KAPLAMİN AMBALAJ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ

(1)

KAPLAMİN AMBALAJ SANAYİ VE TİCARET

ANONİM ŞİRKETİ

31 Mart 2016 Tarihi İtibarıyla ve Aynı Tarihte Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait

Özet Finansal Tablolar

(2)

DRAFT DRAFT

İÇİNDEKİLER SAYFA

ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU ... 1-2

ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 3

ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ... 4

ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 5

ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ... 6-23 DİPNOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 6

DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 6

DİPNOT 3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 9

DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 12

DİPNOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR... 12

DİPNOT 6 BORÇLANMALAR ... 13

DİPNOT 7 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 14

DİPNOT 8 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 15

DİPNOT 9 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER ... 15

DİPNOT 10 STOKLAR ... 16

DİPNOT 11 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 16

DİPNOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR ... 17

DİPNOT 13 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR ... 19

DİPNOT 14 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR... 20

DİPNOT 15 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ... 21

DİPNOT 16 PAY BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP) ... 22

DİPNOT 17 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 23

DİPNOT 18 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 26

DİPNOT 19 ÖZET FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR ... 26

(3)

KAPLAMİN AMBALAJ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

İlişikteki dipnotlar ara döneme ait özet finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır.

Cari dönem

Önceki dönem Sınırlı

denetimden geçmemiş

Bağımsız denetimden

geçmiş g

geçmiş

Dipnot

Referansları 31 Mart 2016

31 Aralık 2015 VARLIKLAR

Dönen varlıklar 46.476.507 49.196.891

Nakit ve nakit benzerleri 4 1.119.082 796.860

Ticari alacaklar 34.137.208 34.559.881

-İlişkili taraflardan ticari alacaklar 3.1 1.020.946 1.284.735

-İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 7.1 33.116.262 33.275.146

Diğer alacaklar 1.329.191 1.833.257

-İlişkili taraflardan diğer alacaklar 3 25.976 --

-İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 8 1.303.215 1.833.257

Stoklar 10 9.393.088 11.312.549

Peşin ödenmiş giderler 9 401.972 230.020

Cari dönem vergisiyle ilgili dönen varlıklar 878 879

Diğer dönen varlıklar 95.088 463.445

Duran varlıklar 32.054.856 32.022.927

Finansal yatırımlar 5 784.888 797.937

Maddi duran varlıklar 11.1 30.286.399 30.839.193

Maddi olmayan duran varlıklar 11.2 92.143 102.845

Peşim Ödenmiş Giderler (Uzun Vadeli) -- --

Ertelenmiş vergi varlığı 891.426 282.952

TOPLAM VARLIKLAR 78.531.363 81.219.818

(4)

Cari dönem

Önceki dönem Sınırlı

Bağımsız denetimden geçmiş

Dipnot Referansları

31 Mart 2016

31 Aralık 2015 KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler 58.508.168 60.034.261

Kısa vadeli borçlanmalar 6 15.435.936 14.474.740

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısmı 6 3.384.171 5.171.962

Ticari borçlar 35.626.387 36.535.554

-İlişkili taraflara ticari borçlar 3 16.017.971 12.999.350

-İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 7 19.608.416 23.536.204 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 14 708.182 397.939

Diğer borçlar 1.438.849 1.581.395

-İlişkili taraflara diğer borçlar 3 1.222.150 1.222.150

-İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 8 216.699 359.245

Ertelenmiş gelirler 368.488 793.675

-İlişkili taraflardan ertelenmiş gelirler 9 -- 72.899

-İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler 9 368.488 720.776

Kısa vadeli karşılıklar 1.546.155 1.078.996

-Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 13 1.525.155 1.008.491

-Diğer kısa vadeli karşılıklar 21.000 70.505

Uzun vadeli yükümlülükler 5.241.819 5.410.803

Uzun vadeli borçlanmalar 6 3.595.189 4.168.550

Uzun vadeli karşılıklar 1.646.630 1.242.253

-Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 13 1.646.630 1.242.253

ÖZKAYNAKLAR 14.781.376 15.774.754

Ödenmiş sermaye 15 20.000.000 20.000.000

Sermaye düzeltme farkları 15 10.546.241 10.546.241

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak

diğer kapsamlı gelirler veya giderler 15 (576.523) (363.038)

-Yeniden değerleme ve ölçüm kayıpları 15 (576.523) (363.038)

Geçmiş yıllar zararları (14.408.449) (6.967.236)

Net dönem zararı (779.893) (7.441.213)

TOPLAM KAYNAKLAR 78.531.363 81.219.818

(5)

KAPLAMİN AMBALAJ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir)

Cari dönem

Cari dönem Sınırlı

Sınırlı denetimden geçmemiş 31 Mart 2016 31 Mart 2015

KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 28.519.380 33.397.702

Satışların maliyeti (-) (24.366.229) (30.962.849)

BRÜT KAR 4.153.151 2.434.853

Pazarlama Satış giderleri(-) (2.673.163) (3.114.479)

Genel yönetim giderleri(-) (1.071.419) (839.721)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 100.991 363.916

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (546.499) (96.200)

