GEDİK YATIRIM HOLDİNG A.Ş TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU

(1)

GEDİK YATIRIM HOLDİNG A.Ş.

30.06.2015 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE

BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU

(2)

GEDİK YATIRIM HOLDİNG A.Ş.

İÇİNDEKİLER

ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU

ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU

ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

ÖZET NAKİT AKIM TABLOSU

ÖZET FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR

NOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

NOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR NOT 5 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

NOT 6 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

NOT 7 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR NOT 8 TAAHHÜTLER

NOT 9 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ NOT 10 HASILAT

NOT 11 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

NOT 12 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

NOT 13 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ NOT 14 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN OLAYLAR

(3)

(4)

Cari Dönem Önceki Dönem

Bağımsız Bağımsız

Dipnot

Sınırlı Denetimden Geçmiş

Denetimden Geçmiş

Referansları 31.12.2014

VARLIKLAR

DÖNEN VARLIKLAR 9.984.293 10.618.628

Nakit ve Nakit Benzerleri 3 1.800.864 9.056.894

Finansal Yatırımlar 4 8.097.002 1.312.730

Ticari Alacaklar

- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 5 -- 207.108

Diğer Dönen Varlıklar 86.427 41.896

DURAN VARLIKLAR 1.758.578 59.821

Finansal Yatırımlar 4 1.720.000 --

Diğer Alacaklar

- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar -- 11.000

Maddi Duran Varlıklar 25.836 31.805

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 12.298 15.778

Ertelenmiş Vergi Varlığı 11 444 1.238

TOPLAM VARLIKLAR 11.742.871 10.678.449

KAYNAKLAR

KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 112.149 82.581

Ticari Borçlar

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 5-12 -- --

- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 5 992 5.813

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 892 1.065

Diğer Borçlar

- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar -- --

- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 3.137 1.045

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 11 64.116 33.141

Uzun Vadeli Karşılıkları

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 6 1.860 462

- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 7 41.152 41.055

UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 3.398 4.224

Uzun Vadeli Karşılıkları

- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 6 1.226 1.573

Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 11 2.172 2.651

ÖZKAYNAKLAR 11.627.324 10.591.644

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 11.627.324 10.591.644

Ödenmiş Sermaye 9.1 10.000.000 10.000.000

Paylara İlişkin Primler / İskontolar 9.2 159 159

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

- Diğer Kazanç / Kayıplar 9.5 664 --

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 9.3 314.739 303.905

Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) 9.4 276.746 64.710

Net Dönem Karı / (Zararı) 1.035.016 222.870

TOPLAM KAYNAKLAR 11.742.871 10.678.449

Ekli notlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçalarıdır.

(*): Yukarıdaki mali tablolar Yönetim Kurulu tarafından 30.07.2015 tarihinde onaylanmıştır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)

30.06.2015

(5)

II. KAR VEYA ZARAR TABLOSU GEDİK YATIRIM HOLDİNG A.Ş.

BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİMDEN GEÇMİŞ 01.01.-30.06.2015 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

Bağımsız Sınırlı Denetimden

Bağımsız Sınırlı Denetimden

Geçmiş Geçmemiş Geçmiş Geçmemiş

Dipnot 01.01.- 01.04.- 01.01.- 01.04.-

Referansları 30.06.2015 30.06.2015 31.06.2014 30.06.2014

KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 10 11.932.381 586.612 1.229.299.569 667.573.074

Satışların Maliyeti (-) 10 (10.754.431) (130.416) (1.228.533.332) (667.345.207)

BRÜT KAR / (ZARAR) 1.177.950 456.196 766.237 227.867

Genel Yönetim Giderleri (-) (76.258) (54.535) (309.409) (162.087)

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (3.122) (1.652) (197.086) (124.043)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 917 917 253 (2.181)

ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) 1.099.487 400.926 259.995 (60.444)

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler -- -- -- --

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) -- -- -- --

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından /

Zararlarındaki Paylar -- -- -- --

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI / ZARARI 1.099.487 400.926 259.995 (60.444)

Finansman Gelirleri -- -- -- --

Finansman Giderleri (-) (206) (206) -- --

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) 1.099.281 400.720 259.995 (60.444)

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) (64.265) (2.183) -- --

- Dönem Vergi Geliri / (Gideri) 11 (64.116) (2.045) -- --

- Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) 11 (149) (138) -- --

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) 1.035.016 398.537 259.995 (60.444)

DÖNEM KARI / (ZARARI) 1.035.016 398.537 259.995 (60.444)

DİĞER KAPSAMLI GELİR

Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer

Kapsamlı Gelir Unsurları 8 830 830 -- --

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire

İlişkin Vergiler -- -- -- --

- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri 11 (166) (166) --

--

DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) 9 664 664 -- --

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 1.035.680 399.201 259.995 (60.444)

Dönem Karı / Zararının Dağılımı

- Ana Ortaklık Payları 1.035.016 398.537 259.995 (60.444)

Pay Başına Kazanç 0,1035 0,0399 0,0260 (0,0060)

- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 0,1035 0,0399 0,0260 (0,0060)

(*): Yukarıdaki mali tablolar Yönetim Kurulu tarafından 30.07.2015 tarihinde onaylanmıştır.Ekli notlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçalarıdır.

