TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 30 EYLÜL 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(1)

TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK - 30 EYLÜL 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(2)

1 OCAK - 30 EYLÜL 2011 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR

ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA

ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR ... 1 - 2

ÖZET KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI ... 3

ÖZET KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI ... 4

ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI ... 5

ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI ... 6

ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR ... 7-33 NOT 1 ġĠRKET‟ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ... 7

NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR ... 8-10 NOT 3 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ ... 11

NOT 4 FĠNANSAL YATIRIMLAR. ... 11

NOT 5 FĠNANSAL BORÇLAR ... 12-13 NOT 6 TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR ... 13-14 NOT 7 FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAKLAR ... 14-15 NOT 8 STOKLAR ... 15

NOT 9 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER ... 16

NOT 10 MADDĠ DURAN VARLIKLAR ... 17-18 NOT 11 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 19

NOT 12 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 20

NOT 13 DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 21

NOT 14 SATIġLAR ... 21-22 NOT 15 ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ ... 22-23 NOT 16 FĠNANSAL GELĠRLER / GĠDERLER ... 23-24 NOT 17 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ ... 24-25 NOT 18 HĠSSE BAġINA KAZANÇ ... 25 NOT 19 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI ... 26-27 NOT 20 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ ... 27-33

(3)

Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden

geçmemiş geçmiş

Notlar 30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

VARLIKLAR

Dönen varlıklar:

Nakit ve nakit benzerleri 3 1.386.344 1.139.737

Finansal yatırımlar 4 58.282 45.393

Ticari alacaklar

- ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar 19 539.344 529.448

- Diğer ticari alacaklar 6 441.247 381.656

Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 470.957 315.407

Diğer alacaklar - 887

Stoklar 8 438.154 322.043

Diğer dönen varlıklar 13 48.399 37.789

Toplam dönen varlıklar 3.382.727 2.772.360

Duran varlıklar:

Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 474.409 327.287

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 9 20.000 -

Maddi duran varlıklar 10 1.232.982 1.241.018

Maddi olmayan duran varlıklar 11 834.968 866.746

ErtelenmiĢ vergi varlığı 17 64.095 57.643

Diğer duran varlıklar 13 30.248 19.081

Toplam duran varlıklar 2.656.702 2.511.775

Toplam varlıklar 6.039.429 5.284.135

1 Ocak - 30 Eylül 2011 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 31 Ekim 2011 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıĢ ve Yönetim Kurulu adına CEO Ali Aydın Pandır, Mali Direktör Cengiz Eroldu ve Muhasebe Müdürü Doğu Özden tarafından imzalanmıĢtır.

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢtururlar.

(4)

30 EYLÜL 2011 VE 31 ARALIK 2010 ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiĢtir.)

Bağımsız Bağımsız

denetimden denetimden

geçmemiş geçmiş

Notlar 30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler:

Finansal borçlar 5 813.112 516.807

Ticari borçlar

- ĠliĢkili taraflara ticari borçlar 19 829.060 772.964

- Diğer ticari borçlar 6 573.524 637.445

Dönem karı vergi yükümlülüğü 302 1.202

Borç karĢılıkları 12 190.788 67.797

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 13 36.557 49.732

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 2.443.343 2.045.947

Uzun vadeli yükümlülükler:

Finansal borçlar 5 1.766.544 1.323.839

Devlet teĢvik ve yardımları 111.796 128.542

Kıdem tazminatı karĢılığı 100.290 79.932

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 1.978.630 1.532.313

Toplam yükümlülükler 4.421.973 3.578.260

Özkaynaklar:

ÖdenmiĢ sermaye 500.000 500.000

Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 348.382 348.382

Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler 114.560 77.047

Nakit akım koruması ile ilgili birikmiĢ zarar (248.049) (66.473)

GeçmiĢ yıllar karları 559.356 462.699

Net dönem karı 343.207 384.220

Toplam özkaynaklar 1.617.456 1.705.875

Toplam kaynaklar 6.039.429 5.284.135

(5)

Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden denetimden denetimden

geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Notlar 30 Eylül 2011 30 Eylül 2011 30 Eylül 2010 30 Eylül 2010

SatıĢ gelirleri 14 5.553.917 1.668.560 4.472.250 1.347.099

SatıĢların maliyeti (-) (4.937.932) (1.458.229) (4.015.561) (1.207.357)

Ticari faaliyetlerden brüt kar 615.985 210.331 456.689 139.742

Faiz, ücret, prim, komisyon

ve diğer gelirler 91.975 34.231 52.078 19.416

Faiz, ücret, prim, komisyon

ve diğer giderler (-) (55.757) (24.483) (28.416) (8.791)

Finans sektörü

faaliyetlerinden brüt kar 36.218 9.748 23.662 10.625

Brüt kar 652.203 220.079 480.351 150.367

Pazarlama, satıĢ ve dağıtım

giderleri (-) 15 (166.316) (61.897) (126.515) (47.167)

Genel yönetim giderleri (-) 15 (89.137) (27.188) (74.919) (24.922)

AraĢtırma ve geliĢtirme giderleri (-) 15 (6.406) (2.065) (9.470) (1.715)

Diğer faaliyet gelirleri 9 25.206 4.527 5.850 768

Diğer faaliyet giderleri (-) (42.729) (1.363) (11.345) (1.888)

Faaliyet karı 372.821 132.093 263.952 75.443

Finansal gelirler 16 331.614 262.510 199.060 76.236

Finansal giderler (-) 16 (318.733) (254.667) (200.036) (69.450)

Vergi öncesi kar 385.702 139.936 262.976 82.229

Vergi (gideri) / geliri (42.495) (8.817) 1.746 (8.964)

- Dönem vergi gideri (3.553) (326) - -

- ErtelenmiĢ vergi (gideri)/geliri 17 (38.942) (8.491) 1.746 (8.964)

Net dönem karı 343.207 131.119 264.722 73.265

Net dönem karlarının dağılımı:

Ana ortaklık payları 343.207 131.119 264.722 73.265

Hisse baĢına kazanç 18 0,69 0,26 0,53 0,15

(6)

30 EYLÜL 2011 VE 2010 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AĠT ÖZET KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI

Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden denetimden denetimden

geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2011 30 Eylül 2011 30 Eylül 2010 30 Eylül 2010

Net dönem karı 343.207 131.119 264.722 73.265

Diğer kapsamlı gelir:

Nakit akım koruması ile ilgili net (zarar)/kar (181.576) (62.606) 58.785 (23.784) Diğer kapsamlı gelir (vergi sonrası) 161.631 68.513 323.507 49.481

