1 OCAK - 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

(1)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

(eski unvanı yla “Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.

Gruplara Yönelik Büyüme AmaçlıEmeklilik Yatı rı m Fonu”) 1 OCAK - 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMİ NE Aİ T

Fİ NANSAL TABLOLAR VE

BAĞIMSIZ DENETİ M RAPORU

(2)

Telephone +90 (212) 326 6060 Facsimile +90 (212) 326 6050

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.

Gruplara Yönelik Büyüme AmaçlıEsnek Emeklilik Yatırım Fonu Kurulu’na,

1. Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Büyüme AmaçlıEsnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun (“Fon”) 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosu, gelir tablosu, net varlık değeri ve fon portföy değeri tablolarını, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotlarıdenetlemişbulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Kurucu’nun Sorumluluğu

2. Kurucu, finansal tabloların Sermaye PiyasasıKurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine göre hazırlanmasıve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasınıve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasınıve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşu’nun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetimlere dayanarak yukarıda birinci paragrafta belirtilen finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasınıve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığıkonusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtıtoplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığıhususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Fon’un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliğihakkında görüşvermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Fon yetkilileri tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Fon yetkilileri tarafından benimsenen muhasebe politikalarıile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini de içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

(3)

Görüş

4. Görüşümüze göre, Fon portföyünün değerlenmesi, net varlık değeri ve birim pay değerinin hesaplanmasıişlemleri, Sermaye PiyasasıKurulu’nun emeklilik yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Büyüme AmaçlıEsnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arzetmekte; ilişikteki finansal tablolar, Fon’un 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynıtarihte sona eren yıla ait finansal performansını, Sermaye PiyasasıKurulu’nca yayımlanan emeklilik yatırım fonlarıhakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde (bakınız dipnot 2) doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Alper Önder, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 5 Mart 2009

(4)

31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN YILA Aİ T Fİ NANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER Sayfa No

BİLANÇO ... 1

GELİR TABLOSU... 2

FON PORTFÖY DEĞERİTABLOSU... 3

NET VARLIK DEĞERİTABLOSU... 4

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR... 5-11 1. FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER ... 5

2. UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME İLKELERİ... 6-8 3. BİLANÇO DİPNOTLARI... 8-9 4. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI... 9

5. FON PORTFÖY DEĞERİTABLOSU DİPNOTLARI... 10

6. NET VARLIK DEĞERİTABLOSU DİPNOTLARI ... 11

(5)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

(eski unvanı yla “Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.

Gruplara Yönelik Büyüme AmaçlıEmeklilik Yatı rı m Fonu”) BAĞIMSIZ DENETİ MDEN GEÇMİ Ş

31 ARALIK 2008 TARİ HLİBİ LANÇO

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası(“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1

31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Varlıklar

I. Hazır değerler 423 437

A. Kasa 18 -

B. Bankalar 405 437

C. Diğer hazır değerler - -

II. Menkul kıymetler 360.486 91.323

A. Hisse senetleri 39.289 81.318

B. Özel kesim borçlanma senetleri - -

C. Kamu kesimi borçlanma senetleri 321.197 10.005

D. Diğer menkul kıymetler - -

III. Alacaklar 3.015 -

IV. Diğer varlıklar - -

Varlıklar toplamı 363.924 91.760

V. Borçlar

A. Banka avansları - -

B. Banka kredileri - -

C. Fon yönetim ücretleri 287 114

D. Diğer borçlar 85 28

Borçlar toplamı 372 142

Net varlıklar toplamı 363.552 91.618

VI. Fon toplam değeri

A. Fon payları 348.537 71.382

B. Fon paylarıdeğer artış/azalışı 13.314 8.294

C. Fon gelir gider farkı 1.701 11.942

- Cari dönem fon gelir gider farkı (10.241) 7.739

- Geçmişyıllar fon gelir gider farkı 11.942 4.203

Fon toplam değeri 363.552 91.618

Takip eden dipnotlar bu tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

(6)

BAĞIMSIZ DENETİ MDEN GEÇMİ Ş 31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN YILA Aİ T GELİ R TABLOSU

2

1 Ocak 11 Ocak -

31 Aralık 2008 31 Aralık 2007

I. Fon gelirleri 35.991 26.975

A. Menkul kıymetler portföyünden

alınan faiz ve kar payları 4.057 3.683

1. Özel kesim menkul kıymet faiz ve kar payları 4.057 3.683

- Hisse senetleri kar payları 4.057 3.683

- Borçlanma senetleri faizleri - -

2. Kamu kesimi menkul kıymet faiz ve kar payları - -

3. Diğer menkul kıymet faiz ve kar payları - -

B. Menkul kıymet satışkarları 10.258 2.124

1. Özel kesim menkul kıymet satışkarları 9.830 2.124

- Hisse senetleri satışkarları 9.830 2.124

- Borçlanma senetleri satışkarları - -

2. Kamu kesimi menkul kıymet satışkarları 428 -

3. Diğer menkul kıymet satışkarları - -

C. Gerçekleşen değer artışları 21.676 21.030

D. Diğer gelirler - 138

II. Fon giderleri 46.232 19.236

A. Menkul kıymet satışzararları 2.239 2.026

1. Özel kesim menkul kıymet satışzararları 1.512 2.026

- Hisse senetleri satışzararları 1.512 2.026

- Borçlanma senetleri satışzararları - -

2. Kamu kesimi menkul kıymet satışzararları 727 -

3. Diğer menkul kıymet satışzararları - -

B. Gerçekleşen değer azalışları 39.658 14.004

C. Faiz giderleri - -

1. Kurucu avans faizleri - -

2. Banka kredi faizleri - -

D. Diğer giderler 4.335 3.206

1. İhraç izni ücretleri - -

2. İlan giderleri - -

3. Sigorta ücretleri - -

4. Aracılık komisyonu giderleri 630 887

5. Noter harç ve tasdik ücretleri 608 375

6. Fon yönetim ücretleri 2.648 1.835

7. Denetim ücretleri 247 -

8. Katılma belgeleri basım giderleri - -

9. Vergi, resim, harç vb. giderleri - -

10. Diğer giderler 202 109

III. Fon gelir gider farkı (10.241) 7.739

(7)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

(eski unvanı yla “Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.

Gruplara Yönelik Büyüme AmaçlıEmeklilik Yatı rı m Fonu”) BAĞIMSIZ DENETİ MDEN GEÇMİ Ş

31 ARALIK 2008 TARİ HLİ

FON PORTFÖY DEĞERİTABLOSU

3

31 Aralık 2008 31 Aralık 2007

Nominal Rayiç Nominal Rayiç

Değer Değer % Değer Değer %

Devlet tahvili 132.000 117.337 32,55 - - -

Kuponlu devlet tahvili 100.000 104.820 29,08 - - -

Ters repo 108.585 99.040 27,47 11.410 10.005 10,96

Hisse senedi 20.226 39.289 10,90 16.777 81.318 89,04

T.İşBankasıA.Ş. 1.450 5.931 1,64 669 4.937 5,41

T.Garanti BankasıA.Ş. 1.450 3.756 1,03 342 3.625 3,97

Türkiye Vakıflar BankasıT.A.O. 3.010 3.551 0,99 635 2.621 2,87

Türk Ekonomi BankasıA.Ş. 4.000 3.240 0,90 - - -

Türk Hava YollarıA.O. 500 2.800 0,78 400 3.432 3,76

Yapıve Kredi BankasıA.Ş. 1.251 2.602 0,72 - - -

Koç Holding A.Ş. 1.000 2.591 0,72 445 2.819 3,09

Akbank T.A.Ş. 501 2.444 0,68 528 4.609 5,05

Tat Konserve Sanayii A.Ş. 2.000 2.400 0,67 - - -

TofaşTürk Otomobil FabrikasıA.Ş. 2.000 2.260 0,63 171 1.052 1,15

Aygaz A.Ş. 997 2.003 0,56 - - -

Türk Telekomünikasyon A.Ş. 414 1.445 0,40 - - -

Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş. 250 1.324 0,37 100 2.039 2,23

Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. 150 1.320 0,37 186 2.393 2,62

Trakya Cam Sanayii A.Ş. 1.000 910 0,25 - - -

Aksigorta A.Ş. 250 693 0,19 - - -

Migros Türk T.A.Ş. 1 14 0,00 50 1.147 1,26

Finansbank A.Ş. - 2 0,00 126 659 0,72

Petrol Ofisi A.Ş. - 1 0,00 202 1.221 1,34

T.Şişe ve Cam FabrikalarıA.Ş. 1 1 0,00 1.025 2.408 2,64

Ereğli Demir ve Çelik FabrikalarıT.A.Ş. - 1 0,00 222 2.265 2,48

Doğuş-Ge Gayrimenkul Yatırım OrtaklığıA.Ş. 1 - 0,00 1.271 1.754 1,92

Doğan Yayın Holding A.Ş. - - 0,00 275 1.311 1,44

Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. - - 0,00 634 2.297 2,52

Fortis Bank A.Ş. - - 0,00 443 997 1,09

T.Sınai Kalkınma BankasıA.Ş. - - 0,00 1.114 2.161 2,37

Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. - - 0,00 527 1.170 1,28

T.Halk BankasıA.Ş. - - - 450 5.342 5,85

H.Ö. Sabancıholding A.Ş. - - - 631 4.057 4,44

Asya Katılım BankasıA.Ş. - - - 342 3.759 4,12

Petkim Petrokimya Holding A.Ş. - - - 400 3.448 3,78

Tüpraş-Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. - - - 101 3.426 3,75

Arçelik A.Ş. - - - 343 2.765 3,03

Kardemir Karabük Demir Çelik

Sanayi ve Ticaret A.Ş. - - - 2.000 2.760 3,02

Akçansa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. - - - 350 2.471 2,71

İhlas Holding A.Ş. - - - 2.000 2.100 2,30

Otokar Otobüs Karoseri Sanayi A.Ş. - - - 97 1.953 2,13

DoğuşOtomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. - - - 200 1.750 1,91

Boyner Büyük Mağazacılık A.Ş. - - - 342 1.043 1,13

T.Demir Döküm FabrikalarıA.Ş. - - - 103 943 1,02

Altınyıldız Mensucat ve

Konfeksiyon FAB.A.Ş. - - - 10 71 0,08

Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. - - - 43 516 0,56

Fon portföy değeri 360.486 100,00 91.323 100,00

(8)

BAĞIMSIZ DENETİ MDEN GEÇMİ Ş 31 ARALIK 2008 TARİ HLİ

NET VARLIK DEĞERİTABLOSU

4

31 Aralık 2008 31 Aralık 2007

Tutar % Tutar %

Fon portföy değeri 360.486 99,15 91.323 99,68

Hazır değerler 423 0,12 437 0,48

Alacaklar 3.015 0,83 - -

Diğer varlıklar - - - -

Borçlar (372) (0,10) (142) (0,16)

Net varlık değeri 363.552 100,00 91.618 100,00

(9)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

(eski unvanı yla “Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.

Gruplara Yönelik Büyüme AmaçlıEmeklilik Yatı rı m Fonu”) 31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN YILA Aİ T

Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

5 1. FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER

Allianz Hayat ve Emeklilik A.ŞGruplara Yönelik Büyüme AmaçlıEsnek Emeklilik Yatırım Fonu (“Fon”), emeklilik yatırım fonudur.

Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. (“Şirket”) tarafından 4632 sayılıBireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununun 15’inci maddesine dayanılarak emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılmasıve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Büyüme AmaçlıEsnek Emeklilik Yatırım Fonu kurulmuştur.

Şirket’in ortaklık yapısındaki değişiklik nedeniyle, Sermaye PiyasasıKurulu’ndan alınan 31 Aralık 2008 tarih ve 15-1207 sayılıizin doğrultusunda Fon’un unvanıAllianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Büyüme AmaçlıEsnek Emeklilik Yatırım Fonu olarak değiştirilmiştir.

Fon Kurucusu, Yöneticisi, AracıKurum ve SaklayıcıKurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir:

Kurucu:

Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.

BağlarbaşıKısıklıCad. No:13 Altunizade 34662 / İstanbul Yönetici:

YapıKredi Portföy Yönetimi A.Ş.

YapıKredi Plaza A Blok Kat:13-14 Büyükdere Cad. Levent 34330 / İstanbul AracıKurum:

YapıKredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

YapıKredi Plaza A Blok Kat:10-11 Büyükdere Cad. Levent 34330 / İstanbul SaklayıcıKurum:

İMKB Takas ve Saklama BankasıA.Ş.

Abide-i Hürriyet Caddesi Mecidiyeköy Yolu Sokak No: 286 Şişli / İstanbul

(10)

31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN YILA Aİ T

Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

6

2. UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME İLKELERİ 2.1. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar

Fon’un finansal tablolarıSermaye PiyasasıKurulu’nun (“SPK”) 28 Şubat 2002 tarihli 24681 sayılıResmi Gazete’de yayımlanan Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik hükümleri ile emeklilik yatırım fonları tarafından finansal tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallarına uygun olarak hazırlanmaktadır. İlgili ilke ve kurallar Fon’un finansal tablolarının hazırlanışında 28 Şubat 1990 tarihli 20447 sayılıResmi Gazete’de yayımlanan, Seri XI, No: 6 sayılıtebliği ve bu tebliğe değişiklik getiren tebliğleri de içermektedir.

Fon muhasebe kayıtlarınıve yasal finansal tablolarınıTL cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, SPK’nın yayınlamışolduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır.

Bu finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların emeklilik yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüşmuhasebe ilkelerine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

5083 sayılıTürkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkında Kanun’un 1. maddesi uyarınca ve 4 Nisan 2007 tarihli ve 2007/11963 sayılıBakanlar Kurulu Karar ıgereğince, Yeni Türk Lirası(“YTL”) ve Yeni Kuruşta (“YKr”) yer alan “Yeni” ibareleri 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kaldırılmıştır. Buna göre bir önceki para birimi olan YTL ve YKr değerleri TL’ye ve Kr'ye dönüştürülürken 1 YTL, 1 TL’ye ve 1 YKr, 1 Kr'ye eşit tutulmaktadır. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanısıra ödeme ve değişim araçlarında YTL’ye yapılan referanslar, yukarıda belirtilen dönüşüm oranıile TL cinsinden yapılmışsayılmaktadır.

Sonuç olarak,1 Ocak 2009 tarihinden itibaren TL, mali tablo ve kayıtların tutulmasıve gösterimi açısından YTL’nin yerini almışbulunmaktadır.

KarşılaştırmalıBilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Cari dönem finansal tablolarıönceki dönem ile karşılaştırmalıolarak hazırlanmıştır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanmasıaçısından karşılaştırmalıbilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

2.2. Uygulanan Muhasebe İlkeleri Fon Payları

Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılır. Bir payın değeri Fon net varlık değerinin dolaşımdaki fon paylarının kapsadığıpay sayısına bölünmesiyle elde edilir.

Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları

Fon menkul kıymetlerinin her gün itibariyle fon içtüzüğü hükümlerine göre değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan

“Katılma belgeleri değer artış/azalış” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farklarıancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır.

(11)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

(eski unvanı yla “Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.

Gruplara Yönelik Büyüme AmaçlıEmeklilik Yatı rı m Fonu”) 31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN YILA Aİ T

Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

7

2. UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME İLKELERİ(Devamı) Gelir / Giderin Tanınması

Fon portföyünde bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve giderleri ile fonun diğer işlemleri yapıldıklarıgün itibariyle muhasebeleştirilir.

Fon’dan satılan bir menkul kıymet satışgünü değeri (alışbedeli ve satışgününe kadar oluşan değer artışveya azalışlarıtoplamı) üzerinden “Menkul kıymetler” hesabına alacak kaydedilir.

Satışgünü değeri, ortalama bir değer olup; “Menkul kıymetler” hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satıştutarıile satışgünü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark “Menkul kıymet satışkarları” hesabına veya

“Menkul kıymet satışzararları” hesabına kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin “Fon paylarıdeğer artış/ azalış” hesabının bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak “Gerçekleşen değer artışları/ azalışları” hesaplarına aktarılır.

Menkul kıymet alım satımına ait aracılık komisyonlarıalım ve satım bedelinden ayrıolarak

“Aracılık komisyonu gideri” hesabında izlenir.

Vergi Karşılığı

Fon, Türkiye’de kurulmuşemeklilik yatırım fonu niteliğinde olduğundan kazançlarıkurumlar vergisinden istisna edilmiştir.

2.3. Uygulanan Değerleme İlkeleri

- Değerleme her işgünü itibariyle yapılır.

- Portföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar uygulanmıştır:

a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancıpara cinsinden varlıkların alım fiyatısatın alma günündeki yabancıpara cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nca belirlenen döviz satışkuru ile çarpılmasısuretiyle bulunur.

b) Alıştarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;

i) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklıortalama fiyat veya oranlarla değerlenir.

ii) Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasasıişlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranıesas alınarak değerlenir.

iii) Portföyde yer alan yabancıpara birimine dayalıpara ve sermaye piyasasıaraçları, değerleme günü itibariyle oluşan en son fiyatlarının ilgili olduklarıyabancıparanın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasıdöviz satışkuru ile çarpılmasısuretiyle değerlenir.

(12)

31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN YILA Aİ T

Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

8

2. UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME İLKELERİ(Devamı)

c) Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibariyle en son açıklanan fiyatlarıesas alınarak değerlenir.

d) Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranıkullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.

Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise birinci fıkranın (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir.

e) İMKB’de gerçekleşen lot altıişlemler sonucunda oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz.

f) Fon’un devamısüresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü, faiz ve kar paylarıv.b.

alındıklarıgün Fon’un toplam değerine dahil edilir.

- Bir payın alışve satışdeğeri, Fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile bulunur.

3. BİLANÇO DİPNOTLARI a. Birim pay değeri:

31 Aralık 2008 31 Aralık 2007

Net varlık değeri (TL) 363.552 91.618

Dolaşımdaki pay sayısı(Adet) 35.578.801 7.459.491

Birim pay değeri (TL) 0,010218 0,012282

b. Fon paylarıhareketleri

31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Çıkarılmışfon paylarısayısı(Adet) 10.000.000.000 10.000.000.000 Dönem içinde satılan fon paylarısayısı(Adet) 43.514.990 27.767.424 Dönem içinde geri alınan fon paylarısayısı(Adet) 15.395.680 307.933 c. Fon süresi: Fon, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 20 Aralık 2005 tarih ve B.02.1.SPK.0.1.15-768 sayılıiznine müteakip Fon içtüzüğünün Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde 4 Ocak 2006 tarihinde ilanıile kurulmuşolup, süresizdir. Fon’un halka arz edilme tarihi 11 Ocak 2007’dir.

Fon kurucusu Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.'nin 3 Mart 2008 tarihli Fon Kurulu Kararı ile Fon’un adının “Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Büyüme AmaçlıEsnek Emeklilik Yatırım Fonu” olarak değiştirilmesi, gerekli içtüzük ve izahname değişikliklerinin yapılmasıkararlaştırılmışolup, 24 Mart 2008 tarihinde Sermaye PiyasasıKurulu’na başvuruda bulunulmuştur. Kurul'un 19 Haziran 2008 tarih ve 15/544 sayılıonayınıtakiben, onay yazısının içeriğindeki düzenlemeler doğrultusunda ilgili değişiklikler 1 Ağustos 2008 tarihinde Ticaret Sicili'ne tescil ettirilmişve yürürlüğe konulmuştur.

(13)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

(eski unvanı yla “Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.

Gruplara Yönelik Büyüme AmaçlıEmeklilik Yatı rı m Fonu”) 31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN YILA Aİ T

Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

9 3. BİLANÇO DİPNOTLARI (Devamı)

d. Menkul kıymetler sigortası: Fon’a ait menkul kıymetler ve katılma belgeleri İMKB Takas ve Saklama BankasıA.Ş. (“Takasbank”) nezdinde saklamada tutulmaktadır. Yapılan saklama sözleşmesine istinaden menkul kıymetler Takasbank güvencesi altındadır.

e. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayıgerektiren hususlar: Yoktur.

(31 Aralık 2007: Yoktur).

f. Değerlemede uygulanan döviz kurları: Fon portföyünde dövizli menkul kıymet bulunmamaktadır (31 Aralık 2007: Yoktur).

g. Değerlemede esas alınan gelir ortaklığısenetleri fiyatları: Fon portföyünde gelir ortaklığı senetleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2007: Yoktur).

h. Açıklanmasıgerekli görülen diğer hususlar:

20 Nisan 2008 tarihinde Koç Holding A.Ş. ile Allianz SE arasında, Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.’deki Koç Holding A.Ş.’ye ait %49 oranındaki hisselerin Allianz SE’ye satışına dair devir sözleşmesi imzalanmıştır. 21 Temmuz 2008 tarihi itibariyle söz konusu hisse devri yetkili mercilerce onaylanmışve yürürlüğe girmişolup bu tarih itibariyle Allianz SE’nin Fon kurucusu Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.’deki hisse payı

%87’ye çıkmıştır (31 Aralık 2007: Yoktur).

4. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI

a. Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları: Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).

b. Yönetici bankadan alınan avans ve kredi faiz oranları: Dönem içinde Fon kurucusundan avans veya kredi alınmamıştır (31 Aralık 2007: Yoktur).

c. Gelir ve gider hesaplarında, bir önceki yıla göre % 25'in üzerinde ortaya çıkan artışveya azalışın nedenleri:

Gelirlerdeki artışın nedeni, emeklilik fonlarına olan talebin artmasıdolayısıyla, emeklilik fonu portföyünün buna paralel olarak büyümesinin yanında gerçekleşen değer artışlarındaki büyümedir.

d. Açıklanmasıgerekli görülen diğer hususlar: Fon, Yönetici’ye hergün için fon toplam değerinin 01 Ocak 2008 - 31 Temmuz 2008 arasıyüzbinde 4,1’i 01 Ağustos 2008 - 31 Aralık 2008 arasıyüzbinde 2,7’si (31 Aralık 2007: yüzbinde 4,1) tutarında yönetim ücreti tahakkuk ettirmektedir.

(14)

31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN YILA Aİ T

Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

10

5. FON PORTFÖY DEĞERİTABLOSU DİPNOTLARI

a. İmtiyazlıhisse senetleri: İmtiyazlıhisse senedi yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).

b. Alınan bedelsiz hisse senetleri: Alınan bedelsiz hisse senetleri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2008 31 Aralık 2007

Nominal Nominal

Finansbank A.Ş 0,320 14

Türkiye Vakıflar BankasıT.A.O. - 955

Fortis Bank A.Ş. 0,007 746

Türkiye Şişe ve Cam FabrikalarıA.Ş. - 568

Ereğli Demir ve Çelik FabrikalarıT.A.Ş. - 548

Doğuş-GE Gayrimenkul Yatırım OrtaklığıA - 271

Türkiye Sanayi Kalkınma BankasıA.Ş. - 167

Türk Demir Döküm FabrikalarıA.Ş. - 100

Akbank T.A.Ş. - 86

Petrol Ofisi A.Ş. - 31

Koç Holding A.Ş. - 7

Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. 0,038 6

Doğan Yayın Holding A.Ş. - 4

Migros Türk Ticaret A.Ş. - 1

0,365 3.504

c. İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının % 10'unu aşan kısmı: Fon’da, bir ihraççının para ve sermaye piyasasıaraçlarına yatırılmışfon varlıklarının %10’undan fazlasınıaşan kısmıyoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).

d. Menkul kıymetler borsalarına kote edilmemişmenkul kıymetler: Menkul Kıymet Borsası’na kote edilmemişmenkul kıymet yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).

e. Vadeli döviz satışsözleşmeleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2007: Yoktur).

f. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle fon portföyü içerisinde yer alan vadeli mevduat bulunmamaktadır (31 Aralık 2007: yoktur).

(15)

ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİ Lİ K A.Ş.

GRUPLARA YÖNELİ K BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLİ Lİ K YATIRIM FONU

(eski unvanı yla “Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş.

Gruplara Yönelik Büyüme AmaçlıEmeklilik Yatı rı m Fonu”) 31 ARALIK 2008 TARİ Hİ NDE SONA EREN YILA Aİ T

Fİ NANSAL TABLOLARA İ Lİ ŞKİ N AÇIKLAYICI Dİ PNOTLAR

11

6. NET VARLIK DEĞERİTABLOSU DİPNOTLARI

a. Şüpheli alacakların tutarı: Fon’un şüpheli alacağıyoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).

b. Net varlık değerinin % 5'inden fazla tutardaki diğer varlıkların detayı: Net varlık değeri tablosunda açıklananlar dışında net varlık değerinin %5’inden fazla tutarda diğer varlık yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).

c. Açıklanmasıgerekli görülen diğer hususlar: Açıklanmasıgereken diğer hususlar yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur).

...