Cari Dönem Önceki Dönem

(6)

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı

Gelirler ve Giderler

Dipnot

Referansları Ödenmiş Sermaye

Pay İhraç Primleri /

İskontoları Diğer Kazanç/Kayıplar

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış

Yedekler

Geçmiş Yıllar

Kar/Zararları Net Dönem

Karı/Zararı Özkaynaklar

01.01.2014 tarihi itibariyle bakiyeler 9 10.000.000 159 -- 303.905 399.763 (335.053) 10.368.774

Transferler -- -- -- -- (335.053) 335.053 --

Toplam kapsamlı gelir(gider) -- -- -- -- -- 259.995 259.995

30.06.2014 tarihi itibariyle bakiyeler 9 10.000.000 159 -- 303.905 64.710 259.995 10.628.769

01.01.2015 tarihi itibariyle bakiyeler 9 10.000.000 159 -- 303.905 64.710 222.870 10.591.644

Transferler -- -- -- 10.834 212.036 (222.870) --

Toplam kapsamlı gelir -- -- 664 -- -- 1.035.016 1.035.680

30.06.2015 tarihi itibariyle bakiyeler 9 10.000.000 159 664 314.739 276.746 1.035.016 11.627.324

(7)

IV. NAKİT AKIM TABLOSU GEDİK YATIRIM HOLDİNG A.Ş.

BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİMDEN GEÇMİŞ 30.06.2015 TARİHLİ ÖZET NAKİT AKIM TABLOSU

Bağımsız Sınırlı Denetimden

Dipnot Geçmiş Geçmiş

Referansları 30.06.2015 30.06.2014

A. İŞLETME FAALİYETLERDEN SAĞLANAN NAKİT AKIMI (5.536.050) (1.482.837)

Dönem Net Karı / (Zararı) 1.035.680 259.995

Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler 748.922 170.904

-Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 9.449 9.386

-Değer düşüklüğü/ iptali ile ilgili düzeltmeler 10 429.135 127.026

-Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler 10 308.972 24.846

Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler

-Kıdem tazminatı karşılığı 6 (347) 5.071

-Kullanılmamış izin karşılığı 6 1.398 4.575

-Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler 315 --

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (7.320.652) (1.913.736)

-Alım satım amaçlı finansal varlıklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 4 (7.522.399) (1.834.898)

-Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 5 207.108 6.586.183

-Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (33.531) (20.681)

-Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 5 (4.821) (6.638.010)

-İlişkili Taraflara Borçlardaki Azalış İle İlgili Düzeltmeler -- (4.354)

-Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 2.016 (1.976)

-Vergi Ödemeleri 30.975 --

Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları -- --

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (1.720.000) (7.045)

Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi

İçin Yapılan Nakit Çıkışları 4 (1.720.000) --

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları -- (7.045)

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT ÇIKIŞLARI -- --

YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (A+B+C) (7.256.050) (1.489.882) D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT

BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ -- --

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D) (7.256.050) (1.489.882)

E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 9.056.894 2.561.662

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) 1.800.844 1.071.780

(8)

1. Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu

Gedik Yatırım Holding A.Ş. ("Şirket"), 07.03.1998 tarihinde Gedik Yatırım Ortaklığı A.Ş. ünvanı altında kurulmuş olup, 27.08.2014 tarihli Olağanüstü Genel Kurulunda Şirketin Yatırım Ortaklığı statüsünden çıkarak “Gedik Yatırım Holding A.Ş.“ unvanlı bir Yatırım Holding şirketine dönüştürülmesine karar verilmiştir. Bahse konu Olağanüstü genel kurul kararı 11.09.2014 tarihinde tescil edilerek 17.09.2014 tarih 8655 sayılı ticaret sicil gazetesinde yayımlanmış, Şirket’in ticaret unvanı “Gedik Yatırım Holding A.Ş.” olarak değiştirilmiştir. Şirket bu değişikliği 12.09.2014 tarihinde

“Ünvan Değişikliği” konusu altında Kamuyu Aydınlatma Platformuna kamuoyuna duyurmuştur.

