ASELSAN ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

(1)

ASELSAN ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

VE BAĞLI ORTAKLIĞI

31 Mart 2012 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Döneme Ait

Özet Konsolide Finansal Tablolar

(2)

ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOSU ... 3

ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 4

ÖZET KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU... 5

ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU ... 6-7 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR ... 8-45 NOT 1 GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 8-9 NOT 2 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR .... 9-17 NOT 3 İŞ ORTAKLIKLARI ... 18

NOT 4 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 19-20 NOT 5 STOKLAR ... 21

NOT 6 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR ... 22

NOT 7 MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... ... 23

NOT 8 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 24

NOT 9 TAAHHÜTLER ... 25-27 NOT 10 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... 28

NOT 11 VERİLEN VE ALINAN SİPARİŞ AVANSLARI... 29

NOT 12 ÖZKAYNAKLAR ... 30-31 NOT 13 SATIŞ GELİRLERİ VE SATIŞLARIN MALİYETİ... . 32

NOT 14 FİNANSAL GELİRLER ... 33

NOT 15 FİNANSAL GİDERLER ... 33

NOT 16 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ... 33 NOT 17 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 34-36 NOT 18 YABANCI PARA POZİSYONU ... 37-42 NOT 19 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL

TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI

AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR ... 43-45

(3)

Cari dönem

Önceki dönem Bağımsız incelemeden geçmiş Not

31 Mart 2012

31 Aralık 2011 VARLIKLAR

DÖNEN VARLIKLAR 1.599.537.868 1.387.664.347

Nakit ve nakit benzerleri 342.422.395 179.460.161

Finansal yatırımlar 2.209.871 2.267.100

Ticari alacaklar 4 265.199.747 275.148.250

Diğer alacaklar 22.573.744 19.674.394

Stoklar 5 550.765.108 551.915.159

Verilen sipariş avansları 11 264.116.518 229.778.048

Diğer dönen varlıklar 152.250.485 129.420.843

Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar - 392

DURAN VARLIKLAR 1.117.047.434 1.004.379.900

Ticari alacaklar 4 247.089.535 186.339.307

Diğer alacaklar 126.410 108.542

Finansal yatırımlar 9.484.215 9.484.215

Maddi duran varlıklar 7 353.323.914 350.345.056

Maddi olmayan duran varlıklar 7 196.688.089 172.200.257

Verilen sipariş avansları 11 206.288.610 183.468.477

Ertelenmiş vergi varlığı 93.990.950 91.928.877

Diğer duran varlıklar 10.055.711 10.505.169

TOPLAM VARLIKLAR 2.716.585.302 2.392.044.247

(4)

Cari dönem

Önceki dönem Bağımsız incelemeden geçmiş Not

31 Mart 2012

31 Aralık 2011

KAYNAKLAR

KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 517.653.770 426.813.385

Finansal borçlar 53.522.860 15.090.003

Ticari borçlar 4 151.764.042 161.381.235

Diğer borçlar 68.886.362 23.354.593

Devlet teşvik ve yardımları 6.144.755 6.162.438

Kurumlar vergisi yükümlülüğü 107.422 107.422

Borç karşılıkları 8 74.990.202 76.612.776

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 10 17.528.107 13.993.659

Alınan sipariş avansları 11 143.627.115 125.804.222

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 1.082.905 4.307.037

UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1.138.503.097 946.414.472

Finansal borçlar 116.816.632 124.627.727

Ticari borçlar 4 40.069.508 32.653.975

Diğer borçlar 23.045 82.297

Borç karşılıkları 8 10.371.465 11.128.448

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 10 76.136.395 73.537.472

Alınan sipariş avansları 11 895.020.422 704.377.488

Diğer uzun vadeli yükümlülükler 65.630 7.065

ÖZKAYNAKLAR 1.060.428.435 1.018.816.390

Ana ortaklığa ait özkaynaklar 1.060.232.880 1.018.805.470

Ödenmiş sermaye 12 235.224.000 235.224.000

Sermaye düzeltmesi farkları 132.773.042 132.773.042

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 52.100.203 42.731.216

Geçmiş yıllar karları 551.663.349 447.322.067

Net dönem karı 88.472.286 160.755.145

Kontrol gücü olmayan paylar 195.555 10.920

TOPLAM KAYNAKLAR 2.716.585.302 2.392.044.247

(5)

Cari dönem

Önceki dönem (Yeniden Düzenlenmiş)

1 Ocak- 1 Ocak-

Not

31 Mart 2012

31 Mart

2011

Satış gelirleri 13 386.677.382 299.722.862

Satışların maliyeti (-) 13 (293.064.724) (208.323.283)

BRÜT KAR 93.612.658 91.399.579

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (8.324.603) (5.784.284)

Genel yönetim giderleri (-) (24.594.678) (21.268.224)

Araştırma ve geliştirme giderleri (-) (12.588.147) (8.340.387)

Diğer faaliyet gelirleri 1.988.126 1.076.082

Diğer faaliyet giderleri (-) (1.180.599) (143.946)

FAALİYET KARI 48.912.757 56.938.820

Finansal gelirler 14 115.774.774 69.555.845

Finansal giderler (-) 15 (78.871.418) (68.364.517)

