BU İZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA

(1)

BU ZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATI ININ YAPILDI I YERLERDE FON ÇTÜZÜ Ü VE HER AY T BAR YLE HAZIRLANAN, FONA L K N MAL B LG LER N YERALDI I AYLIK RAPORLARLA B RL KTE TASARRUF SAH PLER N N NCELEMES NE SUNULMAK VE ÜCRETS Z OLARAK KEND LER NE VER LMEK ÜZERE YETERL SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU ZAHNAME YEN B R TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERL OLUP, ZAHNAME KAPSAMINDAK B LG LERDEK DE KL KLER T CARET S C L NE TESC L VE TÜRK YE T CARET S C L GAZETES ’NDE LANINI MÜTEAK P BU ZAHNAMEN N EK HAL NE GET R L R. HERYILIN OCAK AYI T BAR YLE ZAHNAME DE KL KLER TEKRAR TESC L ETT R LMEKS Z N TEK B R MET N HAL NE GET R LEREK TASARRUF SAH PLER NE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR.

Z RAAT YATIRIM MENKUL DE ERLER A. .'N N B T P DE KEN FONU

KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA L K N ZAHNAMED R.

T.EMLAK BANKASI A. . taraf ndan 2499 say l Sermaye Piyasas Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayan larak, 07.03.1991 tarihinde stanbul ili Ticaret Sicili Memurlu6una 241701-189269 sicil numaras alt nda kaydedilerek 13.03.1991 tarih ve 2735 say l Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen fon içtüzü6ü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan kat lma paylar karB l 6 nda toplanacak paralarla, kat lma pay sahipleri hesab na, riskin da6 t lmas ve inançl mülkiyet esaslar na göre Sermaye Piyasas araçlar ndan oluBan portföyü iBletmek amac yla Hazine D B Ticaret MüsteBarl 6 Banka ve Kambiyo Genel Müdürlü6ünün 11.04.1991 tarih ve BAK-III-1 5400-2/17-18588 say l izni ile T.Emlak Bankas A. . B Tipi De6iBken Fonu unvan yla kurulmuB olan, daha sonra,T.Emlak Bankas A. .’nin T.C. Ziraat Bankas A. . bünyesinde devren birleBtirilmesi sonucu Sermaye Piyasas Kurulunun 02/01/2002 tarih ve KYD-6 say l izin yaz s ile, Ziraat Yat r m Menkul De6erler A. .’nin ayn tip ve türdeki fonu ile T.Emlak Bankas A. . B Tipi De6iBken Fon Bünyesinde birleBtirilerek T.Emlak Bankas A. . B Tipi De6iBken Fonu olan unvan Ziraat Yat r m Menkul De6erler A. . B Tipi De6iBken Fonu olarak de6iBtirilen Fon’un kat lma paylar n n halka arz na iliBkin izahnamedir.

Ziraat Yat r m Menkul De6erler A. . B Tipi De6iBken Fonu’nun Kurul kayd na al nan halka arzlar na iliBkin bilgiler tarih s ras yla aBa6 daki tabloda gösterilmektedir. Ancak bu kayda al nma, Fon'un ve kat lma paylar n n, Kurul veya kamuca tekeffülü anlam na gelmez.

HALKA ARZ TAR H

SPK KAYIT TAR H

SPK KAYIT NUMARASI

TERT P ESK TUTARI (TL’DEN)

YEN TUTARI (TL’YE) 17.01.1992 24.12.1991 KB.77/895 1.TERT P 5.000.-

01.09.1993 19.08.1993 KB.77-2/546 2.TERT P 5.000.- 100.000.- 09.01.2002 26.12.2001 KB.77-3/1666 3.TERT P 100.000.- 108.420.-

I. FON HAKKINDA B LG LER:

1. Fonun Türü : Fon, portföy s n rlamalar itibariyle Tebli6’de yer alan türlerden herhangi birine girmeyen “DE KEN FON”dur.

2. Fonun Tipi : B Tipi Fon

(2)

3. Mevcut Fon Tutar : 100.000.- ( Yüzbin )TL

4. Art r lan Fon Tutar : 8.420.- ( Sekizbindörtyüzyirmi )TL 5. Art r m Sonras Fon Tutar 108.420.- ( Yüzsekizbindörtyüzyirmi )TL 6. Mevcut Pay Say s 10.000.000 ( Onmilyon )Adet

7. Art r lan Pay Say s 842.000 ( Sekizyüzk rkikibin )Adet

8. Art r m Sonras Pay say s 10.842.000 ( Onmilyonsekizyüzk rkikibin )Adet 9. Art r lan Paylar n Tertibi 3. Tertip

10. Fon’un Süresi Süresizdir

II. FON PORTFÖY STRATEJ S :

Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü6üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü6ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu’nun Seri:VII,No:10 say l Tebli6inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir.

Buna göre fon portföyü yönetiminde, yat r m yap lacak sermaye piyasas araçlar seçiminde nakde dönüBümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir.Portföy s n rlamalar itibariyle, Tebli6in 5.md’sinde tan mlanan fon türlerinden herhangi birine girmeyen fonlar

“De6iBken Fon” olarak adland r l r.

III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNET M VE SAKLANMASI:

1. Kurucu: Fon kurucusu olarak Ziraat Yat r m Menkul De6erler A. . riskin da6 t lmas ve inançl mülkiyet esaslar na göre, fonun pay sahiplerinin haklar n koruyacak Bekilde yönetim, temsili ve varl klar n saklanmas ile fonun faaliyetlerinin fon içtüzük ve izahname hükümlerine uygun olarak yürütülmesinden sorumludur.

2. Yönetici: Fon portföyü Ziraat Portföy Yönetimi A. . taraf ndan kurucu ile yap lan bir portföy yönetim sözleBmesi çerçevesinde Sermaye Piyasas Kanunu, ilgili Tebli6ler ve fon içtüzü6ü hükümlerine uygun olarak yönetilir.

3. Saklama KuruluBu: Kurucunun fon varl 6 n n korunmas ve saklanmas na iliBkin sorumlulu6u devam etmek üzere, fon portföyündeki varl klar MKB Takas ve Saklama Bankas A. . ve stanbul Alt n Borsas nezdinde muhafaza edilecektir.

IV. FON YÖNET M HAKKINDA B LG LER:

Fon’da görev alan kiBilere iliBkin bilgiler aBa6 da verilmektedir:

Ad Soyad Görev Son 5 Y lda Yapt 6 Bler (Y l- irket-Mevki) Tecrübesi

(Y l) Atanmas na liBkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi ve Say s Birol

ÖZÇARIKÇI

Fon Kurulu BaBkan

2006 - halen Ziraat Yat r m Menkul De6erler A. . Genel Müdürü

26 19.06.2006/

2005/06-17 Alpaslan

AKÇA Fon Kurulu

Üyesi 2001- 2011 Ziraat Yat r m Menkul De6erler A. . Genel Müdür Yard mc s

2011- Halen T.C. Ziraat Bankas A. . Ka6 thane ube Müdürü

25 01.12.1997/

1303

Özay ÜNAL

Fon Kurulu Üyesi

2001 - Halen Ziraat Yat r m Menkul De6erler A. . Yat r m ve Bireysel Emeklilik Fonlar Müdürlü6ü – Müdür

26 07.04.1993/

339

(3)

As m

YÜKSEL Fon Denetçisi 2001 - 2011 Ziraat Yat r m Menkul De6erler A. . Genel Müdür Yard mc s

2011 – Halen T.C. Ziraat Bankas A. . Ka6 thane ube Müdürü

25 01.11.2002/

2002/14-51

Özay

ÜNAL Fon Müdürü 2001 - Halen Ziraat Yat r m Menkul De6erler A. . Yat r m ve Bireysel Emeklilik Fonlar Müdürlü6ü – Müdür

26 23.11.2001/

2001-47 Ümit

ÇIRASUNLAR Fon

Muhasebecisi

2007 – 2010 Ziraat Yat r m Menkul De6erler A. . Operasyon Müdürlü6ü Yönetmen Yard mc s ,

2010 – 2012 Yat r m ve Bireysel Emeklilik Fonlar Yönetmen Yard mc s

2012 – Halen Yat r m ve Bireysel Emeklilik Fonlar Müdürlü6ü - Yönetmen

11 03.05.2010/

2000/33

Eser

LAFÇI Fon Uzman 2006 -2011 Ziraat Yat r m Menkul De6erler A. . Yat r m ve Bireysel Emeklilik Fonlar Müdürlü6ü – Servis Görevlisi

2011 – 2012 Ziraat Yat r m Menkul De6erler A. . Yat r m ve Bireysel Emeklilik Fonlar Müdürlü6ü - uzman yard mc s

2012 - Halen Ziraat Yat r m Menkul De6erler A. . Yat r m ve Bireysel Emeklilik Fonlar Müdürlü6ü - uzman

6 16.02.2007/

2005/09-30

Deniz SÜREKL YAVUZ

Fon Uzman 2008 -2011 Tacirler Menkul De6erler A. . Yat r m Fonlar -Uzman Yard mc s

2011- Halen Ziraat Yat r m Menkul De6erler A. . Yat r m ve Bireysel Emeklilik Fonlar Müdürlü6ü -uzman yard mc s

4 01.01.2011/

2010/19-37

Salim

KASAP Portföy

Yöneticisi 1999-2008 Raymond James Yat r m Menkul K ymetler A. . Hazine Müdürü,

2009-2010 Tera Menkul K ymetler A. . – Hazine Grup Müdürü,

2010-2011 Turk sh Yat r m Menkul K ymetler A. . – Strateji Müdürü,

2011- Halen Ziraat Portföy Yönetimi A. . Genel Müdür Yard mc s

17 29.06.2012 / 6

Ça atay

DEM RYAS Portföy

Yöneticisi 2007-2010 B Yat r m Men. De6. A. .Bireysel Yat r m Dan Bmanl 6 – Uzman Yard mc s , 2010-2011 B Yat r m Men. De6. A. . Kurumsal Yat r m Dan Bmanl 6 -Uzman 2011- Halen Ziraat Portföy Yönetimi

A. .Portföy Yönetimi Birimi Uzman / Portföy Yöneticisi

5 y l 29.06.2012 / 6

V . FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA B LG LER

Portföyde yer alabilecek varl klar için belirlenmiB içtüzük s n rlamalar portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aBa6 daki tabloda gösterilmiBtir. Bu konu ile ilgili detayl bilgiler kat lma pay al m sat m n n yap laca6 adreslerden temin edilecek Fon çtüzü6ü’nden sa6lanabilir.

VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK %

Pay Senetleri 0 25

Kamu Borçlanma Araçlar 0 100

Özel Sektör Borçlanma Araçlar 0 95

Ters Repo Blemleri 0 100

Borsa Para Piyasas Blemleri 0 20

(4)

Gayrimenkul Sertifikalar 0 10

Arac kuruluB ve ortakl k varantlar 0 15

Repo 0 10

Yat r m Fonu Kat lma Belgesi 0 10

Alt n ve Di6er K ymetli Madenler 0 20

VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLU UMU VE DA ILIMI:

Fon portföyünün 07/08/2012 tarihi itibariyle yap s aBa6 da verilmiBtir.

1. Portföydeki Pay Senetlerine li4kin Bilgiler

RKET ÜNVANI NOM NAL DE ER (TL) RAY Ç DE ER (TL)

AKBNK ARCLK ASYAB BIMAS DOHOL EKGYO ENKAI EREGL GARAN HALKB IHLAS IPEKE ISCTR ISGYO KCHOL KOZAA KOZAL KRDMD MGROS PETKM SAHOL SISE TCELL THYAO TOASO TTKOM TTRAK TUPRS VAKBN YKBNK 2,096.00 14,210.88 1,500.00 13,590.00 7,250.00 14,137.50 188.00 14,474.12 16,050.00 13,000.50 5,857.00 14,291.08 2,756.00 14,000.48 7,145.00 14,290.00 1,826.00 13,074.16 934.00 14,486.34 12,667.00 13,680.36 3,366.00 13,935.24 2,798.00 14,969.30 12,222.00 14,299.74 1,994.00 14,037.76 3,440.00 14,310.40 355.00 12,322.05 12,600.00 14,364.00 750.00 14,947.50 7,037.00 14,074.00 1,775.00 14,271.00 5,507.00 14,483.41 1,396.00 14,267.12 4,184.00 14,267.44 1,737.00 14,868.72 1,974.00 14,074.62 431.00 15,020.35 357.00 14,180.04 3,788.00 14,659.56 3,733.00 14,745.35

2. Portföydeki Borçlanma Araçlar9na li4kin Bilgiler

KIYMET TÜRÜ TANIMI VADES RAY Ç DE ER (TL)

Devlet Tahvili TRT120122T17 12/01/2022 3,294,123.00

Özel Sektör Borçlanma

Araçlar TRQFNBKK1215 05/11/2012 292,622.28

Özel Sektör Borçlanma

Araçlar TRSAKFH31411 07/03/2014 81,880.04

Ters Repo TRT150513T11 96,012.49

(5)

Ters Repo TRT290415T14 50,006.51

3. Özet Portföy Tablosu

TUTARI (TL) FON

PORTFÖYÜNE ORANI (%)

Pay Senetleri Toplam 425,333.02 10.04

Kamu ç Borçlanma Araçlar Toplam 3,294,123.00 77.69

Özel Sektör Borçlanma Araçlar Toplam 374,502.32 8.83

Ters Repo Blemleri Toplam 146,019.00 3.44

Fon Portföy De6eri 4,239,977.34 100

Nakit 353.39 0,01

Haz r De6erler Toplam 353.39 0.01

Takastan Alacaklar 0 0,00

Di6er Alacaklar 0 0,00

Alacaklar Toplam 0 0,00

Takasa Borçlar

Yönetim Ücreti KarB l 6 2,228.63 -0,05

Di6er Borçlar 416.26 -0,01

Borçlar Toplam 2,644.89 0.06

Fon Toplam De6eri 4,237,685.84

Tedavüldeki Pay Say s 105,988.000

Birim Pay Fiyat 39.982695

4. Portföye li4kin Oranlar

07/08/2012 tarihi itibariyle son bir y ll k dönem için hesaplanan oranlar aBa6 da verilmektedir.

Pay Senetleri DönüBüm Oran

(Pay senetleri al m sat m tutarlar toplam / Ortalama pay senedi tutar ) : 36.38477 Ortalama Pay Senetleri Oran

(Günlük pay senetleri oranlar n n ortalamas ) : 2.18

Borçlanma Senetleri DönüBüm Oran

(Borçlanma senetleri al m sat m tutarlar toplam / Ortalama borçlanma senedi tutar )

*Ters Repo Blemleri Hariç TutulmuBtur : 20.85

Ortalama Borçlanma Senetleri Oran

(Günlük borçlanma senetleri oranlar n n ortalamas ) :

68.47

Son Bir Y ll k Birim Fiyat Art B Oran : 0.07

(6)

Son Bir Y ll k Ortalama Portföy Büyüklü6ü (YTL) : 4.199.402,52

Son Bir Y l Portföydeki Borçlanma Araçlar n n Ortalama Vadesi : 307.18

VII. KATILMA PAYLARININ DE ER N N TESP T :

Kat lma paylar n n de6eri, fon içtüzü6ü ve Sermaye Piyasas Kurulu’nun seri:VII, No:10 Tebli6i’nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varl klardan pay senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans a6 rl kl ortalama fiyatlar, borçlanma araçlar ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleBen ortalama oranlar dikkate al narak her iBgünü sonu itibariyle hesaplan r ve müteakip iBgünü kat lma paylar n n al m sat m yerlerinde aç kça görülebilecek Bekilde as lan ilanlarla duyurulur. lan gününde yap lan al m sat mlarda bu fiyat geçerli olur.

SavaB, ekonomik kriz, iletiBim sistemlerinin çökmesi, menkul k ymetlerin ilgili oldu6u piyasan n kapanmas , bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek ar zalar gibi ola6anüstü olaylar n ortaya ç kmas durumlar nda, Sermaye Piyasas Kurulu’nca uygun görülmesi halinde, kat lma paylar n n birim pay de6erleri hesaplanmayabilir.

VIII. FONDAN TAHS L ED LEN HARCAMALAR:

1. Kurucuya ve/veya Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esas ve Oran : Kurucu’ya Fon’un yönetim ve temsili ile Fon’a tahsis etti6i donan m ve personel ile muhasebe hizmetleri karB l 6 olarak her gün için fon toplam de6erinin en fazla % 0,0075 (yüzbindeyedibuçuk)’undan oluBan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu’ya ödenir. Sözkonusu ücret Kurucu ve yönetici aras nda paylaBt r labilir.

2. Pay Senedi Kurtaj : % 0,098

3. Sabit Menkul K ymet Kurtaj : % 0,00075 4. Ters Repo Kurtaj : % 0,0005

5. VOB Kurtaj : % 0,02 6. Varant Kurtaj : %0,098

7. KarB l k Ayr lan Giderler ve Tutarlar :

- 2012 y l ba6 ms z denetim ücreti 1.784,16 TL olup, 07/08/2012 tarihi itibariyle 1.084,10 TL. karB l k ayr lm Bt r.

IX. HRACA L K N G DERLER:

hraca iliBkin gazete ilan giderleri, tescil giderleri ve noter masraflar kurucu taraf ndan karB lanmaktad r

X. YATIRIM FONUNUN VERG LEND R LMES :

1. Fon Portföy 4letmeciliCi Kazançlar9n9n Vergilendirilmesi

a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Aç9s9ndan: 5520 say9l9 Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5'inci maddesinin 1 no’lu bendinin (d) alt bendi uyar nca, menkul k ymet yat r m fonlar n n portföy iBletmecili6inden do6an kazançlar kurumlar vergisinden istisnad r.

b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Aç9s9ndan: Fonlar n portföy iBletmecili6i kazançlar , Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesinin (8) numaral bendi

(7)

uyar nca, A ve B Tipi ayr m olmaks z n % 0¹ oran nda gelir vergisi tevfikat na tabidir.

2. Kat9lma Pay9 Sat9n Alanlar9n Vergilendirilmesi

Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi uyar nca Sermaye Piyasas Kanununa göre kurulan menkul k ymetler yat r m fonlar n n kat lma paylar n n ilgili oldu6u fona iadesi %10 oran nda gelir vergisi tevfikat na tabidir. Ancak anonim, eshaml komandit ve limited Birketlerce elde edilenler ile anonim, eshaml komandit ve limited Birket niteli6indeki yabanc kurumlar ile Sermaye Piyasas Kanunu göre kurulan yat r m fonu ve yat r m ortakl klar yla benzer nitelikte oldu6u Maliye Bakanl 6 nca belirlenen yabanc kurumlarca elde edilenler % 0 oran nda gelir vergisi tevfikat na tabidir.^[1]

Sürekli olarak portföyünün en az % 51’i stanbul Menkul K ymetler Borsas nda iBlem gören hisse senetlerinden oluBan yat r m fonlar n n bir y ldan fazla süreyle elde tutulan kat lma belgelerinin elden ç kar lmas nda Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi kapsam nda tevkifat yap lmaz.

Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesinin (8) numaral bendi uyar nca fon kat lma paylar n n fona iadesinden elde edilen gelirler için y ll k beyanname verilmez. Di6er gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî iBletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu f kra kapsam d B ndad r.

Kurumlar Vergisi Kanunu Geçici Madde 1 uyar nca dar mükellef kurumlar n Türkiye'deki iB yerlerine atfedilmeyen veya daimî temsilcilerinin arac l 6 olmaks z n elde edilen ve Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsam nda kesinti yap lm B kazançlar ile bu kurumlar n tam mükellef kurumlara ait olup stanbul Menkul K ymetler Borsas nda iBlem gören ve bir y ldan fazla süreyle elde tutulan hisse senetlerinin elden ç kar lmas ndan sa6lanan ve geçici 67 nci maddenin (1) numaral f kras n n alt nc paragraf kapsam nda vergi kesintisine tâbi tutulmayan kazançlar ve bu kurumlar n daimî temsilcileri arac l 6 yla elde ettikleri tamam geçici 67 nci madde kapsam nda vergi kesintisine tâbi tutulmuB kazançlar için y ll k veya özel beyanname verilmez.

XI. KATILMA PAYI SAH PLER N N HAKLARI:

1. Fon'da oluBan kar, kat lma paylar n n fon içtüzü6ünde belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasas Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlar na yans r. Kat lma pay sahipleri, paylar n herhangi bir iBgünü Fon'a geri satt klar nda, ellerinde tuttuklar süre için Fon'da oluBan kardan paylar n alm B olurlar. Hesap dönemi sonunda ayr ca temettü da6 t m söz konusu de6ildir.

2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki y lla karB laBt rmal olarak haz rlanm B ve ba6 ms z denetimden geçmiB fon bilanço ve gelir tablolar ile fon portföy ve toplam de6eri tablolar n ba6 ms z denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan ettirir, kat lma paylar n n al n p sat ld 6 yerlerde müBterilerine aç klar ve ilan takiben 6 iBgünü içinde Kurul’a gönderilir.

3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG’de ilan olunan hususlardan yat r mc n n yat r m kararlar n etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmay gerektirecek nitelikte olanlar kurucu taraf ndan Türkiye çap nda yay n yapan en az 2 gazetenin Türkiye bask s nda

1 Bkz. 2006/10371 say l Bakanlar Kurulu Karar .

[1] Ayr nt l bilgi için bkz. www.gib.gov.tr

(8)

ilan yoluyla duyurulur. Söz konusu hususlar ilandan en az 10 iBgünü sonra yürürlü6e girer.

4. zahnamede tescil edilen hususlarda bir de6iBiklik yap lacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar art r m na kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her y l n Ocak ay nda birleBtirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleBtirmeden dolay yeni bir tescil yap lmaz.

zahname , içtüzük ve en son ayl k rapor, kat lma pay al m sat m yap lan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir.

5. Her ay n 15 inden itibaren biten aya iliBkin fon portföy ve fon toplam de6eri tablolar ile fonun mali bilgilerini içeren ayl k rapor haz rlan r ve bunlar kat lma pay al m sat m yap lan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine aç k tutulur. Her gün itibariyle al m sat ma esas fiyatlar buralarda ilan olunur.

6. Fon içtüzü6ünde belirlenmiB olan kat lma pay al m sat m esaslar aBa6 daki gibidir:

1. Genel Esaslar

Kat lma belgesi sat n al nmas veya fona iadesinde, Kurucunun izahnamede ilan etti6i kat lma belgesinin al m sat m n n yap laca6 yerlere baBvurularak al m sat m talimat verilir.

Bunun d B nda Kurucunun veya fon kat lma belgesi al m sat m arac l k sözleBmesi imzalad 6 Arac KuruluBlar n telefon ve internet bankac l 6 ile ATM sistemleri arac l 6 yla da kat lma belgesi al m sat m talimat verilebilir.

Kurucu’nun kendi ad na yapaca6 iBlemler de dahil al nan tüm kat lma belgesi al m sat m talimatlar na al m ve sat m talimatlar için ayr ayr olmak üzere müteselsil s ra numaras verilir ve iBlemler bu öncelik s ras na göre gerçekleBtirilir.

2. Al9m Talimatlar9

Yat r mc lar n MKB Tahvil ve Bono Piyasas ’n n aç k oldu6u günlerde saat 14.00’a kadar verdikleri kat lma belgesi al m talimatlar talimat n verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyat üzerinden yerine getirilir.

MKB Tahvil ve Bono Piyasas ’n n aç k oldu6u günlerde saat 14.00’dan sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyat hesaplamas ndan sonra verilmiB olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyat üzerinden yerine getirilir.

MKB Tahvil ve Bono Piyasas ’n n kapal oldu6u günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyat üzerinden gerçekleBtirilir.

3. Al9m Bedellerinin Tahsil Esaslar9

Al m talimat n n verilmesi s ras nda, talep edilen kat lma pay bedelinin Kurucu taraf ndan tahsil edilmesi esast r. Al m talimatlar pay say s ya da tutar olarak verilebilir. Kurucu, talimat n pay say s olarak verilmesi halinde, al B iBlemine uygulanacak fiyat n kesin olarak bilinmemesi nedeniyle, kat lma pay bedellerini en son ilan edilen sat B fiyat na en fazla % 20 ilave marj uygulayarak tahsil edebilir. Ayr ca, kat lma pay bedellerini iBlem günü tahsil etmek üzere en son ilan edilen fiyata marj uygulanmak suretiyle bulunan tutara eB de6er k ymeti teminat olarak kabul edebilir.

Talimat n tutar olarak verilmesi halinde ise belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen pay say s fon fiyat aç kland ktan sonra hesaplan r.

(9)

Al m talimat n n karB l 6 nda tahsil edilen tutar o gün için yat r mc ad na nemaland r lmak suretiyle 12.1.2. maddede belirlenen esaslar çerçevesinde, kat lma pay al m nda kullan l r.

4. Sat9m Talimatlar9

Yat r mc lar n MKB Tahvil ve Bono Piyasas ’n n aç k oldu6u günlerde saat 14.00’a kadar verdikleri kat lma belgesi sat m talimatlar talimat n verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyat üzerinden yerine getirilir.

MKB Tahvil ve Bono Piyasas ’n n aç k oldu6u günlerde saat 14.00’dan sonra iletilen talimatlar ilk fiyat hesaplanmas ndan sonra verilmiB olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyat üzerinden yerine getirilir.

MKB Tahvil ve Bono Piyasas ’n n kapal oldu6u günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyat üzerinden gerçekleBtirilir.

5. Sat9m Bedellerinin Ödenme Esaslar9

Kat lma belgesi bedelleri; iade talimat n n, MKB Tahvil ve Bono Piyasas ’n n aç k oldu6u günlerde saat 14.00’e kadar verilmesi halinde talimat n verilmesini takip eden 1. iBlem gününde, iade talimat n n MKB Tahvil ve Bono Piyasas ’n n aç k oldu6u günlerde saat 14.00’den sonra veya tatil gününde verilmesi halinde ise talimat n verilmesini takip eden 2.

iBlem gününde yat r mc lara ödenir.

7. Tasarruf sahipleri T.C Ziraat Bankas A. .’ nin bütün Bubeleri ve internet arac l 6 yla da kat lma paylar n al p satabilirler.

8. Kat lma paylar müBteri baz nda Merkezi Kay t KuruluBu A. . nezdinde izlenmekte olup, tasarruf sahipleri kurucudan veya al m sat ma arac l k eden kuruluBlardan hesap durumlar hakk nda her zaman bilgi talep edebilirler.

9. SavaB, ekonomik kriz, iletiBim sistemlerinin çökmesi, menkul k ymetlerin ilgili oldu6u piyasan n kapanmas , bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek ar zalar gibi ola6anüstü olaylar n ortaya ç kmas durumlar nda, Sermaye Piyasas Kurulu’nun izni ve Sermaye Piyasas Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle kat lma pay al m sat mlar durdurulabilir.

(10)

XII. FON B LANÇO VE GEL R TABLOSU

(11)

(12)

XIII. TASF YE SONUCUNA T RAK:

Fon, aBa6 da belirtilen nedenlerle sona erer ;

1. Fon içtüzü6ünde bir süre öngörülmüB ise bunun sona ermesi,

2. Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüBünü ald ktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi,

3. Kurucunun fon kurma koBullar n kaybetmesi,

4. Kurucunun mali durumunun zay flamas , fonun kendi maliyetlerini karB layamaz durumda olmas ve benzer nedenlerle fonun devam n n yat r mc lar n yarar na olmayaca6 n n Kurulca tespit edilmiB olmas .

Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varl klar kurucu taraf ndan borsada sat l r. Bu Bekilde sat B mümkün olmayan fon mevcudu, aç k art rma veya pazarl k veya her iki usulün uygulanmas suretiyle sat larak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüBen Fon varl 6 , kat lma pay sahiplerine paylar oran nda da6 t l r. Fesih an ndan itibaren hiçbir kat lma pay ihraç edilemez ve geri al namaz.

Kurucunun iflas veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun görece6i baBka bir kuruluBa tasfiye amac yla devreder. Saklay c kurumun iflas halinde kurucu, fon varl 6 n Kurul'ca uygun görülecek baBka bir kuruluBa devreder.

XIV. HALKA ARZLA LG L B LG LER:

1. Sat B BaBlang ç Tarihi: 09.01.2002tarihinden itibaren kat lma paylar bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle sat Ba baBlanm Bt r.

2. Fon çtüzü6ü ve zahnamenin Temin Edilebilece6i ve Pay De6erinin lan Edilece6i Yerler :

UNVAN ADRES TELEFON NO

Ziraat Yat r m Menkul De6erler A.

Genel Müdürlük

Levent Mah. Gonca Soka6 No:22(Emlak Pasaj ) Kat:1 BeBiktaB/ STANBUL

(0212)339 80 80

Eminönü ubesi

Hobyar Mah.Büyük Postane Caddesi No:15 Kat:4 Bahçekap FAT H

STANBUL

(0212)514 00 44

Kad köy ubesi

Ba6dat Cd. No:182/5 SelamiçeBme STANBUL

(0216)360 22 45

Ankara ubesi

Cinnah Caddesi, Göreme Sokak Nazmibey B Merkezi Kat:2 No:1/4-A 6680 Kavakl dere/ANKARA

(0312)466 86 10

zmir ubesi

Halit Ziya Bulvar , Kahyan B Merkezi No:42 Kat:8 Pasaport ZM R

(0232)489 63 00

Adana Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Adana ubesi Abidin PaBa Cd. No:19 ADANA

(0322)352 11 11

(13)

Antalya Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Antalya ubesi Ali Çetinkaya Cd. No:4 07178 ANTALYA

(0242)312 36 00

AtaBehir Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . AtaBehir ubesi AtaBehir Bulvar Mozaik ÇarB T14 No: 27 34750 AtaBehir stanbul

(0212)455 73 10

Bal kesir Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Bal kesir ubesi Ali Hikmet PaBa Meydan YeBilli Cd. No:1 BALIKES R

(0266)239 10 45

Band rma Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Band rma ubesi Haydar ÇavuB Mh. Hükümet Cd. No:3 Band rma-BALIKES R

(0266)715 22 62

BeBiktaB Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . BeBiktaB ubesi SinanpaBa Mah. Köyiçi Cad.

No:8 34330 BE KTA / ST.

(0212)260 33 23

Bursa Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Bursa Ulucami ubesi Atatürk Cd. No:131 16371 BURSA

(0224)220 42 42

Denizli Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Denizli ubesi, Saraylar Mah. Atatürk Bulvar No:74 Kat:4 DEN ZL

(0258)261 37 34

Diyarbak r Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Diyarbak r Ziraat Yat r m Menkul De6erler A.

Diyarbak r Yat r m Merkezi Bölge BBk. nönü Cd. Merkez Bankas BitiBi6i No:33 Kat:5 D YARBAKIR

(0412)224 04 29

EskiBehir Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas Görüntülü Blem Merkezi , Hac Ali Bey Mah. Sakarya 1 Cad. No:2 TepebaB / ESK EH R

(0222)221 40 10

Galleria Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Galleria ubesi Bak rköy Sahil Yolu Galleria ÇarB s Ataköy 34710 Bak rköy

STANBUL

(0212)559 32 54

skenderun Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . skenderun ubesi Çay Mah. Atatürk Bulvar No:2 31200 skenderun HATAY

(0326)614 07 64

KarB yaka Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . KarB yaka ubesi Donanmac Mah. KemalpaBa Cad. 1717 Sok. No:97 K:2 35530 KarB yaka/ ZM R

(0232)369 48 33

Kocaeli Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Kocaeli ubesi Hürriyet Cd. No:18 41100 KOCAEL

(0262)321 91 10

Manisa Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Manisa ubesi Anafartalar Mah. Mustafa Kemal PaBa Cad. No: 7 45010 MAN SA

(0236)234 44 88

T.C. Ziraat Bankas A. . Mersin ubesi Kuvayimilliye Cd. No:4 K:3

(0324)239 34 25

(14)

Mersin Yat r m Merkezi MERS N Ziraat Yat r m Menkul

De6erler A.

Mu6la Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Mu6la ubesi eyh Mah. Bankalar Cad. No:

13 MU LA

(0252)213 21 00

Nazilli Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Nazilli ubesi Alt ntaB Mh. 155. Sk. No:1 09800 Nazilli AYDIN

(0256) 313 13 14

Samsun Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Samsun ubesi Kale Mah. Kaz m PaBa Sk.

No:2 SAMSUN

(0362) 432 08 72

Trabzon Yat r m Merkezi

ÇarB Mh. K.MaraB Cad. Emek Apt.

No:47 D:2 TRABZON

(0462) 323 01 98

3. Kat lma Paylar Al m Sat m n n Yap laca6 Yerler :

UNVAN ADRES TELEFON NO

Genel Müdürlük

(0212)339 80 80

Eminönü ubesi

Hobyar Mah.Büyük Postane Caddesi No:15 Kat:4 Bahçekap FAT H

STANBUL

(0212)514 00 44

Kad köy ubesi

Ba6dat Cd. No:182/5 SelamiçeBme STANBUL

(0216)360 22 45

Ankara ubesi

Cinnah Caddesi, Göreme Sokak Nazmibey B Merkezi Kat:2 No:1/4-A 6680 Kavakl dere/ANKARA

(0312)466 86 10

zmir ubesi

Halit Ziya Bulvar , Kahyan B Merkezi No:42 Kat:8 Pasaport ZM R

(0232)489 63 00

Adana Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Adana ubesi Abidin PaBa Cd. No:19 ADANA

(0322)352 11 11

Antalya Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Antalya ubesi Ali Çetinkaya Cd. No:4 07178 ANTALYA

(0242)312 36 00

AtaBehir Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . AtaBehir ubesi AtaBehir Bulvar Mozaik ÇarB T14 No: 27 34750 AtaBehir stanbul

(0212)455 73 10

Bal kesir Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Bal kesir ubesi Ali Hikmet PaBa Meydan YeBilli Cd. No:1 BALIKES R

(0266)239 10 45

Band rma Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Band rma ubesi Haydar ÇavuB Mh. Hükümet Cd. No:3 Band rma-BALIKES R

(0266)715 22 62

Ziraat Yat r m Menkul T.C. Ziraat Bankas A. . BeBiktaB (0212)260 33 23

(15)

De6erler A.

BeBiktaB Yat r m Merkezi

ubesi SinanpaBa Mah. Köyiçi Cad.

No:8 34330 BE KTA / ST.

Bursa Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Bursa Ulucami ubesi Atatürk Cd. No:131 16371 BURSA

(0224)220 42 42

Denizli Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Denizli ubesi, Saraylar Mah. Atatürk Bulvar No:74 Kat:4 DEN ZL

(0258)261 37 34

Diyarbak r Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Diyarbak r Ziraat Yat r m Menkul De6erler A.

Diyarbak r Yat r m Merkezi Bölge BBk. nönü Cd. Merkez Bankas BitiBi6i No:33 Kat:5 D YARBAKIR

(0412)224 04 29

EskiBehir Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas Görüntülü Blem Merkezi , Hac Ali Bey Mah. Sakarya 1 Cad. No:2 TepebaB / ESK EH R

(0222)221 40 10

Galleria Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Galleria ubesi Bak rköy Sahil Yolu Galleria ÇarB s Ataköy 34710 Bak rköy

STANBUL

(0212)559 32 54

skenderun Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . skenderun ubesi Çay Mah. Atatürk Bulvar No:2 31200 skenderun HATAY

(0326)614 07 64

KarB yaka Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . KarB yaka ubesi Donanmac Mah. KemalpaBa Cad. 1717 Sok. No:97 K:2 35530 KarB yaka/ ZM R

(0232)369 48 33

Kocaeli Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Kocaeli ubesi Hürriyet Cd. No:18 41100 KOCAEL

(0262)321 91 10

Manisa Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Manisa ubesi Anafartalar Mah. Mustafa Kemal PaBa Cad. No: 7 45010 MAN SA

(0236)234 44 88

Mersin Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Mersin ubesi Kuvayimilliye Cd. No:4 K:3 MERS N

(0324)239 34 25

Mu6la Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Mu6la ubesi eyh Mah. Bankalar Cad. No:

13 MU LA

(0252)213 21 00

Nazilli Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Nazilli ubesi Alt ntaB Mh. 155. Sk. No:1 09800 Nazilli AYDIN

(0256) 313 13 14

Samsun Yat r m Merkezi

T.C. Ziraat Bankas A. . Samsun ubesi Kale Mah. Kaz m PaBa Sk.

No:2 SAMSUN

(0362) 432 08 72

Trabzon Yat r m Merkezi

ÇarB Mh. K.MaraB Cad. Emek Apt.

No:47 D:2 TRABZON

(0462) 323 01 98

(16)

T.C. Ziraat Bankas A. . Tüm ubeleri

T.C. Ziraat Bankas A. . Genel Müdürlü6ü Do6anbey Mahallesi, Atatürk Bulvar , No:8 06107 Ulus / ANKARA

(0312)584 20 00

4. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaralar :

KURUCUNUN UNVANI ADRES TELEFON NO

Ziraat Yat r m Menkul De6erler A. .

(0212)339 80 80

YÖNET C N N UNVANI ADRES TELEFON NO

Ziraat Portföy Yönetimi

A. . Osmana6a Mah. R ht m Cad.

No:4 Kat:4 34714 Kad köy / STANBUL

(Ziraat Bankas Kad köy ubesi Üstü)

(0216)330 86 00

zahnamede yer alan bilgilerin do6rulu6unu kanuni yetki ve sorumluluklar m z çerçevesinde onaylar z… /../2012

Birol ÖZÇARIKÇI Özay ÜNAL ÜRES N

Fon Kurulu BaBkan Fon Kurulu Üyesi

Bu izahnamede yer alan ve taraf m zdan denetlenen 30/06/2011 ve 30/06/2012 tarihlerine iliBkin mali durum ve faaliyet sonuçlar na iliBkin mali tablolar n kuruluBumuzca düzenlenen ba6 ms z denetim raporuna uygunlu6unu onaylar z.

Ali Osman EFLATUN Sorumlu Ortak BaB DENETÇ

REFERANS BA IMSIZ DENET M VE DANI MANLIK A. .