ORGE ENERJİ ELEKTRİK TAAHHÜT A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

(1)

İÇİNDEKİLER

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 1

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ 7

4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR 7

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 7

6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 8

7. FİNANSAL YATIRIMLAR 8

8. FİNANSAL BORÇLANMALAR 9

9. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 9

10. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 11

11. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER 11

12. İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ 12

13. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 12

14. MADDİ DURAN VARLIKLAR 12

15. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 12

16. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR 13

17. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR 15

18.DİĞERVARLIKVEYÜKÜMLÜLÜKLER 16

19.SERMAYE,YEDEKLERVEDİĞERÖZKAYNAKKALEMLERİ 17

20. GELİR VERGİLERİ 18

21. PAY BAŞINA KAZANÇ 20

22. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN

KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) 21

23.RAPORLAMADÖNEMİNDENSONRAKİOLAYLAR 22

24. FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI

GEREKEN DİĞER HUSUSLAR 22

(2)

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Orge Enerji Elektrik Taahhüt A.Ş. (Eski unvanı; Orge Enerji Sistemleri İnşaat Metal Ticaret ve Taahhüt A.Ş.) (“Şirket”) 1998 yılında kurulmuştur. Şirket’in ve bağlı ortaklığının (Grup’un) ana faaliyet konusu elektrik taahhüt işleri ile konut ve işyeri inşaat işleri yapmaktır.

Grup unvanı Orge Enerji Sistemleri İnşaat Metal Ticaret ve Taahhüt A.Ş. iken, 30.06.2010 tarihinde Orge Enerji Elektrik Taahhüt A.Ş. olarak değiştirilmiş ve tescil edilmiştir.

Grup payları 15.05.2012 tarihinden itibaren Borsa İstanbul’da işlem görmektedir.

Grup’un yönetim merkezi Zümrütevler Mahallesi, Hanımeli Caddesi, Prestij İş Merkezi, No. 10 Kat 1-2, Maltepe, İstanbul adresinde olup, şubesi bulunmamaktadır.

31.03.2015 tarihinde sona eren ara dönem içinde grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısı, 229 kişi ana ortaklık ve 1 kişi bağlı ortaklıklar bünyesinde olmak üzere 230 kişidir. (31.12.2014: 159 kişi).

31 Mart 2015 tarihi itibariyle 20.000.000 TL (31.12.2014: 13.657.364 TL) olan şirket sermayesinin

%46’sı halka açıktır. Şirket’in ana ortağı ve yönetim kontrolüne sahip olan taraf Gündüz ailesidir (Not 19).

Şirket 31.03.2015 döneminden itibaren finansal tablolarını konsolide olarak hazırlamaktadır.

Ekli konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklık;

Şirket İsmi Faaliyet Alanı Etkin Hisse Oranı (%) Kurulduğu Ülke

And İnşaat Ticaret A.Ş. İnşaat Malzemeleri 99,96 Türkiye

(3)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar

Grup, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

İlişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyası Kurulu‟nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete‟de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları’na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygularlar.

Grup, 31 Mart 2015 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No:34 ”Ara Dönem Finansal Raporlama”ya uygun olarak hazırlamıştır.

Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları, yılsonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotlarının tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup’un 31 Aralık 2014 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Grup’un fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL)’dır ve muhasebe kayıtlarını Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır.

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar Grup’un yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları’na göre Grup’un durumunu gerektiği gibi sunabilmek için bazı düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.

Finansal tabloların TFRS’ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir.

Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir. 31 Mart 2015 tarihi itibariyle sona eren ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde değişiklik olmamıştır.

Konsolide finansal tablolar, finansal araçların ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.

Grup’un faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek mevsimsel ve dönemsel değişiklikler bulunmamaktadır.

Enflasyon Muhasebesi Uygulamasına Son Verilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup’un konsolide finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Şirket’in konsolidasyona tabi bir adet bağlı ortaklığı bulunmakla birlikte, önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle, ekli finansal tablolarda karşılaştırma yılı konsolide edilmemiş, solo olarak sunulmuştur ve bağlı ortaklık maliyet bedeli ile gösterilmiştir (Not 7).

(4)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

Konsolide finansal tablolar, Grup’un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

Netleştirme / Mahsup

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilirler.

2015 yılında uygulanmaya başlanan standartlar ve henüz uygulamada olmayan yeni standart ve yorumlar

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup, aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Ölçümleme

Aralık 2012’de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir.

TFRS 9’da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

TMS 16 ve TMS 38 – Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesi

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik, gelir bazlı amortisman hesaplaması yöntemlerinin maddi duran varlıkların amortisman hesaplamalarında kullanılamayacağını açıkça ifade etmektedir. TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik, maddi olmayan duran varlıkların amortismanında gelir bazlı amortisman yöntemlerinin kullanılmasının uygun olmayacağı yönünde aksi kanıtlanabilir bir varsayım uygulamaya koymaktadır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

TFRS 11 – Müşterek faaliyetlerde edinilen payların muhasebeleştirilmesi

Değişiklikler bir işletme standardın işletme tanımına uygun olan müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardının uygulanıp uygulanamayacağına açıklık getirmektedir.