ESAS FAALİYET KARI/ (ZARARI) (36.939) (1.251.630)

Yatırım faaliyetlerinden gelirler / giderler (362.384) -- FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ

FAALİYET (ZARARI)/ KARI (399.323) (1.251.630)

Finansman gelirleri -- --

Finansman giderleri (-) (1.135.806) (1.036.201)

FİNANSMAN GİDERLERİ, NET (1.135.806) (1.036.201)

VERGİ ÖNCESİ DÖNEM ZARARI (1.535.129) (2.287.831)

Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 755.236 355.108

DÖNEM ZARARI (779.893) (1.932.723)

Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kayıp Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç

(1 TL nominal hisseye karşılık) (0,0004) (0.0010)

Sürdürülen faaliyetlerden seyreltilmiş pay

başına kazanç (1 TL nominal hisseye karşılık) (0,0004) (0.0010)

DİĞER KAPSAMLI GELİRLER

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm

kayıpları (266.856) 21.422

Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm

kayıplarına ilişkin vergiler 53.371

Diğer kapsamlı gelir (vergi sonrası) (213.485) 21.422

Toplam kapsamlı gelir (993.378) (1.911.301)

(6)

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve

giderler Birikmiş zararlar

Dipnot Referansları

Ödenmiş sermaye

Sermaye düzeltme farkları

Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç / kayıpları

Geçmiş yıllar

zararları Net dönem

zararı Özkaynaklar

ÖNCEKİ DÖNEM

1 Ocak 2015 itibarıyla bakiyeler 20.000.000 10.546.241 (226.956) (5.091.378) (1.875.858) 23.352.049

Transferler -- -- -- (1.875.858) 1.875.858 --

Toplam kapsamlı gelir -- -- 70.671 (1.932.723) (1.862.052)

31 Mart 2015 itibarıyla bakiyeler 15 20.000.000 10.546.241 (156.285) (6.967.236) (1.932.723) 21.489.997

CARİ DÖNEM

1 Ocak 2016 itibarıyla bakiyeler 20.000.000 10.546.241 (363.038) (6.967.236) (7.441.213) 15.774.754

Transferler -- -- -- (7.441.213) 7.441.213 --

Toplam kapsamlı gelir -- -- (213.485) -- (779.893) (993.378)

31 Mart 2016 itibarıyla bakiyeler 15 20.000.000 10.546.241 (576.523) (14.408.449) (779.893) 14.781.376

(7)

DRAFT DRAFT

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

5

Sınırlı denetimden geçmemiş Cari dönem

Önceki dönem

Dipnot Referansı

1 Ocak - 31 Mart 2016

1 Ocak - 31 Mart 2015 A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI

Dönem zararı (779.893) (1.932.723)

Dönem net zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler

Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 11 785.260 762.346

Şüpheli alacak karşılık gideri 7 (51.300) --

Kıdem tazminatı karşılık gideri 7,13 150.998 338.275

İzin karşılıkları değişimi 13 653.673 --

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin diğer kısa vadeli karşılıklar 128.295 --

Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler 7 (246.296) (80.763)

Vergi (geliri)/gideri ile ilgili düzeltmeler (755.236) 355.108

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:

Stoklardaki artışla ilgili düzeltmeler 1.919.461 (1.810.361)

Ticari alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler 485.415 (2.267.668)

Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/ azalışla ilgili düzeltmeler 504.066 (138.748)

Ticari borçlardaki artışla ilgili düzeltmeler (674.313) 8.611.567

Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/(azalışla) ilgili düzeltmeler (142.546) 251.767 İşletme sermayesinde gerçekleşen değer artış/(azalışla) ilgili düzeltmeler (373.904) (284.894) Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları

Kıdem tazminatı yükümlülüğü ödemeleri 13 (80.190) (49.222)

Alınan faiz -- --

İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit 1.523.490 3.754.684

B.YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit

çıkışları (221.767) (327.584)

Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri -- --

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (221.767) (327.584)

C.FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI

Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 5.452.484 --

Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (5.015.059) (1.802.371)

Finansal kiralama ödemeleri (69.265) (53.039)

Faiz ödemeleri (1.347.661) (1.036.201)

Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit (979.501) (2.891.611)

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (A+B+C) 322.222 535.488

D.DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 796.860 1.029.557

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ(A+B+C+D) 4 1.119.082 1.565.045

(8)

DRAFT DRAFT

1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Kaplamin Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”) 25 Aralık 1975 tarihinde “expanded polistiren” ve

“kağıt laminasyon” ile “ambalaj malzemesi” üretmek üzere çok ortaklı bir şirket olarak kurulmuştur.

1981 yılında Çukurova Holding Anonim Şirketi, 1992 yılında ise İsveç kökenli SCA Packaging International N.V. firması ortaklığa dahil olmuştur. 2012 yılında SCA Packaging International N.V.

firması DS Smith Packaging International N.V. tarafından devir alındığı için yabancı ortak unvanı DS Smith Packaging International N.V. olarak değişmiştir.