Şirketin amacı, vergi dışı mali konularda, özellikle yerli ve yabancı finans piyasaları düzenine ilişkin olarak, Sermaye Piyasası mevzuatında belirtilen yatırım hizmet ve faaliyetlerini içermemek kaydıyla;

teknik planlama, programlama, bütçeleme, projelendirme, finansal ve organizasyon, firma değerleri gibi konularda yatırım ve araştırmalar yapmak, aktiflerini kar etme yeteneğine ve potansiyeline sahip sermaye şirketlerinin çıkarmış olduğu veya çıkaracağı pay senetleri ile diğer menkul kıymetlere, nakit, değerli maden ve emtialara yatırım yapmak, kurulmuş veya kurulacak şirketlerin sermaye ve yönetimine katılarak bunların yatırım, finansman, organizasyon ve yönetim meselelerini toplu bir bünye içerisinde değerlendirmek ve ekonomik dalgalanmalara karşı yatırımların güvenliğini artırmak ve böylece bu şirketlerin sağlıklı şekilde ve milli ekonominin gereklerine uygun olarak gelişmelerini ve devamlılıklarını teminat altına almak amacıyla, Türkiye içinde ve dışında bulunan her türlü taşınır ve taşınmazlara yatırım yapmak ve işletmek, bu amaçlara uygun ticari, sınai ve mali inansal yatırım girişimlerinde bulunmaktır. Ayrıca şirket Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde yurt içinde ve gerekli izni almak suretiyle yurt dışında her nevi borçlanma aracı ihraç edebilir. Şirket Yönetim Kurulu, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 31. maddesi çerçevesinde tahvil, finansman bonosu ve diğer borçlanma senetlerini ihraç yetkisine süresiz olarak sahiptir. Bu durumda Türk Ticaret Kanununun 506. maddesi hükmü uygulanmaz.

Şirket, Cumhuriyet Mahallesi İlkbahar Sok. No:1 Kartal/İstanbul adresinde faaliyet göstermektedir.

Şirket’in şubesi bulunmamaktadır.

30.06.2015 itibari ile Şirket’in çıkarılmış ve ödenmiş sermayesi 10.000.000 TL‘dir. (31.12.2014:

10.000.000 TL) Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Şirket yönetimine hakimdir. Şirket’i kontrol eden ana ortak ise, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin de ana ortağı olan Erhan Topaç ve Hakkı Gedik’tir.

Şirket’in hisseleri 13-15 Nisan 1999 tarihinde halka arz edilmiştir. 30.06.2015 tarihi itibariyle Şirket sermayesini temsil eden hisse senetlerinin % 99,90’ı (31.12.2014: % 99,90) Borsa İstanbul’da (BIST) işlem görmektedir. Şirket 16.09.2014 tarihinden itibaren BİAŞ Gözaltı Pazarında GYHOL koduyla işlem görmeye devam etmektedir.

30.06.2015 tarihi itibariyle çalışan personel sayısı 2 kişidir (31.12.2014: 1 kişi).

(9)

30.06.2015 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar

2.1. Uygulanan muhasebe standartları ve TMS’ye uygunluk beyanı

İlişikteki 30.06.2015 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13.06.2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayınlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları’na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

Şirket, 30.06.2015 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını SPK’nın Seri: XII, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

Şirketler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları 31.12.2014 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Ara dönem özet finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

Mali tabloların TFRS’ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir.

Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir. 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle sona eren ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde değişiklik olmamıştır.

Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.

İşletmenin Sürekliliği

Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

(10)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden düzenlenir veya sınıflandırılır. Buna göre 31.12.2014 tarihi itibariyle Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar hesap grubunda gösterilen 41.896 TL tutarındaki peşin ödenmiş vergi ve fonlar, 3.06.2015 tarihi itibariyle Diğer Dönen Varlıklar içerisinde gösterilmiştir.

Finansal tabloların onaylanması

Şirket’in 30.06.2015 tarihi itibariyle ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal tablolar Şirket’in yönetim kurulu tarafından 30.07.2015 tarihinde onaylanmıştır. Mevzuat çerçevesinde Şirket’in yetkili kurullarının ve düzenleyici kurumların finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

2.2. Muhasebe politikalarında değişiklikler

Bir muhasebe politikası değiştirildiğinde, finansal tablolarda sunulandan daha önceki dönemlere ilişkin toplam düzeltme tutarı bir sonraki dönem birikmiş karlara alınır. Önceki dönemlere ilişkin diğer bilgiler de yeniden düzenlenir. Muhasebe politikalarındaki değişikliklerin cari döneme, önceki dönemlere veya birbirini izleyen dönemlerin faaliyet sonuçlarına etkisi olduğunda; değişikliğin nedenleri, cari döneme ve önceki dönemlere ilişkin düzeltme tutarı, sunulandan daha önceki dönemlere ilişkin düzeltme tutarları ve karşılaştırmalı bilginin yeniden düzenlendiği ya da aşırı bir maliyet gerektirdiği için bu uygulamanın yapılmadığı kamuya açıklanır.

2.3. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar

Bir muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.

Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiş karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.

2.4. Yeni ve revize edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

30.06.2015 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 01.01.2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

TMS 19 – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik)

TMS 19’a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düşerek muhasebeleştirebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik, 01.07.2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır.

