HAFTALIK BÜLTEN. Haftalık Teknik Takip Listesi (10-14 Ocak 2022)

(1)

HAFTALIK BÜLTEN

Haftalık Teknik Takip Listesi (10-14 Ocak 2022)

Hisseler 07.01.2021 Haftalık Satım Seviyesi

Stop- Loss

Haftalık Getiri

Potansiyeli F/K PD/DD Piyasa Değ. Mn TL

Haftalık Fiyat Değ.(%)

Aylık Fiyat Değ.(%)

Son Bir Yıllık Getiri (%)

AKBNK 7,62 ^8,25 ^7,35 8,27 4,31 ,56 39.624,00 5,83 5,69 3,63

ALKIM 17,96 ^19,80 ^17,30 10,24 15,88 5,13 2.694,00 6,46 -6,94 20,59 CIMSA 33,60 ^37,00 ^32,50 10,12 6,77 2,18 4.538,84 9,09 -10,83 79,87 ECZYT 50,70 ^56,50 ^49,00 11,44 31,02 1,82 5.323,50 -1,55 0,50 49,70 EREGL 30,62 ^33,50 ^29,50 9,41 8,46 2,06 107.170,00 8,74 20,36 137,71 KCHOL 32,78 ^36,00 ^31,50 9,82 6,95 1,51 83.126,74 15,50 0,99 60,43 OTKAR 368,00 ^400,00 ^350,00 8,70 10,84 8,11 8.832,00 3,66 -12,78 -10,64 SOKM 14,30 ^15,70 ^13,50 9,79 18,31 17,84 8.750,58 12,51 -6,54 10,47 TSKB 1,57 ^1,72 ^1,50 9,55 4,48 0,66 4.396,00 9,03 -3,09 -13,97

Yeni haftada küresel piyasalar ABD ve Çin’den gelecek enflasyon verilerine odaklanacak…

Küresel piyasalarda bu hafta Fed Başkanı Jerome Powel’ın konuşmaları ve ABD ve Çin’den gelecek enflasyon verileri öne çıkmaktadır. ABD’de Cuma günü JPMorgan, Chase , Citigroup ve Wells Fargo ile dördüncü çeyrek bilanço dönemi başlıyor. Öte yandan Fed yetkililerinden Esther George, James Bullard, Loretta Mester, Charles Evans ve John Williams konuşmaları izlenecek. Bu hafta ABD ve Çin’den Çarşamba günü gelecek tüketici enflasyon oranları piyasaların odak noktası olacak. Çin’deki TÜFE oranlarında gerileme beklenirken, ABD TÜFE’nin yıllık %7,00 ile yükselmeye devam etmesi bekleniyor. Kasımda %6,80 ile son 40 yılın zirvesine yükselen ABD tüketici enflasyonundaki değişimler piyasalardaki fiyatlamalarda etkili olacak. Fed’in geçtiğimiz hafta yayımlanan tutanaklarında yüksek enflasyonu önlemek için faiz artırımının öne çekileceği belirtilmişti. Fed, BoJ ve ECB Başkanlarının hafta içinde yapacağı konuşmalarda 2022’ye dair beklentileri takip edilecek. Yurt içinde sanayi üretimindeki değişimler ve TMCB’nin para politikasında hedeflediği cari dengenin Kasım ayı sonuçları takip edilecek.

Cari dengenin üç ay boyunca fazla verdikten sonra Kasımda 2,2 milyar dolar açık vermesi bekleniyor.

ABD tarafında Çarşamba günü gelecek enflasyon rakamları ile Fed Başkanı Jerome Powel’ın konuşmaları izlenecek. Tüketici fiyatları Kasım ayında yıllık %6,80 artışla yaklaşık 40 yılın en yüksek seviyesini görmüştü. Piyasalarda Aralık ayı TÜFE’de bir önceki aya göre %0,40 artması, yıllık enflasyonun ise %7,00’ye ulaşacağı beklentileri oluştu. ABD enflasyonundaki değişimler altın ve dolar endeksinde oynaklığı artırabilir. Aynı gün akşamında ise Federal bütçe dengesi ve bej kitap raporu yayımlanacak. Enflasyon verisi öncesinde Salı günü Fed Başkanı Powell’ın konuşması takip edilecek.

