TÜRKİYE ŞİŞE VE CAM FABRİKALARI A.Ş. 31 ARALIK 2010 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(1)

TÜRKİYE ŞİŞE VE CAM FABRİKALARI A.Ş.

31 ARALIK 2010 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(2)

KONSOLĐDE ÖZKAYNAK DEĞĐŞĐM TABLOSU 5

KONSOLĐDE NAKĐT AKIM TABLOSU 6 - 7

KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLAR

NOT 1 TOPLULUK’UN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU 8 – 12

NOT 2 FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 12 – 29

NOT 3 ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ 30

NOT 4 ĐŞ ORTAKLIKLARI 31

NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 32 – 34

NOT 6 NAKĐT VE NAKĐT BENZERĐ KALEMLER 35

NOT 7 FĐNANSAL YATIRIMLAR 35 – 37

NOT 8 FĐNANSAL BORÇLAR 38

NOT 9 DĐĞER FĐNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 39

NOT 10 TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR 39 – 40

NOT 11 DĐĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR 41

NOT 12 FĐNANS SEKTÖRÜ FAALĐYETLERĐNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR 41

NOT 13 STOKLAR 42

NOT 14 CANLI VARLIKLAR 42

NOT 15 DEVAM EDEN ĐNŞAAT SÖZLEŞMELERĐNE ĐLĐŞKĐN VARLIKLAR 42

NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMĐ ĐLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 43

NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER 43

NOT 18 MADDĐ DURAN VARLIKLAR 44 – 45

NOT 19 MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 46

NOT 20 ŞEREFĐYE 47

NOT 21 DEVLET TEŞVĐK VE YARDIMLARI 47

NOT 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 47 – 48

NOT 23 TAAHHÜTLER 49

NOT 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR 50

NOT 25 EMEKLĐLĐK PLANLARI 50

NOT 26 DĐĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 51

NOT 27 ÖZKAYNAKLAR 52 – 54

NOT 28 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALĐYETĐ 55

NOT 29 ARAŞTIRMA GELĐŞTĐRME GĐDERLERĐ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GĐDERLERĐ, GENEL YÖNETĐM GĐDERLERĐ

55

NOT 30 NĐTELĐKLERĐNE GÖRE FAALĐYET GĐDERLERĐ 55

NOT 31 DĐĞER FAALĐYETLERDEN GELĐR / GĐDERLER 56

NOT 32 FĐNANSAL GELĐRLER 56

NOT 33 FĐNANSAL GĐDERLER 56

NOT 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIK VE DURDURULAN FAALĐYETLER 56

NOT 35 VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ 57 – 59

NOT 36 HĐSSE BAŞINA KAZANÇ 59

NOT 37 ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI 60 – 62

NOT 38 FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ 63 – 73

NOT 39 FĐNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER VE FĐNANSAL RĐSKTEN KORUNMA MUHASEBESĐ ÇERÇEVESĐNDE AÇIKLAMALAR)

73 – 74

NOT 40 BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRAKĐ OLAYLAR 75

NOT 41 FĐNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĐ ÖLÇÜDE ETKĐLEYEN YADA FĐNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĐLĐR VE ANLAŞILABĐLĐR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DĐĞER HUSUSLAR

75

(3)

Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

1

Dipnot referansları

31 Aralık 2010

31 Aralık 2009

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 3.156.720.445 2.914.454.820

Nakit ve Nakit Benzerleri 6

1.471.875.644 1.333.387.047

Finansal Yatırımlar 7

33.268.005 72.915.249

Ticari Alacaklar 10

720.731.886 644.137.862

Diğer Alacaklar 45.707.247 25.584.211

- Đlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 37

35.117.361 16.763.459

- Diğer Alacaklar 11

10.589.886 8.820.752

Stoklar 13

752.632.130 708.139.096

Diğer Dönen Varlıklar 26

132.505.533 130.291.355

Duran Varlıklar 3.613.270.950 3.774.003.278

Ticari Alacaklar 10 - 1.921.110

Diğer Alacaklar 11

1.563.886 1.150.256

Finansal Yatırımlar 7

101.837.411 109.082.268 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16

130.036.386 133.756.050

Maddi Duran Varlıklar 18

3.259.156.188 3.409.133.152

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19

34.905.096 31.945.668

Şerefiye 20

3.416.012 19.366.878

Ertelenmiş Vergi Varlığı 35

43.218.182 35.917.739

Diğer Duran Varlıklar 26

39.137.789 31.730.157

TOPLAM VARLIKLAR 6.769.991.395 6.688.458.098

(4)

2

referansları 2010 2009

YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.026.123.117 1.174.216.187

Finansal Borçlar 8 561.036.310 768.228.834

Ticari Borçlar 10 266.323.105 233.349.806

Diğer Borçlar 61.742.722 61.880.894

- Đlişkili Taraflara Diğer Borçlar 37 13.275.346 31.888.008

- Diğer Borçlar 11 48.467.376 29.992.886

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 32.734.398 19.642.522

Borç Karşılıkları 22 19.310.937 9.157.675

Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Karşılıklar 24 6.165.159 6.762.250 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 78.810.486 75.194.206

Uzun Vadeli Yükümlülükler 1.597.085.550 1.803.325.317

Finansal Borçlar 8 1.336.003.997 1.550.876.056

Ticari Borçlar 10 20.416 19.827

Diğer Borçlar 11 340.735 161.680

Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Karşılıklar 24 171.125.468 148.595.290 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 89.010.901 101.438.813 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 584.033 2.233.651

ÖZKAYNAKLAR 27 4.146.782.728 3.710.916.594

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 3.338.143.601 2.858.373.588

Ödenmiş Sermaye 1.144.000.000 1.100.000.000

Sermaye Düzeltmesi Farkları 241.425.784 241.425.784 Karşılıklı Đştirak Sermaye Düzeltmesi (-) - (44.480.006) Hisse Senedi Đhraç Primleri 527.051 527.051

Değer Artış Fonları 135.001 (1.571.576)

Yabancı Para Çevrim Farkları 22.903.303 25.450.556 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 39.733.497 36.910.148

Geçmiş Yıllar Karları 1.477.632.823 1.388.302.863

Net Dönem Karı 411.786.142 111.808.768

Azınlık Payları 808.639.127 852.543.006

TOPLAM KAYNAKLAR 6.769.991.395 6.688.458.098

(5)

3

Dipnot referansları

1 Ocak - 31 Aralık 2010

1 Ocak - 31 Aralık 2009

Satış Gelirleri 28

4.206.236.303 3.655.964.026

Satışların Maliyeti (-) 28

(2.971.201.276) (2.764.405.402) Brüt Kar

1.235.035.027 891.558.624

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29, 30

(301.577.441) (283.961.458)

Genel Yönetim Giderleri (-) 29, 30

(368.536.336) (363.803.175)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 29, 30

(32.651.405) (30.934.846)

Diğer Faaliyet Gelirleri 31

97.819.780 59.357.506

Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31

(64.214.431) (26.568.958) Faaliyet Karı

565.875.194 245.647.693

Özkaynak Yöntemiyle Muhasebeleştirilen Yatırımların Kar /

(Zararlarındaki) Paylar 16

6.555.855 744.738

Finansal Gelirler 32

677.762.903 438.077.958

Finansal Giderler (-) 33

(664.593.093) (529.864.701) Vergi Öncesi Kar

585.600.859 154.605.688

Vergi Gideri

- Dönem Vergi Gideri 35

(120.274.381) (66.542.026)

- Ertelenmiş Vergi Geliri 35

18.987.278 30.993.558

Dönem Karı / (Zararı)

484.313.756 119.057.220

Dönem Karı / (Zararı) Dağılımı

- Azınlık Payları 27

72.527.614 7.248.452 - Ana Ortaklık Payları

411.786.142 111.808.768

Hisse Başına Kazanç 36 0,3600 0,0977

(6)

4

Dönem Karı / (Zararı) 484.313.756 119.057.220

Diğer Kapsamlı Gelirler

Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim

(9.193.082) (4.069.459)

Finansal Varlık Değer (Azalışı) / Artışı 7

(3.598.812) 4.146.004 Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine Đlişkin Vergi Geliri / (Gideri) 35

741.077 (829.202) Vergi Sonrası Diğer Kapsamlı Gider

(12.050.817) (752.657)

Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) 472.262.939 118.304.563

Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider)’in Dağılımı:

- Azınlık Payları

65.881.783 9.059.238 - Ana Ortaklık Payları

406.381.156 109.245.325

472.262.939 118.304.563

Hisse Başına Kazanç 36 0,3552 0,0955

(7)

5

Sermaye

Sermaye Düzeltmesi Farkları

Karşılıklı Đştirak Sermaye Düzeltmesi (-)

Hisse Senedi Đhraç Primleri

Değer Artış Fonları

Yabancı Para Çevrim Farkları

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Geçmiş Yıllar Karları

Net Dönem Karı

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Toplamı

Azınlık Payları

Toplam Özkaynaklar 1 Ocak 2009 itibarıyla bakiye 1.006.222.184 241.425.784 (40.687.973) 527.051 (324.068) 31.330.801 73.826.407 1.269.367.765 158.719.256 2.740.407.207 831.148.859 3.571.556.066

Sermaye artırımı 93.777.816 - (3.792.033) - - - (42.667.628) (47.318.155) - - 38.557.134 38.557.134

Yedeklere transfer - - - - - - 5.751.369 152.967.887 (158.719.256)

- -

-

Azınlık hisseleri satış opsiyonu değerlemesi (Not: 26,27) - - - - (4.564.310) - - - - (4.564.310) (3.349.214) (7.913.524)

Etkin sahiplik oranındaki değişimin etkisi (Not 1) - - - - - - - 13.285.366 - 13.285.366 (21.982.224) (8.696.858)

Dağıtılan temettü - - - - - - - -

-

- (890.787) (890.787)

Dönem içerisindeki toplam kapsamlı gelir - - - - 3.316.802 (5.880.245) - - 111.808.768 109.245.325 9.059.238 118.304.563

31 Aralık 2009 itibarıyla bakiye 1.100.000.000 241.425.784 (44.480.006) 527.051 (1.571.576) 25.450.556 36.910.148 1.388.302.863 111.808.768 2.858.373.588 852.543.006 3.710.916.594

1 Ocak 2010 itibarıyla bakiye 1.100.000.000 241.425.784 (44.480.006) 527.051 (1.571.576) 25.450.556 36.910.148 1.388.302.863 111.808.768 2.858.373.588 852.543.006 3.710.916.594

Düzenleme ve yeniden sınıflandırma (Dipnot 20) - - - - - - - (16.665.579) - (16.665.579) - (16.665.579)

Yeniden düzenlenmiş 1 Ocak 2010 itibarıyla bakiye 1.100.000.000 241.425.784 (44.480.006) 527.051 (1.571.576) 25.450.556 36.910.148 1.371.637.284 111.808.768 2.841.708.009 852.543.006 3.694.251.015

Sermaye artırımı - - - - - - - - -

- 49.036.288 49.036.288

Yedeklere transfer - - - - - - 2.823.349 108.985.419 (111.808.768)

- - -

Kontrol dışı paylarla gerçekleşen işlemler - - - - - - - (20.639.543) - (20.639.543) (137.867.283) (158.506.826)

Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi - - 46.259.207 - - - - 65.432.266 - 111.691.473 - 111.691.473

Azınlık hisseleri satış opsiyonu değerlemesi (Not: 26,27) - - - - 4.564.310 - - (5.561.804) - (997.494) 817.222 (180.272)

Dağıtılan temettü 44.000.000 - (1.779.201) - - - - (42.220.799) -

- (21.771.889) (21.771.889)

Dönem içerisindeki toplam kapsamlı gelir - - - - (2.857.733) (2.547.253) - - 411.786.142 406.381.156 65.881.783 472.262.939

31 Aralık 2010 itibarıyla bakiye 1.144.000.000 241.425.784 - 527.051 135.001 22.903.303 39.733.497 1.477.632.823 411.786.142 3.338.143.601 808.639.127 4.146.782.728

(8)

6

ĐŞLETME FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI Aralık 2010 Aralık 2009

Net dönem karı / ( zararı) 27 484.313.756 119.057.220

Net dönem karı / ( zararını ) işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler

- Maddi varlıkların amortismanı 18 444.604.883 438.617.705

- Maddi olmayan varlıkların itfa payları 19 5.628.852 4.475.140

- Maddi duran varlık satış kar zararları 31 (51.585.372) (26.800.665)

- Finansal borçlara ilişkin kur farkı 8 (238.556.449) 88.494.268

- Kıdem tazminatı karşılık gideri 24 43.815.349 35.267.264

- Şüpheli alacaklar karşılığındaki değişim 10-11 11.729.056 7.798.413

- Stok değer düşüş karşılığındaki değişim 13 2.114.781 6.270.689

- Diğer çeşitli karşılıklardaki değişim 22-24 7.382.302 (461.614)

- Diğer çeşitli gelir tahakkuklarındaki değişim 26 (5.211.943) (30.520.896)

- Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık değerlemesi 7 - 16.971

- Finansal varlık satış karı 33 (4.217.350) 156

- Faiz gelirleri 32 (45.224.852) (52.166.459)

- Faiz giderleri 33 94.259.852 126.270.102

- Finansal varlık değer düşüş karşılığı 7 2.060.678 3.804.981

- Finansal varlık tasfiye gelirleri 7 (2.596.258) -

- Temettü gelirleri 32 (2.129.309) (775.114)

- Özsermaye yöntemiyle muhasebeleştirilen Đştiraklerden elde edilen gelirler /

(giderler) 16 (6.555.855) (744.738)

- Vergi tahakkuku 35 101.287.103 35.548.468

Đşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akım 841.119.224 754.151.891

- Ticari alacaklar 10 (84.622.509) 21.328.450

- Stoklar 13 (46.076.954) 229.736.357

- Đlişkili şirketlerden alacaklar 37 (18.353.902) 2.128.933

- Diğer alacaklar ve dönen varlıklar 11-26 20.593.353 80.107.109

- Ticari borçlar 10 32.273.614 (61.578.044)

- Đlişkili şirketlere borçlar 37 (19.697.966) (33.653.393)

- Diğer borçlar ve gider tahakkukları 11-22-26-35 17.777.333 (1.097.860)

Faaliyetlerden elde edilen nakit 743.012.193 991.123.443

- Ödenen faizler 33 (104.370.280) (104.333.468)

- Ödenen vergi 26-35 (111.141.063) (82.778.646)

- Ödenen kıdem tazminatı 24 (21.347.664) (30.970.033)

Đşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit 506.153.186 773.041.296

(9)

7

YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI

1 Ocak – 31

Aralık 2010

1 Ocak – 31 Aralık 2009

- Alım satım amaçlı finansal yatırımlardaki değişim ( net ) 7 39.647.244 (53.343.061)

- Finansal varlık alım satımı (net) 7 (2.020.294) (17.927.202)

- Özkaynak yöntemiyle değerlenen iştiraklerden alınan temettüler 16 4.091.297 3.637.365

- Đş ortaklığı alımı 3 (2.007.304) -

- Ortak kontrol altındaki işletmelerin etkisi (net) 27 (46.815.353) (8.696.858)

- Maddi varlık alımları 18 (369.696.885) (412.829.746)

- Maddi olmayan varlık alımları 19 (11.421.612) (15.291.807)

- Maddi varlık satımları 18-31 127.332.950 74.109.742

- Maddi olmayan varlık satımları 19 2.807.855 616.067

- Temettü gelirleri 7-32 668.892 1.171.626

- Alınan faizler 6-32 46.124.633 51.615.122

- Đştirak satış etkisi 7 8.362.681 -

- Bağlı ortaklık alım opsiyonu için ödenen tutar 26 (4.137.034) (3.956.762)

- Sabit kıymet avansları ve peşin ödenen giderler 26 (7.407.632) (10.421.904)

- Yabancı para çevrim farkı değişimi 17-18-19 15.713.006 11.031.261

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (198.757.556) (380.286.157)

FĐNANSMAN FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI

- Alınan krediler 8 846.956.761 1.914.837.747

- Kredilerin geri ödemesi 8 (1.020.747.459) (1.694.561.640)

- Azınlık payına ödenen temettü 27 (21.771.889) (890.787)

- Ana ortaklık dışı paylardaki değişim ( net ) 27 42.210.185 38.557.134

Finansal faaliyetlerden (kullanılan) / elde edilen nakit (153.352.402) 257.942.454

Nakit ve nakit benzeri kalemlerdeki net değişim 6 154.043.228 650.697.593

Dönem başı nakit ve nakit benzeri kalemler 6 1.298.280.474 647.582.881

Dönem sonu nakit ve nakit benzeri kalemler 6 1.452.323.702 1.298.280.474

(10)

A.Ş. (“Şirket”) ile 43 bağlı ortaklık, 4 müşterek yönetime tabi işletme ve 2 iştirakten oluşmaktadır.

Topluluk, yönetim muhasebesi açısından düzcam, cam ev eşyası, cam ambalaj, kimyasallar ve ithalat, ihracat ve sigorta aracılık hizmetleri yapan şirketleri kapsayan diğer grubu olmak üzere beş faaliyet grubuna ayrılmış olup, fiili faaliyet konusu cam üretimi ve buna yardımcı, tamamlayıcı sınaî ve ticari faaliyette bulunmak, her türlü sınaî ve ticari kuruluşun sermaye ve yönetimine iştirak etmektir.

Şirket, Türkiye’nin en büyük özel ticari bankalarından biri olan Türkiye Đş Bankası A.Ş. (“Đş Bankası”) tarafından 75 yıl önce Türkiye’de kurulmuştur. Şirket’in hisseleri Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“ĐMKB”) 1986 yılından beri işlem görmektedir. Đş Bankası bilanço tarihi itibarıyla Şirket’te %68,15’lik paya sahiptir ve yönetimde kontrolü elinde tutmaktadır.

Şirket’in Merkez Adresi ve Ortaklık Yapısı Şirket’in ortaklık yapısı Dipnot 27’de sunulmuştur.

Şirket Türkiye’de kayıtlıdır ve haberleşme bilgileri aşağıda sunulmuştur:

Đş Kuleleri Kule 3, 4. Levent 34330, Beşiktaş / Đstanbul / Türkiye

Telefon: + 90 (212) 350 50 50 Faks: + 90 (212) 350 57 87 http://www.sisecam.com

Topluluk’un Personel Yapısı

31 Aralık 2010

31 Aralık 2009

Aylık ücretli 5.915 5.727

Saat ücretli 11.935 11.110

Toplam 17.850 16.837

(11)

1. Topluluk’un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu (devamı)

Konsolidasyona Dahil Edilen Şirketler

Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin faaliyet konuları ve faaliyet grupları aşağıda verilmiştir:

Düzcam Grubu

Bağlı ortaklıklar Faaliyet konusu Kayıtlı olduğu ülke

Trakya Cam Sanayi A.Ş. (*) Düzcam, oto camı ve işlenmiş cam üretimi ve satışı Türkiye

Trakya Yenişehir Cam San. A.Ş. Düzcam üretimi ve satışı Türkiye

Çayırova Cam Sanayii A.Ş. Ticari faaliyet Türkiye

Trakya Polatlı Cam Sanayi A.Ş. Düzcam üretimi ve satışı Türkiye

Trakya Glass Bulgaria EAD Düzcam, cam ev eşyası otomatik üretimi ve satışı Bulgaristan

Trakya Cam Investment B.V. Finansman ve yatırım şirketi Hollanda

Trakya Investment B.V.I.O Finansman ve yatırım şirketi Hollanda

Trakya Glass Logistics EAD Lojistik hizmetleri Bulgaristan

Trakya Glass Kuban OOO Düzcam üretimi ve satışı Rusya

Cam Ev Eşyası Grubu

Paşabahçe Cam Sanayi ve Tic. A.Ş. Cam ev eşyası otomatik üretimi ve satışı Türkiye Paşabahçe Eskişehir Cam San. ve Tic. A.Ş. Cam ev eşyası otomatik üretimi ve satışı Türkiye

Paşabahçe Mağazaları A.Ş. Cam ev eşyası perakende satışı Türkiye

Camiş Ambalaj Sanayii A.Ş. Kağıt-karton ambalaj üretimi ve satışı Türkiye Denizli Cam San. ve Tic. A.Ş. (*) Soda ve kristal cam ev eşyası el üretimi ve satışı Türkiye

Paşabahçe Investment B.V. Finansman ve yatırım şirketi Hollanda

OOO Posuda Cam ev eşyası otomatik üretimi ve satışı Rusya

Cam Ambalaj Grubu

Anadolu Cam Sanayi A.Ş. (*) Cam ambalaj üretimi ve satışı Türkiye

Anadolu Cam Yenişehir San. A.Ş. Cam ambalaj üretimi ve satışı Türkiye

Anadolu Cam Investment B.V. Finansman ve yatırım şirketi Hollanda

AC Glass Invest B.V. Finansman ve yatırım şirketi Hollanda

Balsand B.V. Finansman ve yatırım şirketi Hollanda

JSC Mina Cam ambalaj üretimi ve satışı Gürcistan

OOO Ruscam Cam ambalaj üretimi ve satışı Rusya

OOO Ruscam Kuban Cam ambalaj üretimi ve satışı Rusya

OAO Ruscam Pokrovsky Cam ambalaj üretimi ve satışı Rusya

OAO Ruscam Kirishi Cam ambalaj üretimi ve satışı Rusya

OOO Ruscam Sibir Cam ambalaj üretimi ve satışı Rusya

OOO Ruscam Ufa Cam ambalaj üretimi ve satışı Rusya

CJSC Brewery Pivdenna Cam ambalaj üretimi ve satışı Ukrayna

Müşterek yönetime tabi işletmeler Faaliyet konusu Kayıtlı olduğu ülke

Omco Đstanbul Kalıp San. A.Ş. Kalıp üretimi ve satışı Türkiye

OOO Balkum Kum işleme ve satışı Rusya

Đştirakler Faaliyet konusu Kayıtlı olduğu ülke

OAO FormMat Kum üretimi satışı Rusya

(*) Bu bağlı ortaklıklara ait hisse senetleri Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“ĐMKB”) işlem görmektedir.

(12)

Kimyasallar Grubu

Soda Sanayi A.Ş. (*) Soda ve krom kimyasalları üretimi ve satışı Türkiye Cam Elyaf Sanayi A.Ş. Cam elyafı ve polyester üretimi ve satışı Türkiye

Camiş Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi ve satışı Türkiye

Camiş Madencilik A.Ş. Cam hammaddeleri üretimi ve satışı Türkiye

Madencilik San. ve Tic. A.Ş. Cam hammaddeleri üretimi ve satışı Türkiye

Camser Madencilik A.Ş. Cam hammaddeleri üretimi ve satışı Türkiye

Asmaş Ağır Sanayi Makineleri A.Ş. Ağır sanayi makine imalatı Türkiye

Şişecam Bulgaria Ltd. Soda satışı Bulgaristan

Camiş Egypt Mining Ltd. Co. Kum işleme ve satışı Mısır

Şişecam Soda Lukavac DOO Ağır soda üretimi Bosna Hersek

Camiş Rus ZAO Cam hammaddeleri üretimi ve satışı Rusya

Müşterek yönetime tabi işletmeler Faaliyet konusu Kayıtlı olduğu ülke

Oxyvit Kimya San. ve Tic. A.Ş. Vitamin-K üreticisi Türkiye

Rudnika Krecnjaka Vijenac D.O.O.

Lukavac

Kireç taşı üretimi ve satışı Bosna Hersek

Đştirakler Faaliyet konusu Kayıtlı olduğu ülke

Solvay Şişecam Holding AG Soda ürünleri ticareti Avusturya

Diğer

Camiş Limited Yurtdışı alım hizmetleri Đngiltere

Şişecam Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. Sigorta acenteliği Türkiye

Şişecam Dış Ticaret A.Ş. Topluluk ürünlerinin ihracatı Türkiye

(*) Bu bağlı ortaklıklığa ait hisse senetleri Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“ĐMKB”) işlem görmektedir.

(13)

1. Topluluk’un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu (devamı)

Konsolidasyona Dahil Edilen Şirketler (devamı)

Topluluk’un konsolidasyona dahil edilen şirketlerin sermayeleri içindeki doğrudan ve etkin ortaklık pay oranları aşağıda verilmiştir:

Bağlı Ortaklıklar

31 Aralık 2010 31 Aralık 2009

Şirket Unvanı

Doğrudan ve dolaylı ortaklık oranı (%)

Etkin ortaklık oranı (%)

Doğrudan ve dolaylı ortaklık oranı (%)

Trakya Cam Sanayi A.Ş. 70,12 70,11 70,12 69,56

Trakya Yenişehir Cam San. A.Ş. 100,00 74,60 100,00 74,13

Çayırova Cam Sanayi A.Ş. 100,00 91,59 68,40 59,84

Trakya Polatlı Cam Sanayi A.Ş. 100,00 74,61 100,00 74,14

Trakya Glass Bulgaria EAD 100,00 77,71 100,00 77,30

Trakya Cam Investment B.V. 100,00 77,71 100,00 77,30

Trakya Investment B.V.I.O 100,00 70,11 100,00 69,56

Trakya Glass Logistics EAD 100,00 77,71 100,00 77,30

Trakya Glass Kuban OOO 100,00 70,11 100,00 69.56

Paşabahçe Cam Sanayii ve Tic. A.Ş. 99,41 95,45 99,36 95,36

Paşabahçe Eskişehir Cam San. ve Tic. A.Ş. 100,00 96,85 100,00 96,78

Paşabahçe Mağazaları A.Ş. 100,00 89,08 100,00 88,45

Camiş Ambalaj Sanayii A.Ş. 100,00 100,00 100,00 100,00

Denizli Cam San. ve Tic. A.Ş. 51,00 47,70 51,00 44,60

Paşabahçe Investment B.V. 100,00 95,45 100,00 95,36

OOO Posuda 100,00 95,45 100,00 95,36

Anadolu Cam Sanayii A.Ş. 79,12 79,12 79,91 79,26

Anadolu Cam Yenişehir San. A.Ş. 100,00 82,27 100,00 82,36

Anadolu Cam Investment B.V. 51,85 41,03 51,85 41,10

AC Glass Invest B.V. (*) 100,00 40,35 100,00 40,42

Balsand B.V. 51,00 40,35 51,00 40,42

JSC Mina 99,84 79,00 80,64 63,92

OOO Ruscam 99,72 40,91 99,72 40,98

OOO Ruscam Kuban 100,00 40,35 100,00 40,42

OAO Ruscam Pokrovsky 100,00 40,35 100,00 40,42

OAO Ruscam Kirishi 100,00 40,35 100,00 40,42

OOO Ruscam Sibir 100,00 40,35 100,00 40,42

OOO Ruscam Ufa 100,00 40,35 100,00 40,42

CJSC Brewery Pivdenna 100,00 40,35 100,00 40,42

Soda Sanayi A.Ş. 85,05 82,07 85,05 82,06

Şişecam Bulgaria Ltd. 100,00 82,07 100,00 82,06

Cam Elyaf Sanayi A.Ş. 98,35 90,82 98,35 90,68

Camiş Madencilik A.Ş 100,00 100,00 21,54 18,81

Camiş Egypt Mining Ltd. Co. 99,70 99,70 99,70 18,76

Camiş Elektrik Üretimi A.Ş. 100,00 84,21 100,00 83,22

Madencilik San. ve Tic. A.Ş. 100,00 99,04 100,00 98,87

Şişecam Soda Lukavac DOO 85,91 70,51 85,91 70,50

Camiş Rus ZAO 100,00 100,00 - -

Asmaş Ağır Sanayi Makineleri A.Ş. 99,98 84,74 99,02 83,95

Camser Madencilik A.Ş. 100,00 99,98 100,00 19,11

Şişecam Dış Ticaret A.Ş. 100,00 99,99 100,00 99,95

Camiş Limited 100,00 98,63 100,00 98,61

Şişecam Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. 100,00 99,97 100,00 99,86

(*) Topluluk, European Bank for Reconstruction and Development’a AC Glass Invest B.V.’nin %40’lık hissesi için hisse satış opsiyonu vermiştir. Hisse satış opsiyonuna konu olan ana ortaklık dışı paylar Topluluk’un paylarına dağıtılmıştır

(14)

Müşterek Yönetime Tabi Đşletmeler

31 Aralık 2010 31 Aralık 2009

Şirket unvanı

Doğrudan ve dolaylı ortaklık oranı (%)

Oxyvit Kimya San. ve Tic. A.Ş. 50,00 42,02 50,00 42,01

Omco Đstanbul Kalıp San. A.Ş. 50,00 39,57 50,00 39,63

OOO Balkum 50,00 20,18 50,00 20,21

Rudnika Krecnjaka Vijenac D.O.O. Lukavac 50,00 50,00 - -

Đştirakler

31 Aralık 2010 31 Aralık 2009

Şirket unvanı

OAO FormMat 48,46 19,55 48,46 19,57

Solvay Şişecam Holding AG 25,00 20,52 25,00 20,52

2. Finansal Tabloların Sunumuna Đlişkin Esaslar

2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar

Finansal Tabloların Hazırlanış Esasları ve Önemli Muhasebe Politikaları

Şirket, Türkiye’de yerleşik bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi işletmeleri, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi işletmeler muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar.

Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliğ” (“Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ”) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’na (“UMS / UFRS”) göre hazırlamaları gerekmektedir.

Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS / UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS / UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS / TFRS”) esas alınacaktır.

Rapor tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS / UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ’i çerçevesinde UMS / UFRS’ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyurular ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

(15)

2. Finansal Tabloların Sunumuna Đlişkin Esaslar (devamı)

2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar (devamı)

Finansal Tabloların Hazırlanış Esasları ve Önemli Muhasebe Politikaları (devamı)

Topluluk, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensipleri ve şartları, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarını esas almaktadır. SPK Finansal Raporlama Standartları’na göre hazırlanan bu konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

Kullanılan Para Birimi

Topluluk’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in fonksiyonel para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na (UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“UMS / TMS 29”) uygulanmamıştır.

Đşletmenin Sürekliliği Varsayımı

Konsolide finansal tablolar, Şirket’in ve konsolidasyona dahil edilen iştirak, bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi işletmelerin önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Topluluk’un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. Topluluk, cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından önceki dönem finansal tablolarında düzeltme yapmıştır. Düzeltme, mamul sevk giderlerinin sınıflandırılması ile ilgili olup, dönem karı üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır.

1 Ocak-31 Aralık 2009

Daha önce

raporlanan Düzeltme

Yeniden düzenlenen

Satış gelirleri 3.643.630.123 12.333.903 3.655.964.026

Satışların maliyeti (2.762.966.981) (1.438.421) (2.764.405.402)

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (273.065.976) (10.895.482) (283.961.458)

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren iştirak, bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi ortaklıklar’ın finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmış olup SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Đlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri konsolide bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir.

Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.

(16)

Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Finansal Tabloları (devamı)

Konsolidasyon kapsamındaki yurtdışı faaliyetlerinin çevriminde kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Döviz Cinsi

Dönem Sonu

Dönem Ortalaması

Dönem Sonu

Dönem Ortalaması

ABD DOLARI 1,54600 1,49904 1,50570 1,54569

EURO 2,04910 1,98857 2,16030 2,15080

BULGAR LEVASI 1,04769 1,01674 1,10454 1,09969

MISIR PAUNDU 0,26541 0,26769 0,27251 0,28027

RUS RUBLESĐ 0,05073 0,04936 0,04978 0,04872

GÜRCĐSTAN LARĐSĐ 0,87207 0,84092 0,89317 0,92530

UKRAYNA GRĐVNASI 0,19418 0,18891 0,18857 0,19838

KONVERTĐBL MARK 1,04769 1,01674 1,10454 1,09969

Konsolidasyona Đlişkin Esaslar

Konsolide finansal tablolar aşağıdaki maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan Topluluk hesaplarını içerir.

Konsolidasyon kapsamına dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygunluk ve Topluluk tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından, gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır.

Bağlı Ortaklıklar

Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır.

Bağlı Ortaklıklar, Şirket’in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan ve Şirket’in üzerinde oy haklarına sahip olduğu hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olduğu ya da (b) oy hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle, mali ve işletme politikalarını Şirket’in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.

Topluluk’un başka bi,r şirketi kontrol edip etmediğinin değerlendirilmesinde dönüştürülebilir veya kullanılabilir potansiyel oy haklarının varlığı da göz önünde bulundurulur.

31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklıklar, oy hakları ve etkin ortaklık oranları Dipnot 1’de gösterilmiştir.

Bağlı Ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Topluluk’a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmıştır. Gerekli görüldüğünde, Bağlı Ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları Topluluk tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilmiştir.

Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

Bağlı Ortaklıklar’a ait bilançolar ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Şirket ve Bağlı Ortaklıklar’ın sahip olduğu payların kayıtlı iştirak değerleri, ilgili özkaynaklar ile karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon işlemi sırasında netleştirilmiştir. Şirket’in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynaklar ve kapsamlı gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.

Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dışı paylar Topluluk’un özkaynağının içinde ayrı olarak belirtilir. Ana ortaklık dışı paylar, ilk işletme birleşmelerinde oluşan (Dipnot 2.5) bu paylar ile birleşme tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların toplamından oluşur.

Konsolide edilen bir bağlı ortaklığın ana ortaklık dışı paya düşen birikmiş zararları, söz konusu bağlı ortaklığın ana ortaklık dışı özsermaye tutarını aşabilir. Bu durumda, birikmiş zarar ve ana ortaklık dışı paya düşecek daha sonraki cari yıl zararları, ana ortaklık dışı pay ile ilişkilendirilir.

(17)

2. Finansal Tabloların Sunumuna Đlişkin Esaslar (devamı)

2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar (devamı) Bağlı Ortaklıklar (devamı)

31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla finansal pozisyonu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonucu, gerek tek başına gerekse topluca, konsolide finansal tablolara göre parasal önemlilik arz etmeyen bağlı ortaklıkların finansal tabloları konsolide edilmemiştir. Bu bağlı ortaklıklar, konsolide finansal tablolarda, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmışlardır (Dipnot 7).

Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklardaki Paylar

Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, Şirket ve Bağlı Ortaklıklar’ı ile bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulan şirketleri ifade etmektedir. Topluluk, bu müşterek kontrolü, kendisinin doğrudan ya da dolaylı olarak sahip olduğu hisselerden yararlanarak sağlamaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Topluluk’un müşterek yönetime tabi işletmelerinin detayı Dipnot 1’de açıklanmıştır.

Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar oransal konsolidasyon yöntemi kullanılmak suretiyle konsolidasyon kapsamına alınırlar. Oransal konsolidasyon yönteminde, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar’a ait finansal tablolarda yer alan varlık, yükümlülük, özkaynaklar, gelir ve giderler Topluluk’un sahip olduğu etkin ortaklık oranları ile konsolidasyon işlemine tabi tutulmaktadır. Müşterek kontrol edilen varlıklardan kaynaklanan yükümlülük ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Müşterek kontrole tabi ortaklıkların varlıklarının kullanılmasından ya da söz konusu varlıkların satışından elde edilen gelirden Topluluk’a düşen pay, ilgili ekonomik faydaların Topluluk’a akışının muhtemel olması ve tutarlarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi halinde kayda alınır.

Müşterek kontrol edilen bir işletmedeki Topluluk payının satın alımından kaynaklanan şerefiyenin muhasebeleştirilmesinde, bağlı ortaklık alımından kaynaklanan şerefiye için uygulanan muhasebe politikası uygulanır (Dipnot 2.5).

Topluluk ile Topluluk’un müşterek olarak kontrol ettiği ortaklıkların arasındaki işlemler neticesinde oluşan gerçekleşmemiş kar ve zararlar, Topluluk’un müşterek yönetime tabi ortaklıktaki payı oranında elimine edilir.

31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla finansal pozisyonu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonucu, gerek tek başına gerekse topluca, toplam konsolide finansal tablolara göre parasal önemlilik arz etmeyen Müşterek Yönetime Tabi Đşletmeler oransal konsolidasyon yöntemine göre muhasebeleştirilmemiştir. Bu Müşterek Yönetime Tabi Đşletmeler, konsolide finansal tablolarda, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmışlardır (Dipnot 7).

Đştirakler

Đştiraklerdeki yatırımlar özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmektedir. Bunlar, Topluluk’un genel olarak oy hakkının %20 ile %50’sine sahip olduğu veya Topluluk’un, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır.

Topluluk ile Đştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar Topluluk’un iştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da; işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise düzeltilmiştir. Topluluk, Đştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece Đştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Topluluk’un önemli etkisinin sona ermesi durumunda özkaynak yöntemine devam edilmemiştir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebildiğinde gerçeğe uygun değerinden aksi takdirde maliyet bedeli üzerinden gösterilir.

(18)

Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar

Topluluk’un toplam oy haklarının %20’ye kadar veya %20’nin üzerinde olmakla birlikte Topluluk’un önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen; teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Topluluk’un toplam oy haklarının %20’nin altında olduğu veya Topluluk’un önemli bir etkiye sahip olmadığı ve aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen satılmaya hazır finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleriyle konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.

2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Topluluk’un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.

Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

2.4 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki (UFRS) Değişiklikler

Topluluk cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2010 tarihinde başlayan yıla ait dönemler için geçerli olan yeni ve revize edilmiş TMS/TFRS’lerdeki değişiklik ve yorumlardan Topluluk’un finansal tabloları üzerinde etkisi olan değişiklik ve yorumları uygulamıştır.

1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olan değişiklik ve yorumlar - UMS 1 (Değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu”

- UMS 36 (Değişiklik), “Varlıklarda Değer Düşüklüğü”

- UMS 38 (Değişiklik), “Maddi Olmayan Varlıklar”

- UFRS 2 (Değişiklik), “Grup içi Nakit Olarak Ödenen Hisse Bazlı Ödeme Đşlemleri”

- UFRS 3 (Değişiklik), “ Đşletme Birleşmeleri” ve dolaylı olarak UMS 27 “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar”, UMS 28 “Đştiraklerdeki Yatırımlar” ve UMS 31 “Đş Ortaklıklarındaki Paylar”

- UFRS 5 (Değişiklik), “Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler’’

- UFRYK 9, “Saklı Türev Ürünlerin Yeniden Değerlendirilmesi” ve UMS 39 “Finansal Araçlar:

Muhasebeleştirme ve Ölçme”

- UFRYK 16, “Yurtdışındaki Đşletme ile Đlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması ” - UFRYK 17, “Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı ”

- UFRYK 18, “Müşterilerden Varlık Transferleri”

(19)

2. Finansal Tabloların Sunumuna Đlişkin Esaslar (devamı)

2.4 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki (UFRS) Değişiklikler (devamı) 1 Ocak 2010 tarihinde henüz yürürlüğe girmemiş standart, değişiklik ve yorumlar - UMS 32 (Değişiklik), “Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Mali Tabloların Sunumu”

- UFRS 9, “Finansal Araçlar”

- UFRYK 14, (Değişiklik), “Tanımlanmış Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama Koşulları ve Bu Koşulların Birbiri ile Etkileşimi”

- UFRYK 19, “Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi”

- UMS 24 (Değişiklik), “Đlişkili Taraf Açıklamaları”

Topluluk yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Topluluk’un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı beklenmektedir.

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Gelirlerin kaydedilmesi

Gelirler, mal ve hizmet satışlarından alınan veya alınacak olan bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, teslim edilmiş malların ve gerçekleşmiş hizmetlerin fatura bedelinin, satış indirimleri ve iadelerinden arındırılmış halidir. Satışların içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, gerçeğe uygun bedel gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre finansal gelir olarak ilgili dönemlere kaydedilir (Dipnot 28, 32).

Malların satışı

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir:

• Topluluk’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,

• Topluluk’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,

• Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi,

• Đşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların Topluluk’a akışının olası olması ve

• Đşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi.

Hizmet sunumu

Yıllara sari projelere ilişkin sözleşme geliri ve maliyetler, gelir tutarının güvenilir biçimde ölçülebildiği ve sözleşme kapsamındaki proje ile ilgili bir değişiklik varsa değişiklikten kaynaklanan gelir artışının muhtemel olduğu zaman muhasebeleştirilir. Sözleşme geliri, alınan veya alınacak hak edişlerin gerçeğe uygun değeri ile ölçülmektedir. Projeler, sabit fiyatlı sözleşmeler olup sözleşme gelirleri, sözleşmenin tamamlanma oranı metoduna göre hesaplanmaktadır. Toplam sözleşme gelirinin, tamamlanma oranına isabet eden tutarı, ilgili döneme sözleşme geliri olarak kaydedilir.

Faiz geliri

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz yöntemi esas alınarak ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Temettü geliri

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman konsolide finansal tablolara yansıtılır.

(20)

Kira geliri

Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili kiralama anlaşmaları göz önüne alınarak tahakkuk esasına göre kaydedilir.

Stoklar

Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet metodu ile hesaplanmaktadır. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Kredi maliyetleri stok maliyetlerine dahil edilmemektedir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır (Dipnot 13).

Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve kalıcı değer kayıplarının düşülmesi ile bulunan net değerleri ile gösterilmektedir.

Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri Topluluk’un ilgili muhasebe politikası uyarınca aktifleştirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulur.

Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Beklenen faydalı ömür, artık değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir (Dipnot 18).

Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen ekonomik ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile diğer maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.

Maddi duran varlıkların, tahmin edilen ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:

Ekonomik ömür

Binalar 14-50 yıl

Yeraltı ve yerüstü düzenleri 8-50 yıl

Makine ve cihazlar 5-15 yıl

Taşıtlar 3-15 yıl

Döşeme ve demirbaşlar 2-15 yıl

Özel maliyetler 4-10 yıl

Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve maddi duran varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.

Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile satış maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir.

(21)

2. Finansal Tabloların Sunumuna Đlişkin Esaslar (devamı)

2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi Duran Varlıklar (devamı)

Maddi bir duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı arttıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve ilgili maddi duran varlığın kalan tahmini faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın net defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve cari dönemde ilgili diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına yansıtılır.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın Alınan Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen ekonomik ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen ekonomik ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Söz konusu maliyetler, ekonomik ömürlerine göre (3-5 yıl) itfaya tabi tutulur.(Dipnot 19).

Bilgisayar Yazılımları

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, ekonomik ömürlerine göre (3-5 yıl) itfaya tabi tutulur.

Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek ve sürdürmekle ilişkili maliyetler, oluştukları dönemde konsolide kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir. Kontrolü Topluluk’un elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile direk ilişkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılımı geliştiren çalışanların maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir. Maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri, ekonomik ömürleri üzerinden (5 yılı geçmemek kaydıyla) itfaya tabi tutulurlar (Dipnot 19).

Đşletme Birleşmesi Yoluyla Elde Edilen Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Đşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar, maddi olmayan duran varlık tanımını karşılaması ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda şerefiye tutarından ayrı olarak tanımlanır ve muhasebeleştirilir. Bu tür maddi olmayan duran varlıkların maliyeti, satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değeridir.

Đşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiş itfa ve tükenme payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler (Dipnot 19).