(11)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.4. Yeni ve revize edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) TMS/TFRS’lerdeki Yıllık İyileştirmeler

KGK, Eylül 2014’te ‘2010-2012 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler” ve “2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler” ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır.

Değişiklikler 01.07.2014’den itibaren başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.

Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi TFRS 2 Hisse Bazı, Ödemeler

Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, TFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 6 Faaliyet Bölümleri

Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/

toplulaştırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakat;, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır.

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

TMS 16.35(a) ve TMS 38.80(a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

TMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları

Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi TFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da TFRS 3’ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

(12)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri

TFRS 13’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık1 finansal yükümlülüklere değil TMS 39 kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında TFRS 3 ve TMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

Bu standart, yorum ve değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerindeki etkisi değerlendirilmektedir.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Ara dönem özet finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 9 Finansal Araçlar — Sınıflandırma ve Açıklama

Aralık 2012’de ve Şubat 2015’de yapılan değişikliklerle yeni standart, 01.01.2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir.

TFRS 11 — Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler)

TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri’nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu TFRS’de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS’lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS’lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır.

Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

TMS 16 ve TMS 38— Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler)

TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Değişiklikler, 01.01.2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

(13)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler) TMS 16’da, “taşıyıcı bitkilerin muhasebeleştirilmesine ilişkin bir değişiklik yapılmıştır. Yayınlanan değişiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taşıyıcı bitkilerin, olgunlaşma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdiği ve işletmeler tarafından ürün verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taşıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaştıktan sonra önemli biyolojik dönüşümden geçmedikleri için ve işlevleri imalat benzeri olduğu için, değişiklik taşıyıcı bitkilerin TMS 41 yerine TMS 16 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve “maliyet modeli” ya da yeniden değerleme modeli” ile değerlenmesine izin vermektedir.

Taşıyıcı bitkilerdeki ürün ise TMS 41’deki satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer modeli ile muhasebeleştirilecektir. Değişiklikler, 01.01.2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

TMS 27— Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik)

Şubat 2015’de Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK), işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27’de değişiklik yapmıştır.

Buna göre işletmelerin bu yatırımları:

• Maliyet değeriyle

• TFRS 9 uyarınca veya

• TMS 28’de tanımlanan özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir.

İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bu değişiklik 01.01.2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, geçmişe dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup, erken uygulama açıklanmalıdır.

TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı işletmenin iştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları – Değişiklikler

Şubat 2015’de, TFRS 10 ve TMS 28’deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, TERS 3’te tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur.

Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişiksiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. İşletmelerin bu değişikliği, 01.01.2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için ileriye dönük olarak uygulamaları gerekmektedir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28’de Değişiklik)

Şubat 2015’de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TERS 12 ve TMS 28’de değişiklikler yapmıştır Değişiklikler 01.01.2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

(14)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS 1’de Değişiklik)

Şubat 2015’de, TMS 1’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleştirilen yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. Bu değişiklikler 01.01.2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

TFRS Yıllık İyileştirmeler, 201 2-2014 Dönemi

KGK, Şubat 2015’de “TFRS Yıllık lyileştirmeler, 2012-2014 Dönemini yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir:

- TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler ^—elden çıkarma yöntemlerinde değişiklik

- TFRS 7 Finansal Araçlar Açıklamalar ^—bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet sözleşmelerinin değerlendirilmesine ilişkin açıklama

- TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar ^—iskonto oranına ilişkin bölgesel pazar sorunu - ^TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama ^—bilginin ‘ara dönem finansal raporda başka bir

bölümde açıklanması

Bu değişiklikler 01.01.2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erken - uygulamaya izin verilmektedir,

Bu standart, yorum ve değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerindeki etkisi değerlendirilmektedir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (“UMSK”) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS’deki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2010—2012 Dönemi TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

Karar Gerekçelerinde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.

(15)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Yıllık iyileştirmeler - 2011—2013 Dönemi

UFRS 15- Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

UMSK Mayıs 2014de UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. UFRS 15, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. UFRS ise geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir.

UFRS 9 Finansal Araçlar — Nihai Standart (2014)

UMSK. Temmuz 2014te UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerine geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme. değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi aşamalarından oluşan projesi UFRS 9 Finansal Araçları nihai olarak yayınlamıştır. UFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanında muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur.

Buna ek olarak, UFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonun seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen sorunu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. UFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, finansal araçların muhasebesi değiştirilmeden ‘kendi kredi riski ‘ ile ilgili değişikliklerinin tek başına erken uygulanmasına izin verilmektedir.

Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

(16)

3. Nakit ve nakit benzerleri

30.06.2015 31.12.2014 Bankalar

- Vadeli mevduat (*) 10.280 8.637.219

- Vadesiz mevduat -- 1.014

VİOP nakit teminatları -- --

Vadesine üç aydan az kalan özel kesim tahvilleri -- 316.631

Borsa para piyasasından alacaklar (**) 1.790.584 102.030

Toplam 1.800.864 9.056.894

(*) 30.06.2015 tarihi itibariyle, vadeli mevduatın faiz oranı % 10,25 ile % 12,25 arasında değişmekte olup, vadesi 1 ile 32 gün arasında değişmektedir. Şirket’in 31.12.2014 tarihi itibariyle, vadeli mevduatın faiz oranı % 10,60 olup, vadesi 34 gündür.

(**) Şirket’in kendi adına borsa para piyasasında yapmış olduğu işlemlerden dolayı alacaklardır, vadesi 33 ile 36 gün arasında değişmekte olup, faiz oranı %12,10 ve %12,25 arasında değişmektedir (31.12.2014: vadesi 2 gün olup, faiz oranı 10,54’dir).

Şirket’in 30.06.2015 ve 30.06.2014 tarihleri itibariyle nakit akım tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler hazır değerler ile menkul kıymetlerin toplamından müşteri varlıkları, bloke mevduatlar ve faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir:

30.06.2015 30.06.2014

Nakit ve nakit benzerleri 1.800.864 1.071.780

Faiz tahakkukları (20) --

Toplam 1.800.844 1.071.780

4. Finansal yatırımlar

Kısa vadeli finansal yatırımlar 30.06.2015 31.12.2014

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna

yansıtılan finansal yatırımlar 8.097.002 1.356.742

Hisse Senetleri Değer Azalışları -- (44.012)

Toplam 8.097.002 1.312.730

30.06.2015 Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun

Değer

Hisse Senetleri 7.669.965 8.097.002

Toplam 7.669.965 8.097.002

(17)

4. Finansal yatırımlar (devamı)

03.04.2015 tarihinde Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. payları ile ilgili olarak 2,15 fiyat aralığında 1.500.000 adet alış işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Kısa vadeli yatırımlar içerisinde yer alan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sermayesindeki şirket payları/oy hakları 3.514.164 adet olup 30.06.2015 tarihi itibariyle % 6,26 sınırına ulaşmıştır.

31.12.2014 Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun

Değer

Özel sektör tahvil senet ve bonoları 405.517 405.530

Hisse senetleri 951.213 907.200

Toplam 1.356.730 1.312.730

Şirket’in faaliyeti gereği finansal yatırım hesabında bulunan kıymetler, alım satım amaçlı finansal varlıklar olup, gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmiştir. Gerçeğe uygun değer 30.06.2015 tarihi itibariyle Borsa İstanbul’da (“BİST”) bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış emirlerini, en iyi alış emirlerinin bulunmaması durumunda gerçekleşen en yakın zamanlı işlemin fiyatını, bunun da olmaması durumunda ise maliyet değerini ifade etmektedir.

Uzun vadeli finansal yatırımlar Oran (%) 30.06.2015 Oran (%) 31.12.2014

Zen Enerji A.Ş. (*) % 20 1.720.000 -- --

Toplam 1.720.000 --

(*) Grup şirketlerinden Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin iştiraki olan Zen Enerji 14.04.2015 tarihinde alınan karara ve aynı tarihte Kamuyu Aydınlatma Platformunda yapılan özel durum açıklamasına istinaden 14.04.2015 tarihinde Şirket'e satılmıştır. Şirket’e satışı için Nisan 2015 itibariyle hazırlanan değerleme raporunun sonucuna göre iştirakin maliyet değerinin gerçeğe uygun değerini yansıttığı Şirket yönetimince belirlenmiştir. Nisan 2015 tarihli değerleme raporu sonucuna göre Zen Enerji’nin %20’sine tekabül eden 1.000.000 adet hissesinin beher pay fiyatı 1.32 TL olarak değerlenmiş ve satış bu beher pay fiyatı üzerinden 1.320.000 TL olarak gerçekleşmiştir.

27.05.2015 tarih ve 349 sayılı Yönetim Kurulu Kararı uyarınca Zen Enerji A.Ş.’nin sermaye artışına sahip olunan pay oranında iştirak edilmesine karar verilmiştir. Şirket’in payı doğrultusunda iştirak etmesi gereken 400.000 TL tutarındaki sermaye artışı, 27.05.2015 ve 30.06.2015 tarihlerinde 200.000 TL tutarında taksitler halinde nakit olarak gerçekleştirilmiştir. Şirket Zen Enerji'deki iştirakini gereceğe uygun değeri üzerinden yansıtmaktadır.

(18)

5. Ticari alacak ve borçlar

30.06.2015 31.12.2014

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar

Tahvil talebi alacağı -- 207.108

Toplam -- 207.108

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle vadesi geçmiş ve şüpheli hale gelmiş alacakları bulunmamaktadır.