Hafta boyunca FOMC üyelerinin konuşmaları piyasaların gündeminde olacak. Perşembe günü ise ABD'de bir gün önce açıklanan tüketici fiyatlarının ardından bu kez Aralık ayı için üretici enflasyonu izlenecek. Üretici fiyatları Kasım ayında yıllık %9,60 artarken, Aralık ayında bu oranın 9,80% olması bekleniyor. Haftalık işsizlik başvurularının geçtiğimiz hafta 207 bin olmasının ardından bu haftaki beklenti 205 bin seviyesinde oluştu. Haftanın son işlem gününde perakende satışlar, sanayi üretimi ve Michigan tüketici hissiyatı verileri öne çıkıyor. Sanayi üretiminin Aralıkta bir önceki aya göre %0,40 artması beklenirken, tüketici güveninin 70,6 değerini alması bekleniyor.

Euro bölgesinde haftaya yatırımcı güvenini ölçen Sentix Yatırımcı Güven Endeksi ile başlanacak. Aralık ayında Endeks 13,5 puan olan endeksin 2022’nin ilk ayında 12’ye gerilemesi bekleniyor. Euro

(2)

HAFTALIK BÜLTEN

bölgesinde 7,30% olan işsizlik oranının da Aralık ayında %7,20 ile hafif gerilemesi bekleniyor. Salı günü ECB Başkanı Lagarde’nin konuşması piyasalar açısından önemli olacak. Çarşamba günü açıklanacak Euro bölgesine ait sanayi üretminin bir önceki aya göre %0,30 artması bekleniyor. Sanayi üretimi Ekim ayında bir önceki aya göre %1,10, geçen yıl aynı aya göre %3,30 artış göstermişti. Aynı gün akşam saatlerinde ECB’den Enria’nın konuşmaları takip edilecek. Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası’nın aylık raporu yayımlanacak. Cuma günü İngiltere’de Kasım ayına ilişkin sanayi üretimi, dış ticaret, aylık GSYH, ve imalat üretim verileri takip edilecek. Ülkede sanayi üretimi bir önceki ay aylık bazda %0,60 düşerken, Kasımda %0,20 artması bekleniyor. Almanya’da 2021 yılı GSYH değişimi takip edilecek. 2020 yılında pandemi etkisiyle ekonomide %5,00 daralma yaşanmıştı. Euro bölgesine ait ticaret dengesi ise bir önceki ay 3,6 milyar euro ile beklentilerin gerisinde kalırken, Kasımda 7,6 milyar euro fazla vermesi bekleniyor.

Asya tarafında haftanın en önemli verisi Çin'in enflasyon rakamları olacak. Çin'de Aralık ayında yıllık TÜFE’nin%1,80’e ÜFE’nin %11,10’a gerilemesi bekleniyor. Kasım ayında tüketici fiyatları yıllık %2,30, üretici fiyatları %12,90 artış göstermişti. Aynı gün Japonya’da Kasım ayı cari denge açıklanırken, BoJ Başkanı Kuroda’nın konuşması takip edilecek. Cuma günü ise Çin’de dış ticarette Aralık ayı ve 2021 yılı rakamları yayımlanacak. Ticaret dengesinin Aralık ayında 73,40 milyar dolara yükselmesi bekleniyor.

Yurtiçinde haftaya TÜİK’in gelecek olan işgücü verileriyle başlanacak. Bir önceki ay mevsimsel düzeltilmiş verilerle işsizlik oranı %11,20 olmuştu. Salı günü TCMB Kasım ayına ilişkin ödemeler dengesi verilerini yayımlayacak. Son üç aydır cari fazla veren veride Foreks anketine göre cari dengenin 2 milyar 200 milyon dolar açık vermesi bekleniyor. Çarşamba günü TÜİK’in yayımlayacağı dış ticaret endeksleri takip edilecek. Perşembe günü açıklanacak perakende satışlar ve sanayi üretimi verileri piyasalar açısından önemli olacak. Ekimde yıllık %8,50 büyüyen sanayi üretiminde Kasım ayına ilişkin değişiklikler takip edilecek. Foreks anketine göre yıllık değişimde medyan tahmin %8,20 oldu. BDDK ve TCMB para ve banka istatistikleri haftalık verileri yayımlanacak. TCMB haftalık bülteninde yurt dışı yerleşiklerin hareketleri, rezervler ve yurt içi yerleşiklerin döviz pozisyonu öncelikli olarak izlenecek.

Haftanın son işlem gününde yurt içinde yoğun veri akışı yaşanacak. TÜİK, Aralık ayındaki konut satışlarını açıklayacak. Kasımda konut satışları yıllık %59,0 artışla 112 bin 483 seviyesine gelmişti.

