4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 11.05.2017
İç Piyasalar
10.05.2017 Kapanış Değişim %
BIST-100 96,194 0,91
BIST-30 118,502 0,96
DVZSP 3,7426 -1,07
EUR/USD 1,0867 -0,07
ALTIN 1,221 0,57
PETROL (BRENT) 49,96 2,02
11.05.2017 USD/TL
17.55 3,5880 3,5863 EUR/USD
1,0872 Tahvil (11.07.2018)
%11,45
%11,41
BRENT 50,45
Dış Piyasalar
10.05.2017 Kapanış Değişim %
DJIA 20.943 -0,16
S&P 500 2.400 0,11
NASDAQ 6.129 0,14
DAX 12.757 0,07
FTSE 100 7.385 0,59
NIKKEI 19.900 0,29
SHCOMP 3.052 -0,90
Vadeli Piyasalar
11.05.2017 Değişim %
FDOW -0,02
FSPX -0,04
US 10-Y 2,3975
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi ABD İşsizlilk Başvuruları bek 244 k
TR Mart Cari İşlemler 10.00 bek -3.1 mlr$
AB Tic Bakanları toplantısı Brüksel'de
BOE faiz kararı 14.00
ABD Haftalık İşsizlik Başv 15.30 bek 244k
ABD ÜFE Nisan 15.30 bek 0.2% önc -0.1% yy 2.3%
Sarraf’ın iki avukatı Giuliani ve Mukasey'le çıkar çatışmasıyla ilgili yeni duruşma
GUBRF Olağan Genel Kurul 10.00 Bizi takip etmek içinENERJİSİZzz ÜFE
-0.1% sonrası %0.2 beklenen ABD Nisan Üfe verisi açıklanacak. %0.3 sonrası 0.0%
beklenen ABD Üfe Mart verisi -0,1% ile 2016 Ağustos’tan beri ilk kez azalış gösterirken, Y/y %2,3 olmuş,
Enerji fiyatları %2,9 düşmüştü.
Son Rakamına Göre 2+
Cuma -0.3% sonrası 0.2% beklenen ABD Nisan Tüfe verisi açıklanacak.
ABD Mart Tüfe -0.3% yy %2.4 olmuştu. 2016 Şubat’tan beri ilk azalıştı.
ABD Şubat Tüfe 0.1% ve yy %2.7 olmuştu. 2012 Mart’tan beri en çok artıştı.
Hatırlarsak %1.9’dan %2.1’e yükselmesi beklenen PCE y/y fiyat endeksi 2.1% olurken, 2012’den beri ilk kez Fed’in hedefindeydi.
ABD Nisan perakende satışlar önc -0.2% bek 0.6%.
Fed faiz fiyatlaması CME 100-125 bps : 87% (14 Haz 2017), 80% (26 Temz 2017), %50 (20 Eyl 2017).
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Perşembe 3 haftanın düşüğü 238 bin’den 244 bine yükselmesi beklenen(258 bin 7 haftanın yükseği- sigortadan yararlananlar 1.96 mln ile 2000 Nisan’dan beri en düşük seviyede) ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 4 haftalık ortalama 243,000.
Fransızların çoğu genel seçimde Macron'a oy vermeyebilir Macron'un tek başına hükümet kuracak çoğunluğu elde etmesini istemiyor. Haziran’da parlemento seçimleri yapılacak.
Merkel liderliğindeki CDU/CSU 8 puan önde görünüyor. INSA Poll tarafından Eylül ayında yapılacak genel seçim için hazırlanan ve yayınlanan ankete göre, Başbakan Merkel liderliğindeki CDU ve Bavyera'daki kardeş partisi CSU'nun kamuoyu desteği yüzde 35 seviyesine yükseldi. Bir hafta önce yayınlanan ankette CDU/CSU'ya destek yüzde 34 seviyesindeydi. Bugün seçim olsa SPD'ye oy vereceğini söyleyenlerin oranı ise 1,5 puan düşüşle yüzde 27 oldu. Geçtiğimiz hafta SPD'ye destek yüzde 30'dan yüzde 28'e inmişti (Foreks).MSCI, 2017 3.çeyrek dönem için endeks revizyonlarının açıklanması bekleniyor 15-16 Mayıs.
Petrol fiyatları Kasım’dan beri en düşük seviyeye geriledi.
