Bu sunum, Logo Yazılım Sanayi ve Ticaret A,Ş ( Logo veya Şirket ) hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket yönetiminin

Bu sunum, Logo Yazılım Sanayi ve Ticaret A,Ş (“Logo” veya “Şirket”) hakkında bilgi

ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket yönetiminin gelecekte

gerçekleşmesini öngördüğü olaylar doğrultusunda, ileriye yönelik beklentilerini

içeren görüşlerini de yansıtmaktadır, verilen bilgilerin ve analizlerin doğruluğu ve

beklentilerin gerçeğe uygun olduğuna inanılmasına rağmen, öngörülerin altında

yatan faktörlerin değişmesine bağlı olarak, geleceğe yönelik sonuçlar burada

verilen öngörülerden sapma gösterebilir, Logo, Logo’nun yöneticileri veya

çalışanları veya diğer ilgili şahıslar, bu sunumdaki bilgilerin kullanımı nedeniyle

doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamazlar.

▪ Gelirlerde ve kârlılıkta güçlü büyüme kaydedildi.

▪ Tekrarlayan gelirlerde sağlıklı büyüme devam etti. Toplam gelirlerin %62’sini oluşturan tekrarlayan gelirler, Logo’nun sürdürülebilir büyüme ve kârlılığını destekliyor.

▪ Türkiye;

▪ Gelirler yeni müşteri kazanımı, mevcut müşteri harcamalarında artış ve e-servis segmentinde kontör satışlarındaki güçlü büyümeyle 2021’de %41 arttı.

▪ e-servis müşteri sayısı %70 artış ile 95 bine ulaştı.

▪ MikroKOBİ segmentine yönelik SaaS çözümü Logo İşbaşı’nın ödeyen müşteri sayısı 2020’ye göre %269 artarak 37 bine ulaştı.

▪ Peoplise’ın aktif müşteri sayısı 2020’ye göre %69 artarak 132’ye ulaştı.

▪ Romanya; kuvvetli 4Ç satışları sonucu 2021 yılında güçlü performans kaydedildi.

▪ Hindistan; mikroKOBİ dijitalleşmesine yönelik SaaS çözümü CaptainBiz’in kullanıcı sayısı 1.500’e

ulaştı.

Satış Gelirleri (mn TL)

FAVÖK (mn TL)

2021B = 2021 Bütçesi

VÖK (mn TL) Faturalanan Gelirler (mn TL)

545

767 728

2020 2021 2021B

%41

618

849 802

2020 2021 2021B

%37

118

300

196

2020 2021 2021B

%154

%22

%39

%27 177

286 260

2020 2021 2021B

%62

%33

%37 %36

Nakit&Finansal Yatırımlar (mn TL)

Hisse başına kazançta artış

*%3,22 hazine hissesiyle düzeltilmiştir (2020: %3,48).

Net kâr (TL mn)

115

265

2020 2021

%131

%21

%35

1,19

2,73

2020 2021

%130

262 259

40

295

2020 2021

Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar (KV&UV)

%84

301

555

FAVÖK (mn TL) Satış Gelirleri (mn TL)

Net nakit (mn TL)

190 256 321

422

545

767

2016 2017 2018 2019 2020 2021

86 83 101

142

177

286

2016 2017 2018 2019 2020 2021

-23 -14 -19

31

161

187

2016 2017 2018 2019 2020 2021

YBBO: %32 YBBO: %27

Satış Gelirleri (mn TL) FAVÖK (mn TL)

Net kâr (mn TL) FVÖK (mn TL)

Faturalanan Gelirler (mn TL)

241

356

4Ç20 4Ç21

%48

206

281

4Ç20 4Ç21

%36

52

84

4Ç20 4Ç21

%60

%25

%30

35

61

4Ç20 4Ç21

%77

%17

%22

32

96

4Ç20 4Ç21

%205

%15

%34

Logo Türkiye – Satış Gelirleri (mn TL)

Logo Türkiye – FAVÖK (mn TL) Logo Türkiye - Net Kâr (mn TL)

• 2021’de hem gelirde hem kârda güçlü büyüme kaydedildi.

• 4Ç21 operasyonel kârlılığı 4Ç20’ye göre düştü çünkü;

• enflasyon baskısını hafifletmek için ortalama %15 ara zam uygulandı,

• teknoparklarda uzaktan çalışan Ar-Ge personeline yönelik prosedür değişti,

• 5 kat artan finansal gelirler sonucu net kârda güçlü büyüme kaydedildi.