VERGİ ÖNCESİ KAR 85.816.113 58.130.148

Vergi geliri 2.871.763 1.300.238

- Dönem vergi gideri (1.536.202) -

- Ertelenmiş vergi geliri 4.407.965 1.300.238

DÖNEM KARI 88.687.876 59.430.386

Dönem karının dağılımı

Kontrol gücü olmayan paylar 215.590 (35.826)

Ana ortaklık payları 88.472.286 59.466.212

88.687.876 59.430.386

100 adet hisse başına kazanç 16 0,38 0,25

(6)

Cari Dönem

Önceki dönem (Yeniden Düzenlenmiş

1 Ocak-

31 Mart

1 Ocak- 31 Mart

2012 2011

DÖNEM KARI 88.687.876 59.430.386

Diğer kapsamlı gelir: - -

DİĞER KAPSAMLI GELİR - -

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 88.687.876 59.430.386

Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:

Kontrol gücü olmayan paylar 215.590 (35.826)

Ana ortaklık payları 88.472.286 59.466.212

88.687.876 59.430.386

(7)

Kardan

Sermaye Ayrılan Geçmiş Net Ana Kontrol Gücü

Ödenmiş Düzeltmesi Kısıtlanmış Yıllar Dönem Diğer Ortaklığa Ait Olmayan

Sermaye Farkları Yedekler Karları Karı Fonlar Özkaynaklar Paylar Toplam

1 Ocak 2011 itibarıyla bakiye (Önceden Raporlanmış)

235.224.000

132.773.042

29.813.447

204.714.396 240.719.971

900.274 844.145.130

(108.124)

844.037.006

2010 yılı yeniden düzenleme etkisi

-

55.640.044

(13.839.482)

(900.274)

40.900.288

339.860

41.240.148

1 Ocak 2011 itibarıyla bakiye (Yeniden Düzenlenmiş)

235.224.000 132.773.042 29.813.447 260.354.440 226.880.489 - 885.045.418 231.736 885.277.154

Sermaye artışı - - - - - - - - -

Transferler - - 12.546.891 181.637.469 (194.184.360) - - - -

Ödenen temettüler - - - - (32.696.129) - (32.696.129) (32.696.129)

Toplam kapsamlı gelir - - - - 59.466.212 - 59.466.212 (35.826) 59.430.386

31 Mart 2011 itibarıyla

bakiye 235.224.000 132.773.042 42.360.338 441.991.909 59.466.212 - 911.815.501 195.910 912.011.411

1 Ocak 2012 itibarıyla bakiye

235.224.000

132.773.042

42.731.216

447.322.067

160.755.145

-

1.018.805.470

10.920

1.018.816.390

Transferler - - 9.338.032 104.960.373 (114.298.405) - - - -

Ödenen temettüler - - - (619.091) (46.456.740) - (47.075.831) - (47.075.831)

Toplam kapsamlı gelir - - 30.955 - 88.472.286 - 88.503.241 184.635 88.687.876

31 Mart 2012 itibarıyla

bakiye 235.224.000 132.773.042 52.100.203 551.663.349 88.472.286 - 1.060.232.880 195.555 1.060.428.435

(8)

Not

1 Ocak- 31 Mart

2012

(Yeniden Düzenlenmiş) 1 Ocak- 31 Mart

2011 İŞLETME FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT

AKIMLARI

Net dönem karı 88.472.286 59.466.212

Dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler

Amortisman giderleri ve itfa payları 7 16.800.716 12.584.466

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 6.945.254 5.505.865

Şüpheli ticari alacak karşılığı gideri - net 4 (78.291) 1.552

Garanti gider karşılığı 8 1.582.977 2.238.858

Gecikme cezası nedeniyle ayrılan karşılık 8 (576.109) 2.282.803

Dava karşılığı giderleri - net 8 125.000 (305.616)

Stok değer düşüklüğü karşılığı 5 523.114 530.420

Diğer karşılıklar 8 (3.511.425) 1.600.782

Vergi geliri (2.871.763) (1.300.236)

Faiz geliri 14 (4.139.357) (8.748.366)

Faiz gideri 15 474.087 389.440

İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden

elde edilen nakit akımı 103.746.489 74.246.180

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler

Ticari alacaklar (50.723.434) (12.670.751)

Diğer alacaklar (2.917.218) (5.705.534)

Stoklar 626.937 (16.198.831)

Verilen sipariş avansları (57.158.603) (29.435.918)

Diğer dönen varlıklar (22.829.250) (1.790.523)

Diğer duran varlıklar 449.458 198.888

Ticari borçlar (2.201.660) (7.246.401)

Diğer borçlar 45.472.517 35.088.702

Devlet teşvik ve yardımları (17.683) 619.100

Alınan sipariş avansları 208.465.827 (98.597.131)

Diğer yükümlülükler (3.165.567) (517.442)

Faaliyetlerde (kullanılan) / elde edilen nakit akımı 116.001.324 (136.255.841)

Alınan faiz 14 4.139.357 8.748.366

Ödenen vergi 809.690 -

Ödenen faiz (347.329) (389.440)

Ödenen kıdem tazminatı 10 (811.883) (864.289)

İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı 3.789.835 7.494.637

(9)

Not

1 Ocak- 31 Mart

2012

(Yeniden Düzenlenmiş) 1 Ocak- 31 Mart

2011 YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT

AKIMLARI

Maddi duran varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları (13.194.172) (18.226.425) Maddi duran varlık satışından elde edilen nakit 145.174 27.524 Maddi olmayan duran varlık alımlarına ilişkin nakit

çıkışları - net

(31.218.408) (20.069.990)

Finansal yatırımlardaki değişim 57.229 120.397

Kontrol gücü olmayan paylardaki değişim 215.590 (35.826)

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akımı (43.994.587) (38.184.320)

FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT

AKIMLARI

Kullanılan krediler 66.885.667 78.186.721

Ödenen krediler (36.390.663) (175.331.038)

Ödenen temettüler (47.075.831) (32.696.136)

Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit akımı (16.580.827) (129.840.453)

NAKİT HAREKETLERİNDEKİ NET DEĞİŞİM 162.962.234 (222.539.797)

DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 179.460.161 600.696.797

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 342.422.395 378.157.000

(10)

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”) her türlü kurum, kuruluş ve tüketiciye yönelik olarak kara, hava, deniz ve uzay uygulamaları kapsamında her nevi elektrik, elektronik, mikrodalga, elektro-optik, güdüm, bilgisayar, bilişim, kriptoloji, güvenlik, mekanik kimya ve benzeri konularda çeşitli yazılım, cihaz, sistem, araç, gereç ve platformların araştırma, geliştirme, mühendislik, üretim, test, montaj, entegrasyon ve satışını yapmak, satış sonrası hizmetini vermek, ticaretini yapmak, yaptırmak ve proje, mühendislik, danışmanlık, servis, eğitim, taahhüt, inşaat, yayın, ticaret, işletme ve internet hizmetleri konusunda her türlü girişim ve faaliyetlerde bulunmak amacı ile kurulmuştur.

Şirket, 1975 yılı sonunda Kara Kuvvetlerini Güçlendirme Vakfı öncülüğünde Vakıf Kuruluşu bir Anonim Şirket olarak kurulmuştur. Şirket 1979 yılı başlarında Ankara Macunköy tesislerinde üretim faaliyetine geçmiştir. Şirket yatırım ve üretim yapısı gerektiren proje konularına bağlı olarak Haberleşme ve Bilgi Teknolojileri (HBT), Mikroelektronik, Güdüm ve Elektro-Optik Grup Başkanlığı (MGEO), Savunma Sistem Teknolojileri Grup Başkanlığı (SST) ve Radar Elektronik Harp ve İstihbarat Sistemleri Grup Başkanlığı (REHİS) olmak üzere dört ayrı Grup Başkanlığı bünyesinde örgütlenmiştir. Şirket, Ankara'da, Macunköy ve Akyurt’ta yerleşik iki ayrı tesiste üretim ve mühendislik faaliyetlerini sürdürmekte olup Genel Müdürlük teşkilatı Ankara Macunköy'de bulunmaktadır.

Şirket’in ana ortağı %84,58 oranında sermayesini elinde bulunduran Türk Silahlı Kuvvetlerini Güçlendirme Vakfı’dır (“TSKGV”). TSKGV, 17 Haziran 1987 tarihinde 3388 sayılı yasa ile Türk Silahlı Kuvvetleri’ne gerekli olan silah, araç ve gereçleri, yurt içinde üretmek veya yurt dışından temin etmek için kurulmuştur.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1990 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla, Şirket’in halka açıklık oranı % 15,30’dur. (31 Aralık 2011: %15,30) (Not 1)

1 Ocak – 31 Mart 2012 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar Yönetim Kurulu tarafından 16.05.2012 tarihinde onaylanmış ve yayınlanması için yetki verilmiştir.

Yönetim Kurulu ve Genel Kurul dışındakilerin konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi yoktur.

Şirket, aynı sektörde faaliyet gösteren ve finansal tablolarını konsolide ettiği bağlı ortaklıkları Mikrodalga Elektronik Sistemler A.Ş. (“Mikes”) ve AselsanNet Elekt. ve Hab. Sist. San. Tic.

İnş. ve Taah. Ltd. Şti. (“AselsanNet”) ile beraber ilerleyen dipnotlarda “Grup” olarak anılacaktır.

(11)

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Şirket ile birlikte konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklığın esas faaliyet alanı ve Şirket’in hisse oranı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2012

31 Aralık 2011

Şirket İsmi Faaliyet Alanı Hisse oranı (%)

Mikrodalga Elektronik Sistemler Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Mikrodalga

araştırma, geliştirme projeleri

96,36 96,36 AselsanNet Elekt. ve Hab. Sist. San.

Tic. İnş. ve Taah. Ltd. Şti. (*)

Haberleşme

sistemleri 95,00 95,00

(*) Konsolidasyona 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla dahil edilmiştir

Şirket’in ticaret siciline kayıtlı adresi Mehmet Akif Ersoy Mahallesi 296. Cadde No:16 06370 Yenimahalle/Ankara’dır. 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla Grup’un çalışan personel sayısı 5.000’dir.(31 Aralık 2011: 4.888).

