Banvit Bandırma Vitaminli Yem Sanayii Anonim Şirketi
ve Bağlı Ortaklıkları
30 Haziran 2013 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Döneme Ait
Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetçi İnceleme Raporu
Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi 20 Ağustos 2013 Bu rapor, 1 sayfa inceleme raporu, ve 54 sayfa konsolide finansal tablolar ile dipnotlarından oluşmaktadır.
Ara Dönem Konsolide Finansal Tablolar Hakkında inceleme Raporu
Banvit Bandırma Vitaminli Yem Sanayii Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na;
Giriş
Banvit Bandırma Vitaminli Yem Sanayii Anonim Şirketi (“Şirket”) ve Bağlı Ortaklıkları’nın (bundan sonra birlikte “Grup” olarak anılacaktır) ekte yer alan 30 Haziran 2013 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara döneme ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu, konsolide nakit akış tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotlar tarafımızca incelenmiştir.
İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu’nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.
İncelmenin Kapsamı
İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.
Sonuç
İncelememiz sonucunda, ara dönem konsolide finansal tablolarının, Banvit Bandırma Vitaminli Yem Sanayii Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları’nın 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle konsolide finansal pozisyonunu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara döneme ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca kabul edilen finansal raporlama standartları (Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.
İstanbul, 20 Ağustos 2013
Akis Bağımsız Denetim ve Serbest
Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇO ... 1-2
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ... 3
KONSOLİDE ÖZ KAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ... 4
KONSOLİDE NAKİT AKIŞLARI TABLOSU ... 5
KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR ... 6-54 NOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 6
NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 7-20 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 20
NOT 4 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 21
NOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 22
NOT 6 FİNANSAL BORÇLANMALAR ... 23-25 NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 26
NOT 8 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ... 27
NOT 9 STOKLAR ... 27
NOT 10 CANLI VARLIKLAR... ... 28-29 NOT 11 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER ... 30
NOT 12 MADDİ DURAN VARLIKLAR ... 31-32 NOT 13 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 33
NOT 14 ŞEREFİYE ... 33
NOT 15 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI ... 33-35 NOT 16 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR ... 35-36 NOT 17 TAAHHÜTLER ... 36
NOT 18 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ... 36-37 NOT 19 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 38
NOT 20 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ... 38-39 NOT 21 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ ... 40
NOT 22 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ ... 40
NOT 23 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ... 41
NOT 24 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER ... 41
NOT 25 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER ... 42
NOT 26 FİNANSMAN GELİRLERİ ... 42
NOT 27 FİNANSMAN GİDERLERİ ... 42
NOT 28 GELİR VERGİLERİ ... 42-45 NOT 29 PAY BAŞINA KAZANÇ / (ZARAR) ... 46
NOT 30 TUREV ARAÇLAR ... 46
NOT 31 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 46
NOT 32 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) ... 53
NOT 33 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 54
İnceleme'den Denetim'den Geçmiş Geçmiş
Dipnot
Referansı 30 Haziran 2013
(Yeniden düzenlenmiş) 31 Aralık 2012 (*) VARLIKLAR
Dönen Varlıklar 602.588.163 549.885.357
Nakit ve Nakit Benzerleri 5 13.426.167 22.053.020
Ticari Alacaklar 7 237.930.892 150.308.373
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 237.930.892 150.308.373
Diğer Alacaklar 8 1.272.309 1.161.179
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 4 -- 1.727
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer alacaklar 8 1.272.309 1.159.452
Stoklar 9 144.070.101 161.658.503
Canlı Varlıklar 10 163.253.825 159.469.964
Peşin Ödenmiş Giderler 11 25.599.438 17.482.517
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 83.476 42.492
Diğer Dönen Varlıklar 19 16.951.955 37.709.309
Duran Varlıklar 306.028.533 273.181.996
Diğer Alacaklar 8 16.286.581 3.980.183
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer alacaklar 16.286.581 3.980.183
Maddi Duran Varlıklar 12 263.858.988 237.016.378
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 7.339.781 6.981.653
- Şerefiye 14 3.927.719 3.927.719
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 13 3.412.062 3.053.934
Peşin Ödenmiş Giderler 11 11.194.364 17.705.027
Ertelenmiş Vergi Varlığı 28 7.348.819 7.498.755
TOPLAM VARLIKLAR 908.616.696 823.067.353
(*) Yeniden düzenleme için Not 2.2’ye bakınız.
1 Ocak – 30 Haziran 2013 ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 20 Ağustos 2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Muhasebe Müdürü Naci Avcı ve Yönetim Kurulu Başkanı Celil Ömer Görener tarafından imzalanmıştır.