13 Ekim 2015 tarihinde DS Smith Packaging International N.V. (“Satıcı”), Çukurova Holding Anonim Şirketi (“Garantör”) ve Çukurova Investments N.V. arasında imzalanan Hisse Alım ve Satım Sözleşmesi ile DS Smith Packaging International N.V.’nin sahip olduğu 583.324.582 adet 0,01 nominal bedelli 5.833.246 TL toplam nominal değerli pay Çukurova InvestmentsN.V. tarafından satın alınmıştır.

2 Aralık 2015 tarihli ve 15-42/698-252 sayılı Rekabet Kurumu kararı ile söz konusu hisselerin Çukurova InvestmentsN.V. tarafından devralınmasına ilişkin işlem onaylanmıştır.

Şirket’in faaliyet konusu her nevi oluklu levha ve kutu imalatı ve satışıdır.

Şirket payları 15 Eylül 1995 tarihinden itibaren Borsa İstanbul’da işlem görmektedir.

Şirket’in yönetim merkezi Kemalpaşa OSB Mah. İzmir – Ankara Asfaltı No:75 Kemalpaşa / İzmir adresidir.

Şirket’in konsolidasyona tabi bağlı ortaklığı ve iştiraki bulunmamaktadır.

Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla personel sayısı 170’tir (31 Aralık 2015: 170).

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

2.1.1 Uygunluk beyanı

İlişikteki ara dönem özet finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır. TMS, Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

Şirket’in 31 Mart 2016 tarihinde sona eren üç aylık ara hesap dönemine ilişkin finansal tabloları TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” (“TMS 34”) uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri ve açıklamaları içermez ve Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte okunması gerekir.

Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal tabloları yayınlanmak üzere 02 Mayıs 2016 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul’un ve ilgili düzenleyici kurumların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları değiştirme hakkı bulunmaktadır.

2.1.2 Finansal tabloların hazırlanış şekli

Şirket’in ilişikteki ara dönem özet finansal tabloları SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli “Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru”suna uygun olarak hazırlanmıştır.

2.1.3 Geçerli ve raporlama para birimi

Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.

2.1.4 Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli

(9)

DRAFT DRAFT

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

olmadığını ilan etmiştir. Şirket’in finansal tablolarında, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, TMS 29

“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı uygulanmamıştır.

2 ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

2.1.5 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Finansal tabloların TMS’ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı varlık ve yükümlülüklere ve gelir ve gider kalemlerine ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar yapılan tahminlerden farklı gerçekleşebilir. Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir. 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla sona eren ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde önceki yılda kullanılanlara göre değişiklik olmamıştır.

2.2 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler, Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilir ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

Şirket’in ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikalarının uygulanmasında kullanılan tahmin ve varsayımlar 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan tahminler ve varsayımlarla tutarlıdır.

31 Mart 2016 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2015 tarihli finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir.

2.3. 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Ölçümleme

Aralık 2012’de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir.

TFRS 9’da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, Standart’ın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

TMS 16 ve TMS 38 – Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesi

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik gelir bazlı amortisman hesaplaması yöntemlerinin maddi duran varlıkların amortisman hesaplamalarında kullanılamayacağını açıkça ifade etmektedir. TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Standart’ında yapılan değişiklik, maddi olmayan duran varlıkların amortismanında gelir bazlı amortisman yöntemlerinin kullanılmasının uygun olmayacağı yönünde aksi kanıtlanılabilir bir varsayım uygulamaya koymaktadır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standart’ın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

(10)

DRAFT DRAFT

2 ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

2.3. 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

TFRS 14 Düzenleyici Erteleme Hesapları

UMSK 2012 yılında Oranı Düzenlenmiş Faaliyetler üzerine kapsamlı bir proje başlatmıştır. UMSK projenin bir parçası olarak oranı düzenlenen işletmelerden ilk defa UFRS uygulayacak olanlar için geçici bir çözüm olması açısından kısıtlı kapsamda bir Standart yayımlamıştır. Bu Standart ilk kez TFRS uygulayacak işletmeler için halihazırda genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine göre muhasebeleştirdikleri düzenleyici erteleme hesaplarını TFRS’ye geçişlerinde aynı şekilde muhasebeleştirmelerine izin vermektedir. Bu Standart 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

Açıklama insiyatifi (TMS 1’de değişiklik)

Bu dar kapsamlı değişiklik, TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardını önemli ölçüde değiştirmek yerine, TMS 1’de sunulan gereklilikleri açıklığa kavuşturmaktadır. Değişiklikler çoğu durumda TMS 1’deki ifadelerin aşırı kuralcı yorumlamalarına yanıt vermektedir. Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: önemlilik seviyesi, dipnotların sıralaması, alt toplamlar, muhasebe standartları ve açılımlar. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

TFRS’deki iyileştirmeler

Uygulamadaki standartlar için yayınlanan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nda (“UFRS”) Yıllık İyileştirmeler – 2012-2014 Dönemi’ aşağıda sunulmuştur. Değişiklikler 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerlidir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

Yıllık iyileştirmeler - 2012–2014 Dönemi

TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler

Değişiklik, işletmelerin varlıkların (veya varlık gruplarının) elden çıkarılması yöntemini değiştirdikleri ve bu varlıkların dağıtım amaçlı elde tutulan varlık kriterine artık uymadığı durumlarda TFRS 5 gerekliliklerini açıklığa kavuşturmaktadır.

TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar

TFRS 7, işletmenin devredilen finansal varlıklarla ilgisinin devam ettiği ve bu varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakıldığı durumlardaki hizmet anlaşmalarının bu standardın gerekli kıldığı açıklamaların kapsamına girdiği durumları açıklığa kavuşturmak amacıyla değiştirilmiştir. TFRS 7 aynı zamanda Açıklamalar: Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (TFRS 7’de değişiklikler) tarafından getirilen ek açıklama gerekliliklerini açıklığa kavuşturmak üzere değiştirilmiştir.

TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar

TMS 19 iskonto oranının belirlenmesinde kullanılan yüksek kaliteli özel sektör tahvillerinin veya devlet tahvillerinin, faydaların ödeneceği para birimi ile aynı olması konusuna açıklık getirecek şekilde değiştirilmiştir.

TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama

TMS 34 bazı açıklamaların ara dönem finansal tablolara ait dipnotlara dahil edilmemesi durumunda, bu açıklamaların “ara dönem raporlamanın başka bölümlerinde” sunulabileceği konusuna açıklık getirmek üzere değiştirilmiştir. Örneğin, ara dönem finansal raporlara gönderme yaparak finansal raporlamanın başka bölümlerinde (yönetim yorumları veya risk raporları) bu bilgiler açıklanabilir.

(11)

DRAFT DRAFT

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 3.1 İlişkili taraf bakiyeleri

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar bakiyeleri ile 31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren hesap dokuz aylık ara hesap dönemlerinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıdaki gibidir:

a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar:

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015 Maysan Mando Otomotiv Parçaları San ve Ticaret A.Ş.

(“Maysan Mando”) 279.809 713.521

Atkasan Atık Değerlendirme Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Atkasan”) 174.170 135.755 Yalova Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Yalova Ambalaj”) 315.016 235.907 Ova Oluklu Mukavva Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş.

(“Ova Oluklu”) 252.347 174.720

Çukurova Ziraat Endüstri Ticaret A.Ş. -- 26.658

1.021.342 1.286.561

Eksi: tahakkuk etmemiş finansman gelirleri (396) (1.826)

Toplam 1.020.946 1.284.735

Şirketin ilişkili kuruluşlardan oluşan alacakları, hammadde, yarı mamul, mamul ve ticari mal satışından oluşmaktadır. 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla alacakların ortalama vadesi 88 gün (31 Aralık 2015: 80 gün) olup TL alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansman geliri için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı yıllık % 11,65’dur (31 Aralık 2015: % 11,37).

b) İlişkili taraflara ticari borçlar:

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara ticari borçlar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015 Selkasan Kağıt ve Paketleme Malzemeleri İmalatı Sanayi

ve Ticaret A.Ş. (“Selkasan”) 16.071.560 13.168.505

TURKCELL a.ş. (“Turkcell”) 1.036 5.581

Superonline İletişim Hizmetleri A.Ş. (“Superonline”) 1.495 1.490 16.074.091 13.175.576

Eksi: tahakkuk etmemiş finansman giderleri (56.120) (176.226)

Toplam 16.017.971 12.999.350

Selkasan’a olan borçlar, üretimde kullanılan kağıt alımlarından kaynaklanmaktadır.

İlişkili taraflara ticari borçların ortalama vadesi 85 gün (31 Aralık 2015: 84 gün) içerisinde olup, TL borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansman gideri için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı yıllık % 11,75’dur (31 Aralık 2015: %11,25).

(12)

DRAFT DRAFT

3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 3.1 İlişkili taraf bakiyeleri (devamı)

c) İlişkili taraflara diğer borçlar:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015 Selkasan Kağıt ve Paketleme Malzemeleri İmalatı

Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Selkasan”) 1.170.000 1.170.000

Turkcell 0 --

Diğer 52.150 52.150

Toplam 1.222.150 1.222.150

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla, Selkasan’a olan 1.170.000 TL tutarındaki borç, Şirket tarafından 11 Kasım 2015 tarihinde işletme sermayesi gerekliliği nedeni ile alınan %19 faizli krediden oluşmaktadır.

d) İlişkili taraflardan diğer alacaklar:

31Mart 2016

31 Aralık 2015

Çukurova Ziraat 25.976 --

Toplam 25.976 --

3.2 İlişkili taraflarla olan işlemler

a) Mal satışları:

1 Ocak- 31 Mart

2016

1 Ocak- 31 Mart 2015

Atkasan 689.303 693.447

Maysan Mando 460.891 346.870

Çukurova Kimya -- 65.405

Yalova Ambalaj 329.165 29.816

SP Cartonpack Hellas A.Ş -- 23.242

Ova Olıuklu 143.034 --

Hobim 16.399

Selkasan 104.907

Toplam 1.727.300 1.175.179

Atkasan’a yapılan mamul satışlarının önemli bir kısmı üretim sırasında ortaya çıkan atık satışlarından kaynaklanmaktadır.