Uzun vadeli finansal yatırımlar içinde yer alan bağlı ortaklıklardan Mikroelektronik Ar-Ge Tasarım ve Ticaret Limited Şirketi ve Aselsan Bakü Şirketi konsolide finansal tabloları önemli düzeyde etkilememeleri sebebiyle konsolidasyona dahil edilmemişlerdir. Ayrıca Şirket, 2011 yılında “ASELSAN Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. EP Co.” adı altında Güney Afrika’da bir Şube açmış olup, Şube’nin optik sistemlerin tasarımı ve Şirket ürünlerinin Güney Afrika ve çevre ülkelerde tanıtımı ve pazarlaması alanlarında faaliyet göstermektedir.

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ” (“Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ”) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

(12)

2. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları (devamı)

Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

SPK, halka açık şirketlerin UMS 34 “Ara Dönem Finansal Tablolar” standardı uyarınca ara dönem mali tablolarının sunumunda tam set veya özet sunumun uygulanabilmesine izin vermiştir. Buna bağlı olarak Şirket, 31 Mart 2012 tarihi itibarıyla hazırlanan ara dönem konsolide finansal tablolarını özet sunumu tercih ederek hazırlamıştır.

Ekteki özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihli bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolar ve ekli dipnotları ile birlikte okunmalıdır. Ara dönem finansal sonuçları tek başına yıl sonu sonuçlarının bir göstergesi olmazlar.

Özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikalarının uygulanmasında kullanılan Şirket Yönetimi’ne ait tahmin ve varsayımlarda önemli bir değişiklik olmamıştır.

2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar Grup tarafından uygulanmış ve bu konsolide finansal tablolarda dikkate alınmıştır. Bu konsolide finansal tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıştır.

(a) Grup’un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar Bulunmamaktadır.

(b) Grup’un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar

Bulunmamaktadır.

(c) 2012 yılından itibaren geçerli olup, Grup’un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar cari yılda Grup tarafından benimsenerek konsolide finansal tablolarında uygulanmıştır. Standartların cari ve önceki yıllar finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır, fakat gelecekte yapılacak işlemlerin muhasebeleştirilmesini etkileyebilecektir.

(13)

2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

(c) 2012 yılından itibaren geçerli olup, Grup’un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

UMS 12 (Değişiklikler) Ertelenmiş Vergi – Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı

UMS 12’ye yapılan değişiklikler, 1 Ocak 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. UMS 12 uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satışı sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla ilişkilendirilen ertelenmiş vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın UMS 40 ‘Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller’ standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri kazanılması işlemi varlığın kullanımı ya da satışı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve subjektif bir karar olabilir. Standarda yapılan değişiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satış yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiştir. Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmadığından standarttaki değişikliğin finansal tablolara etkisi olmamıştır.

UFRS 7 (Değişiklikler) Sunum – Finansal varlıkların transferi

UFRS 7`de yapılan değişiklikler, finansal varlıkların transferine ilişkin dipnot açıklamalarını arttırmayı amaçlamıştır. UFRS 7’ye yapılan değişiklikler finansal varlıkların transferini içeren işlemlere ilişkin ek dipnot yükümlülükleri getirmektedir. Bu değişiklikler bir finansal varlık transfer edildiği halde transfer edenin hala o varlık üzerinde etkisini bir miktar sürdürdüğünde maruz kalınan riskleri daha şeffaf olarak ortaya koyabilmek adına düzenlenmiştir. Bu değişiklikler ayrıca finansal varlık transferlerinin döneme eşit olarak yayılmadığı durumlarda ek açıklamalar gerektirmektedir.

UFRS 7’ye yapılan bu değişiklikler Grup’un dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. Fakat gelecek dönemlerde Grup diğer türlerde finansal varlık transferi işlemleri yaparsa, bu transferlere ilişkin verilecek dipnotlar etkilenebilecektir.

(14)

(devamı)

2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş

standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

UFRS 7 (Değişiklikler) Sunum – Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi

UFRS 9 Finansal Araçlar

UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar

UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara ilişkin Açıklamalar

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri

UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu UMS 19 (2011) Çalışanlara Sağlanan Faydalar

UMS 27 (2011) Bireysel Finansal Tablolar

UMS 28 (2011) İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar UFRYK 20 Hafriyat Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki

(Dekapaj) Maliyetleri

UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum - Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi

UFRS 7’ye yapılan değişiklikler, işletmenin, netleştirmeye ilişkin haklar ve netleştirmeye ilişkin uygulanabilir ana sözleşme veya benzer düzenlemelere tabi olan finansal araçlarla ilgili dipnotlarda açıklama yapmasını gerektirir. Yeni dipnot açıklamaları, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan ara dönem veya mali dönemlerden itibaren sunulmalıdır.

Kasım 2009’da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.

UFRS 9’un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

• TFRS 9, TMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardı kapsamında kayıtlara alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra, itfa edilmiş maliyet veya gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol açan borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürler. Bunun dışındaki tüm borçlanma araçları ve özkaynağa

(15)

standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlar, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür.

