Tarihsel Ortalama PD/DD Oranı*
**PEG rasyosu hesaplama formülü: 2012T F/K / 2011G-2013T Yıllık Bileşik Kar büyümesi İş Yatırım Araştırma
*Tarihsel ortalama çarpanlar hesaplanış şekli: Gecmis veri icinde 0’dan büyük ve 40’tan küçük değerlerin ortalaması alınarak hesap edilmiştir. arastirma@isyatirim.com.tr
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız. +90 212 350 25 24
Tarihsel Ortalama F/K Oranı*
Takip Listesi Raporu
Finansal Şirketler için Büyüme Momentumu
Finansal Şirketler Net Kar tahmini Büyümesi Finansal Şirketler Özsermaye tahmini Büyümesi
PEG Rasyosu Sıralaması (%)**
Hisse Başı Kar Büyümeleri
0 .4 3 0 .4 8 0 .5 9 0 .7 5 0 .7 7 1 .0 0 1 .1 1 1 .2 9 1 .5 1 1 .9 1
0.000 0.500 1.000 1.500 2.000 2.500
ALBRK HALKB TSKB AKGRT ANHYT VAKBN AKBNK GARAN ASYAB YKBNK En Düşük PEG Oranları 2012T
7%
14% 12%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
2012T Yıllık Değişim % 2013T Yıllık Değişim % 2014T Yıllık Değişim %
19%
13% 14%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2012T Yıllık Değişim % 2013T Yıllık Değişim % 2014T Yıllık Değişim %
27 % 19 % 19 % 18 % 14 % 13 % 5% 1% 1% -5 %
16 % 25 % 14 % 6% 18 % 10 % 13 % 17 % 11 % 18 %
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
A N H Y T A K G R T H A LK B T S K B A L B R K A K B N K G A R A N V A K B N A S Y A B Y K B N K
2012 Hisse Başı Kar Büyümesi 2013 EPS Growth
Hisse Başı Kar Büyümesi(%)
Büyüme(%) Büyüme(%)
PEG Rasyosu
8.7
18.8
9.0 7.3
9.4 10.2
6.8 5.8
8.1
10.1
6.7116.48
8.28 8.02 11.09 12.64
8.44 7.21
10.98
16.43
0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00
A L B R K A K G R T A S Y A B H A LK B Y K B N K A K B N K V A K B N T S K B G A R A N A N H Y T
Ortalama FK 2012 Tahmini F/K
1.4 1.4 1.6 1.9
1.0
0.7 0.7
1.7 1.6
2.3
0.76 1.03
1.30
1.69
0.98
0.65 0.68
1.71 1.72
2.86
0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50
A S Y A B A L B R K Y K B N K H A LK B V A K B N A N S G R IS F IN G A R A N A K B N K A N H Y T
Ortalama PD/DD 2012 Tahmini PD/DD
F/K PD/DD
Tarihsel Ortalama F/K Oranı*
*PEG Ratio calculate formula: 2012E P/E / 2011A-2013E NI CAGR
*Tarihsel ortalama çarpanlar hesaplanış şekli: Gecmis veri icinde 0’dan büyük ve 40’tan küçük değerlerin ortalaması alınarak hesap edilmiştir.
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
Finans Dışı Şirketler FAVÖK tahmini Büyümesi Finans Dışı Şirketler Satış Büyümesi
Finans Dışı Şirketler için Büyüme Momentumu
PEG Rasyosu Sıralaması (%)**
Hisse Başı Kar Büyümeleri Finans Dışı Şirketler Net Kar tahmini Büyümesi
35%
6% 8%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
2012T Yıllık Değişim % 2013T Yıllık Değişim % 2014T Yıllık Değişim %
12%
8% 9%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
2012T Yıllık Değişim % 2013T Yıllık Değişim % 2014T Yıllık Değişim %
4%
10% 9%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2012T Yıllık Değişim % 2013T Yıllık Değişim % 2014T Yıllık Değişim %
2822.5% 443.5% 186.7% 169.6% 116.2% 110.8% 104.6% 93.5% 84.3% 81.7% 74.8% 70.7% 53.1% 39.2% 38.5% 34.8% 32.7% 29.1% 27.6% 27.1%
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
THYAO CLEBI VESBE CCOLA GUBRF AEFES TAVHL TATKS DOAS EKGYO ASELS TCELL ANELE KAREL TKFEN SELEC KOZAL OTKAR TTKOM MRGYO
2012 Hisse Başı Kar Büyümesi 2013 Hisse Başı Kar Büyümesi
Büyüme(%) Büyüme(%) Büyüme(%)
Hisse Başı Kar
0.02 0.08 0.17 0.17 0.22 0.23 0.23 0.25 0.25 0.27 0.29 0.31 0.31 0.32 0.34 0.36 0.41 0.41 0.77 0.79
0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.60 0.70 0.80 0.90
THYAO CLEBI DOAS VESBE PRKME TRGYO TAVHL GUBRF TATKS ASELS KOZAL CCOLA KAREL SELEC TCELL AEFES INDES ANELE TTKOM ARCLK
En Düşük PEG Oranları 2012T PEG Rasyosu
8.1 13.29.4
21.7
13.312.614.7 21.6
11.58.1 8.6 16.7
25.5 19.7
8.3
18.114.414.4
8.6 9.6 14.7
22.9
6.711.99.9 21.223.6
11.08.8 7.411.3 8.110.8
6.0 8.110.8 7.2
32.3
13.8
7.8 8.9 8.010.7
7.911.912.1 26.8
14.3 7.9 9.2 1.9 4.5 3.7
8.85.7 6.0 8.4 13.3
7.1 5.4 5.9 11.8
18.616.1
7.5
16.413.213.3 8.0 9.1
14.2 22.3
6.6 11.99.9
21.423.9
11.29.0 7.611.7 8.511.3
6.39.011.9 7.9
36.1
15.8
9.0 10.5 9.512.8 9.8
14.715.0 35.0
18.7 10.412.1
0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 35.00 40.00
AKFEN AKENR GUBRF AKSEN SNGYO ANELE VESBE TAVHL TKFEN DOAS KRDMD CLEBI TATKS EKGYO PRKME MGROS OTKAR ENKAI BANVT TTKOM DOCO RYSAS SELEC TCELL KOZAL AEFES CCOLA ALARK AYGAZ SODA ARCLK INDES ISGYO KAREL TRGYO ASELS TTRAK BIZIM AKCNS ADANA TUPRS SAHOL EREGL TOASO PINSU ANACM BIMAS BRISA FROTO CIMSA
Ortalama FK 2012 Tahmini F/K
F/K
Tarihsel Ortalama FD/Satış Oranı*
*Tarihsel ortalama çarpanlar hesaplanış şekli: Gecmis veri icinde 0’dan büyük ve 40’tan küçük değerlerin ortalaması alınarak hesap edilmiştir.
Please refer to important disclaimer at the end of this report.
