Bir Bakışta Yükselen. Unvan Yükselen Çelik A.Ş. 67 Yıllık Aile Tecrübesi. Kuruluş: 1976 (1989)

(1)

(2)

Kuruluş: 1976 (1989)

Faaliyet Alanı

Vasıflı Çelik Tasarımı ve Çelik Servis Merkezi Kalıp Çeliği Tasarımı, Üretimi ve

Yarı Mamul Çelik Tedariki

Ödenmiş Sermaye 125.000.000 TL

2020/12 Cirosu 183,7 M TL Halka Açıklık Oranı %29,6 Unvan

Yükselen Çelik A.Ş. 67 Yıllık Aile Tecrübesi

Pazar Payı

%16,1

Bir Bakışta Yükselen

Çelik Tasarımı Yapan

Tek Yerli Şirket

(3)

Faaliyet Alanı

Kimyasal Yapısına Göre

İnşaat Çeliği

Yapısal Çelik

Vasıflı Çelik

Şekil & Üretim Metoduna Göre

Uzun Hadde Mamul

Uzun Dövme Mamul

Çelik

Niş

Büyüme Potansiyeli Yüksek

Katma Değerli

Paslanmaz Çelik

Yassı Mamul

(4)

Hedef Sektörler

Hedef Sektörler

Kalıp

Otomotiv

Makine

Dayanıklı Tüketim

Savunma

Redüktör, motor, diğer İmalat

(5)

Çelik Sektörü Verileri

Kaynak : TÇÜD, UKUB MİSAD, Metal Expo Forumu

*Kalıp Çeliği için 2020 yılı tahmini verileri kullanılmıştır. Resmi rapor henüz yayımlanmamakla birlikte UKUB ile yapılan sözlü görüşme esas alınmıştır.

Türkiye Çelik Pazarı Milyon Ton

37,3

M 35,8

M

2018 2020

Türkiye Kalıp Çeliği Pazarı (*) Ton

0,07 M

0,10 M

2018 2020

70.000

100.000

‰2,8

Kalıp Çeliği Pazarı

Büyüyor

(6)

Sektörün Büyüklüğü & Pazar Payımız

14%

Yükselen Diğer

2018 Kalıp Çeliği Pazarı 70.000 ton

9.800 ton 16.058 ton

2020 Kalıp Çeliği Pazarı 100.000 ton

16,1%

Yükselen Diğer

(7)

Geçmişten Günümüze Yükselen

(8)

Tedarikçilerimiz

Hurda veya cevherden sıvı çelik döküm suretiyle

kütük, külçe, ingot, blum, vb. üretir.

Haddehane

Çelikhane dökümünü alarak sıcak veya soğuk haddeleme yoluyla şekil verir.

Çelikhane

(9)

Çelik Servis Merkezi

Şirketin oluşturduğu şartname ve

belirlediği üretim prosesine uygun olarak yurtiçi veya yurtdışında üretilen

haddelenmiş veya dövülmüş çeliklerin satın alınarak;

• Torna, freze, planya vb.

• Dilme, iç boşaltma

• Kesim, ebatlandırma

• Kalıp seti hazırlığı

vb. işlemlere tabi tutulması.

(10)

Çelik Tasarımı & Marka / Patent

Şirketin bünyesinde geliştirdiği 80 civarında kendi tescilli markası veya tasarımı olan

ürün bulunmaktadır

Teknik Parametreleri

belirleyerek metalurjik patent ve

marka tescil

^edilir

(Kimyasal Kompozisyon, Darbe, Akma, Çekme Standartları, Reduction Ratio, Forging

Ratio, IHT Parametleri, SHT Parametreleri, Yüzey Normalizasyon, Tavlama, vb. İşlemleri, Çelikhane Prosesi ve Akış Süreci, Haddeleme

Metot Seçimi)

(11)

Distribütörlükler

1932 yılından bu yana sıvı çelikten entegre üretim yapan önemli bir üreticidir.

1900’lü yıllardan bu yana sıvı çelikten entegre üretim yapan önemli bir üreticidir.

Türkiye’nin tek entegre dövme çelik üreticisidir. Savunma sanayi haricinde yurt içinde özel

sektöre satış yapmaktadır.



Tamamlayıcı ürünlerde üretim yapan 3 tedarikçinin Distribütörlüğü & Bayiliği

(12)

Müşteri Dağılımı

%13

%8

%6 %7

%6

%44

Sektöre Göre Müşteri Dağılımı

Kalıp İmalat Sanayi

Makina Sektörü

Otomotiv Sanayi

Pres İmalatı

Dövme Sanayi Alüminyum

Ekstrüzyon Dişli & Redüktör

Diğer

İlk 10 Müşterinin Cirodaki Payı

%60 %32

2010 2020

(13)

Risk Yönetimi

Tahsilat Riski

Son iki yıldır kullanılan "Kredi Sigortası" ve

"Doğrudan Borçlandırma Sistemi"

enstrümanları sayesinde neredeyse Sıfır Tahsilat Problemi

Son 2 yılda yeni oluşan

şüpheli alacak bulunmamaktadır Doğrudan Borçlandırma Sistemi

Yükselen Çelik müşteriye mal ve hizmet satışı gerçekleştirir

Müşteriden alacakları, müşteri lehine tahsis edilen kredi limiti kadar banka tarafından garanti kapsamına alınır

Otomatik olarak müşteri hesaplarından Yükselen Çelik hesabına alacağı transfer edilir

Şirketin 10 ulusal bankada müşterilerini teminat altına aldığı DBS sözleşmesi ve çalışması bulunur

2017’den bu yana 10 Banka ile

"Doğrudan Borçlandırma Sistemi"

Euler Hermes Sigorta

"Kredi Sigortasıyla"

satışlardan alacakların bir kısmı teminatlandırılmaktadır

Kredi Sigortası

Nakit akışını korumak için Yükselen Çelik’in alacakları garanti altına alınır

Ticari bir alacağın ödenmemesine bağlı olarak ortaya çıkabilecek kayıpları tazmin eder

Şirket büyük ölçekli kayıplara karşı korunur

Müşterilerinin iflas veya temerrüde düşmesi durumunda tazminat ödemesi yapılır

(14)

(15)

Ciro & Ton Başına Gelirde Artış

52,6

98,1 123,7

170,7 183,7

275,0

2016 2017 2018 2019 2020 2021T*

Yıllık Satış Gelirleri (Milyon TL)

%37 ^YBBO

(‘16-’20)

1.981 2.935

4.952

6.399

7.497 8.200

2016 2017 2018 2019 2020 2021T**

Yıllık Ton Başına Gelir (TL/ton)

%39 ^YBBO

(‘16-’20)

*2021 satış gelirlerinin 275 Milyon TL ile 322 Milyon TL aralığında gerçekleşmesi beklenmektedir.

**2021 ton başına gelir tutarının 8.200 TL ile 9.500 TL aralığında gerçekleşmesi beklenmektedir.

_ 322 M TL

_ 9.500 TL

˜ ˜

(16)

2021 / 1. Çeyreğe Bakış

42,5

75,0

2020 / 1.Ç 2021 / 1.Ç T

Satış Gelirleri (Milyon TL)

2,0

3,0

2020 / 1.Ç 2021 / 1.Ç T

Net Kar (Milyon TL)

1. Çeyrek 1. Çeyrek

_ 85 M TL

_ 7 M TL

˜ ˜

Gelir & Kar (Milyon TL) 2020 - 2021

1.Ç Değişim (%) 2021/1.Ç T 2020/1.Ç

Satış Gelirleri %75 - %100 75,0 - 85,0 42,5

FAVÖK %20 - %100 6,0 - 9,4 4,7

Net Kar %60 - %350 3,0 - 7,0 2,0

(17)