• TFRS 9’un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal borcun (gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak tanımlanmış borçlar) kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarının muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. TFRS 9 uyarınca, finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz konusu borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarı, tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin, kâr veya zararda yanlış muhasebe eşleşmesi yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerin kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara sınıflandırılmaz. Halbuki TMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen tüm değişim tutarı kar veya zararda sunulmaktaydı.

TFRS 9’da yapılan değişiklik ile TFRS 9’un 2009 ve 2010 versiyonlarının uygulama tarihi 1 Ocak 2015 veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler olarak ertelemiştir. Değişiklik öncesi, TFRS 9’un uygulama tarihi 1 Ocak 2013 veya sonrasında başlayan mali dönemler olarak belirlenmişti. Değişiklik, erken uygulama seçeneğine izin vermeye devam etmektedir. Ayrıca değişiklik, TMS 8 “ Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler, Hatalar” ve TFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar”daki mevcut karşılaştırmalı geçiş dipnot sunumuna ilişkin hükümlerini güncellemiştir. Karşılaştırılmalı olarak sunulan finansal tabloların yeniden düzenlenmesi yerine, işletmeler, TMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme”

standardından, TFRS 9’a geçişlerde güncelleştirilmiş dipnot sunum açıklamalarını, işletmenin TFRS 9’u uygulama tarihine ve önceki dönem finansal tablolarını yeniden düzenlemeyi seçmesine dağlı olarak, yapabilirler veya yapmak zorundadırlar.

Grup yönetimi TFRS 9’un, Grup’un konsolide finansal tablolarında, 1 Ocak 2015 sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanacağını tahmin etmekte ve TFRS 9 uygulamasının Grup’un finansal varlık ve yükümlülükleri (örneğin; mevcut durumda satılmaya hazır finansal olarak sınıflanmış olan borçlanma araçlarının, sonraki raporlama dönemlerinde gerçeğe uygun değeri üzerinden değerlenmesi ve değerleme farklarının gelir tablosuna kaydedilmesi gerekebilir) üzerinde önemli derecede etkisi olabilir. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir.

Mayıs 2011’de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beş standart

(16)

(devamı)

standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

UFRS 10, UMS 27 “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar” standardının konsolide finansal tablolar ile ilgili kısmının yerine getirilmiştir. UFRS 10’un yayımlanmasıyla UFRYK 12

“Konsolidasyon – Özel Amaçlı İşletmeler” yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 10’a göre konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca UFRS 10, üç unsuru içerecek şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip olması (b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması (c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerecek şekilde UFRS 10’un ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır.

UFRS 11, UMS 31 “İş Ortaklıklarındaki Paylar” standardının yerine getirilmiştir. UFRS 11, iki veya daha fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması gerektiğini açıklamaktadır. UFRS 11’in yayımlanması ile UFRYK 13 “Müştereken Kontrol Edilen İşletmeler - Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları” yorumu yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılır. Buna karşın UMS 31 kapsamında üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır:

müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken kontrol edilen faaliyetler.

Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmesi gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya özkaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir.

UFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları, iştirakleri ve/veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. UFRS 12’ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır.

Bu beş standart 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Erken uygulama opsiyonu ancak bu beş standardın aynı anda uygulanması şartıyla mümkündür.

Grup yönetimi yukarıda anlatılan beş standardın 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemlerine ait konsolide finansal tablolarında uygulanacağını düşünmektedir. Bu beş standardın uygulanmasının konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olabilir. UFRS 10’un uygulanması sonucunda Grup şu andaki bağlı ortaklıklarından bazılarını konsolidasyondan

(17)

standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) çıkarabilir veya daha önce konsolide etmediği yatırımlarını konsolidasyona dahil edebilir (örneğin, Grup’un yatırımlardan şu anda iştirak olarak sınıfladığı C Plus Limited, UFRS 10 kapsamındaki yeni kontrol tanımı ve uygulama rehberindeki açıklamalara göre bağlı ortaklık olarak sınıflanabilir.) UFRS 11’in uygulanması sonucunda, şu anda oransal konsolidasyon kullanılarak muhasebeleştirilen Grup’un müştereken kontrol edilen işletmesinin muhasebeleştirilmesinde değişiklikler olabilir. UFRS 11 kapsamında müştereken kontrol edilen işletme, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılabilir. Halihazırda Grup yönetimi bu standartların uygulanmasının konsolide finansal tablolar üzerinde yaratacağı etkiyi detaylı olarak değerlendirmemiştir.

UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13’ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve UFRS’de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13’ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır.

Örneğin, şu anda UFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar” standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale gelecektir.

UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.

Yönetim, UFRS 13’ün Grup’un konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tabloları etkileyebileceğini ve finansal tablolarla ilgili daha kapsamlı dipnotların verilmesine neden olacağını tahmin etmektedir.

UMS 1’e yapılan değişiklikler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirlerin ya tek bir tablo halinde ya da birbirini izleyen iki tablo halinde sunulması opsiyonunu devam ettirmektedir. Ancak, UMS 1’e yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir bölümünde ilave dipnotlar gerektirmektedir. Buna göre diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacaktır.