Logo Türkiye – Faturalanan Gelirler (mn TL)

187 265

435

612

4Ç20 4Ç21 2020 2021

%41

%42

149 180

366

505

4Ç20 4Ç21 2020 2021

%21

%38

45 25

147

191

4Ç20 4Ç21 2020 2021

%31

%40

%14

%38

-%45

%29

30 51 110

201

4Ç20 4Ç21 2020 2021

%20

%30

%28

%40

%72

%82

✓ Müşteri sayısı ve harcanan kontör adedinde büyüme 2021’de güçlü seyrine devam etti.

✓ eLogo’nun 2021 yılı faturalanan gelirlerinin

%89’unun kontör gelirlerinden oluşması ileriye dönük tekrarlayan gelir büyümesi potansiyeline yönelik güçlü sinyal veriyor.

95 bin müşteriyle e-devlet çözümlerinde pazar lideri; e-fatura, e-arşiv, e-defter, e-irsaliye

müşteri sayısı ('000)

harcanan kontör (mn)

eLogo faturalanan gelir (mn TL)

YBBO: %56

YBBO: %61

10 14 18

32

56

95

2016 2017 2018 2019 2020 2021

73 104 134 213

499

799

2016 2017 2018 2019 2020 2021

21 28 38 70

134

194

11 10 18

37

24

24

2016 2017 2018 2019 2020 2021

kontör gelirleri modül&diğer gelirler YBBO: %47

Yeni tebliğin detayları (22 Ocak 2022)

e-fatura 5mio₺+ ciroya sahip işletmeler, belirli sektörler

4mio₺+ ciroya sahip işletmeler, bazı sektörlerde 1mio₺+,

belirli sektörler

e-arşiv fatura Tüm e-fatura mükellefleri, 5bin₺ ve 30bin₺ üzeri faturalar

Tüm e-fatura mükellefleri, 10bin₺

üzeri faturalar

e-defter Kendi sunucularında, özel

ent. ve GİB’de saklama zorunluluğu Değişiklik yok

e-irsaliye 25mio₺+ ciroya sahip işletmeler, belirli sektörler

10mio₺+ ciroya sahip işletmeler, belirli sektörler

e-SMM Müstahsil makbuzu kesen

tüm e-fatura mükellefleri Değişiklik yok

ÖNCESİ SONRASI (1 Temmuz 2022)

*1 Ocak 2022 itibarıyla geçerli.

Ön muhasebe yazılımı ve e-fatura servisi

✓

✓

✓

ARPU

: 326 TL

Kullanıcı sayısı yıllık artışı:

%269

LTV/CAC

: 28

*ARPU (kulllanıcı başına gelir) son 12 aylık faturalanan gelir ve son 12 aylık ortalama müşteri sayısına göre hesaplanmıştır.

**LTV/CAC: Müşteri yaşam değeri/Müşteri edinme maliyeti

➔

✓

✓

✓

1 1 2 2 2 2 3 3 4 6 7 8 10 12 13 15 16 18 20 21 24 27 29 33

37

Ara. 19 Oca.20 Şub.20 Mart 20 Nis. 20 May. 20 Haz. 20 Tem.20 Ağu.20 Eyl. 20 Eki.20 Kas.20 Ara.20 Oca.21 Şub.21 Mar.21 Apr. 21 May.21 Jun.21 Tem.21 Ağu.21 Eyl.21 Eki.21 Kas.21 Ara.21

Kullanıcı sayısı ('000)

Total Soft-Satış gelirleri (mn TL) Total Soft–Brüt Kâr (mn TL) Total Soft-FAVÖK (mn TL)

Total Soft-Net Kâr (mn TL)

• Yeni gelir kanalları geliştirilmesi ve artan satış potansiyeli sonucu 4Ç’de proje kazanımının güçlü olmasıyla TL satış gelirleri 2020’ye göre %46 arttı, euro bazında %10 artış.

• 4Ç’deki güçlü gelir büyümesi sonucu brüt kârlılık arttı.

• Yönetimin operasyonel verimliliğe daha da odaklanması sonucu faaliyet kârlılığı arttı.

• Faaliyet kârlılığındaki iyileşmeye ilave olarak 2 Eylül 2016 tarihli pay alım sözleşmesi kapsamında alınan 9,2 milyon TL’lik ödeme sonucu yazılan tek seferlik gelirin de etkisiyle net kâr marjı %24’e ulaştı.

58

101

179

262

4Ç20 4Ç21 2020 2021

%74

%46

31

61

89

136

4Ç20 4Ç21 2020 2021

%98

%53

%53

%50

%61

%52

7

59

30

96

4Ç20 4Ç21 2020 2021

%777

%220

%12 %17

%58

%37

2

45

4

63

4Ç20 4Ç21 2020 2021

x23 x16

%3 %2

%45

%24

Faturalanan Gelirler (mn TL)

• 4Ç faturalanan gelir büyümesi: %48

• 4Ç UFRS gelir büyümesi: %36

• Türkiye’de faturalanan gelir 2021’de %41 artarak 612 mn TL gerçekleşti.

• Total Soft’un faturalanan gelirleri 2021’de

%29 artarak 236 mn TL gerçekleşti.

• Tekrarlayan gelirlerler toplam faturalanan gelirlerin %62’si; %77 Türkiye ve %23

Romanya

Dördüncü çeyrek faturalanan & UFRS Gelirler (mn TL)

80 83 104

154

206

281

87 92 118

202

241

356

4Ç16 4Ç17 4Ç18 4Ç19 4Ç20 4Ç21

UFRS Gelirleri =

Faturalanan - Net ertelenen gelir

Faturalanan Gelirler

176 259 333

460

618

849

2016 2017 2018 2019 2020 2021

%37

YBBO: 37%

Konsolide Tekrarlayan Faturalar (mn TL)

Tekrarlayan Faturalar/Toplam Faturalar (%)

YBBO: %44 • LEM gelirleri %27 arttı.

• Kullan öde gelirleri güçlü kontör satışıyla %46 arttı.

• Bakım gelirleri Total Soft’un katkısıyla %24 arttı.

• Perakende SaaS gelirleri %55 arttı.

• SaaS Logo İşbaşı ve Peoplise’ı kapsamaktadır.

2021

84 135 180

257

384

527

2016 2017 2018 2019 2020 2021

%37

48% 52% 54% 56% 62% 62%

2016 2017 2018 2019 2020 2021

30%

38%

25%

4% 3%

LEM Kullan öde Bakım Perakende SaaS

Konsolide (mn TL) – UFRS Gelirlerine oranı (%) Total Soft (mn TL) – UFRS Gelirlerine oranı (%)

%18 %19 %50 %48

545

767

100 143

2020 2021

Satış gelirleri Satışların maliyeti

%43

179

262

90 127

2020 2021

Satış gelirleri Satışların maliyeti

%40

Toplam (mn TL) – UFRS Gelirlerine oranı (%) Ar-Ge Giderleri (mn TL) – UFRS Gelirlerine oranı (%)

%61 %54

S&P (mn TL) – UFRS Gelirlerine oranı (%) GY (mn TL) – UFRS Gelirlerine oranı (%)

%22 %23

%17 %13

%19

%22

545

767

332 417

2020 2021

Satış gelirleri Toplam faaliyet giderleri

%26

767

119 175

2020 2021

Satış gelirleri Ar-Ge giderleri

%48

545

767

121 143

2020 2021

Satış gelirleri S&P giderleri

%18

767

92 98

2020 2021

Satış gelirleri GY giderleri

%7

Ar-Ge Harcaması (mn TL) – Faturalara oranı (%)

57 77 99 123 146

232 33%

30% 30%

27%

24%

27%

0%

10%

20%

30%

0 100 200 300 400

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Ar-Ge Harcamaları (TLmn) - Sol eksen Ar-Ge Harcamaları/Faturalar - Sağ eksen

%59

Özet Bilanço (mn TL) İşletme Sermayesi (mn TL)

• Toplam varlıklar %65 artarak 1,8 milyar TL’ye ulaştı.

• 2020 yıl sonunda 160,6 mn TL (19,2 mn TL UFRS 16 etkisi hariç) olan net nakit, 2021 sonunda 186,8 mn TL’ye çıktı (19.9 mn TL UFRS 16 etkisi hariç). Net nakit, %3,22 hazine hisselerinin yıl sonu piyasa değeri ve uzun vadeli finansal yatırımlarla beraber 442 mn TL (2020: 277 mn TL).

• Türkiye ve Romanya operasyonlarında satışların Aralık ayına yoğunlaşması sonucu işletme sermayesinin faturalanan gelirlere oranı %28’den %31’e çıktı.

* Şerefiye dahil.

** %3,22 hazine hissesiyle düzeltilmiştir (2020: %3,48).

İşletme Sermayesi: Ticari Alacaklar+Stoklar–Ticari Borçlar

İşS./Faturalar verisi son oniki aylık faturalar baz alınarak hesaplanmıştır

2020 2021 ∆

Nakit ve nakit benzerleri 261,6 259,4 -1%

Ticari alacaklar 235,7 332,8 41%

Maddi duran varlıklar 19,3 21,0 8%

Maddi olmayan duran varlıklar^* 470,2 759,2 61%

Diğer varlıklar 110,7 435,1 293%

Toplam varlıklar 1.097,5 1.807,5 65%

Toplam yükümlülükler 559,8 974,0 74%

Toplam özkaynaklar 537,8 833,5 55%

Toplam kaynaklar 1.097,5 1.807,5 65%

Özkayn./Toplam Kayn. Oranı 0,49 0,46 -6%

Cari oran 1,34 1,01 -25%

Hisse başına kazanç ^** 1,19 2,73 130%

77 85 113

165 173

260 44%

33% 34% 36%

28% 31%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2016 2017 2018 2019 2020 2021

0 100 200 300 400

İşletme sermayesi (sağ eksen) İşletme Sermayesi/Faturalar (sol eksen)

Faturalanan gelirler (mn TL)

UFRS Gelirleri (mn TL)

FAVÖK (mn TL)

VÖK (mn TL)

2021 2022 beklentisi

%40 %37 n.m. %37 %39 %31 n.m. %34

%48 %28 n.m. %39 %44 %15 n.m. %31

Marj

Marj

*Yatırımlar = Logo Infosoft (Hindistan), ELBA HR (Peoplise) ve Logo Kobi Dijital (Türkiye). Logo Infosoft (Hindistan) özsermaye yöntemiyle değerlenen yatırımdır ve konsolide beklentiye gider etkisi yoktur.

+39%

+%67

+%74

+%59

594 849 941

1.422 236

445

19 35

490 767 860

1.333 262

445 15

31

198 286 339 456

96

138 -14

-34

238 72 300 376 65 417

-16 -38

Logo Türkiye Total Soft Yatırımlar* Konsolide Logo Türkiye Total Soft Yatırımlar* Konsolide

2 1

%43

Kadın çalışan oranı

%50

Üst yönetimde kadın oranı 1.315

Çalışan

35

Çalışanların ortalama yaşı

%50

Yönetim Kurulu bağımsız üye

oranı

9,28/10 Kurumsal

yönetim

Derecelendirme notu

%27

Ar-Ge harcaması/

Faturalanan gelirler

+ +

+

+

+

*Çalışan sayısı Hindistan dahil 2021 dönem sonu sayısıdır.

%100 Türkiye

operasyonlarında

e-atıkların geri

dönüşüm oranı

*Romanya’nın son 4 aylık performansı dahildir.

**Romanya’daki tekrarlayan gelirler sadece bakım gelirlerinden oluşmaktadır.

2016

2017 2018 2019 2020 2021 4-yr-CAGR Faturalanan gelirler (mn TL) 175,8 259,1 333,0 460,1 617,7 848,6 35%

Tek seferlik - TR 70,3 83,4 95,0 130,1 145,6 207,2 26%

toplam içindeki pay 40% 32% 29% 28% 24% 24%

Tekseferlik - RO 21,3 40,2 57,5 72,9 87,9 114,2 30%

toplam içindeki pay 12% 16% 17% 16% 14% 13%

Tekrarlayan - TR 76,4 102,6 130,4 186,6 289,4 405,1 41%

toplam içindeki pay 43% 40% 39% 41% 47% 48%

Tekrarlayan - RO

7,8 32,9 50,1 70,5 94,8 122,2 39%

toplam içindeki pay 4% 13% 15% 15% 15% 14%

Tekrarlayan fatura gelirleri (mn TL)

LEM 46,2 61,4 75,7 97,0 124,7 158,3 27%

tekrarlayan içindeki payı 55% 45% 42% 38% 32% 30%

Kullan-öde 21,7 29,1 39,5 72,7 139,7 201,8 62%

tekrarlayan içindeki payı 26% 21% 22% 28% 36% 38%

Bakım 11,3 38,5 57,4 77,1 106,9 132,7 36%

tekrarlayan içindeki payı 13% 28% 32% 30% 28% 25%

Perakende SaaS 5,0 6,5 7,9 10,3 12,8 19,9 33%

tekrarlayan içindeki payı 6% 5% 4% 4% 3% 4%

SaaS (İşbaşı+Peoplise) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 14,6 -

tekrarlayan içindeki payı 0% 0% 0% 0% 0% 3%