Kasım 2020 Aylık Kripto Raporu

(1)

CoinGecko November 2020 Monthly Cryptocurrency Report

Kasım 2020

Aylık Kripto Raporu

(2)

CoinGecko November 2020 Monthly Cryptocurrency Report 2

PİYASAYA GENEL BAKIŞ

(3)

$180B

$554B

$0B

$300B

$600B

$900B

$0B

$200B

$400B

$600B

Jan 20 Feb 20 Mar 20 Apr 20 May 20 Jun 20 Jul 20 Aug 20 Sep 20 Oct 20 Nov 20 Dec 20 Total Volume Traded Total Market Cap

Trendline (Volume Traded) Trendline (Market Cap)

+46%

2020’nin Kasım ayında görülen işlem hacminde bir patlama yaşandı, %82’lik bir artış ile4 milyar dolara yükseldi.

Bitcoin’in dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock tarafından altına alternatif olarak tanınmasıyla Kasım ayındaki ralli kurumların öncülüğünde gerçekleşti.

Ek olarak, S&P Dow Jones Indices 2021'de kripto para birimi endekslerini piyasaya sürecek. Bu durum, kripto piyasasındaki piyasa duyarlılığını daha da

güçlendiriyor.^[1][2]

İlk 30 coin’in piyasa değerinin Kasım ayındaki artışı, Ekim ayındaki

seviyeyigeride bıraktı(%46 vs. %20) ve piyasa değeri yıllık en yüksek seviye olan 554 milyar dolara ulaştı.

İlk 30 Coin’in Piyasa Değeri ve Spot İşlem Hacmi

İlk 30 Coin'in Piyasa Değerinin Kasım 2020'deki Artışı

% 46

+20%

+5%

Kasım Ayında Piyasa Değerindeki

Büyüme Ekim Ayında Piyasa

Değerindeki Büyüme

Kasım Ayındaki

Hacim Artışı +82%

Ekim Ayındaki

Hacim Artışı

Spot Piyasalara Genel Bakış

3

Piyasa değeri yükselmeye devam etti ve 554 milyar dolarla yeni bir yıllık rekor kırdı

[1] https://www.coindesk.com/blackrock-exec-says-bitcoin-could-replace-gold-to-a-large-extent

[2] https://www.reuters.com/article/cryptocurrencies-sp/sp-dow-jones-indices-to-launch-cryptocurrency-indexes-in-2021-idUSL1N2IJ0TG

Piyasa Değeri İşlem Hacmi

(4)

*Tether (USDT) dışındaki ilk 5 kripto para birimi

%

58

^.7

İlk 5 Kripto Para Biriminin Getirisi

%

21

^.0

Kasım 2020'de İlk 5 Kripto Para Biriminin* Ortalama Getirisi

% 71

%

56

^.9

%

177

^.1

Kasım 2020 fiyat getirileri

(Ekim 2020’ye kıyasla)

%

42

^.3

(%25.7)

(%6.5)

(%16.5)

(%15.1) (-%1.1)

Kripto para birimleri, ana akım medya tarafından daha fazla tanınmaya başlıyor ve daha fazla kurumsal destek kazanıyor. Bitcoin %42 oranında yükselirken, diğer büyük altcoin’ler de güç

sergiledi. XRP, bir önceki aya göre %177 artarak ani bir yükseliş gösterdi.

42%

59%

177%

57%

21%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

Nov 20 Dec 20

BTC ETH XRP LTC BCH

Piyasa Değerine Göre İlk 5 Kripto Para Biriminin Getirisi

XRP ve Ethereum, Kasım ayını Bitcoin'den daha yüksek bir fiyat artışıyla kapattı

4

(5)

Kasım 2020 Piyasa Hakimiyeti (Ekim 2020 piyasa hakimiyetine kıyasla)

%

5

^.5

%

12

^.6

%

65

^.7

%

1

^.0

%

3

^.4 ^%

8

^.7^*

(-%1.5)

(+%1.1)

(+%2.6)

(-%0.9)

(-%0.1)

(-%1.2)

%

1

^.1

%

1

^.0

(+%0.1)

(-%0.2)

Son ralliye rağmen Bitcoin’in hakimiyeti%1.5’lik bir kayıpla%65.7’ye düştü, böylece diğer kripto paralar arasında en büyük kaybı yaşayan coin oldu. Ethereum ve and XRP’nin hakimiyeti ise sırasıyla%1.1 ve %2.6 yükseldi.

Bitcoin’in 19.000 dolar civarındaki konsolidasyonu ve güçlenen altcoin piyasası, altcoin sezonunun geri dönüşüne işaret ediyor.

İlk 30 Kripto Paranın Hakimiyet Grafiği

*Diğerleri (8-30), 1 Aralık 2020 itibariyle CoinGecko'da Piyasa Değerine göre ilk 8-30 coin'i ifade eder.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Nov 20 Dec 20

BTC ETH XRP USDT LTC BCH LINK Others (8-30)*

İlk 30 Coin'in Hakimiyeti

Hakimiyet açısından Ethereum ve XRP, Bitcoin'den daha iyi performans gösterdi - altcoin sezonu mu?