Tarihsel Ortalama FD/FAVÖK Oranı*
Tarihsel Ortalama PD/DD Oranı*
Finans Dışı Şirketler için Büyüme Momentumu
1.4 2.1 1.5 2.2 0.7 2.1 3.0 0.9 2.0 4.7
1.1 3.0 2.4 2.8 5.6
2.4 0.8 1.1 1.5 1.1 2.2 10.4
5.0
1.0 1.1 0.4 1.2 0.8 0.9 1.1 2.6 2.6 2.7 3.7 2.1 2.0 1.6 0.8 0.5 0.9 1.1 1.0 0.8 1.1 1.2 0.9 13.8
0.7 2.1 1.0 0.4 0.7 0.6 0.9 0.31.2 1.9 0.6 1.3
3.2
0.82.3 1.9 2.2 4.5
1.9 0.6 0.9 1.2 0.9 1.8 8.8
4.3
0.9 1.0 0.4 1.1 0.7 0.8 1.02.4 2.5 2.7 3.7
2.1 2.0 1.7
0.8 0.5 0.9 1.2 1.1 0.8 1.3 1.3 1.0 16.0
0.8 2.51.2
0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00
RYSAS AKFEN AKENR GUBRF MARTI TATKS AKSEN PINSU ENKAI ZOREN ANELE MRDIN BANVT AEFES KOZAL ADANA SNGYO SELEC INDES EREGL TCELL BIZIM CLEBI VESBE BOLUC MRGYO TKFEN KAREL TRKCM ANACM MGROS TAVHL BOYNR TTKOM BAGFS UNYEC EKGYO PETUN TRGYO ALARK PETKM AYGAZ SISE DOAS CIMSA THYAO BIMAS ISGYO TUPRS SAHOL
Ortalama PD/DD 2012 Tahmini PD/DD
31.4
10.3 19.0
24.7
14.4
4.0 6.8 8.410.9
7.6 5.6 7.4 20.8
15.5 11.2
4.2 7.8 12.7
17.9
7.6 13.115.4
9.6 9.1 8.5 18.6
9.2 8.5 4.7 7.211.6 6.3 9.6
5.6 8.8 5.4 3.7 6.0 6.3 4.8 6.0 3.1 7.3 5.810.2
7.7 7.4 4.2 6.0 5.9 11.4
4.1 8.6
14.1 9.0
2.64.7 5.9 8.3
5.9 4.5 6.0 17.0
13.0 9.4
3.6 6.8 11.2
16.0
6.8 11.914.2
8.9 8.5 8.2 17.8
8.8 8.2 4.5 7.2
11.7 6.510.0
5.89.1
5.7 3.9 6.5 7.0 5.3 6.6 3.4 8.2 6.611.8 9.2 8.8
5.07.2 7.3
0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 35.00
MARTI ALARK AKENR TRGYO AKSEN GUBRF KRDMD DYHOL PINSU DOAS SELEC RYSAS EKGYO PETKM SNGYO DOCO PRKME TATKS ULKER TTRAK MGROS BIZIM BANVT ENKAI TAVHL ZOREN EREGL ADANA SODA BOYNR DYOBY KOZAL OTKAR TTKOM ANELE ANACM SISE TOASO THYAO TRKCM PETUN INDES BAGFS TCELL AEFES AKCNS ISGYO KAREL UNYEC CLEBI
Ortalama FD/FAVÖK 2012 Tahmini FD/FAVÖK
5.0 3.2 0.9 1.4 0.8 2.2 1.5 4.3 0.9 0.6 3.2 2.8 0.7 0.4 0.9 0.4 0.6 1.3 1.2 1.4 0.6 0.8 2.2 0.2 0.4 1.3 0.8 0.8 0.1 3.7 2.0 1.0 0.7 0.5 6.3 4.8 0.8 2.2 2.1 8.6 0.2 2.2 2.7 1.6 0.4 0.9 1.0 1.3 1.7 1.0 1.5 1.7
0.5 0.8 0.5 1.6 1.1 3.2
0.7 0.5 2.6 2.4
0.6 0.4 0.7 0.4 0.5 1.2 1.1 1.3 0.6 0.8 2.1
0.2 0.41.2 0.8 0.8 0.1
3.8
2.0 1.0 0.7 0.5 6.7
5.1
0.8 2.4 2.3
9.4
0.3 2.53.0
1.8
0.41.0 1.1 1.5 2.0 1.2 0.00
1.002.00 3.004.00 5.006.00 7.008.00 10.009.00
SNGYO AKSEN PINSU RYSAS GUBRF MARTI EREGL ZOREN TATKS PETKM AKENR TAVHL BANVT DOCO MGROS ALARK BIZIM BOLUC TRKCM ENKAI PETUN SODA ADANA SELEC VESBE ANACM DYHOL SISE INDES PRKME TCELL BAGFS THYAO BOYNR EKGYO KOZAL PNSUT TTKOM UNYEC TRGYO TUPRS AEFES MRDIN AKCNS AYGAZ ANELE TTRAK CLEBI CIMSA OTKAR
Ortalama FD/Satış 2012 Tahmini FD/Satış
PD/DD FD/FAVÖK
FD/Satış
FAVÖK Büyümeleri
Please refer to important disclaimer at the end of this report.
Satış Büyümeleri
Finans Dışı Şirketler için Büyüme Momentumu
635% 373% 262% 170% 161% 137% 114% 113% 71% 65% 55% 49% 47% 44% 44% 39% 38% 37% 35% 31% 31% 31% 27% 25% 25% 24% 20% 20% 19% 19%
-100%
0%
100%
200%
300%
400%
500%
600%
700%
ZOREN PINSU DYOBY MRGYO ULKER AKENR EKGYO BANVT TRGYO SELEC PETKM AEFES BOYNR MARTI TATKS AKSEN PRKME CCOLA THYAO KOZAL AKFEN CLEBI PETUN DYHOL OTKAR DOAS TAVHL BIMAS KAREL DOCO
2012 FAVÖK Büyümesi 2013 FAVÖK Büyümesi
73% 61% 51% 50% 49% 48% 43% 41% 34% 32% 31% 31% 28% 24% 24% 23% 23% 21% 21% 20% 20% 20% 20% 20% 19% 18% 18% 18% 17% 17%
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
ZOREN AKSEN SODA BOYNR AKENR MARTI PRKME AEFES EKGYO ALARK ULKER BAGFS KOZAL BIMAS TKFEN PETKM THYAO CCOLA DOCO PNSUT PINSU TRGYO BRISA TAVHL RYSAS PETUN BANVT TATKS MRGYO ARCLK
2012 Satış Büyümesi 2013 Satış Büyümesi
Şirket
2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T
ADANA 29 30 28 30 35 38 35 38 199 204 172 185 158 167 158 167 39 37 40 39 40 40 40 40
AEFES 623 716 719 865 719 865 719 865 5,103 5,567 6,710 7,426 6,710 7,426 6,710 7,426 1,179 1,318 1,403 1,696 1,403 1,696 1,403 1,696
AKCNS 117 151 115 151 109 143 109 143 1,139 1,186 1,100 1,136 1,059 1,119 1,059 1,119 222 265 221 267 209 249 209 249
AKENR 86 69 35 8 110 18 173 113 656 676 619 619 778 623 834 901 152 164 114 124 206 122 251 257
AKFEN 127 189 318 255 683 238 683 238 1,733 1,777 1,077 1,137 1,098 1,113 1,098 1,113 449 593 328 451 354 431 354 431
AKSEN 145 155 230 180 230 180 241 88 1,672 1,969 2,096 2,311 2,096 2,311 2,111 2,396 305 350 363 390 363 390 405 280
ALARK 89 105 145 173 83 105 83 105 1,376 1,517 1,742 1,797 1,750 1,802 1,750 1,802 149 172 233 256 158 178 158 178
ALTIN 46 142 61 167 61 167 -18 129 759 984 751 961 751 961 634 788 103 141 76 116 76 116 19 116
ANACM 216 279 109 148 60 120 71 94 1,567 1,842 1,482 1,617 1,482 1,614 1,499 1,635 440 541 331 401 332 401 325 369
ANELE 27 38 47 45 47 45 39 33 315 346 344 353 344 353 313 321 38 45 44 46 44 46 34 35
ARCLK 657 699 615 657 608 668 608 668 9,669 10,047 9,511 9,789 9,858 10,076 9,858 10,076 1,080 1,142 1,073 1,110 1,036 1,128 1,036 1,128
ASELS 300 335 281 331 281 331 1,744 1,879 1,747 1,893 1,747 1,893 335 369 331 375 331 375
AYGAZ 276 279 269 278 269 278 269 278 5,332 5,823 5,103 5,373 5,103 5,373 5,103 5,373 328 345 274 288 274 288 274 288
BAGFS 84 79 57 83 33 44 33 44 331 329 401 399 425 348 425 348 91 84 129 162 53 50 53 50
BANVT 61 81 62 67 62 67 46 49 1,381 1,618 1,350 1,587 1,350 1,587 1,315 1,561 109 142 110 137 110 137 89 116
BIMAS 317 386 374 459 352 430 352 430 9,445 11,128 10,247 12,574 10,164 12,437 10,164 12,437 480 572 535 656 507 621 507 621
BIZIM 37 44 38 50 27 38 27 38 2,092 2,422 2,050 2,389 1,956 2,264 1,956 2,264 74 89 78 96 68 84 68 84
BOLUC 20 23 4 16 11 19 11 19 196 222 131 179 168 193 168 193 21 24 7 20 19 29 19 29
BOYNR 19 27 18 29 19 27 1,033 1,440 916 1,437 992 1,474 70 106 62 105 66 103
BRISA 73 73 83 108 83 108 79 102 1,366 1,528 1,624 1,824 1,624 1,824 1,613 1,807 172 181 185 226 185 226 180 218
CCOLA 305 364 336 401 378 445 378 445 3,852 4,396 4,106 4,751 4,133 4,770 4,133 4,770 606 704 601 723 652 775 652 775
CIMSA 162 184 101 123 95 108 95 108 895 949 833 850 802 821 802 821 250 276 193 214 186 195 186 195
CLEBI 44 47 39 41 39 41 41 46 482 495 474 477 474 477 508 537 118 122 119 121 119 121 103 110
DOAS 135 128 175 171 261 249 261 249 4,081 4,070 4,424 4,449 4,942 4,953 4,942 4,953 211 192 267 257 339 322 339 322
DOCO 49 50 50 51 1,309 1,330 1,336 1,350 133 140 136 142
EKGYO 464 1,378 405 266 405 266 415 271 1,112 2,981 941 961 941 961 963 976 465 1,304 369 251 369 251 379 256
ENKAI 781 813 935 832 1,006 1,028 1,006 1,028 7,286 7,512 8,870 8,986 8,870 8,986 8,870 8,986 1,116 1,156 1,358 1,350 1,321 1,350 1,321 1,350
EREGL 860 1,056 712 708 526 751 526 751 10,401 10,515 9,248 9,197 9,029 10,067 9,029 10,067 1,610 1,868 1,366 1,424 1,118 1,463 1,118 1,463
FROTO 710 728 717 868 700 859 609 677 10,274 11,033 10,459 11,691 10,310 11,674 9,828 10,494 950 1,048 888 1,107 869 1,099 755 902
GUBRF 225 214 183 205 281 171 281 171 2,193 2,199 2,392 2,396 2,360 2,338 2,360 2,338 576 574 478 516 437 464 437 464
IPEKE
ISGYO 66 70 76 87 76 87 76 87 125 136 126 137 126 137 126 137 92 99 103 109 103 109 103 109
KCHOL 2,117 2,177 2,269 2,310 2,269 2,310 2,222 2,310 74,929 84,059 80,087 84,584 80,087 84,584 80,087 84,584 6,342 6,508 6,694 6,821 6,694 6,821 6,513 6,821 KOZAA
KOZAL 429 504 537 536 572 645 611 822 826 964 949 918 973 1,065 1,033 1,281 590 665 712 689 765 847 812 1,067
KRDMD 101 85 101 85 131 88 1,193 1,168 1,193 1,168 1,160 1,117 190 183 190 183 214 185
MARTI 4 4 -8 9 0 10 102 102 112 127 112 126 33 33 13 33 15 34
MGROS 226 215 227 160 208 146 208 146 6,413 7,169 6,586 7,506 6,522 7,407 6,522 7,407 396 444 416 473 410 462 410 462
MRDIN 73 71 51 46 49 45 49 45 282 296 203 218 203 218 203 218 96 93 58 63 57 62 57 62
MRGYO 2 1 2 1 30 14 30 14 8 10 8 10
OTKAR 79 87 48 66 71 70 71 73 920 944 910 1,006 1,002 1,022 1,002 1,141 118 124 100 115 120 118 120 130
PETKM 242 189 134 143 86 92 86 92 4,073 4,682 4,875 5,364 4,798 5,256 4,798 5,256 387 328 240 297 178 231 178 231
PETUN 37 40 40 43 30 32 30 32 406 440 462 513 454 503 454 503 38 41 44 50 41 46 41 46
PINSU 3 5 3 3 3 3 3 3 90 107 95 107 95 107 95 107 4 6 6 8 6 8 6 8
PNSUT 88 94 78 93 59 75 59 75 743 844 763 871 780 888 780 888 92 102 85 106 70 88 70 88
PRKME 126 183 126 183 126 183 247 355 247 355 247 355 138 205 138 205 138 205
RYSAS 19 26 3 10 3 10 3 10 319 379 296 335 296 335 296 335 57 69 39 48 39 48 39 48
SAHOL 1,893 2,238 1,965 2,322 1,965 2,322 1,969 2,344 12,953 15,543 12,953 15,543 12,953 15,543 12,063 14,476 5,010 5,813 5,010 5,813 5,010 5,813 4,243 4,680
SELEC 165 171 170 188 187 203 187 203 5,636 5,949 5,089 5,321 5,045 5,449 5,045 5,449 164 173 189 198 232 227 232 227
SISE 595 647 463 537 463 537 307 502 5,559 6,003 5,477 6,134 5,477 6,134 5,478 6,135 1,426 1,546 1,212 1,379 1,212 1,379 1,155 1,316
SNGYO 164 142 130 99 130 99 130 105 710 542 678 521 678 521 678 521 140 109 111 84 111 84 111 84
SODA 137 148 176 186 167 177 132 129 867 925 1,398 1,467 1,310 1,371 1,313 1,408 183 199 270 279 255 264 225 220
TATKS 34 50 33 40 17 27 17 27 876 973 892 1,007 892 1,007 892 1,007 81 105 62 77 52 70 52 70
TAVHL 211 266 14 16 273 316 251 300 1,950 2,253 2,398 2,708 2,398 2,708 2,448 2,865 617 719 717 879 716 875 717 854
TCELL 1,497 1,779 1,825 1,942 2,020 2,149 2,020 2,149 10,288 11,030 10,021 10,560 10,226 10,872 10,226 10,872 3,291 3,652 3,048 3,256 3,109 3,421 3,109 3,421
THYAO 504 664 386 793 576 649 541 615 12,843 14,287 13,926 15,847 14,566 16,388 14,555 16,457 1,333 1,608 1,436 1,875 1,577 1,989 1,549 2,005
TKFEN 242 243 336 268 336 268 336 268 3,210 3,236 3,984 3,914 3,984 3,914 3,984 3,914 384 385 367 419 367 419 367 419
TOASO 514 557 473 574 494 555 494 517 8,213 9,150 7,517 8,663 7,300 8,281 7,300 7,714 915 1,019 788 889 867 936 867 905
TRCAS 56 90 33 60 33 60 33 60 9 9 7 7 7 7 7 7 -6 -6 -4 -4 -4 -4 -4 -4
TRGYO 133 618 128 367 128 367 156 346 224 1,090 208 873 208 873 195 823 118 565 103 334 103 334 130 316
TRKCM 200 220 122 139 100 81 104 138 1,476 1,773 1,366 1,629 1,351 1,545 1,279 1,459 395 437 321 391 293 320 269 324
TTKOM 2,777 2,892 2,772 2,763 2,640 2,585 2,640 2,585 12,618 13,105 12,789 13,360 12,678 13,162 12,678 13,162 5,334 5,486 5,384 5,524 5,206 5,277 5,206 5,277
TTRAK 277 257 235 222 272 262 272 262 1,755 1,738 1,858 1,881 1,980 2,001 1,980 2,001 343 321 306 308 327 329 327 329
TUPRS 1,150 801 1,055 899 1,055 899 1,042 899 40,238 46,225 45,658 48,158 45,658 48,158 46,386 48,158 1,580 1,038 1,523 1,259 1,523 1,259 1,507 1,259
ZOREN -27 55 -19 33 -19 33 -19 33 775 981 768 1,019 768 1,019 768 1,019 198 339 136 345 136 345 136 345
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
Finans Dışı Şirketler İçin İş Yatırım Tahmin Revizyonları
Geçmiş 1A Cari
Geçmiş 3A Geçmiş 1A Cari
Ocak 2012
Kar Tahminleri
Ocak 2012 Geçmiş 3A Geçmiş 1A Cari
Ocak 2012 Geçmiş 3A
Satış Tahminleri FAVÖK Tahminleri
Şirket
2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T
AKBNK 2,918 3,262 2,637 2,941 2,637 2,941 2,703 2,973 20,616 22,798 18,073 19,511 18,073 19,511 19,817 21,606
AKGRT 30 33 36 48 30 48 38 48 435 472 428 472 438 472
ALBRK 184 207 180 218 180 218 182 214 1,166 1,367 1,178 1,389 1,178 1,389 1,190 1,397
ANHYT 87 173 80 95 80 95 82 95 471 518 471 518 471 518
ANSGR 39 55 16 36 -5 24 -5 24 708 760 694 722 694 722
ASYAB 283 310 218 243 218 243 217 240 2,403 2,692 2,360 2,593 2,360 2,593 2,363 2,593
GARAN 3,387 3,764 3,317 3,845 3,256 3,507 3,212 3,614 20,441 22,899 18,912 22,190 20,623 23,410 20,579 23,003 HALKB 2,324 2,665 2,317 2,599 2,473 2,703 2,440 2,784 10,385 12,223 11,877 14,636 11,472 14,465 11,595 14,835
ISFIN 72 81 38 55 38 55 38 55 553 600 553 600 553 600
TEBNK
TSKB 243 290 302 321 302 321 302 321 1,660 1,956 1,612 1,872 1,612 1,872 1,612 1,884
VAKBN 1,387 1,507 1,364 1,492 1,364 1,492 1,235 1,442 10,554 11,613 10,739 12,284 10,739 12,284 10,639 12,151 YKBNK 2,318 2,743 2,005 2,291 1,864 2,149 1,760 2,079 13,458 15,271 13,308 14,575 15,122 16,511 15,005 16,319
Şirket
2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T
AKBNK 81,963 104,016 84,410 104,949 84,410 104,949 83,332 100,369 85,191 101,766 88,401 103,475 88,401 103,475 84,015 98,704 4,181 4,853 4,855 5,196 4,855 5,196 5,080 5,429
ALBRK 8,807 8,500 8,500 9,101 11,051 10,082 11,882 9,145 10,845 9,145 10,845 9,145 10,845 442 450 450 474 530
ASYAB 16,173 15,384 15,384 15,384 18,383 16,267 19,567 13,980 16,530 13,980 16,530 13,980 16,530 760 783 783 823 897
GARAN 102,214 126,380 97,291 117,362 97,291 117,362 97,291 117,362 100,782 119,881 95,297 115,864 97,071 118,039 97,071 118,039 4,986 5,749 5,712 6,540 5,475 5,873 5,571 6,277 HALKB 69,018 83,401 66,099 78,414 65,537 77,517 65,537 77,517 71,596 82,659 78,413 88,307 82,610 92,467 82,610 92,467 3,498 4,108 4,335 4,662 4,549 4,843 4,568 4,843
TEBNK 17,373 15,887 803
TSKB 6,804 8,254 7,131 8,308 7,131 8,308 7,131 8,308 290 294 415 444 415 444 415 444
VAKBN 69,853 88,197 66,955 78,343 66,955 78,343 66,381 77,672 68,032 85,399 70,669 80,729 70,669 80,729 67,201 77,109 2,942 3,370 3,425 3,956 3,425 3,956 3,606 4,125 YKBNK 79,399 97,884 79,344 93,889 79,344 93,889 78,304 92,121 76,498 92,525 71,411 83,898 74,053 90,240 73,083 88,540 3,467 3,766 3,878 4,678 4,148 4,644 4,277 4,679
Şirket
2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T
AKBNK 1,582 1,664 1,706 1,921 1,706 1,921 1,710 1,952 1,582 1,664 -249 -330 -249 -330 -152 -179 3,475 3,475 6,743 6,841 6,743 7,277 7,090 7,665
ALBRK 104 108 108 117 139 104 23 23 17 19 636 645 636 740 674 738
ASYAB 271 254 254 253 292 271 33 33 27 31 1,213 1,213 1,213 1,324 1,273 1,446
GARAN 2,281 2,579 2,062 2,275 2,016 2,343 2,016 2,343 2,281 2,579 137 221 273 215 328 162 4,134 4,134 8,316 8,530 8,289 8,986 8,233 9,245
HALKB 819 966 737 936 736 900 801 974 819 966 85 81 85 86 25 86 2,959 2,959 5,429 5,481 5,649 6,287 5,744 6,362
TEBNK 304 17 270 270
TSKB 20 23 11 14 11 14 11 14 20 23 3 5 3 5 3 5 285 285 439 432 439 480 439 480
VAKBN 566 655 489 534 489 534 392 446 566 655 89 95 89 95 114 115 1,855 1,855 4,648 4,648 4,648 5,032 4,702 5,236
YKBNK 2,281 2,581 1,748 1,991 1,742 1,729 1,757 1,955 2,281 2,581 -9 -184 -112 -198 -227 -249 3,034 3,034 6,118 6,118 6,066 6,711 6,037 6,715
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
Finans Şirketleri İçin İş Yatırım Tahmin Revizyonları Kar Tahminleri
Kredi Tahminleri
Ücret ve Komisyon Geliri
Geçmiş 3A Geçmiş 1A Cari
Geçmiş 3A Geçmiş 1A Cari Ocak 2012
Ocak 2012 Geçmiş 3A Geçmiş 1A Cari Ocak 2012
Net Faiz Geliri Tahminleri
Ticari Kar Faaliyet Geliri Tahminleri
Ocak 2012 Geçmiş 3A Geçmiş 1A Cari Ocak 2012 Geçmiş 3A Geçmiş 1A
Mevduat
Ocak 2012 Geçmiş 3A Geçmiş 1A Cari Cari
Özsermaye
Cari
Ocak 2012 Geçmiş 3A Geçmiş 1A Cari Ocak 2012 Geçmiş 3A Geçmiş 1A
2012 Tahminleri ile Dupont Analizi 2012 Tahminleri ile Dupont Analizi F
n
BAGFS 8% 0.92 7.15% 2.05 14.7% 2.12 BIMAS 3% 4.96 17.18% 2.96 50.8% 16.00
GUBRF 12% 0.93 11.12% 2.85 31.7% 0.93 BIZIM 1% 5.28 7.42% 3.49 25.9% 8.79
Kimyasal Ürün 10% 92% 9% 2.42 22.5% 0.43 BOYNR 2% 1.21 2.37% 6.71 15.9% 2.66
CLEBI 8% 1.02 8.33% 6.49 54.1% 4.30 MGROS 3% 1.17 3.74% 4.29 16.0% 2.43
TAVHL 10% 0.51 5.24% 3.84 20.1% 2.50 Perakende 0% 467% 16% 3.11 46.9% 14.61
THYAO 4% 0.80 2.96% 3.83 11.3% 1.00 MARTI 0% 0.31 -0.14% 2.95 -0.4% 0.32
Havayolları ve Hizmetleri 6% 71% 4% 3.91 15.5% 1.60 Turizm 0% 31% 0% 2.95 -0.4% 0.32
DOAS 5% 2.30 12.18% 2.20 26.8% 1.30 KAREL 11% 0.53 5.85% 2.00 11.7% 0.69
FROTO 6% 2.11 13.08% 2.43 31.8% 3.27 İletişim Cihazları 11% 53% 6% 2.00 11.7% 0.69
OTKAR 7% 1.05 7.41% 4.18 31.0% 3.83 RYSAS 1% 0.65 0.77% 2.94 2.3% 0.40
TTRAK 14% 1.42 19.48% 2.21 43.1% 3.23 DOCO 4%
TOASO 7% 1.20 8.10% 3.14 25.4% 2.31 Lojistik 1% 65% 1% 2.94 2.3% 0.40
Otomotiv 7% 164% 12% 2.74 30.7% 2.77 ALTIN -3% 0.51 -1.43% 4.56 -6.5% 6.05
AEFES 11% 0.61 6.51% 2.20 14.3% 2.23 Tekstil -3% 51% -1% 4.56 -6.5% 6.05
BANVT 3% 1.62 5.62% 4.66 26.2% 1.86 ANELE 12% 0.54 6.66% 2.27 15.1% 0.80
CCOLA 9% 0.97 8.86% 2.36 20.9% 4.61 Elektrik 12% 54% 7% 2.27 15.1% 0.80
PNSUT 8% 1.10 8.34% 1.62 13.5% 1.51 BRISA 5% 1.32 6.50% 2.56 16.7% 3.10
PETUN 7% 0.94 6.19% 1.54 9.6% 0.81 Otomotiv Lastiği 5% 132% 7% 2.56 16.7% 3.10
PINSU 3% 0.89 2.82% 1.42 4.0% 0.58 ASELS 16% 0.60 9.64% 2.51 24.2% 2.55
ULKER 8% 0.78 6.03% 2.87 17.3% 2.57 Savunma 16% 60% 10% 2.51 24.2% 2.55
TATKS 2% 1.31 2.55% 2.96 7.6% 1.22 AKENR 21% 0.26 5.42% 3.48 18.9% 0.60
Gıda & İçecek 10% 10% 7% 2.31 16.2% 2.84 AKSEN 11% 0.70 8.04% 3.28 26.4% 1.88
ADANA 22% 0.83 18.37% 1.15 21.2% 1.88 AYGAZ 5% 1.78 9.41% 1.29 12.2% 1.06
AKCNS 10% 0.79 8.13% 1.49 12.2% 1.85 ZOREN -2% 0.21 -0.52% 256.34 -134.4% 3.19
BOLUC 7% 0.70 4.75% 1.20 5.7% 0.96 Elektrik 4% 123% 8% 22.71 3.2% 1.23
CIMSA 12% 0.61 7.19% 1.52 11.0% 1.31 AKSA
MRDIN 24% 0.66 16.11% 1.22 19.6% 2.32 PETKM 2% 1.58 2.82% 1.77 5.0% 1.20
UNYEC 19% 0.71 13.48% 1.20 16.1% 2.01 SASA
Çimento 15% 72% 11% 1.37 14.4% 1.76 Kimyasal Ürün 1% 94% 2% 1.05 3.0% 0.72
KOZAL 59% 0.67 39.87% 1.38 55.0% 4.46 ISGYO 60% 0.10 6.28% 1.14 7.2% 0.79
PRKME 51% 0.40 20.38% 1.22 24.9% 1.67 EKGYO 43% 0.13 5.73% 1.87 10.7% 1.69
Madencilik 58% 64% 37% 1.36 50.8% 4.06 MRGYO 8% 0.15 1.22% 1.37 1.7% 0.37
TCELL 20% 0.57 11.21% 1.51 16.9% 1.84 SNGYO 19% 0.40 7.78% 1.52 11.8% 0.65
TTKOM 21% 0.74 15.41% 2.79 43.0% 3.70 TRGYO 80% 0.05 4.19% 1.45 6.0% 0.53
İletişim 20% 62% 13% 1.91 25.1% 2.43 GYO 46% 15% 6% 1.65 9.7% 1.29
ARCLK 6% 1.04 6.39% 2.57 16.4% 1.84 ALARK 5% 0.78 3.72% 2.30 8.5% 0.92
VESBE 3% 1.62 4.43% 2.42 10.7% 0.85 AKFEN 62% 0.22 13.97% 3.78 52.9% 0.72
Beyaz Eşya 6% 106% 6% 2.56 16.1% 1.80 DOHOL
ANACM 5% 0.56 2.66% 2.67 7.1% 0.99 DYHOL 4% 0.65 2.43% 6.77 16.4% 1.99
SISE 6% 0.61 3.44% 2.05 7.1% 0.84 ENKAI 11% 0.59 6.69% 1.63 10.9% 1.35
SODA 10% 0.82 8.23% 1.74 14.3% 0.96 KCHOL 3% 0.71 1.96% 7.62 15.0% 1.30
TRKCM 8% 0.49 3.95% 1.43 5.6% 0.78 SAHOL 16% 0.07 1.18% 11.18 13.2% 1.18
Cam 6% 59% 4% 1.96 7.1% 0.85 SISE 6% 0.61 3.44% 2.05 7.1% 0.84
EREGL 6% 0.71 4.15% 1.75 7.2% 0.91 TKFEN 8% 0.90 7.58% 2.20 16.7% 1.10
KRDMD 11% 0.97 10.98% 1.67 18.3% 1.03 Holdingler 11% 37% 3% 7.71 13.6% 1.16
Demir Çelik 7% 78% 6% 1.73 10.0% 0.94
DYHOL 4% 0.65 2.43% 6.77 16.4% 1.99 Özsermaye karlılığı: Net Kar Marjı x Aktif Devir Hızı x Kaldıraç Oranı
HURGZ Şirket sektor ort. üzerinde özsermaye karlılığına sahip. (Pozitif) 100.00% 1 0
Medya 2% 40% 1% 4.13 10.0% 1.22 Şirket sektor ort. altında özsermaye karlılığına sahip. (Negatif) 0.00% -1 0
AYGAZ 5% 1.78 9.41% 1.29 12.2% 1.06 *Sektor ortalaması halka açık kısım PD ile agirliklandirilarak hesaplanmıştır.
TRCAS 476% 0.01 6.88% 0.97 6.7% 1.73
TUPRS 2% 2.56 5.75% 4.11 23.6% 2.45 En yüksek ROE'ye sahip 10 sirket
Petrol & Enerji 14% 242% 6% 3.76 22.1% 2.30
SELEC 4% 1.83 6.78% 2.15 14.5% 0.91
Sağlık 4% 183% 7% 2.15 14.5% 0.91
Bankalar Net Kar Marjı Aktif Devir Hızı F
n
AKBNK 38% 5.1% 7.45 14.46% 1.72
ALBRK 27% 6.2% 9.94 16.62% 1.03
ASYAB 17% 6.9% 8.23 9.66% 0.76
GARAN 39% 5.3% 8.16 16.84% 1.71
HALKB 42% 5.7% 9.90 24.12% 1.69
TEBNK
TSKB 69% 4.5% 6.53 20.30% 1.35
VAKBN 26% 4.9% 9.58 12.39% 0.98
YKBNK 29% 5.2% 8.71 13.18% 1.30
Bankalar 38% 5% 8.2% 16.2% 1.60 Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
Kaldıraç Oranı
Ortalama Özsermaye
Karlılığı 2012T PD/DD
2012T PD/DD Özsermaye Karlılığı
Kaldıraç Oranı Aktif
Karlılığı Net Kar Marjı Aktif Devir Hızı Aktif
Karlılığı
Kaldıraç Oranı
Özsermaye Karlılığı
Sanayi Şirketleri Sanayi Şirketleri
Finans Dışı Şirketler ve Bankalar için Dupont Analizi 2012T PD/DD
Net Kar Marjı Aktif Devir Hızı
KOZAL, 55%
CLEBI, 54%
AKFEN, 53%
BIMAS, 51%
TTRAK, 43%
TTKOM, 43%
FROTO, 32%
GUBRF, 32%
OTKAR, 31%
DOAS, 27%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
0 0.5 1 1.5 2
Takip Listesi için Tarihsel Öneri Değişiklikleri
Sektörel Öner En Son Hedef Fiyat Revizyonları
Hisse
Mak.15 Öneri Tarihi Öneri Hedef PD Öneri Tarihi Öneri Hedef PD
AKGRT 20/02/2012 SAT 470 25/06/2012 SAT 617 31.28% Aynı 0
KOZAL 02/10/2012 AL 7,176 01/11/2012 AL 8,415 17.27% Aynı 0
ANHYT 29/12/2011 AL 1,284 28/06/2012 TUT 1,455 13.28% Düşüş #
TRGYO 07/09/2012 AL 1,686 10/09/2012 AL 1,892 12.23% Aynı 0
YKBNK 25/06/2012 AL 20,884 04/09/2012 AL 23,273 11.44% Aynı 0
AKBNK 04/09/2012 SAT 28,500 11/10/2012 SAT 31,760 11.44% Aynı 0
PRKME 27/06/2012 AL 1,046 04/09/2012 AL 1,165 11.38% Aynı 0
ANACM 03/09/2012 AL 1,192 11/10/2012 AL 1,322 10.91% Aynı 0
UNYEC 04/09/2012 TUT 538 11/09/2012 AL 596 10.78% Yükseldi 1
OTKAR 03/09/2012 SAT 794 22/10/2012 SAT 876 10.33% Aynı 0
ASYAB 25/06/2012 TUT 1,863 04/09/2012 TUT 2,040 9.50% Aynı 0
BOLUC 04/09/2012 SAT 148 11/09/2012 SAT 162 9.46% Aynı 0
HALKB 27/06/2012 AL 22,900 04/09/2012 AL 25,000 9.17% Aynı 0
TATKS 30/07/2012 AL 381 03/09/2012 AL 415 8.98% Aynı 0
ARCLK 28/08/2012 SAT 6,430 04/09/2012 SAT 6,999 8.85% Aynı 0
AEFES 29/06/2012 AL 17,053 03/09/2012 AL 18,561 8.84% Aynı 0
ALBRK 25/06/2012 AL 1,335 04/09/2012 AL 1,453 8.84% Aynı 0
BOYNR 28/06/2012 AL 396 03/09/2012 AL 429 8.25% Aynı 0
CCOLA 28/08/2012 SAT 7,771 03/09/2012 SAT 8,406 8.17% Aynı 0
PETKM 13/08/2012 TUT 2,181 04/09/2012 TUT 2,358 8.12% Aynı 0
AKENR 06/09/2012 AL 918 11/10/2012 AL 991 7.95% Aynı 0
BIMAS 09/08/2012 SAT 10,824 05/09/2012 SAT 11,642 7.56% Aynı 0
GARAN 25/06/2012 AL 36,560 04/09/2012 AL 39,229 7.30% Aynı 0
TSKB 25/06/2012 AL 2,564 04/09/2012 AL 2,745 7.06% Aynı 0
MGROS 26/06/2012 AL 4,327 03/09/2012 AL 4,628 6.96% Aynı 0
TOASO 25/06/2012 AL 5,476 03/09/2012 AL 5,850 6.83% Aynı 0
PNSUT 15/08/2012 AL 855 03/09/2012 AL 908 6.17% Aynı 0
PETUN 15/08/2012 AL 333 03/09/2012 AL 353 6.07% Aynı 0
DOCO 26/06/2012 AL 933 04/09/2012 AL 979 4.91% Aynı 0
RYSAS 27/06/2012 AL 124 03/09/2012 AL 130 4.68% Aynı 0
ASELS 06/07/2012 TUT 3,133 04/09/2012 TUT 3,278 4.63% Aynı 0
TTRAK 08/08/2012 AL 2,290 03/09/2012 TUT 2,393 4.50% Düşüş #
Takip Listesi Öneri Durumu Dağılımı (%) Fiyat TL Hedef Fiyat TL Yükselme Potansiyeli Ağırlık%
BOYNR 382 429 4.15 4.65 12% 8
EKGYO 6,675 8,006 2.67 3.20 20% 12
GARAN 35,280 39,229 8.40 9.34 11% 18
KOZAL 6,024 8,415 39.50 55.18 40% 14
SELEC 1,236 1,790 1.99 2.88 45% 8
TKFEN 2,383 3,031 6.44 8.19 27% 10
TOASO 4,850 5,850 9.70 11.70 21% 12
YKBNK 19,518 23,273 4.49 5.35 19% 18
100 Fiyat TL Hedef Fiyat TL Yükselme Potansiyeli Ağırlık%
ARCLK 7,129 6,999 10.55 10.36 -2% 33.33
ENKAI 13,384 14,888 4.78 5.32 11% 33.33
EREGL 6,736 6,071 2.18 1.96 -10% 33.33
100 Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
En Az Önerilenler Listesi En Çok Önerilenler Listesi
Hedef Piyasa Değ. mn TL Piyasa Değeri mnTL
Oneri Değişikliği Önceki
Piyasa Değeri mnTL Hedef Piyasa Değ. mn TL
Mevcut
% Hedef Fiyat Değ.
54 5 7
13
21 AL
GÖZDEN GEÇİRİLİYOR ÖNERİMİZ YOK SAT TUT
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Demir-Çelik Temel Endüstriyel Tekstil İletişim Cihazları Medya Otomotiv Lastiği Savunma Teknolojisi Sigorta Tekstil Entegre Turizm Dayanıklı Tüketim Malları Finansal Kiralama ve Faktoring Havayolları ve Hizmetleri Hayvancılık İletişim İnşaat- Taahhüt Kimyasal Ürün Madencilik Otomotiv Otomotiv Parçası Sağlık ve İlaç Gıda Holdingler Kağıt ve Kağıt Ürünleri Meşrubat / İçecek Tarım Kimyasalları Ulaştırma-Lojistik Cam Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları Perakande - Ticaret Petrol Çimento Elektrik Bankacılık
AL TUT SAT
GÖZDEN GEÇİRLİYOR ÖNERİMİZ YOK
Şirket Sayısı
5 Yıllık Nakit Temettü Dağıtma Oranı (%)
2012 Tem. Verimi 2012 Tem. Dağ. Oranı En Yuksek 10 Sirket(%)
2013T Nakit Temettü Dağıtma Oranı En Yuksek Sirketler (%)
2013T Temettu Verimi En Yuksek Sirketler ve Hisse Başı Temettu (%)
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
Temettü Verimi Bilgileri
5 Yıllık Temettu Verimi (%)
30%19% 18% 17% 16% 15% 13% 13% 12% 12%
0%
10%
20%
30%
40%
DNZYO MGROS EGLYO PTOFS SAFGY DAGHL TSPOR PRKME ATSYH ISYAT
Ortalama Temettü Verimi 691% 667%
360% 291% 240% 228% 211% 205% 197% 129%
0.00 2.00 4.00 6.00 8.00
MGROS HATEK DOHOL PTOFS CEMTS ITTFH DOBUR KRTEK TSPOR CLEBI
Temettü Dağıtma Oranı Ort.
13.59% 10.58% 10.05% 10.00% 9.26% 9.26% 9.17% 9.00% 8.81% 8.09% 7.87% 7.51% 7.13% 6.20% 5.15% 5.15% 4.79% 4.21% 4.03% 3.88% 3.86% 3.66% 3.01% 2.94% 2.58% 2.51% 2.23% 1.94% 1.78%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
MRDIN PETUN ULKER PNSUT TTRAK UNYEC FROTO TUPRS BOLUC BAGFS TTKOM CIMSA DOAS AYGAZ OTKAR TOASO BRISA ARCLK SNGYO ISGYO ANHYT EREGL AKGRT TRKCM PETKM SELEC DYOBY TSKB ANSGR
Temettü Verimi Tahmini Medyan
16% 16% 13% 13% 13% 12% 11% 11% 11% 11% 10% 10% 10%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
SAFGY DESPC ISYAT BOSSA PRKM E ULKER AYEN MRDIN ALKA ADBG R ADANA TTRAK HEKTS
Temettü Verimi (Sol)
667% 401% 232% 211% 182% 167% 148% 120% 104% 99% 99% 92% 92%
0%
100%
200%
300%
400%
500%
600%
700%
800%
HATEK TSPOR KONYA NETAS ITTFH GOLTS AYEN ASLAN LOGO PRKME BRISA UCAK TTKOM
Nakit Tem. Dağıtma Oranı(Sol)
155 153 147
114 111 110 95 94 91 90 90
73 72 68 63 63 56 56 52 51 50 49 47 44 43 40 38 28 23
0 50 100 150 200
ULKER MRDIN BOLUC UNYEC BAGFS PNSUT FROTO TUPRS CIMSA PETUN BRISA TTRAK TTKOM OTKAR ANHYT PETKM BIMAS AYGAZ BIZIM TOASO AKGRT ARCLK EREGL ISGYO TRKCM MRGYO DOAS AEFES SNGYO
Nakit Tem. Dağıtma Oranı(Sol)
MSCI Endeks Bilgileri
Kapanış 1 Hafta Perf.(%) Kapanış 1 Hafta Perf.(%)
134 3.31 685 -0.64
02/11/2012 End. Kapanış 1,005 582 194 346 1,306 293 3.28 157 -0.60
26/10/2012 End.Kapanış 990.7 573.183 194.63 344 1,300 355 2.44 242 -0.37
1 Hafta Performans 1% 2% 0% 0% 0% 254 2.14 516 -0.18
Türkiye & GOÜ 0.19% 978 1.75 741 0.64
Türkiye&GOÜ Doğu Avrupa 1.86%
Türkiye&GOÜ Avrupa-Ortadoğu-Afrika 1.14% MSCI Ulke Endeksleri ve Perf.
Türkiye & Dünya 1.17% MSCI Ulke Endeksi 1 Hafta Performans(%) Yıliçi Performans(%) Yıllık Performans(%)
30/12/2011 End.Kapanış 916 395 182 304 1,183 MSCI GOÜ Türkiye End. USD 1.79 47.36 25.37
Yıliçi Performans 10% 47% 7% 14% 10% MSCI EM Polonya 1.16 16.77 -2.87
Türkiye & GOÜ 37.73% MSCI EM Rusya -1.98 3.90 -7.36
Türkiye&GOÜ Doğu Avrupa 40.74% MSCI EM Güney Afrika 2.33 6.27 2.78
Türkiye&GOÜ Avrupa-Ortadoğu-Afrika 33.71% MSCI EM Cek Cum. -3.48 -0.49 -7.68
Türkiye & Dünya 36.94% MSCI EM Macaristan 1.31 26.94 18.29
03/11/2011 End.Kapanış 974 464 206 332 1,207 MSCI EM Meksika -0.95 21.65 17.61
12 Ay Performans 3% 25% -6% 4% 8% MSCI EM Breziya 2.16 -5.20 -11.90
Türkiye & GOÜ 22.22% MSCI EM G Kore 1.88 11.62 7.19
Türkiye&GOÜ Doğu Avrupa 31.13% MSCI EM Filipin 1.04 32.75 33.63
Türkiye&GOÜ Avrupa-Ortadoğu-Afrika 21.24% MSCI EM Kolombiya -3.34 20.63 18.07
Türkiye & Dünya 17.17% MSCI EM Şili 0.91 5.01 -2.15
MSCI EM Endonezya -0.17 3.81 4.91
MSCI EM Peru 2.91 10.42 2.93
MSCI EM Argjantin -4.15 -50.42 -52.6
MSCI EM Misir -3.96 53.51 24.59
MSCI Endeks Performansları (6 ay öncesi için baz değer 100)
MSCI GOÜ Telekom MSCI GOÜ Temel Tüketim MSCI GOÜ İlaç&Biotek.
MSCI Endeksleri GOÜ Türkiye Doğu
Avrupa
Avrupa&Ortadoğ u&Afrika Dünya
MSCI GOÜ Perakende
En Kötü Performans Gösteren Sektörler En İyi Performans Gösteren Sektörler
1 Haftalık Sektörel Endeks Performansları
MSCI GOÜ Enerji MSCI GOÜ Teknik ekip.
Türkiye'nin Diğer Bolgelere Göre
Performansı
MSCI GOÜ GYO MSCI GOÜ Yarı iletkenler MSCI GOÜ Donanım-Yaz.
MSCI GOÜ Teknoloji
80 85 90 95 100 105 110 115 120 125 130
0 8 /0 5 /2 0 1 2 1 5 /0 5 /2 0 1 2 2 2 /0 5 /2 0 1 2 2 9 /0 5 /2 0 1 2 0 5 /0 6 /2 0 1 2 1 2 /0 6 /2 0 1 2 1 9 /0 6 /2 0 1 2 2 6 /0 6 /2 0 1 2 0 3 /0 7 /2 0 1 2 1 0 /0 7 /2 0 1 2 1 7 /0 7 /2 0 1 2 2 4 /0 7 /2 0 1 2 3 1 /0 7 /2 0 1 2 0 7 /0 8 /2 0 1 2 1 4 /0 8 /2 0 1 2 2 1 /0 8 /2 0 1 2 2 8 /0 8 /2 0 1 2 0 4 /0 9 /2 0 1 2 1 1 /0 9 /2 0 1 2 1 8 /0 9 /2 0 1 2 2 5 /0 9 /2 0 1 2 0 2 /1 0 /2 0 1 2 0 9 /1 0 /2 0 1 2 1 6 /1 0 /2 0 1 2 2 3 /1 0 /2 0 1 2 3 0 /1 0 /2 0 1 2
MSCI GOÜ perf MSCI GOÜ Turkiye MSCI GOÜ Doğu Avrupa
MSCI Endeks Performansları (6 ay öncesi için baz değer 100)
GOÜ Para Birimlerinin ABD Dolar'ina Karşı Perf. 1 Aylık GOÜ Para Birimlerinin Euro'ya Karşı Perf. 1 Aylık
GOÜ Para Birimlerinin ABD Dolar'ina Karşı Perf. Yıliçi GOÜ Para Birimlerinin Euro'ya Karşı Perf. Yıliçi
EUR/TL Gunluk Kapanış
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
Kur Analizi
Dolar/TL Gunluk Kapanış Sepet Gunluk Kapanış
Turkiye Çek Cum. Macaristan Kazakistan Polonya Romanya Rusya Ukrayna G.Afrika Cin Hindistan G.Kore Brezilya Meksika Singapur Tayland
-5.0%
-4.0%
-3.0%
-2.0%
-1.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
Turkiye Çek Cum. Macaristan Kazakistan Polonya Romanya Rusya Ukrayna G.Afrika Cin Hindistan G.Kore Brezilya Meksika Singapur Tayland
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
1.92 1.941.96 1.982.00 2.02 2.042.06 2.082.10 2.12
03/12 04/12 04/12 05/12 05/12 06/12 06/12 07/12 07/12 08/12 08/12 08/12 09/12 09/12 10/12 10/12
1.70 1.72 1.74 1.76 1.78 1.80 1.82 1.84 1.86 1.88
03/12 04/12 04/12 05/12 05/12 06/12 06/12 07/12 07/12 08/12 08/12 08/12 09/12 09/12 10/12 10/12 2.05
2.10 2.15 2.20 2.25 2.30 2.35 2.40
03/12 04/12 04/12 05/12 05/12 06/12 06/12 07/12 07/12 08/12 08/12 08/12 09/12 09/12 10/12 10/12
Brezlya Cin Çek Cum. Macaristan Hindistan G.Kore Kazakistan Meksika Polonya Romanya Rusya Singapur Tayland Turkiye Ukrayna G.Afrika
-5.0%
-4.0%
-3.0%
-2.0%
-1.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
Brezlya Cin Çek Cum. Macaristan Hindistan G.Kore Kazakistan Meksika Polonya Romanya Rusya Singapur Tayland Turkiye Ukrayna G.Afrika
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
Perf.(%) Perf.(%)
Perf.(%) Perf.(%)
5 Yıllık CDS'lerin Yıliçi Değişimi
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
Gelişmekte Olan Ülke Piyasaları Performansları
Türkiye Cross Currency Swap Rakamları -Yıliçi- Ülke Tahvil Getirileri -2 Yıl Local Rates End. Yıliçi Değ.
Eurobond Perf.-JP Eurobond End.Yıliçi Değ.
LIBOR Oranları -Yıliçi- Türk CDS'leri - Yıliçi
Ülkelerin Cross Currency Swap Yıliçi Değişimi
GOÜ Endeksleri Yıliçi Değ.
şmekte Olan Piyasalar Tahvil Endeksi (EMBI+) 5.5 5.7 5.8 5.9 6.0 6.1 6.1 6.2 6.2 6.2
8.67 8.28 7.86
7.50 7.24
7.06 6.93 6.86 6.80 6.77
5 5.5 6 6.5 7 7.5 8 8.5 9
1 Yil 2 Yil 3 Yil 4 Yil 5 Yil 6 Yil 7 Yil 8 Yil 9 Yil 10 Yil 02/11/2012 30/12/2011
-6%
9% 10% 11% 11% 11%
16% 16% 17%
19%
24% 27%
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
Arjantin Cin G.Afrika Meksika Çek Brezilya Rusya Polonya Kazak Turkiye Ukrayna Macaristan
Değişim GOÜ Ortalama
5.8286 5.5571
7.2 6.2 6.4 6.9 7
5.2286 11.00 11.17 11.10 11.00 11.03 11.04 11.10 10.89
0 2 4 6 8 10 12
1 Ay/Alış 1 Hafta/Alış 1 Yıl/Alış 2 Ay/Alış 3 Ay/Alış 6 Ay/Alış 9 Ay/Alış ON/Alış
02/11/2012 30/12/2011
-34% -23% -17% -8% -2% 12% 13% 20% 91%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
China Hungary India South Korea Russia Singapore Thailand Mexico Turkey
Değişim GOÜ Ortalama
-68% -58% -56% -52% -49% -45% -44% -43% -35% -33% -30% -28% -25% 124%
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
Polonya G Kore Macaristan Cin Romanya Kazak Rusya Türkiye Meksika Brezilya Tayland Ukrayna G.Afrika Arjantin
Değişim GOÜ Ortalama
-88%
-33% -32%-23%
-20%-18% -13% -10% -7% -2%
1% 8%
-100%
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
Tayland Singapur Meksika Hindistan Cin G. Kore Rusya Polonya G.Afrika Çek Macaristan Türkiye
Değişim GOÜ Ortalama 61
85 115
162 216
161
226 245
287 321
0 50 100 150 200 250 300 350
1 Yıl 2 Yıl 3 Yıl 5 Yıl 10 Yıl
30/12/2011 02/11/2012
-39% -11% -4% -3% 3% 5% 5% 8% 9% 13% 13% 14% 16% 18% 21% 27% 39%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Ukrayna Kazakistan Çin Arjantin Brezilya Rusya Güney Kore Çek Cum. Polonya Meksika Macaristan Romanya Singapur Güney Afrika Hindistan Tayland Türkiye
Değişim
350 370 390 410 430 450 470 490
500 550 600 650 700 750
3/1/11 3/3/11 3/5/11 3/7/11 3/9/11 3/11/11 3/1/12 3/3/12 3/5/12 3/7/12 3/9/12
EMBI EM + Composite Endeks (Sol) EMBI EM Turkiye Endeksi (Sağ)