Ekteki notlar ara dönem konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
İnceleme'den Denetim'den Geçmiş Geçmiş
Dipnot
Referansı 30 Haziran 2013
(Yeniden düzenlenmiş)
31 Aralık 2012 (*) KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler 603.669.787 524.539.636
Kısa Vadeli Borçlanmalar 6 105.576.372 138.155.490
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 6 290.529.191 237.733.194
Ticari Borçlar 184.599.074 125.037.504
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 4 3.239.049 3.819.368 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 7 181.360.025 121.218.136 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 18 5.398.409 8.727.026
Diğer Borçlar 8 3.603.979 3.177.625
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 4 22.629 67.026
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 3.581.350 3.110.599
Türev Araçlar 30 -- 567.069
Ertelenmiş Gelirler 11 4.369.709 8.398.047
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 28 70.668 77.517
Kısa Vadeli Karşılıklar 16 9.522.385 2.666.164
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli
Karşılıklar 6.036.524 965.166
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 3.485.861 1.700.998
Uzun Vadeli Yükümlülükler 148.734.130 144.780.042
Uzun Vadeli Borçlanmalar 6 122.227.014 131.534.178
Diğer Borçlar 8 507.712 111.983
Türev Araçlar 30 801.722 1.036.325
Devlet Teşvik ve Yardımları 15 19.162.347 6.972.445
Ertlenmiş Gelirler 11 1.005.612 308.126
Uzun Vadeli Karşılıklar 16 5.029.723 4.816.985
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli
Karşılıklar 5.029.723 4.816.985
ÖZKAYNAKLAR 156.212.779 153.747.675
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 20 156.212.779 153.747.675
Ödenmiş Sermaye 100.023.579 100.023.579
Sermaye Düzeltmesi Farkları 6.348.821 6.348.821
Diğer Yedekler 5.611.290 5.611.290
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler (2.876.827) (2.876.827) - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç
ve Kayıpları (2.876.827) (2.876.827)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş
Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 13.308.277 8.144.787
- Yabancı Para Çevrim Farkları 13.308.277 8.144.787
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 14.379.816 14.379.816
Geçmiş Yıllar Karları 22.116.209 10.495.798
Net Dönem Karı/(Zararı) (2.698.386) 11.620.411
TOPLAM KAYNAKLAR 908.616.696 823.067.353
İnceleme’den Geçmiş
(Yeniden düzenlenmiş)
Dipnot
Referansı 01.01.2013-
30.06.2013 01.04.2013-
30.06.2013 01.01.2012-
30.06.2012 (*) 01.04.2012- 30.06.2012 (*) KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat 21 801.950.842 431.371.063 603.792.975 323.103.837 Satışların Maliyeti (-) 21 (683.537.584) (356.066.898) (511.548.678) (274.197.965) BRÜT KAR 118.413.258 75.304.165 92.244.297 48.905.872 Genel Yönetim Giderleri (-) 22 (22.212.601) (12.017.346) (18.831.823) (10.510.559) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 22 (62.129.995) (33.267.773) (49.717.755) (27.324.672) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 22 (162.152) (61.528) (126.663) (66.450) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 24 3.672.762 2.281.977 3.924.261 1.939.706 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 24 (3.258.333) (2.420.580) (1.727.022) (723.208) ESAS FAALİYET KARI 34.322.939 29.818.915 25.765.295 12.220.689 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 25 2.759.070 2.726.056 947.342 160.662 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 25 (128.538) (122.505) (13.301) (13.301) FİNANSMAN GELİRLER / (GİDERLERİ)
ÖNCESİ FAALİYET KARI 36.953.471 32.422.466 26.699.336 12.368.050 Finansman Gelirleri 26 10.218.395 3.724.092 29.758.651 9.159.067 Finansman Giderleri (-) 27 (49.463.013) (33.464.013) (28.553.232) (18.910.989) VERGİ ÖNCESİ (ZARAR) / KAR (2.291.147) 2.682.545 27.904.755 2.616.128 Vergiler (407.239) (877.330) (6.488.357) (862.911) - Dönem Vergi Gideri 28 (257.303) (102.181) (292.531) (170.161) - Ertelenmiş Vergi Gideri 28 (149.936) (775.149) (6.195.826) (692.750) DÖNEM (ZARARI) / KARI (2.698.386) 1.805.215 21.416.398 1.753.217
Dönem (Zararının) / Kar Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar -- -- -- --
Ana Ortaklık Payları (2.698.386) 1.805.215 21.416.398 1.753.217
Pay Başına (Zarar) / Kazanç (tam TL) 29 (0,027) 0,018 0,210 0,018 DIĞER KAPSAMLI GELİR
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış emeklilik fayda yükümlülüklerindeki
aktüeryal kayıplar -- -- (492.381) (219.757)
Tanımlanmış emeklilik fayda yükümlülüklerindeki
aktüeryal kayıpların vergi etkisi -- -- 98.476 43.951 Kar veya zarar olarak sınıflandırılacaklar
Yabancı para çevrim farkları 5.163.490 6.484.071 (9.660.952) (4.733.515) DİĞER KAPSAMLI GELİR 5.163.490 6.484.071 (10.054.857) (4.909.321) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 2.465.104 8.289.286 11.361.541 (3.156.104)
Toplam Kapsamlı Gelir Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar -- -- -- --
Ana Ortaklık Payları 2.465.104 8.289.286 11.361.541 (3.156.104) (*) Yeniden düzenleme için Not 2.2’ye bakınız.
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı
Gelirler ve Giderler
Yeniden Sınıflandırılacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve
Giderler Birikmiş Karlar
Ödenmiş Sermaye
Sermaye Düzeltmesi
Farkları Diğer Yedekler
Tanımlanmış emeklilik planlarındaki aktüeryal
kayıplar Yabancı Para Çevrim Farkları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıl Karları
Zararları Net Dönem
Karı / (Zararı) Özkaynaklar Toplamı 1 Ocak 2012 itibarıyla bakiyeleri 100.023.579 6.348.821 5.611.290 -- 14.521.830 14.379.816 70.172.345 (59.676.547) 151.381.134 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere
İlişkin Düzeltmeler (Not 2.2) -- -- -- (1.951.616) -- -- -- 1.951.616 --
Transferler -- -- -- -- -- -- (57.724.931) 57.724.931 --
Toplam Kapsamlı Gelir -- -- -- (393.905) (9.660.952) -- -- 21.416.398 11.361.541
30 Haziran 2012 bakiyeleri 100.023.579 6.348.821 5.611.290 (2.345.521) 4.860.878 14.379.816 12.447.414 21.416.398 162.742.675
1 Ocak 2013 itibarıyla bakiyeleri 100.023.579 6.348.821 5.611.290 -- 8.144.787 14.379.816 10.495.798 8.743.584 153.747.675
Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere
İlişkin Düzeltmeler (Not 2.2) -- -- -- (2.876.827) -- -- 1.951.616 925.211 --
Transferler -- -- -- -- -- -- 9.668.795 (9.668.795) --
Toplam Kapsamlı Gelir -- -- -- -- 5.163.490 -- -- (2.698.386) 2.465.104