UMS 1’e yapılan değişiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Buna göre, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu, değişiklikler

(18)

standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UMS 19’a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece UMS 19’un önceki versiyonunda izin verilen ‘koridor yöntemi’ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır. Değişiklikler, konsolide bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir.

UMS 19’a yapılan değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerli olup bazı istisnalar dışında geriye dönük olarak uygulanmalıdır.

Yönetim, UMS 19’a yapılan değişikliklerin Grup’un konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tablolarındaki tanımlanmış fayda planlarını etkileyebileceğini tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.

19 Ekim 2011 tarihinde UMSK yerüstü maden işletmelerinde üretim aşamasındaki hafriyat maliyetlerinin muhasebeleştirilmesine açıklık getiren UFRYK 20 “Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri” yorumunu yayınlamıştır. Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Yorum 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir.

UMS 32’ye yapılan değişiklikler ile netleştirme kuralları ile ilgili mevcut uygulama hususlarına açıklık getirmek ve mevcut uygulamalardaki farklılıkları azaltmak amaçlanmaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.

(19)

2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap döneminde kullanılan muhasebe politikaları ile uyumludur. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar 1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait yıllık konsolide finansal tablolar ile birlikte okunmalıdır.

2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Bilanço kalemlerinde yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibidir:

- 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla konsolide bilançoda “Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü”

içerisinde raporlanan 108.486.910TL, ekli konsolide finansal tablolarda “Ertelenmiş Vergi Varlığı” ile net olarak gösterilmiştir.

- 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla konsolide bilançoda “Uzun Vadeli Borç Karşılıkları” içerisinde yer alan ve raporlanan 35.116.208 TL tutarındaki devam eden projeler beklenen zarar karşılıkları, “Ticari Borçlar” hesabına sınıflandırılmıştır.

- 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla konsolide bilançoda “Kısa Vadeli Borç Karşılıkları” içerisinde yer alan ve raporlanan 168.989 TL tutarındaki devam eden projeler beklenen zarar karşılıkları,

“Ticari Borçlar” hesabına sınıflandırılmıştır.

- 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla konsolide bilançoda “Diğer Dönen Varlıklar” içerisinde raporlanan 672.371 TL tutarındaki peşin ödenen vergiler, “Diğer Borçlar” hesabında net olarak gösterilmiştir.

- 31 Mart 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunda “Diğer Faaliyet Giderleri” içinde raporlanan 4.683.172 TL, “Satışların Maliyeti” hesabına sınıflandırılmıştır.

- 31 Mart 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunda “Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri” içinde raporlanan 941.514 TL, “Satışların Maliyeti” hesabına sınıflandırılmıştır.

(20)

3. İŞ ORTAKLIKLARI

Bir grup işletmesi, faaliyetlerini müşterek yönetime tabi teşebbüs düzenlemeleri altında gerçekleştirdiğinde, Grup’un müşterek kontrol edilen işletmedeki varlık ve yükümlülüklerindeki payı, ilgili Grup işletmesinin finansal tablolarında kayda alınır ve içeriğine göre sınıflandırılır. Müşterek kontrol edilen varlıklardan kaynaklanan yükümlülük ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Müşterek kontrole tabi teşebbüslerin varlıklarının kullanılmasından ya da söz konusu varlıkların satışından elde edilen gelirden Grup’a düşen pay ilgili ekonomik faydaların Grup’a akışının muhtemel olması ve tutarlarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi halinde kayda alınır.

Uzun vadeli finansal yatırımlar içinde yer alan Grup’un müşterek yönetime tabi teşebbüsleri olan IGG Aselsan Integrated Systems LLC ve Kazakhstan Aselsan Engineering LLP, 2011 yılında kuruldukları, bilanço tarihi itibarıyla tam olarak faaliyet göstermeye başlamamaları ve konsolide finansal tabloları önemli düzeyde etkilememeleri sebebiyle konsolidasyona dahil edilmemiştir.

Ürdün ve Ortadoğu pazarına yönelik gece görüş ve termal görüntüleme sistemleri üretmek amacıyla, %51'i KADDB Investment Group ve %49'u Şirket’e ait olmak üzere kuruluş sermayesi 2.000.000 Ürdün Dinarı olan "ASELSAN Middle East PSC LTD" isimli ortak girişim şirketinin kuruluş işlemleri tamamlanmıştır.

(21)

4. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Kısa vadeli ticari alacaklar

31 Mart 2012

31 Aralık 2011

Ticari alacaklar 17.702.642 242.548.808

Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin fatura edilmemiş

alacaklar 224.805.378 2.324.771

alacaklar - İlişkili taraf 1.091.070 4.354.621

İlişkili taraflardan alacaklar (Not 17) 25.141.341 27.849.372

Alacak senetleri 663.110 1.585.923

Ticari alacaklar ve alacak senetleri reeskontu (-) (2.235.795) (1.467.586)

Diğer ticari alacaklar 10.436 9.067

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (1.978.435) (2.056.726)

Toplam 265.199.747 275.148.250

1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart 31 Mart Şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareketleri: 2012 2011