(13)

DRAFT DRAFT

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 3.2 İlişkili taraflarla olan işlemler (devamı)

b) Hammadde ve malzeme alımları:

1 Ocak- 31 Mart 2016

1 Ocak- 31 Mart 2015

Selkasan 8.783.504 9.554.242

Yalova Ambalaj 26.257 --

Toplam 8.809.760 9.554.242

Selkasan’dan yapılan mal alımları üretimde kullanılan kağıt alımlarından oluşmaktadır.

c) Hizmet alımları:

1 Ocak- 31 Mart 2016

1 Ocak- 31 Mart 2015

DS Smith Denmark (*) 355.969

Selkasan Kağıt ve Paketleme A.Ş. 64.210 --

Turkcell 16.113 16.287

Çukurova Kimya -- 6.120

Superonline 3.847 3.764

Atkasan 3.000 3.000

Maysan Mando Otomotiv Parçaları San

ve Ticaret A.Ş. 3.420

Toplam 90.590 385.140

(*) Royalti ücreti olarak kesilen faturalardan oluşmaktadır.

3.3

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:

31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 31 Mart 2016

1 Ocak- 31 Mart 2015 Üst düzey yöneticilere ödenen maaş, prim

ve sosyal sigorta primleri 219.813 174.504

Diğer 21.483 15.038

Toplam 241.296 189.542

(14)

DRAFT DRAFT

4 NAKİT NE NAKİT BENZERLERİ

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

Kasa 10.128 4.991

Banka 936.325 736.889

-Türk lirası vadesiz mevduat 852.896 681.088

-Yabancı para vadesiz mevduat 83.429 55.801

Vadesiz çekler 110.629 35.000

Diğer hazır değerler 62.000 19.980

Nakit ve nakit benzerleri 1.119.082 796.860

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla vadeli mevduat bulunmamaktadır (31 Aralık 2015:Bulunmamaktadır).

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri bakiyeleri üzerinde herhangi bir blokaj veya kısıtlama bulunmamaktadır.

Diğer hazır değerler kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır.

5 FİNANSAL YATIRIMLAR

Uzun vadeli finansal yatırımlar

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla uzun vadeli finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015 Aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle

değerlenen finansal yatırımlar

İştirak oranı

İştirak tutarı

İştirak oranı

İştirak tutarı

Ova Oluklu 10,44% 591.664 10,44% 591.664

Baytur İnşaat A.Ş. 0,02% 124.747 0,02% 124.747

Yalova Ambalaj 0,24% 66.586 0,24% 66.586

Çukurova Kimya 0,03% 13.049

Çukurova İnşaat Malzemeleri Sanayi A.Ş. <1% 1.135 <1% 1.135

Çukurova Gıda A.Ş. <1% 756 <1% 756

Toplam 784.888 797.937

(15)

DRAFT DRAFT

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

6 BORÇLANMALAR

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla finansal borçlanmalar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015 Kısa vadeli finansal borçlanmalar

Teminatsız banka kredileri 14.229.862 13.290.520

Faktoring kredileri 359.927 1.184.220

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 846.147 --

15.435.936 14.474.740 Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısmı

Teminatlı banka kredileri 3.384.171 4.282.366

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar -- 889.596

3.384.171 5.171.962

Uzun vadeli finansal borçlanmalar

Teminatlı banka kredileri 2.813.466 3.176.722

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 781.723 991.828

3.595.189 4.168.550

Toplam 22.415.296 23.815.252

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla açık olan finansal yükümlülüklere ilişkin vade ve şartlar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 Para

birimi

Nominal faiz

oranı Vade

Nominal

değer Defter değeri

Banka kredileri TL

16,00% -

18,00% 2016 14.229.862 14.229.862

Uzun Vadeli Banka kredileri TL 13,00% 2017-2018 6.197.637 6.197.637

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Avro

15,60% -

4,25% 2016 – 2018 1.627.870 1.627.870 Faktoring kredileri TL 12,00%-15,00% ^{7,50% -} 2015-2016 359.927 359.927 22.415.296 22.415.296 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla açık olan finansal yükümlülüklere ilişkin vade ve şartlar aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 Para

birimi

Nominal faiz

oranı Vade

Nominal

değer Defter değeri

Teminatsız banka kredileri TL

16,25% -

18.25% 2016 13.290.520 13.290.520

Teminatlı Banka Kredileri TL 13,56%

2017

2018 7.491.928 7.459.089

Faktoring kredileri TL

15,60% -

16,00% 2016 1.184.220 1.184.220

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Avro

18,00% - 5.65%

6,80% 2016–2018 1.881.424 1.881.424 23.848.092 23.815.252 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla kullanılan kredilere karşılık, bankaya 1. dereceden 10.500.000 TL tutarında, 2. dereceden 9.500.000 TL tutarında ve 3. dereceden 16.500.000 TL tutarında bina ipotek olarak verilmiştir (31 Aralık 2015: 1. dereceden 10.500.000 TL, 2. dereceden 9.500.000 TL. ve 3.

dereceden 16.500.000 TL).