5

(6)

$5B

$24B

$0B

$50B

$100B

$150B

$200B

$250B

$300B

$350B

$0B

$5B

$10B

$15B

$20B

$25B

$30B

Jan 20 Feb 20 Mar 20 Apr 20 May 20 Jun 20 Jul 20 Aug 20 Sep 20 Oct 20 Nov 20 Dec 20 Total Volume Traded Total Market Cap

Trendline (Volume Traded) Trendline (Market Cap)

Kasım 2020’deki Dolaşım

( Ekim 2020’deki dolaşıma kıyasla)

$2

^.9B

$19

^.1B

$1

^.1B

+$2.5B (+%15)

+$37M (+%1)

+118M (+%13)

$691

^.8M

-$18 (-%3)

$404

^.4M

-$26M (-%6) USDT

USDC

DAI

PAX

Kasım 2020 İçin İlk 5 Stablecoin'e Genel Bakış

BUSD

Kasım 2020’de İlk 5 Stablecoin'in Piyasa Değeri

+$2.5 ^B

Stablecoin piyasa değeri Kasım ayında, Ekim ayına kıyasla daha hızlı büyüdü(+%12 vs+%10). Ancak ticaret hacmi, büyük olasılıkla piyasa volatilitesinden kaynaklanan %104’lük bir artışla piyasa değerindeki

büyümeyi geride bıraktı.

1 Aralık 2020 itibarıyla CoinGecko'da piyasa değerine göre ilk 5'te yer alan stablecoin'ler.

En son stablecoin istatistikleri için coingecko.com/tr/stablecoinsadresini ziyaret edebilirsiniz.

Ekim Ayı Piyasa Değeri +%10

Ekim Ayındaki

İşlem Hacmi -%2

Kasım Ayındaki

İşlem Hacmi +%104 Kasım Ayı

Piyasa Değeri +%12

Piyasa Değerine Göre İlk 5 Stablecoin'in İşlem Hacmi

Dolaşımdaki stablecoin'lerin arzı %12 artarak 24 milyar dolara ulaştı

6

Piyasa Değeri İşlem Hacmi

(7)

$7,195

$19,725

$0B

$50B

$100B

$150B

$200B

$250B

$300B

$0

$5,000

$10,000

$15,000

$20,000

$25,000

Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20 Jun-20 Jul-20 Aug-20 Sep-20 Oct-20 Nov-20 Dec-20 Trading Volume Bitcoin Price

Bitcoin Fiyatı & İşlem Hacmi

Bitcoin hızla ivme kazandı ve 30 Kasım’da 19,725 $ (+42%) ile tüm zamanların en yüksek seviyesine (ATH) ulaştı. 2017’de görülen 19.665 dolarlık önceki rekorunu geçti.

Bitcoin Fiyatı İşlem Hacmi

Price Return Trading Volume

Jan-20 29% 136%

Feb-20 -8% -34%

Mar-20 -25% -3%

Apr-20 34% 104%

May-20 10% -58%

Jun-20 -3% -28%

Jul-20 24% 13%

Aug-20 3% -6%

Sep-20 -8% -12%

Oct-20 28% 22%

Nov-20 42% 59%

YTD 173% 71%

1 6%

+28%

+22%

Ekim Ayı Fiyatı

+59%

Ekim

Hacmi Kasım

Hacmi Kasım Ayı

Fiyatı +42%

Kurumsal benimseme haberleri ve Dow Jones kripto endekslerinin piyasaya sürülmesi, muhtemelen BTC için olumlu bir piyasa duyarlılığı oluşmasına katkıda bulundu.^[1][2]

Bitcoin'in Fiyatı ve İşlem Hacmi

Perakende ve kurumların desteğiyle yeni bir ATH’ye ulaşan Bitcoin, 2017'deki yörüngesine benzer hareketler sergiliyor.

7

[1] https://www.coindesk.com/blackrock-exec-says-bitcoin-could-replace-gold-to-a-large-extent

[2] https://www.reuters.com/article/cryptocurrencies-sp/sp-dow-jones-indices-to-launch-cryptocurrency-indexes-in-2021-idUSL1N2IJ0TG

+%173

2020’nin başından bu yana BTC fiyatındaki artış

(8)

100 24

0 100

Dec 15 Dec 16 Dec 17 Dec 18 Dec 19 Dec 20

İşlem Hacmi Günlük Bitcoin Fiyatı ve İşlem Hacmi (2015 – 2020)

Bitcoin Fiyatı

2017 döngüsünden farklı olarak, şu anki Bitcoin rallisi daha kademeli görünüyor; artan kurumsal katılım ve perakende ilgisi ile desteklendiği görülüyor.

"Bitcoin" terimi ile ilgili Google Arama Trendleri (2015 – 2020)

$19,665 $19,725

$0B

$60B

$120B

$180B

$240B

$300B

$0

$5,000

$10,000

$15,000

$20,000

$25,000

Dec 15 Dec 16 Dec 17 Dec 18 Dec 19 Dec 20

Trading Volume BTC Price

Bitcoin Fiyatı ve İşlem Hacmi

... Peki, yeni bir zirveye ulaşıldı mı, yoksa potansiyel olarak daha yükseğe çıkılabilir mi?

