İndeks Bilgisayar Sistemleri Mühendislik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

İndeks Bilgisayar Sistemleri Mühendislik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

1 Ocak – 30 Eylül 2016

Ara Hesap Dönemine Ait

Sınırlı Denetimden Geçmemiş

Konsolide Finansal Tablolar ve Dipnotları

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN İÇERDİKLERİ

İÇİNDEKİLER SAYFA

SINIRLI BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU………...

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) ... 1-2 KONSOLİDE KAR ZARAR TABLOSU VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 3 KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU ... 4 pKONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU ... 5 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT NOTLAR ... 6- 52

FİNANSAL TABLOLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)

FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) (TL)

Sınırlı Denetimden

Geçmemiş

Bağımsız Denetimden

Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot

Referansları 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 951.349.986 1.257.203.521

Nakit ve Nakit Benzerleri 6 76.123.992 136.763.531

Finansal Yatırımlar 7 - -

Ticari Alacaklar 10 707.661.083 881.469.750

- İlişkili TaraflardanTicari Alacaklar 10-37 2.143.199 2.410.177 -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 10 705.517.884 879.059.573

Diğer Alacaklar 11 428.063 682.586

-İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 11-37 39.440 346.748

-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 11 388.623 335.838

Türev Araçlar 12 154.105 -

Stoklar 13 147.033.377 206.642.916

Peşin Ödenmiş Giderler 15 10.607.749 8.502.277

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 25 - -

Diğer Dönen Varlıklar 26 9.341.617 23.142.461

Ara Toplam 951.349.986 1.257.203.521

Duran Varlıklar 66.418.096 129.511.471

Finansal Yatırımlar 7 63.605 63.605

Ticari Alacaklar 10 3.848.259 67.085.142

- İlişkili TaraflardanTicari Alacaklar 10-37 - -

-İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 10 3.848.259 67.085.142

Diğer Alacaklar 11 51.685 51.685

-İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 11-37 - -

-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 11 51.685 51.685

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 9.731.033 10.193.899

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 30.551.285 30.571.138

Maddi Duran Varlıklar 18 6.452.862 6.840.916

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 4.614.580 5.233.861

-Şerefiye 19 1.897.699 1.897.699

-Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 2.716.881 3.336.162

Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 11.104.787 9.471.225

TOPLAM VARLIKLAR 1.017.768.082 1.386.714.992

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)

FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) (TL)

Sınırlı Denetimden

Geçmemiş

Bağımsız Denetimden

Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot

Referansları 30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 810.769.551 1.108.294.894

Kısa Vadeli Borçlanmalar 8 33.553.495 58.684.728

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 8 118.650.099 196.577.011

Diğer Finansal Yükümlülükler 9 - -

Ticari Borçlar 10 476.196.784 719.866.860

-İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 10-37 112.958 162.404

-İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 10 476.083.826 719.704.456

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 20 558.344 485.108

Diğer Borçlar 11 14.038.772 6.811.278

-İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 11-37 - -

-İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 11 14.038.772 6.811.278

Türev Araçlar 12 - 165.962

Ertelenmiş Gelirler 15 117.963.585 81.772.126

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 2.163.655 5.598.029

Kısa Vadeli Karşılıklar 22 47.644.817 38.333.792

- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 22 47.644.817 38.333.792

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 - -

Ara Toplam 810.769.551 1.108.294.894

Uzun Vadeli Yükümlülükler 7.958.758 70.580.673

Uzun Vadeli Borçlanmalar 8 3.848.259 67.160.341

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 24 4.019.200 3.293.817

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 91.299 126.515

ÖZKAYNAKLAR 199.039.773 207.839.425

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 27 171.036.910 178.642.621

Ödenmiş Sermaye 56.000.000 56.000.000

Sermaye Çevirim Farkları 1.064.323 1.064.323

Geri Alınmış Paylar (-) (634.290) (634.290)

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Birikmiş

Gelirler veya Giderler (765.810) (374.350)

-Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları (765.810) (374.350) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Birikmiş

Gelirler veya Giderler 11.638.517 11.404.396

-Yabancı Para Çevrim Farkları 11.638.517 11.404.396

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 17.694.770 12.605.752

Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 55.795.400 53.656.587

Net Dönem Karı/Zararı 30.244.000 44.920.203

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 27 28.002.863 29.196.804

TOPLAM KAYNAKLAR 1.017.768.082 1.386.714.992

İlişikteki Açıklayıcı Notlar Bu Konsolide Finansal Tabloların Tamamlayıcısıdır.