(16)

DRAFT DRAFT

7 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

7.1 Kısa vadeli ticari alacaklar

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

Ticari alacaklar 17.995.221 17.216.913

Alacak senetleri 15.400.569 16.197.496

Şüpheli ticari alacaklar 4.372.946 4.424.246

37.768.736 37.838.655

Eksi: şüpheli ticari alacak karşılığı (4.372.946) (4.424.246)

Eksi: tahakkuk etmemiş finansman geliri (279.528) (139.263)

(4.652.474) (4.563.509)

Toplam 33.116.262 33.275.146

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla TL, Avro, USD cinsinden vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansman geliri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı sırasıyla TL, Avro ve ABD Doları için sırasıyla %11,30, %0,55 ve %0,17 (31 Aralık 2015: %11,30, %0,55 ve %0,17) olup ortalama vadesi 40 gündür (31 Aralık 2015: 36 gün).

31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemine ait şüpheli ticari alacaklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31.12.2015

1 Ocak 4.424.246 3.760.204

Dönem içinde ayrılan karşılık -- 664.042

Dönem içinde tahsil edilen (51.300) --

Dönem sonu 4.372.946 4.424.246

7.2 Kısa vadeli ticari borçlar

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

Ticari borçlar 4.969.851 7.616.293

Borç senetleri 14.954.598 16.101.717

19.924.449 23.718.010

Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman giderleri (316.033) (181.806)

Toplam 19.608.416 23.536.204

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla TL, Avro, USD cinsinden vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansman gideri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı sırasıyla TL, Avro ve ABD Doları için %11,25, %,0,74 ve %0,09 (31 Aralık 2015: %11,25, %,0,74 ve %0,09) olup ortalama vadesi 70 gündür (31 Aralık 2015: 60 gün).

(17)

DRAFT DRAFT

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

8 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

8.1 İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

İade alınacak Katma Değer Vergisi (“KDV”) 1.268.826 1.806.004

Verilen depozito ve teminatlar 31.404 27.253

Diğer 2.985 --

Toplam 1.303.215 1.833.257

8.2 İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

Ödenecek vergi ve fonlar 213.781 357.851

Diğer 2.918 1.394

Toplam 216.699 359.245

9 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

9.1 Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli peşin ödenen giderler aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

Gelecek aylara ait giderler 39.403 86.390

Stoklar için verilen avanslar 353.819 143.630

Diğer 8.750

Toplam 401.972 230.020

9.2 Ertelenmiş gelirler

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

İlişkili Olmayan Taraflardan Alınan avanslar 368.488 720.776

İlişkili Taraflardan Alınan Avanslar -- -

Toplam 368.488 720.776

(18)

DRAFT DRAFT

10 STOKLAR

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla stoklar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

İlk madde ve malzeme 7.728.131 9.067.995

Mamuller 1.629.692 2.203.681

Ticari mallar 29.854 34.562

Diğer stoklar 5.411 6.311

Toplam 9.393.088 11.312.549

Şirket’in, raporlama tarihi itibarıyla net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altında kalan stokları bulunmamaktadır.

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla kullanılan kredilere karşılık stoklar üzerinde herhangi bir rehin bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır).

11 MADDİ DURAN VARLIKLAR 11.1 MADDİ DURAN VARLIKLAR

31 Mart 2016 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak

2016 İlaveler Çıkışlar

31 Mart 2016 Maliyet

Arazi ve arsalar 3.303.500 -- -- 3.303.500

Yerüstü düzenleri 676.193 -- -- 676.193

Binalar 6.426.726 -- -- 6.426.726

Makine, tesis ve cihazlar 69102.601 148.943 -- 69.251.545

Demirbaşlar 3.605.730 72.824 -- 3.678.554

Taşıtlar 140.930 -- -- 140.930

Yapılmakta olan yatırımlar -- -- -- --

Toplam 83.255.680 221.767 -- 83.477.448

Birikmiş amortismanlar

Yerüstü düzenleri (392.939) (4.903) -- (397.842)

Binalar (3.216.102) (33.989) -- (3.250.091)

Makine, tesis ve cihazlar (45.891.195) (673.505) -- (46.564.701)

Demirbaşlar (2.875.449) (57.759) -- (2.933.207)

Taşıtlar (40.802) (4.404) -- (45.205)

Toplam (52.416.487) (774.560) -- (53.191.046)

Net defter değeri 30.839.193 30.286.402

(19)

DRAFT DRAFT

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

11.1 MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

31 Mart 2015 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak

2015 İlaveler Çıkışlar 31 Mart

2015 Maliyet

Arazi ve arsalar 3.303.500 -- -- 3.303.500

Yerüstü düzenleri 676.193 -- -- 676.193

Binalar 6.426.726 -- -- 6.426.726

Makine, tesis ve cihazlar 68.021.350 299.032 -- 68.320.382

Demirbaşlar 3.431.531 28.552 -- 3.460.083

Taşıtlar 172.730 -- -- 172.730

Yapılmakta olan yatırımlar 3.495 -- -- 3.495

Toplam 82.035.525 327.584 (0) 82.363.109

Yerüstü düzenleri (373.095) (4.853) -- (377.948)

Binalar (3.078.641) (33.612) -- (3.112.253)

Makine, tesis ve cihazlar (43.130.873) (666.395) -- (43.797.268)

Demirbaşlar (2.700.710) (44.910) -- (2.745.620)

Taşıtlar (54.794) (4.354) -- (59.148)

Toplam (49.338.113) (754.124) (0) (50.092.237)

Net defter değeri 32.697.412 32.270.872

Maddi duran varlıklar üzerinde 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla 36.500.000 TL (Dipnot 6) fabrika bina ve arsası üzerinde ipotek mevcuttur (31 Aralık 2015: 36.500.000 TL).