30 Haziran 2013 bakiyeleri 100.023.579 6.348.821 5.611.290 (2.876.827) 13.308.277 14.379.816 22.116.209 (2.698.386) 156.212.779
Ekteki notlar ara dönem konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
30 Haziran 2013
(Yeniden düzenlenmiş) 30 Haziran 2012(*) A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI:
Dönem (zararı) / karı (2.698.386) 21.416.398
Dönem net (zararı) / karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler:
Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 22 30.432.256 27.356.478
Canlı varlık değerleme farkı ile ilgili düzeltmeler 10 943.842 1.908.318 Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kazançlar ile
ilgili düzeltmeler 25 (2.630.532) (934.041)
Maddi duran varlık değer düşüklüğü karşılığı ile ilgili düzeltmeler 12 577.603 -- Stoklar değer düşüklüğü karşılığı ile ilgili düzeltmeler 9 101.550 --
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 16 7.068.959 4.136.603
Şüpheli alacak karşılığındaki değişim ile ilgili düzeltmeler 7 201.872 2.218.088 Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler 16.558.249 13.146.831
Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler 28 407.239 6.389.881
Faiz swap işlemi makul değer farkı ile ilgili düzeltmeler 30 (234.603) (480.379) Forward işlemi makul değer farkı ile ilgili düzeltmeler 30 (567.069) -- Devlet teşviğinden gelirler ile ilgili düzeltmeler 15 (151.531) (77.334) Gerçekleşmemiş yabancı para çevirim farkı ile ilgili düzeltmeler 12.584.084 5.997.723
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler öncesi nakit akışları 62.593.533 81.078.566 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:
Ticari ve diğer alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler (89.133.399) (28.472.935) Stoklardaki azalışla /(artışla) ile ilgili düzeltmeler 17.486.852 (8.086.183) Diğer dönen varlıklardaki azalışla / (artışla) ile ilgili düzeltmeler 12.549.819 (15.752.711) Diğer duran varlıklardaki azalışla / (artışla) ilgili düzeltmeler 6.510.663 (3.933.394) Ticari ve ilişkili taraflara borçlardaki artışla / (azalışla) ilgili
düzeltmeler 59.842.812 (12.356.253)
Diğer borç ve gider karşılıklardaki artışla ilgili düzeltmeler 822.083 16.122.076 Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki azalışla ilgili düzeltmeler (7.356.955) (1.232.602) Diğer uzun vadeli yükümlülüklerdeki artışal ilgili düzeltmeler 697.486 698.231
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları 64.012.894 28.064.795
Vergi ödemeleri (186.635) (125.547)
Faaliyetlerden elde edilen net nakit akışları 63.826.259 27.939.248 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT
AKIŞLARI Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından kaynaklanan nakit
girişleri 4.146.511 2.294.920
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit
çıkışları 12-13 (40.295.058) (20.049.891)
Canlı varlık çıkışlarından kaynaklanan nakit girişleri 10 386.434.950 298.712.781 Canlı varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışlar 10 (403.902.088) (328.406.815)
Alınan faizler 562.541 281.081
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları (53.053.144) (47.167.924) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI:
Borçlanmadan sağlanan nakit girişleri 325.826.234 136.344.468 Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (330.873.271) (112.156.079) Finansal kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine
ilişkin nakit çıkışları (47.564) (935)
Finansal kiralamala sözleşmelerinden sağlanan nakit girişleri 377.317 170.635
Ödenen faiz (14.698.701) (12.583.707)
Finansman faaliyetlerinde (kullanılan) / kaynaklanan nakit akışları (19.415.985) 11.774.382 YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN
ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET AZALIŞ (8.642.870) (7.454.294) D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT
BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ 16.017 (1.051)
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET AZALIŞ (8.626.853) (7.455.345) E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 22.053.020 17.824.971
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 13.426.167 10.369.626
Banvit Bandırma Vitaminli Yem Sanayii Anonim Şirketi (“Şirket” veya “Banvit”), 1968 yılında Bandırma’da kurulmuştur. Banvit’in hisselerinin %20,59’si Borsa İstanbul A.Ş. (“BİST”)’de işlem görmektedir. Banvit’in merkezi Balıkesir Asfaltı 8. Km 10201 Bandırma/Türkiye adresindedir.
Banvit’in fiili faaliyet konusu yem, damızlık yumurta, günlük etlik civciv, canlı piliç, piliç eti ile hindi palazı, hindi eti, kırmızı et üretimi, kesimi ve pazarlamasıdır. Banvit, 2005 yılında başladığı kırmızı et üretimi ve kesimi ile tam pişmiş köfteler, kebaplar, dönerler, burgerler ve kaplamalı ürünlere ek olarak salam, sosis, sucuk ve jambon çeşitleri ile ürün yelpazesini genişletmiştir.
Konsolide finansal tablolar açısından, Banvit ve konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklıkların tamamı
“Grup” olarak adlandırılmaktadır.
30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla konsolidasyon kapsamına alınan bağlı ortaklıklar ve Şirket’in bunlara iştirak oranları aşağıda sunulduğu gibidir:
İştirak Oranları Kurulduğu
Ülke
Başlıca Faaliyetler
30 Haziran 2013
31 Aralık 2012 Nutrinvestments B.V. Hollanda Holding Şirketi %100,00 %100,00 Banvit Enerji ve Elektrik
Üretim Ltd.Şti. Türkiye Enerji Üretimi %99,95 %99,95
Banvit ME FZE
Birleşik Arap Emirlikleri
Pazarlama ve
Satış %100,00 %100,00
Banvit Enerji ve Elektrik Üretim Ltd.Şti (“Banvit Enerji”), Enerji Piyasası Düzenleme Kurulundan gerekli lisans alınarak, enerji kaynaklarının üretim tesislerinde elektrik enerjisine dönüştürülmesi için üretim tesisi kurulması, işletmeye alınması, kiralanması, elektrik enerjisi üretimi, üretilen elektrik enerjisinin ve/veya kapasitesinin müşterilere satışı amacıyla 14 Mayıs 2009 tarihinde kurulmuş olup, 5 Haziran 2009 tarihinde ticaret sicile kaydı yapılmıştır. 25 Ekim 2010 tarihinde, Banvit Enerji’nin Enerji Piyasası Düzenleme Kuruluna yapmış olduğu lisans başvurusu sonuçlanmış olup, 16 ay inşaat öncesi dönem ve 18 ay inşaat dönemi için olmak üzere, toplam 34 ay tesis tamamlama süresi ile, 22 Şubat 2059 tarihine kadar geçerli olmak üzere üretim lisansı verilmiştir. Banvit Enerji’nin lisans işlemleri henüz tamamlandığından 30 Haziran 2013 tarihli finansal tablolarında sadece kuruluş işlemleri ile ilgili maliyetler bulunmaktadır.