8 152%

43%

0%

50%

100%

150%

200%

0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30 33 36 39 42 45 48 51 54 57 60 Days elapsed

2017 BTC Price 2020 BTC Price 2017 ve 2020'deki Bitcoin Getirisi (ATH'den Önce vs. Sonra)

ATH 2017: 19,665$

ATH 2020: 19,725$

BTC Fiyatı 16 Kas 2017: 7,815$

1 Kas 2020: 13,779$

"Bitcoin" araması için Google arama trendleri mevcut piyasanın, 2017'deki hype’ın yalnızca ¼'üne sahip olduğunu gösteriyor. Bu da, 2021'de Bitcoin için daha fazla büyüme potansiyelinin bir ipucu olabilir.

(9)

$0B

$10B

$20B

$30B

$40B

$50B

$60B

$70B

$80B

$0

$100

$200

$300

$400

$500

$600

$700

Jan 20 Feb 20 Mar 20 Apr 20 May 20 Jun 20 Jul 20 Aug 20 Sep 20 Oct 20 Nov 20 Dec 20 Total Trading Volume Price

Ethereum Fiyatı ve İşlem Hacmi

Ethereum, Kasım ayında %50’nin üzerinde artış gösterdive Haziran 2018’den beri ilk defa600 $’ı kırdı. ETH şu anda 13 Ocak 2018’de görülen 1.448 $’lık en yüksek seviyesinin%58 altında.

9 İşlem hacmi açısından ise, bir önceki aya göre %8 daha yüksek olan%59’luk bir artışlaayı tamamladı.

Ekim Ayı Fiyatı

+%7

Kasım Ayı Fiyatı +%59

Ekim Ayı Hacmi

+%8

Kasım Ayı Hacmi +%59

Price Return Trading Volume

Jan-20 39% 40%

Feb-20 22% 22%

Mar-20 -39% -39%

Apr-20 54% 56%

May-20 13% 12%

Jun-20 -3% -2%

Jul-20 53% 54%

Aug-20 26% 27%

Sep-20 -17% -17%

Oct-20 7% 8%

Nov-20 59% 59%

YTD 374% 394%

Ethereum Fiyatı İşlem Hacmi

Ethereum Fiyatı ve İşlem Hacmi

Ethereum'un fiyatı, ETH 2.0 beklentisiyle 600 doları aştı

+%374

2020’nin başından bu yana ETH fiyatındaki artış

$612

(10)

$9.2B

$8.8B

$7.8B

$8.9B

$15.7B

$24.2B

$0B

$5B

$10B

$15B

$20B

$25B

Sep 20 Oct 20 Nov 20 Dec 20

Top-5 DeFi Tokens* Top-5 Exchange Tokens Top-5 Stablecoins

Kasım Ayında Stablecoin’lerin

Piyasa Değeri +%12

Kasım AyındaBorsa Token’larının Piyasa Değeri

+%11

Kasım AyındaDeFi Token’larının Piyasa Değeri

+%48 Ekim Ayında

Stablecoin’lerin Piyasa Değeri

+%10

Ekim AyındaBorsa Token’larının Piyasa Değeri

-%7

Ekim AyındaDeFi Token’larının Piyasa Değeri

-%9

Merkezi Olmayan Finans (DeFi)

Stablecoin'ler yükselmeye devam ederken DeFi token’ları tekrar güç kazanmaya başladı

Kasım ayında DeFi sektörü dirildi ve ilk 5 DeFi token’ının toplam piyasa değeri 5.9 milyar dolardanto 8.8 milyar dolara yükselerek Ağustos-Eylül seviyelerine geri döndü.

Stablecoin’lerde ticaret aktivitesi artarken, piyasa değerinde 24 milyar dolarlıkyeni bir yüksek seviye görülmesiyle yükseliş eğilimi sergileniyor.

Genel olarak DeFi, diğer tüm kategorilerdençok daha iyi

performans gösterdi. Bu, pazarın ivme kazanmasıyla birlikte DeFi’da güçlü bir toparlanma olduğunu gösteriyor.

*1 Eylül'den sonraki, AAVE'ye geçişten önceki LEND rakamlarını içerir. AAVE piyasa değeri 3 Ekim'den itibaren dahil edildi.

Her kategoriye göre ilk 5 token, 1 Aralık 2020 itibariyle CoinGecko'dan alınmıştır.

1 Aralık İtibariyle İlk 5 Token'ın Piyasa Değeri (Eylül - Kasım 2020)

10

(11)

CoinGecko November 2020 Monthly Cryptocurrency Report 11 DeFi token’larının dışında XRP, Kasım ayında

%177 artaraksürpriz bir kazanan olarak ortaya çıktı ve seçili kripto varlıklar arasında en iyi performans gösteren coin oldu. Bitcoin rallisinin yeni bir yatırımcı dalgasını XRP'ye çekmiş olması muhtemeldir.

DeFi token’ları arasında Aave, Kasım ayındaki DeFi artışına %156’lık bir kazançlaliderlik etti. Bunun sebebi, 3 Aralık 2020'de lansmanı yapılan Aave v2 beklentisi olabilir.