Değişiklikler işletme birleşmesi muhasebeleştirmesinin bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için uygulanmasını gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

(5)

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir; fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TMS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TMS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Buna bağlı olarak UMSK tarafından yayımlanan fakat hali hazırda KGK tarafından yayımlanmayan standartlara UFRS veya UMS şeklinde atıfta bulunulmaktadır. Grup, konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TMS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UFRS 9 Finansal Araçlar – Riskten Korunma Muhasebesi ve TFRS 9, TFRS 7 ve TMS 39’daki değişiklikler – UFRS 9 (2013)

UMSK Kasım 2013’te, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve TMS 39 ve TFRS 7’deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9’un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. Bu versiyona bağlı olarak işletmeler tüm riskten korunma işlemleri için TMS 39’un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Buna ek olarak Standart UFRS 9’un eski versiyonlarında yer alan 1 Ocak 2015 zorunlu yürürlük tarihini ertelemektedir. UFRS 9 (2013)’ten sonra yayımlanan UFRS 9 (2014) ile zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2018 olarak belirlenmiştir.

Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 9 Finansal Araçlar (2014)

Temmuz 2014’te yayımlanan UFRS 9 standardı TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardındaki mevcut yönlendirmeyi değiştirmektedir. Bu versiyon daha önceki versiyonlarda yayımlanan yönlendirmeleri de içerecek şekilde finansal varlıklardaki değer kaybının hesaplanması için yeni bir beklenen kredi kayıp modeli de dahil olmak üzere finansal araçların sınıflandırılması ve ölçülmesi ve yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamaları içermektedir. UFRS 9 aynı zamanda TMS 39’da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi ve bilanço dışında bırakılması ile ilgili uygulamaları yeni UFRS 9 standardına taşımaktadır. UFRS 9 standardı 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 14 Düzenleyici Erteleme Hesapları

UMSK 2012 yılında Oranı Düzenlenmiş Faaliyetler üzerine kapsamlı bir proje başlatmıştır. UMSK projenin bir parçası olarak oranı düzenlenen işletmelerden ilk defa UFRS uygulayacak olanlar için geçici bir çözüm olması açısından kısıtlı kapsamda bir Standart yayımlamıştır. Bu Standart ilk kez UFRS uygulayacak işletmeler için hâlihazırda genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine göre muhasebeleştirdikleri düzenleyici erteleme hesaplarını UFRS’ye geçişlerinde aynı şekilde muhasebeleştirmelerine izin vermektedir. Bu Standart 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in / Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmeler

Yeni standart, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) ve Amerika Birleşik Devletleri Genel Kabul Görmüş Muhasebe Prensipleri’nde yer alan rehberlikleri değiştirip müşterilerle yapılan sözleşmeler için kontrol bazlı yeni bir model getirmektedir. Bu yeni standart, hasılatın muhasebeleştirilmesinde, sözleşmede yer alan mal ve hizmetleri ayrıştırma ve zaman boyunca muhasebeleştirme konularında yeni yönlendirmeler getirmekte ve hasılat bedelinin, gerçeğe uygun değerden ziyade, şirketin hak etmeyi beklediği bedel olarak ölçülmesini öngörmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

(6)

Yatırımcı işletmenin iştirakine veya iş ortaklığına yaptığı varlık satışı veya katkısı (TFRS 10 ve TMS 28’de değişiklikler)

Bu değişiklikler yürürlükteki konsolidasyon ve özkaynak muhasebesi uygulamalarının arasındaki çelişkiyi ele almaktadır. Değişiklikler transfer edilen varlıkların TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardındaki “iş”

tanımına uyması haline bütün kazancın muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

Konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemi (TMS 27’de değişiklikler)

Değişiklikler özkaynak yönteminin bireysel finansal tablolarda kullanılmasına izin vermektedir ve bu uygulama sadece iştirak ve iş ortaklıkları için değil, bağlı ortaklıklar için de geçerlidir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisinin olması beklenmemektedir.

Açıklama inisiyatifi (TMS 1’de değişiklik)

Bu dar kapsamlı değişiklik, TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardını önemli ölçüde değiştirmek yerine, TMS 1’de sunulan gereklilikleri açıklığa kavuşturmaktadır. Değişiklikler çoğu durumda TMS 1’deki ifadelerin aşırı kuralcı yorumlamalarına yanıt vermektedir. Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: önemlilik seviyesi, dipnotların sıralaması, alt toplamlar, muhasebe standartları ve açılımlar.

Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS’deki iyileştirmeler

Uygulamadaki standartlar için yayınlanan “UFRS’de Yıllık İyileştirmeler – 2012-2014 Dönemi” aşağıda sunulmuştur. Değişiklikler 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerlidir. Değişikliğin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler

Değişiklik, işletmelerin varlıkların (veya varlık gruplarının) elden çıkarılması yöntemini değiştirdikleri ve bu varlıkların dağıtım amaçlı elde tutulan varlık kriterine artık uymadığı durumlarda UFRS 5 gerekliliklerini açıklığa kavuşturmaktadır.