Banvit ME FZE, körfez ülkelerine Grup’un ürünlerinin pazarlanması ve satışı hususunda faaliyet göstermek üzere, 16 Temmuz 2012 tarihinde Birleşik Arap Emirlikleri’nde, Jebel Ali Serbest Bölgesi’nde, serbest bölge şirketi olarak kurulmuştur.
Kategoriler itibarıyla dönem içinde 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla çalışan personel sayısı aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012
Mavi yakalı 2.993 2.797
Beyaz yakalı 693 617
Toplam çalışan sayısı 3.686 3.414
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
(a) Uygunluk Beyanı
Banvit ve Türkiye’de faaliyette bulunan bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve yasal finansal tabloların Türk Lirası (“TL”) olarak hazırlanmasında, Tek Düzen Hesap Planı ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenen muhasebe prensiplerini kullanmaktadır.
Yurtdışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıklar ise muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulunduğu ülke kanunlarına ve düzenlemelerine uygun olarak hazırlamaktadır.
İlişikteki ara dönem konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.
Grup, Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) uygulamaktadır.
Grup’un ara dönem konsolide finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından 20 Ağustos 2013 tarihinde onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına imzalanmıştır. İlişikteki kosolide finansal tabloları değiştirme yetkisine, Şirket’in genel kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir.
(b) Finansal tabloların hazırlanış şekli
Özsermaye kalemlerinden, ödenmiş sermaye ve kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmiştir.
30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla ara dönem konsolide finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, Sermaye Piyası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerinde belirtilen esaslar kullanılmıştır.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir.
(c) İşlevsel ve Raporlama Para Birimi
Banvit’in işlevsel para birimi ile Grup’un raporlama para birimi TL’dir.
Yurtdışı bağlı ortaklıkların işlevsel para birimleri ise aşağıdaki gibidir:
İşlevsel Para Birimi
Nutrinvestments B.V. Avro
Banvit Foods S.R.L. (*) Romen Levi (“RON”)
Agrafood S.R.L. (**) RON
Banvit ME FZE Arap Emirlikleri Dirhemi (“AED”)
(*) Banvit Foods S.R.L., Nutrinvestments B.V.’nin %99.99 sahip olduğu bağlı ortaklığıdır.
(**) Agrafood S.R.L., Nutrinvestments B.V.’nin %99.99 sahip olduğu bağlı ortaklığıdır.
Yabancı bağlı ortaklıklar organizasyon, ekonomik ve finansal açıdan özerk olmalarından dolayı yabancı kuruluş olarak nitelendirilmişlerdir.
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
(d) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi
İlişikteki ara dönem konsolide finansal tablolar, Şirket’in finansal durumu, performansı ve nakit akımındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklar açıklanır.
SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayımlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket’in finansal tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır.
İlişikteki finansal tabloların, SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”
(“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak yeniden düzenlenmesi sonucu önceki dönem tarihli finansal tablolarına ilişkin olarak yapılan önemli sınıflama kayıtları takip eden paragraflarda finansal tablo ve kalemler bazında özet olarak açıklanmıştır.
31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançoda yapılan sınıflandırmalar
- Diğer dönen varlıklarda yer alan 18.651.188 TL tutarındaki yetiştiricilere verilen avanslar, 4.099.176 TL tutarındaki yem tedarikçilerine verilen avanslar ve 2.849.074 TL tutarındaki gelecek aylara ait giderler dönen varlıklar altında yeni bir mali tablo kalem başlığı olarak açılan “Peşin Ödenmiş Giderler” hesabına sınıflandırılmıştır.
- Diğer duran varlıklarda yer alan 5.581.557 TL tutarındaki sabit kıymetler için verilen avanslar, 5.439.497 TL tutarındaki yetiştiricilere verilen avanslar ve 173.310 TL tutarındaki gelecek yıllara ait giderler duran varlıklar altında yeni bir mali tablo kalem başlığı olarak açılan “Peşin Ödenmiş Giderler” hesabına sınıflandırılmıştır.
- Kısa Vadeli Diğer Alacaklar altında takip edilen 42.492 TL tutarındaki peşin ödenen gelir vergileri, bilançoda yeni bir mali tablo kalem başlığı olarak açılan “Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar”
hesabına sınıflandırılmıştır.
- Kısa Vadeli Borçlanmalar hesap grubunda gösterilen 237.706.342 TL tutarındaki “Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları” isimli ayrı bir mali tablo kalemi başlığı altında sunulmaya başlanmıştır.
- Diğer borçlar hesap grubunda gösterilen sırasıyla 5.054.522 TL ve 3.672.504 TL tutarlarındaki çalışan ücretlerine ilişkin ödenecek ücret ve borçlar bakiyesi ve ödenecek SGK primleri,
“Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar” isimli ayrı bir mali tablo kalemi başlığı altında sunulmaya başlanmıştır.
- Kısa Vadeli Ticari Borçlar hesap grubunda bulunan 7.095.680 TL tutarındaki alınan avanslar ve Kısa Vadeli Diğer Borçlar hesap grubunda bulunan 1.302.367 TL tutarındaki gelecek aylara ait gelirler bilançoda, “Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler” isimli ayrı bir mali tablo kalemi başlığı altında sunulmaya başlanmıştır.
- Uzun Vadeli Diğer Borçlar hesap grubunda bulunan 308.126 TL tutarındaki gelecek yıllara ait gelirler bilançoda, “Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler” isimli ayrı bir mali tablo kalemi başlığı altında sunulmaya başlanmıştır.
- Borç Karşılıkları hesap grubunda bulunan 1.201.970 TL tutarındaki ikramiye karşılıkları ile
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
(d) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi (Devamı)
30 Haziran 2012 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine İlişkin Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu’nda Yapılan sınıflandırmalar
İsmi, önceki ismi olan “Kapsamlı gelir tablosu” ndan “Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu” olarak değiştirilen finansal tabloda yapılan sınıflamalar özet olarak sunulmuştur.
- Grup’un ticari faaliyetlerinden kaynaklanan 1.968.055 TL tutarındaki reeskont gideri “Esas faaliyetlerden Diğer Giderler” kalemine sınıflandırılmıştır.
