ÖZDERİCİ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.Ş. SER_: XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIS KONSOLİDE OLMAYAN 01 OCAK - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİNE AİT

(1)

ÖZDERİCİ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.Ş.

SER_: XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIS KONSOLİDE OLMAYAN 01 OCAK - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR

(Tutarlar Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmistir.)

(2)

ÖZDERİCİ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

Yönetim Kurulu’ na İstanbul

ÖZDERİCİ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.’ NİN 01.01.2014 – 31.12.2014 HESAP DÖNEMİNE AİT

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

ÖZDERİCİ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.’ nin 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, kapsamlı gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Şirket yönetimi; finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan Bağımsız Denetim Standartları'na ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, ÖZDERİCİ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.’nin 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle gerçek finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak

tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

(3)

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 16 Şubat 2015 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmak üzere hazırlanmıştır.

2) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

3) TTK' nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

İstanbul, 16 Şubat 2015 Anıl Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş.

Nazım Anıl

Sorumlu Ortak Başdenetçi

(4)

ÖZDERİCİ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.Ş. SERİ: XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIS KONSOLİDE OLMAYAN 01 OCAK - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİNE AİT

BİLANÇO VE GELİR TABLOSU (Tutarlar Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmistir.)

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ

31.12.2014 VE 31.12.2013 TARİHLİ (KONSOLİDE OLMAYAN) FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)

(Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir)

Dipnot

Referansları Cari Dönem Geçmiş Dönem

31.12.2014 31.12.2013

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar

Nakit ve Nakit Benzerleri 7 5.355.552 6.593.820

Finansal Yatırımlar 8 0 97.067

Ticari Alacaklar 11 55.289 356.325

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 6,11 0 0

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 11 55.289 356.325

Diğer Alacaklar 12 0 0

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 6,12 0 0

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 12 0 0

Türev Araçlar 13 0 0

Stoklar 14 169.574.655 149.377.007

Peşin Ödenmiş Giderler 15 3.841.123 3.716.255

İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 6,15 0 0

İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 15 3.841.123 3.716.255

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 24 26.456 10.249

Diğer Dönen Varlıklar 16 19.466.594 14.166.558

ARA TOPLAM 198.319.669 174.317.283

Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar, Durdurulan

Faaliyetlere İlişkin Varlıklar 17 0 0

TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 198.319.669 174.317.283

Duran Varlıklar

Finansal Yatırımlar 8 0 0

Ticari Alacaklar 11 0 35.511

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 6,11 0 0

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 11 0 35.511

Diğer Alacaklar 12 24.982 24.982

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 6,12 0 0

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 12 24.982 24.982

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 18 63.659.139 7.575.193

Yeniden Değerlenmiş Tutarlarıyla Ölçülenler 18 63.659.139 7.575.193

Maddi Duran Varlıklar 19 2.355.609 2.387.485

Maliyet Değeriyle Ölçülenler 19 232.283 306.955

Yeniden Değerlenmiş Tutarlarıyla Ölçülenler 19,29 2.123.326 2.080.530

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 20 8.847 14.049

Peşin Ödenmiş Giderler 15 0 0

Ertelenmiş Vergi Varlığı 24 0 0

Diğer Duran Varlıklar 16 0 0

TOPLAM DURAN VARLIKLAR 66.048.576 10.037.220

TOPLAM VARLIKLAR 264.368.245 184.354.502

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler

(5)

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 9 32.385.909 10.548.787

Diğer Finansal Yükümlülükler 10 0 0

Ticari Borçlar 11 5.862.899 3.201.434

İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 6,11 4.928.071 785.101

İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar 11 934.827 2.416.332

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 21 72.768 6.015

Diğer Borçlar 12 476.009 691.809

İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 6,12 0 0

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 12 476.009 691.809

Devlet Teşvik ve Yardımları 22 0 0

Ertelenmiş Gelirler 23 477.755 84.263

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 24 0 0

Kısa Vadeli Karşılıklar 21,25 0 0

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 21 0 0

Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 25 0 0

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 27 0 0

ARA TOPLAM 39.280.522 14.641.376

Satış Amaçlı Sınıflandırılan ve Durdurulan Faaliyetlere

İlişkin Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler 17 0 0

TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 39.280.522 14.641.376

Uzun Vadeli Yükümlülükler

Uzun Vadeli Borçlanmalar 9 66.847.579 53.037.144

Diğer Finansal Yükümlülükler 10 0 0

Ticari Borçlar 11 0 0

İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 11 0 0

İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar 11 0 0

Diğer Borçlar 12 2.243.690 1.465.677

İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 12 2.048.307 1.392.620

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 12 195.383 73.056

Devlet Teşvik ve Yardımları 22 0 0

Ertelenmiş Gelirler 23 0 0

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli

Karşılıklar 21 31.705 43.390

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar 28 0 0

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 24 0 0

Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 27 0 0

TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 69.122.974 54.546.210

ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş Sermaye 29 100.000.000 100.000.000

Sermaye Düzeltme Farkları 29 0 0

Geri Alınmış Paylar (-) 29 0 0

Paylara İlişkin Primler/İskontolar 29 89.044 89.044

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş

Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 29 2.005.933 1.969.202

Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları 29 2.014.889 1.972.093

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/

(Kayıpları) 29 (8.956) (2.891)

Diğer Kazanç/Kayıplar 29 0 0

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler veya Giderler 29 0 0

Yabancı Para Çevrim Farkları 29 0 0

Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları 29 0 0

Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları 29 0 0

Diğer Kazanç/Kayıplar 29 0 0

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 29 569.437 569.437

Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 29 12.539.232 1.505.120

Net Dönem Karı/Zararı 29 40.761.104 11.034.112

(6)

TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 155.964.749 115.166.915

TOPLAM KAYNAKLAR 264.368.245 184.354.502

31.12.2014 ve 31.12.2013 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT (KONSOLİDE OLMAYAN) KAR VEYA ZARAR TABLOSU

Dipnot

Referansları Cari Dönem

Geçmiş Dönem

01.01.2014- 31.12.2014

01.01.2013- 31.12.2013

Hasılat 30 6.290.419 19.213.121

Satışların Maliyeti (-) 30 (2.267.187) (9.322.754)

Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar 4.023.233 9.890.368

BRÜT KAR/ZARAR 4.023.233 9.890.368

Genel Yönetim Giderleri (-) 31 (1.239.929) (3.101.318)

Pazarlama Giderleri (-) 31 (630.422) (269.623)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 31 0 0

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 33 22.502 25.661

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 33 0 (288.690)

ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 2.175.384 6.256.398

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 34 36.942.438 3.028.142

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 34 0 0

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI 39.117.822 9.284.540

Finansman Gelirleri 2.735.461 2.322.348

Finansman Giderleri (-) 35 (1.092.179) (572.775)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ

KARI/ZARARI 40.761.104 11.034.112

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri 24 0 0

Dönem Vergi Gideri/Geliri 24 0 0

Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 24 0 0

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 40.761.104 11.034.112

DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 17

DÖNEM KARI/ZARARI 40.761.104 11.034.112

Pay Başına Kazanç 36 0,4076 0,1103

Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 36 0,4076 0,1103

Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 36

-

Sulandırılmış Pay Başına Kazanç 36 0,4076 0,1103

Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç 36 0,4076 0,1103 Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç 36

-

(7)

31.12.2014 ve 31.12.2013 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT (KONSOLİDE OLMAYAN) DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

Cari Dönem Geçmiş Dönem

Dipnot Referansları

01.01.2014- 31.12.2014

01.01.2013- 31.12.2013

DÖNEM KARI/ZARARI 40.761.104 11.034.112

DİĞER KAPSAMLI GELİR:

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılamayacaklar 36.731 184.752 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları 19 42.796 187.643 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme

Artışları/Azalışları 0 0

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları 21 (6.065) (2.891) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı

Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılamayacak Paylar 0 0

Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer

Kapsamlı Gelir Unsurları 0 0

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı

Gelire İlişkin Vergiler 0 0

Dönem Vergi Gideri/Geliri 0 0

Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 0 0

Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar 0 0

Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0

Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya

Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları 0 0

Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları 0 0

Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma

Kazançları/Kayıpları 0 0

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı

Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar 0 0

Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer

Kapsamlı Gelir Unsurları 0 0

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire

İlişkin Vergiler Gelir/Giderleri 0 0

Dönem Vergi Gideri/Geliri 0 0

Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 0 0

DİĞER KAPSAMLI GELİR 36.731 184.752

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 40.797.835 11.218.864

(8)

(9)

31.12.2014 ve 31.12.2013 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT (KONSOLİDE OLMAYAN) NAKİT AKIŞ TABLOSU

Dipnot

Cari Dönem

Geçmiş Dönem

Referansları 31.12.2014 31.12.2013 A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (36.705.112) (42.011.845)

Dönem Karı/Zararı 40.761.104 11.034.112

Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler (36.864.379) (2.900.095) Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler 18 -19 -31 95.809 132.077

Değer Düşüklüğü/İptali ile İlgili Düzeltmeler

-

Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler 21 (17.750) (4.030)

Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları ile ilgili Düzeltmeler

-

Pay Bazlı Ödemeleri ile İlgili Düzeltmeler -

-

Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler -

-

Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan

Kayıp/Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler -

-

Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit

Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler -

-

Kar/Zarar Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler 18 (36.942.438) (3.028.142)

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (40.601.837) (50.145.862) Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 14 (39.339.156) (35.913.297) Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 6 - 11 336.547 970.710

Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili

Düzeltmeler 6 - 12 (5.283.151) (1.120.098)

Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 6 - 11 2.661.465 1.396.890 Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardki Artış/Azalışla İlgili

Düzeltmeler 6 - 12 1.022.459 (15.480.067)

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili

Düzeltmeler -

Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları -

-

Ödenen Temettüler -

-

Alınan Temettüler -

-

Ödenen Faiz -

-

Alınan Faiz -

-

Vergi Ödemeleri/İadeleri -

-

Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları -

-

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT

AKIŞLARI (15.934) (700.544)

Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak

Satışlara İlişkin Nakit Girişleri -

-

Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara

İlişkin Nakit Çıkışları -

-

Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma

Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri -

-

Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma

Araçlarının Edinimi için Yapılan Nakit Çıkışları -

-

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından

Kaynaklanan Nakit Girişleri 782

-

(10)

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından

Kaynaklanan Nakit Çıkışları 19 - 2 (16.717) (10.606)

Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit

Girişleri

Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Alımlarından Nakit Çıkışları 18 (689.939)

Verilen Nakit Avans ve Borçlar -

-

Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler -

-

Türev Araçlardan Nakit Çıkışları -

-

Türev Araçlardan Nakit Girişleri -

-

Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri -

-

Alınan Temettüler -

-

Ödenen Faiz -

-

Alınan Faiz -

-

Vergi Ödemeleri/İadeler -

-

Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları 19 - 29 -

-

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 35.543.672 45.497.932 Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan

Nakit Girişleri -

-

İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını

Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları -

-

Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 9 35.543.672 45.497.932

Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları -

-

Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç

Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları -

-

Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri -

-

Ödenen Temettüler -

-

Alınan Faiz -

-

Ödenen Faiz -

-

Vergi Ödemeler/İadeler -

-

Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları -

-

YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ

(A+B+C) (1.177.375) 2.785.543

D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT

BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ -

-

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ

(A+B+C+D) (1.177.375) 2.785.543

E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 7 6.532.531 3.746.988 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) 7 5.355.156 6.532.531

(11)

ÖZDERİCİ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş

SERİ: XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSALİDE OLMAYAN 01 OCAK - 31 ARALIK 2014 DÖNEMİNE AİT DİPNOTLAR

(Tutarlar Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmistir.)

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU a) İşletmenin ticaret unvanı:

Özderici Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ( Şirket)

Şirket, 287413 sicil no ile İstanbul Ticaret Sicil Memurluğunda Öz Finans Factoring Hizmetleri A.Ş. ticaret ünvanı ile kayıtlı iken, 04.03.2008 tarihinde Şirketin yeni ticaret unvanı Özderici Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. olarak değişmiştir. İlgili esas sözleşme tadil metinleri İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilmiş ve 7 Mart 2008 tarih 7015 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir. Şirketin yapmış olduğu başvuruya istinaden, Sermaye Piyasası Kurulu’ nun 30.01.2009 tarihli yazısı ile Şirket’ e Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı faaliyeti ile sınırlı olmak üzere ‘Portföy İşletmeciliği Yetki Belgesi’ verilmiştir.

b) Merkez adresi:

Levent Mahallesi Cömert Sokak Yapı Kredi Plaza No:1C D:25 Beşiktaş-İstanbul c) Grup şirketi ise ait olduğu grubun adı, yönetimde kontrol gücüne sahip ortaklar:

31.12.2014 itibariyle Şirket’ in %25,03 oranında hissesi Özderici Holding A.Ş.’ e aittir. Özderici Holding A.Ş. Şirket yönetiminde kontrol gücüne sahiptir. Özderici Holding A.Ş.’ nin kontrol gücüne sahip ortakları ise Ali Uğur Özderici ile Ahmet Özderici olup, söz konusu ortaklar Şirketin de, hissedarlarıdır. 31.12.2014 itibariyle Ali Uğur Özderici % 23,27 ve Ahmet Özderici %22,17 oranında Şirketin hissedarlarıdır. Şirketin halka açıklık oranı %49,09, dolaşımdaki hisse oranı %29,53 hisseler olup, Borsa İstanbul (BIST)’ da işlem görmektedir.

d) İşlem gördüğü borsalar:

Şirket, Borsa Istanbul (IMKB)’da 1995 tarihinden itibaren ‘Öz Finans Factoring Hizmetleri A.Ş.’ ünvanı ile, 04.03.2008 tarihinden itibaren ise ‘Özderici Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.’ ünvanı ile faaliyet göstermektedir.

e) Fiili faaliyet konusu:

Şirketin faaliyet konusu; Sermaye Piyasası Kurulu’ nun Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularla iştigal etmek ve esas olarak gayrimenkullere, gayrimenkullere dayalı sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmaktır.

Şirket 04.03.2008 tarihinden itibaren Özderici Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ünvanı ile faaliyet göstermeye başlamış olup, Portföy İşletmeciliği Yetki Belgesi almıştır.

Şirket halen Nuvo Dragos projesini yürütmekte olup, Proje ile ilgili detaylı bilgiler aşağıdadır:

Şirketin projesi brüt 52.000 metrekare büyüklüğündeki arsanın projelendirilmesi neticesinde gerçekleşen terkler sonucunda proje net 28.062,55 metrekare alan üzerinde gerçekleştirilmekte olup 5 Blokta 999 adet rezidans daire, 6 mağaza, 1 ofis ve ayrıca 1 adet müstakil mağaza olmak üzere toplam 1007 adet bağımsız bölümden oluşmaktadır.

Şirketin kat karşılığı anlaşmasına istinaden yapmış olduğu devirler sonrasında ve yapılan satışlar düşüldükten sonra 07.01.2015 tarihli ekspertiz raporuna istinaden, portföyünde 5 Blokta 749 adet rezidans daire, 4 mağaza, olmak üzere toplam 753 adet bağımsız bölüm bulunmaktadır. Tamamlanan konutların satışları devam etmektedir. Şirketin bunun dışında, Yapı Kredi Plaza da kiraya verdiği ofis katı bulunmaktadır.

g) Ortaklık yapısı ile işletmede dolaylı kontrolü bulunan ortaklar:

Sermaye yapısı ile hissedarların oranları:

31.12.2014 31.12.2014 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2013 31.12.2013 Sermaye Nominal Pay oranı Sermaye Nominal Pay oranı

(TL) (%) (TL) (%)

(12)

Ali Uğur Özderici 23.272.876 23.272.876 23,27 22.872.876 22.872.876 22,87 Ahmet Özderici 22.172.876 22.172.876 22,17 21.872.876 21.872.876 21,87 Özderici Holding A.Ş. 25.025.114 25.025.114 25,03 25.025.114 25.025.114 25,03

Diğer 29.529.134 29.529.134 29,53 30.229.134 30.229.134 30,23

Toplam 100.000.000 100.000.000 100,00 100.000.000 100.000.000 100,00 Halka açıklık oranı:

Şirketin halka açıklık oranı %49,09’dır.

Sermayeyi oluşturan hisse adetleri ile hisselerin nominal değerleri:

Şirketin hisseleri, her biri 1 TL nominal değerli paylara bölünmüş toplam 100.000.000 TL nominal değerdedir.

(31.12.2013- 100.000.000 adet paya bölünmüş olup, toplam 100.000.000 TL nominal değerdedir.) Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz yoktur. Sermaye temsil eden hisse senetleri arasında intifa senetleri, tahvil ve borçlanma senetleri yoktur.

Şirketin 04.03.2008 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilen ve 7 Mart 2008 tarih 7015 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilen Esas Sözleşme Tadil metinlerine göre Hisse senetleri nama yazılıdır.

Kayıtlı Sermaye Tavanı:

Şirketin kayıtlı sermaye tavanı 31.12.2014 itibariyle 250.000.000 TL (31.12.2013: 250.000.000 TL)’dir. Her biri 1TL itibari değerde 250.000.000 adet paya bölünmüştür. (31.12.2013: 250.000.000 adet pay).

g) Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı:

31.12.2014 itibariyle ortalama çalışan sayısı 6 kişi (31.12.2013- 8 kişi)’ dir.

h) İşletmenin bağlı ortaklıkları ile İştirakleri ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerinin ticaret unvanları: 31.12.2014 itibariyle yoktur. (31.12.2013- Yoktur.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR:

2.1.1 Uygulanan Muhasebe Standartları

Şirket, yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve yürürlükteki Vergi Usul Kanundaki belirlenen muhasebe ilkelerine uygun TL olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan II-14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS, Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

Ayrıca, ilişikteki finansal tablolar SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli ve 2013/19 sayılı Haftalık Bülteni’nde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan, finansal tablo ve dipnot gösterim esaslarına uygun olarak sunulmuştur.

Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi

KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla

“Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi” yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS‟yi uygulamakla yükümlü olan grupların hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. Şirket bu düzenlemenin gerekliliklerini yerine getirmek amacıyla gerekli sınıflama değişikliklerini yapmıştır.

(13)

2.1.2 Portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla “Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü” başlıklı dipnotta yer

veriler bilgiler: SPK’ nın II.14.1 “Sermaye Piyasası’nda Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğindedir ve 23 Ocak 2014 tarihi itibarıyla SPK’nın 28891 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan III-48.1a sayılı “Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği” nin portföy sınırlamalarına uyumunun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır. “Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü” başlıklı ek dipnot ise ilişikteki finansal tablolardaki verilere göre hazırlanmıştır. (Not 39).

2.1.3 Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

SPK’nın 17.03.2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı ile Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren Mali Tabloların Enflasyona Göre Düzeltilmesi Uygulamasına son verilmiş olup, Şirketin bu tarihten sonra düzenlenen ve ilişikte sunulan mali tablolarında enflasyon muhasebesi uygulanmamıştır.

2.1.4 Para Birimi

İlişikteki finansal tablolar ve dipnotlarda kullanılan Para Birimi Türk Lirası (TL)’dir. T.C. Devletinin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı kanunun 1. maddesi uyarınca ve 4 Nisan 2007 tarihli ve 2007/11963 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereğince, Yeni Türk Lirası ve Yeni Kuruşta yer alan “Yeni” ibareleri 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kaldırılmıştır. Yeni Türk Lirası değerleri TL’ye ve Kr' ye dönüştürülürken 1 Yeni Türk Lirası, 1 TL’ye ve 1 Yeni Kuruş, 1 Kr' ye eşit tutulmaktadır. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanı sıra ödeme ve değişim araçları ile mali tablo ve kayıtların tutulması ve gösterimi açısından Yeni Türk Lirası’nın yerini Türk Lirası almış bulunmaktadır.

2.1.5 İşletmenin Sürekliliği

Şirket’in finansal tabloları, Şirket’in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

2.2 MUHASEBE POLİTİKALARINDAKİ DEĞİŞİKLİKLER

2.2.1 Karşılaştırmalı Bilgiler ve önceki dönem mali tablolarının düzenlenmesi:

İlişikteki finansal tablo ve dipnotlarda, 31.12.2014 bilançosu, 31.12.2013 bilançosu ile, 01.01.2014-31.12.2014 dönemi gelir tablosu ve kapsamlı gelir tablosu, 01.01.2013-31.12.2013 dönemi ile, 01.01.2014-31.12.2014 dönemi nakit akım tablosu ve özkaynak değişim tablosu, 01.01.2013-31.12.2013 dönemi ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır.

Şirketin ilişikteki sunulan finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu’ nun 13 Haziran 2013 tarihli ve 28676 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Seri:II, No:14.1 ‘Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği’ çerçevesinde TMS/TFRS’ ye göre hazırlamış olup, cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından, Şirketin karşılaştırmalı finansal tablolarında da aynı tebliğ çerçevesinde gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır.

2.2.2 Muhasebe Politikalarındaki değişiklikler

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. Şirketin bilanço dönemleri itibariyle muhasebe politikalarında değişiklik bulunmamaktadır.

2.2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.

Şirketin 31.12.2013 tarihli KAP’ ta yayınlanan gelir tablosunda, tutarın manuel yazımı sırasında, finansman gideri öncesi faaliyet kar/zararı 9.284.540 TL olması gerekirken, sehven 9.248.540 TL olarak yazılmış olup, söz konusu hatanın, Şirketin dönem kar/zararı ve diğer finansal tabloları üzerinde etkisi bulunmamaktadır.

(14)

Şirketin 31.12.2013 tarihli bağımsız denetimden geçmiş raporunun, bölümlere göre raporlama dipnotunda, 31.12.2013 Finansman gelirleri 2.322.348 TL olup, söz konusu tutarlar sehven finansman giderleri satırına yazılmıştır. Finansman Giderleri ise, 2013 yılı 572.775 TL olup, aynı şekilde sehven Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri satırına yazılmıştır. Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri ise, Şirketin vergi yükümlülüğü bulunmadığından sıfırdır.

Bölümlere göre raporlama notunda sehven yazılan, yukarıda bahsi geçen tutarların, Şirketin finansal tabloları ile bu tablolara ilişkin dipnotları üzerinde, düzeltme gerektirecek herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

Şirketin bilanço dönemleri itibariyle muhasebe tahminlerinde değişiklik bulunmamaktadır.

2.2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Standart ve Yorumlar

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.

1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:

Yatırım İşletmeleri (TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 27’ye ilişkin değişiklikler)

TFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını TFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. İşletmelerin TFRS 9’u uygulamamaları durumunda, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir.

TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)

Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir.

TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik)

TFRS 13 ‘Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri’ne getirilen değişiklikten sonra “TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardındaki yapılan değişiklik ile değer düşüklüğüne uğramış finansal olmayan varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümlerini açıklığa kavuşturulmuştur. TMS 36 standardında yapılan değişiklikler finansal olmayan varlıkların geri kazanılabilir miktarlarının açıklanmasını sadece değer kaybı veya değer kaybının ters çevrildiği durumlarda gerektirmektedir.

TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme – Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik)

TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Standardı’na getirilen değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir.

TFRYK Yorum 21 Zorunlu Vergiler

Bu yorum, zorunlu vergiye ilişkin yükümlülüğün, işletme tarafından ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, zorunlu verginin sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir zorunlu vergi, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır.

TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan katkıları (Değişiklik)

Standartta yapılan değişiklik kapsamında çalışanların yaptığı bazı katkıların muhasebeleştirilmesindeki karmaşıklık azaltılmıştır ve çalışanların fayda planlarına yaptığı katkılar, plan dahilinde belirlenmiş, hizmet ile doğrudan ilişkili ve hizmet verilen yıldan bağımsız ise bu katkıların hizmetin verildiği dönemde hizmet maliyetinden düşülmesine izin verilmektedir.

Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

Yayımlanan ancak yürürlüğe henüz girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar, değişiklikler ve iyileştirmeler:

(15)

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Ölçümleme

Aralık 2012’de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir.