Yabancıya konut satışları %48,4 artışla 7 bin 363 seviyesine gelerek rekor kırmıştı. TCMB, yılın ilk Piyasa Katılımcıları Anketi sonuçlarını duyuracak. Bir önceki ankette 12 ay sonrası için TÜFE beklentisi

%21,39 seviyesinde oluşmuştu.

Geçtiğimiz hafta, ABD tarafında Fed’in 14-15 tarihindeki toplantı tutanaklarında faiz artışının beklenenden daha erken olabileceği ihtimalinin güç kazandığı belirtildi. Fed’in faiz artışına başlamasının ardından bilanço boyunu da küçültmeye başlamasının uygun olacağı belirtildi. Omikron varyantının belirsizlik yarattığı belirtilirken bazı üyelerin ise ekonomiye etkisinin sınırlı olacağı görüşünü savunduğu aktarıldı. ADP özel sektör istihdamı Aralık ayında 807 bin kişi beklentilerin çok üzerinde gerçekleşti. Bu seviye son yedi ayın zirvesi olarak kaydedildi. Aralık ayında üretim PMI 57,7’ye geriledi. Kasımda 58,3 seviyesinde bulunuyordu. JOLTS açık iş ilanları beklentilerin altında kalarak 10,562 milyona geriledi.

Kasım ayında ABD’de gönüllü olarak işinden ayrılanların sayısı 4,5 milyona yükselerek rekor kırdı. ISM imalat PMI bir önceki ay 61,1’de bulunurken Aralıkta 58,7 puana geriledi. Bu seviye son 11 ayın en düşüğü oldu. Beklenti 60,0 puan olması yönündeydi. Kasım ayı ticaret açığı 80,2 milyara yükseldi.

Haftalık işsizlik başvuruları 207 bin ile önceki haftaya göre hafif artış göstermesine rağmen düşük seviyelerde kalmaya devam etti. Tarım dışı istihdamı Aralık ayında 199 bin ile 400 bin beklentinin altında kaldı. Verideki olumsuz gelişmeye rağmen işsizlik oranı %3,90’a geriledi. Bir önceki seviyesi

%4,20’de bulunuyordu.

(3)

HAFTALIK BÜLTEN

Euro bölgesinde geçtiğimiz hafta Cuma günü öncü verilerle hesaplanan TÜFE yıllık %5,00’e yükseldi.

Yıllık enflasyonun %4,70 olması beklenirken, Euro bölgesinin kuruluşundan beri görülen en yüksek seviyeye ulaşıldı. Çekirdek yıllık enflasyon %2,60 ile beklentileri aştı. Bölgedeki perakende satışların Kasımda -%0,50 daralması beklenirken bir önceki aya göre %1,00 artış gerçekleşti. Sanayi güveni 14,9 ile beklentilerin 1 puan üzerinde gerçekleşirken tüketici güveni -8,3 oldu. İmalat PMI 58 puan ile beklentilere paralel gerçekleşti. Almanya imalat PMI 57,4 ile önceki ay ile aynı seviyede kaldı. Verinin 57,9’a yükselmesi bekleniyordu. Almanya’da perakende satışların Kasımda bir önceki aya göre daralması beklenirken %0,60 artış gerçekleşti. Almanya işsizlik oranının %5,30 ile önceki aya paralel olması bekleniyordu. İşsizlik %5,20’ye geriledi. İşsiz sayısı 23 bin kişi azalarak 2 milyon 405 bine geriledi. İngiltere’de imalat PMI 57,9 ile beklentilerin üzerinde büyüme gösterdi. Euro bölgesinde Markit bileşik PMI 53,3 ile beklentilere paralel gerçekleşirken, Hizmet PMI Aralık ayında 53,3 puana geriledi.

Asyada tarafında geçtiğimiz hafta Japonya’da açıklanan imalat PMI 54,3 ile beklentileri aştı. Çin’de resmi verinin ardından Caixin imalat PMI’da 50,9 ile bir önceki ayın ve 50 eşik değerin üzerinde gerçekleşti. Bu seviye Haziran ayından beri endekste görülen en yüksek seviye oldu. Endeks Kasım ayında 49,9 ile daralma yaşamıştı. Japonya Hizmet PMI 52,1 ile beklentileri aştı. Çin’de açıklanan Caixin Hizmet PMI da Aralıkta 53,1 ile beklentilerin ve bir önceki ayın üzerinde güçlü büyüme gösterdi.

Japonya’da hane halkı harcamalarının %1,20 artması beklenirken, gerçekleşen rakam -%1,20 ile azalış yönünde oldu.