(20)

DRAFT DRAFT

11.2 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

31 Mart 2016 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak

2016 İlaveler Çıkışlar 31 Mart

2016 Maliyet

Haklar 236.094 -- -- 235.094

Diğer 101.962 -- -- 101.962

Toplam 338.056 -- -- 338.056

Haklar (190.936) (8.131) -- (199.067)

Diğer (44.275) (2.571) -- (46.846)

Toplam (235.211) (10.702) -- (245.913)

Net defter değeri 102.845 (10.702) 92.143

11.2 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı)

31 Mart 2015 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak

2015 İlaveler Çıkışlar

31 Mart 2015 Maliyet

Haklar 236.094 1.086 -- 237.180

Diğer 101.962 -- -- 101.962

Toplam 338.056 1.086 -- 339.142

Haklar (190.133) (6.761) -- (196.895)

Diğer (44.275) (2.547) -- (46.822)

Toplam (234.408) (9.308) -- (243.717)

Net defter değeri 103.648 (9.308) 95.425

(21)

DRAFT DRAFT

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR

12.1 Taahhütler ve şarta bağlı yükümlülükler a) Verilen teminat, rehin, ipotekler

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

İpotekler 36.500.000 36.500.000

Teminat 70.770 70.770

Toplam 36.570.770 36.570.770

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket’in vermiş olduğu TRİ’ler TL cinsinden olup detayı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015 A Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin

toplam tutarı 36.570.770 36.570.770

B Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam

tutarı -- --

C Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş

olduğu TRİ’lerin toplam tutarı -- --

D Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı -- --

- Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam

tutarı -- --

- B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam

tutarı -- --

- C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine

vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı -- --

Toplam 36.570.770 36.570.770

b) Alınan teminatlar

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

Teminat mektupları ^(*) 1.400.000 1.900.000

Teminat çek ve senetleri 1.230.000 1.230.000

Toplam 2.630.000 3.130.000

(*) Şirket’in mamul satışı yapılan müşterilerden alacaklarının teminatı olarak alınmış teminat mektuplarından oluşmaktadır.

(22)

DRAFT DRAFT

13 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

Kullanılmayan izin karşılığı 1.396.860 1.008.491

Diğer karşılıklar 128.295 --

Toplam 1.525.155 1.008.491

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

Kıdem tazminatı karşılığı 1.646.630 1.242.253

Toplam 1.646.630 1.242.253

Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır:

Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir yılını doldurmuş olan ve Şirket ile ilişkisi kesilen veya 25 hizmet yılını (kadınlarda 20 yıl) dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002’deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri yürürlüğe konmuştur.

Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık brüt maaş kadardır ve bu tutar 31Mart 2016 tarihi itibarıyla tam 4.092 TL (31 Aralık 2014: tam 3.828,37 TL) ile sınırlandırılmıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranını gösterir.

Şirket’in muhasebe politikaları, Şirket’in kıdem tazminatı yükümlülüğünü tahmin etmek için çeşitli aktüeryal yöntemlerinin kullanılmasını öngörmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının bugünkü net değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan istatistiksel öngörüler kullanılmıştır:

(23)

DRAFT DRAFT

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

13 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR (Devamı)

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar (devamı)

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

İskonto oranı %3,37 %3.76

Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı %3,43 %2.10 Kıdem tazminatı karşılığının 31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemine ait hareketleri aşağıdaki gibidir:

31 Mart

2016 2015

1 Ocak 1.242.253 912.090

Faiz maliyeti 40.876 86.557

Hizmet maliyeti 110.122 206.939

Dönem içi ödemeler (80.190) (133.437)

Aktüeryal fark 333.569 170.102

Dönem Sonu 1.646.630 1.242.253

31 Mart 2016 itibarıyla 333.569 TL tutarındaki aktüeryal fark diğer kapsamlı gelir altında gösterilmiştir. (31 Aralık 2015: 170.102 TL)

14 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

Personele borçlar 458.668 152.966

Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 249.514 244.973

Toplam 708.182 397.939

(24)

DRAFT DRAFT

15 SERMAYE YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

Ödenmiş sermaye ve sermaye düzeltmesi farkları

Şirket’in 31Mart 2016 tarihi itibarıyla sermayesi 2,000,000,000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2015: 2,000,000,000 adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 kuruş’tur (31 Aralık 2015: hisse başı 1 kuruş).

Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında A veya B Grubu her hisse senedi, sahibine veya onun vekiline 15 (onbeş) oy, C Grubu her hisse senedi de sahibine veya onun vekiline 1 (Bir) oy verir.

Şirket kurucuları arasında dağıtılmak üzere bedelsiz ve nama yazılı 500 adet kurucu intifa senedi çıkarılmıştır. Şirket esas sözleşmesinin 22. Maddesinin f bendine göre; yasa hükmü ile ayrılması gereken yedek akçeler ayrıldıktan, esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen kar payı ve nakden ve/veya hisse senedi biçiminde dağıtıldıktan sonra, kurucu intifa senedi sahiplerine, kâr payı dağıtılmasına karar verilebilir.

Şirket’in 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla çıkarılmış sermayesinin ortaklar arasındaki dağılımı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015 Payların

Nev'i Grubu

Pay

Oranı Pay Tutarı

Pay

Oranı Pay Tutarı

(%) TL (%) TL

Sınai ve Mali Yatırımlar

45,44% 9.088.081 45,44% 9.088.081

Holding A.Ş. A

Çukurova Investments N.V. B 28,75% 5.749.912 28,75% 5.749.912

Çukurova Investments N.V. A 0,47% 94.167 0,42% 83.333

İMKB’de halka arz edilen C 16,67% 3.333.333 16,67% 3.333.333

Endüstri Holding A.Ş. A 3,14% 627.968 3,14% 627.968

Diğer A 5,58% 1.106.539 5,58% 1.117.373

100% 20.000.000 100% 20.000.000

Sermaye düzeltmesi farkları 10.546.241 10.546.241

30.546.241 30.546.241 (*) Sermaye düzeltmesi farkları, 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücünde, nakit ve benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.

Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/kayıpları

Kar veya zarar ile ilişkilendirilmeyerek diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilen kıdem tazminatı karşılığına ilişkin aktüeryal kayıp/ kazançtan oluşmaktadır. Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla ve (576.523 )TL tutarında (31 Aralık 2015: 363.038 TL, aktüeryal kayıp) aktüeryal kaybı bulunmaktadır.

(25)

DRAFT DRAFT

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

16 PAY BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP)

Özet gelir tablosunda beyan edilen pay başına kazanç / (kayıp), net kar ya da zararın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan payları oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç / (kayıp) hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç / (kayıp) hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

Pay başına esas kazanç / (kayıp), hissedarlara ait net karın / (zarar) çıkarılmış adi hisselerin söz konusu dönemdeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.

1 Ocak – 1 Ocak –

31 Mart 2016 31 Mart 2015

Net dönem zararı A (779.893) (1.923.723)

Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi B 2.000.000.000 2.000.000.000 Nominal değeri 1 TL olan pay başına kayıp A/B (0,00038) (0.00096) 31 Mart 2016 ve 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket sermayesi beheri 1 tam Kuruş nominal değerde 2,000,000,000 adet hisseden oluşmaktadır.

(26)

DRAFT DRAFT

17 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Şirket’in 31 Mar 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur:

31.03.2016 31.12.2015

Türk Lirası

Karşılığı ABD DOLARI Avro GBP

Türk Lirası

Karşılığı ABD DOLARI Avro GBP

1-Ticari Alacaklar 4.296.965 24.025 776.991 425.901 4.449.251 42.606 784.774 425.901

2a.Parasal Finansal Varlıklar(Kasa,banka hesapları dahil) 80.892 18.249 9.097 0 55.800 13.436 5.266 0

2b. Parasal olmasan finansal varlıklar

3.Diğer 0 0 0 0 0 0

4.Dönen Varlıklar (1+2+3) 4.377.857 42.274 786.088 425.901 4.505.051 56.042 790.041 425.901

5.Ticari alacaklar

6 Duran Varlıklar

7.Toplam Varlıklar (4+6) 4.377.857 42.274 786.088 425.901 4.505.051 56.042 790.041 425.901

8.Ticari Borçlar 1.699.589 189.371 362.527 1.892.221 290.806 329.391

9.Finansal Yükümlülükler 936.057 0 291.779 996.120 0 313.482

10 Parasal Olamayan Diğer Yükümlülükler 0 0 0 0

11.Diğer 0 0 0 0

12.Kısa Vadeli Yükümlülükler (8+9+10+11+12) 2.635.647 189.371 654.307 0 2.888.341 290.806 642.873 0

13.Finansal Yükümlülükler 707.629 220.576 1.037.559 326.523

14.Uzun Vadeli Yükümlülükler 707.629 0 220.576 0 1.037.559 0 326.523 0

15.Toplam Yükümlülükler 3.343.275 189.371 874.882 0 3.925.900 290.806 969.396 0

16-Net Yabancı ParaVarlık/(Yükümlülük) Pozisyonu

(7-15) 1.034.582 -147.098 -88.794 425.901 576.882 -234.764 -180.070 425.901

17-Parasal kalemler Net Yabancı Para Varlık

/(Yükümlülük)Pozisyonu 1.034.582 -147.098 -88.794 425.901 576.882 -234.764 -180.070 425.901