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar

UFRS 7, işletmenin devredilen finansal varlıklarla ilgisinin devam ettiği ve bu varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakıldığı durumlardaki hizmet anlaşmalarının bu standardın gerekli kıldığı açıklamaların kapsamına girdiği durumları açıklığa kavuşturmak amacıyla değiştirilmiştir. UFRS 7 aynı zamanda Açıklamalar: Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (UFRS 7’de değişiklikler) tarafından getirilen ek açıklama gerekliliklerini açıklığa kavuşturmak üzere değiştirilmiştir.

UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar

UMS 19 iskonto oranının belirlenmesinde kullanılan yüksek kaliteli özel sektör tahvillerinin veya devlet tahvillerinin, faydaların ödeneceği para birimi ile aynı olması konusuna açıklık getirecek şekilde değiştirilmiştir.

UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama

UMS 34 bazı açıklamaların ara dönem finansal tablolara ait dipnotlara dahil edilmemesi durumunda, bu açıklamaların “ara dönem raporlamanın başka bölümlerinde” sunulabileceği konusuna açıklık getirmek üzere değiştirilmiştir. Örneğin, ara dönem finansal raporlara gönderme yaparak finansal raporlamanın başka bölümlerinde (yönetim yorumları veya risk raporları) bu bilgiler açıklanabilir.

(7)

Konsolidasyon Esasları Bağlı Ortaklıklar

Bağlı ortaklıklar, Şirket’in, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, sermaye ve yönetim ilişkileri çerçevesinde % 50’den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmelerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Şirket’in, 1 nolu bilanço dipnotunda detayı verilen söz konusu bağlı ortaklıkları tam konsolidasyona tabi tutulmuştur.

Bağlı Ortaklık : And İnşaat Ticaret A.Ş.

Şirket, 2010 yılında, And İnşaat Ticaret A.Ş. (“Bağlı Ortaklık”) sermayesini temsil eden hisse senetlerinin

% 98’ini iktisap etmiştir. 03.03.2014 tarihli sermaye artışı sonucunda iktisap oranı %99,96’ ya yükselmiştir. Bu paylar nedeniyle ana ortaklığın sözkonusu bağlı ortaklığın genel kurullarında sahip olduğu oy hakkı % 99,96’ dır.

And İnşaat Ticaret A.Ş., inşaat sektöründe başta konut ve işyerleri, sanayi yapıları, fabrika, turistik tesis, sosyal yapılar, eğitim tesisleri, ticaret merkezleri ile tüm endüstriyel ve bayındırlık hizmetlerini ve tüm alt yapı hizmetlerinin etüd, fizibilite, plan, proje, inşaat, tesis, montaj, tefriş, dekorasyon, hizmet açma işlerini kendi ad ve hesabına ve müteahhitlik hizmeti olarak veya bir başka özel veya tüzel kişi adına ve devlet ile kamu iktisadi kuruluşları hesabına yapmak, yüklenmek, tesis etmektir.

Bağlı Ortaklığın adresi, Zümrütevler Mahallesi, Hanımeli Caddesi, Prestij İş Merkezi No:10 Kat:6 Maltepe, İstanbul’dur. Bağlı ortaklığın fiili bir faaliyeti bulunmamaktadır.

31.03.2015 tarihi itibariyle ana ortaklık nezdinde konsolide edilen bağlı ortaklık ve ana ortaklığın etkin hisse oranı aşağıda gösterilmiştir:

Şirketin Ünvanı Sermayesi İştirak Tutarı (TL) Etkin Hisse Oranı (%)

And İnşaat Ticaret A.Ş. 250.000 249.900 99,96

Tam Konsolidasyon Yöntemi:

Konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosu düzenleme esasları

- Şirket’in ve bağlı ortaklığın ödenmiş sermayesi ve bilanço kalemleri toplanmıştır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklığın birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı elimine edilmiştir.

- Konsolide bilançonun ödenmiş sermayesi Şirket’in ödenmiş sermayesidir; konsolide bilançoda bağlı ortaklığın ödenmiş sermayesi yer almamaktadır.

- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklık dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide bilançonun özkaynak hesap grubundan sonra “Kontrol Gücü Olmayan Paylar” hesap grubu adıyla gösterilmiştir.

- Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklığın birbirlerinden satın almış oldukları dönen ve duran varlıklar ilke olarak, bu varlıkların konsolidasyon yöntemine tabi ortaklığa olan elde etme maliyeti üzerinden gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle satış işlemi öncesinde bulunan tutarları üzerinden konsolide bilançoda yer almıştır.

(8)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Konsolidasyon Esasları (devamı)

Konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosu düzenleme esasları (devamı)

- Şirket’in ve bağlı ortaklığın gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanıp, yapılan toplama işleminde konsolidasyon yöntemine tabi ortaklığın birbirine yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, toplam satış tutarlarından ve satılan mal maliyetinden indirilmiştir. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklığın stoklarına ilişkin bu ortaklıklar arasındaki mal alım-satımından doğan kar, konsolide finansal tablolarda stoklardan düşülerek satılan malın maliyetine eklenmiş, zarar ise stoklara eklenerek satılan malın maliyetinden düşürülmüştür. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklığın birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarda karşılıklı mahsup edilmiştir.

- Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın net dönem kar veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklık dışındaki paylara isabet eden kısım, net konsolide dönem karından sonra “Kontrol Gücü Olmayan Paylar” hesap grubu adıyla gösterilmiştir.

- Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklığın finansal tablolarını diğer grup içi şirketlerinin uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılmıştır.

B. TMS’ye Uygunluk Beyanı

İlişikteki ara dönem konsolide finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.

Grup, Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygulamaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

Grup’un 31 Mart 2015 tarihi itibarıyla düzenlenmiş konsolide finansal tabloları, 30 Nisan 2015 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına imzalanmıştır. Genel Kurul’un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları düzeltme hakkı vardır.

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Bulunmamaktadır (31.12.2014: Bulunmamaktadır).

4. DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR Bulunmamaktadır (31.12.2014: Bulunmamaktadır).

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup’un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip edilen bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır.

(9)

6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31.03.2015 31.12.2014

Kasa 6.150 5.680

Bankadaki nakit

- Vadesiz mevduatlar 1.514.989 580.664

- Vadesi 3 aydan kısa vadeli mevduatlar 4.442.498 554.779

Toplam 5.963.637 1.141.123

Faiz Oranı Faiz Oranı

Döviz Cinsi (%) Vade Tarihi 31.03.2015 (%) Vade Tarihi 31.12.2014

TL 6,8 01.04.2015 3.885.455 - - -

EUR 1 27.04.2015 557.043 0,25 02.01.2015 554.779

Toplam Vadeli Mevduat 4.442.498 554.779

31.03.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle vadeli mevduat detayı aşağıdaki gibidir:

Mevduatlar üzerinde 1.780.199 TL blokaj bulunmaktadır (31.12.2014: 1.103.599 TL).

31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle nakit akış tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri kalemleri aşağıdaki gibidir:

31.03.2015 31.12.2014

Nakit ve Nakit Benzerleri 5.963.637 1.141.123

Eksi: Faiz Tahakkukları - -

Eksi: Bloke Mevduatlar (1.780.199) (1.103.599)

4.183.438 37.524

7. FİNANSAL YATIRIMLAR Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar

Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar 31.03.2015 31.12.2014 Aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenen finansal yatırımlar - 249.900

Toplam - 249.900

Aktif Bir Piyasası Olmadığı İçin Maliyetle Değerlenen Finansal Yatırımlar

Hisse Senetleri 31.03.2015 31.12.2014

Borsada İşlem Görmeyen - 249.900

31.12.2014 Aktif Bir Piyasası Olmadığı İçin Maliyetle

Değerlenen Finansal Yatırımlar:

İştirak Oranı (%)

İştirak Tutarı

Sermaye Taahhütleri

Ödenmiş Kısım And İnşaat Ticaret A.Ş. (*) 99,96 249.900 - 249.900

Toplam 249.900 - 249.900

(*) Bağlı ortaklık, önemli bir etkiye sahip olmaması sebebiyle, geçmiş dönem finansal tablolarda konsolide edilmemiş ve maliyet bedeli ile gösterilmiştir.

(10)

8. FİNANSAL BORÇLANMALAR

31.03.2015 31.12.2014

Banka Kredileri 2.638.569 4.615.435

Toplam 2.638.569 4.615.435

Banka Kredileri:

Para Birimi

Ağırlıklı Etkin

Faiz Oranı (%) Kısa Vadeli

Uzun Vadeli Borçlanmaların

Kısa Vadeli Kısımları Uzun Vadeli TL 8,40-13,80 2.597.527 16.481 24.561 Toplam 2.597.527 16.481 24.561

31.03.2015

Banka Kredileri:

Para Birimi

Ağırlıklı Etkin

Faiz Oranı (%) Kısa Vadeli

Uzun Vadeli Borçlanmaların

Kısa Vadeli Kısımları Uzun Vadeli TL 10,50-12,50 4.286.735 304.140 24.560 Toplam 4.286.735 304.140 24.560

31.12.2014

31.03.2015 31.12.2014

1 yıl içerisinde ödenecek 2.614.008 4.590.875

1-2 yıl içerisinde ödenecek 24.561 24.560

Toplam 2.638.569 4.615.435

Kısa ve uzun vadeli borçların gerçeğe uygun değeri, iskonto edilmesinin etkisinin önemsiz olması nedeniyle defter değerine eşittir.

9. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

a) Ticari Alacaklar:

Bilanço tarihi itibariyle Grup’un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 31.03.2015 31.12.2014

Alıcılar

- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 1.106.684 1.582.185 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - - Alacak Senetleri

- İlişkili Olmayan Taraflardan Alacak Senetleri 50.000 422.588

- İlişkili Taraflardan Alacak Senetleri - -

Eksi: Tahakkuk Etmemiş Finansman Geliri (8.827) (3.363)

İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (Not 14) 27.858.937 25.500.768

Şüpheli Ticari Alacaklar (*) 56.381 56.381

Eksi: Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı (56.381) (56.381)

Toplam 29.006.794 27.502.178

(11)

9. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı) a) Ticari Alacaklar (devamı):

31.03.2015 tarihi itibariyle TL cinsinden kısa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansman geliri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık % 9,39 olup alacakların ağırlıklı ortalama vadesi yaklaşık 1 aydır (2014: TL %5,98, %0,07 Usd 1 ay).

31 Mart 2015 tarihi itibariyle, ticari alacakların 56.381 TL (2014: 56.381 TL) tutarındaki kısmı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır. 31 Mart 2015 tarihi itibariyle dönem içinde ayrılan karşılık tutarı bulunmamaktadır (2014: Bulunmamaktadır). Şüpheli alacakların önemli bir kısmı, Grup’un raporlama tarihi itibariyle bitmiş olan projesiyle ilgili olarak tahsilat yapılamayan tutardan oluşmaktadır.

(*) Grup’un şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Şüpheli Ticari Alacaklar 31.03.2015 31.12.2014

Dönem Başı 56.381 41.963

Dönem Gideri - 15.742

Eksi: Dönem İçinde İptal Edilen - (1.324)

Dönem Sonu 56.381 56.381

Uzun Vadeli Ticari Alacaklar

Bulunmamaktadır (2014: Bulunmamaktadır).

b) Ticari Borçlar:

Bilanço tarihi itibariyle Grup’un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Ticari Borçlar 31.03.2015 31.12.2014

Satıcılar 1.956.311 1.042.362

Borç Senetleri 2.358.540 886.348

Eksi: Tahakkuk Etmemiş Finansman Gideri (49.561) (16.740)

Gider Tahakkukları - 345

Toplam 4.265.290 1.912.315

31.03.2015 tarihi itibariyle TL, USD ve EUR cinsinden kısa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansman giderleri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı sırasıyla yıllık % 9,39, % 0,25, %0,16 olup borçların ağırlıklı ortalama vadesi yaklaşık 2 aydır (2014: TL % 5,78, %0,13, %0,04 , 2 ay).

Uzun Vadeli Ticari Borçlar

Bulunmamaktadır (2014: Bulunmamaktadır).

(12)

10. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31.03.2015 31.12.2014 Diğer Çeşitli Alacaklar - 361 Verilen Depozito ve Teminatlar 1.862 1.861

Toplam 1.862 2.222

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 31.03.2015 31.12.2014 Verilen Depozito ve Teminatlar 244 -

Toplam 244 -

Kısa Vadeli Diğer Borçlar 31.03.2015 31.12.2014 Ortaklara Borçlar 11.300 -

Diğer Çeşitli Borçlar 172.020 47.254

Ödenecek Vergi ve Fonlar 330.777 335.604

Ödenecek Diğer Yükümlülükler 1.140 661

Toplam 515.237 383.519

Uzun Vadeli Diğer Borçlar

11. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31.03.2015 31.12.2014

Stoklar İçin Verilen Avanslar 1.627.759 1.846.833

Verilen Diğer Avanslar 222.836 224.988

İlişkili Taraflara Stoklar İçin Verilen Avanslar 9.590 9.590 Gelecek Aylara Ait Giderler 7.780 283.179

Toplam 1.867.965 2.364.590

Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler

Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler 31.03.2015 31.12.2014

Alınan Avanslar 3.412.686 5.276.477

Toplam 3.412.686 5.276.477

Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler

(13)

12. İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ

31.03.2015 31.12.2014 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Varlıklar 27.858.937 25.500.768

Toplamı 27.858.937 25.500.768

Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

31.03.2015 31.12.2014 Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıklar 27.858.937 25.500.768 - Yurtiçi inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıklar - - - Yurtiçi inşaat sözleşmelerine ilişkin henüz kazanılmamış varlıklar (*) 27.858.937 25.500.768 (*) Henüz kazanılmamış varlıkların elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul güvence oluşmuş olup, alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılmıştır.

31.03.2015 31.12.2014 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Yükümlülükler - -

Toplamı - -

31.03.2015 31.12.2014 Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin yükümlülükler - - - İnşaat sözleşmelerine ilişkin hak ediş bedelleri - - - İnşaat sözleşmelerine ilişkin fazla faturalandırılan kısım - - Projeler için alınan teminat bulunmamaktadır. Verilen teminat tutarları Not 16’da açıklanmıştır.

13. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

Şirketin, ara dönem içerisinde yatırım amaçlı gayrimenkul alışı bulunmamaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkul satışı 770.000 TL‘dir (31.12.2014: 1.155.000 TL satış).

14. MADDİ DURAN VARLIKLAR

Şirket, ara dönem içerisinde 111.509 TL’lik (31.12.2014: 180.701 TL) maddi duran varlık alımı yapmıştır. Ara dönem içerisinde satışı yapılan maddi duran varlıkların net defter değeri sıfırdır.