Aave’yiKasım ayının son haftasında 5 protokol ile birleşme gerçekleştirenve fiyatında %150’lik bir artış görülen YFI izliyor.

1 Aralık 2020’de alınan verilere göre ilk 10 token.

* LEND, 2 Ekim 2020'den itibaren 1 AAVE başına 100 LEND olmak üzere AAVE'ye taşındı.

** USDT, İlk 5 Kripto Para Biriminden hariç tutulmuştur.

İlk 10 DeFi Token'ının Getirisi (Haziran - Aralık 2020)

Merkezi Olmayan Finans (DeFi)

Kripto para birimleri Kasım ayı boyunca boğa piyasasını deneyimledi

2%

2 2%

ZRX

27%

(12)

BORSALAR

(13)

$90.4B $129.5B

$250.4B $235.9B

$154.8B

$330.2B

$1.1B

$3.7B

$11.7B $29.2B

$21.1B

$17.7B

$0B

$50B

$100B

$150B

$200B

$250B

$300B

$350B

$400B

Jun 20 Jul 20 Aug 20 Sep 20 Oct 20 Nov 20

Centralized Exchange (CEX) Decentralized Exchange (DEX)

$91B $133B $262B $265B $175B $348B

Toplam İşlem Hacmi ($)

CEX’lerde görülen bu muazzam kazançlar muhtemelen ABD Başkanlık seçiminin sonucu ve kripto para birimlerine olan güçlü kurumsal ilgi gibi olumlu küresel makroekonomik olaylardan kaynaklanıyor.

Kasım ayında ilk 7 CEX ve DEX’lerdeki işlem hacmi 172 milyar dolar gibi şaşırtıcı bir artışla, 2020’nin en yüksek seviyesi olan348 milyar dolarlık aylık hacme ulaştı. CEX’ler bu artışa katkıda bulunurken, DEX’ler3.3 milyar dolar (-%15.8)kadar hafif bir düşüş gördü.

Yıl boyunca güçlü kazanımlara rağmen DEX'ler, hacimlerin düşmesiyle Kasım'daki ralliden faydalanamadı. DEX-CEX hacim oranı Kasım’da

%12’den %5’e düştü.

Merkezi borsalar (CEX) ve Merkezi olmayan borsaların (DEX) işlem hacimleri %97.8 arttı

13 İlk 7 CEX ve DEX'in İşlem Hacmi (Haziran - Kasım 2020)

İlk 7 Kripto Para Birimi Borsası

+%97.8

2020'nin Kasım Ayında Toplam Borsa Hacmindeki Artış

1 Aralık 2020 itibarıiyle ilk 7 DEX – Uniswap, Curve, SushiSwap, 0x, Balancer, Kyber Network, Gnosis 1 Aralık 2020 itibarıiyle ilk 7 CEX – Binance, Huobi, Coinbase, Kraken, Bitfinex, Gate.io, Kucoin

(14)

İlk 7 DEX'in İşlem Hacmi Hakimiyeti (Haziran - Kasım 2020)

47% 51%

69% 66% 65% 64%

30% 26%

15% 17% 21%

12%

8% 4%

11%

4%

4% 7%

8%

6% 14%

15% 7% 8%4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Gnosis

Kyber

Balancer

0x

Sushi

Curve

Uniswap

DEX işlem hacimlerindeki düşüş eğilimi, toplam hacmin3.3 milyar dolar (-%15.8)azaldığı Kasım ayında da devam etti.

$1.1B $3.6B $11B $29B

Uniswap ve Curve sırasıyla2.39 milyar dolar ve 2.41 milyar dolarkaybetti. Bununla birlikte her platformun kendi işlem hacimlerine göre bakıldığında Curve daha çok etkilendi ve hakimiyetinin %9’unu kaybetti.Buna karşılık Uniswap hakimiyet açısından %1 kaybetti.

SushiSwap, Kasım ayının en büyük kazananı oldu ve 1.1 milyar dolarlık önemli bir hacim artışı kaydederek hakimiyetini %4’ten %11’e çıkardı.

-$3.3 ^B

İlk 7 DEX'in Toplam İşlem Hacmi Kasım 2020'de düştü

1 Aralık 2020 itibarıiyle ilk 7 DEX – Uniswap, Curve, SushiSwap, 0x, Balancer, Kyber Network, Gnosis

İlk 7 Merkezi Olmayan Borsa (DEX)

SushiSwap öne geçerken Uniswap hakimiyetini korudu

14

$21B $17B

Toplam İşlem Hacmi ($)

(15)

$64B $56B $80B $71B $95B

$230B

$41B $38B $52B $42B $40B

$65B

$24B $24B

$38B $24B $33B

$89B

$30B

$34B $34B

$44B

$35B

$39B

$88B

$0B

$100B

$200B

$300B

$400B

$500B

$600B

Kraken

Huobi

FTX

Deribit

Bybit

BitMEX

Binance Toplam Aylık Bitcoin Perpetual İşlem Hacmi (Haziran - Kasım 2020)

Veri kaynağı: CoinGecko. Açık Pozisyon, ilk 7 borsadaki Bitcoin Perpetual swap ticaret çifti ile ölçüldü 15

Bitcoin'in 18.000 doların üzerine çıktığı son ralli, Kasım ayında BTC Perpetual Swap hacimlerini güçlü bir şekilde toparladı. Toplam aylık

hacim%130 artarak 524 milyar dolara yükseldi, böylece 2020’deki en yüksek aylık hacme ulaşıldı.