- Grup’un ticari faaliyetlerinden kaynaklanan 1.415.865 TL tutarındaki reeskont gelirleri, 177.757 TL tutarındaki vade farkı gelirleri ile 1.037.918 TL tutarındaki yabancı para kur farkı gelirleri finansman giderlerinden, “Esas faaliyetlerden Diğer Giderler” kalemine sınıflandırılmıştır.
- Grup’un uzun vadeli varlık yatırımlarına ilişkin yatırımların elde edilmesi ve elden çıkarılmasına ilişkin kayıp ve kazançları diğer faaliyet geliri ve diğer faaliyet giderleri hesaplarından, 947.342 TL tutarında olan “Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler” ve 13.301 TL tutarında olan “Yatırım Faaliyetlerinden Giderler” isimli yeni açılan mali tablo kalemlerine sınıflandırılmıştır.
30 Haziran 2012 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine İlişkin Nakit Akış Tablosu’nda Yapılan sınıflandırmalar
- Grup’un 12.583.707 TL tutarındaki ödenen faizleri İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları başlığı altından, Finansman Faaliyetleri İle İlgili Nakit Akışları başlığı altına sınıflandırılmıştır.
30 Haziran 2012 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine İlişkin Özkaynaklar Değişim Tablosu’nda Yapılan Sınıflandırmalar
SPK’nın Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”
hükümlerine uygun olarak yeniden düzenlenmelerin etkileri ile yayımlanan yeni “Özkaynaklar Değişim Tablosu” formatı uyarınca gerekli değişiklikler, 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ilişkin “Özkaynaklar Değişim Tablosu” nda yeniden düzenlenerek tamamlanmıştır.
Bu sınıflama haricinde, Özkaynak Değişim Tablosunda yapılan düzeltme kayıtları için 2.2 numaralı dipnot olan “Muhasebe politikalarındaki değişiklikler” kısmında gerekli açıklamalar yapılmıştır.
(e) Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, Grup Yönetimi’nin muhasebe politikalarının uygulanmasını ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider kalemlerini etkileyecek bir takım değerlendirme, tahmin ve varsayımlar yapmasını gerektirir. Ancak fiili rakamlar yapılan tahminlerden farklı gerçekleşebilir.
Tahmin ve varsayımlar belirli aralıklarla gözden geçirilir. Muhasebe tahminlerindeki değişikliklerden kaynaklanan etkiler, cari dönemde veya bu tahminden etkilenebilecek ileriki dönemlerde dikkate alınır.
Koşullu varlık ve yükümlülüklerle ilgili tahmin, belirsizlik ve önemli değerlendirmelere ilişkin bilgiler Not 16’te verilmiştir.
Grup’un muhasebe politikalarının uygulanmasıyla ilgili önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları aşağıda özetlenmiştir:
Şüpheli ticari alacak karşılığı
Ticari alacaklar ve diğer alacaklardaki değer düşüklüğü kaybı, Grup Yönetimi’nin ticari alacaklar
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)
(e) Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları (Devamı) Varlıkların faydalı ömürleri
Grup’un varlıklarının faydalı ekonomik ömürleri, varlığın iktisap tarihinde Grup Yönetim’i tarafından belirlenir ve düzenli olarak gözden geçirilir. Grup, bir varlığın faydalı ömrünü o varlığın tahmini faydasını göz önünde bulundurarak belirler. Bu değerlendirme, Grup’un benzer varlıklarla ilgili deneyimlerine dayanır. Bir varlığın faydalı ömrü belirlenirken, Grup ayrıca piyasadaki değişimler veya gelişmeler sonucu varlıkların teknik ve/veya ticari olarak kullanılamaz hale gelmesi durumunu da 10öz önünde bulundurur.
Kıdem tazminatı karşılığı
Grup yönetimi kıdem tazminatı yükümlülüğünü tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemler kullanılmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının bugünkü net değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki konsolide finansal tablolarda yansıtılmıştır. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
30 Haziran 2013 31 Aralık 2012
İskonto oranı %2,48 %2,48
Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı %96 %96
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan yükümlülüğünün enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Aktüeryal kazanç ve kayıplar, konsolide kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Gelir vergisi
Vergi kuruluşları ile ilgili herhangi bir uzlaşmazlık olması durumunda, ilgili mercilerden karar gelene kadar ya da yasal süreç sonuna kadar vergi hesaplama yöntemi tam olarak belirlenemeyen kalemler için vergi gideri hesaplanması tahmin ve değerlendirmeler yapılmasını gerektirir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması sürecinin bir parçası olarak, Grup operasyon sürdürülen her bir ülke için gelir vergisini tahmin etmekle yükümlüdür. Bu süreç, cari vergi giderlerini, ertelenmiş gelir ve raporlama amacıyla yapılan düzeltme işlmelerinden hesaplanan geçici zamanlama farklarının değerlendirerek ertelenmiş vergi varlığını veya yükümlülüğünü tahmin etmeyi içermektedir. Grup Yönetimi ertelenmiş vergi varlıklarının gelecekteki vergilendirilebilir gelirden tazmin edebileceği veya indirebileceği durumlarda kaydeder. Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanmasının olası olduğu durumlarda ayrılır. Bu nedenle ertelenmiş vergi alacağının ayrılması, gelecek dönemlerdeki finansal performansın tahmin edilmesine bağlıdır.
(f) Netleştirme/Mahsup
Grup finansal varlık ve yükümlülüklerini, sadece ve sadece, netleştirme için yasal hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek ya da varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapmak konusunda niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı finansal tablolarında göstermektedir.
2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler
Türkiye Muhasebe Standardı 19 (“TMS 19”), Çalışanlara Sağlanan Faydalar, 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, kıdem tazminatı karşılıklarına ilişkin aktüeryal kazanç/kaybın diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması gerekmektedir.
Grup, 31 Aralık 2012 tarihine kadar kıdem tazminatı karşılıklarına ilişkin aktüeryal kazancı/kaybı kar veya zararda muhasebeleştirmiştir. Grup, ilgili standardın yeniden düzenlenmesi sebebiyle muhasebe politikasındaki söz konusu değişikliği standardın belirlediği şekilde geçmişe dönük olarak uygulamış ve bu doğrultuda önceki dönemlerde konsolide kar veya zararda raporlanmış aktüeryal kar/zararlar, kar veya zarardan çıkarılıp özkaynaklar altında yansıtılmak suretiyle yeniden düzeltilmiştir. Sonuç olarak kar veya zararın içindeki kıdem tazminatı karşılığı gideri düşmüş ve bunun karşılığında diğer kapsamlı gelirler içerisindeki tanımlanmış emeklilik fayda yükümlülüklerindeki aktüeryal kazançlar/kayıplar 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren altı aylık dönemde 393.905 TL artmıştır.
2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Konsolidasyona ilişkin esasları
Konsolide finansal tablolar, Banvit’in ve bağlı ortaklıklarının 30 Haziran 2013 tarihli finansal tablolarından oluşmaktadır.
Konsolide finansal tablolar, aşağıda (i), (ii) ve (iii) paragraflarında yer alan hususlar kapsamında, ana şirket olan Banvit ile Bağlı Ortaklıklar’ın hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan Bağlı Ortaklıklar’ın finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibarıyla ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek Tebliğ’e uygun olarak hazırlanmıştır.
i) Bağlı Ortaklıklar, Banvit’in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketteki hisselerle ilgili oy hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte finansal ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle, finansal ve işletme politikalarını Banvit’in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.
ii) Bağlı Ortaklıklar’ın bilanço ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Banvit’in sahip olduğu Bağlı Ortaklıklar’ın kayıtlı değerleri ile özsermayeleri karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Banvit ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmiştir. Banvit’in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ilgili özsermaye tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.
iii) Bağlı Ortaklıklar’ın net varlıkları ve dönem sonuçlarındaki azınlık hisseleri, ana ortaklık dışı pay olarak konsolide bilanço ve kapsamlı gelir tablosunda ayrı olarak sınıflandırılmıştır.
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.4.2 Hasılat ve Gelirler
Gelirler, faaliyetlerinden dolayı Grup’a ekonomik fayda sağlanması muhtemel olduğu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman finansal tablolara yansıtılır, gelirin hesaplara yansıtılması için aşağıdaki kriterlerin karşılanması gerekmektedir.
Mal Satışları
Mal satışının hasılat olarak kaydedilebilmesi için malların sahipliğiyle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, işletmenin, satılan malların yönetimiyle sahipliğin gerektirdiği şekilde ilgili olmaması ve söz konusu mallar üzerinde etkin bir kontrolünün bulunmaması, hasılat tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi, işlemle ilgili ekonomik faydanın işletme tarafından elde edileceğinin muhtemel olması ve işlemle ilgili yüklenilen ve yüklenilecek maliyetlerinin güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi şarttır. Aynı işlem veya olaylarla ilgili gelir ve giderler eş zamanlı olarak finansal tablolara alınır. Net satışlar, teslim edilmiş malların fatura edilmiş bedelinin, satış iade ve iskontolardan arındırılmış halidir.
Temettüler
Ortakların kar payı alma hakkı doğduğunda gelir kazanılmış kabul edilir.
2.4.3 Stoklar
Stoklar, maliyet bedeli veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde stokların gerçekleşmesi beklenen satış bedelinden, yapılması gerekli tamamlama maliyeti ile satış giderlerinin indirilmesinden sonra kalan değeri ifade eder.
2.4.4 Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL’nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile konsolide mali tablolara yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmamıştır.
Maddi duran varlıkların amortismanı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ve aşağıdaki ekonomik ömürler esas alınarak hesaplanmıştır:
Binalar 15 – 50 yıl
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 15 – 25 yıl Makine, Tesis ve Cihazlar 2 – 15 yıl Taşıtlar 4 - 5 yıl Döşeme ve Demirbaşlar 3 – 15 yıl Özel Maliyetler 5 – 15 yıl
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.4.5 Maddi olmayan duran varlıklar
i) Şerefiye
Bir bağlı ortaklık veya iştirakin tanımlanabilir net varlıklarının rayiç değerlerini aşan bir maliyet ile elde edilmesi durumunda, elde etme tarihinde oluşan aradaki bu fark şerefiye olarak tanımlanır, Şerefiye, Grup yönetiminin gelecekte gerçekleşebilecek ekonomik faydalarla ilgili tahminine bağlı olarak 31 Aralık 2004 tarihine kadar on yılda doğrusal amortisman yöntemine göre itfa edilmiştir. 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren şerefiyenin amortisman uygulaması durdurulmuş olup, bunun yerine yıllık olarak değer düşüklüğünün oluşup oluşmadığının tespiti gerekmektedir. Şerefiye, maliyetten 31 Aralık 2004 tarihine kadar oluşmuş birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü karşılığının düşülmesiyle (varsa) gösterilmiştir.
Bir işletmenin satın alınmasına bağlı olmadan elde edilen maddi olmayan varlıklar maliyet bedeli ile aktifleştirilmektedir. Bir işletmenin satın alınmasıyla edinilen maddi olmayan varlıklar, rayiç değeri sağlıklı bir şekilde belirlenebiliyorsa ve bu rayiç değer negatif şerefiye yaratmayacak veya alımla oluşan mevcut negatif şerefiyeyi artırmayacak bir tutarla sınırlı ise, şerefiyeden ayrı olarak aktifleştirilir.
İşletme içerisinde yaratılan geliştirme giderleri dışındaki maddi olmayan varlıklar aktifleştirilmemekte ve oluştukları yıl içerisinde giderleştirilmektedir.
ii) Haklar
Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş kullanım haklarını ve diğer tanımlanabilir hakları içerir.
Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL’nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Maddi olmayan duran varlıklar doğrusal amortisman yöntemine göre ilgili kıymetin tahmini ekonomik ömrü üzerinden 3-15 yılda itfa edilmektedir.
Maddi olmayan duran varlıkların taşınan değerlerinin gerçekleşemeyeceğine yönelik olay ve değişikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir değer düşüklüğünün olup olmadığı incelenmelidir.