30.06.2015 31.12.2014

Kısa Vadeli Ticari Borçlar

Diğer 992 5.813

Toplam 992 5.813

6. Çalışanlara sağlanan faydalar Kıdem Tazminatı Karşılığı

Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır.

Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, 01.07.2015 tarihi itibariyle 3.709,98 TL tavanına tabidir (01.01.2015: 3.541,37 TL).

UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”) yükümlülüğün gelecek dönemlere ait olduğunu dikkate alarak, yükümlülüğün muhasebeleştirilmesini daha açık hale getirmiştir:

• Netinin reel iskonto oranını vereceği tahmini bir enflasyon beklentisi ve uygun bir iskonto oranı belirlenmelidir. Hesaplanan reel iskonto oranı gelecekte ödenecek kıdem tazminatı ödemelerinin bilanço tarihi itibariyle bugünkü değerlerinin hesaplanmasında kullanılmalıdır.

• İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmalıdır

(19)

6. Çalışanlara sağlanan faydalar (devamı)

TMS 19 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı, işletmenin kıdem tazminatı karşılığı yükümlülüğünün tespit edilmesinde aktüeryal değerleme metotlarının geliştirilmesini gerektirmektedir.

İlişikteki finansal tablolardaki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında, 30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibarıyla kullanılan başlıca aktüeryal tahminler aşağıdaki gibidir:

30.06.2015 31.12.2014

İskonto oranı (%) 2,27 0,77

Beklenen maaş /limit artış oranı 10 8

Emeklilik olasılığının tahmini için kullanılan oran (%) 100 100 Şirket’in elemanlarının gelecekteki emekliliğinden kaynaklanan tahmini yükümlülüğüne ilişkin karşılık, bugünkü değerlerinin tahmin edilmesi yoluyla ekli finansal tablolara yansıtılmıştır.

Kıdem Tazminatı Karşılığı 30.06.2015 31.12.2014

1 Ocak tarihi itibarıyla bakiyeler 1.573 --

Cari Dönem Hizmet Maliyeti 286 1.573

Faiz maliyeti 197 --

Aktüeryal kazanç / (kayıp) (830) --

Toplam 1.226 1.573

İzin karşılığı 30.06.2015 31.12.2014

1 Ocak 462 --

Dönem içinde ayrılan karşılık 1.398 4.575

Dönem içinde iptal edilen karşılık (-) -- (4.113)

Toplam 1.860 462

7. Karşılıklar, koşullu varlık ve borçlar

Diğer kısa vadeli karşılıklar 30.06.2015 31.12.2014

Çeşitli gider karşılıkları (*) 41.152 41.055

Toplam 41.152 41.055

(*) Gider karşılıklarının 33.480 TL si 2008 yılında vergi dairesine beyan edilmemiş BS formlarının cezasından kaynaklanmakta olup, geri kalan 7.672 TL si diğer gider karşılıklarından oluşmaktadır.

8. Taahhütler

Şirket’in 30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibarıyla kendi tüzel kişiliği adına üçüncü şahıslar lehine herhangi bir teminat, rehin ve ipoteği bulunmamaktadır.

(20)

9. Sermaye, yedekler ve diğer özkaynak kalemleri 9.1 Ödenmiş sermaye

30.06.2015 tarihi itibariyle Şirket’in kayıtlı sermaye tavanı 30.000.000 TL (31.12.2014: 30.000.000 TL) olup çıkarılmış sermayesi 10.000.000 TL’dir (31.12.2014: 10.000.000 TL). Pay sahipleri ve pay oranları aşağıda belirtilmiştir:

30.06.2015 30.06.2015 31.12.2014 31.12.2014 Adı Soyadı/Ticaret Ünvanı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı

Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 0,10% 10.000 0,10% 10.000

Halka açık kısım (*) 99,90% 9.990.000 99,90% 9.990.000

Toplam 10.000.000 10.000.000

(*) 30.06.2015 tarihi itibariyle toplam Şirket halka açık sermayesinde Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin toplam % 44,37 (31.12.2014: % 87,64), halka açık olmayan kısmında ise %0,10 (31.12.2014:

% 0,10), oranında payı bulunmaktadır. 04.03.2015 tarihinde Gedik Yatırım Holding A.Ş. sermayesinin

%87,95'ine tekabül eden 8.795.113 adet nominal değerli paylardan 3.957.800 TL nominal değerli (B) grubu payların Gedik Yatırım Holding A.Ş. ortaklarından Erhan Topaç'a satmıştır. 16.03.2015 tarihli KAP’ta yayınlanan özel durum açıklamasına göre toplam Şirket sermayesinin hisselerdeki ana ortaklık payı yapılan satış sonrasında % 87,64’ten % 44,37’ye inmiştir.

30.06.2015 tarihi itibariyle, Şirket’in çıkarılmış sermayesini oluşturan hisselerin her bir adedi 1 TL nominal değerdedir. 10.000.000 adet hissenin 10.000 adedi A Grubu imtiyazlı hisselerden, 9.990.000 TL adedi B Grubu (halka açık) adi hisselerden oluşmaktadır. Borsada işlem görmeyen A Grubu imtiyazlı hisseler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’ne aittir. Yönetim Kurulu Üyelerinin seçiminde (A) grubu hisse senetlerinin her biri 15 (onbeş) oy hakkına (B) grubu hisse senetlerinin her biri 1 (bir) oy hakkında sahiptir.

(21)

9. Sermaye, yedekler ve diğer özkaynak kalemleri (devamı) 9.2 Paylara ilişkin primler / iskontolar

30.06.2015 31.12.2014

Hisse senedi ihraç primleri 159 159

Toplam 159 159

9.3 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Önceki dönem karlarından kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle ayrılmış yedeklerdir.

Yasal Yedekler:

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin % 20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın % 5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin % 5’ini aşan dağıtılan karın % 10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin % 50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Şirket’in yasal kayıtlarına göre:

30.06.2015 31.12.2014

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 314.739 303.905

Toplam 314.739 303.905

9.4 Geçmiş yıllar karları / (zararları):

30.06.2015 31.12.2014

Olağanüstü Yedekler 599.121 393.267

Geçmiş Yıl Kar/(Zararları) (322.375) (328.557)

Toplam 276.746 64.710

TMS/TFRS çerçevesinde yapılan değerleme sonucu, özkaynak kalemlerinde düzeltme gerektirecek herhangi bir farklılık ortaya çıkmamıştır.

9.5. Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları

Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları içerisinde 664 TL (31.12.2014: Yoktur) tutarında birikmiş aktüeryal kazanç bulunmaktadır.

(22)

10. Hasılat

Satış Gelirleri 01.01.-

30.06.2015

01.04.- 30.06.2015

01.01.- 30.06.2014

01.04.- 30.06.2014

Devlet tahvili repo 8.772.365 4.001 519.098.235 227.311.070

Hisse senetleri 1.036.800 -- 299.133.703 195.195.069

Devlet tahvili -- -- -- --

Hazine bonosu repo -- -- 11.003.000 8.502.297

Özel kesim tahvil ve bono 1.090.843 129.571 1.044.833 --

VİOP -- -- 398.656.722 236.416.494

Hazine bonosu -- -- -- --

Toplam 10.900.008 133.572 1.228.936.493 667.424.930

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir / (Giderler),net

Temettü gelirleri 351.416 351.416 202.463 174.213

VİOP değer artışları / (azalışları), net -- -- 43.062 42.929

Faiz gelirleri 308.992 63.860 24.846 4.871

Hisse senedi gerçekleşmemiş değer

artışları / (azalışları), net 429.918 43.289 78.571 (79.962)

Devlet tahvilleri gerçekleşmemiş

değer artışları / (azalışları), net -- -- 1.487 295

Özel sektör tahvilleri

gerçekleşmemiş değer artışları /

(azalışları), net (783) (5.522) 3.906 --

Diğer (57.170) (3) 8.741 5.798

Ters repo faiz geliri -- -- -- --

Toplam 1.032.373 453.040 363.076 148.144

Toplam Hasılat 11.932.381 586.612 1.229.299.569 667.573.074 Satışların Maliyeti (-)

Devlet tahvili repo (-) (8.770.000) (4.000) (518.905.000) (227.227.000)

Hisse senetleri (-) (910.080) -- (298.099.463) (194.780.418)

Devlet tahvili (-) -- -- -- --

Hazine bonosu repo (-) -- -- (11.000.000) (8.500.000)

Özel kesim tahvil ve bono (1.074.351) (126.416) (1.024.200) --

VİOP (-) -- -- (399.504.669) (236.837.789)

Hazine bonosu -- -- -- --

Toplam (10.754.431) (130.416) (1.228.533.332) (667.345.207)

BRÜT KAR / (ZARAR) 1.177.950 456.196 766.237 227.867

(23)

11. Gelir vergileri (Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri dahil)

Şirket Gedik Yatırım Ortaklığı A.Ş. unvanı altında 07.03.1998 tarihinde kurulmuş olup, Sermaye Piyasası Kurulunun yayınlamış olduğu mevzuat gereği Şirket’in maksat ve mevzuu değiştirilerek Şirket, Yatırım Ortaklığı statüsünden çıkarılmıştır. Kartal 5. Noterliğinden 29.08.2014 tarih 20517 sayı ile onaylı olağan üstü genel kurul da alınan kararın tescil edilmesi ile 17.09.2014 tarih 8655 sayılı ticaret sicil gazetesinde de görüleceği üzere şirketin ticaret unvanı “Gedik Yatırım Holding A.Ş.” olarak değiştirilmiştir. Şirket bu değişikliği 12.09.2014 tarihinde “Unvan Değişikliği” konusu altında Kamuyu Aydınlatma Platformuna bildirmiştir. Şirket bu statü değişikliği sonrasında kurumlar vergisine tabi olmuştur.

