BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 01.01.2015 – 31.12.2015 DÖNEMİ YILLIK FAALİYET RAPORU 1- GENEL BİLGİLER
Raporun Ait Olduğu Dönem : 01.01.2015 – 31.12.2015
Ticaret unvanı : Burgan Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi Ticaret sicili numarası : 270215
Merkez Adresi : Eski Büyükdere Cd. Güney Plaza No:13 Kat:9 Sarıyer/İstanbul İletişim Bilgileri :
Telefon : 212 3172727 Faks : 212 3172726
İnternet Sitesi Adresi : www.burganyatirim.com.tr A- ŞİRKETİN ORGANİZASYON, SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI a)- Organizasyon yapısı:
Burgan Yatırım (Şirket), 19 Kasım 1990 tarihinde Kapital Menkul Değerler A.Ş. ticari unvanı ile kurulmuştur. 1997 yılında ortaklık yapısının değişmesi neticesinde ticari unvanına İstanbul Menkul Değerler A.Ş. olarak devam etmiştir.
2001 yılında, önceki adıyla İstanbul Menkul Değerler A.Ş. olarak BİST pay senedi piyasasında aracılık ve kurumsal finansman hizmeti vermekte olan kurumun, Mısırlı yatırım şirketi HC Securities and Investment Egypt tarafından satın alınmasının ardından finansal faaliyetlerini HC İstanbul ismiyle sürdürmeye devam etmiştir.
2005 yılında Yunanistan'ın önde gelen finans kuruluşlarından Eurobank EFG Group tarafından satın alınan HC İstanbul, faaliyetlerini EFG İstanbul Menkul Değerler A.Ş. ünvanı ile sürdürmüştür.
2007 yılında grup hisselerinin devredilmesiyle %99,99 oranında iştirak eden Eurobank Tekfen A.Ş.
grubun hakim ortağı haline gelmiştir. Bunun neticesinde 2011 yılında şirketin ünvanı “EFG İstanbul Equities Menkul Değerler A.Ş.” olarak değişmiştir. Diğer ortaklardan EFG Finansal Kiralama A.Ş.
Türkiye’de yerleşik grup şirketi olup, diğer 3 ortak ise grubun Yunanistan’daki kuruluşlarıdır.
Eurobank Ergasias S.A.’nın Türkiye operasyonlarının Burgan Bank S.A.K’e satılması ile Bankanın Eurobank EFG Holding (Luxemburg) S.A.’ya ait %70 oranındaki hisseleri ile Tekfen Holding A.Ş. elinde bulunan %29,26 oranındaki hisseleri Burgan Bank A.Ş. adına devredilmiştir. Sermaye Piyasası Kurumu’nun 19 Aralık 2012 tarihli ve 12001 sayılı izin yazısı ve 03 Ocak 2013 tarih ve 0039 sayılı TC Sanayi ve Ticaret Bakanlığı izni ile Grubun EFG Istanbul Equities Menkul Değerler A.Ş. olan ticaret unvanı Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmiştir.
Burgan Yatırım, sermaye piyasalarında aracılık, danışmanlık, kurumsal finansman ve varlık yönetimi alanlarında yerli, yabancı, bireysel, kurumsal yatırımcı profillerinin tamamına hizmet sunmaktadır.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 18.12.2015 tarihli yazısı ile 01.01.2016 tarihinden geçerli olmak üzere aşağıda gösterilen yatırım hizmet ve faaliyetleri ile yan hizmetler izinlerini almıştır.
İzin Verilen Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri
I. Emir İletimine Aracılık Faaliyeti Yurt içinde Yurt dışında i. Paylar
ii. Diğer menkul kıymetler
İzin Verilen Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri iii. Kaldıraçlı alım satım işlemleri iv. Paya dayalı türev araçlar
v. Pay endekslerine dayalı türev araçlar vi. Diğer türev araçlar
II. İşlem Aracılığı Faaliyeti Yurt içinde Yurt dışında
i. Paylar İzni var. İzni var.
ii. Diğer menkul kıymetler İzni var. İzni var.
iii. Kaldıraçlı alım satım işlemleri
iv. Paya dayalı türev araçlar İzni var. İzni var.
v. Pay endekslerine dayalı türev araçlar İzni var. İzni var.
vi. Diğer türev araçlar İzni var. İzni var.
III. Portföy Aracılığı Faaliyeti Yurt içinde
i. Paylar İzni var.
ii. Diğer menkul kıymetler İzni var.
iii. Kaldıraçlı alım satım işlemleri İzni var.
iv. Paya dayalı türev araçlar İzni var.
v. Pay endekslerine dayalı türev araçlar İzni var.
vi. Diğer türev araçlar İzni var.
IV. Bireysel Portföy Yöneticiliği Faaliyeti İzni var.
V. Yatırım Danışmanlığı Faaliyeti İzni var.
VI. Halka Arza Aracılık Faaliyeti İzni var.
6.1. Aracılık yüklenimi İzni var.
6.2. En iyi gayret aracılığı İzni var.
VII. Saklama Hizmeti
7.1. Sınırlı Saklama Hizmeti İzni var.
7.2. Genel Saklama Hizmeti
b)- Ödenmiş Sermayesi: 48.450.000 TL
c)- Ortaklık Yapısı:
PAY SAHİBİNİN
ÜNVANI ADRESİ (ŞİRKET MERKEZİ) HİSSE ADEDİ
SERMAYE
TUTARI (TL) Pay % Burgan Bank A.Ş. Eski Büyükdere Cd. Güney Plaza
No:13 Sarıyer/İstanbul 4.845.000.000 48.450.000 %100 Eurobank Tekfen A.Ş.’nin %99.26 hissesinin, Burgan Bank Grubu tarafından 21 Aralık 2012 tarihinde satın alınmasını takiben, 28 Ocak 2013 tarihinden itibaren Bankanın unvanı Burgan Bank A.Ş. olarak kullanılmaya başlanmıştır. Çoğunluk hissesine sahip olduğu Cezayir (Gulf Bank Algeria), Irak (Bank of Baghdad), Ürdün (Jordan Kuwait Bank) ve Tunus'ta (Tunis International Bank) "Burgan Bank Grubu" adı altında faaliyet gösteren Kuveyt merkezli ana hissedar, MENA Bölgesi'nde (Orta Doğu ve Kuzey Afrika), bankacılık alanında lider konumdadır.
d)- Hesap Dönemi İçinde Meydana Gelen Değişiklikler:
Yoktur.
e)- Merkez Dışı Örgütler
2015 yılında İstanbul Bağdat Caddesi Şubemiz faaliyete geçmiştir. Toplam şube sayımız 7 olmuştur.
(Bağdat Caddesi, Adana, Ankara, Antalya, Bursa, Gaziantep ve İzmir) B- İMTİYAZLI PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER
Yoktur.
C- ŞİRKETİN YÖNETİM ORGANI, ÜST DÜZEY YÖNETİCİ VE PERSONEL BİLGİLERİ a)- Şirketin Yönetim Organı: 6 kişiden oluşan Yönetim Kurulu’dur.
Yönetim Kurulu:
Adı Soyadı Görevi İmza Yetkisi Başlangıç – Bitiş Tarihi
Mehmet N. Erten Başkan A 31.10.2013-Devam ediyor
Murat Dinç Başkan Yardımcısı A 31.03.2014-Devam ediyor
Robbert Johennes Rijk Voogt Üye A 18.04.2014-Devam ediyor
Tuba Onay Ergelen Üye A 22.10.2014-Devamediyor
Ufuk Ümit Onbaşı
Genel Müdür ve Üye
A
05.06.2015-Devam ediyor
Cihan Vural Üye A 21.07.2014-Devam ediyor
b)- Şirketin Üst Yönetimi:
Adı – Soyadı Unvanı Başlama Tarihleri Mesleki Tecrübe
Ufuk Ümit Onbaşı Genel Müdür 05.06.2015 24 Yıl, 7 Ay
Yasin Demir Genel Müdür Yardımcısı 13.07.2015 18 Yıl, 4 Ay
Tolga Ataç Genel Müdür Yardımcısı 09.08.2006 22 Yıl, 5 Ay
Nergis Kasabalı Genel Müdür Yardımcısı 11.06.2012 27 Yıl, 2 Ay
Murad Tulunay Genel Müdür Yardımcısı 27.07.2015 29 Yıl
Dönem İçinde Şirket Üst Yönetiminde Meydana Gelen Değişiklikler: Şirket Genel Müdürü ve Yönetim Kurulu Üyesi Zafer Onat 09.04.2015 tarihinde, Genel Müdür Yardımcısı Serpil Baran
09.04.2015 Tarihinde, Genel Müdür Yardımcısı Edibe Özlem Ünal 10.04.2015 Tarihinde, ayrılmışlardır.
c)- Personel Sayısı:
Unvan Kişi sayısı
Genel Müdür 1
Genel Müdür Yardımcısı 4
Direktör 5
Editör 1
Kıdemli Ekonomist 1
Müdür 28
Müdür Yardımcısı 28
Kıdemli Uzman 4
Uzman 9
Uzman Yardımcısı 7
Asistan 5
İdari İşler/Şoför 6
TOPLAM 99
d)- Yönetim Organı Üyeleri İle Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar
Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 5.320.563 TL’dir
e)- Şirketin Araştırma Ve Geliştirme Çalışmaları
Şirket, dünyada ve Türkiye’deki ekonomik ve finansal gelişmeleri takip ederek yeni ürün önerileri geliştirmektedir.
D- ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER a)- Şirketin ilgili hesap döneminde yapmış olduğu yatırımlara ilişkin bilgiler:
Hesap döneminde özel maliyet, demirbaş, yazılım ve donanım yatırımları olarak toplam 5.349.379 TL’lik yatırım yapılmıştır.
b)- Şirketin iç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri hakkında bilgiler ile yönetim organının bu konudaki görüşü:
Şirket’te risk yönetimi, teftiş ve iç kontrol fonksiyonları birbirinden bağımsız olarak etkin bir şekilde yürütülmektedir.
Teftiş bölümü, Yönetim Kurulu’na bağlı olarak çalışmaktadır. Şirket içi denetim, onaylanan denetim planı dahilinde yapılarak Yönetim Kurulu’na rapor edilmektedir.
İç kontrol birimi, ilgili kanun, tebliğ ve şirket içi yönetmelikler (tanımlanmış limitler) dahilinde günlük olarak iç kontrol faaliyetini sürdürmektedir. Şirket iç kontrol sistemi Sermaye Piyasası Kurulu tebliğlerine uygun olarak, şirketin tüm faaliyet noktalarını kapsayacak şekilde, şirket içi faaliyetlerin verimliliğini ve etkinliğini sağlamak amacıyla yapılandırılmıştır. İç Kontrol Bölümünün organizasyon içerisindeki bağımsızlığı Yönetim Kurulu’na bağlanarak sağlanmıştır.
c)- Şirketin doğrudan veya dolaylı iştirakleri ve pay oranlarına ilişkin bilgiler:
Burgan Portföy Yönetimi A.Ş. unvanlı şirket konsolidasyona tabi tutulmuştur. Burgan Portföy Yönetimi A.Ş. 23.11.2011 tarihinde 1.000.000 TL sermaye ile kurulmuştur. Şirket, sermaye artırımına giderek sermayesi 23.05.2013 tarihinde 5.000.000 TL’ye, 15.09.2014 tarihinde 8.000.000 TL’ye çıkmıştır.
Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. %100 payla Burgan Portföy Yönetimi A.Ş.’nin tek hissedarıdır.
Şirket’in ana faaliyet alanı, Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatı hükümler çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatıyla yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak, ayrıca portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, yatırım ortaklıları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetmektedir.
Burgan Portföy Yönetimi A.Ş., kurumsal yatırımcılara yönelik portföy yönetimi, özel strateji oluşturma ve bu çerçevede özel fon kuruluş hizmetlerinin yanı sıra bireysel yatırımcılara risk profilleri ve getiri beklentileri doğrultusunda profesyonel portföy yönetim hizmetleri vermektedir. Şirketimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nun III-55.1 Sayılı Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliğine uyum amacıyla başvuru sürecini 2014 yılı Kasım ayında tamamlayarak yenilenmiş yetki belgesini 14/01/2015 tarihinde almıştır.
Burgan Portföy Yönetimi halihazırda Hisse, Tahvil Bono, Özel Sektör, Likit, Altın fonlarının yanı sıra Burgan 1 Serbest Fonu’nun yönetimini gerçekleştirmekte; bu yatırım fonları ile yatırımcılarına farklı alternatifler sunmaktadır. SPK uyum süreci kapsamında 2014 yılında şirketimiz fonların kategorilerine göre Şemsiye Fon altında yeni içtüzük ve izahname çalışmaları tamamlanmış ve 2015’in ilk aylarında hayata geçmesi sağlanmıştır. Şirket’in yılsonu itibayla 4 çalışanı bulunmaktadır.
d)- Şirketin iktisap ettiği kendi paylarına ilişkin bilgiler:
Yoktur.
e)- Hesap dönemi içerisinde yapılan özel denetime ve kamu denetimine ilişkin açıklamalar:
Yoktur.
f)- Şirket aleyhine açılan ve şirketin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikteki davalar ve olası sonuçları hakkında bilgiler:
Beş eski personel tarafından açılan alacak davası bulunmaktadır.
g)- Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle şirket ve yönetim organı üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlara ilişkin açıklamalar:
Yoktur.
h)- Geçmiş dönemlerde belirlenen hedeflere ulaşılıp ulaşılamadığı, genel kurul kararlarının yerine getirilip getirilmediği, hedeflere ulaşılamamışsa veya kararlar yerine getirilmemişse gerekçelerine ilişkin bilgiler ve değerlendirmeler:
Genel Kurul kararları yerine getirilmiştir.
i)- Yıl içerisinde olağanüstü genel kurul toplantısı yapılmışsa, toplantının tarihi, toplantıda alınan kararlar ve buna ilişkin yapılan işlemlerde dâhil olmak üzere olağanüstü genel kurula ilişkin bilgiler:
Yoktur.
j)- Şirketin yıl içinde yapmış olduğu bağış ve yardımlar ile sosyal sorumluluk projeleri çerçevesinde yapılan harcamalara ilişkin bilgiler:
2015 yılında 3.900 TL bağış yapılmıştır.
k)- İşletmenin faaliyet gösterdiği sektör ve bu sektör içerisindeki yeri hakkında bilgiler:
Kurumsal finansman alanında…
2015 yılının ilk çeyreğinde, Burgan Leasing’in 50 milyon Türk Lirası tutarındaki ilk tahvil ihracını başarıyla gerçekleştirilmiştir. Yılın son çeyreğinde, Ekol Gıda'nın %51 hissesinin Cargill'e satışında Ekol Gıda'ya münhasır finansal danışmanlık hizmeti verilmiştir. Ayrıca, Finansbank A.Ş. için bağımsız değerleme çalışması hazırlanmıştır.
Uluslararası kurumsal satış alanında…
2015’in 12 aylık döneminde yurtdışı kurumsal satış ve trading ekibimiz Amerika, Avrupa, Orta Doğu ve Asya’da pazarlama ve aracılık faaliyetlerinde bulunmuştur. Yabancı yatırımcılarla hem Türkiye’de hem de yurt dışında bire bir toplantılar düzenlenmiş, ayrıca halka açık şirketlerin üst düzey yöneticileriyle yabancı yatırımcılar arasında telekonferans ve özel telefon görüşmeleri organize edilmiştir.
Aracılık faaliyetlerinin çeşitlendirilmesi…
Aracılık hizmetlerini yurtdışı kurumsal yatırımcılara yıllardır bir marka olarak sunan Burgan Yatırım, bireysel müşteri temsilciliği ve online platformlar üzerinden de aracılık hizmeti sunarak bu alandaki Pazar payını genişletmeye başlamıştır. Burgan Yatırım, 2015 yılında da bu alanda hizmet kalitesini artırmaya yönelik çalışmalarda bulunmuş, bu arada altyapı ile ilgili iyileştirme faaliyetleri yürütmüş ve hizmetin daha kurumsal bir felsefe ile sürdürülmesi için çalışmalara başlamıştır. Burgan Yatırım, alternatif işlem platformlarına ve yenilikçi yatırım ürünlerine yönelik çalışmalar gerçekleştirerek yatırımcı kitlesini ve işlem hacimlerini daha da büyütmeyi hedeflemektedir. Burgan Yatırım müşterilere sunulan küresel piyasalara erişim hizmetinde servis kalitesi ve ürün çeşitliliğinin artırılmasına yönelik çalışmalarını da bir yandan devam ettirmiştir. Şirket, diğer taraftan Kaldıraçlı Alım Satım Piyasasındaki payını tekrar sağlamlaştıracak adımları atmıştır. Sermaye piyasalarındaki uzmanlığını global piyasalara da taşıyan Burgan Yatırım, bu çerçevede yurt dışı borsalarda işlem gören hisse senetleri, fark kontratları (CFD) ve organize piyasalardaki türev ürünlerinde yurtiçindeki ve yurtdışındaki müşterileri için aracılık faaliyetlerini sürdürmüştür.
Araştırma ve Finansal Danışmanlık faaliyetleri…
Burgan Yatırım Araştırma Grubu, konusunda uzman ekibi ile Türk ekonomisi ve borsa şirketlerine ilişkin oldukça geniş bir yelpazede rapor üretmeye devam etmiştir.
Düzenli yayınlamakta olan 13 ayrı makroekonomi raporunun bir kısmı İngilizce, bir kısmı Türkçe, bir kısmı da her iki dilde de yayınlanmaktadır. Ayrıca son dönemde artan ilgiyi dikkate alarak, yurtiçi müşteri temsilcisi ve müşterilere yönelik, yurtdışı makro verilerle ilgili hızlı ve kısa bilgi paylaşımları yapılmaya başlanmıştır.
Pay senedi tarafında ise 16 farklı kategoride rapor üretilmektedir. Bu raporların çoğunluğu temel analiz ve tahminlere dayanan raporlar olup, yurtdışındaki kurumsal ve yurtiçindeki kurumsal ve bireysel yatırımcılarla paylaşılmaktadır. Ayrıca pay senedinde daha kısa vadeli perspektifle yatırım yapan müşterilerimize yönelik olarak iki ayrı ürün yayınlanmaktadır;
QuanTRacker, hem Türkçe hem de İngilizce olarak yayınlanan bu ürün, piyasa riskini almak istemeyip, hisseler arasındaki fiyatlama ve değerleme farklarını yakalamaya çalışan yatırımcılara yönelik ikili öneriler üretmektedir. 18 aydır yayınlanmakta olan bu üründe verilen önerilerin başarı oranı %70 düzeyindedir.
QuanTRacker’a ilave olarak bu dönemde, yerli yatırımcıların taleplerine cevap verecek olan bir Teknik Bülten tasarlanmış ve yayınlanmaya başlamıştır.
Finansal Danışmanlık birimimizin, yurtiçi yatırımcılar ile kurumumuzun pazarlama ekibi ve müşteri temsilcilerine yönelik, “Perspective” adıyla yayınladığı günlük rapor, güne başlarken yurtiçi ve yurtdışı gündeme ve temel yatırım araçlarına dair bilgi, değerlendirme ve önerileri içermektedir.
Finansal Danışmanlık birimimiz ayrıca İngilizce olarak yayınlanan raporları, kısa Türkçe özetleri ile birlikte yurtiçi yatırımcılara ulaştırmaktadır. Araştırma, Finansal Danışmanlık, Hazine ve FX birimlerinden temsilcilerin katılımı ile haftada bir yapılan Finansal Danışmanlık Komitesi toplantısında piyasalar ve yatırım araçlarına dair görüşler tartışılmakta borsa, kur, faiz ve altın ile ilgili kısa ve uzun dönemli öneriler oluşturulmakta ve bu öneriler Finansal Danışmanlık Bölümü raporlarında yatırımcılarla paylaşılmaktadır.
Son dönemde ayrıca Hazine/FX Birimimiz tarafından, FX müşterilerine yönelik FX Bülten ve FX Radar isimli iki ayrı günlük rapor yayınlanmaya başlamıştır.
2014 yılında şube ağını genişleten Şirket, 2015 yılında, Türkiye’de 7 şehir ve 8 noktada hizmet vermeye devam etmektedir. Burgan Yatırım, aynı zamanda Burgan Bank’ın yurt içine yayılmış şubelerini de dağıtım kanalı olarak kullanmaktadır.
l)- Şirketler topluluğuna bağlı bir şirketse; hâkim şirketle, hâkim şirkete bağlı bir şirketle, hâkim şirketin yönlendirmesiyle onun ya da ona bağlı bir şirketin yararına yaptığı hukuki işlemler ve geçmiş faaliyet yılında hâkim şirketin ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan tüm diğer önlemler:
Şirket’in, hakim şirket Burgan Bank A.Ş. ve ilişkili şirketler ile yapmış olduğu hukuki işlemlerden ve Şirketler Topluluğu’na dahil olması nedeniyle uğradığı herhangi bir kayıp bulunmamaktadır. Yapılan tüm işlemler piyasa rayiçlerinde, olağan müşteri ilişkisi çerçevesinde neticelendirilmiştir.
İlişkili taraf işlemleri ve bakiyelerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
a)- 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ilgili şirketlerle bakiyeler aşağıdaki gibidir:
31.Ara.15 31.Ara.14
İlişkili kuruluşlardaki mevduatlar
Burgan Bank A.Ş. 5.581.020 8.829.239
5.581.020 8.829.239
İlişkili kuruluşlardaki finansal yatırımlar
Yatırım Fonları 1.707.361 436.022
1.707.361 436.022
İlişkili taraflardan ticari alacaklar
Burgan Portföy Yönetimi A.Ş. Yatırım Fonları 22.025 -
Burgan Bank A.Ş. Yatırım Fonları - 21.235
Burgan Yatırım Menkul Değerler Yatırım Fonları - 10.256
22.025 31.491
İlişkili taraflara borçlar
Burgan Bank A.Ş. - 2.165.000
Personele borçlar 11.217 334.288
Burgan Finansal Kiralama A.Ş 40.953 269.146
52.170 2.768.434
b)- 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla ilgili şirketlerden alınan faiz ve hizmet gelirleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 1 Ocak -
31.Ara.15 31.Ara.14
İlişkili taraflardan faiz gelirleri
Burgan Bank A.Ş. 728.000 1.310.704
728.000 1.310.704
İlişkili taraflardan hizmet gelirleri
Burgan Portföy Yönetimi A.Ş. Yatırım Fonları 236.802 -
Burgan Finansal Kiralama A.Ş. 125.000 -
Burgan Bank A.Ş. - 12.991
Burgan Bank A.Ş. Yatırım Fonları - 10.712
Burgan Yatırım Menkul Değerler Yatırım Fonları - 9.032
361.802 32.735
c)- 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren dönemler içerisinde ilgili şirketlere ödenen hizmet giderleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 1 Ocak -
31.Ara.15 31.Ara.14
İlişkili taraflardan faiz giderleri
Burgan Bank A.Ş. 36.515 587.339
36.515 587.339
İlişkili taraflardan hizmet giderleri
Burgan Bank A.Ş. 329.491 314.264
329.491 314.264
E- FİNANSAL DURUM
a)- Finansal duruma ve faaliyet sonuçlarına ilişkin yönetim organının analizi ve değerlendirmesi, planlanan faaliyetlerin gerçekleşme derecesi, belirlenen stratejik hedefler karşısında şirketin durumu:
Şirketin finansman kaynakları bu dönem içinde kendi öz kaynaklarından sağlanmıştır. Şirket, işletme sermayesini yönetim kurulu tarafından limitleri ve kuralları belirlenen prosedürler doğrultusunda ve mali belirsizlikleri minimize edecek şekilde değerlendirmektedir. Bu doğrultuda Kurum portföyü bu dönem boyunca TL, döviz ve Devlet İç Borçlanma Senetlerinde tutulmuş ve aktif bir risk yönetimi yapılarak takip edilmiştir.
b)- Geçmiş yıllarla karşılaştırmalı olarak şirketin yıl içindeki satışları, verimliliği, gelir oluşturma kapasitesi, kârlılığı ve borç/öz kaynak oranı ile şirket faaliyetlerinin sonuçları hakkında fikir verecek diğer hususlara ilişkin bilgiler ve ileriye dönük beklentiler:
BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 1 OCAK 2015 VE 31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARIYLA
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Bağımsız Denetimden Geçmiş
Bağımsız Denetimden Geçmiş Notlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Varlıklar
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri 4 27.824.091 150.007.006
Finansal yatırımlar 5 25.560.675 30.044.809
Ticari alacaklar 8 72.348.318 95.113.516
-İlişkili taraflardan ticari alacaklar 22.025 31.491
-İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 72.326.293 95.082.025
Diğer alacaklar 10 2.609.426 2.577.424
Peşin ödenmiş giderler 11 2.653.059 897.022
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 18 359.435 411.037
Toplam dönen varlıklar 131.355.004 279.050.814
Duran varlıklar
Finansal yatırımlar 5 4.717.825 4.717.825
Diğer alacaklar 10 321.016 343.152
-İlişkili taraflardan diğer alacaklar - -
-İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 321.016 343.152
Maddi duran varlıklar 12 4.277.295 3.193.116
Maddi olmayan duran varlıklar 13 3.680.108 2.647.437
Ertelenmiş vergi varlığı 25 4.305.896 2.841.616
Toplam duran varlıklar 17.302.140 13.743.146
Toplam varlıklar 148.657.144 292.793.960
Kaynaklar
Kısa vadeli yükümlülükler
Kısa vadeli borçlanmalar 6 28.410.216 90.118.428
-İlişkili taraflara kısa vadeli borçlanmalar 8.310.216 2.396.776 -İlişkili olmayan taraflara kısa vadeli borçlanmalar 20.100.000 87.721.652
Ticari borçlar 8 26.661.572 95.581.999
-İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 26.661.572 95.581.999 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 9 11.217 334.288
Cari Dönem Vergisiyle ilgili Borçlar 10 949.889 1.548.855
Kısa vadeli karşılıkları 1.671.297 2.589.446
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 16 1.603.240 2.363.526
-Diğer kısa vadeli karşılıklar 17 68.057 225.920
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler - 2.000
Toplam kısa vadeli yükümlülükler 57.704.191 190.175.016
Uzun vadeli yükümlülükler
Uzun vadeli borçlanmalar 7 - 37.370
Uzun vadeli karşılıkları 901.635 991.679
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 16 901.635 991.679
Toplam uzun vadeli yükümlülükler 901.635 1.029.049
Özkaynaklar
Ödenmiş sermaye 19 48.450.000 48.450.000
Sermaye düzeltme farkları 19 25.355.592 25.355.592
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer
Kapsamlı Gelirler veya Giderler (151.790) (297.118)
-Aktüeryal kayıp / kazanç (151.790) (297.118)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer
Kapsamlı Gelirler veya Giderler 7.198 7.198
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları 19 7.198 7.198
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 19 7.709.576 7.608.187
Geçmiş yıllar kar/zararları 20.364.647 16.737.674
Net dönem karı/zararı (11.683.905) 3.728.362
Toplam özkaynaklar 90.051.318 101.589.895
Toplam kaynaklar 148.657.144 292.793.960
BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
(Bağımsız Denetimden
Geçmiş)
(Bağımsız Denetimden
Geçmiş)
1 Ocak - 1 Ocak -
Notlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Kar veya zarar kısmı
Satışlar 20
10.970.444.367
14.589.246.527
Hizmet gelirleri 20 30.861.885 42.393.228
Satışların maliyeti (-) 20
(10.969.373.387)
(14.582.218.918)
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar / Zarar 31.932.865 49.420.837
Esas faaliyetlerden faiz gelirleri 8.496.267 6.929.071
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar/Zarar 40.429.132 56.349.908
Brüt kar/zarar 40.429.132 56.349.908
Genel yönetim giderleri (-) 21 (47.782.370) (43.261.301)
Pazarlama giderleri(-) 21 (2.609.637) (1.955.037)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler 22 774.898 566.060
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 22 (3.034.564) (105.541)
Esas faaliyet karı/zararı (12.222.541) 11.594.089
Finansman gelirleri 23 4.040.864 4.342.392
Finansman giderleri (-) 24 (5.002.841) (11.361.620)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/zararı (13.184.518) 4.574.861
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri/geliri 1.500.613 (846.499)
Dönem vergi gideri / geliri - -
Ertelenmiş vergi gideri / geliri 25 1.500.613 (846.499)
Sürdürülen faaliyetler dönem karı / (zararı) (11.683.905) 3.728.362
Durdurulan faaliyetler dönem karı/zararı - -
Dönem karı / (zararı) (11.683.905) 3.728.362
Diğer kapsamlı gelirler 145.328 (131.346)
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Hesaplanan
Aktüeryal Kayıplar 16 181.660 (164.183)
Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gelir / (gideri) (36.332) 32.837
Vergi sonrası diğer kapsamlı gelir/ (gider) (11.538.577) 3.597.016
Toplam kapsamlı gelir/(gider) (11.538.577) 3.597.016
c)- Şirketin sermayesinin karşılıksız kalıp kalmadığına veya borca batık olup olmadığına ilişkin tespit ve yönetim organı değerlendirmeleri:
Şirket sermayesi karşılıksız değildir ve Şirket borca batık değildir.
d)- Varsa şirketin finansal yapısını iyileştirmek için alınması düşünülen önlemler:
Şirket’in finansal yapısı yakından takip edilmekte ve düzenli olarak üst yönetime ve Yönetim Kurulu’na raporlanmaktadır. Halihazırda, herhangi bir olumsuzluk bulunmamaktadır.
e)- Kâr payı dağıtım politikasına ilişkin bilgiler ve kâr dağıtımı yapılmayacaksa gerekçesi ile dağıtılmayan kârın nasıl kullanılacağına ilişkin öneri:
31.03.2015 Tarihinde Yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında Şirket’in 2014 mali yılı faaliyetlerinden pay sahiplerine kar dağıtılıp dağıtılmaması konusunda aşağıdaki karar alınmıştır.
Şirketin 01.01.2014 – 31.12.2014 mali yılında oluşan kârdan gerekli yasal yedekler ayrıldıktan sonra kalanının dağıtılmayarak olağanüstü yedek akçelere ayrılmasına oy birliği ile karar verildi.
F- RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRİLMESİ
a)- Varsa şirketin öngörülen risklere karşı uygulayacağı risk yönetimi politikasına ilişkin bilgiler:
Şirket faaliyet alanlarından doğan riskleri takip edebilmek için, icracı birimlerden bağımsız olarak faaliyet gösteren, uluslararası standartlarda risk ölçümlemeleri yapabilen bağımsız bir risk yönetimi birimi kurmuştur. Temel olarak piyasa, kredi, likidite, operasyonel risk sınıflarına yönelik, proaktif bir
kontrol ve risk yönetimi faaliyeti gerçekleştirilmektedir. Şirket hem kurduğu iç kontrol sistemleri ile hem de proaktif risk yönetimi aracılığıyla karşılaşabileceği riskleri izlemekte ve kontrol altında tutmaktadır. Bu kapsamda Şirket’in Yönetim Kurulu Üyelerinin ve diğer şirket çalışanlarının yetki ve sorumlulukları belirlenmiştir.
b)- Oluşturulmuşsa riskin erken saptanması ve yönetimi komitesinin çalışmalarına ve raporlarına ilişkin bilgiler:
Yoktur.
c)- Satışlar, verimlilik, gelir yaratma kapasitesi, kârlılık, borç/öz kaynak oranı ve benzeri konularda ileriye dönük riskler:
SPK mevzuatında olabilecek değişikliklere ve piyasa şartlarına bağlı olarak Şirket bünyesinde değişiklikler olabilecektir.
G- DİĞER HUSUSLAR
a)- Faaliyet yılının sona ermesinden sonra şirkette meydana gelen ve ortakların, alacaklıların ve diğer ilgili kişi ve kuruluşların haklarını etkileyebilecek nitelikteki özel önem taşıyan olaylara ilişkin açıklamalar:
Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin bağlı ortaklığı olan Burgan Portföy Yönetimi A.Ş.’nin 29 Şubat 2016 tarihli denetlenmemiş sonuçlarına göre geçmiş yıl zararları ve 2016 yılı ilk iki aylık zararları dahil mali tablolarında şirket sermayesinin 1/3’ünün altına düşmüştür. Konuyla ilgili olarak TTK 324. Maddesi hükümleri ve kanunda yer alan adımların takip edilerek gerekli tüm önlem ve seçeneklerin değerlendirileceği ve bunların sonucunda alınacak karar ile gerekli hukuki adımların atılacağı beyan edilmiştir.
b)- Dönem İçerisinde esas sözleşmede yapılan değişiklikler ve nedenleri:
Bulunmamaktadır.
Bu rapor; Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından 28.08.2012 tarih ve 28395 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan “Şirketlerin Yıllık Faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin Belirlenmesi Hakkında Yönetmelik” ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 09.04.2008 tarih ve 26842 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.
TUBA ONAY ERGELEN UFUK ÜMİT ONBAŞI
Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür
AKTUĞ ALİMOĞLU Direktör
