Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi
30 Eylül 2008 Tarihli Ara Dönem
Konsolide Finansal Tablolar ve Dipnotları
İÇİNDEKİLER
Sayfa
Ara Dönem Konsolide Bilanço 1
Ara Dönem Konsolide Gelir Tablosu 2
Ara Dönem Konsolide Özkaynak Hareket Tablosu 3
Ara Dönem Konsolide Nakit Akım Tablosu 4
Ara Dönem Konsolide Finansal Tablo Dipnotları 5-39 Not 1 - Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu 5-8
Not 2 - Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 8-15
Not 3 - İşletme Birleşmeleri 16
Not 4 - İş Ortaklıkları 17
Not 5 - Bölümlere Göre Raporlama 17-18 Not 6 - Nakit ve Nakit Benzerleri 18
Not 7 - Finansal Yatırımlar 19
Not 8 - Finansal Borçlar 19-20
Not 9 - Diğer Finansal Yükümlülükler 20 Not 10 - Ticari Alacak ve Borçlar 20 Not 11 - Diğer Alacak ve Borçlar 21 Not 12 - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacak ve Borçlar 21
Not 13 - Stoklar 21
Not 14 - Canlı Varlıklar 21
Not 15 - Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Varlıklar 21 Not 16 - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 22 Not 17 - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 22
Not 18 - Maddi Duran Varlıklar 23-24
Not 19 - Maddi Olmayan Duran Varlıklar 24
Not 20 - Pozitif / Negatif Şerefiye 25
Not 21 - Devlet Teşvik ve Yardımları 25
Not 22 - Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler 25-26
Not 23 - Taahhütler 26
Not 24 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar 26-27
Not 25 - Emeklilik Planları 27
Not 26 - Diğer Varlık ve Yükümlülükler 28
Not 27 - Özkaynaklar 28-29
Not 28 - Sürdürülen Faaliyetler 30
Not 29 - Faaliyet Giderleri 30
Not 30 - Niteliklerine Göre Giderler 31 Not 31 - Diğer Faaliyetlerden Gelir / Giderler 31
Not 32 - Finansal Gelirler 31
Not 33 - Finansal Giderler 32
Not 34 - Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler 32 Not 35 - Vergi Varlık ve Yükümlülükleri 32-33 Not 36 - Hisse Başına Kar / (Zarar) 33
Not 37 - İlişkili Taraf Açıklamaları 34
Not 38 - Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi 35-38
Not 39 - Finansal Araçlar 38
Not 40 - Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar 39
Not 41 - Diğer Hususlar 39
(1)
İncelemeden Denetimden Geçmemiş Geçmiş VARLIKLAR
Dipnot Referansları
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007
Dönen Varlıklar 883.779 533.174
Nakit ve Nakit Benzerleri 6 179.004 141.362
Finansal Yatırımlar 7 4.727 6.416
Ticari Alacaklar 10 320.476 153.138
İlişkili Taraflardan Alacaklar 37 8.284 2.818
Diğer Alacaklar 11 2.805 564
Stoklar 13 241.077 162.074
Diğer Dönen Varlıklar 26 127.406 66.802
Duran Varlıklar 1.415.388 1.143.881
Diğer Alacaklar 11 166 202
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 1.852 1.511
Maddi Duran Varlıklar 18 1.036.076 838.793
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 237.527 226.160
Şerefiye 20 96.391 32.055
Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 6.090 1.344
Diğer Duran Varlıklar 26 37.286 43.816
Toplam Varlıklar 2.299.167 1.677.055
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler 436.443 419.720
Finansal Borçlar 8 132.292 219.257
Ticari Borçlar 10 102.352 94.432
İlişkili Taraflara Borçlar 37 46.244 28.947
Diğer Borçlar 11 74.677 49.611
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 26.274 4.788
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 15.807 8.626
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 38.797 14.059
Uzun Vadeli Yükümlülükler 771.616 332.915
Finansal Borçlar 8 725.420 288.540
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 24.340 20.043
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 21.856 24.332
ÖZKAYNAKLAR 1.091.108 924.420
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye 27 254.371 254.371
Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları (8.559) (8.559)
Hisse Senedi İhraç Primleri 214.241 214.241
Değer Artış Fonları 629 1.001
Yabancı Para Çevrim Farkları 2 (35.648) (54.469)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 69.652 47.451
Geçmiş Yıllar Karı / (Zararı) 402.262 303.298
Net Dönem Karı / (Zararı) 184.024 153.665
Azınlık Payları 10.136 13.421
Toplam Kaynaklar 2.299.167 1.677.055
İlişikteki 5 ile 39'uncu sayfalar arasında yer alan muhasebe politikaları ve açıklayıcı notlar, bu ara dönem konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
Bağımsız İncelemeden Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Geçmemiş Dipnot
Referansları
1 Ocak- 30 Eylül 2008
1 Temmuz- 30 Eylül 2008
1 Ocak- 30 Eylül 2007
1 Temmuz- 30 Eylül 2007 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
Satış Gelirleri (net) 28 1.827.947 772.408 1.564.492 672.918 Satışların Maliyeti (-) 28 (1.064.125) (454.834) (915.800) (389.928) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar 763.822 317.574 648.692 282.990 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (430.414) (158.111) (349.031) (130.259) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (68.397) (23.908) (54.175) (19.789)
Diğer Faaliyet Gelirleri 31 11.233 2.310 2.884 1.109
Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (5.189) (2.455) (9.035) (254) Faaliyet Karı 271.055 135.410 239.335 133.797
İştirak Karı / (Zararı) 16 251 183 (414) (86)
Finansal Gelirler 32 111.606 45.328 146.224 79.397
Finansal Giderler (-) 33 (151.088) (48.586) (162.568) (79.035) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı 231.824 132.335 222.577 134.073 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri)
Dönem Vergi Gideri 35 (55.065) (25.342) (45.819) (26.062)
Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) 35 8.888 1.160 (6.816) (4.051) Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı 185.647 108.153 169.942 103.960 Dönem Karı / (Zararı) 185.647 108.153 169.942 103.960 Dönem Karı / (Zararı)nın Dağılımı
Azınlık Payları 1.623 1.057 3.445 1.942
Ana Ortaklık Payları 36 184.024 107.096 166.497 102.018
185.647 108.153 169.942 103.960 Hisse Başına Kar / (Zarar) (tam YTL) 36 0,0072 0,0042 0,0065 0,0040
İlişikteki 5 ile 39’uncu sayfalar arasında yer alan muhasebe politikaları ve açıklayıcı notlar, bu ara dönem konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu Sermaye Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
Hisse Senedi İhraç Primleri
Değer Artış Fonları
Yabancı Para Çevrim Farkları
Kısıtlanmış Yedekler, Geçmiş Yıl ve Net Dönem
Karı / (Zararı)
Azınlık Payları
Özkaynaklar Toplamı
1 Ocak 2007 bakiyeleri 254.371 (8.559) 214.241 - 15.439 373.249 17.351 866.092 Ödenen temettü - - - - - (22.500) - (22.500)
Ana ortaklık dışı paylara ait karlar - - - - - - 3.445 3.445
Yabancı para çevrim farkları - - - - (58.527) - (5.364) (63.891)
Net dönem karı - - - - - 166.497 - 166.497
30 Eylül 2007 bakiyeleri 254.371 (8.559) 214.241 - (43.088) 517.246 15.432 949.643 1 Ocak 2008 bakiyeleri 254.371 (8.559) 214.241 1.001 (54.469) 504.414 13.421 924.420
Ödenen temettü - - - - - (32.500) - (32.500)
Satılmaya hazır finansal varlıklar değer azalışı - - - (372) - - - (372) Ana ortaklık dışı paylara ait karlar - - - - - - 1.623 1.623 Ana ortaklık dışı paylardaki değişim - - - - - - (7.421) (7.421) Yabancı para çevrim farkları - - - - 18.821 - 2.513 21.334
Net dönem karı - - - - - 184.024 - 184.024
30 Eylül 2008 bakiyeleri 254.371 (8.559) 214.241 629 (35.648) 655.938 10.136 1.091.108
İlişikteki 5 ile 39’uncu sayfalar arasında yer alan muhasebe politikaları ve açıklayıcı notlar, bu ara dönem konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Geçmemiş
30 Eylül 2008
30 Eylül 2007 Faaliyetlerden sağlanan nakit akımı
Vergi karşılığı ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar / (zarar) 231.824 222.577 Net dönem karı ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat
Amortisman ve itfa gideri 76.273 66.361
Maddi varlıkların satışından doğan (kar) / zarar (2.220) 714 Maddi varlıklar değer düşüklüğü (iadesi) / karşılığı (150) 451 Kıdem tazminatı, yönetim primi ve diğer karşılıklar 17.395 10.129 Stok değer düşüklüğü (iadesi) / karşılığı, net (111) (306)
Şüpheli alacak karşılığı, net 687 128
Özkaynak yöntemiyle muhasebeleşen iştirak (karı) / zararı (251) 414
Faiz gideri 31.414 30.531
Gerçekleşmeyen kur farkı gideri / (geliri) 14.162 (23.313) Türev işlemlerinden kaynaklanan gider / (gelir) (4.099) 17.220
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı 364.924 324.906 Ticari, diğer ve ilişkili taraflardan alacaklar (173.599) (143.224)
Stoklar (69.808) (10.986)
Diğer dönen varlıklar (62.843) (14.951)
Diğer duran varlıklar 7.414 (3.533)
Ticari, diğer ve ilişkili taraflara borçlar 31.535 45.517
Ödenen faiz (30.240) (19.973)
Kıdem tazminatı, yönetim primi ve uzun vadeli teşvik planı ödemeleri (7.000) (6.742)
Ödenen vergiler (19.719) (14.733)
Çalışanlara sağlanan faydalar 1.083 6.789
Diğer yükümlülükler 17.509 23.729
İşletme faaliyetlerinden (kullanılan) / sağlanan net nakit 59.256 186.799
Yatırım faaliyetleri ile ilgili nakit akımları:
Maddi ve maddi olmayan varlık yatırımları (197.710) (214.025)
Maddi varlık satış hasılatı 2.987 1.831
Menkul kıymetler 1.317 (1.890)
Satın alınan bağlı ortaklık için net nakit çıkışı (119.794) (164) Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan) / sağlanan net nakit (313.200) (214.248)
Finansman faaliyetleri ile ilgili nakit akımları:
Banka kredilerinden sağlanan nakit 767.550 438.911
Banka kredilerinin ödemeleri (437.148) (273.749)
Ödenen temettüler (32.500) (22.500)
Finansman faaliyetlerinde (kullanılan) / sağlanan net nakit 297.902 142.662
Yabancı para çevrim farkları (6.316) 11.223
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış / (azalış) 37.642 126.436 Dönem başı itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 141.362 50.850 Nakit ve nakit eşdeğerleri, dönem sonu 179.004 177.286
İlişikteki 5 ile 39’uncu sayfalar arasında yer alan muhasebe politikaları ve açıklayıcı notlar, bu ara dönem konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Genel
Coca-Cola İçecek Anonim Şirketi (“CCİ” - “Şirket”), Güney Avrasya (Türkiye, Kafkaslar, Orta Asya) ve Ortadoğu’da faaliyet gösteren bir alkolsüz içecek üretim, satış ve dağıtım şirketidir. CCİ’nin faaliyeti esas olarak The Coca-Cola Company (“TCCC”) markalarından oluşan gazlı ve gazsız alkolsüz içeceklerin üretim, satış ve dağıtımından oluşmaktadır. Şirket’in Türkiye’nin değişik bölgelerinde altı adet üretim tesisi bulunmakta olup faaliyet gösterdiği ülkelerde onüç üretim tesisine daha sahiptir. Şirket merkezinin adresi Esenşehir Mah. Erzincan Cad. No:36 Ümraniye 34776 İstanbul, Türkiye’dir. Şirket’in halka açık hisseleri, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (“İMKB”) ve Londra Borsası’nda (“LSE”) işlem görmektedir.
Grup; Şirket, bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarından oluşmaktadır.
Grup’un, ara dönem konsolide finansal tabloları, Mali İşler Direktörü tarafından 12 Kasım 2008 tarihinde yayınlanmak üzere onaylanmıştır. Genel kurul ve belirli düzenleyici kurullar yasal mevzuata göre düzenlenmiş mali tabloları yayınlanmasının ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir.
Şirket’in Hissedarları
30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Şirket’in ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda özetlendiği gibidir:
30 Eylül 2008 31 Aralık 2007
Tutar Oran Tutar Oran Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayi A.Ş. (“Anadolu Efes”) 102.047 %40,12 102.047 %40,12 The Coca-Cola Export Corporation (“TCCEC”) 51.114 %20,09 51.114 %20,09 Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret A.Ş. (“Efpa”) 25.788 %10,14 25.788 %10,14
Özgörkey Holding A.Ş. 12.771 %5,02 12.771 %5,02
Halka açık kısım 62.640 %24,63 62.640 %24,63
Diğer 11 %0,00 11 %0,00
254.371 %100,00 254.371 %100,00
Enflasyon düzeltme etkisi (8.559) - (8.559) -
245.812 245.812
Grup’un Faaliyet Alanları
CCİ ve Türkiye'de faaliyette bulunan bağlı ortaklıklarından Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. (“CCSD”), Türkiye’nin alkolsüz içecek üreten ve dağıtan en büyük şirketlerindendir. Şirket’in tek faaliyet alanı alkolsüz içeceklerin üretimi, satışı ve dağıtımıdır.
Şirket, ortağı konumunda bulunan TCCEC ile imzalamış olduğu şişeleme ve dağıtım sözleşmeleri neticesinde The Coca-Cola Company (“TCCC”) adına tescilli Coca-Cola, Coca-Cola Zero, Coca-Cola light, Fanta, Sprite, Cappy, Sen Sun, Powerade, Burn ve Turkuaz markalı içeceklerin TCCC’nin onayladığı ambalajlarda Türkiye’de üretim, satış ve dağıtımında tek yetkilidir. Grup'un TCCEC ile imzalamış olduğu söz konusu şişeleme ve dağıtım sözleşmelerinin süresi, 30 Haziran 2016 tarihinde sona erecektir.