2021 Yılına Bakış

183,7

275,0

2020 2021 T

Satış Gelirleri (Milyon TL)

y/y

25,4 31,0

2020 2021 T

FAVÖK (Milyon TL)

y/y

_ 322 M TL

_ 50 M TL

˜ ˜

Gelir & Kar

(Milyon TL) 2020 - 2021

Değişim (%) 2021 T 2020 2019

Satış Gelirleri %50 - %75 275,0 - 322,0 183,7 170,7

FAVÖK %20 - %100 31,0 - 50,0 25,4 25,5

Net Kar %30 - %250 16,0 - 32,0 12,7 18,0

(18)

Önemli Gelişmeler

Genel Kurulda kar payı dağıtımı görüşmesinin yapılması STRONQ.14 markası tescil edildi

Makine ve Kimya Endüstrisi Kurumu anlaşması güncellendi Transit ihracat işbirliği anlaşması

Şubeleşme ve satış pazarlama ağında büyüme İhracatta 2022 yılı hazırlıkları

Ciro artışına bağlı bilinçli kredi artışı

(19)

Banka Borcunda %76 Oranında Azalma

3,9

0,2 1,2

2,9

K.V. Finansal

Borçlar U.V. Finansal

Borçlar Nakit & Nakit Benzerleri

Net Borç

2020 Borç Profili (Milyon TL)

%1,4

323,3 M TL Tahsis Edilen Aktif Kredi Limiti

Kredi Kullanım Tutarı (M TL)

Kredi Kullanım Oranı (%)

M TL4,1

Banka Limitleri & Kullanımı

16,8

4,1

2019 2020

Banka Borcu (Milyon TL)

%76 ^y/y

Net Borç (Milyon TL)

2020 2019 Değişim (%) Kısa Vadeli Finansal Borçlar 3,3 5,3 -37,7%

U.V. Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 0,6 7,7 -92,2%

Uzun Vadeli Finansal Borçlar 0,2 3,8 -94,7%

Toplam Finansal Borçlar 4,1 16,8 -75,6%

(20)

Yatırım & Kapasite Artışı

18,8%

65,0%

16,2%

Yatırımların Tamamlanma Oranı

2019 2020 2021 T 3,7

12,8

3,2

2019 2020 2021 T

Yatırım Harcamaları (Milyon TL)

2021 yıl sonunda kalan yatırımların tamamlanmasıyla 31 Aralık 2019 tarihine nazaran %300 kapasite artışı elde edilerek kapasitenin 4 katına çıkarılması

hedeflenmektedir.

31 Aralık 2020 itibarıyla hedeflenen yatırımların %80’i tamamlandı.

(21)

Net Kar Performansı

İlk Üç Çeyrekte

Ortalama Net Kar : 2,3 M TL Son Çeyrekte

Net Kar : 5,8 M TL

2,0

1,0

3,8

5,8

2020-1Ç 2020-2Ç 2020-3Ç 2020-4Ç

Çeyrek Dönem Bazında Net Kar (Milyon TL)

4,7

2,2

5,7

12,8

2020-1Ç 2020-2Ç 2020-3Ç 2020-4Ç

FAVÖK (Milyon TL) 2020 Karlılık (Milyon TL)

2020/4.Ç 2020/3.Ç 2020/2.Ç 2020/1.Ç

Net Kar 5,8 3,8 1,0 2,0

Net Kar Marjı 9,3% 8,4% 3,1% 4,7%

FAVÖK 12,8 5,7 2,2 4,7

FAVÖK Marjı 20,5% 12,4% 6,7% 11,0%

Brüt Kar 15,8 7,9 3,5 6,8

(22)

Net İşletme Sermayesi

92,7 80,4

40,4 58,0

31,2 20,3

2,2

0,8

9,5

1,6 81,4

79,5

59,7 35,4

24,5

-44,5 -41,7 -15,2

-33,8 -10,1

-2,4 -0,4 -0,5 -0,3 -6,5

2020 2019 2018 2017 2016

Ticari Alacaklar (+) Peşin Ödenmiş Giderler (+) Stoklar (+) Ticari Borçlar (-) Ertelenmiş Gelirler (-)

40,7 68,8

(M TL) 147,5 120,0 85,2

(23)