Dönem başı itibarıyla karşılık 2.056.726 1.819.535

Konusu kalmayan karşılık (78.291) -

Dönem içinde ayrılan karşılık - 1.552

Dönem sonu itibarıyla karşılık 1.978.435 1.821.087

b) Uzun vadeli ticari alacaklar

31 Mart 2012

31 Aralık 2011

Ticari alacaklar 9.202.779 -

alacaklar 185.170.484 143.232.352

alacaklar - İlişkili taraf 52.908.512 43.106.955

Ticari alacaklar reeskontu (-) (192.240) -

Toplam 247.089.535 186.339.307

(22)

Ticari alacakların sektörel dağılımı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2012

31 Aralık 2011

Kamu alacakları 280.569.494 246.623.661

Özel alacaklar 104.474.138 92.026.122

Yurtdışı alacaklar 127.245.650 122.837.774

Toplam alacaklar 512.289.282 461.487.557

Grup tarafından yapılan işler sözleşmeye dayalı olup bunun dışında müşterilerden ek bir teminat alınmamaktadır.

c) Kısa vadeli ticari borçlar

31 Mart 2012

31 Aralık 2011

Ticari borçlar 96.754.950 128.102.347

İlişkili taraflara borçlar (Not 17) 4.841.392 17.155.153

borçlar 43.527.388 18.160.329

borçlar - İlişkili taraf 8.017.766 -

Borç senetleri 103.224 -

Ticari borçlar ve borç senetleri reeskontu (-) (1.767.083) (2.359.188)

Diğer ticari borçlar 286.405 322.594

Toplam 151.764.042 161.381.235

d) Uzun vadeli ticari borçlar

31 Mart 2012

31 Aralık 2011

Ticari borçlar 6.666.020 6.104.648

Borç senetleri 8.606 34.412

Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin borçlar 26.607.093 26.747.061 Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin fatura edilmemiş

borçlar - İlişkili taraf 6.881.884 -

Ticari borçlar ve borç senetleri reeskontu (-) (94.095) (232.146)

Toplam 40.069.508 32.653.975

(23)

5. STOKLAR

31 Mart 2012

31 Aralık 2011

Hammadde 331.862.489 325.808.643

Yarı mamüller 131.097.036 123.231.391

Mamüller 42.920.492 41.801.240

Diğer stoklar 12.827.215 9.448.480

Ticari mallar 10.631.204 9.247.845

Yoldaki mallar 27.202.784 47.630.558

Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (5.776.112) (5.252.998)

Toplam 550.765.108 551.915.159

Grup’un yoldaki mallar stokları ‘FOB’ ve benzeri ithalat şekillerine ait mülkiyeti ve riski satıcı firmadan çıktığı anda Grup’a geçen stokları içermektedir.

1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart 31 Mart

Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri: 2012 2011

Konusu kalmayan karşılık (48.945) -

Dönem içinde ayrılan karşılık 572.060 530.420

(24)

22

6. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR

31 Mart 2012

31 Mart 2011 Devam eden işler üzerindeki maliyetler artı kayda alınan

karlar eksi zararlar 3.312.629.613 1.854.751.919

Eksi: gerçekleşen hakedişler (2.933.688.300) (1.735.172.264)

Toplam 378.941.313 119.579.655

Devam eden sözleşmelere ilişkin varlıklar (Not: 4) 463.975.444 187.765.502 Devam eden sözleşmelere ilişkin yükümlülükler (Not: 4) (85.034.131) (68.185.847)

Toplam 378.941.313 119.579.655

(25)

7. MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Maliyet Değeri

Maddi Duran Varlıklar

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

1 Ocak 2012 itibarıyla açılış bakiyesi 746.786.696 253.184.531

Alımlar 13.195.372 113.028.760

Çıkışlar (156.400) (81.811.975)

31 Mart 2012 itibarıyla kapanış bakiyesi 759.825.668 284.401.316

Birikmiş Amortismanlar ve İtfa Payları

Dönem amortisman gideri ve itfa payı 10.071.340 6.729.376

Çıkışlar (11.226) (423)

31 Mart 2012 itibarıyla net defter değeri 353.323.914 196.688.089

(Yeniden Düzenlenmiş) Maliyet Değeri

Maddi Duran Varlıklar

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Alımlar 18.226.425 97.526.945

Çıkışlar (169.095) (81.771.367)

Transferler - -

Birikmiş Amortismanlar ve İtfa Payları

Dönem amortisman gideri ve itfa payı 8.377.437 4.207.029

Çıkışlar (141.571) (4.314.412)

Transferler - -

31 Mart 2011 itibarıyla net defter değeri 281.685.819 128.665.613

(26)

8. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Kısa vadeli borç karşılıkları

31 Mart 31 Aralık

2012 2011

Gecikme cezası gider karşılığı 10.178.118 9.997.244

Dava gider karşılığı 1.187.588 1.062.588

Garanti gider karşılığı 54.924.643 53.341.666

Maliyet gider karşılığı 5.307.722 8.274.098

Telif hakkı gider karşılığı 1.115.333 1.048.411

Personel sağlık sigortası gider karşılığı 2.212.597 2.887.434

Diğer 64.201 1.335

Toplam 74.990.202 76.612.776

b) Uzun vadeli borç karşılıkları

31 Mart 31 Aralık

2012 2011

Gecikme cezası gider karşılığı 10.371.465 11.128.448

Toplam 10.371.465 11.128.448

c) Hukuki davalar:

31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Grup hukuk müşavirliğinin beyan yazılarına göre, Grup tarafından ve/veya Grup aleyhine açılmış olan dava ve icra takipleri aşağıda özetlenmiştir:

Açıklama

31 Mart 2012

31 Aralık 2011 a) Grup tarafından açılmış olan ve halen devam eden davalar 4.636.061 4.580.406 b) Grup tarafından yürütülen icra takipleri 3.360.406 3.360.407 c) Grup aleyhine açılmış ve halen devam eden her türlü davalar 1.187.588 1.062.588 d) Dönem içinde aleyhe sonuçlanan ve kesinleşen davalar - 119.128

(27)

9. TAAHHÜTLER a) Alınan teminatlar

31 Mart 2012

31 Aralık 2011

Müşterilerden alınan teminat mektupları 4.824.954 1.398.375

Satıcılardan alınan teminat mektupları 472.151.330 477.871.781

Müşterilerden alınan teminat senetleri 11.657 11.657

Satıcılardan alınan teminat senetleri 1.435.330 1.519.693

Satıcılardan alınan teminat çekleri 57.451 78.589

Müşterilerden alınan ipotekler 784.600 784.600

Toplam 479. 265.321 481.664.695

b) Verilen teminatlar

31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Grup’un teminat/rehin/ipotek (“TRİ”) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

(28)

Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin özkaynaklara oranı 31 Mart 2012 itibarıyla %0 'dır (31 Aralık 2011: %0).

b) Verilen teminatlar (devamı)

31 Mart 2012 TL karşılığı TL ABD Doları Avro BAE Dirhemi

Polonya

Zlotisi Hindistan Rupisi A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu

TRİ'lerin Toplam Tutarı

-Teminat 3.344.606.075 489.958.455 1.258.313.639 445.052.469 26.759.651 2.424.322 40.000.000

-Rehin - - - - - - -

-İpotek - - - - - - -

B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu

TRİ'lerin Toplam Tutarı 44.322.500 25.000.000

-Teminat - - - - - - -

-Rehin - - - - - - -

-İpotek - - - - - - -

C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam

Tutarı

-Teminat - - - - - - -

-Rehin - - - - - - -

-İpotek - - - - - - -

D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı

i. Ana Ortak lehine Vermiş Olduğu

-Teminat - - - - - - -

-Rehin - - - - - - -

-İpotek - - - - - - -

ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu

-Teminat - - - - - - -

-Rehin - - - - - - -

-İpotek - - - - - - -

iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3.

Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin

Toplam Tutarı

-Teminat - - - - - - -

-Rehin - - - - - - -

-İpotek - - - - - - -

Toplam 3.388.928.575 489.958.455 1.283.313.639 445.052.469 26.759.651 2.424.322 40.000.000

(29)

9.TAAHHÜTLER (devamı) b) Verilen teminatlar (devamı)

31 Aralık 2011 TL karşılığı TL ABD Doları Avro BAE Dirhemi

Polonya

Zlotisi Hindistan Rupisi A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş

Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı

-Teminat 3.663.220.332 376.866.008 1.301.555.876 332.149.124 26.759.651 2.424.322 30.000.000

-Rehin - - - - - - -

-İpotek - - - - - - -

B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş

-Teminat 47.222.500 - 25.000.000 - - - -

-Rehin - - - - - - -

-İpotek - - - - - - -

C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş

-Teminat - - - - - - -

-Rehin - - - - - - -

-İpotek - - - - - - -

D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam

Tutarı

i. Ana Ortak lehine Vermiş Olduğu

-Teminat - - - - - - -

-Rehin - - - - - - -

-İpotek - - - - - - -

ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine

Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı

-Teminat - - - - - - -

-Rehin - - - - - - -

-İpotek - - - - - - -

iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu

-Teminat - - - - - - -

-Rehin - - - - - - -

-İpotek - - - - - - -

Toplam 3.710.442.832 376.866.008 1.326.555.876 332.149.124 26.759.651 2.424.322 30.000.000

(30)

10. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR a) Kısa vadeli sağlanan faydalar

31 Mart 2012

31 Aralık 2011

Yıllık izin ve fazla mesai karşılığı 17.528.107 13.993.659

Toplam 17.528.107 13.993.659

Yıllık izin ve fazla mesai karşılığı hareketleri aşağıdaki gibidir:

2012 2011

Konusu kalmayan karşılık (1.096.357) (1.208.913)

Dönem içinde ayrılan karşılık 4.630.805 3.516.720

b) Uzun vadeli sağlanan faydalar

31 Mart 2012

31 Aralık 2011

Kıdem tazminatı karşılığı 69.172.169 66.788.754

Emeklilik tazminatı karşılığı 6.964.226 6.748.718

76.136.395 73.537.472 Kıdem tazminatı ve emeklilik tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

2012 2011

Hizmet maliyeti 4.919.765 2.307.899

Faiz maliyeti 882.392 890.159

Ödenen tazminatlar (811.883) (864.289)

31 Mart 2012 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 2.805,04 TL tavanından hesaplanmıştır. (31 Aralık 2011: 2.805,04 TL)

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.