Yurtiçinde geçtiğimiz hafta pazartesi günü İstanbul Sanayi Odası tarafından açıklanan imalat PMI 52,1 ile beklentilerin biraz üzerine çıktı. Son yedi aydır veride iyileşme devam etti. TÜİK’in açıkladığı verilere göre 2021 yılı enflasyonu %36,08 oldu. Beklenti %29,20 seviyesindeydi. Aralık ayında enflasyonun bir önceki aya %8,10 olması beklenirken %13,58’lik artış gerçekleşti. Çekirdek enflasyonda B endeksi yıllık %34,89, C endeksi ise %31,88’e yükselmiş bulunuyor. Yurt içi üretici fiyatları 2021'de %80 arttı. Mevcut politika faizine göre negatif reel faiz %22,08’e yükseldi. 2021 yılı ihracatı 225 milyar dolar ile bir önceki yıla göre %329 artarken, ihracatın ithalatı karşılama oranı %83,1’e yükseldi. 2022 TCMB 13 Aralıkta döviz kurlarına yaptığı toplam müdahalenin 3,2 milyar dolar büyüklüğünde olduğunu belirtti. Otomotiv sektörü 2021 yılını 29,6 milyar dolar ihracat ile tamamlayarak 16. yılda da ihracat şampiyonu oldu. Bir önceki yıla göre otomotiv ihracatı %15 artarken, Aralık ayındaki 3 milyar dolarlık satış aylık bazda en yüksek ikinci ihracat seviyesi oldu. Yurt içinde ise 2021 yılında otomotiv satışları

%4,6 azalış ile 737.350 adet oldu. Yurt dışı yerleşikler yılın son haftasında hisse senedi piyasasında 231 milyon dolarlık satış yaptı. Aralık ayı boyunca net satışları 1,04 milyar dolar oldu. Yabancıların 2021 yılında pay piyasalarında net satışları ise 1,63 milyar dolar oldu. TCMB’nin brüt rezervleri geçtiğimiz hafta 9 milyon dolar artarken net rezervler 288 milyon dolar azaldı. Yurt içi yerleşik döviz mevduatları 1,9 milyar dolar azaldı.

(4)

HAFTALIK BÜLTEN

BIST100 Teknik Görünüm

BIST100 endeksi haftalık bazda %9,46 oranında artı ile Cuma gününü 2.033,32 puandan kapattı.

Haftaya pozitif görüntü ile 1.871 puandan başlayan endeks, hafta genelinde olumlu seyretti. Haftalık hareket bandı ise 1.864-2.036 aralığında gerçekleşti. Haftayı üst banda yakın ve pozitif görüntü ile kapatan endeks, haftanın ikinci yarısında artan alımlarla 2.000 puan üzerine yerleşti. Öte yandan 5 haftalık AO 1.965 puanın da geçilmiş olması da teknik açıdan olumlu. 5 günlük AO’nın (2.004), 22 günlük AO (1.956) üzerinde kaldığı sürece yükseliş trendi kar satışları gelse de devam edebilir. Yeni haftada orta vadeli yükselen kanaldaki hareketine dönmesi için ilk etapta 2.070-2.100 bölgesinin geçilmesi önem arz etmektedir. Bu bölge üzerinde ise 2.150-2.200 seviyeleri haftalık bazda hedef olabilir. Aşağı yönde 2.000 puan ilk destek olmak üzere 1.970-1.950 önemli destek seviyelerini oluşturmaktadır. Endeksin kısa vadeli teknik göstergeleri alım bölgelerine doğru hareket etmekte, orta vadeli göstergesi MACD’nin sıfır çizgisi üzerinde alım konumuna geçti. Endeks dolar bazında ise haftayı 1,46 centten kapattı. Dolar/TL kurundaki yükselişin etkisi ile endeks dolar bazında 1,42-1,47 cent bandında hareket etti.

BIST100 Haftalık Grafik

(5)

HAFTALIK BÜLTEN

(6)

HAFTALIK BÜLTEN

(7)

HAFTALIK BÜLTEN

EKONOMİK TAKVİM

10 Ocak Pazartesi

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Japonya Piyasalar Kapalı

Türkiye 10:00 İşsizlik Oranı- Aylık Ksm 11,20%

Euro Bölgesi 12:30 Sentix Yatırımcı Güveni Oca 12 13,5 Euro Bölgesi 13:00 İşsizlik Oranı- Aylık Ksm 7,20% 7,30%

