ALARKO CARRIER SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
30 Eylül 2007 tarihinde sona eren dokuz aylık ara döneme ait Finansal Tablolar ve
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
İÇİNDEKİLER
Sayfa 30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihlerindeki
Bilançolar 1 - 2
30 Eylül 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemlere ait
Gelir Tabloları 3 30 Eylül 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemlere ait
Öz Sermaye Değişim Tabloları 4
30 Eylül 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemlere ait
Nakit Akım Tabloları 5
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 6 - 44
Not VARLIKLAR
Cari / Dönen Varlıklar 200.915.579 161.668.653
Hazır Değerler 3,4 14.783.206 18.212.689
Menkul Kıymetler (net) 3,5 593.572 1.330.481
Ticari Alacaklar (net) 3,7 109.279.613 85.902.454
Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 65.138 -
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 3,9 4.327.532 3.896.576
Diğer Alacaklar (net) 10 367.289 127.117
Canlı Varlıklar (net) 11 - -
Stoklar (net) 3,12 66.999.853 50.316.993
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden
Alacaklar (net) 13 - -
Ertelenen Vergi Varlıkları 3,14 - -
Diğer Cari / Dönen Varlıklar 15 4.499.376 1.882.343
Cari Olmayan / Duran Varlıklar 64.559.027 65.892.504
Ticari Alacaklar (net) 3,7 353.690 484.013
Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 166.705 -
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 3,9 - -
Diğer Alacaklar (net) 10 - -
Finansal Varlıklar (net) 3,16 8.913.066 8.823.516
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 17 - -
Maddi Varlıklar (net) 3,18 51.922.273 53.998.398
Maddi Olmayan Varlıklar (net) 3,19 832.218 648.094
Ertelenen Vergi Varlıkları 3,14 2.349.653 1.938.476
Diğer Cari Olmayan / Duran Varlıklar 15 21.422 7
Toplam Varlıklar 265.474.606 227.561.157
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006
YÜKÜMLÜLÜKLER
Kısa Vadeli Yükümlülükler 74.554.056 49.027.333
Finansal Borçlar (net) 3,6 24.492.198 12.321.077
Uzun Vadeli Finansal Borçların
Kısa Vadeli Kısımları (net) 3,6 - -
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - -
Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 6 - -
Ticari Borçlar (net) 3,7 14.427.512 13.856.917
İlişkili Taraflara Borçlar (net) 3,9 6.698.408 5.009.686
Alınan Avanslar 20 20.344.185 12.666.669
Devam Eden İnşaat Sözlemeleri
Hakediş Bedelleri (net) 13 - -
Borç Karşılıkları 22 4.178.096 2.329.051
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 3,14 - -
Diğer Yükümlülükler (net) 10 4.413.657 2.843.933
Uzun Vadeli Yükümlülükler 7.767.605 7.742.917
Finansal Borçlar (net) 3,6 - -
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - -
Diğer Finansal Yükümlülükler (net) - -
Ticari Borçlar (net) 3,7 - -
İlişkili Taraflara Borçlar (net) 3,9 - -
Alınan Avanslar 20 - -
Borç Karşılıkları 22 7.142.582 6.796.686
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 3,14 625.023 946.231
Diğer Yükümlülükler (net) 10 - -
ÖZSERMAYE 183.152.945 170.790.907
Sermaye 23 10.800.000 10.800.000
Sermaye Yedekleri 24 120.568.536 120.479.045
Hisse Senetleri İhraç Primleri - -
Hisse Senetleri İptal Karları - -
Yeniden Değerleme Fonu - -
Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu 282.786 193.295
Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 120.285.750 120.285.750
Kar Yedekleri 25 35.515.862 19.617.508
Yasal Yedekler 3.186.000 2.179.200
Statü Yedekler - -
Olağanüstü Yedekler 32.329.862 17.438.308
Özel Yedekler - -
Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve
Gayrimenkul Satış Kazançları - -
Yabancı Para Çevrim Farkları - -
Net Dönem Karı / (Zararı) 16.268.547 19.894.354
Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) 26 - -
Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler 265.474.606 227.561.157
01 Ocak 2007 - 01 Temmuz 2007 - 01 Ocak 2006 - 01 Temmuz 2006 - Not 30 Eylül 2007 30 Eylül 2007 30 Eylül 2006 30 Eylül 2006 ESAS FAALİYET GELİRLERİ
Satış Gelirleri (net) 34 203.260.024 74.646.936 178.530.399 71.267.858
Satışların Maliyeti (-) 34 (154.444.794) (56.739.146) (130.507.449) (53.011.131)
Hizmet Gelirleri (net) - - - -
Esas Faaliyetlerden Diğer
Gelirler/faiz+temettü+kira (net) - - - -
BRÜT ESAS FAALİYET KARI 48.815.230 17.907.790 48.022.950 18.256.727
Faaliyet Giderleri (-) 35 (36.654.708) (12.938.271) (33.650.450) (11.908.693)
NET ESAS FAALİYET KARI 12.160.522 4.969.519 14.372.500 6.348.034
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 36 18.235.609 5.626.536 17.968.991 4.239.434
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 36 (9.856.045) (2.220.109) (9.258.527) (3.080.218)
Finansman Giderleri (-) 37 (899.033) (397.441) (5.236.944) (853.310)
FAALİYET KARI 19.641.053 7.978.505 17.846.020 6.653.940
Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 38 - - - -
VERGİ ÖNCESİ KAR 19.641.053 7.978.505 17.846.020 6.653.940
Vergiler 3,39 (3.372.506) (1.652.394) (3.383.116) (1.744.552)
NET DÖNEM KARI 16.268.547 6.326.111 14.462.904 4.909.388
HİSSE BAŞINA KAZANÇ 3,40 1,506 0,586 1,339 0,455
Öz sermaye Finansal Geçmiş
Enflasyon Varlıklar Yasal Olağanüstü Net Dönem Yıllar
Sermaye Düzeltmesi Farkları Değer Artış Fonu Yedekler Yedekler Karı Karı/(Zararı) Toplam 1 Ocak 2006 bakiyesi 10.800.000 120.285.750 443.503 645.472 5.101.705 19.728.707 (350.376) 156.654.761
Yedeklere transfer - - - 1.533.728 12.336.603 (13.870.331) - -
Geçmiş yıl zararı mahsubu - - - - - (350.376) 350.376 -
Ödenen temettü - - - - - (5.508.000) - (5.508.000)
Finansal varlık makul değer azalışı - - (224.162) - - - - (224.162)
Net kar - - - - - 14.462.904 - 14.462.904
30 Eylül 2006 bakiyesi 10.800.000 120.285.750 219.341 2.179.200 17.438.308 14.462.904 - 165.385.503
31 Aralık 2006 bakiyesi 10.800.000 120.285.750 193.295 2.179.200 17.438.308 19.894.354 - 170.790.907
Yedeklere transfer - - - 1.006.800 14.891.554 (15.898.354) - -
Ödenen Temettü - - - - - (3.996.000) - (3.996.000)
Finansal varlık makul değer artışı - - 89.491 - - - - 89.491
Net kar - - - - - 16.268.547 - 16.268.547
30 Eylül 2007 bakiyesi 10.800.000 120.285.750 282.786 3.186.000 32.329.862 16.268.547 - 183.152.945
Not 30 Eylül 2007 30 Eylül 2006 A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Vergi öncesi net kar (+) 19.641.053 17.846.020
Düzeltmeler:
Amortisman (+) 3.978.139 3.995.239
Kıdem tazminatı 345.895 400.545
Borç karşılıkları 1.234.992 876.533
Kur farklarından doğan zarar (+) - -
Menkul kıymet veya uzun vadeli yatırımlardan elde edilen kazançlar (-) (776.833) (974.424)
Sabit kıymet satış geliri (296.018) 460
Faiz gideri (+) 192.376 4.394.346
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı (+) 24.319.604 26.538.719
Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki artışlar (-)/azalışlar (+) (23.456.656) (24.014.228) İlişkili kuruluşlardan ve ortaklardan alacaklarda artışlar (-)/azalışlar (+) (452.977) 1.505.913
Stoklardaki artış (-)/azalış(+) (16.682.860) (11.111.080)
Diğer alacaklardaki artış (-)/azalış(+) (240.171) (150.840)
Ertelenen vergi varlıklarındaki artış (-)/azalış(+) - -
Diğer cari/dönen varlıklardaki artış(-)/azalış (+) (2.633.848) 1.373.450
Diğer duran varlıklardaki artış (21.414) 221
Ticari borçlardaki artış (+)/azalış(-) 574.439 386.022
İlişkili kuruluşlara ve ortaklara borçlardaki artış (+)/azalış(-) 1.684.879 1.493.103
Alınan avanslardaki artış (+)/azalış(-) 7.677.516 14.760.530
Borç karşılıklarındaki artış (+)/azalış(-) - -
Diğer yükümlülüklerdeki artış (+)/azalış (-) 1.569.196 (1.864.813)
Ertelenen vergi yükümlülüğündeki artış (+)/azalış (-) - -
Esas faaliyet ile ilgili olarak oluşan nakit (+) - -
Faiz ödemeleri (-) (181.810) (4.036.739)
Vergi ödemeleri (-) (3.457.076) (3.828.505)
Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 41 (11.301.178) 1.051.753
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Mali varlık alımı, alış tutarının neti (-) (89.550) 219.479
Menkul kıymet satışı (+)/alımı (-) 736.909 4.844.552
Maddi ve maddi olmayan varlık alımları (-) (2.273.316) (3.553.273)
Maddi varlık satışı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) 483.197 43.248
Tahsil edilen faizler (+) 641.703 962.334
Tahsil edilen temettüler (+) 118.707 5.165
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 41 (382.350) 2.521.505
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Hisse senedi ihracı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) - -
Kısa vadeli borçlarla ilgili nakit girişleri (+) 12.160.554 1.969.708
Finansal kiralama borçları ile ilgili ödemeler (-) - -
Finansal varlıklar değer artış fonu (-) 89.491 (224.162)
Ödenen temettüler (-) (3.996.000) (5.508.000)
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 41 8.254.045 (3.762.454)
Hazır değerlerde meydana gelen artış (+) / azalış (-) 3,41 (3.429.483) (189.196)
Dönem başındaki hazır değerler mevcudu 3,4 18.212.689 16.038.162
Dönem sonundaki hazır değerler mevcudu 3,4 14.783.206 15.848.966
Alarko Carrier Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Şirket) İstanbul'da kurulup tescil edilmiş bir sermaye şirketidir. Şirket faaliyetlerini aşağıdaki müesseseleri vasıtasıyla yürütmektedir.
Müessese Faaliyet Konusu
Fabrika Klima Santralı, Roof-Top, Aparey, Dalgıç Pompa, Kombi, Kat Kaloriferi, Brülör ve Panel Radyatör Üretimi
İstanbul Satış Müessesesi Fabrika’da üretilen;
Ankara Bölge Müdürlüğü Soğutma Grubu, Fan-Coil, Klima Santralı, İstanbul Deri ve Endüstri Serbest Aparey, Roof-Top, Panel Radyatör, Kazan, Bölge Şubesi Kombi, Dalgıç Pompa, Brülör, Kat
Kaloriferi, Isıtma ve Soğutma Üniteleri ile benzer ithal mallar alım, satımı ve bakımı Totaline Müessesesi Yedek Parça, Montaj, Tamir ve Bakım
Malzemeleri Satışı
Alarko Carrier Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisseleri 27 Ocak 1992 tarihinden beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (IMKB)’nda işlem görmekte olup, 30 Eylül 2007 tarihi itibarıyla Şirket hisselerinin %14,77 oranındaki kısmı halka açıktır. Şirket’in merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Muallim Naci Cad. No: 69 Ortaköy/İstanbul-Türkiye
30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
Adı Pay Oranı
Alarko Holding A.Ş. % 42,03
Carrier HVACR Investments B.V. % 42,03
Diğer * % 15,94
%100,00
* Sermayenin % 10’undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.
Dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006
Maaşlı 381 384
Ücretli 386 395
TOPLAM 767 779
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (a) Hazırlanış Esası :
Şirket muhasebe kayıtları ve kanuni defterlerini, yürürlükteki ticari ve mali mevzuatı esas alarak hazırlamaktadır. İlişikteki finansal tabloların hazırlanmasında aşağıda açıklandığı üzere, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’nın Seri XI/25 No.lu Tebliği’ne uyum sağlamak amacıyla belli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılmıştır.
İlişikteki finansal tablolara yansıtılan düzeltmeler Dipnot 2 (b) ve 2 (c)’de özetlenmiştir.
Şirket’in Bilanço dipnotu 16’da detayı sunulan finansal varlıkları, söz konusu şirketlerin toplam aktif, hasılat ve benzeri finansal tablo büyüklükleri bakımından küçük olması, faaliyet hacimlerinin düşük olması ve Şirket’e fon aktarma gücünün bulunmaması gibi nedenlerden dolayı konsolide edilmemiştir.
İlişikte sunulan finansal tablolar ve dipnotlar SPK’nın 10 Aralık 2004 tarihinde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
(b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi:
Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ’in 15. Kısmı’na göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini kullanarak finansal tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri bilanço tarihi itibarıyla endekslenen birim değerleri ile göstermeleri ve aynı uygulamayı geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu’nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiştir. Bu nedenle, finansal tablolar, 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası’nın satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
İlişikteki finansal tabloların, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesinde, Türkiye İstatistik Kurumu tarafından Türkiye için yayınlanan toptan eşya fiyatları genel endeksi baz alınarak kullanılan endeks ve çevirim faktörleri aşağıdaki gibidir:
Tarih Endeks Çevirim faktörü
31 Aralık 2001 4.951,7 1,70
31 Aralık 2002 6.478,8 1,30
31 Aralık 2003 7.382,1 1,14
31 Aralık 2004 8.403,8 1,00
(b) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (devam):
31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla finansal tabloların endekslenen birim değerleriyle hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır:
- Finansal tablolar 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla endekslenen birim değerleri ile gösterilmiş, aynı uygulama geçmiş dönemlere de yansıtılmıştır.
- Parasal varlık ve borçlar bilanço tarihindeki parasal birim değeri ile gösterildiği için ayrıca endekslenmemiştir.
- Parasal olmayan bilanço kalemleri ilgili çevrim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir.
- Enflasyon muhasebesi uygulamasının etkisi, gelir tablosunda “Net Parasal Pozisyon Karı/(Zararı)” hesabında gösterilir.
Parasal olmayan kalemlere 1 Ocak 2005 tarihinden sonra yapılan girişler nominal değeriyle gösterilmiştir.
(c) Düzeltmeler :
İlişikteki finansal tablolar Seri XI/25 No.lu Tebliğ’e göre hazırlanmıştır ve kanuni kayıtlarda yer almayan aşağıdaki düzeltmeleri içermektedir.
- Şüpheli alacaklara karşılık ayrılması - İsim hakkı ve royalti karşılığı ayrılması - Stok değer düşüklüğü karşılığı ayrılması - Ödenecek dava gideri karşılığı ayrılması - Satışlar için garanti karşılığı ayrılması
- Vadeli çekler, alacak senetleri, alıcılar, satıcılar için reeskont hesaplanması - Kredilerin etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi
- Sabit kıymet amortismanın faydalı ömürlerine göre düzeltilmesi - Aktueryel kıdem tazminatı düzeltmesi
- Ertelenmiş vergi düzeltmesi
- Borsada işlem gören finansal varlıkların borsa rayici ile değerlenmesi - Gelecek aylara ait gelirlerin düzeltilmesi
- Rekabet Kurulu tarafından kesilen ceza için karşılık ayrılması
(d) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi:
30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihli bilançolar ve bilançolara ilişkin dipnotlar ile 30 Eylül 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara dönemlere ilişkin gelir, nakit akım ve özsermaye değişim tabloları ve ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır.
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (e) Netleştirme:
Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin bu yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür.
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri
(a) Finansal Araçlar :
Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır : i. Hazır değerler
Kasa, bankalar ve alınan çekler, hazır değerleri oluşturmaktadır.
Kasadaki paralar Yeni Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle, dövizli bakiyelerse bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru ile değerlenerek kayıtlarda gösterilmektedir.
Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru kullanılmak suretiyle Yeni Türk Lirası’na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir.
Alınan çeklerin vadesi bilanço tarihini aşanlar ticari alacaklar içinde gösterilmiş olup bilanço tarihinde yürürlükte olan Hazine tarafından belirtilen iç borçlanma senetlerinin ilgili vadeye isabet eden oranı üzerinden reeskonta tabi tutulmuştur.
Yabancı para cinsinden çekler Libor, Euribor ve Tibor oranları kullanılarak reeskont işlemine tabi tutulmuştur.
Makul Değer
Makul değer; herhangi bir finansal aracın, alım satıma istekli iki taraf arasında, muvazaadan arındırılmış olarak el değiştirdiği değer olup, öncelikle ilgili varlığın borsa değeri, borsa değerinin oluşmaması durumunda ise değerleme gününde bu tanıma uygun alım satım değeri, makul değer olarak kabul edilir.
Yabancı para cinsinden hazır değerlerin, bilanço tarihindeki geçerli kurlardan Yeni Türk Lirası’na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların makul değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir.
Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, makul değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır.
(a) Finansal Araçlar (devam):
ii. Ticari Alacaklar
Ticari alacaklar, Şirket tarafından, alıcılara doğrudan mal satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır. Alacak senetleri, vadeli çekler ve alıcılar reeskonta tabi tutulmuştur.
Makul Değer
Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların makul değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır.
iii. İlişkili Taraflar
Şirket’in hissedarları, yönetim kurulu üyesi ve genel müdür gibi yönetici personeli, yakın aile üyeleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirakler ve ortaklıklar ilişkili taraf olarak kabul edilmiştir.
Şirket’in faaliyet konusu ile ilgili ilişkili taraflarla yapılan işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir.
iv. Kısa Vadeli Banka Kredileri ve Ticari Borçlar
Kısa vadeli banka kredileri, anapara ve bilanço tarihi itibarıyla tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan değerlerin etkin faiz oranı yöntemi ile iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal almak suretiyle oluşan finansal borçlar olup iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir.
Makul Değer
Kısa vadeli banka kredilerinin makul değerinin; bahse konu finansal borçların maliyetine, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanıp bilanço tarihleri itibarıyla tahakkuk etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle oluşturulan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. Benzer şekilde, ticari borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri makul değerleri olarak kabul edilmiştir.
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (b) Finansal Risk Yönetimi:
i. Faiz Riski
Şirket’in, finansal kredi sözleşmeleri ABD Doları, Euro ve Japon Yeni bazında olup, faiz oranı sabittir. Kredilerin anapara ve faiz ödemeleri vade sonundadır ve ortalama vadeleri 6 aydır. Piyasa faiz haddinin, ödemelerin yabancı para biriminde olması nedeniyle, vade boyunca, önemli oranlarda değişmeyeceği öngörülmekte ve bu nedenle faiz oranı riskinin ihmal edilebilir seviyede olduğu kabul edilmektedir.
ii. Yabancı Para Riski
Şirket’in işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibarıyla bakiyeleri 27 no.lu dipnotta açıklanmıştır. Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağlarla ilgili olarak; Türk Lirası karşısında söz konusu dövizlerin kurlarındaki değişmeler olması durumunda döviz kuru riskine maruz kalabilir. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun, sürekli analiz ve takip edilmesi ile sınırlandırılmaktadır.
iii. Şüpheli Alacaklar Riski
Şirket, rapor tarihine kadar oluşan şüpheli alacaklar için karşılık ayırmıştır.
iv. Likidite Riski
Şirket’in, likit varlıklarının (dönen varlıklar-stoklar) kısa vadeli borçlarının üzerinde olan kısımları, dönemler itibarıyla aşağıdaki gibidir (YTL):
30 Eylül 2007 59.160.502
31 Aralık 2006 62.324.327
v. Nakit Akış Riski
Şirket’in işletme, yatırım ve finansal faaliyetleri sonucunda oluşan net nakit girişi/(çıkışı) aşağıdaki gibidir (YTL):
30 Eylül 2007 (3.429.483)
30 Eylül 2006 (189.196)
(c) Stoklar:
Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır.
Maliyet, ilk madde ve malzeme, yarı mamul, mamul, emtia ve diğer stoklar için hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmektedir.
(d) Menkul Kıymetler:
Şirket menkul kıymetlerini alım-satım amaçlı finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlamak amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılır ve izleyen dönemlerde rayiç değerleri üzerinden değerlenir. Gerçekleşen ya da gerçekleşmeyen kazanç ve zararlar gelir tablosunda yer alır.
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar özel kesim menkul kıymetleri yatırım fonu katılma belgelerinden ibaret olup, ilgili yatırım fonunun bilanço tarihi için açıkladığı alış fiyatı üzerinden değerlendirilmiştir.
(e) Finansal Varlıklar :
Şirket, finansal varlıklarını satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar, işletme kaynaklı krediler ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak ve alım-satım amaçlı finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç (makul) değerle değerlenmiştir.
Şirket’in doğrudan ve dolaylı olarak toplam oy haklarının %20’nin altında olduğu veya %20’nin üzerinde olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı veya finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla Türk Lirası’nın cari alım gücüne göre düzeltilmiş olarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Bunun yanı sıra, aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve rayiç değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen satılmaya hazır finansal varlıklar, rayiç (makul) değerleriyle finansal tablolara yansıtılmıştır.
Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar öz sermaye değişim tablosunda finansal varlıklar değer artış fonu hesabı içerisinde yer almıştır.
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (f) Maddi Varlıklar :
Maddi varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş amortismanların ve eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir.
Maddi varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla endekslenerek bilanço tarihindeki Türk Lirası’nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır.
1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar için nominal değerleri üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
Binalar 16-50 yıl
Yeraltı ve yerüstü düzenleri 5–50 yıl Makine, tesis ve cihazlar 10 yıl Taşıt araç ve gereçleri 4-7 yıl
Döşeme ve demirbaşlar 5-10 yıl
Diğer maddi varlıklar 4–5 yıl
(g) Maddi Olmayan Varlıklar :
Maddi olmayan varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının ve eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir.
Maddi olmayan varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla endekslenerek bilanço tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi olmayan varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar için nominal değerleri üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir:
Haklar 3-5 yıl
Özel maliyetler 5-10 yıl
(h) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar :
Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki T.C.
Merkez Bankası döviz kuru kullanılarak Yeni Türk Lirası'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir. Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla değerlemede kullandığı, T.C. Merkez Bankası döviz kurları aşağıdaki gibidir :
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006 Alış Satış Alış Satış ABD Doları – USD 1,2048 1,2106 1,4056 1,4124
EURO – EUR 1,7086 1,7168 1,8515 1,8604
İsviçre Frangı – CHF 1,0277 1,0343 1,1503 1,1577 İngiliz Sterlini - GBP 2,4439 2,4567 2,7569 2,7713 Japon Yeni - JPY 0,01043 0,01050 0,01180 0,01188 İsveç Kronu - SEK 0,18445 0,18637 0,20355 0,20567 Suudi Arabistan Riyali -
SAR 0,32293 0,32351 0,37592 0,37660
(i) Varlıkların Değer Düşüklüğü :
Varlıkların kayıtlı değerlerinin, geri kazanılabilir değerlerinden fazla olduğu durumlarda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık gelir tablosuna gider olarak yansıtılır.
Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, net satış fiyatları ile kullanım değerlerinden yüksek olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, bu varlıkların sürekli kullanımından ve satışlarından elde edilecek net nakit girişlerinin, uygun bir iskonto oranı ile iskonto edilmiş net bugünkü değerlerini ifade eder.
(j) Borçlanma Maliyetleri :
Borçlanma maliyetleri gider olarak kaydedilmektedir.
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (k) Ertelenen Vergiler :
Ertelenen vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ ile vergi kanunlarına göre değişik finansal tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenen vergi alacakları, Şirket’in, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
(l) Vergiler : 2007
Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi’nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK’nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6’ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun’un Geçici 61 ve 69’uncu maddeleri uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın
%19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen
%19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmamaktadır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmamaktadır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmamaktadır.
Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %20 oranında geçici vergi ödenmektedir.
(l) Vergiler (devam) : 2007 (devam)
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 69’uncu maddesine istinaden yatırım indiriminden yararlananlar için kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı %30 olarak uygulanır.
Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, 2004 yılında başlanan enflasyon düzeltmesi uygulaması, TEFE deki artışın, Mart 2005 itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda % 10 dan düşük olması nedeniyle sona ermiştir. Haziran, Eylül ve Aralık 2005 dönemlerinde de % 100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltme uygulaması başlamamıştır. Bu nedenle, 2005 yılına ilişkin olarak enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. 30 Eylül 2007 hesap döneminde de ÜFE de %100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltmesi uygulaması yapılmamıştır.
2006
Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi’nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK’nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6’ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun’un Geçici 61 ve 69’uncu maddeleri uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın
%19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen
%19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmamaktadır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmamaktadır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmamaktadır.
Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %20 oranında geçici vergi ödenmektedir.
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 69’uncu maddesine istinaden yatırım indiriminden yararlananlar için kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı %30 olarak uygulanır.
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam) (l) Vergiler (devam) :
2006 (devam)
Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, 2004 yılında başlanan enflasyon düzeltmesi uygulaması, TEFE deki artışın, Mart 2005 itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda % 10 dan düşük olması nedeniyle sona ermiştir. Haziran, Eylül ve Aralık 2005 dönemlerinde de % 100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltme uygulaması başlamamıştır. Bu nedenle, 2005 yılına ilişkin olarak enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. 31 Aralık 2006 hesap döneminde de ÜFE de %100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltmesi uygulaması yapılmamıştır.
Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar (matrah) ile mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar matrahlarından mahsup mümkün değildir.
30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı çerçevesinde ayrılmıştır.
(m) Kıdem Tazminatı Karşılığı :
İş Kanunu'na göre, Şirket, bir senesini doldurmuş olup, Kanun’un 25/II. maddesinde belirtilen haklı nedenler olmaksızın Şirket ile ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar 30 Eylül 2007 tarihi itibarıyla her hizmet yılı için 2.030,19 YTL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2006 – 1.857,44 YTL).
Şirket, ilişikteki finansal tablolarında kıdem tazminatı yükümlülüğünü Seri XI ve 25 No.lu Tebliğ’in 29. Kısım’daki “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu kısımda tanımlanan ‘Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları’yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan ‘Öngörülen Birim Kredi Yöntemi’ ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve finansal tablolara alınmıştır.
- Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut sosyal güvenlik yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir.
(m) Kıdem Tazminatı Karşılığı (devam) :
- Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya devlet tarafından saptanan kıdem tazminatı tavanından küçük olanı alınarak 30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 değerlerinin, enflasyon etkisinden arındırılması amacıyla sabit kalacağı varsayılmış ve daha sonra bu değer; 2006 yılında Devlet İç Borçlanma Senetlerinin ortalama faiz oranı olarak öngörülen % 11’in (31 Aralık 2006 - %11), öngörülen yıllık enflasyon oranı % 5’e (31 Aralık 2006 - %5) oranlanması suretiyle hesaplanan yıllık % 5,71(31 Aralık 2006 -
%5,71) reel iskonto oranı ile indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülüğünün bilanço tarihindeki net bugünkü değeri hesaplanmıştır.
- Kıdem tazminatına hak kazanacak kişilerin toplam çalışanlara olan oranının saptanması, aktueryal hesaplamayı gerektirmektedir. Bu hesaplama; geçmişte Şirket çalışanlarından kıdem tazminatına hak kazananların toplam personele olan oranının tespit edilmesi suretiyle yapılır.
(n) Gelir ve Giderler :
Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir. Vadeli satış ve alımlar üzerinde bulunan vade farkı gelir ve giderleri, vadeleri süresince etkin faiz oranı yöntemi ile hesaplanmakta ve tahakkuk esasına göre diğer faaliyetlerden gelir ve giderler kalemi altında gösterilmektedir.
(o) Hisse Başına Kazanç :
Hisse başına kazanç, dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır.
(p) Muhasebe Tahminleri :
Finansal tabloların Seri XI/25 Nolu Tebliğ’e göre hazırlanması sırasında Yönetim’in, bilanço tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir.
3. Uygulanan Muhasebe Politikaları ve Değerleme Yöntemleri (devam)
(r) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar:
Şirket bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekte, bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde açıklamaktadır.
(s) Şarta Bağlı Varlıklar ve Yükümlülükler:
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir.
4. Hazır Değerler
Hazır değerler aşağıdaki gibidir (YTL) :
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006
Kasa 8.142 26.559
Banka
- vadesiz YTL mevduat 351.402 628.436
- vadesiz döviz mevduat 569.405 549.948
- vadeli YTL mevduat 2.496.614 1.240.808
- vadeli döviz mevduat 8.202.986 12.498.111
Alınan Çekler 2.916.657 3.139.145
Diğer Hazır Değerler 238.000 129.682 14.783.206 18.212.689 30 Eylül 2007 tarihi itibarıyla vadeli hesaplar için uygulanan faiz oranları Euro cinsinden mevduatlar için %3,50 - %3,90 (31 Aralık 2006 %3,25 - %3,40); Dolar cinsinden mevduatlar için %4,50 - %4,75 (31 Aralık 2006 %4,70 - %5,00) arasında değişmekte olup YTL mevduatlar için %17,40’tır (31 Aralık 2006 - %17,75).
5. Menkul Kıymetler
Menkul kıymetler aşağıdaki gibidir (YTL) :
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar
- özel kesim tahvil, senet ve bonoları 593.572 1.330.481
Finansal borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) :
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006 Kısa vadeli banka kredileri 24.492.198 12.321.077 7. Ticari Alacak ve Borçlar
Ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) :
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006 Kısa vadeli ticari alacaklar;
Alıcılar 44.187.932 23.226.786
Alacak senetleri ve vadeli çekler 72.481.903 70.174.236 Alacak reeskontu (-)
Alacak senetleri ( 887.882) ( 1.143.407)
Vadeli çekler ( 980.038) ( 1.217.334)
Alıcılar ( 1.028.340) ( 369.968)
Verilen depozito ve teminatlar 18.185 33.287
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı(-) ( 4.512.147) ( 4.801.146) 109.279.613 85.902.454 Uzun vadeli ticari alacaklar;
Alacak senetleri 305.010 503.992
Alacak reeskontu (-)
Alacak senetleri ( 20.353) ( 88.772)
Verilen depozito ve teminatlar 69.033 68.793 353.690 484.013 Kısa vadeli ticari borçlar;
Satıcılar 11.678.873 11.111.311
Borç reeskontu (-)
Satıcılar ( 88.845) ( 75.232)
Alınan depozito ve teminatlar - 1.388
Diğer ticari borçlar 2.837.484 2.819.450
14.427.512 13.856.917
8. Finansal Kiralama Alacakları ve Borçları
Finansal kiralama alacakları aşağıdaki gibidir (YTL) :
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006
Brüt finansal kiralama alacakları 319.303 -
Kazanılmamış faiz geliri (87.460) -
Toplam 231.843 -
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006
Kısa Vadeli Finansal Kiralama Alacakları 65.138 -
Uzun Vadeli Finansal Kiralama Alacakları 166.705 -
Toplam 231.843 -
Finansal kiralama alacaklarının yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir (YTL) :
Finansal Kiralama Alacakları
Brüt Net
Dönem Sonu 30 Eylül 2007 30 Eylül 2007
30 Eylül 2008 112.695 65.138
30 Eylül 2009 112.695 82.126
30 Eylül 2009 sonrası 93.913 84.579 Toplam 319.303 231.843
9. İlişkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar ve İşlemler İlişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) :
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006 Alsim Alarko Sanayi Tesisleri
ve Ticaret A.Ş. 507.939 1.515.714
Altek Alarko Elektrik Santralları
Tes. İşl. ve Tic. A.Ş. 1.687 3.658
Almüt Alarko Sınai Gereçleri
İmalat ve Mümessillik A.Ş. 56.858 12.350
Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. 1.499 2.490
Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. - 944
Alsim A.Ş-Akfen A.Ş.Tüpraş İzmit
Adi Ortaklığı - 2.114
Alfarm Alarko Leröy Su Ürünleri San. ve Tic.A.Ş. - 155
Carrier Hellas Conditioning 799.230 820.756
Carrier SPA 322.393 56.335
Carrier Nederland BV Holland Airconditioning 78.323 73.915
Carrier SA Montluel 24.152 20.928
Carrier Belgium - 1.511
Carrier Airconditioning UK 21.914 160.818
Carrier Asia Ltd 197.651 -
Carrier Nederland BV Holland Heating 15.292 46.376
Carrier Holland Heating UK Ltd. 7.796 -
Carrier Africa FZE 164.182 148.949
Carrier Polska 49.590 196
Carrier Middle East Ltd. 2.488 464.849
Carrier Espena 2.144.535 570.915
Carrier AB - 14.606
Totaline ECR Iberica 1.297 5.186
Toshiba Carrier (UK) Ltd. - 21.084
İlişkili taraflardan alacak reeskontu (-) ( 69.294) ( 47.273)
Genel Toplam 4.327.532 3.896.576
9. İlişkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar ve İşlemler (devam) İlişkili taraflara borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) :
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006
Alarko Holding A.Ş. 70.863 332.048
Altek Alarko Elektrik Santralleri Tesis
İşletme ve Ticaret A.S. 29.293 -
Alarko Fenni Malzeme Satış ve İmalat A.Ş. 834 -
Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. 15.469 - Carrier HVACR Investments BV * 478.037 315.377
Carrier SA 1.115.061 2.123.600
Carrier Asia Ltd. 1.692 -
Carrrier Ltd. Korea 64.794 -
Carrier SPA 7.478 34.803
Toshiba Carrier Ltd. 1.884.975 127.147
Toshiba Carrier Thailand 1.344.430 538.429
Carrier Europe Middle East 55.827 1.255
Tadiran Ltd. 116.152 50.716
Carrier Corporation 1.010.679 1.228.288
Profroid Industries 160.760 85.204
Automated Logic Corporation 6.232 22.285
Carrier Nederland BV Holland Heating ** 84.437 129.722
E.R.C.D. S.A. 11.872 34.983
Carrier ARCD PTE Ltd. 249.610 -
Diğer*** 1.576 1.335
İlişkili taraflara borç reeskontu(-) ( 11.663) ( 15.506)
Genel Toplam 6.698.408 5.009.686
* 30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibarıyla isim hakkı karşılığından oluşmaktadır.
** 30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibarıyla royalti karşılığından oluşmaktadır.
*** Ödenecek temettülerden oluşmaktadır.
İlişkili taraflara yapılan satışlar aşağıdaki gibidir (YTL):
30 Eylül 2007 30 Eylül 2006
Alsim Alarko Sanayi Tesis. ve Ticaret A.Ş. 113.607 88.152 Almüt Alarko Sın. Ger. İml. ve Müm. A.Ş. 147.405 37.889
Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. 136.971 163.947
Alarko Fenni Malzeme Satış ve İmalat A.Ş. 2.612 6.651
Alarko Holding A.Ş. 8.877 2.707
Altek Alarko Elektrik Santralleri Tesis
İşletme ve Ticaret A.Ş. 13.280 12.007
Alfarm Alarko Leröy Su Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. 27.601 59.097
Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 71 2.902
Alsim A.Ş. – Akfen A.Ş.
Tüpraş İzmit Adi Ort. 3.675 344
Alamsaş Alarko Ağır Makina Sanayi A.Ş. 1.650 -
Al-Riva Projesi Arazi Değerlendirme
Konut İnşaat Ticaret A.Ş. 29 1.616
Carrier Africa FZE 460.478 120.437
Carrier Asia 807.204 -
Carrier Hellas Conditioning 2.592.461 2.096.743
Carrier SPA 1.128.816 251.149
Carrier GmbH 3.285 68.309
Carrier Espana S.L. 3.346.709 424.957
Carrier Holland Heating UK 13.211 .
Carrier Nederland BV Holland Airconditioning 207.943 217.650
Carrier Polska SP.Z.O.O. 66.602 316.543
Carrier Belgium 21.420 31.204
Carrier Airconditioning UK 223.103 218.299
Carrier Transicold Slovakia 463.629 -
Carrier Nederland BV Holland Heating 225.018 552.099
Carrier Middle East Ltd. 2.571 104.264
Carrier AB 60.476 -
Carrier S.A Montluel 37.740 51.807
Carrier Transicold Austria GmbH - 20.085
Carrier China Ltd. China - 167.271
Toshiba Carrier Ltd. - 27.567
Toshiba Carrier (Thailand) CO. - 23.626
Totaline ECR Iberica 1.388 5.235
9. İlişkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar ve İşlemler (devam) İlişkili taraflardan yapılan alışlar aşağıdaki gibidir (YTL):
30 Eylül 2007 30 Eylül 2006
Almüt Alarko Sın. Ger. İml. ve Müm. A.Ş. 552.798 638.663
Alarko Holding A.Ş. 1.000.444 803.356
Alfarm Alarko Leröy Su Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. 1.777 -
Alsim Alarko Sanayi Tesis. Ve Ticaret A.Ş. - 135
Altek Alarko Elektrik Santralları
Tes. İşl. Ve Tic. A.Ş. 5.433 -
Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. 1.063 11.030
Automated Logic Corp. 909.183 590.038
Carrier Africa FZE 419.060 -
Carrier ARCD PTE Ltd 469.414 -
Carrier International Sdn. Bhd. 211.791 -
Carrier Corp. 4.267.384 2.204.468
Carrier Espana S.L. 429 -
Carrier Korea Oper. - 854.253
Carrier S.A. 13.283.803 10.557.376
Carrier SPA 1.174.987 1.397.026
E.R.C.D. SA 234.617 225.887
Fincoil 206.918 106.098
Carrier Holland Heating BV 195.218 352.830
MISR Refrigeration and Air Conditioning Company 411.874 -
Midea 33.072 859.627
Profroid 1.464.958 1.216.894
Saudi Airconditioning - 2.894
Tadiran Ltd. 144.318 139.138
Toshiba Carrier Ltd. 6.728.458 1.349.437
Toshiba Thailand 8.676.928 4.335.992
Totaline E.C.R. Iberica S.A 844 -
U.T. Electronic Controls 124.001 57.042
İlişkili taraflardan alınan ve bu şirketlere ödenen faiz, kira ve benzerleri aşağıdaki gibidir (YTL) :
30 Eylül 2007 30 Eylül 2006 Alınan kira;
Alsim Alarko San. Tes. ve Tic. A.Ş. 13.707 12.420
Alınan temettüler;
Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 2.404 4.684 Alfarm Alarko Leröy Su Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. 326 481 Alamsaş Alarko Ağır Makina Sanayi A.S. 112.484 -
Alınan komisyon;
İlişkili taraflardan alınan ve ödenen faiz, kira ve benzerleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam):
30 Eylül 2007 30 Eylül 2006 Ödenen kira;
Alarko Holding A.Ş. 278.205 271.777
Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 139.139 138.202
Alarko Fenni Malz. Satış ve İmalat A.Ş. 5.940 5.400
Alsim Alarko San. Tes. ve Tic. A.Ş. 3.750 -
30 Eylül 2007 tarihi itibarıyla ilişkili taraflara 3.341.695 YTL (31 Aralık 2006 – 3.801.002 YTL) tutarında verilen kefalet bulunmakta olup, ilişkili taraflardan 31.365.636 YTL (31 Aralık 2006 – 38.217.530 YTL) tutarında alınan kefalet mevcuttur. 30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara verilen teminat mektubu bulunmamaktadır.
10. Diğer Alacaklar ve Yükümlülükler Diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) :
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006
Diğer çeşitli alacaklar 240.261 136.780
Diğer şüpheli alacaklar karşılığı (-) (14.491) ( 14.491)
İş avansları 141.519 4.828
367.289 127.117
Diğer yükümlülükler aşağıdaki gibidir (YTL):
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006
Diğer çeşitli borçlar 292.275 138.704
Gider tahakkukları 232.384 156.606
Gelecek aylara ait gelirler 325.300 339.616
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 668.836 1.014.043 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 1.142.571 611.479
Diğer KDV 1.442.100 509.481
Özel tüketim vergisi 310.191 74.004
4.413.657 2.843.933 11. Canlı Varlıklar
Yoktur (31 Aralık 2006 : Yoktur).
12. Stoklar
Stoklar aşağıdaki gibidir (YTL) :
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006
İlk madde ve malzeme 16.304.223 14.456.748
Yarı mamuller 2.468.656 4.570.308
Mamuller 14.269.580 12.305.455
Emtia 22.032.198 13.252.703
Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (2.123.632) ( 1.501.465) Verilen sipariş avansları 14.048.828 7.233.244 66.999.853 50.316.993 13. Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Alacakları ve Hakediş Bedelleri
Yoktur (31 Aralık 2006 : Yoktur).
14. Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri
Ertelenmiş vergi varlıkları, yükümlülükleri, gelirleri ve giderleri ile ertelenmiş vergi hesaplamalarına temel teşkil eden geçici farklar aşağıdaki gibidir ( YTL):
Geçici Gelir / (Gider) Farkları
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006
Stok değer düşüklüğü karşılığı kaydı 2.123.632 1.501.465
Şüpheli alacak karşılığı kaydı 294.173 335.890
Dava gider karşılığı kaydı 127.001 157.944
Garanti karşılığı kaydı 1.087.194 683.814
İşletme giderleri karşılığı kaydı 606.140 -
İsim hakkı ve royalti karşılığı kaydı 367.546 216.583
Kıdem tazminatı kaydı 7.142.581 6.796.686
Ara toplam 11.748.267 9.692.382
Vergi oranı (%) 20 20
Ertelenmiş vergi varlıkları 2.349.653 1.938.476
Ertelenmiş vergi varlıkları, yükümlülükleri, gelirleri ve giderleri ile ertelenmiş vergi hesaplamalarına temel teşkil eden geçici farklar aşağıdaki gibidir ( YTL):
Geçici Gelir / (Gider) Farkları
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006 Stokların kayıtlı değerleri ile vergi
matrahlarındaki net fark 111.667 171.669
Alıcılar reeskontu düzeltme kaydı 149.236 734.788
Satıcılar reeskontu düzeltme kaydı 100.508 90.739
Finansal araçlar değerleme farkı kaydı 10.567 4.109
Gelir tahakkuku 234.249 232.612
Parasal olmayan hesapların değerleme
farkı kaydı 66.696 66.696
Maddi ve maddi olmayan varlıkların kayıtlı
defter değerleri ile vergi matrahlarındaki net fark 2.452.194 3.430.540
Ara toplam 3.125.117 4.731.153
Vergi oranı (%) 20 20
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 625.023 946.231 Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri)
30 Eylül 2007 30 Eylül 2006 Cari dönem ertelenmiş vergi
varlıkları, net 1.724.630 1.358.551
Önceki dönem ertelenmiş vergi
varlığının / (yükümlülüğünün),net, iptali ( 992.246) (460.115) Ertelenmiş vergi geliri (Dipnot 39) 732.384 898.436
15. Diğer Cari/Cari Olmayan Varlıklar ve Kısa/Uzun Vadeli Yükümlülükler Diğer cari/dönen varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) :
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006 Gelecek aylara ait giderler 1.253.820 484.361
Gelir tahakkukları 3.655 -
Peşin ödenen vergi ve fonlar 39.800 33.234
Diğer KDV 1.438.900 508.979
Devreden KDV 1.221.313 596.765
Diğer özel tüketim vergisi 312.888 74.004
Diğer cari varlıklar 229.000 185.000
4.499.376 1.882.343
Diğer cari olmayan/duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) :
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006
Diğer cari olmayan varlıklar 21.422 7
Diğer kısa vadeli yükümlülükler Dipnot 10’da belirtilmiş olup, diğer uzun vadeli yükümlülük bulunmamaktadır.
Finansal varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) :
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006 İştirak Oranı İştirak Tutarı İştirak Oranı İştirak Tutarı Bağlı Ortaklıklar;
Alarko S.A. % 98,00 116.066 % 98,00 116.066
Alamsaş Alarko Ağır
Makina San. A.Ş. % 37,50 3.146.526 % 37,50 3.146.526 Almüt Alarko Sınai Gereçleri
İmalat ve Mümessillik A.Ş. % 10,00 12.160 % 10,00 12.160 Alarko Gayrimenkul Yatırım
Ortaklığı A.Ş. % 0,24 420.743 % 0,24 331.251 Alsim Alarko Sanayi Tesisleri
ve Ticaret A.Ş. % 0,07 4.819.854 % 0,07 4.819.854 Altek Alarko Elektrik Santraları
Tes. İşl. ve Tic. A.Ş. % 0,18 340.503 % 0,18 340.503 Alarko Fenni Malzeme Satış
ve İmalat A.Ş. % 0,06 4.058 % 0,06 4.058
Alfarm Alarko Leröy Su Ürünleri
San. ve Tic. A.Ş. % 0,02 24.008 % 0,02 24.008 Tüm Tesisat ve İnşaat A.Ş. % 1,00 8.870 % 1,00 8.870 Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. % 0,00007 26 % 0,00007 26
8.892.814 8.803.322
Diğer Finansal Duran Varlıklar 20.252 20.194
Genel toplam 8.913.066 8.823.516
17. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yoktur (31 Aralık 2006 : Yoktur).
18. Maddi Varlıklar
Maddi varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL):
01 Ocak 2006 İlaveler Transferler Satışlar 31 Aralık 2006 İlaveler Transferler Satışlar 30 Eylül 2007 Maliyet değeri
Arazi ve Arsalar 5.519.047 - - (242.600) 5.276.447 - - - 5.276.447
Yeraltı ve Yerüstü
Düzenleri 2.672.357 473.627 58.050 - 3.204.034 63.250 - - 3.267.284
Binalar 40.363.202 11.850 1.068.360 - 41.443.412 2.107 7.460 - 41.452.979
Tesis, Makina ve Cihazlar 50.330.879 90.669 3.877.660 (18.749) 54.280.459 89.590 - (5.523.373) 48.846.676
Taşıtlar 1.342.226 82.795 - (50.287) 1.374.734 - - (12.896) 1.361.838
Döşeme ve Demirbaşlar 17.734.002 672.523 62.948 (196.327) 18.273.146 343.380 - (978.891) 17.637.635 Diğer Maddi Varlıklar 13.589.180 142.524 230.600 - 13.962.304 511.040 307.221 (7.693) 14.772.872 Yapılmakta Olan
Yatırımlar 2.597.129 1.895.001 (4.492.130) - - 8.285 (7.460) - 825
Verilen Sipariş Avansları 1.993.454 626.413 (805.488) (82.199) 1.732.180 709.981 (307.221) - 2.134.940 Toplam 136.141.476 3.995.402 - (590.162) 139.546.716 1.727.633 - (6.522.853) 134.751.496
Maddi varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) (devam):
01 Ocak 2006
Dönem Amortisman Gideri
Satışların
Amortismanı 31 Aralık 2006
Dönem Amortisman Gideri
Satışların
Amortismanı 30 Eylül 2007 Birikmiş Amortismanlar
Yeraltı ve Yerüstü
Düzenleri 1.053.408 163.071 - 1.216.479 140.044 - 1.356.523 Binalar 14.358.014 1.285.741 - 15.643.755 982.448 - 16.626.203 Tesis, Makina ve
Cihazlar 38.681.306 1.984.445 (18.749) 40.647.002 1.357.610 (5.459.204) 36.545.408 Taşıtlar 1.217.466 34.070 (50.286) 1.201.250 36.659 (7.035) 1.230.874 Döşeme ve Demirbaşlar 13.870.958 870.563 (143.941) 14.597.580 669.122 (960.159) 14.306.543
Diğer Maddi Varlıklar 11.594.473 647.779 - 12.242.252 529.113 (7.693) 12.763.672 Toplam Birikmiş
Amortisman 80.775.625 4.985.669 (212.976) 85.548.318 3.714.996 (6.434.091) 82.829.223
Maddi Varlıklar, net 55.365.851 53.998.398 51.922.273
19. Maddi Olmayan Varlıklar
Maddi olmayan varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) :
Maliyetler Haklar Özel Maliyetler Toplam
01 Ocak 2006 tarihi itibarıyla 1.497.653 1.721.782 3.219.435
İlaveler 151.988 172.806 324.794
Transfer - - -
Çıkış - - - 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla 1.649.641 1.894.588 3.544.229
İlaveler 235.087 310.599 545.686
Transfer - - -
Çıkış - (101.172) (101.172) 30 Eylül 2007 tarihi itibarıyla 1.884.728 2.104.015 3.988.743
Birikmiş İtfa Payları
01 Ocak 2006 tarihi itibarıyla 1.365.888 1.240.558 2.606.446
Cari yıl ayrılan 86.648 203.041 289.689
Çıkış - - - 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla 1.452.536 1.443.599 2.896.135
Cari yıl ayrılan 97.267 165.875 263.142
Çıkış - (2.752) (2.752) 30 Eylül 2007 tarihi itibarıyla 1.549.803 1.606.722 3.156.525
Net Defter Değeri
31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla 197.105 450.989 648.094 30 Eylül 2007 tarihi itibarıyla 334.925 497.293 832.218
20. Alınan Avanslar
Alınan avanslar aşağıdaki gibidir (YTL) :
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006
Alınan sipariş avansları 20.344.185 12.666.669
30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibarıyla emeklilik planlaması bulunmamaktadır.
22. Borç Karşılıkları
Kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL) :
30 Eylül 2007 31 Aralık 2006 Cari dönem gelir vergisi karşılığı (Dipnot 39) 4.104.890 5.205.649 Peşin ödenen vergi ve fonlar (2.164.937) (3.879.748)
Diğer borç ve gider karşılıkları (Dipnot 29) 2.238.143 1.003.150
4.178.096 2.329.051
Uzun vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL) :
Dönem başı kıdem tazminatı bakiyesi 6.796.686 6.292.764
Cari dönem etkisi 345.896 503.922
Dönem sonu kıdem tazminatı bakiyesi 7.142.582 6.796.686 23. Sermaye
30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibarıyla Şirket’in sermayesi aşağıdaki gibidir (YTL):
Toplam
Sermaye Düzeltilmiş
Adı Pay Oranı Pay Tutarı Düzeltmesi Sermaye
Alarko Holding A.Ş. % 42,03 4.539.130 10.787.131 15.326.261 Carrier HVACR
Investments B.V. % 42,03 4.539.130 10.787.131 15.326.261 Diğer * % 15,94 1.721.740 4.090.788 5.812.528
%100.00 10.800.000 25.665.050 36.465.050
* Sermayenin % 10’undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.