46$ seviyesinin altında satış baskısı $43-41.54 seviyelerine kadar devam edebilir.
Draghi , teşviklerden çıkma zamanı gelmedi. Bölge ekonomisinin güçlenmekte olduğunu, ECB'nin teşvik programının henüz işini bitirmediğini belirtti.
VAKBN 31.03.2017 1.224.752.000 (516) Çeyreklik solo net kâr yıllık bazda %137, çeyreklik bazda %57 artarak şimdiye kadarki en yüksek seviyesinde 1.224,8 milyon TL olarak gerçekleşti. Kârlılık rasyolarında son 10 yılda en iyi çeyreklik performans; Ortalama Özkaynak Kârlılığı ve Ortalama Aktif Kârlılığı sırasıyla %24,5 ve %2,3 seviyelerinde gerçekleşti. Toplam krediler yıllık bazda %22,7, çeyreklik bazda %4,5 büyüdü. TL krediler yıllık %17, çeyreklik %5,7 büyüdü.Çeyreklik Net Faiz Marjı 69 baz puan artarak %5,2 seviyesine ulaştı; TL kredi-mevduat spreadleri TL mevduat maliyetlerindeki düşüş sayesinde çeyreklik bazda 30 baz puan yükseldi, TÜFE’ye endeksli kağıtlardan elde edilen faiz geliri 4Ç16’da 179 milyon TL iken, 1Ç17’de 539 milyon TL seviyesinde oldu.Net Faiz Geliri yıllık bazda %53,2, çeyreklik bazda %22 arttı. Ücret ve komisyon gelirleri yıllık bazda %28,1 büyüdü. Yıllık faaliyet gideri büyümesi %9,1 seviyesi ile enflasyonun altında kaldı.
GUBRF 31.03.2017 10.738.394 (30) 2016 12 -68 Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklıklarında 2017 yılı ilk çeyreğinde 437.282 (287.778) ton ürün satılarak 390.833.478 TL hasılat elde edilmiştir. Razi Petrochemical Co. 2017 yılı ilk üç ay satışlarının 351.026 tonu ihracat, 86.256 tonu ise iç satışlardır. 2017 yılı ilk üç ayında ihracatın payı %80’dir.
ASUZU % 230,45228 Bedelsiz Sermaye Artırımına İlişkin İhraç Belgesinin Sermaye Piyasası Kurulu Tarafından Onaylanması
EKGYO İstanbul Zeytinburnu Beştelsiz Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi" ihalesinin 1.Oturumu, 06.06.2017 Salı günü saat 14:30'da
THYAO Ocak-Nisan 2016 döneminde 19,4 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2017 yılının aynı döneminde %3,7 düşüşle 18,6 milyon Yolcu doluluk oranı 2,0 puanlık artış ile %75,6 SKBNK 31.03.2017 25.174.000 (10)
YAZIC 31.03.2017 253.130.000 (-19) 2016 12 -255 Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar 411,2 TL milyon
SODA 31.03.2017 167.728.406 (86) SISE 31.03.2017 336.832.015 (127)
TRKCM 2017 3 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 114.817.809 TL (2016/3 AYLIK: 64.822.336 TL) PGSUS 31.03.2017 -203.240.680 2016 12 -133
2017 yılının ilk üç ayında yan hizmetlerden elde edilen gelirler toplam gelirlerin %25,5’i olarak gerçekleşmiş ve nominal olarak 2016 ilk çeyreğine oranla %28,3 artış göstermiştir.
TRCAS 2017 3 AYLIK KONSOLİDE NET ZARARI 2.079.111 TL (2016/3 AYLIK: 15.351.041 TL) SELEC 2017 3 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 105.786.969 TL (2016/3 AYLIK: 87.428.847 TL) YATAŞ 2017 3 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 6.656.118 TL (2016/3 AYLIK: 2.650.491 TL)
FOREKS ANKETİ-Analistlerin Mart ayı Cari İşlemler Dengesi medyan tahmini 3,1 milyar dolar açık. Şubat Cari İşlemler 2,53 milyar dolar açık
ÖZLÜ: SANAYİ REFORM PAKETİ TBMM'DE GÖRÜŞÜLECEK SANAYİCİNİN ELEKTRİKTE TRT PAYI KALDIRILACAK- BLOOMBERG HT SANAYİ BAKANI ÖZLÜ:KENT İÇERİSİNDEKİ SANAYİ SİTELERİ TAŞINACAK, MALİYETİ 19 MİLYAR TL- BLOOMBERG HT
Seçim sonrası dev bankalar İngiltere'den çıkabilir. İngiltere merkezli finans kuruluşları ve önde gelen bankalar, acil durum planlarını gelecek ay yapılacak erken genel seçim sonrasında devreye sokarak operasyonlarının bir kısmını İngiltere dışına çıkarmaya hazırlanıyor.Bankaların “acil durum planlarını” devreye sokması halinde Deutsche Bank’ın 4 bin, UBS’in bin 500, Morgan Stanley’nin bin, Goldman Sachs’ın bin ve HSBC’nin bin çalışanını AB’deki operasyonlarına kaydırması bekleniyor. JP Morgan’ın 300, Barclays’in 200, Citigroup’un 100, Royal Bank of Scotland’ın (RBS) 100, Nomura’nın 20, Standard Chartered’ın 20 çalışanını AB’ye taşıyabileceği de bildiriliyor. Finans sektörü ülke ekonomisinin yaklaşık %12’sini oluşturuyor (Dünya).
Otokar, Fırat Kalkanı Harekatı'nda edinilen tecrübelerden yola çıkarak yeni kabiliyetler kazandırılan Altay Asimetrik Harp Tankı'nı üretti (FT).
Boston Fed Rosengren, "Düşük işsizlik enflasyonu artırabilir ve ekonomide ısınmaya yol açabilir. Bu da Fed'in faizi daha hızlı yükseltmesine neden Dallas Fed Başkanı Kaplan, "ABD ekonomisinin beklentilerin üzerinde performans göstermesi durumunda faiz artırımları erken gelebilir.
Galatasaray'ın Riva arazisi için ihale başvurularI 12 Mayıs'ta başlıyor..Emlak Konut GYOdan yapılan açıklamaya göre, haziran ve temmuz aylarında ihalesi gerçekleştirilecek İstanbul Riva, Zeytinburnu, Tuzla ve iki etap şeklinde ihale edilecek olan İzmir Alsancaktaki projeler toplamda 1 milyon 327 bin metrekarelik araziyi kapsıyor (BHT).
Akfen Holding, Akfen Yenilenebilir Enerji A.Ş.'deki hissesinin yarısını bu yıl içerisinde satmayı planlıyor (BHT)
ASELSAN, UÇAK ÜRETİCİSİ ANTONOV'LA İŞBİRLİĞİ MUTABAKATI İMZALADI-AA/BLOOMBERG HT
Cumhurbaşkanı Erdoğan, Amerika’nın Suriye’deki Kürt güçlere ağır silah desteği sağlamasıyla ilgili . "Endişelerimizi Trump'a ileteceğim"
AB Büyükelçisi: "Türkiye’den Vazgeçilmedi Ama İdam Cezası Avrupa Değeri Değil"GÜNLÜK BÜLTEN 11.05.2017
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
KRDMD 1.38 1.34-1.32 1.42 1.48 1.51 deg (yy) Faaliyet Karı 55 mn TL FAVÖK 426.1%
OTKAR 136.4 135.8 139.4 141.63 147.31 deg (yy) Faaliyet Karı 136.1% FAVÖK 91.0% Ana Ortalık 354.9%
HALKB 12.17 12.01-11.88 12.38 12.45 12.47 KIPA 2.01 1.99-1.96 2.05 2.14 2.17 2.21
Teknik Bakış
BIST-100 günü %0,91 artış ile 96,194 (30 12 2016 78,138) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 6,3 mlr TL.
Son hareketin fib seviyeleri 96,815 99,173
USD 26,929 TEPE /TRY 97,073 (TCMB 3.6048$).
Yeni zirve 86931-70426 %1.618 97,131
Geri çekilmelerde 95,350-95,250 önceki direnç bandı destek
94,530 10-22 günlük ortalama 94,546 - 93,730...