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 30.06.2015 tarihi itibariyle % 20’dir (31.12.2014: % 20). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.

Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup edilebilir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’ inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

Gelir vergileri ( Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri dahil)

01.01.- 30.06.2015

01.01.- 30.06.2014

Dönem ait kurumlar vergisi karşılığı (-) (64.116) --

Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (149) --

Toplam (64.265) --

(24)

11.Gelir vergileri (Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri dahil) (devamı)

01.01.- 30.06.2015

01.01.- 30.06.2014

Vergi öncesi net dönem kârı 1.099.281 259.995

Geçerli olan yasal kurumlar vergisi hesaplanan vergi 219.856 --

İstisnalar (155.691) --

TFRS'den doğan farklar 100 --

Toplam 64.265 --

Ertelenmiş Vergi

Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS’ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas mali tablolar ile TMS/TFRS’ye göre hazırlanan konsolide finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Ertelenmiş vergi oranı %20’dir.

Geçici Farklar

Ertelenmiş Vergi Varlıkları/

(Yükümlülükleri)

30.06.2015 31.12.2014 30.06.2015 31.12.2014

Ertelenen Vergi Varlıkları

Kıdem Tazminatı Düzeltmesi 1.241 1.573 248 316

Hisse Senetleri Değerlemesi 979 2.880 196 576

Faiz Tahakkuku Düzeltmesi -- 1.734 -- 346

Toplam 2.220 6.187 444 1.238

Ertelenen Vergi Yükümlülükleri

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Kayıtlı Değerleri ile

Vergi Matrahları Arasındaki Fark (10.862) (13.094) (2.172) (2.618)

Tahvil Değerlemesi Düzeltmesi -- (165) -- (33)

Toplam (10.862) (13.259) (2.172) (2.651)

Ertelenmiş Vergi Varlık /

(Yükümlülük) (1.728) (1.413)

(25)

11.Gelir vergileri (Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri dahil) (devamı)

30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihlerinde sona eren dönemler içindeki ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri) hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

30.06.2015 31.12.2014

Dönem başı (1.413) --

Dönem vergi geliri/(gideri) (149) (1.413)

Dönem vergi geliri/(gideri)- diğer kapsamlı gelir (166) --

Dönem sonu (1.728) (1.413)

12. İlişkili taraf açıklamaları a) İlişkili taraflardan alacaklar:

Yoktur. (31.12.2014: Yoktur.) b) İlişkili taraflara borçlar:

Yoktur. (31.12.2014: Yoktur.)

c) Üst yönetim kadrosuna ait ücretler ve menfaatler toplamı:

01.01.-31.06.2015 hesap dönemi içerisinde, genel müdür ve genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatler toplamı 16.159TL’dir (01.01.- 30.06.2014: 54.215 TL).

(26)

13. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi

Şirket’in finansal araçlarından kaynaklanan en önemli riskleri faiz oranı riski, likidite riski, kur riski ve kredi riskidir.

Faiz riski, faiz oranlarındaki değişimlerin finansal tabloları etkileme olasılığından kaynaklanmaktadır.

Hali hazırda Şirket genelinde tanımlanmış bir risk yönetimi modeli ve aktif uygulaması bulunmamaktadır. Tanımlanmış bir risk yönetimi modeli bulunmamakla beraber Şirket yönetimi aldığı kararlar ve uygulamaları ile riski yönetmektedir.

Likidite risk yönetimi

Likidite riski bir şirketin fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski güvenilir kredi kuruluşlarının vermiş olduğu kredilerin de desteğiyle nakit girişleri ve çıkışlarının dengelenmesiyle düşürülmektedir. Şirket, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetmektedir. 30.06.2015 ve 31.12.2014 tarihleri itibariyle Şirket’in likidite yükümlülüğü aşağıdaki gibidir.

30.06.2015

Sözleşme

uyarınca vadeler Defter değeri

Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar

toplamı 3 aydan

kısa 3- 12 ay

arası 1-5 yıl

arası 5 yıldan uzun

Ticari borçlar ⁹⁹² ⁹⁹² ⁹⁹² -- -- --

Diğer borçlar ^4.029 ^4.029 ^4.029 -- -- --

Toplam 5.021 5.021 5.021 -- -- --

31.12.2014

Sözleşme

uyarınca vadeler Defter değeri

Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar

toplamı 3 aydan

kısa 3- 12 ay

arası 1-5 yıl

arası 5 yıldan uzun

Ticari borçlar ^5.813 ^5.813 ^5.813 -- -- --

Diğer borçlar ^2.110 ^2.110 ^2.110 -- -- --

Toplam 7.923 7.923 7.923 -- -- --