2.4.6 Varlıklarda Değer Düşüklüğü
Grup, canlı varlık, envanter ve ertelenen vergi varlıkları dışında kalan her varlık için her bir raporlama dönemi sonunda, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir raporlama dönemi sonunda tahmin edilir. Eğer sözkonusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akışlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Şerefiyeler hariç bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. Şerefiyelerde daha önceki dönemlerde oluşmuş değer düşüklüğü karşılığı geri çevrilmez.
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.4.7 Borçlanma Maliyetleri
Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değerleri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, konsolide kapsamlı gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır.
Revize TMS 23 uyarınca, finansal borçlardan kaynaklanan finansman maliyetleri, özellikli varlıkların iktisabı veya inşası ile ilişkilendirildikleri takdirde, özellikli varlıkların maliyet bedeline dahil edilirler.
Özellikli varlıklar amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlıkları ifade eder. Diğer borçlanma maliyetleri oluştuğu dönemde kapsamlı gelir tablosuna kaydedilir.
2.4.8 Finansal araçlar
i) Türev olmayan finansal varlıklar
Grup kredi ve alacakları ile mevduatlarını oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar dahil diğer bütün finansal varlıklar Grup’un ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır.
Grup, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım- satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Grup tarafından devredilen finansal varlıklardan yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak kaydedilir.
Grup finansal varlık ve yükümlülüklerini, sadece ve sadece, netleştirme için yasal bir hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek ya da varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapmak konusunda niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı finansal tablolarında göstermektedir.
Grup’un türev olmayan finansal varlıkları; krediler, nakit ve nakit benzerleri ve alacaklar olarak gösterilebilir.
Krediler ve alacaklar
Krediler ve alacaklar aktif piyasada kote edilmemiş, sabit veya değişken ödemeli finansal varlıklardır.
Bu tür varlıklar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetlerinin eklenmesiyle muhasebeleştirilir. İlk kayıtlara alınmalarını müteakiben krediler ve alacaklar gelecekteki anapara ve faiz nakit akışlarının etkin faiz oranları kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden değer düşüklükleri indirilerek gösterilmektedir.
Krediler ve alacaklar, ticari ve diğer alacaklar ile nakit ve nakit benzerlerini içermektedir (Not 5 ve 7).
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzerleri, nakit mevcudu, vadesiz mevduatlar ve 3 aydan az vadeye sahip vadeli mevduatlardan oluşmaktadır.
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.4.8 Finansal araçlar (devamı)
ii) Türev olmayan finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal yükümlülükler dahil bütün finansal yükümlülükler Grup’un ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır.
Sözleşmeye dayalı yükümlülüklerinin yerine getirildiği, iptal ya da feshedildiği durumlarda; Grup, söz konusu finansal yükümlülüğü kayıtlarından çıkarır.
Grup’un türev olmayan finansal yükümlülükleri şu şekildedir: kredi ve borçlar, borçlu cari hesaplar ve ticari ve diğer yükümlülükler.
Bu tür finansal yükümlülükler, ilk kayda alınmaları esnasında, gerçeğe uygun değerlerine doğrudan ilişkilendirilen işlem maliyetlerinin eklenmesiyle ölçülmektedir. İlk kayda alınmalarını müteakiben finansal yükümlülükler, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş değerleri üzerinden gösterilmektedir.
Sermaye
Adi Hisse Senetleri
Adi hisse senetleri özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse ihraçları ve hisse senedi opsiyonlarının ihracı ile doğrudan ilişkili ek maliyetler vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır.
Türev finansal araçlar
Grup’un türev finansal araçlarını faiz oranı swap işlemleri oluşturmaktadır. Söz konusu türev finansal araçlar, ekonomik olarak Grup için risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, finansal riskten korunma yönünden TMS 39 “Finansal araçların muhasebeleştirilmesi” standartına ait gerekli koşulları sağlamaması nedeniyle konsolide finansal tablolarda alım-satım amaçlı türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmektedir. Grup, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir.
2.4.9 Finansal risk yönetimi
Grup finansal araçların kullanımından dolayı aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:
Kredi riski
Likidite riski
Piyasa riski
Bu not, Grup’un maruz kaldığı yukarıdaki her bir riskin değerlendirilmesi ve yönetilmesi ile ilgili hedefleri, politikaları ve süreçleri ve Grup’un sermaye yönetimi hakkında bilgi vermektedir. Bahsi geçen risklere ilişkin analizler Not 31 ve 32’da verilmiştir.
Grup’un risk yönetim sürecinin kurulması ve takibi konusundaki tüm sorumluluk Grup Yönetimi’ne aittir.
Grup’un risk yönetim politikaları, Grup’un karşılaştığı riskleri tespit ve analiz etmek, uygun risk limitleri ve kontrolleri belirleyerek bu limitlere bağlılığını gözlemlemek üzere kurulmuştur. Risk yönetim politika ve sistemleri, Grup’un faaliyetleri ve piyasa koşullarındaki değişimleri yansıtacak şekilde sürekli gözden geçirilmektedir.
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.4.9 Finansal risk yönetimi (Devamı)
Kredi riski
Bir müşterinin ya da karşı tarafın finansal enstrümanlarla ilgili sözleşmenin şartlarını yerine getirememesinden kaynaklanmakta olup Grup’un alacaklarından doğabilecek finansal zararlar kredi riskini oluşturmaktadır.
Grup yönetiminin kredi riskini gözlemlemek için mevcut bir kredi risk politikası bulunmaktadır. Bu riskler, kredi değerlendirmeleri ve tek bir karşı taraftan toplam riskin sınırlandırılması ile kontrol edilir.
Kredi riski, müşteri tabanını oluşturan kuruluş sayısının çokluğu dolayısıyla dağıtılmaktadır.
Raporlama tarihi itibarıyla, Grup’un belirli bir taraftan önemli bir kredi riski bulunmamaktadır. Grup’un maruz kaldığı azami kredi riski, finansal varlıkların tümünün Not 31’da bilançoda kayıtlı değerleriyle gösterilmesiyle yansıtılmıştır.
Likidite riski
Likidite riski Grup’un ileri tarihlerdeki finansal yükümlülüklerini karşılayamaması riskidir. Grup’un likidite riski, mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin normal koşullarda ya da kriz durumlarında fonlanabilmesi için çeşitli finansal kuruluşlardan Grup’u zarara uğratmayacak ya da itibarını zedelemeyecek şekilde yeterli finansman olanakları temin edilerek yönetilmektedir.