11 Ocak Salı

Türkiye 10:00 Cari İşlemler Dengesi (USD) Ksm -2,2Mlr 3,16Mlr

Euro Bölgesi 13:20 ECB Başkanı Lagarde'nin Konuşması

ABD 17:30 FOMC Üyesi Mester'in Konuşması

ABD 18:00 Fed Başkanı Powell'ın Konuşması

12 Ocak Çarşamba

Japonya 02:50 Cari Hesap- JPY Ksm 1,309 trl 1,180 trl

Japonya 04:00 BoJ Başkanı Kuroda'nın Konuşması

Çin 04:30 TÜFE- Aylık Ara 0,20% 0,40%

Çin 04:30 TÜFE- Yıllık Ara 1,80% 2,30%

Çin 04:30 ÜFE- Yıllık Ara 11,10% 12,90%

Türkiye 10:00 Dış Ticaret Endeksleri Ksm

Euro Bölgesi 13:00 Sanayi Üretimi- Aylık Ksm 0,30% 1,10%

ABD 16:30 TÜFE- Aylık Ara 0,40% 0,80%

ABD 16:30 TÜFE- Yıllık Ara 7,00% 6,80%

ABD 16:30 Çekirdek TÜFE- Aylık Ara 0,50% 0,50%

ABD 16:30 Çekirdek TÜFE- Yıllık Ara 5,40% 4,90%

Euro Bölgesi 18:30 ECB Üyesi Enria'nın Konuşması

ABD 22:00 Federal Bütçe Dengesi- USD Ara 191,0 mlr

ABD 22:00 Bej Kitap

13 Ocak Perşembe

Türkiye 10:00 Sanayi Üretimi- Yıllık Ksm 8,50%

Türkiye 10:00 Perakende Satış İstatistikleri Ksm

Euro Bölgesi 12:00 ECB Aylık Rapor

Türkiye 14:30 Para ve Banka İstatistikleri - Haftalık Oca

Türkiye 14:30 Menkul Kıymet İstatistikleri - Haftalık Oca

(8)

HAFTALIK BÜLTEN

ABD 16:30 ÜFE- Aylık Ara 0,40% 0,80%

ABD 16:30 ÜFE- Yıllık Ara 9,80% 9,60%

ABD 16:30 Çekirdek ÜFE- Aylık Ara 0,50% 0,70%

ABD 16:30 Çekirdek ÜFE- Yıllık Ara 8,00% 7,70%

ABD 16:30 Haftalık İşsizlik Başvuruları Oca 205 bin 207 bin

ABD 18:00 FOMC Üyesi Brainard'ın Konuşması

14 Ocak Cuma

Çin 06:00 Ticaret Dengesi- USD Ara 73,40 mlr 71,72 mlr

Türkiye 10:00 Konut Satış İstatistikleri Ara

Türkiye 10:00 Piyasa Katılımcıları Anketi Oca

İngiltere 10:00 GSYH- Aylık Ara 0,10%

İngiltere 10:00 Sanayi Üretimi- Aylık Ksm 0,20% -%0,60

İngiltere 10:00 İmalat Üretimi - Aylık Ksm 0,20% 0,00%

İngiltere 10:00 Ticaret Dengesi- GBP Ksm -14,1 mlr -13,93 mlr

Almanya 12:00 GSYH-Yıllık 2,70% -%5,00

Euro Bölgesi 13:00 Ticaret Dengesi- Eur Ksm 7,6 mlr 3,6 mlr

Euro Bölgesi 16:30 ECB Başkanı Lagarde'nin Konuşması

ABD 16:30 Perakende Satışlar- Aylık Ara 0,30% 0,30%

ABD 16:30 Çekirdek Perakende Satışlar- Aylık Ara 0,30% 0,30%

ABD 17:15 Sanayi Üretimi- Aylık Ara 0,40% 0,50%

ABD 17:15 Sanayi Üretimi- Yıllık Ara 5,27%

ABD 17:15 Kapasite Kullanım Oranı Ara 76,90% 76,80%

ABD 18:00 Michigan Tüketici Hissiyatı Oca 70,6 70,6

ABD 18:00 Otomotiv Hariç Perakende Stokları Ksm 1,30%

ABD 19:00 FOMC Üyesi Williams'ın Konuşması

(9)

HAFTALIK BÜLTEN

Raporu Hazırlayanlar:

Sevgül Düzgün

Anadolu Yatırım Araştırma Departmanı | Müdür

Sduzgun@anadoluyatirim.com.tr | www.anadolubank.com.tr (216) 649 77 35

Sadullah Çalışır

Anadolu Yatırım Araştırma Departmanı | Yönetmen Yardımcısı II

Scalisir@anadoluyatirim.com.tr | www.anadolubank.com.tr (216) 649 77 36

Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.

Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır.

Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.