ARÇELĐK ANONĐM ŞĐRKETĐ
1 Ocak- 31 Mart 2010
ARA DÖNEM FAALĐYET RAPORU
ĐÇĐNDEKĐLER SAYFA
1 Yönetim Kurulu ... 1
2 Sektörel Gelişmeler ... 1
3 Satışlar ... 1
4 Üretim ve Kapasite ... 2
5 Yapılan Araştırma ve geliştirme faaliyetleri ... 2
6 Temel rasyolar ... 2
7 Şirketin uyguladığı temettü poltikası ... 3
8 Üst yönetimin adı, soyadı ve mesleki tecrübesi... 3 9 Kurumsal Yönetim Đlkelerine Uyum Raporu ... 3-5
ARÇELĐK A.Ş.
01 OCAK – 31 MART 2010 ARA DÖNEM FAALĐYET RAPORU
1
1.Yönetim Kurulu
Rahmi Mustafa KOÇ Başkan
Mustafa Vehbi KOÇ Başkan Vekili
Dr. Bülent BULGURLU Üye (Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi) Osman Turgay DURAK Üye (Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi) Robert SONMAN Üye (Denetimden Sorumlu Komite Üyesi) Semahat Sevim ARSEL Üye
Temel Kamil ATAY Üye (Denetim Sorumlu Komite Üyesi)
Mehmet Ömer KOÇ Üye
Yıldırım Ali KOÇ Üye Aka Gündüz ÖZDEMĐR Üye
Levent ÇAKIROĞLU Üye
17 Mart 2010 tarihli genel kurul kararı ile Osman Turgay DURAK Yönetim Kurulu üyeliğine seçilmiştir.
Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetim Kurulu Üyelerinin Yetki ve Sınırı
Yönetim Kurulu Başkanı ve Üyeleri, Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili maddeleri ve Şirket Ana Sözleşmesi’nin 11- 16. maddelerinde belirtilen yetkilere haizdir. Denetim Kurulu üyeleri ise, SPK’nın Seri X No:22 sayılı tebliğinin 25.maddesi hükümlerinde açıklanan yetkilere sahiptir.
2.Sektörel Gelişmeler
Arçelik Grubu’nun, yurtiçi ve yurtdışı toplam beyaz eşya satışları geçen yılın ilk çeyreğine göre %27 oranında artmıştır. Geçen yılın aynı döneminde satışların son derece düşük gerçekleşmiş olmasının da etkisi ile yüksek bir büyümeye ulaşılmıştır.
Ana faaliyet bölgelerimizden Türkiye’de beyaz eşya pazarı, ilk çeyrekte önemli bir büyüme göstermiştir. Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği verilerine göre bu dönemdeki büyüme oranı %37’ye ulaşmıştır. Ancak, yılın geri kalan döneminde büyümenin aynı ivme ile devam etmeyeceği düşünülmekte, yılın tamamında büyüme oranının tek haneli olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. Bu beklentinin başlıca nedeni, geçtiğimiz yıl Mart-Eylül ayları arasında farklı oranlarda uygulanan ÖTV indirimidir. Bu indirimin etkisiyle sözkonusu dönemde yüksek satış adetlerine ulaşılmış olup, bu durumun 2010 satış adetlerindeki büyümeyi aşağı çekmesi beklenmektedir.
Diğer bir ana faaliyet bölgemiz olan Batı Avrupa’da beyaz eşya pazarı ilk çeyrekte yaklaşık %2 büyümüştür. 13 Batı Avrupa ülkesi baz alınarak yapılan bu ölçüme göre, Şirketimiz’in bu bölgedeki pazar payı da başta Đngiltere olmak üzere artış göstermiştir.
Diğer ana faaliyet bölgelerimizden farklı olarak, başta Rusya olmak üzere Doğu Avrupa pazarlarında 2009 yılında yaşanan hızlı küçülmeler 2010 yılının ilk aylarında da devam etmiştir. Doğu Avrupa’da toplam pazar Ocak- Şubat 2010 döneminde bir önceki yıla göre adetsel olarak yaklaşık %15 küçülmüştür. Daralan bu pazarlarda Şirket’imiz, pazar payını korumuştur.
3.Satışlar
Toplam beyaz eşya satış adetleri geçen yılın aynı dönemine göre %21 artarak 2.591 bin adet, yassı ekran televizyon satışları da %20 azalarak 294 bin adet olarak gerçekleşmiştir. Konsolide net ciro geçen yılın aynı dönemine göre %11 artarak 1.487 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Yurtdışı cironun toplam içindeki payı %51 seviyesindedir.
4.Üretim ve Kapasite
Şirket satışların bölgesel dağılımı ve ürün gamı değişikliklerine göre Türkiye, Romanya, Rusya ve Çin’ de bulunan üretim tesislerinde yüksek kapasiteler ile üretim yapmaktadır. Toplam beyaz eşya üretim adedi bu dönemde 2.542 bin adede ulaşmış, toplam yassı ekran televizyon üretim adedi ise 350 bin adet olarak gerçekleşmiştir.
Üretim adetleri - Konsolide (Bin adet) 31 Mart 2010 31 Mart 2009
Buzdolabı 867 772
Çamaşır Makinesi + Kurutucu 775 480
Bulaşık Makinesi 317 309
Fırın + Pişiriciler 583 399
Toplam beyaz eşya 2.542 1.960
LCD TV 350 336
Toplam 2.892 2.296
5.Yapılan araştırma ve geliştirme faaliyetleri
2010 yılı ilk üç aylık dönemde, Ar-Ge faaliyetlerine ayırdığımız kaynak 17,9 milyon TL’dir (31 Mart 2009: 19,5 milyon TL).
6.Temel rasyolar
31 Mart 2010 itibariyle geçmiş dönem karşılaştırmalı temel bazı rasyolar aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2010 31 Mart 2009
Brüt kar marjı %32,5 %26,3
FVAÖK marjı %13,2 * %2,9
Faaliyet kar marjı %10,2 * %6,2
Net kar marjı %7,9 *(%4,4)
(*) Đştirak hisse satış karı etkisi hariç bırakılarak hesaplanmıştır.
31 Mart 2010 31 Aralık 2009
Cari oran 1,35 1,31
Kaldıraç oranı 0,55 0,57
KV finansal borç / Toplam finansal borç 0,89 0,91
Net finansal borç / Özkaynaklar 0,39 0,44
Net finansal borç / FVAÖK ** 1,36 1,30
Đşletme sermayesi / Satışlar (Son 12 ay) %32,4 %35,9
(**) 31Mart 2010 tarihinde sona eren üç aylık dönem için, doğrusal oranlanarak yıllık hale getirilmiştir.
ARÇELĐK A.Ş.
01 OCAK – 31 MART 2010 ARA DÖNEM FAALĐYET RAPORU
3
7.Şirketin uyguladığı temettü politikası
Kar Dağıtım Politikası: Kar dağıtımında, Kurumsal Yönetim Đlkeleri’ne uygun olarak pay sahiplerinin menfaatleri ve Şirket menfaatleri arasında dengeli ve tutarlı bir politika izlenmektdir. Kâr dağıtım politikamız,
“Đlgili mevzuat ve yatırım ihtiyaçlarımız olanak verdiği sürece, Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul onayına sunulacak kâr payı tutarlarının uzun vadeli ortalamasının, Şirketimiz yıllık dağıtılabilir kârının %50’sinden az olmaması” şeklinde belirlenmiştir.
8.Üst yönetimin adı, soyadı ve mesleki tecrübesi Levent Çakıroğlu
Arçelik A.Ş. Genel Müdürü
Đş yaşamına 1988 yılında Maliye Bakanlığı Hesap Uzman Yardımcısı olarak başlayan Levent Çakıroğlu,1998'de Koç Holding'de Mali Đşler Koordinatörü olarak göreve başlamıştır. 2002-2007 yıllarında Koçtaş Genel Müdürü, 2007-2008 yıllarında Migros Genel Müdürü olarak görev yapmıştır. Ağustos 2008'den bu yana Arçelik A.Ş.
Genel Müdürü'dür.
Đsmail Hakkı Sağır
Genel Müdür Yardımcısı - Üretim ve Teknoloji
Đş yaşamına 1980 yılında Arçelik A.Ş. Buzdolabı Đşletmesi'nde Proje Mühendisi olarak başlayan Sağır, Mayıs 2009 'dan bu yana Arçelik A.Ş.'de Üretim ve Teknoloji Genel Müdür Yardımcılığı görevini yürütmektedir.
Dr. Fatih Kemal Ebiçlioğlu
Genel Müdür Yardımcısı - Finansman ve Mali Đşler
Đş yaşamına 1989 yılında Maliye Bakanlığı'nda Hesap Uzman Yardımcısı olarak başlayan Ebiçlioğlu, 2005'ten bu yana Arçelik A.Ş.'de Finansman ve Mali Đşler Genel Müdür Yardımcılığı görevini yürütmektedir.
Şirzat Subaşı
Genel Müdür Yardımcısı/Satış - Türkiye, Ortadoğu, Afrika, Türki Cumhuriyetler
Đş yaşamına 1986 yılında Beko Ticaret A.Ş.'de Satış Temsilcisi olarak başlayan Subaşı, Mayıs 2009' dan bu yana Arçelik A.Ş.'de Satış Genel Müdür Yardımcılığı - Türkiye, Ortadoğu, Afrika,Türki Cumhuriyetler görevini yürütmektedir.
Tülin Karabük
Genel Müdür Yardımcısı/Satış - Avrupa, Amerika, Asya- Pasifik
Đş yaşamına 1987 yılında Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş.'de Doğu Bloku Ülkeleri Bölge Yöneticisi olarak başlayan Karabük, Eylül 2009'dan bu yana Arçelik A.Ş.'de Satış Genel Müdür Yardımcılığı - Avrupa, Amerika, Asya- Pasifik görevini yürütmektedir.
9.Kurumsal Yönetim Đlkelerine Uyum Raporu
Kurumsal Yönetim Anlayışı
Şirketin kurumsal değerleri ve kültürü, etik anlayışı, iyi yönetişim felsefesi ve iş ahlakı ilkeleri, sorumluluklarını yerine getirmesinde çalışanlara yol göstermektedir.
Uluslararası iş standartları doğrultusunda, paydaşlar ve kurumlar arasında güveni sağlayan kurumsal yönetimin dört ilkesini - hesap verebilirlik, sorumluluk, açıklık ve şeffaflık, adil davranış-faaliyetlerine taşıması uzun vadede Şirketin verimliliği ve başarısı için kaçınılmazdır.
Arçelik A.Ş., paydaşlarına, özellikle yatırımcılarına karşı güven ve istikrar yönündeki vaatlerini tutabilme metodolojisinin, doğru kurumsal yönetimden geçtiğinin bilincindedir. “Kurumsal Yönetim Đlkeleri” konusundaki performansının yansımalarını, özellikle kurumsal yatırımcılar ile yapılan toplantılarda çok net görmektedir. Kâr hedeflerine ulaşmak için sadece iş sonuçları ve güçlü sermaye yapısına bağlı kalınmayarak uzun yıllar sonucunda yaratılan “Kurum Đtibarı” da önemli bir değer olarak yönetilmektedir.
Kurumsal Yönetim Đlkelerine Uyum Beyanı
Kurumsal Yönetim Đlkelerine Uyum
SPK'nın 04.07.2003 tarih ve 35/835 sayılı kararı ile kabul edilen ve Temmuz 2003'te kamuya açıklanmış olan Kurumsal Yönetim Đlkelerinin uygulanması ve hayata geçirilmesi; özellikle halka açık şirketlerin kredibilitesi ve finansman olanakları açısından önem arz etmektedir. Kurumsal yönetim kalitesini ortaya çıkaran söz konusu ilkeler Şirket tarafından benimsenmiştir. SPK'nın 10.12.2004 tarih ve 48/1588 sayılı toplantı kararı gereğince, Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (ĐMKB) işlem gören şirketlerin 2004 yılına ilişkin faaliyet raporlarından başlamak üzere, faaliyet raporlarında ve varsa internet sitelerinde söz konusu Kurumsal Yönetim Đlkelerine uyumuyla ilgili beyanlarına yer vermeleri uygun görülmüştür. Bu karara uygun olarak Arçelik A.Ş. içerisinde söz konusu ilkeler ile uyum konusunu incelemek üzere bir ekip oluşturulmuş ve yapılan çalışma sonucunda, 2004 yılından itibaren Faaliyet Raporu'na ve internet sitesine de ilkelere uyum konusunda yeni bilgiler eklenmiştir. Đlkelere tam olarak uyum sağlanamayan hususlar konusundaki çalışmalara devam edilmektedir.
1999 yılında yayımlanan “OECD Kurumsal Yönetim Đlkeleri” 2004 yılında revize edilmiş, SPK da “2004 OECD Kurumsal Yönetim Đlkeleri” ile Sermaye Piyasası Kurulu “Kurumsal Yönetim Đlkeleri” arasındaki uyumu sağlamak amacıyla kendi ilkelerini güncellemiştir. Arçelik A.Ş. 2009 Kurumsal Yönetim Uyum Raporu, yeni Kurumsal Yönetim Đlkeleri doğrultusunda hazırlandı.
Türkiye'de Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Kurumsal Yönetim Đlkelerine uygun olarak derecelendirme yapmak üzere faaliyet izni bulunan SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. (SAHA) 30.07.2009 tarihinde Şirketin kurumsal yönetim derecelendirme notunu 10 üzerinden 8,21 (%82,10) olarak açıkladı. Nihai derecelendirme notu SPK'nın konuya ilişkin ilke kararı çerçevesinde farklı şekilde ağırlıklandırılmış dört ana başlık (Pay Sahipleri, Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık, Menfaat Sahipleri, Yönetim Kurulu) altında yapılan değerlendirme sonucu belirlendi.
Kurumsal yönetim derecelendirme notunun ana başlıklar itibariyle dağılımı aşağıda verilmektedir:
Alt Kategoriler Ağırlık Alınan Not
Pay Sahipleri 0,25 8,55
Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık 0,35 8,71
Menfaat Sahipleri 0,15 9,52 Yönetim Kurulu 0,25 6,37 Toplam 1,00 8,21
Bu derecelendirme sonucunda Şirket 31.07.2009 tarihinden itibaren ĐMKB Kurumsal Yönetim Endeksi'ne dahil edildi.
Henüz Uygulanamayan Kurumsal Yönetim Đlkeleri
Arçelik A.Ş. Kurumsal Yönetim Đlkelerine tam uyumun önemine inanmaktadır. Ancak, uygulamada yaşanabilecek Şirket faaliyetlerinin gecikmesine yol açan zorluklar, uyum konusunda gerek ülkemizde gerekse uluslararası alandaki tartışmalar, piyasa ve Şirketin mevcut yapısı ile tam örtüşmemesi gibi nedenlerle bazı ilkelere tam uyum henüz sağlanamadı.
SAHA tarafından düzenlenmiş 30.07.2009 tarihli Kurumsal Yönetim Derecelendirme Raporu'nda tespit edilen kurumsal yönetim uygulamalarındaki iyileştirmeye açık alanlar için iyileştirme aksiyon planı hazırlanarak kurumsal yönetim ilkelerine tam uyum çalışmaları başlatılmıştır ve bu çalışmalar devam etmektedir.
ARÇELĐK A.Ş.
01 OCAK – 31 MART 2010 ARA DÖNEM FAALĐYET RAPORU
5
Dönem Đçinde Đlkelere Uyum Đçin Yapılan Çalışmalar
2010 yılı içinde Kurumsal Yönetim Đlkelerine Uyum çalışmaları sürdürülmüş ve önemli adımlar atılmıştır.
Önemli gelişmelerden ilki, Şirketin Ana Sözleşmesi'ne aşağıdaki hükmün ilave edilmesinin 17 Mart 2010 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda kabul edilmesidir:
(Madde 12) Yönetim Kurulu üyeliğine, şirketin faaliyet alanı ve yönetimi konusunda bilgi ve tecrübeye sahip olan, mali tablo ve raporları analiz edebilecek, şirketin tabi olduğu hukuki düzenlemeler hakkında temel bilgiye sahip olan, tercihen yüksek öğrenim görmüş, nitelikli kişiler aday gösterilir ve seçilir.
Ayrıca KAP’a bildirimi yapılan 22.03.2010 tarihli Yönetim Kurulu Kararımız ile;
a) Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanan Kurumsal Yönetim Đlkelerine Şirketin uyumunu izlemek, bu konuda iyileştirme çalışmalarında bulunmak ve Yönetim Kuruluna öneriler sunmak üzere Şirket bünyesinde Kurumsal Yönetim Komitesi kurulmasına ve belirlenen çalışma esasları dahilinde görev yapmasına,
b) Dr. Bülent Bulgurlu, Osman Turgay Durak ve Fatih Kemal Ebiçlioğlu’nun Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi olarak atanmalarına karar verildi.
Ayrıca;
- Önemli nitelikteki Yönetim Kurulu Kararları internet sitesine konuldu.
- Genel Kurulda oy kullanma prosedürümüz sözlü olarak pay sahiplerine duyuruldu.
- Genel Kurulda yeni seçilen Yönetim Kurulu Üyesi hakkında pay sahiplerine bilgi verildi.
- Genel Kurulda görüşülecek bilgi ve belgeler hakkında bilgilendirme politikasına ilaveler yapıldı.
- Faaliyet raporuna geleceğe yönelik faaliyetler, sektör içindeki yeri ve sektör hakkında genel bilgiler, makro düzeyde faaliyetlerle ilgili öngörülebilir risklere ilişkin bilgiler eklendi.
- Antetli kağıtımıza internet sitesi adresimiz eklendi.
- Faaliyet raporumuza “Đçerden öğrenebilecek durumda olan kişiler” listesi ilave edilerek kamuya duyuruldu.
- Yönetim Kurulu içinde iletişimi sağlamak üzere özel bir sekreterya kuruldu.
- Denetimden sorumlu komite, yeni seçilen bağımsız denetim kuruluşunun bağımsızlığını zedeleyebilecek bir husus bulunmadığı hakkında rapor hazırladı.