FİNANSAL TABLOLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir) KAR VEYA ZARAR VE DİĞER

KAPSAMLI GELİR TABLOSU (TL)

Sınırlı Denetimden

Geçmemiş Cari Dönem

Sınırlı Denetimden

Geçmemiş Önceki Dönem

Sınırlı Denetimden

Geçmemiş Cari Dönem

Sınırlı Denetimden

Geçmemiş Önceki Dönem

Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz -

Referanı 30 Eylül 2016 30 Eylül 2015 30 Eylül 2016 30 Eylül 2015

KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 28 2.524.293.870 2.287.258.532 763.845.869 765.994.981

Satışların Maliyeti (-) 28 (2.419.822.317) (2.178.154.970) (731.284.577) (731.522.957) TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR) 104.471.553 109.103.562 32.561.292 34.472.024

BRÜT KAR/ZARAR 104.471.553 109.103.562 32.561.292 34.472.024

Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (21.861.236) (21.993.526) (7.860.443) (8.174.107)

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (23.588.824) (23.762.463) (6.737.144) (6.858.661) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 31 85.153.049 74.111.588 23.535.327 23.658.360 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 31 (81.405.053) (80.805.262) (22.195.332) (28.516.334)

ESAS FAALİYET KARI / ZARARI 62.769.489 56.653.899 19.303.700 14.581.282

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 32 54.002 22.789 33.663 730

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 32 - - - -

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar /

Zararlarından Paylar 32 (746.725) (1.326.526) (942.719) (792.641)

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET

KARI/ZARARI 62.076.766 55.350.162 18.394.644 13.789.371

Finansal Gelirler 33 928.631 18.023.335 315.956 10.760.780

Finansal Giderler (-) 33 (18.615.975) (29.077.637) (5.838.499) (8.461.313)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ

KARI/ZARARI 44.389.422 44.295.860 12.872.101 16.088.838

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri (9.192.710) (9.163.370) (2.708.273) (3.396.852)

- Dönem Vergi Gelir/Gideri 35 (10.766.369) (14.761.789) (2.188.654) (5.054.696)

- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 35 1.573.659 5.598.419 (519.619) 1.657.844

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI

(ZARARI) 35.196.712 35.132.490 10.163.828 12.691.986

DÖNEM KARI (ZARARI) 35.196.712 35.132.490 10.163.828 12.691.986

Dönem Kar/Zararının Dağılımı 35.196.712 35.132.490 10.163.828 12.691.986

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 4.952.712 7.031.236 1.342.085 2.626.212

Ana Ortaklık Payları 30.244.000 28.101.254 8.821.743 10.065.774

Pay Başına Kazanç 36 0,54007143 0,50180811 0,15753113 0,17974596

DİĞER KAPSAMLI GELİR (423.924) 2.459.655 (93.160) 988.731

Kar veya Zarar Olarak Yeniden

Sınıflandırılmayacaklar (380.477) (156.363) (12.385) (51.060)

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları

(Kayıpları) (380.477) (156.363) (12.385) (51.060)

Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar (43.447) 2.616.018 (80.775) 1.039.791

Yabancı Para Çevrim Farkı (43.447) 2.616.018 (80.775) 1.039.791

Diğer Kapsamlı Gelir/Gider Dağılımı 34.772.788 37.592.145 10.070.668 13.680.717

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 4.686.127 6.863.233 1.351.524 2.569.800

Ana Ortaklık Payları 30.086.661 30.728.912 8.719.144 11.110.917

İlişikteki Açıklayıcı Notlar Bu Konsolide Finansal Tabloların Tamamlayıcısıdır.

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)

NAKİT AKIŞ TABLOSU (TL) Sınırlı

Denetimden Geçmemiş Cari Dönem

Yeniden Sınıflandırılmış

Sınırlı Denetimden

Geçmemiş Önceki Dönem Dipnot

Referansları 01.01.2016- 30.09.2016

01.01.2015- 30.09.2015

İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 158.329.604 (280.695.934)

Dönem Karı (Zararı) 35.196.712 35.132.490

Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler 39.220.815 81.644.404

Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 18-19 2.180.271 1.904.317

Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler 1.865.863 5.028.366

Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 10 349.829 252.841

Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 13 1.516.034 4.798.314

Maddi Duran Varlık Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 18-19 - (22.789)

Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 10.092.909 17.575.734

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 24 781.884 683.846 Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 22 83.642 (834.527)

Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler 22 9.227.383 17.726.415

Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler 2.088.218 37.876.629

Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler 31-33 (28.175.178) (34.399.976)

Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 31-33 43.490.692 48.960.247

Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri 10 5.169.015 (988.264)

Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri 10 (18.396.311) 24.304.622

Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler 35 9.192.710 9.163.370

Kar (Zarar) Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler 26 13.800.844 10.095.988

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler 71.828.463 (400.201.634)

Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler 10-11 255.092.032 (155.031.130)

Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler 10-11 254.523 (61.087.469)

Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler 13 58.093.505 8.320.073

Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 10-11 (248.839.091) (199.202.317)

Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 7.227.494 6.799.209

Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 146.245.990 (283.424.740)

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler 24 (532.097) (653.177)

Vergi İadeleri (Ödemeleri) 35 (14.200.743) (15.361.807)

Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) 26.816.454 18.743.790

YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (1.099.085) (3.115.967)

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 18-19 908.288 43.326 Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 70.993 43.326 Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 837.295 - Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (2.007.373) (3.159.293) Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 18-19 (1.024.562) (575.978) Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (982.804) (2.583.315)

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (-) 17 - -

FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (217.882.956) 230.120.189

Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 8 (166.370.227) 269.715.160

Kredilerden Elde Edilen Nakit 8 (166.370.227) 269.715.160

Ödenen Temettüler (36.940.150) (21.239.126)

Ödenen Faiz 32-33 (14.572.579) (18.355.845)

YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT

BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (60.652.437) (53.691.712)

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (60.652.437) (53.691.712)

DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 6 136.773.829 111.958.593

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 6 76.121.392 58.266.881

İlişikteki Açıklayıcı Notlar Bu Konsolide Finansal Tabloların Tamamlayıcısıdır.

30 EYLÜL 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU (TL)

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası olarak gösterilmiştir)

Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflandırılmayacak Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak

Birikmiş Karlar Sınırlı Denetimden Geçmemiş

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler

Dipnot Referansları Ödenmiş Sermaye

Geri Alınmış

Paylar

Yeniden Değerlem e ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları

Diğer Kazanç/(Kayıplar)

Yabancı Para Çevirim Farkları

Riskten Korunma Kazanç/

Kayıpları Sermaye Çevirim Farkları

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Geçmiş Yıllar Kar / Zararları

Net Dönem Karı / Zararı

Ana Ortaklığa Ait Özkaynakla r

Kontrol Gücü Olmayan Paylar

Özkaynaklar

1 Ocak 2016 Not-27 56.000.000 (634.290) (374.350) - 11.404.396 - 1.064.323 12.605.752 53.656.587 44.920.203 178.642.621 29.196.804 207.839.425

Transferler - - - - - - - 5.089.018 39.831.185 (44.920.203) - - -

Toplam Kapsamlı Gelir - - (391.460) - 234.121 - - - (37.692.372) 30.244.000 (7.605.711) (1.193.941) (8.799.652)

Net dönem karı - - - - - - - - - 30.244.000 30.244.000 4.952.712 35.196.712

Diğer Kapsamlı Gelir / (Giderler) - - (391.460) - 234.121 - - - - - (157.339) (266.585) (423.924)

Kar Payları - - - - - - - - (34.902.149) - (34.902.149) (2.038.001) (36.940.150)

Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine

Bağlı Artış/Azalış - - - - - - - - (2.790.223) - (2.790.223) (3.842.067) (6.632.290)

30 Eylül 2016 Not-27 56.000.000 (634.290) (765.810) - 11.638.517 - 1.064.323 17.694.770 55.795.400 30.244.000 171.036.910 28.002.863 199.039.773

Sınırlı Denetimden Geçmemiş

1 Ocak 2015 Not-27 56.000.000 (634.290) (198.766) - 9.065.695 - 1.064.323 9.957.469 52.370.539 25.173.457 152.798.427 19.124.871 171.923.298

Transferler - - - - - - - 2.648.283 22.525.174 (25.173.457) - - -

Toplam Kapsamlı Gelir - - (136.302) - 2.763.960 - - - (21.239.126) 28.101.254 9.489.786 6.863.233 16.353.019

Net dönem karı - - - - - - - - - 28.101.254 28.101.254 7.031.236 35.132.490

Diğer Kapsamlı Gelir / (Giderler) - - (136.302 ) - 2.763.960 - - - - - 2.627.658 (168.003) 2.459.655

Kar Payları - - - - - - - - (21.239.126) - (21.239.126) - (21.239.126)

30 Eylül 2015 Not-27 56.000.000 (634.290) (335.068) - 11.829.655 - 1.064.323 12.605.752 53.656.587 28.101.254 162.288.213 25.988.104 188.276.317

İlişikteki Açıklayıcı Notlar Bu Konsolide Finansal Tabloların Tamamlayıcısıdır.

6

1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

İndeks Bilgisayar Sistemleri Mühendislik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 1989 yılında Türkiye’de kurulmuştur. Faaliyet konusu, bilişim sektöründe her türlü bilişim ürünlerini yurtiçi ve yurtdışından tedarik etmek suretiyle toptan ticaret yapmaktır. Şirket Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK) kayıtlı olup Eylül 2004’ de hisselerinin %15,34’ü Borsa İstanbul’a kote edilmiştir.