Türev Borsaları - Bitcoin Perpetual Swap Hacmi

BTC Perpetual swap’lerinin yıllık hacmi 524 milyar dolarla rekora ulaştı

Artışın %46’sı (135 milyar dolar)Binance,%19’u (57 milyar dolar)Bybit ve %16’sı (48 milyar dolar)Huobi tarafından sağlandı.

$175B $162B $229B $188B $228B $524B

Toplam işlem hacmi ($)

+%130

Toplam BTC Perpetual Swap Hacminin Kasım 2020'deki Büyümesi

(16)

36% 35% 35% 38% 42% 44%

24% 23% 23% 22% 17% 12%

13% 15% 17% 13% 14% 17%

3% 3% 3% 3% 3% 3%

4% 3% 3% 4% 5% 6%

19% 21% 19% 19% 17% 17%

0.64% 0.60% 0.53% 0.60% 0.94% 1.18%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Toplam Aylık Bitcoin Perpetual Hacmindeki Hakimiyet (Haziran - Kasım 2020)

Veri kaynağı: CoinGecko. Açık Pozisyon, ilk 7 borsadaki Bitcoin Perpetual swap ticaret çifti ile ölçüldü

Tüm platformlar arasında BitMEX, Kasım ayındaki payınınbir ayda %17’den %12’ye düşmesiyle hacim açısından tek kayıp yaşayan borsa oldu.

16 Binance'in Kasım ayındaki Bitcoin Perpetual Swap hacmi hakimiyeti%44’e yükseldi ve borsa liderliğini güçlendirdi.

Hakimiyetteki ek artış, en son bu yılın Ağustos ayında görülenseviyelere geri dönerek %17 yükselen Bybit tarafından karşılanıyor.

Toplam işlem hacmi ($)

Binance liderliğini sağlamlaştırdı, Bybit sıçradı ve BitMEX bocaladı Türev Borsaları - Bitcoin Perpetual Swap Hacmi

$175B $162B $229B $188B $228B $524B

(17)

Açık pozisyondaki artış muhtemelen Bitcoin’e yönelik güçlü kurumsal ilgiden kaynaklanıyordu. Kurumsal ilgi, varlığı 30 Kasım'da tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 19.725 dolara yükseltti.

17 Açık Pozisyon (AP) 23 Kasım’da 3.13 milyar dolarayükseldi ve ayı 2.7 milyar dolardan kapattı.

Sonuç olarak AP,%21’likbir artış gösterdi.

Toplam Açık

Pozisyon Bitcoin Fiyatı

Türev Borsaları - Bitcoin Perpetual Swap'lardaki Açık Pozisyonlar

Bitcoin Perpetual Swap'larında Açık Pozisyonlar, Bitcoin'in rallisinin ardından 2,7 milyar dolara yükseldi

Binance,845 milyon dolarlıkaçık pozisyon ile zirveye çıktı, ardından 700 milyon dolar ile Bybit geldi.

Her iki platform da sırasıyla %40 ve%39ile AP artışında çoğunluğu oluşturdu.

$0

$5,000

$10,000

$15,000

$20,000

$B

$1B

$2B

$3B

$4B

$5B

Jun-20 Jul-20 Aug-20 Sep-20 Oct-20 Nov-20 Dec-20

Toplam Aylık Bitcoin Perpetual Açık Pozisyonları (Haziran - Kasım 2020)

25-26 Kasım'da, Bitcoin'in %10 oranında düşmesine paralel olarak, Açık Pozisyonlarda %25'lik bir düşüş yaşandı.

Veri kaynağı: CoinGecko. Açık Pozisyon, ilk 7 borsadaki Bitcoin Perpetual swap ticaret çifti ile ölçüldü

(18)

20% 20% 27% 31% 27% 33%

39% 36% 31% 30%

21% 17%

17% 20% 18% 15%

24% 30%

6% 5% 5% 5% 7%

8% 7% 7% 7% 10% 7%

10% 11% 11% 11% 9% 11%

2% 2% 2% 2% 2% 2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Kasım ayında BitMEX’in pazar payı %21’den

%17’ye düştü.Bu durum, borsanın 5 aydır düşüş yaşadığı anlamına geliyor. Toplamda, AP

hakimiyetinde Haziran’dan bu yana %22 kaybetti.

18 Sürekli düşüş, muhtemelen BitMEX ve CFTC arasında devam eden yasal işlemlerden kaynaklanıyor. Hukuki sorunlar, platformdaki ticaret duyarlılığını da önemli derecede etkiledi.

Her ikisi de %6’lık bir kazançelde eden Binance ve Bybit, pazar payında önemli bir artış yaşadı.

Böylece şimdiye kadarkien yüksek AP hakimiyeti sağlandı.

Huobi, Çin’in son zamanlarda birkaç kripto borsasına yönelik baskınınedeniyle, Kasım ayında ciddi bir hakimiyet kaybıdeneyimledi.

Platformdan Binance’e yaklaşık300 milyon dolar aktı.

Türev Borsaları - Bitcoin Perpetual Swap'lardaki Açık Pozisyonlar

BitMEX'in AP hakimiyeti düşmeye devam ederken Binance ve Bybit kazandı

Toplam Aylık Bitcoin Perpetual Açık Pozisyon Hakimiyeti (Haziran - Kasım 2020)

$48B $60B $70B $58B $60B $73B

Toplam Açık Pozisyon($)

Veri kaynağı: CoinGecko. Açık Pozisyon, ilk 7 borsadaki Bitcoin Perpetual swap ticaret çifti ile ölçüldü.

Not: Verilerindekideki düzensizlikler nedeniyle Huobi, Kasım ayı için hariç tutuldu.

(19)

KRİPTODA ÖNE ÇIKANLAR

(20)

Ekim ve Kasım boyunca gündeme gelenbeş DeFi protokolünün sömürülmesi sonucu, yaklaşık70 milyon $değerinde kripto para birimi çalındı.

DeFi Saldırıları - Flaş Kredi (Flash Loan) Saldırısı

Flaş kredi saldırıları yoluyla beş DeFi protokolünden neredeyse 70 milyon dolar çalındı

Protokol Tarih Denetli

mi? Kaybedilen

miktar Saldırı yöntemi Kurtarılan

Fonlar

Harvest Finance 26 Eki 2020 34 milyon $^[1]

Hacker 50 milyon dolarlık bir USDT flaş kredisi aldı, ardından fonları takas etmek ve stablecoin

fiyatlarını lehine değiştirmek için Curve'ü kullandı.

2.5M $

Akropolis 12 Kas 2020 2 milyon $^[2] Defalarca kez sahte token yatırıldı ve DAI olarak

geri çekildi. Yok

Value DeFi 14 Kas 2020 6 milyon $^[3] Value DeFi, Curve'ü fiyat oracle'ı olarak kullandı ve 100 milyon dolarlık USDT ve DAI, fiyatını

değiştirmek için USDC ile değiştirildi. Yok

Origin Protocol 17 Kas 2020 7 milyon $^[4] Saldırgan, Origin'in "minting" kodunu değiştirmek için kötücül bir sözleşme kullandı ve

yaklaşık 20 milyon OUSD çıkardı. Yok Pickle Finance 21 Kas 2020 20 milyon $^[5] Hacker fonları, orijinal yerinden sahte bir Pickle

Jar'a aktararak ele geçirdi. Yok

20 ÖNEMLİ: Denetimler fon güvenliğini GARANTİ ETMEZ.

[1] https://medium.com/harvest-finance/harvest-flashloan-economic-attack-post-mortem-3cf900d65217 [2] https://cointelegraph.com/news/akropolis-defi-protocol-paused-as-hackers-get-away-with-2m-in-dai

[3] https://www.coindesk.com/value-defi-suffers-6m-flash-loan-attackhttps://www.coindesk.com/value-defi-suffers-6m-flash-loan-attack [4] https://news.bitcoin.com/origin-defi-protocol-suffers-massive-flash-loan-attack-ousd-stablecoin-value-plunges-85/

[5] https://www.coindesk.com/defi-protocol-pickle-finance-token-loses-almost-half-its-value-after-19-7m-hack

(21)

DeFi Saldırıları - Flaş Kredi (Flash Loan) Saldırısı

Etkilenen protokollerde daha düşük fiyatlar görüldü ve kullanıcıların güveni azaldı

21 Saldırıya uğrayan 5 protokolün de yerel

token'ının fiyatı düştü.

OUSD, saldırıdan hemen sonra1 dolardan 0.16 dolara indi, $%85’lik bir düşüşile en büyük kaybı yaşayan token oldu.

Flaş Kredi Saldırıları Sonrası Fiyatların Durumu (Ekim - Kasım 2020) Saldırı tarihleri

Harvest Finance (FARM): 26 Eki 2020 Akropolis (AKRO): 12 Kas 2020 Value Liquidity (VALUE): 14 Kas 2020 Origin Dollar (OUSD) 17 Kas 2020 Pickle Finance (PICKLE): 21 Kas 2020

-54%

-26%

-42%

-48%

-90.00% -86%

-80.00%

-70.00%

-60.00%

-50.00%

-40.00%

-30.00%

-20.00%

-10.00%

0.00%

0 5 10 15 20 25 30

Days Elapsed

FARM AKRO VALUE PICKLE OUSD

Harvest Finance saldırısından sonra FARM token'ının değeri%50’den fazla bir oranda düştü.

Etkilenen tüm protokoller, saldırının ardından önceki fiyat noktalarınageri dönmekte zorlandı.

Kullanıcılar muhtemelen ataklardan sarsılmış bu protokollere olangüvenini yitirmiş;

gelecekteki saldırılara karşı savunmasız olduklarını düşünmüşlerdir.

(22)

Schnorr Signatures ve Taproot nedir?

o 15 Ekim 2020'de bir takım Bitcoin İyileştirme Önerisi (BIP 340, 341,342 ) ana Bitcoin kod deposuyla birleştirildi.

o Taprootolarak adlandırılan bu güncelleme, 2017’deki SegWit’ten bu yana Bitcoin kod tabanındaki en önemli güncellemedir.

o Taproot'un yanı sıra, bu güncelleme ile Bitcoin'in mevcut dijital imza algoritması (ECDSA) farklı bir imza algoritması olan Schnorr Signature ile değiştirilecek.

o Bu güncelleme henüz kararlaştırılmamış olsa da, birsoft fork’un meydana gelmesi muhtemeldir.Bitcoin’in madencilik havuzlarının %82,05’isoft fork’u destekliyor.

Taproot Nedir?

Özünde Taproot, blockchain’de normal işlemler olarak görünmeleri için işlemlerin komut dosyalarını gizlemeyi hedefliyor.

Schnorr'un önemli avantajı, birden fazla anahtarı bir araya getirip tek bir benzersiz imzayaçevirmesidir.

ECDSA Schnorr

Taproot: Bitcoin'in Sıradaki Teknik Güncellemesi

Schnorr Signatures ve Taproot kullanarak Bitcoin'i iyileştirmek

Schnorr Signature Nedir?

Taproot Bitcoin'i Nasıl Geliştirir?

Ölçeklenebilirlik

Schnorr Signatures, işlemlerde birden fazla imza olmasından kaynaklanan veri fazlalığını kaldırdığından, blok başına daha fazla işlem gerçekleşebilir.

İşlem Gizliliği

Bir blockchain gözlemcisi, karmaşık işlemleri basit işlemlerden ayırt edemez.

Güvenlik

Algoritmada daha az varsayıma ihtiyaç duyulduğundan, Schnorr Signatures ile daha fazla güvenlik sağlanır.

22

(23)

CoinGecko November 2020 Monthly Cryptocurrency Report 23 Artan işlem sayısı ve çıktı

sınırlaması şunlara yol açar:

1.Ağ tıkanıklığı 2. Yüksek işlem ücretleri

Proof of Work (PoW), ağı güvenli ve çalışır durumda tutmak için yüklü miktarda hesaplama gücü (ve elektrik gücü) gerektirir.

Eth2'de, Ethereum blockchain'i parçalara (shard’lara) bölünmüştür.

Veri işleme ve doğrulamayı node'lar arasında bölerek, teorik olarak saniyede 1 milyon işlemin işlenmesi gibi yüksek bir verim elde edilebilir.

Konsensüs mekanizması olarak Proof of Work'ten (PoW) Proof of Stake'e (PoS) geçiliyor. PoS'de doğrulayıcılar, madencilik yapmak yerine blokları doğrulayarak ETH alır..

PoS,çok daha az enerjigerektirir ve uzun vadede potansiyel olarak dahasürdürülebilirolabilir.

1 1

Eth2’nin çözümleri

Eth2: Ethereum’un Sıradaki Güncellemesi

Ethereum'un sorunlarını ele alacak, aşama aşama uygulanacak bir güncelleme

Eth1’in sorunları Ölçeklenebilirlik

2

Enerji Kullanımı

2

Ölçeklenebilirlik için Sharding

Sürdürülebilirlik için PoS

…

Eth2 ayrı bir blockchain mi?

Ethereum'larıma ne olacak?

Evet, ancak nihayetinde Eth1 ile Aşama 1.5’te birleştirilecek.

Eth1 mevcut altyapıda Eth2 ile otomatik olarak birleşeceğinden, Ether 'hodler'larının herhangi bir işlem yapması gerekmeyecek.

Aşama 0 - Beacon & Staking (1 Aralık 2020)

Aşama 1 - Sharding (planlanan tarih 2021) Aşama 1.5 - Eth1’den ETH2’ye geçiş (planlanan tarih 2021)

Aşama 2 - Uygulama Ortamlarının Hazır Olması

(planlanan tarih 2022 ve sonrası) Şu an hangi aşamadayız?

…

Eth2, mevcut tıkanıklığı ortadan kaldırmak ve ağın daha fazla işlemi işlemesini sağlamak için ağın ölçeklenebilirliğini, verimliliğini ve sürdürülebilirliğini artıracak mevcut Ethereum blockchain’inin (Eth1)son güncellemesiniifade eder. 4 aşamada gerçekleştirilecektir.

(24)

Aşama 0 (1 Ara 2020)

Aşama 1 (2021)

Aşama 2 (2022)

● Ölçeklemeyi kolaylaştırmak için birden çok zincir (shard’lar) konuşlandırılacaktır.

● Hesaplama yükleri, Eth 1.0'da olduğu gibi tek bir zincire bağlı olmayacak, birden çok zincire yayılacak.

● Beacon Chain, parçalarda senkronizasyonu ve veri bütünlüğünü sürdürmek için tüm parçalara “yolunu gösterir”

Aşama 1 (2021) Sharding

● Eth 1.0 sahipleri, Eth 2.0 taahhüdü olarak 32 ETH'yi bir stake sözleşmesine yatırabiliyor. (İşte kazanabileceğiniz miktar.)

● Staker'lar Beacon Chain'deki blokları Proof-of-Stakearacılığıyla doğrular.

● Beacon Chain kendi başına pek bir şey yapmaz, henüz işlemleri doğrulayamaz veya yürütemez.

Aşama 0 (2020) Beacon & Staking Eth 1.0 & Eth 2.0

● Eth 2.0, aşamalar halinde geliştirilen ayrı bir blockchain olacak.

● Mevcut akıllı sözleşmeler Eth 2.0 ile uyumlu olmayabileceğinden, Eth 1.0 blockchain’i, paralel olarak çalışmaya devam edecek.

Aşama 2 (2022) Uygulama ortamı

● İşlemlerin, token’ların ve akıllı sözleşmelerin işlenmesine izin verir

● Ethereum 2.0 sonunda başlamaya hazır!

Aşama 1.5 (2021)

Madencilik yapılır & ağın güvenliği sağlanır

32 ETH yatırılır

Beacon Chain’e doğrulayıcıyı kaydetmesi için

işaret verilir

Eth2: Ethereum’un Sıradaki Güncellemesi

24

(25)

Kasım 2020 Aylık Kripto Raporu

Kasım 2020

Aylık Kripto Raporu

PİYASAYA GENEL BAKIŞ

% 46

Spot Piyasalara Genel Bakış

Piyasa değeri yükselmeye devam etti ve 554 milyar dolarla yeni bir yıllık rekor kırdı

58

21

% 71

56

177

Kasım 2020 fiyat getirileri

42

Piyasa Değerine Göre İlk 5 Kripto Para Biriminin Getirisi

XRP ve Ethereum, Kasım ayını Bitcoin'den daha yüksek bir fiyat artışıyla kapattı

5

12

65

1

3

8

1

1

İlk 30 Coin'in Hakimiyeti

Hakimiyet açısından Ethereum ve XRP, Bitcoin'den daha iyi performans gösterdi - altcoin sezonu mu?

$2

$19

$1

$691

$404

+$2.5 B

Piyasa Değerine Göre İlk 5 Stablecoin'in İşlem Hacmi

Dolaşımdaki stablecoin'lerin arzı %12 artarak 24 milyar dolara ulaştı

Bitcoin'in Fiyatı ve İşlem Hacmi

Perakende ve kurumların desteğiyle yeni bir ATH’ye ulaşan Bitcoin, 2017'deki yörüngesine benzer hareketler sergiliyor.

+%173

Bitcoin Fiyatı ve İşlem Hacmi

... Peki, yeni bir zirveye ulaşıldı mı, yoksa potansiyel olarak daha yükseğe çıkılabilir mi?

Ethereum Fiyatı ve İşlem Hacmi

Ethereum'un fiyatı, ETH 2.0 beklentisiyle 600 doları aştı

+%374

Merkezi Olmayan Finans (DeFi)

Stablecoin'ler yükselmeye devam ederken DeFi token’ları tekrar güç kazanmaya başladı

Merkezi Olmayan Finans (DeFi)

Kripto para birimleri Kasım ayı boyunca boğa piyasasını deneyimledi

BORSALAR

Merkezi borsalar (CEX) ve Merkezi olmayan borsaların (DEX) işlem hacimleri %97.8 arttı

İlk 7 Kripto Para Birimi Borsası

+%97.8

-$3.3 B

İlk 7 Merkezi Olmayan Borsa (DEX)

SushiSwap öne geçerken Uniswap hakimiyetini korudu

Türev Borsaları - Bitcoin Perpetual Swap Hacmi

BTC Perpetual swap’lerinin yıllık hacmi 524 milyar dolarla rekora ulaştı

+%130

Binance liderliğini sağlamlaştırdı, Bybit sıçradı ve BitMEX bocaladı Türev Borsaları - Bitcoin Perpetual Swap Hacmi

Türev Borsaları - Bitcoin Perpetual Swap'lardaki Açık Pozisyonlar

Bitcoin Perpetual Swap'larında Açık Pozisyonlar, Bitcoin'in rallisinin ardından 2,7 milyar dolara yükseldi

Türev Borsaları - Bitcoin Perpetual Swap'lardaki Açık Pozisyonlar

BitMEX'in AP hakimiyeti düşmeye devam ederken Binance ve Bybit kazandı

KRİPTODA ÖNE ÇIKANLAR

DeFi Saldırıları - Flaş Kredi (Flash Loan) Saldırısı

Flaş kredi saldırıları yoluyla beş DeFi protokolünden neredeyse 70 milyon dolar çalındı

DeFi Saldırıları - Flaş Kredi (Flash Loan) Saldırısı

Etkilenen protokollerde daha düşük fiyatlar görüldü ve kullanıcıların güveni azaldı

Taproot: Bitcoin'in Sıradaki Teknik Güncellemesi

Schnorr Signatures ve Taproot kullanarak Bitcoin'i iyileştirmek

Taproot Bitcoin'i Nasıl Geliştirir?

Ölçeklenebilirlik

İşlem Gizliliği

Güvenlik

1 1

Eth2: Ethereum’un Sıradaki Güncellemesi

Ethereum'un sorunlarını ele alacak, aşama aşama uygulanacak bir güncelleme

2

2

…

…

Eth2: Ethereum’un Sıradaki Güncellemesi

+$2.5 ^B

-$3.3 ^B