Toplam kapsamlı gelir 161.631 68.513 323.507 49.481

Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:

Kontrol dıĢı paylar - - - -

Ana ortaklık payları 161.631 68.513 323.507 49.481

(7)

Sermaye Kardan Nakit akım

enflasyon ayrılan koruması ile GeçmiĢ Net

ÖdenmiĢ düzeltmesi kısıtlanmıĢ ilgili birikmiĢ yıllar dönem Toplam sermaye farkları yedekler zarar (*) karları karı özkaynaklar

1 Ocak 2010 bakiyesi 500.000 348.382 60.221 (95.945) 249.229 360.351 1.422.238

Transferler - - 16.826 - 343.525 (360.351) -

Temettü dağıtımı - - - - (130.055) - (130.055)

Döneme ait toplam kapsamlı gelir - - - 58.785 - 264.722 323.507

30 Eylül 2010 bakiyesi 500.000 348.382 77.047 (37.160) 462.699 264.722 1.615.690

1 Ocak 2011 bakiyesi 500.000 348.382 77.047 (66.473) 462.699 384.220 1.705.875

Transferler - - 37.513 - 346.707 (384.220) -

Temettü dağıtımı - - - - (250.050) - (250.050)

Döneme ait toplam kapsamlı (gider) / gelir (*) - - - (181.576) - 343.207 161.631

30 Eylül 2011 bakiyesi 500.000 348.382 114.560 (248.049) 559.356 343.207 1.617.456

(*) ErtelenmiĢ vergi tutarı netlenmiĢtir.

(8)

30 EYLÜL 2011 VE 2010 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AĠT ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI

Bağımsız Bağımsız

denetimden denetimden

geçmemiş geçmemiş

Notlar 30 Eylül 2011 30 Eylül 2010 ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan nakit giriĢleri

Vergi öncesi kar 385.702 262.976

Vergi öncesi kar ile iĢletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat

Amortisman ve itfa payları 10,11 219.683 197.665

Faiz giderleri 16 55.682 29.874

Faiz geliri 16 (95.981) (49.510)

Kıdem tazminatı yükümlülüğü karĢılığı 25.681 12.506

Takas iĢleminden elde edilen kar 9 (17.448) -

Maddi varlık satıĢ karı / (zararı) (18) 535

Özkaynaklar altında muhasebeleĢtirilen nakit akım farkı (181.576) 76.766

Garanti giderleri karĢılığı 31.453 25.435

ĠĢletme sermayesindeki değiĢikliklerden önceki faaliyet karı 423.178 556.247 ĠĢletme sermayesindeki değiĢiklikler:

Ticari alacaklar ve iliĢkili taraflardan alacaklar (69.487) 174.712

Stoklar (116.111) (78.952)

Diğer dönen/duran varlıklar ve diğer alacaklar (69.555) 59.836

Kısa/uzun vadeli tüketici finansman kredileri (302.672) (138.867)

Ticari borçlar ve iliĢkili taraflara borçlar (7.825) (140.835)

Kısa vadeli diğer yükümlülükler (29.921) (13.935)

Diğer kısa/uzun vadeli borçlar 113.980 (27.636)

Ödenen kıdem tazminatları (5.323) (3.804)

Ödenen vergi (4.453) -

Ödenen garanti giderleri (22.442) (16.171)

ĠĢletme faaliyetlerinden dolayı net nakit (çıkıĢı) / giriĢi (90.631) 370.595 Yatırım faaliyetleri

Alınan faiz 99.255 38.788

Vadesi dolan finansal yatırımlar 4 45.393 47.002

Finansal yatırımlar (58.282) (43.433)

Satın alınan maddi ve maddi olmayan varlıklar 10,11 (185.090) (176.828)

Maddi ve maddi olmayan varlık satıĢ hasılatı 2.687 942

Yatırım faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkıĢı (96.037) (133.529)

Finansman faaliyetleri

Ödenen faiz (70.230) (36.173)

Ödenen temettü (250.050) (130.055)

Alınan banka kredileri 1.100.819 671.517

Ödenen banka kredileri (347.264) (417.624)

Finansman faaliyetlerinden dolayı net nakit giriĢi 433.275 87.665

Nakit ve nakit benzeri varlıklardaki net artıĢ 246.607 324.731

Dönem baĢı hazır değerler 3 1.139.737 628.317

Dönem sonu hazır değerler 3 1.386.344 953.048

(9)

NOT 1 - ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU

1968 Yılında Türk-Ġtalyan ortaklığıyla kurulan TofaĢ Türk Otomobil Fabrikası A.ġ.‟nin, “ġirket” -

“TofaĢ” faaliyet konusu Fiat Auto S.p.A. “Fiat” lisansı altında binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalatı ve satıĢıdır. Koç Holding A.ġ. “Koç Holding” ve Fiat‟ın ortak yönetiminde olan TofaĢ ayrıca kendi otomobillerinde kullanılan çeĢitli otomobil yedek parçaları da üretmektedir. ġirket‟in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Zincirlikuyu ġiĢli-Ġstanbul‟dur. Üretimin yapıldığı fabrikası ise Bursa‟da bulunmaktadır. ġirket tarafından üretilen araçlar Mini Cargo ve Yeni Doblo dıĢında Fiat ile yapılan lisans sözleĢmeleri uyarınca üretilmektedir. TofaĢ, Sermaye Piyasası Kurulu‟na “SPK”

kayıtlı olup, Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası‟na „‟ĠMKB‟‟ 1991 yılında kote edilmiĢtir.

ġirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir kısmını Koç Holding ve Fiat Grubu ġirketleri ile gerçekleĢtirmektedir ( Not 19).

30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle ġirket‟in konsolidasyona tabi tutulmuĢ bağlı ortaklıkları aĢağıda yer almaktadır.

ġirketin ortaklık payı

ġirket ismi Faaliyet alanı 30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

Koç Fiat Kredi Tüketici

Finansmanı A.ġ. „‟KFK‟‟ Tüketici finansmanı %99,9 %99,9

Platform AraĢtırma GeliĢtirme

Tasarım ve Tic. A.ġ. „‟Platform‟‟ AraĢtırma geliĢtirme %99,0 %99,0 Fer Mas Oto Ticaret A.ġ. Otomobil ve yedek parça ticareti %99,4 %99,4 Bundan böyle konsolide finansal tablolarda TofaĢ ve konsolide edilmiĢ bağlı ortaklıkları “Grup”

olarak adlandırılacaktır.