(31.12.2014: Bulunmamaktadır).

15. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Şirketin, ara dönem içerisinde 675 TL tutarında maddi olmayan duran varlık alışı olmuştur (31.12.2014:

545 TL alış). Ara dönem içerisinde maddi olmayan duran varlık satışı olmamıştır (31.12.2013:

Bulunmamaktadır).

(14)

16. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR Karşılıklar

Grup devam etmekte olan bir projesi için elektrik tesisat kablo siparişlerini verdiği tedarikçisi bir firma ile hukuki sürece girmiştir. Firma siparişe konu mallara ilişkin sipariş sözleşmesinde yer alan ödeme tutarlarının çeklerini sipariş anında teslim almış olmasına rağmen, malzemelerin büyük bir kısmını teslim etmemiştir. Bu nedenle Grup 05.11.2014 tarihinde İstanbul 12. Asliye Ticaret Mahkemesinde Menfi Tespit Davası açmıştır. İlgili firmanın Grup’a teslim etmediği kabloların toplam bedeli 946.634 TL+KDV’dir. Konuyla ilgili yasal süreçler devam etmekte olup yasal takibatta yeterli kanıt ve belgelere sahip olunduğu ve alacağın tahsilinin kuvvetle muhtemel olduğu düşüncesiyle Grup yönetimi tarafından konsolide finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır (Not 11).

(31.12.2014: Bulunmamaktadır).

Koşullu Varlıklar

Teminat, Rehin ve İpotekler:

31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Grup’un teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

31.03.2015 Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler (Teminat –

Rehin – İpotekler)

TL

Karşılıkları USD EUR TL

1. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin

toplam tutarı 16.631.877 - 3.312.500 7.254.521

2. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen

ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

3. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş

olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

4. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı

- Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam

tutarı - - - -

- 2. ve 3. maddeler kapsamına girmeyen diğer grup

şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

- 3. madde kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş

Toplam 16.631.877 - 3.312.500 7.254.521

(15)

16. KARŞILIKLAR KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR (devamı) Teminat, Rehin ve İpotekler (devamı):

31.12.2014 Şirket Tarafından Verilen TRİ’ler (Teminat –

Rehin – İpotekler)

TL

Karşılıkları USD EUR TL

1. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin

toplam tutarı 17.254.249 - 3.312.500 7.910.680

2. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen

ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

3. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş

4. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı

- Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam

tutarı - - - -

- 2. ve 3. maddeler kapsamına girmeyen diğer grup

şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

- 3. madde kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş

Toplam 17.254.249 - 3.312.500 7.910.680

Grup’un vermiş olduğu “Diğer TRİ” lerin Grup’un özkaynaklarına oranı 31.03.2015 tarihi itibariyle % 0 ’ dır (31.12.2014: % 0).

31.03.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle verilen TRİ’lerin türleri itibariyle dağılımı aşağıda gösterilmiştir:

Teminatlar 11.556.877 3.312.500 2.179.521 10.629.249 3.312.500 1.285.680 Rehinler - - - - - - İpotekler 5.075.000 - 5.075.000 6.625.000 - 6.625.000 Toplam 16.631.877 3.312.500 7.254.521 17.254.249 3.312.500 7.910.680 Teminat,

Rehin ve İpotekler

31.03.2015 31.12.2014

Toplam TL

Karşılıkları EUR TL

Toplam TL

Karşılıkları EUR TL

Teminat olarak rehnedilen varlıklar:

Aşağıdaki varlıklar, Grup’un borçlarını teminat altına almak için rehnedilmiştir:

Teminat olarak rehnedilen varlıklar: 31.03.2015 31.12.2014

Arsa ve Binalar 5.075.000 6.625.000

(16)

17. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 31.03.2015 31.12.2014

İzin Karşılığı 43.874 5.674

Toplam 43.874 5.674

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 31.03.2015 31.12.2014

Kıdem Tazminatı Karşılığı 323.975 327.960

Toplam 323.975 327.960

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 31.03.2015 31.12.2014

Personele Borçlar 324.226 287.257

Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 124.187 118.157

Toplam 448.413 405.414

Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Bilanço tarihindeki karşılıklar yıllık % 5 beklenen maaş artış oranı ve % 9 iskonto oranı varsayımına göre, yaklaşık % 3,81 gerçek iskonto oranı ve aşağıdaki emekli olma varsayımlarına göre hesaplanmıştır. (31 Aralık 2014: Sırasıyla % 5 % 9 ve % 3,81).

31.03.2015 31.12.2014

Yıllık iskonto oranı (%) 3,81 3,81

Emeklilik olasılığı (%) 100 100

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Mart 2015 tarihi itibariyle, ekli konsolide finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmaktadır.