CCİ’nin yurtdışında faaliyet gösteren diğer bağlı ortaklıkları Türkiye dışında TCCC markalarından oluşan gazlı ve gazsız alkolsüz içeceklerin üretim, satış ve dağıtımını yapmakta olup ayrıca Şirket hissedarlarından Anadolu Efes’in sahibi olduğu Efes ürünlerinin dağıtımı işi ile iştigal etmektedir. Bunun yanısıra Grup, Türkmenistan’da bulunan bir Coca-Cola şişeleme şirketinde ana ortaklık dışı paya sahiptir.
CCİ’nin, 16 Mart 2006 tarihinde satın aldığı bağlı ortaklığı Mahmudiye Kaynak Suyu Limited Şirketi (“Mahmudiye”) ise CCİ adına tescilli Damla markalı doğal kaynak suyunun TCCC'nin onayladığı ambalajlarda Türkiye'de üretimi ile iştigal etmektedir.
Grup, Schweppes Holdings Limited ile imzalanan şişeleme ve dağıtım sözleşmesi çerçevesinde Schweppes markalı ürünlerin şişeleme ve dağıtımı konusunda Türkiye, Kazakistan ve Ürdün'de tek yetkilidir.
1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler
30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle CCİ’nin bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi teşebbüsleri ile, nihai hisse oranları aşağıda sunulduğu gibidir:
Bağlı Ortaklıklar
İştirak ve Oy Hakkı Kurulduğu
Ülke
Başlıca Faaliyetler
30 Eylül 2008
31 Aralık 2007 1) CCSD Türkiye CCİ ve Mahmudiye ürünlerinin
satışı ve dağıtımı %99,96 %99,96 2) Mahmudiye Türkiye Kaynak suyu dolumu %99,99 %99,99 3) J.V. Coca-Cola Almaty Bottlers Limited
Liability Partnership (“Almaty CC”) Kazakistan Coca-Cola ürünlerinin üretimi,
dağıtımı ve satışı %99,65 %87,61 4) Azerbaijan Coca-Cola Bottlers LLC
(“Azerbaijan CC”)
Azerbaycan Coca-Cola ürünlerinin üretimi,
dağıtımı ve satışı %89,90 %89,90 5) Coca-Cola Bishkek Bottlers Closed
Joint Stock Company (“Bishkek CC”)
Kırgızistan Coca-Cola ürünlerinin üretimi,
dağıtımı ve satışı %90,00 %90,00 6) CCI International Holland B.V. Hollanda Holding Şirketi %100,00 %100,00 7) Tonus Joint Stock Co. (“Tonus”) Kazakistan Holding Şirketi %94,18 %94,18 8) The Coca-Cola Bottling Company of
Jordan Ltd. (“TCCBCJ”)
Ürdün Coca-Cola ürünlerinin üretimi,
dağıtımı ve satışı %90,00 %90,00 9) Efes Sınai Dış Ticaret A. Ş.
(“Efes Sınai Dış Ticaret”)
Türkiye Tuzla Serbest Bölge’de dış
ticaret şirketidir %99,00 %99,00 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler
Yer Ana Faaliyet Konusu
Şirket’in Nihai Oran ve Oy Hakkı
Şirket’in Nihai Oran ve Oy Hakkı 30 Eylül 2008 31 Aralık 2007 1) The Coca-Cola Bottling of Iraq
FZCO (“CCBI”)
Birleşik Arap Emirlikleri ("BAE")
Holding Şirketi %50,00 %50,00
2)
CC Beverage Limited Irak
Coca-Cola ürünlerinin
üretimi, dağıtımı ve satışı %30,00 %30,00
3) Syrian Soft Drink Sales and Distribution L.L.C. (“S.S.D.S.D.”)
Suriye Coca-Cola ürünlerinin dağıtımı ve satışı
%50,00 %50,00
4) Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd. (“CCBPL”)
Pakistan Coca-Cola ürünlerinin üretimi, dağıtımı ve satışı
%46,98 -
Grup Yapısındaki Değişiklikler
29 Ağustos 2008 tarihli Yönetim Kurulu kararı ve aynı tarihte Doğadan Gıda Ürünleri Sanayi ve Pazarlama A.Ş.
(“Doğadan”) ile imzalanan satış ve dağıtım sözleşmesi çerçevesinde, Eylül 2008’den itibaren Doğadan ürünlerinin Türkiye’deki satış ve dağıtımının CCSD tarafından yapılmasına karar verilmiştir. Şirket’in Doğadan’ın %50 hissesini alması ile ilgili görüşmeler devam etmektedir.
1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)
Şirket'in 25 Aralık 2007 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında TCCEC’nin sahibi bulunduğu Almaty CC hisselerinin
%12,04’ünün, Bishkek CC hisselerinin %10’unun, Azerbaijan CC hisselerinin %9,96’sının, Türkmenistan Coca- Cola Bottlers Limited (“Türkmenistan CC”) hisselerinin %13,75’inin toplam 30,4 milyon Amerikan Doları karşılığında satın alınmasına karar verilmiştir.
Şirket’in 27 Mayıs 2008 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, Day Investments Ltd’in %25 sermaye payına sahip olduğu Türkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd. (“Türkmenistan CC”) hisselerinin, %12,50’sine isabet eden payın 2 milyon Amerikan Doları karşılığında satın alınmasına karar verilmiştir. Söz konusu satın alımı müteakiben, 2007 yılı sonunda onaylanan TCCEC’nin Türkmenistan CC’de sahip olduğu hisselerin %13,75’nin alım işlemi de gerçekleşecektir.
Yukarıda bahsedilen Yönetim Kurulu kararı çerçevesinde Almaty CC’nin hisse devir tescil işlemleri Nisan 2008’de tamamlanmış olup, CCİ’nin Almaty CC’deki nihai hisse oranı %99,65’e yükselmiştir. Bishkek CC, Azerbaijan CC ve Türkmenistan CC’nin hisse devir tescil işlemleri ise ara dönem konsolide finansal tabloların hazırlandığı tarih itibariyle sonuçlanmamış olup, bu satın alma işlemlerinin tamamlanması sonrasında CCİ’nin, Bishkek CC, Azerbaijan CC ve Türkmenistan CC’deki nihai hisse oranları sırasıyla %100, %99,86 ve %59,5’e yükselecektir.
Şirket’in 29 Mayıs 2008 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile, Kalkavan Grubu’na ait doğal kaynak suyu şirketi Sandras Su Gıda Turizm Taşımacılık İnşaat A.Ş.’ye (Sandras) ait su faaliyetlerine ilişkin bir kısım varlık, hak, izin ve lisansların satın alınması için bir niyet mektubu imzalanmasına karar verilmiştir.
CCİ’nin, 16 Haziran 2008 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında Tacikistan’da %68,17 paya sahip olunacak ve TCCC lisanslı alkolsüz içeceklerin üretim, satış ve dağıtım işiyle iştigal edecek bir şirket kurulmasına karar verilmiştir.
Şirket’in 23 Haziran 2008 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, TCCC’nin sahibi bulunduğu Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd. (“CCBPL”)’in %50’sine kadar hissesinin 80 milyon Amerikan Dolarına kadar olan bir bedel ile satın alınmasına karar verilmiştir. Bu Yönetim Kurulu kararı çerçevesinde, 25 Eylül 2008 tarihi itibariyle Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd. (“CCBPL”)’in %48,99 oranında hissesini 76,9 milyon Amerikan Doları bedel karşılığında satın almak üzere hisse devir sözleşmesi imzalanmıştır. %46,98 oranında hissenin tescili 26 Eylül 2008 tarihinde ve %2,01 oranında hissenin tescili ise Ekim 2008 içerisinde gercekleştiginden, 30 Eylül 2008 tarihli ara dönem finansal tablolalarda, CCBPL’in %46,98’i oransal olarak konsolide edilmiştir (Not 3).
Şirket, 12 Mart 2007 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile, Suriye’de kurulu ve alkolsüz içeceklerin ticareti, ithalat ve ihracatı ile iştigal eden S.S.D.S.D.’de ilişkili kuruluşu Anadolu Endüstri Holding A.Ş.’nin sahibi bulunduğu %50 hissenin tamamının, 408 YTL bedel karşılığında bağlı ortaklığı olan CCI Holland tarafından nakden satın alınmasına karar vermiş ve alım işlemleri 25 Nisan 2007 tarihinde tamamlanmıştır.
Grup’un, %50 ortaklığı bulunan BAE'de mukim CCBI, CC Beverage Limited unvanı ile 6 Şubat 2007 tarihinde Irak’ta kurulan müşterek yönetime tabi bağlı ortaklığına %60 oranında iştirak etmiştir.
Yabancı Ülkelerdeki Bağlı Ortaklıkların ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerin Çalışma Ortamı ve Ekonomik Koşulları
Konsolide edilen bazı bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin faaliyetlerine devam ettiği ülkelerde son yıllarda önemli politik ve ekonomik değişimler göze çarpmaktadır. Bu ülkeler gelişmiş piyasa sistemlerine sahip değillerdir ve dolayısıyla bu ülkelerdeki faaliyetler daha gelişmiş piyasalarda olmayan bazı riskler taşımaktadır. Politik, yasal, vergisel ve / veya düzenleyici ortamda süregelen belirsizlikler ve bu faktörlerin herhangi birindeki olumsuz değişiklikler, bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin ticari olarak faaliyet göstermelerini önemli ölçüde etkileyebilir.
Faaliyetlerin Dönemselliği
Alkolsüz içecek tüketimi dönemseldir. Yaz sezonu boyunca talebin daha yüksek olması sebebiyle, Şirket ara dönem konsolide finansal tabloları faaliyetlerin dönemselliğinden kaynaklanan etkileri de içermektedir. Bu nedenle 30 Eylül 2008 tarihinde sona eren dokuz aylık faaliyet sonuçları, tüm mali yıl sonuçları için bir gösterge teşkil etmemektedir.
1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Ortalama Personel Sayısı
Kategoriler itibariyle dönem içinde çalışan ortalama personel sayısı aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2008 30 Eylül 2007
Mavi yakalı 2.966 2.485
Beyaz yakalı 2.775 2.580
Ortalama çalışan sayısı 5.741 5.065
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Sunuma İlişkin Temel Esaslar
CCİ ve Türkiye’de faaliyette bulunan bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan muhasebe ve finansal raporlama standartlarına, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve Vergi Mevzuatı hükümlerine ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine uygun olarak YTL hazırlamaktadır. Yurtdışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüsler ise muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülke kanunlarına ve düzenlemelerine uygun olarak hazırlamaktadır.
Konsolide finansal tablolar, Şirket’in bağlı ortaklıklarının ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin yasal kayıtlarına dayandırılmış ve YTL cinsinden ifade edilmiş olup SPK’nın tebliğlerine uygun olarak, Grup’un durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, bir takım tashihlere ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Düzeltme kayıtlarının başlıcaları, konsolidasyon muhasebesinin uygulanması, İşletme Birleşmelerinin kayda alınması, ertelenmiş vergi hesaplaması, kıdem tazminatı ile diğer karşılıkların hesaplamasıdır. Rayiç değerden taşınan finansal varlıklar ile İşletme Birleşmeleri uygulamasına dahil olan varlık ve yükümlülükler hariç, finansal tablolar maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
Bu bağlamda Grup konsolide finansal tabloların hazırlanmasında 31 Aralık 2007 tarihine kadar SPK’nın Seri: XI, No: 25, “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği”ini esas almıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC) tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarının uygulanması durumunda da, SPK Muhasebe Standartları’na uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. Grup’un konsolide finansal tabloları, 31 Aralık 2007 tarihine kadar, yukarıda bahsedildiği üzere SPK'nın izin verdiği alternatif yöntem çerçevesinde hazırlanmıştır.
9 Nisan 2008 tarihinde Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlüğe giren SPK’nın Seri: XI, No: 29, “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”i (“Tebliğ”) uyarınca halka açık işletmeler 1 Ocak 2008’den itibaren finansal tablolarını, söz konusu Tebliğ'de öngörüldüğü üzere, Uluslararası Muhasebe / Finansal Raporlama (“UMS” / ”UFRS”) standartlarına uygun olarak hazırlamaya başlamıştır. Yukarıda belirtilen Seri: XI, No: 25 no’lu tebliğ uyarınca Şirket tarafından 31 Aralık 2007 tarihine kadar uygulanan alternatif yöntem ile Seri:
XI, No: 29 tebliğ’inde öngörülen muhasebe politikaları arasında herhangi bir fark olmadığından dolayı, Grup’un cari ve önceki dönem mali tablolarının hazırlanmasında uygulanan muhasebe politikaları anlamında bir değişiklik olmamış, sadece söz konusu tebliğde yer alan zorunlu finansal tablo formatına uyum açısından yeniden sınıflandırmalar yapılmıştır. Finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 9 Nisan 2008 tarihinde yayımlanan XI- 29 numaralı tebliğinde belirlenen ve uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler
30 Eylül 2008 tarihi itibariyle Grup, yenilenen, düzeltilen ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS)'nı ve IASB ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi (“UFRYK”)’nin yorumlarını incelemiştir.
(a) 30 Eylül 2008 Tarihi İtibariyle Yürürlükte Olan Yeni ve Revize Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Uygulanması:
1 Ocak 2008 tarihi itibariyle, yürürlüğe giren yeni standartlar, varolan standartlardaki değişiklik ve yorumların, Grup’un konsolide finansal tabloları ve dipnotları üzerinde herhangi bir değişiklik etkisi bulunmamaktadır.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
(b) 30 Eylül 2008 Tarihi İtibariyle Henüz Yürürlülükte Olmayan ve Grup Tarafından Erken Uygulanmaya Başlanmayan Standartlar ve Yorumlar:
UFRS 3, İşletme Birleşmeleri ve UMS 27, Konsolide ve Solo Finansal Tablolar’a İlişkin Yapılan Düzenlemeler (Değişiklik) (1 Temmuz 2009 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir).
UFRS 8, Faaliyet Bölümleri (1 Ocak 2009 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir).
UMS 1, Finansal Tabloların Sunuluşu (Değişiklik) (1 Ocak 2009 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir).
UMS 23, Borçlanma Maliyetleri (Değişiklik) (1 Ocak 2009 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir).
UFRYK 13, Müşteri Bağlılık Programları (1 Temmuz 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir.)
UFRS 2, Hisse Bazlı Ödeme (Değişiklik) (1 Ocak 2009 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir).
UMS 32 ve UMS 1’de yapılan değişiklikler, Tasfiyeden Kaynaklanan Satılabilir Finansal Araçlar (1 Ocak 2009 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir).
UFRYK 15, Gayrımenkul Şirketlerinde İnşaat Sözleşmeleri (1 Ocak 2009 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir).
UFRYK 16, Yabancı İştiraklerdeki Yatırımın Korunması (1 Ekim 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir).
Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler
Grup’un, muhasebe tahminleri bir önceki mali yıl ile tutarlı olarak uygulanmış olup herhangi bir değişiklik yoktur.
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
SPK’nın XI-29 no.lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar” tebliğine uygun olarak hazırlanan cari dönem UFRS konsolide finansal tabloları ile tutarlı olabilmesi açısından, SPK’nın XI-25 no.lu
“Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ’ine uygun alternatif yöntem çerçevesinde UFRS olarak hazırlanan geçmiş dönem karşılaştırmalı finansal tablo ve dipnotlarında, gerekli sınıflandırma değişiklikleri yapılmıştır.
İşlevsel ve Sunum Para Birimi
Şirket'in işlevsel ve sunum para birimi Yeni Türk Lirası (YTL) olarak kabul edilmiştir.
Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin uluslararası yapısı ve bu şirketlerin işlemlerini Amerikan Doları (“USD”) ağırlıklı gerçekleştirmeleri, bu şirketlerin işlevsel para birimini USD olarak belirlemelerine neden olmuştur. Konsolide edilen yabancı bağlı ortaklıkların çoğu ve müşterek yönetime tabi teşebbüsler finansal, ekonomik ve organizasyon olarak bağımsız olduklarından yabancı kuruluşlar olarak nitelendirilmektedirler.
Eylül 2008 içerisinde %46,98 hissesinin devir tescil işlemleri tamamlanarak, 30 Eylül 2008 tarihli ara dönem konsolide finansal tablolarda oransal olarak konsolide edilen müşterek yönetime tabi teşebbüs Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd. (“CCBPL”)’in işlevsel para birimi Pakistan Rupisi ve sunum para birimi USD’dır.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
Ara dönem konsolide finansal tablolar oluşturulurken, işlevsel ve sunum para birimi USD olan yurtdışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıkların bilanço kalemlerinin Şirket’in işlevsel ve sunum para birimi olan YTL’ye çevrilmesinde bilanço tarihinde geçerli Türkiye Cumhuriyet’i Merkez Bankası’nın açıkladığı resmi döviz alış kuru olan, 1 USD = 1,2316 YTL (31 Aralık 2007; 1 USD = 1,1647 YTL) kuru, gelir tablosunun çevriminde ise dönem içinde oluşan ortalama kur, 1 USD = 1,2191 YTL (1 Ocak - 30 Eylül 2007; 1 USD = 1,3397 YTL) esas alınmıştır.
Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özsermaye içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.
Netleştirme / Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir.
Kullanılan Tahminler
Ara dönem konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen tahminler ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Gerçekleşen sonuçlar, tahmin ve varsayımlardan farklı olabilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. Kullanılan başlıca önemli tahminler, varlıkların (şerefiye dahil) değer düşüklüğü, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ekonomik ömürleri ve karşılıklar ile ilgilidir.
Uygulanan Konsolidasyon Esasları
Ara dönem konsolide finansal tablolar ana şirket olan CCİ ile bağlı ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının 30 Eylül 2008 tarihinde sona eren dokuz aylık döneme ait finansal tablolarını içermektedir. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup’a transfer olduğu tarihten itibaren konsolide edilmekte ve kontrolün Grup’tan çıktığı tarihte konsolide edilen bağlı ortaklıklar arasından çıkarılmaktadır. Grup’un konsolide finansal tabloları, CCİ ve kontrolü altında olan şirketleri içermektedir. Bu kontrol normal şartlarda eğer Grup bir şirketin sermayesi üzerindeki oy hakkının doğrudan ya da dolaylı olarak %50’sinden fazlasına sahipse ve bir şirketin operasyonlarından kar sağlamak için finansman ve faaliyet politikalarını yönlendirebiliyorsa bulunmaktadır.
Bağlı ortaklıklar tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş, dolayısıyla kayıtlı bağlı ortaklık değerleri, ilgili öz sermayeleri karşılığında netleştirilmiştir. Bağlı ortaklıkların ana ortaklık dışı hak sahiplerine atfedilen öz sermaye ve net dönem karları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışı paylar olarak gösterilmektedir.
Müşterek yönetime tabi ortaklıklar, Grup’un ve bir veya daha fazla müteşebbis ortağın müşterek kontrolüne tabi olan ve sözleşme ile ekonomik bir faaliyetin üstlenildiği şirketlerdir. Müşterek yönetime tabi ortaklıklar, oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak ve finansal tablo kalemleri bazında, diğer bir ifade ile Grup’un müşterek yönetime tabi ortaklıktaki varlık, yükümlülük, gelir ve giderlerindeki payının hissesi oranında dahil edilmesi yoluyla konsolide edilmektedir.
Grup şirketleri arasındaki bakiyeler ve işlemler, şirketler arası karlar ile gerçekleşmemiş karlar ve zararlar dahil olmak üzere elimine edilmiştir. Konsolide finansal tablolar benzer durumlardaki işlemler ve olaylar için uygulanan benzer muhasebe prensipleri kullanılarak hazırlanmıştır.
Grup’un, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar içerisinde sınıflandırdığı iştiraki ise öz sermaye yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir. Bu iştirak; konsolide bilançoda, maliyetlerine Grup’un iştirakin net varlıklarındaki payına alım sonrası değişikliklerin eklenmesi ve herhangi bir değer düşüklüğü varsa bununla ilgili karşılığın düşülmesiyle gösterilmektedir. Konsolide gelir tablosu Grup’un iştirakinin faaliyet sonuçlarındaki payını yansıtmaktadır.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ, DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI Nakit ve Nakit Benzerleri
Hazır değerler, kasa ve bankalardaki nakit parayı ve vadeleri bilanço tarihinden önce olan çekleri içermektedir.
Nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır.
Finansal Yatırımlar
Tüm finansal varlıklar alım için ödenen giderler de dahil olmak üzere alımda ödenen ve rayiç değerleri yansıttığı öngörülen elde etme maliyetleri ile kayıtlara alınır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan menkul kıymetlerin ilk kayda alımdan sonra müteakip değerlemesi rayiç değeri üzerinden yapılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıkların rayiç değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kar ya da zarar, ilgili varlıklar satılana, nakde dönüşene veya başka bir şekilde elden çıkarılana veya değer düşüklüğüne maruz kalana kadar öz sermaye içinde gösterilir, bu tarihten sonra ise birikmiş rayiç değer uyarlamaları gelir ve gider hesapları ile ilişkilendirilir.
Satılmaya hazır finansal varlıklar üzerinden efektif faiz metodu kullanılarak hesaplanan faiz tutarı, faiz geliri olarak muhasebeleştirilir. Alınan temettüler ise alındığı tarihte temettü gelirleri içerisinde gösterilir. Mali piyasalarda aktif olarak işlem gören yatırımların rayiç değerleri bilanço tarihindeki menkul kıymet borsası kapanış değeri ile belirlenir.
Devlet tahvilleri gibi vade sonuna kadar elde tutulmasına karar verilmiş olan diğer uzun vadeli finansal varlıklar ise satın alım tarihinden sonraki dönemlerde, etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerlerinden finansal tablolara yansıtılırlar. İskonto edilmiş değer alım sırasında ortaya çıkan iskonto veya ödenen prim gibi faktörler dikkate alınarak hesaplanır.
Ticari Alacaklar
Vadeleri genel olarak 15-65 gün arasında olan ticari alacaklar fatura edilmiş tutarları ile kayda alınmakta ve indirgenmiş değerlerinden şüpheli alacak karşılığı düşülerek taşınmaktadır. Şüpheli alacaklar için alacağın tahsil edilmesi artık olası değilse, karşılık ayrılır. Tahsil edilmesi hiçbir şekilde mümkün olmayan alacaklar ise, bu durum kesinleştiği zaman ilgili hesaplardan silinir.
Şüpheli alacak karşılığı gider olarak yansıtılmaktadır. Karşılık, Grup yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır.
İlişkili Taraflar
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır:
(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
(i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);
(ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya (iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
(b) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması;
(c) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
(d) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
(e) Tarafın, (a) ya da (d)’de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması;
veya,
(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Stoklar
Stoklar, hasarlı ve yavaş hareket eden stoklara ayrılan karşılık düşüldükten sonra, maliyet veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı üzerinden değerlenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, normal koşullarda oluşan piyasa fiyatından ürünün tamamlanma sürecindeki maliyeti ile ve pazarlama ve dağıtım giderlerinin çıkartılması ile oluşan değerdir. Stok maliyeti, ürünü satışa hazır hale getirmek için katlanılan tüm giderleri içermektedir ve ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi ile hesaplanmaktadır.
Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar, maliyet değerinden birikmiş amortisman düşüldükten ve eğer var ise değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki net değerleri ile gösterilmiştir. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmamıştır.
Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden aşağıda belirtilen tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortismana tabi tutulmuştur.
Binalar ve Özel Maliyetler 25 - 40 yıl Makine, Tesis ve Cihazlar 6 - 15 yıl
Döşeme ve Demirbaşlar 5 - 10 yıl
Taşıtlar 5 - 10 yıl
Diğer Maddi Duran Varlıklar 5 - 12 yıl
Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemde giderleştirilir. Maddi duran varlıklar hesabı içerisinde aktifleştirilmiş bakım ve onarım gideri bulunmamaktadır. Maddi duran varlık yatırımları ile ilgili tüm maliyetler ilgili varlık kullanım aşamasına gelene kadar yapılmakta olan yatırımlar hesabında takip edilir ve kullanıma geçtiği tarihten itibaren amortisman hesaplanmaya başlanır.
Maddi duran varlıklar gelişen olaylar veya değişen koşullar doğrultusunda, defter değerleriyle satılamayabileceği ortaya çıktığında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmak üzere gözden geçirilirler. Böyle bir belirti olduğu takdirde ve varlıkların defter değeri tahmini elde edilebilir değerini aştığı takdirde aktifler ve nakit sağlayan birimler tahmini elde edilebilir değerinden gösterilir. Varlıkların elde edilebilir değeri net satış fiyatı veya kullanım değerinden büyük olanıdır. Maddi duran varlığın kullanım değeri, gelecekte oluşacak tahmini nakit akımlarının ilgili varlığın risklerini ve geçerli piyasa koşullarını yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak günümüz değerine indirgenmesi ile tespit edilir. İlgili varlık eğer tek başına nakit üreten bir birim değilse, bağlı bulunduğu nakit üreten birimin elde edilebilecek değeri tespit edilir. Değer düşüklüğü karşılığı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Bir işletmenin satın alınmasından bağımsız olarak elde edilen maddi olmayan duran varlıklar maliyet bedeli üzerinden aktifleştirilmektedirler. Bir işletmenin alınmasının bir parçası olarak elde edilen maddi olmayan duran varlıklar, ilgili varlığın rayiç bedelinin güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda aktifleştirilir. Geliştirme giderleri dışında, bir işletme içerisinde yaratılmış olan maddi olmayan duran varlıklar aktifleştirilmemektedir ve harcama yapıldığı yılın karından düşülmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, doğrusal amortisman yöntemine göre ilgili varlığın tahmini ekonomik ömrü boyunca itfa edilmektedirler.
Konsolidasyon kapsamında, 2005 yılında satın alınan bağlı ortaklıkların makul değer esasına göre hazırlanmış finansal tablolarında oluşan maddi olmayan duran varlıklar TCCC ile yapılmış olan “Şişeleme ve Dağıtım Sözleşmeleri”ni temsil etmektedir. Şirket yönetimi şişeleme ve dağıtım sözleşmelerinin süreleri dolduktan sonra da herhangi bir ek maliyet olmaksızın yenilenmesini beklediğinden dolayı bir süre kısıtlamasına gerek görmemiştir. Bu nedenden dolayı sözleşmelerin ekonomik ömürlerinin belirsiz olması sebebiyle, oluşan sözkonusu maddi olmayan duran varlıklar amortismana tabi tutulmamaktadır.
Konsolidasyon kapsamında, 2006 yılında satın alınan Mahmudiye'nin makul değer esasına göre hazırlanmış finansal tablolarında oluşan maddi olmayan duran varlıklar ise Mahmudiye’nin elinde bulundurduğu “Su Kaynakları Kullanım Hakları”nı temsil etmekte olup 10 ve 40 yıl olan kullanım hakkı sürelerine uygun olarak doğrusal amortisman yöntemine göre itfa edilmektedir.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
Maddi olmayan duran varlıkların taşıdıkları değerlerin gerçekleşmeyeceği durum ve şartlar geçerli ise ilgili varlıklar değer düşüklüğü için gözden geçirilirler.
Şerefiye
Şerefiye, satın alınan ortaklığın satın alım tarihindeki maliyeti ile net aktiflerinin rayiç bedelleri arasında kalan pozitif farktır. Grup, UFRS 3 çerçevesinde, 31 Mart 2004 tarihinden sonra sona eren ilk yıllık hesap döneminin başından itibaren (1 Ocak 2005), gerçekleşmiş işlemlerden kaynaklanan şerefiye tutarlarını itfa etmemektedir.
Şerefiye tutarı, taşıdığı değerin gerçekleşmeyeceği durum ve şartlarda ve yılda en az bir kere değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir.
Finansal Enstrümanların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması
Grup, finansal varlık veya finansal yükümlülükleri sadece ve sadece finansal enstrümanın sözleşmesine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Grup, finansal varlığı veya finansal varlığın bir kısmını sadece ve sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıtlarından çıkartır. Grup, finansal yükümlülüğü sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıtlarından çıkartır.
Finansal Borçlar
Bütün finansal borçlar, ilk olarak, maliyet değerleri ile kayıtlara yansıtılmışlardır.
İlk kayda alınış tarihinden sonra krediler etkin faiz oranı kullanılarak indirgenmiş değerleri ile gösterilir. İndirgenmiş değer, ihraç giderleri ve iskonto oranı veya ödeme üzerindeki prim dikkate alınarak hesaplanır. İtfa sürecinde veya yükümlülüklerin kayda alınması sırasında ortaya çıkan gelir veya giderler, gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
Borçlanma Maliyetleri
Borçlanma maliyetleri genel olarak oluştuğu tarihte giderleştirilir.
Kiralama İşlemleri (Kiracı Olarak Grup) a) Finansal Kiralama
Grup’a kiralanan varlığın mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydaların devrini öngören finansal kiralamalar, kira döneminin başlangıcında finansal kiralama yoluyla elde edilen mülkiyetin rayiç bedeli üzerinden veya daha düşükse, minimum kiralama yükümlülüğünün iskonto edilmiş değeri üzerinden muhasebeleştirilmektedir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmış ve finansal borçlarda gösterilmiştir. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına dahil edilmiştir. Finansal kiralama yoluyla alınan varlıklar, tahmini ekonomik ömürlerine uygun olarak amortismana tabi tutulur.
b) Operasyonel Kiralama
Kiralanan varlıklarla ilgili bütün risk ve faydaların kiralayana ait olduğu kiralamalar operasyonel kiralamalar olarak sınıflandırılmaktadır. Operasyonel kiralama ödemeleri, kira süresi boyunca doğrusal olarak gelir tablosuyla ilişkilendirilir.
Ticari Borçlar
Grup’un vadeleri genellikle 7-30 gün arasında olan ticari ve senetli borçları, faturalanmış mal ve hizmet alımları için gelecekte yapılacak ödemelerin rayiç değerini temsil eden tutarlar üzerinden yansıtılmaktadır.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Türkiye’de kurulu Şirket’ler için:
a) Tanımlanan Fayda Planı
Kıdem tazminatı karşılıkları UMS 19 ‘‘Çalışanlara Sağlanan Faydalar’’a göre aktüer çalışmasına dayanarak yansıtılmıştır.
İlişikteki konsolide finansal tablolarda, Grup, kıdem tazminatı karşılığını “Projeksiyon Metodu’’nu kullanarak yansıtmıştır. Profesyonel aktüerler tarafından yapılan değerlendirmelere göre, birikmiş aktüer kazanç veya kayıplar gelir veya gider olarak gelir tablosuyla ilişkilendirilmektedir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvilleri faiz oranı ile iskonto edilerek hesaplanmıştır. Aktüer kazanç veya kayıplar personelin ortalama hizmet süresini tamamlamasına kalan yıl dikkate alınarak yansıtılmıştır.
Bilanço tarihleri itibariyle kullanılan temel aktüer varsayımları aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2008 31 Aralık 2007
İskonto oranı %11 %11
Öngörülen maaş/tavan artışı %5 %5
b) Tanımlanan Katkı Planları
Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup’un, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır. İlgili primlere ilişkin 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle toplam 13.172 YTL (30 Eylül 2007 - 11.236 YTL) tutarında gider gerçekleşmiştir.
Yurtdışında kurulu Bağlı Ortaklıklar için:
Yurtdışında faaliyette bulunan bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi teşebbüsler ilgili ülkelerin mevzuatına uygun olarak katkı payı ödemelerini gerçekleştirerek, ilgili döneminde giderleştirmektedirler.
Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler
Karşılıklar ancak ve ancak bir işletmenin geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle Grup’a ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkması olasılığı mevcutsa ve gerçekleşecek yükümlülüğün miktarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır.
Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır. İndirgenmiş değer kullanıldığında zamanın ilerlemesinden dolayı karşılıklarda meydana gelebilecek artışlar faiz gideri olarak kaydedilir.
Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise finansal tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise finansal tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.
Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi Satış Gelirleri
Gelirler, faaliyetlerinden dolayı Grup’a ekonomik fayda sağlanması olasılığı olduğu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu ve satılan ürünlerle ilgili risk ve menfaatlerin alıcıya geçtiği zaman muhasebeleştirilmektedir. Satışlar; satış iskontoları, katma değer vergisi ve satış vergilerinden netleştirilmiş olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. İskontolar ve diğer indirimler; satış indirimlerinden, ürün ile birlikte bedelsiz verilen malzeme maliyetlerinden ve özel tüketim vergisinden oluşmaktadır.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Faiz Gelirleri
Faiz gelirleri tahakkuk esasına göre gelir kaydedilmektedir.
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Vergi karşılığı gideri veya geliri, dönem içerisinde ortaya çıkan kazanç veya zararlar ile alakalı olarak hesaplanan yasal ve ertelenmiş verginin toplamıdır.
Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metoduna göre hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi matrahları arasındaki geçici farkların vergi etkisi olup, finansal raporlama amacıyla dikkate alınarak yansıtılmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığı ileride bu zamanlama farklılıklarının kullanılabileceği bir mali kar oluşabileceği ölçüde; tüm indirilebilir geçici farklar ve geçmiş dönemlere ilişkin taşınan mali zararlar için tanımlanır. Ertelenmiş vergi varlığı her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve ertelenmiş vergi aktifinin ileride kullanılması için yeterli mali karın oluşmasının mümkün olmadığı durumlarda, bilançoda taşınan değeri azaltılmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünün hesaplanmasında Grup’un bu geçici farkları kullanabileceğini düşündüğü tarihlerde geçerli olacak ve bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş vergi oranları kullanılmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Yabancı Para Cinsinden İşlemler
Grup içindeki her şirket yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyelerini kullandığı para birimine çevirirken işlem tarihinde geçerli olan kurları esas almaktadır. Parasal kalemlerin yıl boyunca ilk olarak kayıtlara alındıkları ya da geçmiş finansal tablolarda raporlandıkları kurlardan farklı kurlarla ifade edilmesinden veya raporlanmasından doğan kur farkı giderleri veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Bölümlere Göre Raporlama
Yönetimsel bazı amaçlarla Grup faaliyetleri iki ana coğrafi bölgeye ayrılmıştır. Grup’un söz konusu coğrafi bölümleri yurtiçi ve yurtdışı olarak organize edilmiştir. Coğrafi bölümler ile ilgili finansal bilgiler Not 5’te sunulmaktadır.
Hisse Başına Kar
Konsolide gelir tablolarında belirtilen hisse başına kazanç, net karın, raporlama dönemleri boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. Dönem içerisinde içsel kaynaklardan sermaye artırımı yapılması halinde, hisse adedinin ağırlıklı ortalaması hesaplanırken yeni bulunan değerin dönem başı itibariyle de geçerli olduğu kabul edilir.
Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Grup’un bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) finansal tablolarda yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır.
3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ
Şirket satın almaları için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar konsolide mali tablolara alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmektedir. Not 1’in ‘Grup Yapısındaki Değişiklikler’ başlığı altında açıklandığı üzere 2008 yılı Eylül ayında alımı gerçekleştirilen CCBPL’in konsolidasyonu için 3 numaralı Uluslararası Finansal Raporlama Standardı (“UFRS”) İşletme Birleşmeleri kapsamında söz konusu şirketin makul değer esasına göre mali tablolarının oluşturulması ve buna göre hesaplanan net varlık değeri ile CCİ’nin alım maliyeti arasındaki farkın konsolide mali tablolarda şerefiye olarak sınıflandırılması gerekmektedir. Bu kapsamda Grup, UFRS’nin izin verdiği şekilde CCBPLin makul değer esasına göre provizyonel olarak hazırlanmış mali tablolarındaki net varlık değeri ile CCİ’nin alım maliyeti arasındaki fark olan 44.043 YTL’yi konsolide mali tablolarda pozitif şerefiye olarak sınıflandırmıştır.
Satın alma işlemi 26 Eylül 2008 tarihinde gerçekleştiğinden CCBPL’in gelir tablosu ara dönem konsolide finansal tablolara dahil edilmemiş, sadece 30 Eylül 2008 tarihli bilançosu oransal olarak konsolidasyona dahil omuştur.
Şirket’in 2008 yılı Eylül ayında hisselerinin %46,98’ini satın aldığı CCBPL’in, satın alındığı tarih itibariyle provizyonel olarak hazırlanmış mali tablolarındaki net varlıklarının rayiç değerleri aşağıdaki gibidir:
Hazır değerler 4.590
Ticari alacaklar 562
Diğer alacaklar 3.901
Stoklar 19.336
Diğer dönen varlıklar 23.058
Maddi duran varlıklar 128.960
Maddi olmayan varlıklar 336
Diğer duran varlıklar 1.883
Finansal borçlar (17.616)
Ticari borçlar (8.745)
İlişkili taraflara borçlar (6.915)
Diğer borçlar (24.247)
Ertelenen vergi yükümlülüğü (1.869)
Diğer yükümlülükler (15.387)
Net varlıkların değeri 107.847
Satın alınan hisse oranı %46,98
Net varlıkların grup tarafından satın alınan kısmı 50.667
Toplam nakit satın alma maliyeti 94.710
Net varlıkların grup tarafından satın alınan rayiç değeri (50.667)
Pozitif şerefiye 44.043
Toplam nakit satın alma maliyeti 94.710
Satın alınan bağlı ortaklıktan elde edilen nakit (2.156)
Satın almadaki net nakit çıkışı 92.554
Not 1’in ‘Grup Yapısındaki Değişiklikler’ başlığı altında açıklandığı üzere 2007 yılı Nisan ayında alımı gerçekleştirilen S.S.D.S.D.’nin konsolidasyonu için UFRS 3 İşletme Birleşmeleri kapsamında, söz konusu şirketin makul değer esasına göre oluşturulan finansal tabloları üzerinden hesaplanan 1.437 YTL tutarındaki net yükümlülük değeri ile CCİ’nin 408 YTL tutarındaki satın alım maliyeti arasındaki fark olan 1.845 YTL tutarındaki pozitif şerefiyenin tamamı için, 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. Satın alma işlemi 25 Nisan 2007 tarihinde gerçekleştiğinden, 30 Eylül 2007 tarihinde sona eren ara hesap dönemi itibariyle S.S.D.S.D.’nin sadece 30 Nisan 2007 tarihinden 30 Eylül 2007 tarihine kadar oluşan faaliyet sonuçları gelir tablosuna dahil edilmiştir.
4. İŞ ORTAKLIKLARI
Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklardaki Paylar
Konsolidasyon düzeltmeleri ve sınıflandırmaları öncesi, müşterek yönetime tabi ortaklıkların oransal konsolidasyon metoduyla konsolide finansal tablolara dahil edilen bakiyelerine ilişkin özet finansal bilgiler aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2008 31 Aralık 2007
Cari / dönen varlıklar 34.021 3.673
Cari olmayan / duran varlıklar 80.362 13.274
Toplam varlıklar 114.383 16.947
Kısa vadeli yükümlülükler 63.998 13.347
Uzun vadeli yükümlülükler 878 -
Öz sermaye 49.507 3.600
Toplam kaynaklar 114.383 16.947
30 Eylül 2008 30 Eylül 2007 Net dönem karı / (zararı) (4.916) (2.082) 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
30 Eylül 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle coğrafi bölümlere ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2008
Yurtiçi Yurtdışı Eliminasyon Konsolide Satış gelirleri, net 1.536.752 293.787 (2.592) 1.827.947 Ticari faaliyetlerden brüt kar / (zarar) 669.769 93.513 540 763.822 Faaliyet giderleri (-) (434.981) (64.244) 414 (498.811) Diğer faaliyet gelir / (giderleri), net 3.500 2.513 31 6.044
Faaliyet karı / (zararı) 238.288 31.782 985 271.055
İştirak kar / zararlarından paylar - 251 - 251
Finansal gelir / (giderler), net (31.643) (8.068) 229 (39.482) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / (zararı) 206.645 23.965 1.214 231.824
Vergi gelir / (gideri) (40.416) (5.646) (115) (46.177)
Net dönem karı / (zararı) 166.229 18.319 1.099 185.647 Dönem Kar / (Zararı)nın Dağılımı
Azınlık Payları - 1.623 - 1.623
Ana Ortaklık Payları 166.229 16.696 1.099 184.024
Maddi ve maddi olmayan duran varlık girişleri 104.154 93.556 - 197.710 Amortisman gideri ve itfa payı 60.375 15.991 (93) 76.273 Diğer nakit çıkışı gerektirmeyen kalemler 7.445 471 (471) 7.445
30 Eylül 2008
Yurtiçi Yurtdışı Eliminasyon Konsolide
Bölüm varlıkları 1.983.789 645.742 (332.216) 2.297.315
İştirakler - 1.852 - 1.852
Toplam varlıklar 1.983.789 647.594 (332.216) 2.299.167
Bölüm yükümlülükleri 857.224 356.869 (6.034) 1.208.059
Toplam kaynaklar 857.224 356.869 (6.034) 1.208.059