ġirket‟in bağlı ortaklıklarından Platform‟un 1 ġubat 2011 tarihli Yönetim Kurulu Kararı neticesinde faaliyetlerine son verilmesine ve kapatma iĢlemlerinin tamamlanmasına oybirliği ile karar verilmiĢtir.

Kategorileri itibariyle dönem içinde çalıĢan personelin ortalama sayısı aĢağıdaki gibidir:

30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

Mavi yakalı 6.464 5.727

Beyaz yakalı 1.163 1.161

7.627 6.888

(10)

30 EYLÜL 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT

ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR

2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar

2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları

SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği” ile iĢletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliĢkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğe istinaden, iĢletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)‟na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS‟nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS‟ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıĢ olduğu bir kararla, Türkiye‟de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiĢtir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baĢlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmıĢ UMS 29

“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı uygulanmamıĢtır.

Grup, konsolide finansal tablolarını SPK‟nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS‟nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları‟na uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından yayınlanan duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuĢtur. Bu kapsamda geçmiĢ döneme ait konsolide finansal tablolarda gerekli değiĢiklikler yapılmıĢtır.

Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve Ģartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı (“Maliye Bakanlığı”) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı Ģartlarına uymaktadır.Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıĢ kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiĢtir.

2.1.2 KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup‟un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karĢılaĢtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karĢılaĢtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

2.1.3 Fonksiyonel ve sunum para birimi

Grup‟un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası (“TL”)‟dir. Yabancı para iĢlemler, iĢlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiĢtir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak çevrilmiĢtir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan bu kur farkı geliri veya gideri finansal gelirler veya giderler olarak, konsolide gelir tablosun yansıtılmaktadır.

(11)

NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

2.1.4 Uygulanan konsolidasyon esasları

Ana ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak bir ortaklıktaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi ve iĢletmenin finansal ve faaliyet politikalarını idare etme yetkisine haiz olması durumunda, kontrolün var olduğu kabul edilir. Finansal tabloların konsolidasyonunda Ģirketler arası bakiye, iĢlemler ve gerçekleĢmemiĢ kar ve zararlar dahil olmak üzere kar ve zararlar mahsup edilmektedir.

Konsolide finansal tablolar benzer iĢlem ve hesaplar için tutarlı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmaktadır. TofaĢ‟ın bağlı ortaklıklarında bulunan azınlık hisseleri, konsolide mali tablolar açısından önem arz etmemesinden dolayı, kontrol dıĢı payların içerisinde muhasebeleĢtirilmemiĢtir.

ġirket‟in ve konsolidasyona tabi olan bağlı ortaklıklarının mali tabloları aynı tarih itibariyle hazırlanmıĢtır.

2.1.5 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir.

GerçekleĢmiĢ sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleĢtikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.

Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleĢebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aĢağıdadır:

a) ġirket garanti karĢılığını, her bir araç modeli için geçmiĢ yıllarda gerçekleĢen araç baĢına düĢen garanti giderlerini ve araç baĢına kalan garanti sürelerini göz önünde bulundurarak tespit etmiĢtir.

b) KFK yönetimi, verilen krediler üzerinde yapılan değerlendirmeler sonucunda tahsili Ģüpheli görülen alacaklardan doğabilecek zararlar için belli bir karĢılık ayırmaktadır. Değer düĢüklüğü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayrı, bireysel bazda değer düĢüklüğü tespit edilmemiĢ krediler dahil tüm krediler için toplam portföy bazında hesaplanır.

KFK, 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle 9.374 TL tutarında genel kredi karĢılığı ayırmıĢtır (31 Aralık 2010: 6.385 TL).

2.2 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki DeğiĢiklikler

1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan değişiklik ve yorumlar - UMS 24 (Revize), “ĠliĢkili Taraf Açıklamaları”

- UFRS 1 (DeğiĢiklik), “UFRS‟nin Ġlk Defa Uygulanması”

- UFRS 3 “ĠĢletme BirleĢmeleri”

- UFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar”

- UMS 1 (DeğiĢiklik), “Finansal Tabloların Sunumu”

- UMS 27 “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”

- UMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama”

- UMS 32 (DeğiĢiklik), “Finansal Araçlar: Sunum”

- UFRYK 13 “MüĢteri Sadakat Programları”

- UFRYK 14 “Asgari Fonlama Gerekliliğinin PeĢin Ödenmesi”

- UFRYK 19 “Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi”

Ġlgili değiĢiklik ve yorumların Grup‟un ara dönem konsolide finansal tablolarına önemli etkileri olmamıĢtır.

(12)

30 EYLÜL 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT

ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

NOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

30 Eylül 2011 tarihinde henüz yürürlüğe girmemiş standart, değişiklik ve yorumlar

- UMS 1 (DeğiĢiklik), “Finansal Tabloların Sunumu”

- UMS 12 (DeğiĢiklik), “Gelir Vergileri”

- UMS 19 (DeğiĢiklik), “ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar”, - UMS 27 “Bireysel Finansal Tablolar”

- UMS 28 “ĠĢtiraklar ve iĢ ortaklıkları”

- UFRS 9 “Finansal Araçlar”

- UFRS 10 “Konsolide Finansal Tablolar”

- UFRS 11 “Ortak Düzenlemeler”

- UFRS 12 “Diğer ĠĢletmelerdeki Paylar ile Ġlgili Açıklamalar”

- UFRS 13 “Makul Değer Ölçümü”

Grup, ilgili değiĢiklikleri ve yorumların finansal tablolar üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını öngörmektedir.

2.3 Önemli muhasebe politikalarının özeti

30 Haziran 2011 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS‟nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıĢtır. Ayrıca, 30 Haziran 2011 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıĢtır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

ġirket 2011 yılında UMS 40 “Yatırım amaçlı gayrimenkuller” standardını ilk kez uygulamıĢ ve ilgili maddi duran varlık kalemini gerçeğe uygun değerinden ölçmüĢtür. UMS 40 “Yatırım amaçlı gayrimenkuller” standardı kapsamında; mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya iĢlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanması amacıyla veya her ikisi için elde tutulan araziler ve binalar “Yatırım amaçlı gayrimenkuller” olarak sınıflandırılır ve rayiç değerleri ile yansıtılır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin rayiç değerlerindeki değiĢimlerden kaynaklanan kar veya zarar konsolide gelir tablosuna ilgili dönemde yansıtılmaktadır.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlardan çıkarılması, elden çıkarılmalarıyla, ya da bir yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanımdan çekilmesiyle ve bunun elden çıkarılmasından ileriye dönük hiçbir ekonomik fayda beklenmiyorsa gerçekleĢir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin elden çıkarılması sonucu oluĢan kar veya zararı elden çıkarma iĢleminin gerçekleĢtiği dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.

2.4 Bölümlere göre raporlama

ġirket‟in ana faaliyet konusu tek olduğundan ve faaliyetlerini Türkiye‟de sürdürdüğünden bölümlere göre raporlama yapılmamıĢtır. ġirket‟in ürün grubu, yurtiçi ve yurtdıĢı satıĢları bazında net satıĢ bilgisi Not 14‟de yer almaktadır.

(13)

NOT 3 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ

30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

Kasa 51 15

Banka

- vadesiz mevduat 101.419 41.182

- vadeli mevduat 1.284.874 1.098.540

Toplam 1.386.344 1.139.737

Vadeli mevduatların dökümü aĢağıdaki gibidir:

30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

Tutar Yıllık faiz oranı Tutar Yıllık faiz oranı

TL 797.780 8,95 - 9,8 772.372 6,95 – 9,35

EUR 487.094 0,89 - 4,50 326.168 0,58-3,45

Toplam 1.284.874 1.098.540

30 Eylül 2011 itibariyle vadeli mevduatların vadeleri 3-90 gün arasında değiĢmektedir (31 Aralık 2010: 3 - 61 gün arasında).

30 Eylül 2011 itibariyle, vadeli ve vadesiz mevduatların toplam 1.067.720 TL‟lik kısmı (31 Aralık 2010: 480.906 TL) iliĢkili kuruluĢ olan bankada bulunmaktadır.

NOT 4 - FĠNANSAL YATIRIMLAR

Kısa vadeli finansal yatırımlar:

30 Eylül 2011 tarihi itibariyle Grup‟un 50.000 TL (2010: 45.177 TL) tutarındaki kısa vadeli finansal yatırımları EUR cinsinden tutulan vadeli mevduat hesaplarından oluĢmaktadır. Söz konusu kısa vadeli finansal yatırımlarının vadesi 183 gün (2010: 182 gün) olup, faiz oranı % 0,98‟dir (2010: % 0,58).

Ayrıca 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle Grup'un 8.282 TL (2010: 216 TL ) tutarında türev finansal araçlardan meydana gelen finansal yatırımı bulunmaktadır.

(14)

30 EYLÜL 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT

ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

NOT 5 - FĠNANSAL BORÇLAR a) Kısa vadeli finansal borçlar

30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

Döviz TL Faiz Döviz TL Faiz

tutarı (bin) karĢılığı oranı (%) tutarı (bin) karĢılığı oranı (%) Kısa vadeli krediler

TL krediler (*) 344.173 8,92 - 11,71 - 210.744 7,82 - 11,71

EUR krediler (*) 31.076 78.178 4,15 - 4,83 912 1.870 3,15

ABD Doları krediler (*) 16.338 30.149 5 6.376 9.857 2,10 - 3,15

Faiz tahakkuku 6.998 17.608 - - 3.060 -

Kısa vadeli taksitler 118.930 299.191 - 97.215 199.204 -

Finansman bonosu (1,2,3,4,5,6) 43.813 9,63 - 9,93 92.072 8,92 - 9,93

813.112 516.807

b) Uzun vadeli finansal borçlar

30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

Döviz TL Faiz Döviz TL Faiz

tutarı (bin) karĢılığı oranı (%) tutarı (bin) karĢılığı oranı (%) Uzun vadeli krediler

EUR krediler 666.838 1.677.565 Euribor+0.15 601.446 1.232.423 Euribor+0.15

Euribor+1.96 Euribor+1.96

TL krediler (*) 184.060 8,98 - 10,13 198.949 9,45 - 10,20

Finansman bonosu (1,2,3,4,5,6) 204.110 8,68 - 9,36 91.671 8,68 - 9,63 Eksi: kısa vadeli taksitler (118.930) (299.191) - (97.215) (199.204) -

Toplam 1.766.544 1.323.839

(*) Kısa vadeli Eur ve TL kredilerin bir kısmı, kısa vadeli ABD Doları kredilerinin tamamı ve uzun vadeli TL kredilerin tamamı konsolide edilen bağlı ortaklık KFK tarafından, vermiĢ olduğu tüketici kredilerini finanse etmek amacıyla alınan kredileri içermektedir.

(1) Grup, 29 Mart 2010 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 26 Temmuz 2010 tarihinde 18 ay vadeli brüt %9,63 kupon faiz oranlı 40.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiĢtir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, iliĢkili kuruluĢ olan Yapı ve Kredi Bankası A.ġ.‟ye satılmıĢtır.

(2) Grup, 1 Kasım 2010 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 24 Aralık 2010 tarihinde 24 ay vadeli brüt %8,68 kupon faiz oranlı 6 ayda bir faiz vade sonunda anapara + faiz ödemeli 50.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiĢtir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, iliĢkili kuruluĢ olan Yapı ve Kredi Bankası A.ġ.‟ye satılmıĢtır.

(3) Grup, 1 Kasım 2010 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 26 Ocak 2011 tarihinde 24 ay vadeli brüt %9,07 kupon faiz oranlı 182 günde bir faiz vade sonunda anapara + faiz ödemeli 20.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiĢtir.

Tahviller kapalı ihraç usulü ile, iliĢkili kuruluĢ olan Yapı ve Kredi Bankası A.ġ.‟ye satılmıĢtır.

(4) Grup, 1 Kasım 2010 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 26 Ocak 2011 tarihinde 36 ay vadeli brüt %9,36 kupon faiz oranlı 182 günde bir faiz vade sonunda anapara + faiz ödemeli 30.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiĢtir.

Tahviller kapalı ihraç usulü ile, iliĢkili kuruluĢ olan Yapı ve Kredi Bankası A.ġ.‟ye satılmıĢtır.

(5) Grup, 31 Mayıs 2011 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 13 Temmuz 2011 tarihinde 16 ay vadeli brüt %10,33 kupon faiz oranlı vade sonunda anapara + faiz ödemeli 50.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiĢtir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, iliĢkili kuruluĢ olan Yapı ve Kredi Bankası A.ġ.‟ye satılmıĢtır.

(6) Grup, 31 Mayıs 2011 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 13 Temmuz 2011 tarihinde 22 ay vadeli brüt %10,87 kupon faiz oranlı vade sonunda anapara + faiz ödemeli 50.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiĢtir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, iliĢkili kuruluĢ olan Yapı ve Kredi Bankası A.ġ.‟ye satılmıĢtır.

(15)

NOT 5 - FĠNANSAL BORÇLAR (Devamı)

TL kredilerin faiz oranı sabit olup, EUR ve ABD Doları kredilerin faiz oranı değiĢkendir.

30 Eylül 2011 itibariyle, kısa ve uzun vadeli finansal borçların 375.462 TL‟lik kısmı (31 Aralık 2010: 271.879 TL) iliĢkili kuruluĢ olan bankalardan elde edilmiĢtir.

30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle, Grup‟un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aĢağıdaki gibidir:

30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

1-5 yıl arası 1.527.305 1.087.436

5 yıl ve sonrası 239.239 236.403

Toplam 1.766.544 1.323.839

EUR cinsinden uzun vadeli krediler, Yeni Doblo ve Mini Cargo model araçların üretim yatırımının finansmanı için kullanılmıĢtır. Ġmzalanan üretim anlaĢmaları gereğince, Yeni Doblo model araç için alınan yatırım kredisinin geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için alınan yatırım kredilerinin geri ödemeleri ise Fiat ve PSA tarafından yapılacak alımlar vasıtası ile garanti altına alınmıĢtır. Grup 2006 yılında çeĢitli finans kuruluĢlarının katıldığı iki ayrı anlaĢma ile, Mini Cargo yatırımında kullanılmak üzere 350 milyon EUR kredi limiti temin etmiĢtir. Mini Cargo model aracın üretimi ile ilgili alınan kredinin geri ödemesi 2008 yılından itibaren 2015 yılına kadar eĢit taksitlerle ödenmeye baĢlanmıĢ olup, 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle kalan tutar 447.515 TL‟dir (177.889 bin EUR karĢılığı olan). Grup‟un ileride Mini Cargo model araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluĢabilecek risk, Fiat ve PSA tarafından üstlenilmiĢtir.

ġirket ile Societe Generale, Calyon, Fortis Bank S.A., Ing Bank NV ve Intesa Sanpaolo bankalarının düzenleyici, kredi veren ve garantör, Avrupa Yatırım Bankası‟nın (EIB) garantör ve kredi veren ve Servizi Assicurativi per il Commercio Estero S.p.A.‟nın (SACE) garantör sıfatları ile yer aldığı konsorsiyum arasında 450 milyon EUR tutarında bir kredi anlaĢması 4 Mart 2008 tarihinde imzalanmıĢ olup, 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle 943.260 TL‟lik kısmı (374.949 EUR karĢılığı olan) kullanılmaktadır (31 Aralık 2010: 403.792 EUR karĢılığı olan 827.410 TL). Söz konusu kredi Yeni Doblo geliĢtirilmesi ve üretilmesi ile ilgili yatırım harcamalarının finansmanında kullanılacak olup, iki yılı ödemesiz olmak üzere on yıl vadelidir.

Grup 2011 yılında yeni Doblo kapasite artıĢı yatırımında kullanılmak üzere 36 milyon EUR kredi limiti temin etmiĢtir. Kredinin geri ödemesi 2012 yılı itibariyle baĢlayacak olup 2018 yılına kadar eĢit taksitlerle ödenecektir. 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle kalan tutar 60.377 TL‟dir (24 milyon EUR karĢılığı olan).

(16)

30 EYLÜL 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT

ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

NOT 6 - TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR

a) Ticari alacaklar

30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

Alıcılar 446.070 384.077

ġüpheli alacaklar 5.435 4.729

Eksi: Ģüpheli alacak karĢılığı (5.236) (4.715)

Eksi: alacak reeskontu (5.022) (2.435)

Toplam 441.247 381.656

ġüpheli ticari alacak karĢılığının hareketleri aĢağıdaki gibidir:

2011 2010

1 Ocak 4.715 469

Dönem içerisindeki artıĢ 521 2.716

30 Eylül 5.236 3.185

Ticari alacaklar ile ilgili alınan teminatlar

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle Grup‟un alacaklarına karĢılık olarak alınmıĢ olan 28.539 TL tutarında teminat mektubu, 13.824 TL tutarında teminat çeki ve senedi, 7.787 TL tutarında ipotek, 395.543 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti (bankanın müĢterisine iĢlem hacmine göre tanıdığı ödeme garanti limiti) bulunmaktadır (31 Aralık 2010: 12.253 TL tutarında teminat mektubu, 7.786 TL tutarında teminat çeki ve senedi 20.616 TL tutarında ipotek, 275.621 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti).

b) Ticari borçlar

30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

Ticari borçlar 578.727 641.517

Eksi: borç reeskontu (5.203) (4.072)

Toplam 573.524 637.445

NOT 7 - FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAKLAR

30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

Kısa vadeli tüketici finansman kredileri 473.316 314.239

Tahsili Ģüpheli krediler 23.341 21.329

496.657 335.568

Eksi: kredi değer düĢüklüğü karĢılığı (25.700) (20.161)

Toplam 470.957 315.407

Uzun vadeli tüketici finansman kredileri 474.409 327.287

Toplam 474.409 327.287

(17)

NOT 7 - FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAKLAR (Devamı)

30 Eylül 2011 tarihi itibariyle tüketicilere kullandırılan kredilerin faiz oranları sabit olup, aylık TL krediler için %0,79 - %2,16 (31 Aralık 2010: %0,86 - %2,16) ve dövize endeksli krediler için

%0,60 - %1,05 (31 Aralık 2010: %0,75 - %1,15) arasındadır. 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle Grup‟un bağlı ortaklığı KFK tarafından kullandırılan tüketici finansman kredilerine karĢılık alınan teminat tutarı 1,094,465 TL‟dir (31 Aralık 2010: 745.613 TL).

Uzun vadeli tüketici finansman kredilerinin vadeleri aĢağıdaki gibidir:

Yıllar 30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

1-2 yıl arası 280.086 204.162

2-3 yıl arası 148.280 93.629

3 yıl ve üzeri 46.043 29.496

474.409 327.287

Kredi değer düĢüklüğü karĢılığı hesabının dönem içi hareketleri aĢağıdaki gibidir:

2011 2010

Dönem baĢı - 1 Ocak 20.161 11.702

Cari dönem provizyonu 6.116 7.315

Tahsilatlar (577) (354)

Aciz yoluyla silinenler - (1.370)

Dönem sonu - 30 Eylül 25.700 17.293

Grup tarafından kullandırılan kredilere karĢılık müĢterilerle yapılan sözleĢmelerde toplam alacak tutarı kadar rehin hakkı bulunmaktadır. Ayrıca, Grup gerekli gördüğü durumlarda ek olarak ipotek teminatı da almaktadır. Grup‟un 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle değer düĢüklüğüne uğrayıp karĢılık ayırdığı tüketici kredileri için aldığı teminatların rayiç değeri 4,398 TL (31 Aralık 2010: 9.126 TL) tutarında, karĢılık ayırmadığı vadesi gelen tüketici kredileri için aldığı teminatların rayiç değeri 32.114 TL (31 Aralık 2010: 13.696 TL) tutarındadır.

NOT 8 - STOKLAR

30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

Hammadde stokları 180.001 114.849

Yoldaki mallar 85.500 82.995

Mamul stokları 84.674 34.386

Yarı mamul stokları 35.920 42.037

Ġthal araçlar 25.454 26.867

Yedek parçalar 32.860 25.866

Stok değer düĢüklüğü karĢılığı (-) (6.255) (4.957)

Toplam 438.154 322.043

(18)

30 EYLÜL 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT

ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

NOT 9 - YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER

30 Eylül 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren ara dönemler içindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aĢağıdaki gibidir:

2011 2010

1 Ocak, net kayıtlı değer - -

GiriĢler (*) 20.000 -

30 Eylül, net kayıtlı değer 20.000 -

30 Eylül itibariyle

Maliyet 20.000 -

30 Eylül, net kayıtlı değer 20.000 -

(*) TofaĢ Türk Otomobil Fabrikası A.ġ.‟ye ait Güngören / Ġstanbul‟daki gayrimenkulün Ġstanbul Büyük ġehir Belediyesi (“ĠBB”) tarafından kamulaĢtırılması nedeniyle ĠBB‟ye ait Eyüp Alibeyköy/ Ġstanbul‟daki bir arazi ile takas edilmesine karar verilmiĢtir. Sermaye Piyasası Kurulu‟nun Seri: IV No:8 Tebliğ hükümlerince, 18 Ekim 2010 tarihinde hazırlatılan ekspertiz raporunda Eyüp Alibeyköy / Ġstanbul‟daki arazinin toplam piyasa değeri 20.000 TL olarak belirlenmiĢtir. ĠBB ile yapılan takas iĢlemi neticesinde 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle arsa ve binalardan 2.552 TL değerindeki çıkıĢa istinaden yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kullanılmak üzere 20.000 TL değerindeki arsa giriĢi gerçekleĢmiĢtir. ġirketin bu takas iĢleminden elde ettiği 17.448 TL kar diğer faaliyet gelirleri içerisinde gösterilmiĢtir.

(19)

NOT 10 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR

30 Eylül 2011 tarihinde sona eren ara dönem içindeki maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiĢ amortismanlara iliĢkin hareket tablosu aĢağıdaki gibidir:

Arsa,

yeraltı/yerüstü Yapılmakta

düzenleri Makine ve Özel olan

ve binalar ekipmanlar DemirbaĢlar TaĢıtlar maliyetler yatırımlar Toplam 1 Ocak tarihleri itibariyle

Maliyet 338.235 3.008.242 287.597 28.069 9.659 5.898 3.677.700

BirikmiĢ amortisman (183.271) (2.034.764) (191.868) (22.326) (4.453) - (2.436.682)

Net kayıtlı değer 154.964 973.478 95.729 5.743 5.206 5.898 1.241.018

1 Ocak 2011, net kayıtlı değer 154.964 973.478 95.729 5.743 5.206 5.898 1.241.018

GiriĢler - - 8 - - 108.229 108.237

ÇıkıĢlar, net (2.674) (70) (130) (930) - - (3.804)

Transferler 24.003 32.793 8.127 1.214 - (66.137) -

Amortisman gideri (6.274) (89.910) (14.164) (1.911) (210) - (112.469)

30 Eylül 2011, net kayıtlı değer 170.019 916.291 89.570 4.116 4.996 47.990 1.232.982

30 Eylül 2011 itibariyle

Maliyet 359.564 3.040.965 295.602 28.353 9.659 47.990 3.782.133

30 Eylül 2011 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır.

(20)

30 EYLÜL 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT

ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

NOT 10 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

30 Eylül 2010 tarihinde sona eren dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiĢ amortismanlara iliĢkin hareket tablosu aĢağıdaki gibidir:

Arsa,

yeraltı/yerüstü Yapılmakta

düzenleri Makine ve Özel olan

ve binalar ekipmanlar DemirbaĢlar TaĢıtlar maliyetler yatırımlar Toplam

1 Ocak tarihleri itibariyle

Maliyet 332.315 2.871.025 271.047 27.456 9.655 71.979 3.583.477

Net kayıtlı değer 155.493 930.673 93.605 5.419 5.995 71.979 1.263.164

1 Ocak 2010, net kayıtlı değer 155.493 930.673 93.605 5.419 5.995 71.979 1.263.164

GiriĢler - - 6 - - 120.813 120.819

ÇıkıĢlar - (624) (119) (1.024) - - (1.767)

Transferler 1.235 125.778 10.192 4.173 (60) (171.798) (30.480)

Amortisman gideri (4.820) (83.765) (12.768) (2.218) (627) - (104.198)

Maliyet 333.550 2.980.712 279.828 29.101 9.595 20.994 3.653.780

30 Eylül 2010, net kayıtlı değer 151.908 972.062 90.916 6.350 5.308 20.994 1.247.538 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadır.

(21)

NOT 11 - MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

30 Eylül 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren ara dönemler içindeki maddi olmayan varlıkların hareket tablosu aĢağıdaki gibidir:

Lisanslar ve geliĢtirme

maliyetleri Diğer Toplam

Maliyet 1.271.921 38.459 1.310.380

BirikmiĢ ifta payları (421.478) (22.156) (443.634)

Net kayıtlı değer 850.443 16.303 866.746

1 Ocak 2011, net kayıtlı değer 850.443 16.303 866.746

GiriĢler 76.853 - 76.853

ÇıkıĢlar (1.417) - (1.417)

Transferler 4.680 (4.680) -

Ġtfa gideri (103.509) (3.705) (107.214)

30 Eylül 2011, net kayıtlı değer 827.050 7.918 834.968

Maliyet 1.352.037 33.779 1.385.816

BirikmiĢ itfa payları (524.987) (25.861) (550.848)

Lisanslar ve geliĢtirme

maliyetleri Diğer Toplam

Maliyet 1.130.923 31.756 1.162.679

BirikmiĢ ifta payları (298.505) (18.736) (317.241)

Net kayıtlı değer 832.418 13.020 845.438

1 Ocak 2010, net kayıtlı değer 832.418 13.020 845.438

GiriĢler 55.969 40 56.009

ÇıkıĢlar (571) (30) (601)

Transferler 30.480 - 30.480

Ġtfa gideri (90.866) (2.601) (93.467)

Maliyet 1.216.801 31.766 1.248.567

BirikmiĢ itfa payları (389.371) (21.337) (410.708)

Maddi olmayan duran varlıklar, ilgili varlıkların kullanıma hazır olmaları durumunda itfa edilmeye baĢlanmaktadır. Bu kapsamda Grup‟un henüz kullanıma hazır olmayan ve itfa edilmeye baĢlanmamıĢ 97.107 TL (31 Aralık 2010: 150.075 TL) tutarında maddi olmayan duran varlığı bulunmaktadır.

(22)

30 EYLÜL 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT

ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

NOT 12 - KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa vadeli borç karĢılıkları:

30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

Garanti karĢılığı 54.263 43.314

Fiyat farkları karĢılığı 39.914 9.438

Kampanya ve prim karĢılığı 30.882 292

Personel ücretleri karĢılığı 14.462 3.552

GeliĢtirme maliyetleri karĢılığı 13.438 1.389

Reklam gider tahakkukları 9.408 3.038

UzatılmıĢ garanti karĢılığı 1.614 3.038

Diğer 26.807 3.736

Toplam 190.788 67.797

Teminat mektupları:

30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Grup‟un vermiĢ olduğu teminat, rehin ve ipoteklerin (“TRĠ”) dökümü orijinal para birimleri ile aĢağıdaki gibidir:

30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

A. Kendi tüzel kiĢiliği adına vermiĢ olduğu

TRĠ‟lerin Toplam Tutarı 7.331 11.045

B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen

ortaklıklar lehine vermiĢ olduğu TRĠ‟lerin toplam tutarı - - C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla

diğer 3. kiĢilerin borcunu temin amacıyla vermiĢ olduğu - -

TRĠ‟lerin toplam tutarı - -

D. Diğer Verilen TRĠ‟lerin toplam tutarı - -

i) Ana ortak lehine vermiĢ olduğu TRĠ‟lerin toplam tutarı - - ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup

Ģirketleri lehine vermiĢ olduğu TRĠ‟lerin toplam tutarı - - iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kiĢiler lehine

vermiĢ olduğu TRĠ‟lerin toplam tutarı - -

7.331 11.045

(23)

NOT 13 - DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

a) Diğer dönen varlıklar

30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

Ġndirilebilir KDV 13.910 22.773

PeĢin ödenen giderler 11.493 1.275

Banka stopajı 9.638 4.185

Personelden alacaklar 4.664 723

Gelir tahakkukları 2.392 2.577

Verilen sipariĢ avansları 2.033 5.597

Diğer 4.269 659

Toplam 48.399 37.789

b) Diğer duran varlıklar:

30 Eylül 2011 tarihi itibariyle Grup‟un 30.123 TL‟lik kısmını (31 Aralık 2010: 18.965 TL) duran varlık alımları için verilmiĢ olan avansların oluĢturduğu 30.248 TL (31 Aralık 2010:

19.081 TL) tutarında cari olmayan diğer varlığı mevcuttur.

c) Diğer yükümlülükler

30 Eylül 2011 31 Aralık 2010

Ödenecek sosyal güvenlik primleri 11.332 9.030

Personele borçlar 10.005 17.502

Ödenecek vergi ve fonlar 7.920 14.593

Diğer 7.300 8.607

Toplam 36.557 49.732

NOT 14 - SATIġLAR

a) Net satıĢlar

YurtdıĢı satıĢlar 2.911.933 847.677 2.628.780 681.941

Yurtiçi satıĢlar 2.368.100 733.346 1.692.297 620.183

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 273.884 87.537 151.173 44.975

Toplam 5.553.917 1.668.560 4.472.250 1.347.099

SatıĢlardan indirimler tutarı 263.763 TL‟dir (30 Eylül 2010: 301.941 TL).

(24)

30 EYLÜL 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT

ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

NOT 14 - SATIġLAR (Devamı)

b) Üretim ve satıĢ miktarları

1 Ocak-30 Eylül 2011 1 Ocak-30 Eylül 2010

Üretim SatıĢ Üretim SatıĢ

MCV 109.380 109.205 126.036 124.534

Yeni Doblo 66.100 64.856 54.916 53.606

Linea 26.692 26.114 13.324 12.894

CKD Demonte 11.232 11.424 5.650 5.088

Doblo 10.760 10.827 12.808 12.801

Albea 7.244 7.137 10.906 10.277

Palio-Palio Van 774 757 1.147 1.110

SKD 576 576 1.121 1.056

Grande Punto (*) - 7.382 - 4.444

Ducato (*) - 3.484 - 2.287

Panda (*) - 1.010 - 8

Bravo (*) - 711 - 818

Alfa Romeo (*) - 608 - 288

Scudo (*) - 261 - 145

Fiat 500 (*) - 204 - 75

Lancia (*) - 136 - 249

Maserati (*) - 18 - 24

Ferrari (*) - 17 - 21

Stillo (*) - 1 - -

232.758 244.728 225.908 229.725

(*) Ġthal edilen araçlardır.

NOT 15 - ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ

1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Eylül 2011 30 Eylül 2011 30 Haziran 2010 30 Haziran 2010

SatıĢ ve pazarlama giderleri 166.316 61.897 126.515 47.167

Genel yönetim giderleri 89.137 27.188 74.919 24.922

AraĢtırma geliĢtirme giderleri (*) 6.406 2.065 9.470 1.715

Toplam 261.859 91.150 210.904 73.804

(*) ġirket‟in 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren ara dönem içerisinde yapmıĢ olduğu araĢtırma geliĢtirme harcamalarının toplam tutarı 87.939 TL (30 Eylül 2010: 95.919 TL) olup, harcamalarının 81.533 TL‟si aktifleĢtirilmiĢtir (30 Eylül 2010: 86.449 TL). Ar-Ge harcamalarının kalan kısmı olan 6.406 TL (30 Eylül 2010: 9.470TL) ise gider olarak kaydedilmiĢtir.

(25)

NOT 15 - ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ

a) SatıĢ ve pazarlama giderleri

1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Eylül 2011 30 Eylül 2011 30 Eylül 2010 30 Eylül 2010

Garanti giderleri 33.299 9.841 25.147 9.143

Nakliye ve sigorta giderleri 36.216 12.982 22.988 9.630

Reklam giderleri 33.082 14.573 31.780 13.398

Personel giderleri 22.289 8.210 18.405 6.686

SatıĢ komisyon giderleri 5.672 1.891 1.322 441

Royalti giderleri 3.708 1.222 2.223 845

Sergi - fuar giderleri 3.192 860 3.441 648

Tükenme payları ve

amortisman giderleri 2.256 752 2.606 770

Diğer satıĢ ve pazarlama giderleri 26.602 11.566 18.603 5.606

Toplam 166.316 61.897 126.515 47.167

b) Genel yönetim giderleri

1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2011 30 Haziran 2011 30 Haziran 2010 30 Haziran 2010

Personel giderleri 38.713 13.070 28.388 9.742

DıĢarıdan sağlanan fayda

ve hizmetler 14.411 2.602 12.754 4.780

Tükenme payları ve

amortisman giderleri 8.648 4.315 7.117 3.422

Sigorta giderleri 5.103 1.544 2.724 514

Vergi, resim ve harçlar 4.091 1.605 3.746 1.437

Diğer genel yönetim giderleri 18.171 4.052 20.190 5.027

Toplam 89.137 27.188 74.919 24.922

NOT 16 - FĠNANSAL GELĠRLER / GĠDERLER

Kambiyo karları 235.633 227.784 149.550 55.451

Faiz gelirleri 95.981 34.726 49.510 20.785

Toplam finansal gelirler 331.614 262.510 199.060 76.236

(26)

30 EYLÜL 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT

ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

NOT 16 - FĠNANSAL GELĠRLER / GĠDERLER (Devamı)

Kambiyo zararları (263.051) (236.759) (170.162) (56.706)

Faiz giderleri (55.682) (17.908) (29.874) (12.744)

Toplam finansal giderler (318.733) (254.667) (200.036) (69.450)

NOT 17 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ

a) Genel

Grup, Türkiye‟de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir.

1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %20‟dir. Grup‟un bağlı ortaklıklarından Platform kuruluĢ özelliği nedeniyle 2013 yılına kadar kurumlar vergisinden muaf tutulmuĢtur. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beĢinci günü akĢamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir.

Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluĢan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu Ģekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.

Grup, 31 Aralık 2008 itibariyle yatırım indirimi istisnasının sona ermesi nedeniyle, bu tarihe kadar kullanılmamıĢ olan 2.141.858 TL tutarındaki yatırım indirimleri üzerinden hesaplanan ertelenmiĢ vergi varlığını ertelenmiĢ vergi gideri yazmak suretiyle 31 Aralık 2009 itibariyle iptal etmiĢti. Anayasa Mahkemesi‟nin 15 Ekim 2009 tarihinde gerçekleĢtirilen toplantısında yatırım indirimi istisnası uygulaması ile ilgili süre sınırlaması kaldırılmasının görüĢülmesi ve bu kararın 8 Ocak 2010'da alınması ile birlikte, Grup‟un devrolmuĢ yatırım indirimleri tekrar kullanılabilir hale gelmiĢtir ve bu yatırım indirimi tutarları 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle ÜFE ve yeniden değerleme oranında arttırılarak 2.518.524 TL üzerinden ertelenmiĢ vergi alacağı hesaplanmıĢtır.

Türkiye‟de vergi mevzuatı, ana ve bağlı ortaklıklarının konsolide vergi beyannamesi doldurmasına izin vermemektedir. Bu yüzden finansal tablolara yansıtılan vergi karĢılığı, Ģirket bazında hesaplanmıĢtır.

Kurumlar Vergisi Kanunu‟na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aĢmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beĢ yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.

30 Eylül 2011 ve 2010 tarihlerinde sona dönemlere iliĢkin gelir tablosuna yansıtılan vergi giderinin kırılımı aĢağıda sunulmuĢtur:

Cari vergi gideri (3.553) (326) - -

ErtelenmiĢ vergi (gideri)/ geliri (38.942) (8.491) 1.746 (8.964)

(42.495) (8.817) 1.746 (8.964)

(27)

NOT 17 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (Devamı)

b) Ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri

30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle, ertelenmiĢ vergiye konu olan geçici farklar ve bilanço tarihi itibariyle yürürlükteki etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiĢ vergi varlığının dağılımı aĢağıda özetlenmiĢtir:

Kümülatif geçici ErtelenmiĢ vergi farklar varlığı/(yükümlülüğü) 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık

2011 2010 2011 2010

Amortismana tabi varlıklar ve stoklar 895.136 833.767 (177.380) (163.200) Kıdem tazminatı ve

kullanılmamıĢ izin karĢılığı (104.203) (83.261) 20.871 16.653

Garanti karĢılığı (55.877) (46.352) 11.175 9.270

ErtelenmiĢ gelir (50.863) (97.254) 32.617 19.451

Devreden yatırım indirimi (2.518.524) (2.379.105) 72.064 67.225 Kullanılmayan yatırım indirimi (305.869) (233.734) 91.761 70.120

Devreden Ar-Ge indirimi (151.328) (191.154) 12.524 38.231

Diğer (2.313) 535 463 (107)

ErtelenmiĢ vergi varlığı, net 64.095 57.643

ErtelenmiĢ vergi varlığı/ (yükümlülüğü) bakiyesinin dönem içerisindeki hareketi aĢağıdaki gibidir:

2011 2010

1 Ocak itibariyle ertelenmiĢ vergi varlığı / (yükümlülüğü) 57.643 74.503

ErtelenmiĢ vergi (gideri)/ geliri (38.942) (17.981)

Özkaynaklarda nakit akım koruması hesabında

muhasebeleĢtirilen tutar 45.394 1.746

30 Eylül itibariyle ertelenmiĢ vergi varlığı / (yükümlülüğü) 64.095 58.268

NOT 18 - HĠSSE BAġINA KAZANÇ

Hisse baĢına kazanç, net karın, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. 30 Eylül 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle ağırlıklı ortalama hisse adedi 50.000.000.000 adet olup, bu tarihler itibariyle hisse baĢına kazanç sırasıyla 0,69 KuruĢ ve 0,53 KuruĢ‟tur.