Grup’un kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 01 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan 3.541 TL (31.12.2014: 3.438 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

(17)

17. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)

Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 31 Mart 2015

1 Ocak- 31 Aralık 2014

1 Ocak itibariyle karşılık 327.960 283.994

Hizmet maliyeti 3.588 102.829

Faiz maliyeti 12.494 9.466

İptal edilen kıdem tazminatları (11.031) (69.681)

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları (*) (9.036) 1.352

Dönem Sonu Toplam Karşılık 323.975 327.960

(*) 31 Mart 2015 tarihi itibariyle (9.036) TL (31.12.2014: 1.352 TL) tutarındaki tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/kayıp, diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmiştir.

Toplam giderin tamamı (2014: Tamamı), genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.

18.DİĞERVARLIKVEYÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer Dönen Varlıklar 31.03.2015 31.12.2014

Devreden KDV 14.495 61.106

İş Avansları 31.551 23.703

Toplam 46.046 84.809

Diğer Duran Varlıklar

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler

Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler

(18)

19.SERMAYE,YEDEKLERVEDİĞERÖZKAYNAKKALEMLERİ

a) Sermaye:

Şirket’in 31 Mart 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerindeki çıkarılmış sermayesinin ortaklar arasındaki dağılımı aşağıdaki gibidir:

Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı

Sermayedarlar (%) TL (%) TL

Nevhan Gündüz 0,21 4.240.870 0,21 2.895.955

Mahmut Gündüz - 200 - 137

Orhan Gündüz 0,32 6.499.500 0,32 4.438.302

Nevin Gündüz - 200 - 137

Murat Kartaloğlu - 100 - 68

Halka arz 0,46 9.259.130 0,46 6.322.765

Sermaye 1,00 20.000.000 1,00 13.657.364

Ödenmemiş Sermaye (-) - (3.657.364)

Ödenmiş Sermaye 20.000.000 10.000.000

31.03.2015 31.12.2014

Şirket kayıtlı sermaye sistemine geçmiş olup, kayıtlı sermaye tavanı 50.000.000 TL, çıkarılmış sermayesi ise 20.000.000 TL’dir. (31.12.2014: 13.657.364 TL) Bu sermayenin her biri 1 TL nominal bedelli 20.000.000 adet paya bölünmüş olup imtiyazlı pay bulunmamaktadır.

b) Paylara İlişkin Primler/İskontolar 31.03.2015 31.12.2014 Paylara İlişkin Primler/İskontolar 457.651 6.780.030 c) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş

Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 31.03.2015 31.12.2014 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları (2.195) (9.424)

Toplam: (2.195) (9.424)

d) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 31.03.2015 31.12.2014

Yasal Yedekler 42.588 42.588

Toplam: 42.588 42.588

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 519. maddesine göre işletmeler yıllık kârlarının %5’ini ödenmiş sermayelerinin %20’sini buluncaya kadar genel kanuni yedek akçe olarak ayırırlar. İşletmenin geçmiş yıllar zararları varsa %5’in hesabında yıllık kardan düşülür. TTK’nın 519. maddesinin c bendi gereğince pay sahiplerine %5 oranında kar payı ödendikten sonra pay sahipleri ile kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılan kısmın %10’u da genel kanuni yedek akçeye eklenir.

e) Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) 31.03.2015 31.12.2014

Olağanüstü Yedekler 44.258 44.258

Geçmiş Yıllar Kar/( Zararları) 7.033.837 3.719.754

Toplam 7.078.095 3.764.012

(19)

20. GELİR VERGİLERİ

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Dönen Varlıklar 31.03.2015 31.12.2014

Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar 253.235 242.845

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Duran Varlıklar 31.03.2015 31.12.2014 Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar 793.791 634.760 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 31.03.2015 31.12.2014 Cari Dönem Vergi Yükümlülüğü - -

Eksi: Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar (253.235) (242.845)

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü (253.235) (242.845)

Vergi Karşılığı 31.03.2015 31.12.2014

Cari Dönem Kurumlar Vergisi Karşılığı (-) - - Ertelenmiş Vergi Karşılığı Geliri / (Gideri) (508.827) (1.585.668)

Toplam (508.827) (1.585.668)

Kurumlar Vergisi

Grup, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2015 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2014: %20).

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2014 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir. (2014: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır.

Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Gelir Vergisi Stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde

%10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

(20)

20. GELİR VERGİLERİ(devamı)

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

31.03.2015 31.12.2014

Vergi Öncesi Kar / Zarar 2.519.086 5.128.849

Vergilendirilebilir Kar / Zarar 2.519.086 5.128.849

Geçerli olan Kurumlar Vergisi Oranı (% 20) 20% 20%

Hesaplanan Vergi (503.817) (1.025.770)

Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler (2.663) (13.074)

Diğer (2.347) (546.824)

Toplam (508.827) (1.585.668)

Ertelenmiş Vergi:

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2014 :%20).