92,116 gap
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 11.05.2017 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 USD 26,929 TEPE /TRY 97,073 (TCMB 3.6048$) 97,100’ler verdiğimiz hedefti
Sep Oct Nov Dec 2015 Feb Mar Apr MayJun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Mar Apr MayJun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Mar Apr May Jun Jul 10000
15000 20000 25000 30000 35000 40000 44999 50000
x100000 10000
15000 20000 25000 30000 35000 40000 44999 50000
x100000 67000
68000 69000 70000 71000 72000 73000 74000 75000 76000 77000 78000 79000 80000 81000 82000 83000 84000 85000 86000 87000 88000 89000 90000 91000 92000 93000 94000 95000 96000 97000 98000 99000
67000 68000 69000 70000 71000 72000 73000 74000 75000 76000 77000 78000 79000 80000 81000 82000 83000 84000 85000 86000 87000 88000 89000 90000 91000 92000 93000 94000 95000 96000 97000 98000 99000
li
,
Yılı 10,72’den kapatan, %12,26 gören 11 Temmuz 2018 vadeli tahvil %11,7 sonrası %11,41-11,50 bandında hareket etti.
11.90-12.26% bandı üzerinde %13’ler ön plana çıkabilir.
TÜFE 2017 Nisan ayında bir önceki aya göre
%1,31 (bek 1,18), bir önceki yılın aynı ayına göre
%11,87 artış gösterdi. 2008 Ekim’den (%11.99) beri en yüksek.
Zeybekci, 'Enflasyonda Mayıstan itibaren trendin aşağıya doğru dönmeye başladığını göreceğiz.
GLP Borç verme faiz oranı yüzde 11,75’ten yüzde 12,25’e yükseltildi.
Yakın dönemde risk iştahında gözlenen artış maliyet kaynaklı baskıları bir miktar sınırlasa da enflasyonun bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturmaktadır.
FXU030-1 vadeli kapanış 119.675 0,72%
119,300 üzerinde İyimser senaryo da verdiğimiz 120,225’e yönelen endekste
121,304 124,629 1.618- 2.618% seviyesidir.
Geri çekilmelerde
Seans içinde önem kazanan seviyeler 118,150 117,350*
Olası 115.575 altında
Haftalık bazda 114.125- 112.975 sonraki destekler olarak ön plana çıkabilir.
1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı TCMB Ortalama Fonlama 5 Gün Sgmk & Faiz
İÇ BORÇLANMA STRATEJİSİ
GÜNLÜK BÜLTEN 11.05.2017
Vadeli İşlemler
Mayıs ayında 4,5 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 5,2 milyar TL,
Haziran ayında 10,9 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 12 milyar TL,
Temmuz ayında 11,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 12,3 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.
https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa
Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme
03.05.2017 78 74 152
10.05.2017 51 12 63
17.05.2017 2.470 1.165 3.635
24.05.2017 436 204 641
TOPLAM 3.035 1.455 4.491
14.06.2017 7.157 3.192 10.349
21.06.2017 473 70 543
TOPLAM 7.630 3.262 10.892
12.07.2017 1.545 560 2.105
19.07.2017 6.932 1.492 8.425
26.07.2017 532 124 657
TOPLAM 9.010 2.177 11.187
İç Borç Ödemeleri (1)
Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )
2017 Yılı Mayıs Ayı
2017 Yılı Haziran Ayı
2017 Yılı Temmuz Ayı
(1) İhraç aşam asındak i alıcı dağılım ı b az alınarak yapılacak ödem eleri gösterm ek tedir.
(2) Kam u k urum larına rek ab etçi olm ayan tek lif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödem eleri içerm ek tedir.
ICBC Yatırım Araştırma
TCMB Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40
31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 05-05-2017 11,96 08-05-2017 11,96 09-05-2017 11,96 10-05-2017 11,94
TCMB 2017 PPK 15 Haziran; 27 Temmuz 2017Merkez Bankası Başkanı Çetinkaya 2017 sonunda enflasyonun %8,5 (önc 8), 2018 sonunda ise %6,4 (önc 6) olmasını öngördüklerini iletti.
2017 yıl sonu enflasyon tahmininin Ocak Enflasyon Raporu’na göre 0,5 puan yukarı yönlü güncellenmesine;
i. TL cinsinden ithalat fiyatı varsayımlarındaki yukarı yönlü güncelleme 0,1 puan,
ii. Çıktı açığındaki yukarı yönlü güncelleme 0,2 puan,
iii. 2017 Ç1 enflasyonunun önceki tahmine göre yüksek gerçekleşmesi ve enflasyon ana eğilimindeki yükseliş 0,2 puan katkı yapmıştır.
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