TMS 16 ve TMS 38 – Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesi

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik gelir bazlı amortisman hesaplaması yöntemlerinin maddi duran varlıkların amortisman hesaplamalarında kullanılamayacağını açıkça ifade etmektedir. TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik, maddi olmayan duran varlıkların amortismanında gelir bazlı amortisman yöntemlerinin kullanılmasının uygun olmayacağı yönünde aksi kanıtlanılabilir bir varsayım uygulamaya koymaktadır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir.

TFRS 11 – Müşterek faaliyetlerde edinilen payların muhasebeleştirilmesi

Değişiklikler bir işletme standardın işletme tanımına uygun olan müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardının uygulanıp uygulanamayacağına açıklık getirmektedir. Değişiklikler işletme birleşmesi muhasebeleştirmesinin bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için uygulanmasını gerektirmektedir.

Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir.

2.3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Nakit ve Nakit Benzeri değerler:

Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Şirketin 31.12.2014 ve 31.12.2013 itibariyle nakit ve nakit benzeri değerleri; kasa, vadeli ve vadesiz mevduatlardan oluşmuştur. Şirketin bankalardaki vadeli mevduatlarına, mevduatın açılış tarihinden bilanço döneminin sonuna kadar geçen süre için, iskonto edilmiş faiz tahakkuk edilmiştir. Söz konusu iskonto edilmiş faiz tutarı ilgili mevduatın üzerine eklenmiştir. Nakit ve nakit benzeri kalemleri bilanço tarihleri itibariyle makul değerlerini yansıtmaktadır. (Dipnot 7).

Ticari alacaklar:

Şirketin Ticari alacaklar hesabı müşterilerden alacak senetleri, şüpheli hale gelmiş alacaklar ile ortaklardan alacaklardan oluşmaktadır. Alacak senetleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş değer üzerinden gösterilmiştir. Şüpheli hale gelmiş alacaklar için finansal tablolarda karşılık ayrılmıştır. (Dipnot 6,11).

Stoklar:

Stoklar hesabında, Nuvo Dragos projesinin doğrudan maliyetleri ile projeye konu işle ilişkisi kurulabilen ve projeye yüklenebilecek olan dolaylı maliyetler yer almaktadır. Söz konusu proje maliyetleri; maliyetin yada net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.

Nuvo Dragos projesinde inşaatı tamamlanıp, satışı önceden gerçekleştirilen konutlar 2013 yılında gelir tablosu hesaplarına aktarılmıştır. Stok hesabında; inşaatı devam eden konut projeleri ile inşaatı tamamlanıp henüz satılmamış konutlar kalmıştır. İnşaatı devam eden konut projeleri ile inşaatı tamamlanıp henüz satılmamış konutlar maliyetin yada net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmiştir. Arsa maliyeti proje maliyetlerine dahil edilmiştir. Ayrıca, Şirketin proje finansmanında kullandığı kredi maliyetleri stoklar hesabında aktifleştirilmiştir. (Dipnot 14).

Tamamlanan mağaza ve konutlardan, kiraya verme niyeti ile elde tutulanlar, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller hesabına transfer edilmiştir. (Dipnot 18).

Yatırım amaçlı gayrimenkuller:

Şirketin kira kazancı elde etmek amacıyla veya kısa vadede satmak amacından ziyade uzun vadede sermaye kazancı elde etmek amacıyla elde tuttuğu gayrimenkullerini ifade etmekte olup, mali tablolarda yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak

(16)

sınıflandırılmaktadır. Şirketin hizmet tedarikinde kullandığı yada idari amaçla kullandığı gayrimenkuller ise bu sınıflandırmada yer almamakta olup, söz konusu gayrimenkuller maddi duran varlıklar arasında sınıflandırılmaktadır.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerlemesi:

Nuvo Dragos projesi kapsamında, tamamlanan mağaza ve konutlardan, kiraya verme niyeti ile elde tutulanlar, Stoklar hesabından Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller hesabına transfer edilmiştir. (Dipnot 18).

Buna göre; Şirketin 31.12.2014 ve 31.12.2013 Yapı Kredi Plaza’da yer alan ofis katının kiraya verilen kısımları ile Nuvo Dragos Projesinde yer alan kiraya verme niyeti ile elde tutulan konutlar ile 4 adet bağımsız bölüm (mağaza) finansal tablolarda Yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmıştır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller hesabında yer alan bütün gayrimenkuller, 31.12.2014 ve 31.12.2013 tarihli finansal tablolarda, gerçeğe uygun değer yöntemine göre piyasa değeri üzerinden değerlenmiştir. Piyasa değeri, SPK tarafından yetkilendirilmiş bağımsız profesyonel değerleme kuruluşu tarafından yapılan değerleme raporu ile belirlenmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazançlar, gelir tablosuna kaydedilmiştir.

Takip eden yıllarda, bu varlığa ilişkin amortismanlar belirlenen gerçeğe uygun değer üzerinden ayrılmak suretiyle, gelir tablosuna yansıtılacaktır. Yeniden değerlenmiş varlıkların satışında bu varlıklara ait maliyet, birikmiş amortismanlar ve yeniden değerleme tutarları ilgili hesaplardan düşüldükten sonra gelir tablosunda, satışların maliyeti hesabına, satış hasılatı ise satış gelirleri hesabına dahil edilmektedir. (Dipnot 18).

Maddi Varlıklar:

1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan maddi duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyona göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden birikmiş amortismanlar düşülerek gösterilmiştir. 1 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler ise satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanlar düşülerek gösterilmiştir. Kullanıma hazır hale getirmek için katlanılan masraflar da dahil olmak üzere, finansal tablolarda maliyet değerleri üzerinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüş karşılığı düşülerek gösterilmiştir. Bilanço tarihleri itibariyle Şirketin değer düşüş karşılığı ayrılan maddi duran varlığı bulunmamaktadır. Maddi duran varlıkların satılması durumunda bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan kar yada zarar gelir tablosuna intikal ettirilmektedir. Varlıklar amortismana tabi tutulurken Vergi Usul Kanunda yer alan varlığın faydalı ömrüne göre belirlenen oranlar esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak amortisman ayrılmıştır.

Gerçeğe uygun değer ile değerlenen maddi varlıklar:

Şirketin 31.12.2014 ve 31.12.2013 itibariyle maddi varlıkları arasında yer alan, Şirketin faaliyetlerini sürdürdüğü Yapı Kredi Plaza ofis katı 31.12.2014 ve 31.12.2013 tarihli finansal tablolarda, gerçeğe uygun değer yöntemine göre piyasa değeri üzerinden değerlenmiştir. Piyasa değeri, SPK tarafından yetkilendirilmiş bağımsız profesyonel bir değerleme kuruluşu tarafından yapılan değerleme raporu ile belirlenmiştir. Maddi Varlıkların gerçeğe uygun değerinde ortaya çıkan artış özsermaye hesap grubu içerisinde yer alan “Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları” hesabı ile ‘Diğer Kapsamlı Gelir’ de muhasebeleştirilmiştir. Takip eden yıllarda, bu varlıklara ilişkin amortismanlar belirlenen rayiç değerleri üzerinden ayrılmak suretiyle, gelir tablosuna yansıtılacaktır. Yeniden değerlenmiş varlıkların satışında bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan gelir ya da gider gelir tablosuna dahil edilmektedir, bu varlığa ait özkaynak hesap grubundaki yeniden değerleme tutarı ise, doğrudan geçmiş yıl kârlarına aktarılmaktadır. (Dipnot 19). Varlıkların faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle kullanılan amortisman oranları aşağıdadır:

%

Binalar 2

Taşıtlar 20

Döşeme ve Demirbaşlar 20

Diğer maddi duran varlıklar 20

Maddi Olmayan Varlıklar:

1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan maddi olmayan varlıklar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyona göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden birikmiş amortismanlar düşülerek gösterilmiştir. 1 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler ise satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanlar düşülerek gösterilmiştir. Birikmiş değer düşüklükleri olması durumunda ise değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlarıyla gösterilmektedir. Bilanço tarihleri itibariyle değer düşüş karşılığı ayrılan maddi olmayan varlık bulunmamaktadır.

Maddi olmayan duran varlıkların satılması durumunda bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan kar yada zarar gelir tablosuna intikal ettirilmektedir. Vergi Usul Kanunda yer alan varlığın