30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle Şirket’in tam konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklıkları aşağıda yer almaktadır:

Şirket İsmi Faaliyet Alanı Sermayesi

Doğrudan İştirak Oranı %

Dolaylı İştirak Oranı % Datagate Bilgisayar Malzemeleri A.Ş.

(Datagate ) Telekomünikasyon 10.000.000 59,24 59,24

Neotech Teknolojik Ürünler Dağ. A.Ş.

(Neotech) Ev elektroniği ürünleri

alım satımı 1.000.000 80,00 80,00

Teklos Teknoloji Lojistik Hizmetleri A.Ş.

(Teklos) Lojistik 5.000.000 99,99 99,99

Artım Bilişim Çözüm ve Dağıtım A.Ş.

(Artım) * Bilişim ürünleri yedek

parça alım – satımı 1.210.000 100,00 100,00 İndeks International FZE (Indeks FZE) Bilgisayar ve aksamları

alım satımı 150.000 BAE

Dirhemi 100 100

Datagate International FZE (Datagate FZE)

Telekomünikasyon, Bilgisayar ve aksamları alım satımı

150.000 BAE

Dirhemi - 59,24

*29 Temmuz 2016 tarihinde %51 iştirakimiz olan Artım Bilişim Çözümleri Anonim Şirketi'nin %49’u 2.450.000 USD (ikimilyondörtyüzellibinamerikandoları)'ye satın alınarak iştirak oranı % 100‘e çıkarılmıştır.

30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle Şirket’in özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilen müşterek yönetime tabi şirketlerin detayı aşağıda yer almaktadır:

Şirket İsmi Faaliyet Alanı Sermayesi Doğrudan İştirak Oranı %

Dolaylı İştirak Oranı % Neteks İletişim Ürünleri Dağıtım A.Ş.

(Neteks)

Network ürünleri alım

– satımı 1.100.000 50,00 50,00

Datagate Bilgisayar Malzemeleri A.Ş., Neotech Teknolojik Ürünler Dağ. A.Ş., Teklos Teknoloji Lojistik Hizmetleri A.Ş., Artım Bilişim Çözüm ve Dağıtım A.Ş., İndeks International FZE, ve Datagate International FZE’nin mali tabloları tam konsolidasyon yöntemine göre konsolide edilmiştir. Neteks İletişim Ürünleri Dağıtım A.Ş.’nin mali tabloları ise özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir.

Şirket’in en büyük ortağı Nevres Erol Bilecik (% 36,26)’dir. 2016 yılının dokuz aylık döneminde Grup’un çalışan ortalama personel sayısı 321’dir. (2015 Yılı: 300 ). Grup personelinin tamamı idari personeldir.

Şirket’in ticari sicile kayıtlı adresi Merkez Mahallesi Erseven Sokak No: 8/1 Kağıthane /İstanbul’dur. Şirketin ana merkezi İstanbul olup Ankara, İzmir ve Diyarbakır’da şubeleri bulunmaktadır. Grubun depo faaliyetleri konsolidasyona dahil bulunan Teklos Teknoloji Lojistik Hizmetleri A.Ş.tarafından Cumhuriyet Mahallesi Yahyakaptan Caddesi No:10A D:2 Çayırova / KOCAELİ adresinde yürütmektedir.

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.01 Sunuma İlişkin Esaslar

Grup muhasebe kayıtlarını Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. İlişikteki finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Grup Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe

7

Standartları’nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygulamaktadır.

İlişikteki konsolide finansal tablolar KGK tarafından 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararnamenin (“KHK”) 9.

Maddesinin (b) bendine dayanılarak geliştirilen 2 Haziran 2016 tarihli ve 30 sayılı KGK kararı ile onaylanan 2016 TMS taksonomisine uygun olarak hazırlanmıştır.

Ekli konsolide finansal tablolar Grup’un yasal kayıtlarına dayandırılmış ve tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli para birimi olan “TL” cinsinden ifade edilmiş olup, ( 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolarda yer alan parasal olmayan kalemler 30 Haziran 2013 tarihine kadar ABD Doları cinsi olarak kabul edilmiştir.) KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları‟na göre Grup’un durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.

Finansal tablolar, Şirket’in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

SPK’nın ilgili tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama”

standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede ara dönemlerde tam set finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu tam set finansal tablolarını KGK’ nun finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlamıştır.

1 Ocak – 30 Eylül 2016 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar,8 Kasım 2016 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul’un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

2.02 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi

Sermaye Piyasası Kurulu’nun 17 Mart 2005 tarih 11/367 no’lu kararı ile yüksek enflasyon dönemi 2005 yılı itibariyle sona ermiş olup 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren ekli mali tablolar herhangi bir düzeltme işlemine tabi tutulmamıştır.

Ekli mali tablolardaki parasal olmayan kıymetler Uluslararası Muhasebe Standardı 29 “Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama” prensiplerine uygun olarak 31 Aralık 2004 tarihine kadar taşınmış olan değerleri üzerinden mali tablolarda yer almaktadır.

2.03 Konsolidasyon Esasları

Bağlı Ortaklıklar, Şirket’in ya doğrudan ve / veya dolaylı olarak sahip olduğu hisseler neticesinde söz konusu şirketlerdeki hisselerle ilgili toplam oy kullanma hakkının % 50’den fazlasını kullanma yetkisi vasıtasıyla; veya oy kullanma hakkının % 50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Şirket’in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.

Bağlı ortaklıkların bilanço ve kar/zarar tabloları Şirket’in mali tabloları ile tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiştir. Şirket’in aktifinde yer alan bağlı ortaklıkların kayıtlı değeri ile bağlı ortaklıkların özsermayeleri karşılıklı olarak netleştirilmiş aynı zamanda şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında silinmiştir.

Azınlık hakları, azınlık hissedarlarının bağlı ortaklıkların net aktiflerindeki ve dönem faaliyet sonuçlarındaki payını gösterir. Bu detaylar konsolide bilanço ve kar/zarar tablosundan ayrı olarak gösterilir. Azınlık haklarına ait zararlar bağlı ortaklıkların hisselerine ait azınlık çıkarlarından fazla ise, azınlığın bağlayıcı yükümlülükleri olmadığı takdirde azınlıklara ait zararlar çoğunluğun çıkarları aleyhine sonuçlanabilir.

30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle Şirket’in bağlı ortaklıklarının detayı aşağıdaki şekilde sunulmuştur.

8

Şirket İsmi Faaliyet Alanı Sermayesi Doğrudan İştirak Oranı %

Dolaylı İştirak Oranı % Datagate Bilgisayar Malzemeleri A.Ş. Telekomünikasyon 10.000.000 59,24 59,24 Neotech Teknolojik Ürünler Dağ. A.Ş. Ev Elektroniği ürünleri

alım satımı 1.000.000 80,00 80,00

Teklos Teknoloji Lojistik Hizmetleri A.Ş. Lojistik 5.000.000 99,99 99,99 İnfin Bilgisayar Ticaret A.Ş. Bilgisayar ve aksamları

alım satımı, dış ticareti 50.000 99,80 99,80 Artım Bilişim Çözüm ve Dağıtım A.Ş. Bilişim ürünleri yedek

parça alım – satımı 1.210.000 100,00 100,00 İndeks International FZE (Indeks FZE) Bilgisayar ve aksamları

alım satımı

150.000 BAE Dirhemi

100 100

Datagate International FZE (Datagate FZE)

Telekomünikasyon, Bilgisayar ve aksamları alım satımı

150.000 BAE Dirhemi

- 59,24

30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle Şirket’in özkaynak yöntemi ile konsolidasyona tabi tutulan müşterek yönetime tabi şirketlerin detayı aşağıda yer almaktadır:

Şirket İsmi Faaliyet Alanı Sermayesi Doğrudan İştirak Oranı %

Dolaylı İştirak Oranı % Neteks İletişim ürünleri Dağıtım A.Ş. Network ürünleri alım-

satımı 1.100.000 50,00 50,00

İştirak yatırımları ve iş ortaklıkları, özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir ve ilk olarak maliyet değeri ile kaydedilir. Yatırım maliyeti işlem maliyetlerini de içerir. Konsolide finansal tablolar, Grup’un iştirakteki önemli etkisinin veya müşterek kontrolün başladığı tarihten bittiği tarihe kadar, iştirak ile Grup arasındaki muhasebe politikalarının uyumu için yapılan düzeltme kayıtlarından sonraki Grup’un özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırımların kar veya zarar ile diğer kapsamlı gelirindeki payını içerir.

Grup’un bir iştirakin zararlarından kendisine düşen payı, söz konusu iştirakteki toplam payına eşit veya bu payın üstünde ise, iştirakteki payının defter değeri (varsa uzun vadeli yatırımları da içermek suretiyle) sıfırlanır ve Grup’un iştirak adına herhangi bir taahhüdü veya iştirak adına yapılmış ödemesi olmadığı durumlarda, ilave zararların kayıtlara alınması durdurulur.

Satın alım bedelinin, iştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı belirlenebilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve koşullu borçlarının gerçeğe uygun değerinin üzerindeki kısmı şerefiye olarak kaydedilir. Şerefiye, yatırımın defter değerine dahil edilir ve yatırımın bir parçası olarak değer düşüklüğü açısından incelenir. İştirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı tanımlanabilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve koşullu yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerinin satın alım bedelini aşan kısmı doğrudan dönem kar/zararına kaydedilir.

Datagate Bilgisayar Malzemeleri A.Ş., Neotech Teknolojik Ürünler Dağ. A.Ş., Teklos Teknoloji Lojistik Hizmetleri A.Ş., Artım Bilişim Çözüm ve Dağıtım A.Ş., İndeks International FZE ve Datagate International FZE ’nin mali tabloları tam konsolidasyon yöntemine göre konsolide edilmiştir. Neteks İletişim Ürünleri Dağıtım A.Ş.’nin mali tabloları ise özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir.

Bağlı ortaklıkların bilanço ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemlerine göre konsolide edilmiş ve Şirket’in sahip olduğu bağlı ortaklıkların kayıtlı değeri ile özsermayeleri karşılıklı olarak netleştirilmiştir.

Aynı şekilde Şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında karşılıklı olarak elimine edilmiştir.

Azınlık hakları, azınlık hissedarlarının bağlı ortaklıkların net aktiflerdeki ve dönem faaliyet sonuçlarındaki payını gösterir. Bu detaylar konsolide bilanço ve gelir tablosunda ayrı olarak gösterilir. Azınlık haklarına ait zararlar bağlı ortaklıkların hisselerine ait azınlık çıkarlarından fazla ise, azınlığın bağlayıcı yükümlülükleri olmadığı takdirde azınlıklara ait zararlar çoğunluğun çıkarları aleyhine sonuçlanabilir.

9 Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilmeyen Şirketler

Konsolidasyona dahil edilmeyen ana ortaklık ve bağlı ortaklık ile sermaye, yönetim ve denetim bakımından ilişkili bulunan ortaklıklar aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklık Adı

İştirak Oranı

% Açılış

Tutarı Çevrim

Farkı 30.09.2016

İnfin Bilgisayar Ticaret A.Ş. 99,8 63.605 - 63.605

Toplam İştirak Tutarı 63.605 - 63.605

İnfin Bilgisayar Ticaret A.Ş. işletmesinin gerek küçük olması gerekse faaliyet hacminin düşük olması ve konsolide mali tabloları önemli ölçüde etkilememesi nedeni ile konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. Bu şirkete ait özet finansal veriler Not:7’de yer almaktadır.

30 Eylül 2016 tarihi itibari ile konsolidasyon kapsamı dışında bırakılan şirketin finansal sonuçlarının konsolide finansal tablolarda yer alan sonuçlarla karşılaştırması aşağıda yer almaktadır.

30 Eylül 2016 Finansal

Sonuçları Aktif Toplamı Özkaynak

Toplamı Net Satışlar Dönem Karı/(Zararı) Konsolidasyona Dahil

Edilmeyen Şirket 4.156.707 351.112 4.167.916 (64.099)

Konsolide Finansal Tablolar 1.017.768.082 199.039.773 2.524.293.870 30.244.000

% 0,41% 0,18% 0,17% (0,21%)

Aktif toplamı ve satışlar içerisinde yer alan kalemlerin önemli bir kısmı bu şirkete konsolidasyona dahil edilse bile konsolidasyon esnasında elimine edilecek kalemlerdir. Söz konusu şirket konsolidasyon kapsamı dışında bırakılırken dikkate alınan diğer hususlar aşağıda yer almaktadır.

Bu şirketin önemli tutarda bilanço dışı varlıkları veya yükümlülükleri yoktur. Şirketin önemli bir sabit kıymet vb.

varlıkları da mevcut değildir.

Yukarıdaki veriler ışığında yapılan bütün nitel ve nicel veriler değerlendirilerek bu şirketin konsolidasyon kapsamına alınmamasının konsolide finansal sonuçlara önemli bir etkisi olmayacağı değerlendirilmiş ve bu şirket konsolidasyona dahil edilmemiştir.

2.04 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Mali tablo kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.

“2.01 Sunuma İlişkin Temel Esaslar” dipnotunda belirtilen TMS taksonomisi kapsamında Grup’un önceki Dönem nakit akış tablosu bazı sınıflandırma değişikliklerine tabi tutulmuştur.Söz konusu değişikliklerin Grup’un finasal performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.

2.05 Netleştirme / Mahsup

Mali tablolarda yer alan finansal varlıklar ve yükümlülükler, ilgili değerleri netleştirmeye izin veren yasal bir yetkinin olması ve değerlerin net olarak gösterilmesi hususunda bir niyetin olması ya da varlığın gerçekleşmesi ile borcun yerine getirilmesinin aynı anda olması durumunda mali tablolarda net değerleri üzerinden gösterilmektedirler.