Piyasa riski
Piyasa riski; döviz kurları, faiz oranları ya da menkul kıymetler piyasalarında işlem gören enstrümanların fiyatları gibi para piyasasındaki değişikliklerin Grup’un gelirinin ya da sahip olduğu finansal varlıkların değerinin değişmesi riskidir. Piyasa riski yönetimi, piyasa riskine maruz kalmayı kabul edilebilir sınırlar dahilinde kontrol ederken, risk getirisini optimize etmeyi amaçlamaktadır.
Döviz kuru riski
Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası’na çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. İlgili döviz kuru riski için Grup yönetimi döviz pozisyonunu yakından takip etmektedir (Not 31).
Faiz oranı riski
Grup, faiz içeren varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Grup Yönetimi’nin genel politikası, yatırımcı, alacaklı ve piyasa güveninin devamlılığını sağlamak ve Grup’un gelecek faaliyetlerini geliştirerek güçlü sermaye yapısını sürdürmektir.
Grup, 30 Haziran 2013 itibarıyla faiz oranı riskini dengelemek için Garanti Bankası Malta Şubesi ile faiz swap işlemi yapmıştır (Not 6).
Fiyat riski
Grup, global piyasalarda yem fiyatlarındaki değişikliklerden doğan fiyat riskine maruz kalmaktadır.
Grup Yönetimi’nin genel politikası, yem fiyatlarındaki değişimler nedeniyle nakit akışlarında oluşacak dalgalanmaları hafifletecek önlemleri almaktır.
30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla fiyat riskini dengelemek için herhangi bir türev enstrümanı
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.4.10 Kur Değişiminin Etkileri
Dönem içerisinde tamamlanan yabancı para işlemler, ilgili işlem tarihlerindeki kurlarla çevrilerek hesaplara yansıtılmıştır. Yabancı para cinsinden aktif ve pasifler ise raporlama dönemi sonundaki geçerli kurlar esas alınarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Ortaya çıkan tüm farklar ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılmıştır.
Yabancı para çevrim kurları birbirini izleyen yıllar itibarıyla aşağıdaki gibidir:
Tarih USD / TL EUR / TL
30 Haziran 2013 1,925 TL 2,514 TL
31 Aralık 2012 1,783 TL 2,352 TL
Yabancı bağlı ortaklıkların varlık ve borçları raporlama dönemi sonundaki kurdan çevrilirken, net dönem karı (zararı) hariç özsermaye kalemleri tarihsel değerleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Yabancı bağlı ortaklıkların gelir tabloları ise dönemin ortalama döviz kurları esas alınarak çevrilir. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen yabancı bağlı ortaklıkların, finansal tablolarının sunum para birimi olan TL’ye çevriminden kaynaklanan farklar “Yabancı Para Çevrim Farkları” olarak özkaynaklar içerisinde sınıflanmıştır.
2.4.11 Pay Başına Kazanç/(Zarar)
Konsolide kapsamlı gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar/(zarar), net karın ya da zararın, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.
Türkiye’de şirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yasal finansal tablolarında taşıdıkları yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kar/zarar hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur.
2.4.12 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar
Raporlama döneminden sonraki olaylar; bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, raporlama döneminden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
2.4.13 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar
Grup yönetimi geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunduğu, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olduğu ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, ilişikteki konsolide finansal tablolarda söz konusu yükümlülük tutarı kadar karşılık ayırmaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı;
yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile sözkonusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır.
Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin uzak olduğu durumlar hariç, finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, şarta bağlı varlıkla ilgili
2.4.14 Kiralama İşlemleri
Grup’un esas olarak mülkiyetin tüm risk ve ödüllerini üstüne aldığı maddi varlık kiralaması, finansal kiralama şeklinde sınıflandırılır. Finansal kiralamalar, kiralama döneminin başında kiralanmış olan varlığın rayiç değerinden veya asgari kira ödemelerinin o günkü indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden kaydedilir. Her bir kira ödemesi, bakiye borç üzerinde sabit bir oranın elde edilmesi amacıyla borç ve finansal masraflar arasında tahsis edilir. Finansal masraflar düşüldükten sonra ilgili finansal kiralama borçları, finansal kiralama borçları olarak kayıtlara alınır. Finansman maliyetinin faiz unsuru, kira dönemi boyunca konsolide kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Finansal kiralama yolu ile satın alınan maddi duran varlıklar, varlığın tahmini faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur.
Mülkiyete ait risk ve ödüllerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, işletme kiralaması olarak sınıflandırılır. İşletme kirası olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide kapsamlı gelir tablosuna gider olarak kaydedilir.
2.4.15 İlişkili Taraflar
Konsolide finansal tablolarda ve bu raporda, ortaklar, üst düzey idari personel ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar, ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir.
2.4.16 Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlaması
Faaliyet bölümü, Şirket’in hasılat elde edebildiği ve harcama yaptığı işletme faaliyetlerinde bulunan, faaliyet sonuçlarının bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümün performansının değerlendirilmesi amacıyla Şirket Yönetimi tarafından düzenli olarak gözden geçirildiği ve hakkında ayrı finansal bilgilerin mevcut olduğu kısımdır.
2.4.17 Devlet Teşvik ve Yardımları
Grup makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşviklerini, elde edilmesi için gerekli şartların Grup tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda konsolide finansal tablolara alınır.
Varlıklarla ilgili devlet teşvikleri, bilançoda ertelenmiş gelir olarak muhasebeleştirilir. Devlet teşviklerinin, ertelenmiş gelir olarak gösterildiği bu durumunda, varlığın faydalı ömrü boyunca sistematik ve makul bir biçimde konsolide kapsamlı gelir tablosuyla ilişkilendirilir.
2.4.18 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Dönemin vergi karşılığı, cari yıl kurumlar vergisi karşılığını içermektedir.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir.
Ertelenmiş vergi borcu veya alacağı varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi borcu veya alacağı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı öngörülen vergi oranları dikkate alınarak konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin finansal tablolardaki ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde
