2020 FİNANSAL SONUÇLARA İLİŞKİN SUNUM

(1)

2020 FİNANSAL

SONUÇLARA İLİŞKİN SUNUM

BDDK Konsolide Olmayan Finansallara göre

28 Ocak, 2021

(2)

GSYİH BÜYÜME ENFLASYON ORT. TCMB FONLAMA MALİYETİ

BENZERİ GÖRÜLMEMİŞ BİR YIL

%12,2

%10,9

%12,6

%14,6

6,0 7,0 8,0 9,0 10,0 11,0 12,0 13,0 14,0 15,0 16,0 17,0 18,0

31-Dec-19 30-Jan-20 29-Feb-20 30-Mar-20 29-Apr-20 29-May-20 28-Jun-20 28-Jul-20 27-Aug-20 26-Sep-20 26-Oct-20 25-Nov-20 25-Dec-20

CBRT Funding Rate CBRT One Week Repo

 Pandemi nedeniyle arz ve talep

kanallarında daha önce görülmemiş bir etki görüldü.

 Şok ile mücadele edebilmek için geleneksel önlemlerin yanında alışılmadık önlemlere başvuruldu.

 Türkiye istisnai ülkelerden biri olarak pozitif bir büyüme oranı yakaladı.

 Genişletici politikalar üzerine kurun hızla değer kaybetmesi ve iç talebin güçlenmesi enflasyonu tetikledi.

 Enflasyon baskıları nedeniyle TCMB Temmuz ayı itibariyle sıkı para politikası uygulamaya başladı.

 Kasım ayında ekonomi politikasının sıfırlanması, piyasa dostu

normalleşme adımlarıyla daha net sıkılaştırma ve rehberlik sağladı.

TCMB Fonlama Maliyeti TCMB 1 Haftalık Repo

4,5%

-9,9%

6,7%

1,0% 5,0%

1Q 20

1Ç20

2Q 20

2Ç20

3Q 20

3Ç20

2020e

2020t 2021t

2021e

(3)

15.191

19.650 6.159 6.238

2019 2020

GÜÇLÜ KARŞILIKLAR ÖNCESİ KÂR YARATIM KAPASİTESİ SÜRDÜRÜLEBİLİR KAZANÇ BÜYÜTME POTANSİYELİ SAĞLADI

Net Kâr

Karşılık Öncesi Kâr

%10.8

%1.4

%18.5 Sermaye

Yeterlilik Oranı

1.631 1.600 1.896

1.111 1Ç20 1Ç20 3Ç20 4Ç20

Kaldıraç 6.9x Oranı

TL milyon

%29

%19.1

%14.3

%1.9

Çeyreksel Net Kâr

milyon TL

Net karda çeyreksel düşüşün ana sebepleri yıllık IFRS9 kalibrasyon güncellemesi sebebiyle daha yüksek karşılık Bilançodaki toplam serbest karşılıklar 4,650 milyon TL’ye ulaştı (320 milyon TL 4Ç’de)

Ort. Aktif Kârlılığı

Ort.

Özkaynak Kârlılığı

Serbest karşılık rakamı ile düzeltilmiş

BDDK geçici önlemleri ile

1 Karşılıklar öncesi kâr ve gelirlerin detaylı kırılımı sayfa 27’de bulunabilir.

(4)

%59,8 %61,0

%13,8 %13,9

%9,1 %9,1

%7,2 %6,8

%3,7 %3,6

%6,3 %5,5

156,4 196,2 207,8

$13.1

$13.0 $12.6

2019 9A20 9M20 2020 AKTİFLER KIRILIMI

493mia TL

2020

YP

(ABD$)

TL

Toplam 233.9 295.7 300.7 Çeyreksel: %2 Yıllık: %29%

Çeyreksel: (%3) Yıllık: (%4)

Çeyreksel: %6 Yıllık: %33

Canlı Krediler

(TL, ABD$ mia)

2019

391mia TL

39,2 44,7 45,7

$2.5

$3.0 $3.1

2019 9M20 2020

YP

^(ABD$)

TL

Toplam 54.0 67.6 68.7 Çeyreksel: %2 Yıllık: %27 Çeyreksel: %5 Yıllık: %25 Çeyreksel:%2 Yıllık: %16

Menkul Kıymetler (TL, ABD$ mia)

MÜŞTERİ ODAKLI VARLIKLARIN AĞIRLIĞI SÜRDÜREBİLİR GELİR AKIMLARINI DESTEKLİYOR

Diğer (Takipteki Krediler Dahil

)

Nakit ve Nakit Benzeri

Menkul Kıymetler

Canlı Krediler TCMB Hesabı Sabit Kıymetler ve İştirakler

9A20

(5)

%10

%4 %6 %4

%4

%29

-%2

%7

-%4

%3

%15

%7

1Q20 2Q20 2Ç20 3Q20 4Q20

Konut

%10

Oto

%1

Destek

%20

Kredi Kartı

%16 İşletme

%53

207.8mia TL

PANDEMİ KISITLAMALARININ ARTIRILMASI VE YÜKSEK FAİZ ORANLARI SEBEBİYLE KREDİLERDE ILIMLI VE DENGELİ BÜYÜME

TL CANLI KREDİLER

(Toplam canlı kredilerin %69) ÇEYREKSEL BÜYÜME

Bireysel (Kredi Kartı hariç) TL İşletme

Kredi Kartı

TL İşletme Kredileri’nde canlanma görüldü, üçüncü çeyrekteki daralmanın ardından 4Ç’de çeyreksel bazda %7 büyüdü.

1Ç20 3Ç20 4Ç20

TL kredilerde tüm ürünlerde pazar payı kazanıldı.

Pandemi kısıtlamaları nedeniyle tüketici kredileri ve kredi kartı kullanımlarındaki büyüme hızı yavaşladı:

• İhtiyaç kredilerinde büyüme: 4Ç %5 vs. 3Ç %8.

• İhtiyaç kredilerinin %50’si maaş müşterilerine kullandırılmıştır.

• Konut kredilerinde büyüme: 4Ç %1 vs. 3Ç %4.

(6)

19,5%

44,1%

4,1%

13,9%

0,1%

13,7%

4,5%

27,8%

37,5%

4,0%

12,4%

12,6% 0,0%

5,8%

PASİFLER KIRILIMI 391mia TL 493mia TL

LİKİT BİLANÇO KORUNDU

DÜŞÜK

KALDIRAÇ 6.9x

2019 2020

Toplam LKO %185

Minimum Gereklilik %100

YP LKO %274

Minimum Gereklilik %80

LİKİDİTE KARŞILAMA ORANLARI

³

DIŞ BORÇLANMA VS. YP LİKİDİTE TAMPONU

²

(Mia ABD$)

9,0 8,0

10,8 12,5

2019 2020

Dış Borçlanma YP Likidite Tamponu

Özkaynaklar Alınan Krediler

¹

Toplam Vadeli Mevduat TL Bonoları ve POS Blokeleri Diğer

Para Piyasası ve Repo

Toplam Vadesiz Mevduat

1 İhraç edilen menkul kıymetler, sermaye benzeri krediler ve alınan kredileri içermektedir.

2 YP Likidite Tamponu :Reserv Opsiyon mekanizması altındaki YP zorunlu karşılıklar, swap işlemleri, para piyasası işlemleri, MB tarafından

(7)

2019 3Q20 2020

%73 +%79

Yıllık

Büyüme

%77

GÜÇLÜ MEVDUAT BAZI MÜŞTERİLERİN ANA BANKASI OLDUĞUMUZU GÖSTERİYOR

YÜKSEK VADESİZ MEVDUAT ORANI

VADESİZ MEVDUAT/

TOPLAM MEVDUAT: %43

vs.

TL MEVDUAT (TL mia)

YP MEVDUAT (ABD$ mia)

(Toplam mevduatın %45)

(Toplam mevudatın %55’i)

130.7 143.6 114.5

%10

%25

2019 3Q20 2020

$22.7

%4

%6

$23.2 $24.1

vs.

%25

vs.

Sektör:

%21

%57

vs.

Sektör:

%40 3Ç20

3Ç20

2019 yılında %41 artış üzerine

Yıllık + 12puan artış Sekörde yıllık + 7puan artış

TL VADELİ /

TL MEVDUAT: YP VADELİ MEVDUAT / YP MEVDUAT:

KALICI VE DÜŞÜK MALİYETLİ MEVUDATLAR KOBİ VE BİREYSEL MEVDUATLARIN PAYI

¹

TL MÜŞTERİ MEVDUATLARINDA

YP MÜŞTERİ MEVDUATLARINDA

1 Konsolide olmayan MIS datası.

Not: Sektör verileri , BDDK haftalık verileri, mevduat bankaları verilerine dayanmaktadır.

(8)

4,822

%4,4 %4,6

%1,0 1,1%

2019 2020

%6,5 %5,7 %5,6 %5,1

1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

+

35

bp

%5.4

_-71_bp

Çekirdek Net Faiz Marjı TÜFE Etkisi

%5.7

FONLAMA MALİYETİNİN ARTMASINA BAĞLI ÇEYREKSEL ÇEKİRDEK FAİZ MARJINDA KÜÇÜLMEYE RAĞMEN KÜMÜLATİF FAİZ MARJINDA GENİŞLEME SÜRDÜRÜLDÜ

5,014

-14bp

5,267 5,004

-53bp

%8.5 %11.9

28mia TL 27mia TL

KÜMÜLATİF FAİZ MARJI

(SWAP MALİYETLERİ DAHİL) ÇEYREKSEL FAİZ MARJI

(SWAP MALİYETLERİ DAHİL)

1Ç20 2Ç20 3Ç20 4Ç20

Net Faiz Geliri (SWAP Maliyetleri Dahil)

(milyon TL) TÜFE

(TÜFEX tahvil

değerlendirmesinde kullanılan)

TÜFE Tahvil Hacimleri

(Yıllık Ort.)

Fonlama maliyelerindeki önemli artışa rağmen Net Faiz Gelirleri güçlü seviyesini korudu Çeyreksel marjdaki daralmanın bir kısmı artan kredi hacimleriyle açıklanabilir.

1Y20’deki kredi büyümesi ağırlıklı olarak kısa vadeliydi; ortalama vade ~1 yıl.

Düşük getirili TL kredilerinin çoğunluğunun 2Ç21 sonunda vadesi dolacak.

TÜFEX tahvilleri hedge amaçlarını yerine getirmeye devam etti.

(9)

198,5 255,1 245,0 35,3

40,5 55,7 17,3

18,7 14,4

251.2

7.67 Ara 19 Eyl 20

– BRÜT KREDİLERİN %18’i

USD/TRY 5.92

315.1

7.38 Ara 20 314.4

KORUNAN İHTİYATLI YAKLAŞIMLA KREDİ KARŞILIK ORANLARI DAHA DA GÜÇLENDİRİLDİ

Ara 20

Kredi Riskinde Önemli Artış (Niceliksel)

Yeniden Yapılandırma

Yakın İzleme Gecikmiş

48%

35%

15% 1%

55.7mia

%14.7 30%

46%

22%

2%

Eyl 20

30%

40.5mia

%16.4

48%

35%

15%

1%

KREDİLERİN DAĞILIMI

¹

(Milyar TL)

Brüt Krediler 3. Aşama Takipteki

Krediler 2. Aşama

1. Aşama

2. AŞAMA KREDİLERİN KIRILIMI

UFRS-9 model güncellemesi sonrası Kredi Riskinde Önemli Artış kısmındaki artış her dosyanın temerrüt olasılığını etkiledi.

Kredi Riskinde Önemli Artış’ın (Niceliksel) %90’ı gecikmiş değil (vs. 3Ç20’de %82’i)

Takipteki Kredilerdeki geçici önlemler doğrultusunda 90-180 günlük dosyaların bakiyesi 4Ç sonunda 1.3 milyar TL oldu.*

4Ç’de 176 milyon TL’lik 30-90 gün gecikmiş krediler, geçici regülasyon doğrultusunda 1. Aşama altında takip edildi.

2. Aşama Karşılık Oranı

Kredi Riskinde Önemli Artış’ın ağırlık artışı nedeniyle kredi karşılık oranı düştü.

Yıllık UFRS-9 kalibrasyonu sonrası Kredi Riskinde Önemli Artış dosyasında 14.7 milyar TL artış oldu.

Not: Kredi Riskinde Önemli Artış , bankanın belirlediği eşik değerlerle ölçümlenen Temerrüt Olasılığındaki değişimi ifade eder.

* Aşama gecikmiş tanımlaması, Takipteki Krediler tanınma gününün 180 güne değiştirilmesinin ardından, 90 180 gün olarak değiştirildi

(10)

Bireysel (KK dahil) 34%

KOBİ 12%

Ticari &

Kurumsal 54%

TL 40.1mia

ERTELENEN KREDİLERDE BEKLENTİLERİN ÜZERİNDE İYİLEŞME

Ertelenen kredilerin ~%57’si %20 karşılık oranı ile 2.aşamada izleniyor

Vadesi Dolan: 85%

Vadesi Gelmemiş:

15%

74%

Ödeme başladı

17%

2. erteleme istenmiş

TOPLAM ERTELENEN KREDİLER VADESİ DOLAN ERTELENEN

KREDİLERİN ÖDEME PERFORMANSI

9% ^çözüm

sürecinde

Brüt Kredilerin %11’i

Ödemesi başlanan dosyalardan 1/4' ünün borcu tamamen ödendi

Çözüm sürecinde olanların 1/3’ü gecikmede değil & 1/3’ü 1-30 gün gecikmede

TL 40.1mia

(11)

-1.045

-357

-760 -692

629

297

628 542

4Ç20

(150)

1Ç20 2Ç20

(416)

bp 76

= ^250bp

166bp

+

(60)

bp 54

+ +

bp 29

DÖNEM İÇİNDE NET TAKİPTEKİ KREDİLER NEGATİF SEYRETMEYE DEVAM ETTİ – PANDEMİ KAYNAKLI TAKİPTEKİ KREDİ ETKİSİ, YÜKSEK İHTİMAL İLE 2021’DE HİSSEDİLECEK

3Ç20

(133)

4,014

%4.6

%6.5 %6.0 %6.0 17.6 17.9 18.7 14.4

%63.4

%65.5 %66.8 %68.7

Takipteki krediler ile ilgili BDDK

regülasyonunun takipteki krediler oranı üzerindeki etkisi: ~40bp

2Ç 3Ç

1Ç 4Ç

18.4 %5.8

%71.4

TAKİPTEKİ KREDİLERİN GELİŞİMİ

¹

(Milyon TL)

TOPLAM KREDİ RİSKİ MALİYETİ

(Net Provizyon / Ort. Toplam Krediler) Net Takipteki

Krediler

Kur etkisi, aktif satışlar ve kayıttan

düşüşler hariç

Dönem İçinde İntikal

Tahsilatlar Aktif Satışları Kayıttan Düşülen

Net toplam kredi riski maliyeti (Kur etkisi hariç) Yeni Girişlerin

Etkisi Revize UFRS Kur etkisi

makro etkisi Kovid 19 sonrası

firmaların yeniden değerlendirilmesi

Dip karlılıkta etkisi yok² (%100 hedge)

Takipteki Krediler (Niceliksel TL mia)

Takipteki Krediler Oranı

(Leasing ve Factoring dahil)

Takipteki Krediler Karşılık Oranı

Kayıttan düşmeden önce

4Ç

%100 karşılanan kredilerin kayıttan

düşülmesi Takipteki Krediler Karşılık oranını düşürdü.

1 Kur etkisi hariç

2 12A20’de 2.2 milyar TL kur kaynaklı etki, ticari kâr kazancı ile kompanse edildi.

(12)

6.089 5.978

2019 2020

Nakdi Krediler 11,8%

Gayri Nakdi Krediler 12,1%

Portföy Yönetimi ve Aracılık Hizmetleri 4,2%

Para Transferi 11,4%

Sigortacılık 8,2%

Ödeme Sistemleri 42,3%

Diğer Erken Kapama & Yeniden Fiyatlandırma3,9%

6,2%

REGÜLASYON KAYNAKLI BASKILARA VE KOVID-19 ETKİSİNE RAĞMEN KORUNAN GÜÇLÜ NET ÜCRET VE KOMİSYON TABANI

NET ÜCRET & KOMİSYONLAR

(Milyon TL)

Ödeme Sistemleri -23%

Para Transferi -20%

Sigortacılık +39%

Nakdi Krediler +76%

Kasım 2019 itibarıyla geçerli olan üye işyeri komisyon ve 01 Mart 2020 itibarıyla geçerli olan nakit avans ücretleri düzenlemelerinin etkisi

01 Mart 2020 itibarıyla geçerli olan para transferi ücretlerine ilişkin sınırlandırma

nedeniyle yıllık daralma

Ekonomik aktiviteyi artırmak için hafifletici önlemler sigorta ve nakdi kredi ücretlerini destekledi

NET ÜCRET VE KOMİSYON KIRILIMI

¹

Yıllık Büyüme

Çeyreksel Net Ücret ve Komisyonlar

(Milyon TL)

(-2%)

1.678 1.288 1.520 1.492

1Ç20 2Ç20 3Ç20 4Ç20

Mart 2020'deki düzenlemeyle düşürülen erken kapama ve yeniden fiyatlandırma komisyon oranları kaynaklı artış, 2020 bazını destekledi

6pp Yıllık büyümeye etkisi

(13)

1 Gelir tanımı : Net Faiz Geliri swaplar dahil ) + Net Ücret ve Komisyonlar + YP provizyon hedgeleri Hariç Net Ticari Kâr Zarar + Provizyon iptalleri hariç Diğer Gelirler + İştiraklerden Elde Edilen Gelirler)

8.706 10.038

2019 2020

GİDER/GELİR

¹

33.8%

15%

OPERASAYONEL GİDERLER

(Milyon TL)

36.4%

Kur Değer Kaybı

Net kâra etkisi yok (100 % hedge)

~4pp

Hedge edilen kısım raporlanan yıllık Operasyonel Giderlerdeki Artışı +6pp arttırmakta

Cezaların Etkisi

Net kâra etkisi yok

(önceden ayrılmış karşılıklar sebebi ile)

~2pp

OLAĞANÜSTÜ MALİYET YÖNETİMİ – GELİRLERDEKİ BÜYÜME İLE

GİDERLERDEKİ BÜYÜME FARKI GENİŞLİYOR

(14)

17,0% 15,7% 15,8%

ANA SYR SYR

19,6% 18,5% 18,5%

1,33% -1,34% -0,07%

-1,07% -0,37% 0,20% 0,27% 0,28% 0,19% 0,13% -0,65% 0,07%

Net Gelir Kur Etkisi Değerleme Farkı Piyasa

& Kredi Riski

Operasyonel Risk

Diğer

2019 SYR

12.1%

TL

4.65mia Serbest Karşılık

Sermaye Fazlası

2020 için geçerli olan 12.2 % minimum seviye dikkate alınarak hesaplanmıştır Solo:

TL 25 ^mia

Konsolide:

TL 21 mia

BDDK GEÇİCİ ÖNLEMLERİ OLMADAN BİLE MİNİMUM YETERLİLİK SEVİYESİNİN ÇOK ÜZERİNDEKİ SERMAYE ORANLARI

DOLAR TL

5.92 7.38

18.5%

19.6%

17.0% 15.8%

2020 için min,mum seviye¹

10.1%

2019

7.67 18.5%

15.7%

3Ç20 2020

SYR Etkileri

Operasyonel risk, Temel Gösterge Yaklaşımı altında yıllık olarak hesaplanmaktadır.

TL 750milyon ref endeksli alt borç ihracı Sermaye Benzeri Kredi

SERMAYE YETERLİLİK ORANLARI

BDDK geçici önlemleri olmadan

3Ç20 SYR 2020 SYR

Net Gelir Kur Etkisi Değerleme

Farkı Piyasa

& Kredi Riski

Diğer

(15)

2020 GERÇEKLEŞEN vs. BEKLENTİLER

2020 Revize

Beklentiler 2020 Gerçekleşen Karşılaştırma

TL Canlı Krediler ~25% 33% Beklenti Üstü

YP Canlı Krediler (ABD Doları) Daralma Daralma Beklentiye Paralel

Takipteki Krediler Oranı ~6.5% 4.6%

(4mia TL kayıttan düşürülmesi ile düzeltilince 5.8% )

Beklenti Üstü Net Toplam Kredi Risk Maliyeti

(Kur etkisi hariç) <300bp 250bp Beklenti Üstü

Swap Maliyetleri Dahil TÜFE

Hariç Net Faiz Marjı ~50bp genişleme ~28bp genişleme (~35bp TÜFE dahil)

Beklenti Altı

fonlama maliyetlerinde beklenenden yüksek artış ve

payda etkisi nedeniyle

Net Ücret ve Komisyonlar (Yıllık büyüme)

Yüksek tek haneli

daralma -2% Beklenti Üstü

Operasyonel Giderler

(Yıllık) <10%

15%

(Hedge mekanizmaları ve önceden belirlenmiş karşılıklar

sebebiyle dip rakam etkisi:

<9%)

Beklentiye Paralel

Ort. Özkaynak Karlılığı 10-13% 10.8%

14.3% serbest karşılıklar ile düzenlenince

Beklenti Üstü

(serbest karşılıklar ile

düzenlenince)

(16)

EKLER

Syf. 24 Özet Bilanço

Syf. 22 Tüketici Kredileri & TL İşletme Kredileri Syf. 23 Menkul Kıymetler Portföyü

Syf. 26 Başlıca Finansal Oranlar Syf. 25 Özet Gelir Tablosu

Syf. 27 Çeyreksel ve Kümülatif Net Kredi Riski Maliyeti Syf. 19 YP Kredi Portföyünün Yapısı

Syf. 17 Brüt Krediler Sektör Dağılımı

Syf. 21 Düzeltilmiş Kredi / Mevduat ve Likidite Karşılama Oranları Syf. 20 Dış borç vade yapısı & Likidite tamponu

Syf. 18 Temel Sektörlerin Kredi Aşamaları ve Karşılama Oranları

(17)

26,6%

14,5%

9,9%

6,1%

5,9%

4,4%

3,8%

4,2%

3,6%

3,4%

3,6%3,1%

3,5%2,0%

31.12.2020

Tüketici Kredileri Altyapı Perakende

Servisler İnşaat Tekstil & Konfeksiyon Ormancılık & Ametal

Finans

Madencilik, Metal & Metal Fabrikasyon Ürünleri Tarım & Çiftçilik Kağıt, Kimyasal ve Plastikler

Turizm & Eğlence Gayrimenkul

TL 315mia

Brüt Krediler Sektör Dağılımı

¹

1 1 Konsolide olmayan MIS verisine göre Enerji (Üretim, Dağıtım, Petrol & Rafineri)

33%

12% 12%

11%

5%

4% 3%

^3%

Gıda, Çiftçilik

& Tarım

Enerji 19%

Diğer Sektörler

Turizm &

Eğlence Ormancılık & Ametal

Altyapı

Gayrimenkul Perakende

Bireysel

2. Aşama Kredilerin (Kredi Riskinde Önemli Artış Hariç) Sektörel Dağılımı

¹

TL 28.3mia

EKLER: BRÜT KREDİLER SEKTÖR DAĞILIMI

(18)

Karşılama Oranı

70%

22%

8%

31.12.2020

1. Aşama 2. Aşama 3. Aşama

Enerji Kredileri

44%

38%

18%

1. Aşama 2. Aşama

3. Aşama

Karşılama Oranı

51%

22%

0.8%

Gayrimenkul

78%

20%

2%

64%

15%

0.6%

Turizm & Eğlence

86%

11% ^4%

Tekstil

55%

22%

0.9%

Çeyreksel Değişim (bp)

74%

23%

31.12.2020 Bireysel

--- 4% Toplam Kredilerin --- 4% Toplam Kredilerin

--- 27% Toplam Kredilerin --- 14% Toplam Kredilerin

--- 4% Toplam Kredilerin

(292bps) +4bps

+20bps (287bps)

+28bps

Flattish (1117 bp)

+345bps

Flattish

71%

13%

0.6%

Çeyreksel Değişim (bp)

(321bps)

(72bps)

+22

Karşılama Oranı

67%6%

0.6%

Çeyreksel Değişim (bp)

(836bp) (117bp)

+19bp

Karşılama Oranı

Karşılama Oranı Çeyreksel Değişim (bp)

Çeyreksel Değişim (bp)

84%

7% 9%

31.12.2020

60%

11%

1.2%

İnşaat

--- 4% Toplam Kredilerin

(269bps) +20bps

+35bps

Karşılama Oranı Çeyreksel Değişim

(bp)

EKLER: ANA SEKTÖRLERİN KARŞILAMA ORANLARI VE SINIFLANDIRMA

(19)

• YP krediler çoğunlukla büyük kurumsal ve ticari müşteriler ile çok uluslu firmalara veriliyor 55.1%

30.5%

14.4%

31.Ara.20

İhracat Kredileri

• YP Gelirli Şirketler

Proje Finansman Kredileri

PF kredilerinin yaklaşık % 84’ü düşük kur riskine sahiptir

Projelerin çoğu YP gelir sağlıyor İşletme Kredileri & Diğer Krediler

«Proaktif kredi sınıflandırması ve kredi karşılığı uygulamaları kapsamında YP duyarlılık analizi düzenli

olarak gerçekleştirilir»

BREAKDOWN OF UNCONSOLIDATED PF LOANS

42%

35%

24%

DİĞER

ENERJİ

ALTYAPI

Elektrik üretim santrallerinin payı %71

Yenilenebilir enerji payı : %63 2013’ten beri yenilenebilir olmayan enerji kredisi kullandırılmadı.

%93’ü devlet garantili

(Kamu Özel İşbirliği ile gerçekleşen yol, sağlık ve havaalanı projesi)

Doğalgaz santrallerindeki maliyet bazlı fiyatlama piyasadaki YP riskini azalttı

YP CANLI KREDİLER

– 31% TOPLAM CANLI KREDİLERİN

Konsolide Olmayan YP Canlı Krediler ABD$ 12.6 mia

EKLER: YP KREDİ PORTFÖYÜNÜN YAPISI

(20)

EKLER: EKLER:DÜZELTİLMİŞ KREDİ / MEVDUAT VE LİKİDİTE KARŞILAMA ORANLARI

Toplam Kredi /

Mevduat:

94%

TL Kredi /

TL Mevduat:

145%

YP Kredi /

YP Mevduat:

52%

Düzeltilmiş Kredi Mevduat

301 235

1,4 0,0 13,3 12,9 38,0

TL Bono

79%

Krediler (Milyar TL)

322

Mevduatlar Düzeltilmiş

Krediler Mevduatlar TL Para

Piyasası İki Taraflı Kredi Anlaşması

İşlemlerindenKK Kaynaklana

Fonlar

YP Bono VadelliOrta

Tahvil

YP Para piyasası sekürütizasyon sendikasyon çift taraflı kredi anlaşmaları

73%

Uzun vadeli bilanço içi alternatif kaynaklarla fonlanan krediler Kredi Mevduat Oranını rahatlatıyor

322

- - - - -

Toplam LKO 185%

Minimum Gereklilik 100%

YP LKO 274%

Minimum Gereklilik 80%

LİKİDİTE KARŞILAMA ORANLARI

¹

(21)

0,7 0,7 0,5

1,1 2,5 0,7 0,9

1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 >2022

Sub ordinated Debt Post Finance Bilateral

Covered Bond DPR Secured Finance

MTN Eurobond Syndicated Loan

$0.2 $0.1

$1.3

$0.9

$5.5

2Ç21 4Ç21

$2,5

$5,5

DIŞ BORCUN VADE PROFİLİ

EKLER: YETERLİ LİKİDİTE VE YÖNETİLEBİLİR DIŞ BORÇ

Kısa Vadeli Dış

Borç $2.5 mia Uzun Vadeli

Uzun Vadeli Borcun Kısa Vadeli

Kısmı

Sendikasyonlar dahil

$12.5 mia Yeterli YP Likidite

Tamponu

²

1 Nakit teminatlı borçlanmalar hariçtir

2 YP Likidite Tamponu : Reserv Opsiyon mekanizması altındaki YP zorunlu karşılıklar, swap işlemleri, para piyasası işlemleri, MB tarafından kabul edilen teminata konu olmayan menkul kıymetler

(Milyar ABD$ )

Ara’20

$8.0mia

GARANTİ BBVA’NIN DIŞ BORCU

¹

(Milyar ABD$)

1Ç21 3Ç21

(22)

1,8 1,7 1,7 1,8 2,1

Aralık 19 Mart 20 Haziran 20 Eylül 20 Aralık 20

MATURITY PROFILE

TL İŞLETME KREDİLERİ

(Milyar TL )

77,9 81,0 104,7 102,6 109,4

Aralık 19 Mart 20 Haziran

20 Eylül 20 Aralık 20 29%

KONUT KREDİLERİ

(Milyar TL)

19,7 20,6 20,5 21,3 21,5

20 Eylül 20 Aralık 20 0%

BİREYSEL TAŞIT KREDİLERİ

(Milyar TL)

DESTEK KREDİLERİ

¹

(Milyar TL)

30,0 34,4 37,0 40,0 42,0

Aralık 19 Mart 20 Haziran 20 Eylül 20 Aralık 20

BİREYSEL KREDİ KARTI ALACAKLARI

(Milyar TL)

22,0 20,9 21,5 24,8 26,2

Aralık 19 Mart 20 Haziran 20 Eylül 20 Aralık 20 2%

+40%

Yıllık

+9%

Yıllık

+40%

Yıllık

+19%

Yıllık

14%

Yıllık

EKLER: BİREYSEL & TL İŞLETME KREDİLERİ

(2%) 4%

6%

8% 15%

7%

1%

16%

5% 6%

4% 5%

(7%) (5%)

0%

Ara ’20 Çeyreksel Sıralama Bireysel Krediler

(KK dahil) 11.7% +12bps #1^*

Bireysel Konut 8.5% +5bps #1^*

Bireysel Taşıt 26.5% +20bps #1^*

Bireysel Destek

Kredileri 11.1% +23bps #2^*

TL İşletme Kredileri 8.3% +27bps #2^*

# KK Müşteri Sayısı² 13.3% -13bps #2

Toplam KK Cirosu²

(Kümülatif) 17.6% -19bps #1

Toplam İşyeri Cirosu²

(Kümülatif) 16.9% -15bps #2

Pazar Payları

³

* Özel Bankalar arasında Eylül 2020 itibariyle

(23)

43.7

20 Eylül 20Aralık 20 TL YP

2,5 2,4

2,9 3,0 3,1

Aralık 19 Mart 20 Haziran 20

Eylül 20Aralık 20

EKLER: MENKUL KIYMETLER PORTFÖYÜ

Not: Menkul kıymetler portföyünün sabit getirili / değişken faizli kırılımı Banka’nın konsolide olmayan Yönetim Raporlama verilerine göredir Gerçeğe Uygun

Değer Farkı Kâr Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar

4,4%

Gerçeğe Uygun Değer Farkı

Diğer Kapsamlı Gelire

Yansıtılan Finansal Varlıklar 45,6%

İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Finansal Varlıklar 50,0%

Aralık 19 Mart 20 Haziran 20 Eylül 20 Aralık 20

Toplam Menkul Kıymetler

(Milyar TL)

TL Menkul Kıymetler

(Milyar TL)

YP Menkul Kıymetler (

Milyar ABD$)

TÜFEX:

60%

Diğer Değişken Kuponlu:

16%

Sabit Getirili:

24%

39.2

14% Toplam Aktiflerin

Menkul Kıymetler Dağılımı

68.7

66%

34%

11% 44.7

TÜFEX : 76%

4%

69%

31%

54.0 2%

73%

27%

39.4

2%

22%

TÜFEX Tahvil:

TL 28mia

63.8 16%

71%

29%

66%

34%

TÜFEX:

73%

19%

Sabit Getirili:

9%

13%

Sabit Getirili:

11%

TÜFEX:

59%

15%

Sabit Getirili:

27%

55.1 67.6 0%

6% 2%

2% 5%

2% 45.7

TÜFEX:

62%

16%

Sabit Getirili:

22%

(24)

EKLER: ÖZET BİLANÇO

Milyar TL

AKTİFLER 31.12.2019 31.03.2020 30.06.2020 30.09.2020 31.12.2020

Nakit Değerler ve Bankalar

28,3 15,8 24,1 32,9 33,5

TC Merkez Bankası Hesabı

35,6 50,2 35,5 34,2 44,7

Menkul Kıymetler

54,0 55,1 63,8 67,6 68,7

Brüt Krediler

251,2 270,0 299,0 314,4 315,1

+TL Krediler

167,0 174,0 200,9 206,6 215,6

TL Takipteki Krediler

10,6 10,6 10,5 10,4 7,8

info: TL Canlı Krediler

156,4 163,5 190,5 196,2 207,8

+YP Krediler (ABD Doları)

14,2 14,6 14,4 14,0 13,5

YP Takipteki Krediler (ABD Doları)

1,1 1,1 1,1 1,1 0,9

info: YP Canlı Krediler (ABD Doları)

13,1 13,6 13,3 13,0 12,6

info: Canlı Krediler (TL+YP)

233,9 252,4 281,1 295,7 300,7

Sabit Kıymetler & İştirakler

14,6 14,7 15,4 17,2 17,9

Diğer

7,4 11,6 10,1 13,4 12,9

TOPLAM AKTİFLER

391,2 417,4 447,9 479,7 492,8

PASİFLER & ÖZKAYNAKLAR 31.12.2019 31.03.2020 30.06.2020 30.09.2020 31.12.2020

Toplam Mevduat

248,8 266,7 276,1 308,8 321,5

+Vadesiz Mevduat

76,4 89,4 120,0 139,8 136,9

TL Vadesiz

30,7 33,2 44,6 40,8 36,4

YP Vadesiz (ABD Doları)

7,7 8,6 11,0 12,9 13,6

+Vadeli Mevduat

172,4 177,3 156,0 169,0 184,6

TL Vadeli

83,8 86,2 84,7 90,0 107,2

YP Vadeli (ABD Doları)

15,0 13,9 10,4 10,3 10,5

Repo ve Bankalararası İşlemler

0,5 0,8 14,7 0,9 0,1

İhraç Edilen Tahviller

16,4 16,9 19,0 20,3 19,0

Alınan Krediler

44,1 47,4 46,9 52,1 48,0

Diğer Pasifler

27,6 30,7 33,2 37,1 42,1

Aktifler

53,8 54,9 58,1 60,4 62,1

(25)

EKLER: ÖZET GELİR TABLOSU

1 TL’deki değer kaybı nedeniyle oluşan karşılık artışı %100 hedge edildiğinden dip kârlılığa etkisi yoktur

Milyon TL 3Ç20 4Ç20 Çeyreksel 2019 2020 Yıllık

(+)

Net Faiz Geliri Swap Fonlaması Giderleri dahil 5.267 5.004 -5% 16.130 20.107 25%

(+) Net Faiz Geliri TÜFEX Tahvil Gelirleri Hariç 5.370 5.065 -6% 16.089 20.046 25%

(+) TÜFEX Tahvil Gelirleri 838 1.492 78% 2.938 3.723 27%

(-) Swap Fonlama Giderleri -942 -1.553 65% -2.898 -3.662 26%

(+)

Net Ücret ve Komisyonlar 1.520 1.492 -2% 6.089 5.978 -2%

(+)

Ticari Kar Zar (Net Swap Maliyetleri ve Kur Hedge’i

hariç 759 60 -92% 324 1.647 n.m

Bilgi: Kur Hedge’i Kaynaklı Kâr 1.266 -209 -117% 634 2.196 246%

(+)

İştiraklerden Gelen Gelirler 386 308 -20% 894 1.323 48%

(+)

Diğer Gelirler Karşılık İptalleri ve Tek Seferlik Kalemler

Hariç 111 308 177% 316 633 101%

=

GELİRLER 8.044 7.173 -11% 23.752 29.688 25%

(+)

Tek Seferlik Diğer Gelirler 0 0 n.m 146 0 n.m

(+) İdari Para Cezası İptalleri 0 0 n.m 83 0 n.m

(+) Varlık Satışı Kaynaklı Kazanç 0 0 n.m 63 0 n.m

(-)

Operasyonel Giderler -2.444 -2.851 17% -8.706 -10.038 15%

(-) Personel Giderleri -922 -948 3% -3.524 -3.707 5%

(-) Diğer -1.522 -1.904 25% -5.182 -6.331 22%

=

KARŞILIKLAR ÖNCESİ GELİR 5.600 4.322 -23% 15.191 19.650 29%

(-)

Beklenen Net Zarar (Kur Etkisi Hariç) -1.027 -2.514 145% -6.555 -7.245 11%

(-) Beklenen Zarar -3.505 -2.710 -23% -10.701 -13.394 25%

Bilgi: Kur Etkisi -1.266 209 -117% -634 -2.196 246%

(+) Diğer faaliyet geliri altındaki karşılık iptalleri 1.212 406 -67% 3.513 3.953 13%

(-)

Vergi ve Karşılıklar -2.677 -697 -74% -2.478 -6.168 149%

(-) Serbest Karşılılar -1.230 -320 n.m -250 -2.150 n.m

(-) Vergi -754 -583 -23% -1.657 -2.401 45%

(-) Diğer karşılıklar Serbest Karşılıklar Hariç -693 206 -130% -571 -1.616 183%

= NET KÂR 1.896 1.111 -41% 6.159 6.238 1%

ÇEYREKSEL GELİR KALEMLERİ KÜMÜLATİF GELİR KALEMLERİ

(26)

EKLER: BAŞLICA FİNANSAL ORANLAR

Ara-19 Mar-20 Haz -20 Eyl-20 Ara-20

Kârlılık Oranları

Ortalama Özkaynak Kârlılığı Kümülatif

¹

12.3% 12.1% 12.8% 13.1% 10.8%

Ortalama Aktif Kârlılığı Kümülatif

¹

1.6% 1.6% 1.7% 1.7% 1.4%

Gider / Gelir Oranı 36.4% 32.4% 32.8% 31.9% 33.8%

Swap Fonl . Giderleri dahil Net Faiz Marjı 5.8% 6.5% 5.7% 5.6% 5.1%

Fonl. Giderleri dahil , TÜFEX gelirleri hariç Net Faiz Marjı 5.4% 5.4% 5.0% 4.7% 3.6%

Kümülatif Swap Fonl . Giderleri dahil Net Faiz Marjı 5.3% 6.5% 6.0% 5.9% 5.7%

Kümülatif Swap Fonl . Giderleri dahil , TÜFEX gelirleri hariç Net Faiz Marjı 4.4% 5.4% 5.2% 5.0% 4.6%

Likidite Oranları

Kredi / Mevduat 94.0% 94.7% 101.8% 95.7% 93.5%

TL Kredi / TL Mevduat 136.6% 136.8% 147.2% 150.1% 144.7%

Düzeltilmiş Kredi / Mevduat

(bilanço içi uzun vadeli alternatif fonlama kaynaklarıyla düzeltilen) 70% 72% 79% 73% 73%

TL Krediler/ (TL Mevduatlar + TL Bono + Kredi Kartı İşlemlerinden

Kaynaklanan Borçlar 119.9% 121.7% 129.6% 130.7% 127.5%

YP Kredi / YP Mevduat 57.7% 60.4% 61.8% 55.8% 52.2%

Aktif Kalitesi Oranları

Takipteki Krediler Oranı 6.9% 6.5% 6.0% 6.0% 4.6%

Karşılama Oranı 6.2% 6.7% 6.5% 6.8% 6.1%

+1. Aşama 0.5% 0.6% 0.6% 0.7% 0.8%

+ 2. Aşama 10.9% 14.5% 16.2% 16.4% 14.7%

+ 3. Aşama 62.1% 65.5% 66.8% 68.7% 63.4%

Net Kredi Riski Maliyeti kur etkisi hariç , kümülatif baz puan 272 359 272 223 250

Sermaye Yeterlilik Oranları

Sermaye Yeterlilik Oranı 19.6% 18.2% 19.1% 18.5% 18.5%

Çekirdek Sermaye Oranı 17.0% 15.5% 16.3% 15.7% 15.8%

(27)

EKLER: ÇEYREKSEL VE KÜMÜLATİF NET KREDİ RİSKİ MALİYETİ

(Milyon TL) (Milyon TL)

1 TL’deki değer kaybı nedeniyle oluşan karşılık artışı %100 hedge edildiğinden dip kârlılığa etkisi yoktur

Çeyreksel Beklenen Net Kredi

Zararı Karşılığı 1Ç20 2Ç20 3Ç20 4Ç20

(-) Beklenen Kredi Zararı Karşılığı 4.861 2.318 3.505 2.710

1. Aşama

1.315 418 562 294

2. Aşama

1.861 1.183 1.560 1.877

3. Aşama

1.685 717 1.383 538

(+) Diğer faaliyet gelirlerine

yansıtılan kredi karşılık iptalleri 1.817 518 1.212 406

1. Aşama

767 198 107 52

2. Aşama

437 150 801 169

3. Aşama

613 171 304 185

(=) (a) (a) Beklenen Net Kredi

Zararı Karşılığı 3.044 1.800 2.293 2.304

(b) Ortalama Toplam Krediler 260.593 284.488 306.676 314.740

(a/b) Çeyreksel Toplam Net Kredi

Riski Maliyeti (bp) 470 254 297 291

info: Kur Etkisi

¹

110 60 164 - 26

Toplam Net Kredi Riski Maliyeti

(kur etkisi hariç bp) 359 195 133 318

Kümülatif Beklenen Net Kredi Zararı

Karşılığı 2020

(-) Beklenen Kredi Zararı Karşılığı 13.394

1. Aşama

2.589

2. Aşama

6.482

3. Aşama

4.324 (+) Diğer faaliyet gelirlerine yansıtılan kredi

karşılık Iptalleri 3.953

1. Aşama

1.124

2. Aşama

1.557

3. Aşama

1.272 (=) (a) Beklenen Net Kredi Zararı Karşılığı 9.441 (b) Ortalama Toplam Krediler 289.924

(a/b) Kümülatif Toplam Net Kredi Riski

Maliyeti (bp) 326

info: Kur Etkisi

¹

76 Toplam Net Kredi Riski Maliyeti kur etkisi

hariç (bp) 250

(28)

Türkiye Garanti Bankası A.Ş. (“TGB”), bu sunum belgesini (“Belge”) yalnızca TGB ile ilgili ileriye dönük projeksiyonlar ve ifadeler (“Bilgi”) içeren bilgi sağlama amacıyla hazırlamıştır. TGB tarafından burada yer alan Bilgilerin doğruluğu veya eksiksizliği için hiçbir beyan veya garanti verilmez. Bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. Ne Doküman ne de Bilgi herhangi bir yatırım tavsiyesi ya da TGB hisselerini satın almak veya satmak için bir teklifte bulunamaz. Bu Doküman ve / veya Bilgiler, Doküman ve / veya Bilgilerin TGB tarafından teslim edildiği veya gönderildiği veya TGB'den aynı belgenin bir kopyasını gerektiren kişi dışında başkalarına kopyalanamaz, açıklanamaz veya dağıtılamaz. TGB, burada belirtilen, ima edilen, ima edilen veya herhangi bir bilgi ya da iletilen ya da iletilen ya da iletilen diğer yazılı ya da sözlü iletişimdeki herhangi bir ihmalden kaynaklanan ileriye dönük tahminler ve ifadeler de dahil olmak üzere herhangi bir beyanat için her türlü yükümlülüğü açıkça reddeder.