2.06 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Gerekli olması veya Grup’un mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi mali tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır.

10 2.07 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Grup benzer nitelikteki işlemleri, diğer olayları ve durumları tutarlı olarak konsolide finansal tablolara alır, değerler ve sunar. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır.

Grup Yönetimi, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların yararlı ömürlerinin tespiti, kıdem tazminatı hesabında kullanılan aktüeryal varsayımlar, Grup lehine veya aleyhine devam eden dava ve icra takipleri için ayrılacak karşılıklar, stok değer düşüklüğünün tespiti gibi hususlarda muhasebe tahminlerine başvurmaktadır. Kullanılan tahminlere ilişkin açıklamalar aşağıda ilgili dipnotlarda yer almakta olup cari dönemde muhasebe tahminlerinde aşağıdaki değişiklikler yapılmıştır.

UMS 21 Kur değişimlerinin etkileri standartı fonksiyonel para birimini işletmenin faaliyet gösterdiği temel ekonomik çevrenin para birimi olarak tanımlar. Bir işletmenin faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevre, genel olarak nakit yarattığı ve harcadığı çevredir. Geçerli para birimi; mal ve hizmet satışlarının en çok etkileyen para birimi, işçilik v.b.

giderlerin gerçekleştirildiği para birimi, finansman faaliyetlerinden sağlanan naktin para birimi v.b. hususlar göz önüne alınarak ve bu unsurlardaki gelecekte beklenen değişmeler göz önüne alınarak Grup Yönetimi tarafından belirlenmektedir. Grup Yönetimi fonksiyonel para birimine ilişkin muhasebe tahminlerini ve uyguladığı politikaları her bilanço döneminde tekrar gözden geçirmektedir.

2.08 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.08.01 Hasılat

Gelirler, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Grup tarafından tasarruf edilebilmesinin muhtemel hale gelmesi üzerine ve alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Gelirler PC, diz üstü bilgisayar,mobil cihazlar, kontör, sim kart ,elektronik ev ürünleri, networking ürünleri gibi bilgisayar ve bilgisayar aksamları satışlarından oluşmaktadır. Satışların tamamı bayiler kanalı ile yapılmakta olup nihai kullanıcılara mal satışı gerçekleştirilmemektedir. Net satışlar, mal satışlarından iade ve satış iskontolarının düşülmesi suretiyle bulunmuştur.

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir:

 Grup’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,

 Grup’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,

 Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi,

 İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması,

 İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi.

Grup’un satışını gerçekleştirdiği ürünlerin tamamına yakını yurtdışı menşeilidir. Alımların bir kısmı yurtdışı firmalardan bir kısmı ise yurtdışı firmaların Türkiye’deki yerleşik kuruluşlarından veya Türkiye’de yerleşik kuruluşlardan gerçekleştirilmektedir. Yurtiçi veya yurt dışı firmaları tarafından verilen hedeflerin gerçekleşmesine bağlı olarak “rebate” , “risturn” , “sell out” ve “bonus adları” adı altında bir takım bedeller alınmakta veya cari hesaplara mahsup edilmektedir. Söz konusu bedeller satıcı firmalar tarafından verilen hedeflerin veya şartların sağlanması ile bilançonun aktifinde credit note gelir tahakkuku olarak muhasebeleştirilmektedir. Satıcı firmalar tarafından “rebate” , “risturn”, “sell out” , “bonus” ve “credit note” adı altında düzenlenen belgeler (veya Grup tarafından düzenlenen faturalar ile) ile söz konusu bedeller cari hesaptan mahsup edilmekte veya tahsil edilmektedir.Stoklarla ilgili elde edilen “credit note”lar stokların maliyetinden düşülür. Bakiye kısım ise Satışlar içerisinde “Diğer Satışlar” hesabında muhasebeleştirilir.

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Satışlar içerisinde önemli bir finansman unsurunun bulunması durumunda makul bedel gelecekte oluşacak nakit akımlarının finansman unsuru içerisinde yer alan gizli faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark tahakkuk esasına göre mali tablolara yansıtılır.

11 2.08.02 Stoklar

Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanıyla mali tablolarda yansıtılır. Grup’un stokları PC, diz üstü bilgisayar, elektronik ev ürünleri, networking ürünleri gibi bilgisayar ve bilgisayar aksamlarından oluşmaktadır. Maliyet FIFO metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, Grup’un satış fiyatından tahmini satış masraflarının düşülmesiyle bulunur.

2.08.03 Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden; 2005 ve sonrasında alınan kalemler için maliyet değerlerinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle mali tablolarda taşınır. Amortisman, normal amortisman yöntemi ile, her bir aktifin maliyetini iz bedel değerine getirmek üzere ekonomik ömürler esas alınarak aşağıdaki oranlara göre hesaplanmaktadır.

Cinsi 30 Eylül 2016 Oran (%) 31 Aralık 2015 Oran (%)

Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 10 10

Binalar 2 2

Makine ve Tesisler 10-25 10-25

Nakil Vasıtaları 10-25 10-25

Döşeme ve Demirbaşlar 10-33 10-33

Özel Maliyet 10-33 10-33

Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır.

Maddi duran varlıklar her bilanço dönemi itibari ile değer düşüklüğü yönünden gözden geçirilmektedir Bir maddi duran varlığın kayıtlı değeri, tahmini geri kazanılabilir tutarından fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle defter değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıklar için hesaplanmış değer düşüklüğü karşılığı mevcut değildir.

Sabit kıymetlerin satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir.

Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir.

2.08.04 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar programları, hakları gibi satın alma yolu ile iktisap edilmiş varlıkları ve sanat eserlerini içermektedir. İşletme bünyesi içerisinde oluşturulmuş maddi olmayan duran varlık bulunmamaktadır.

Maddi olmayan varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden ve 1 Ocak 2005’ten sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları düşülmüş olarak ifade edilirler.

İtfa ve tükenme payları yararlı ömürlerine göre beş yıl ile on beş yıllık sürelerde normal amortisman yöntemiyle hesaplanır. Sanat eserleri ise belirsiz faydalı ömre sahip olduğundan ve yıpranmaya tabi olmadığından amortismana tabi tutulmamaktadır.

Maddi olmayan duran varlıklar her bilanço dönemi itibari ile değer düşüklüğü yönünden gözden geçirilmektedir Bir maddi olmayan duran varlığın kayıtlı değeri, tahmini geri kazanılabilir tutarından fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle defter değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi olmayan duran varlıklar için hesaplanmış değer düşüklüğü karşılığı mevcut değildir.

2.08.05 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir.

Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

12

Grup Yönetimi 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle yaptığı değerlendirmede Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller, Maddi Duran varlıklar ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar üzerinde değer düşüklüğü oluşmuş olmasını gerektirebilecek bir durum tespit etmemiştir. Bu varlıkların tahmini piyasa değerlerinin kayıtlı değerlerinin üzerinde olduğu tahmin edilmektedir. Bunların dışındaki varlıklar ise taşıtlar ile idari amaçlarla kullanılan demirbaş v.b. varlıklardan oluşmaktadır. Bu varlıkların sigorta değerleri ve yerine koyma maliyetleri kayıtlı değerlerinin üzerindedir.

2.08.06 Araştırma Geliştirme Giderleri Yoktur.

2.08.07 Borçlanma Maliyetleri

Borçlanma giderleri genel olarak oluştukları tarihte giderleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, bir varlığın elde edilmesiyle, yapımıyla veya üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebiliyor ise aktifleştirilmektedirler.

Borçlanma giderlerinin aktifleştirilmesi, harcamalar ile borçlanma giderleri gerçekleştiği zaman başlar, ilgili varlık kullanıma hazır hale gelene kadar devam eder. Borçlanma giderleri, varlıkların amaçlanan kullanımlarına hazır oldukları zamana kadar aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, faiz giderleri ve borçlanma ile ilgili diğer maliyetleri içermektedir. Grup’un aktifleştirilen finansman maliyeti bulunmamaktadır.

2.08.08 Finansal Araçlar (i) Finansal varlıklar

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr -zarar hesaplarına yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricindeki varlıklar olup gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir.

Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili oldukları piyasa tarafından belirlenen sürelere uygun şekilde teslim edilmeleri koşulunu taşıyan bir sözleşmeye bağlı olarak işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.

Etkin faiz yöntemi;

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr-zarar hesaplarına yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu başlık altında sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır.

Bu başlık altında yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.

b) Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar

Grup’un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır.

Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.

c) Satılmaya hazır finansal varlıklar

Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir.

Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmemektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde

13

gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir.

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez.

Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.

d) Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır.

Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Kredi ve alacaklar üzerindeki faizin önemsiz olması durumunda kredi ve alacakların kayıtlı değeri makul değer olarak kabul edilir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kâr -zarar hesaplarına yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur.

Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık Grup’unun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerinde yol açacağı olumsuz etki nedeniyle ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğrayacağına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değeri azaltılmış olan ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda meydana gelen, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve söz konusu azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilmiş olan değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte, yatırımın değer düşüklüğünün hiç muhasebeleştirilmemiş olması haline göre ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

(ii) Finansal yükümlülükler

Grup’un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere ve finansal bir yükümlülüğün veya özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup’un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır.

Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.

Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değere göre yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.