(21)

35. GELİR VERGİLERİ(devamı)

Ertelenen Vergi Varlıkları 31.03.2015 31.12.2014 31.03.2015 31.12.2014 Kıdem Tazminatı Düzeltmesi 323.975 327.960 64.795 65.592 Şüpheli Alacak Karşılığı Düzeltmesi 56.381 56.381 11.276 11.276 Kazanılmamış Finansman Gelirleri 8.827 3.363 1.765 673 Faiz Tahakkuku 201 40.434 40 8.087 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin

Yapılan Düzeltmeler 39.627.511 34.129.879 7.925.503 6.825.976

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerleme

zararı 427.609 397.609 85.522 79.522

Toplam 40.444.504 34.955.626 8.088.901 6.991.125

Ertelenen Vergi Yükümlülükleri

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Kayıtlı Değerleri ile Vergi Matrahları

Arasındaki Fark (47.649) (35.042) (9.529) (7.008)

Kazanılmamış Finansman Giderleri (49.561) (16.740) (9.911) (3.348)

Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin

Yapılan Düzeltmeler (52.643.423) (44.646.795) (10.528.684) (8.929.358)

Toplam (52.740.633) (44.698.577) (10.548.124) (8.939.714)

Ertelenen Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü), net (12.296.129) (9.742.951) (2.459.223) (1.948.589)

Döneme Ait Ertelenmiş Vergi Gideri (510.634) (1.585.398)

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm

Kazançları / Kayıpları 1.807 (270)

Döneme Ait Ertelenmiş Vergi Geliri (508.827) (1.585.668)

Geçici Farklar

Ertelenen Vergi Varlıkları /(Yükümlülükleri)

Ertelenen vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir: 31.03.2015 31.12.2014

Dönem Başı (1.948.589) (363.191)

Cari Dönem Gelir Tablosuna Borç / (Alacak) Kaydı (508.827) (1.585.668)

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları (1.807) 270

Dönem Sonu (2.459.223) (1.948.589)

21. PAY BAŞINA KAZANÇ

01.01.-31.03.2015 01.01.-31.03.2014

Net Dönem Karı / (Zararı) 2.010.266 859.350

Payların Ağırlıklı Ortalama Sayısı 13.000.000 10.000.000

Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Düşen Kar / (Zarar) 0,155 0,086

(22)

22. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Gerçeğe uygun İtfa edilmiş değerinden

değeri üzerinden gösterilen Krediler ve alacaklar Satılmaya hazır gösterilen finansal

31.03.2015 finansal varlıklar (nakit ve nakit benzerleri dahil) finansal varlıklar yükümlülükler Defter Değeri Dipnot

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri - 5.963.637 - - 5.963.637 6 Ticari alacaklar - 29.006.794 - - 29.006.794 9,12 Finansal yatırımlar - - - - - 7 Finansal yükümlülükler

Finansal borçlar - - - 2.638.569 2.638.569 8 Ticari borçlar - - - 4.265.290 4.265.290 9,12 Diğer finansal yükümlülükler - - - - - 20

Gerçeğe uygun İtfa edilmiş değerinden

değeri üzerinden gösterilen Krediler ve alacaklar Satılmaya hazır gösterilen finansal

31.12.2014 finansal varlıklar (nakit ve nakit benzerleri dahil) finansal varlıklar yükümlülükler Defter Değeri Dipnot

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri - 1.141.123 - - 1.141.123 6 Ticari alacaklar - 27.502.178 - - 27.502.178 9,12 Finansal yatırımlar - - 249.900 - 249.900 7 Finansal yükümlülükler

Finansal borçlar - - - 4.615.435 4.615.435 8 Ticari borçlar - - - 1.912.315 1.912.315 9,12 Diğer finansal yükümlülükler - - - - - 20 Grup yönetimi, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.

(23)

22. FİNANSALARAÇLAR(GERÇEĞEUYGUNDEĞERAÇIKLAMALARIVEFİNANSAL RİSKTENKORUNMAMUHASEBESİÇERÇEVESİNDEKİAÇIKLAMALAR)(devamı)

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

 Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenir.

 İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenir.

 Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenir.

Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlıkların seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:

31.03.2015: Bulunmamaktadır.

31.12.2014:

Finansal varlıklar 1. Seviye (TL) 2. Seviye (TL) 3. Seviye (TL)

Satılmaya hazır finansal varlıklar

- Hisse senetleri - - - 249.900 Toplam - - - 249.900

Raporlama tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer seviyesi

23.RAPORLAMADÖNEMİNDENSONRAKİOLAYLAR

31.03.2015:

Grup’un yeni yönetim merkezi Kozyatağı Mahallesi, Değirmen Sokak, Nida Kule, No:18 Kat A 34742, Kadıköy, İstanbul adresi olup, raporlama tarihi itibariyle yasal işlemler henüz tamamlanmamıştır.

31.12.2014:

- 31 Aralık 2014 tarihinde 3.438,22 TL olan kıdem tazminatı tavanı 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 3.541,37 TL’ye yükseltilmiştir.

- Şirket 15.10.2014 tarihli yönetim kurulu kararı ile10.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesini, 6.342.636 TL’si hisse senedi ihraç primlerinden, kalan 3.657.364 TL’si ise nakden olmak suretiyle 10.000.000 TL artışla 20.000.000 TL’ye çıkarmaya karar vermiştir. Sermaye artırım işlemleri Rapor tarihi itibariyle tamamlanmamış bulunmaktadır.

24. FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR