FENĐŞ ALÜMĐNYUM SANAYĐ VE TĐCARET ANONĐM ŞĐRKETĐ
01.01.2015 – 30.09.2015 DÖNEMĐ
FAALĐYET RAPORU
FENĐŞ ALÜMĐNYUM SANAYĐ VE TĐCARET ANONĐM ŞĐRKETĐ 01.01.2015 – 30.09.2015 DÖNEMĐ
YÖNETĐM KURULU FAALĐYET RAPORU
A– GENEL BĐLGĐLER
1. Rapor Dönemi :
Raporumuz, “FENĐŞ ALÜMĐNYUM SANAYĐ VE TĐCARET ANONĐM ŞĐRKETĐ” ünvanlı Şirketimizin 01.01.2015 - 30.09.2015 tarihleri arasındaki üç aylık faaliyetlerini kapsamakta olup, faaliyet dönemine ilişkin detay bilgiler aşağıda takdim edilmiştir.
2. Yönetim Kurulu Üyeleri :
25 Haziran 2015 tarihinde yapılan 2015 yılına ilişkin olağan genel kurul toplantısında, 2015-2016 ve 2017 yılları faaliyet dönemlerinde görev yapmak üzere (2017 yılı faaliyet dönemine ilişkin yapılacak olağan genel kurul tarihine kadar) üçi yıl süreyle yönetim kurulu üyeliğine seçilen üyelerin ad ve soyadlarıyla, yetki sınırları ve görev süreleri aşağıda belirtilmiştir.
ADI SOYADI GÖREVĐ YETKĐ SINIRI GÖREV SÜRESĐ
M.SEDAT ALOĞLU Yönetim Kurulu Başkanı ve Şirketi temsil ve ilzama tek 3 YIL
Murahhas Üye imza ile yetkili (25 Haziran 2015
tarihinden 2017 faaliyet yılı olağan genel kurul
tarihine kadar) H.BÜLENT ÇORAPÇI Yönetim Kurulu Başkan
Vekili
- 3 YIL
(25 Haziran 2015 tarihinden 2017 faaliyet yılı olağan genel kurul
tarihine kadar) HÜSEYĐN YALÇIN ERSEN Yönetim Kurulu Üyesi Şirketi temsil ve ilzama çift 3 YIL
imza ile yetkili (25 Haziran 2015 tarihinden 2017 faaliyet yılı olağan genel kurul
tarihine kadar) S.ŞEBNEM ÖZDEN Yönetim Kurulu Üyesi Şirketi temsil ve ilzama çift 3 YIL
imza ile yetkili (25 Haziran 2015 tarihinden 2017 faaliyet yılı olağan genel kurul
tarihine kadar) HÜSEYĐN CAHĐT GERGERLĐOĞLU Yönetim Kurulu Üyesi - 3 YIL
(25 Haziran 2015 tarihinden 2017 faaliyet yılı olağan genel kurul
tarihine kadar)
3. Yönetim Kurulu Üyelerine Sağlanan Mali Haklar :
2015 yılı dokuz aylık faaliyet döneminde Yönetim Kurulu üyelerine sağlanan huzur hakkı, ücret ve benzeri ödeme yapılmamıştır. Yönetim Kurulu üyelerine bu dönemde borç para verilmediği gibi üyeler lehine kefalet ve benzeri herhangi bir teminat da verilmemiştir.
4. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı :
Yönetim hakimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerinin, Yönetim Kurulu üyelerinin ve üst düzey yöneticilerin ve bunların eş ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhri yakınlarının şirket ile çıkar çatışmasına neden olabilecek nitelikte işlem yapabilmeleri ve rekabet edebilmeleri için 2014 yılı olağan genel kurulunca, Şirketin iştigal konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapabilmeleri ve bu nevi işleri yapan şirketlere ortak olabilmeleri ve diğer işlemleri yapabilmeleri hususunda 6102 Sayılı Yeni Türk Ticaret Kanunu’nun 395. ve 396. maddeleri ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun Kurumsal Yönetim Đlkeleri gereğince izin verilmiştir.
2015 yılı dokuz aylık döneminde yönetime hakim pay sahiplerinin, Yönetim Kurulu üyelerinin ve üst düzey yöneticilerin bizzat veya başkaları adına şirketin iştigal konusuna giren ticari işlemleri olmamıştır.
5. Merkez Dışı Örgütler :
Şirketimizin şube ve benzeri örgütü bulunmamaktadır.
6. Şirketin Faaliyet Gösterdiği Sektör ve Sektördeki Yeri :
Şirketimiz, yarım yüzyıl boyunca “alüminyum ekstrüzyon” sektöründe başarıyla faaliyet göstermiştir.
Herbiri 2000 metrik ton baskı gücünde toplam 14.000 ton/yıl kapasiteli iki ekstrüzyon presi, biyet döküm tesisi, bilgisayar destekli kalıp tasarım bürosu ve modern ekipmanla donatılmış kalıp atölyesi, eloksal ve elektrostatik toz boya üniteleri ile Çayırova/Gebze’de kurulu Türkiye’nin en büyük entegre alüminyum ekstrüzyon tesislerinden birine ve küresel ekonominin yükselttiği rekabet savaşına uyumlu ürün kalitesine sahiptir.
Şirketimiz kapasite, kalite, hizmet ve ürün çeşitliliği konularında ülkenin öncü kurumlarındandır.
Dünyanın önde gelen alüminyum firmaları ile imzalanan lisans anlaşmaları çerçevesinde gerek yurtiçi ve gerek yurtdışı pazarlarda alüminyum ekstrüzyon ürünlerinin kullanım alanlarına daha zengin bir çeşitlilikte katkı yapılmaktadır. Şirketimiz, iç pazarda ağırlıklı olarak inşaat ve ulaşım sektöründe kullanılan ekstrüzyon profillerinin yanı sıra endüstriyel amaçlı çeşitli profiller de üretmektedir.
Şirketimizin katma değeri yüksek mekanik ve yüzey işlemli profil üretimi de son yıllarda ağırlık kazanmıştır.
7. Dönem Đçerisinde Esas Sözleşme Değişiklikleri ve Nedenleri : Şirketimizin dönem içerisinde esas sözleşme değişikliği olmamıştır.
8. Şirket Sermayesinde Meydana Gelen Değişiklikler :
Şirketimizin 30.09.2015 tarihi itibarıyla halihazır çıkarılmış (ödenmiş) sermayesi 50.447.571,89 TL’dır. Çıkarılmış sermaye, herbiri 1 (Bir) Kr nominal değerde 5.044.757.189 (Beşmilyarkırkdörtmilyonyediyüzelliyedibinyüzseksendokuz) adet paya bölünmüştür. Yılın oniki aylık faaliyet döneminde çıkarılmış sermaye artırımı yapılmamıştır.
Şirketin en büyük ortağı Feniş Holding Anonim Şirketi olup çoğunluk hissesine sahiptir. Şirket sermayesinde pay oranı % 54,8131 olup, her biri 1 (Bir) Kr nominal değerde 2.765.184.353 adet paya sahiptir.
9. Sermaye Piyasası Araçları :
a) Đhraç Edilmiş Menkul Kıymetler
2015 yılı dokuz aylık döneminde sermaye artırımı nedeniyle pay ihracı yapılmadığı gibi herhangi bir menkul kıymet de ihraç edilmemiştir.
b) Halka Arz Edilen Paylar ve Pay Fiyatlarının Yıl Đçerisinde Gösterdiği Gelişme
30.09.2015 tarihi itibarıyla Şirketimizin halihazır 50.447.571,89 TL çıkarılmış sermayesinin
% 30,8312 oranına tekabül eden 1.555.359.568 adet payı halka açıktır. 31.12.2014 tarihi itibarıyla BIST’de işlem gören fiili dolaşımdaki pay adedi 1.555.359.568 adettir. (15.553.595,68 TL)
2015 yılı başında 0,33 TL fiyatla işlem görmeye başlayan pay, 9 Eylül 2013 tarihinde üretim faaliyetini durdurduğundan Ulusal Pazar’da işlem görmekte olan payımız 17.09.2013 tarihinden itibaren Gözaltı Pazar’ında işlem görmeye başlamıştır. 30.09.2015 tarihi itibarıyla payın kapanış fiyatı 0,33 TL’dır.
10. Temettü Politikası :
Şirketin menfaat sahipleri arasında “kurucu intifa senedi sahipleri” bulunmakta olup, kâr dağıtımı konusunda imtiyaza sahiptirler. Şirketin dönem kârından yasal yükümlülüklerin tefrik edilmesi ve kalan kârdan adi hisse senedi sahiplerine Sermaye Piyasası Kurulu’nca saptanan oran ve miktarda birinci temettü dağıtılması esası benimsenmiştir. Birinci temettü tutarı ayrıldıktan sonra arta kalan kârın
% 10’u intifa senedi sahiplerine dağıtılmaktadır.
Şirket Sermaye Piyasası Kanunu’ndaki düzenleme çerçevesinde genel kurul tarafından yetki verilmesi koşuluyla ortaklarına temettü avansı dağıtabilir.
Genel kurulun onayına sunulan kâr dağıtım teklifleri, ortakların beklentileri ile şirketin büyüme ihtiyacı arasındaki hassas denge gözetilerek, şirketin kârlılık durumu, öngörülen yatırım projeleri için planlanan harcamalar ve çalışma sermayesi ihtiyacı dikkate alınarak hazırlanmaktadır.
Kurumsal Yönetim Đlkeleri ile Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenen esaslar doğrultusunda Şirketimizin 2015 ve izleyen yıllar için kâr dağıtım politikası; ortaklarımızın pay senedi getirileri meyanında düzenli temettü elde etmelerini teminen, Şirketin kârlılık durumu, yatırım projeleri ve çalışma sermayesinin gerektirdiği fon ihtiyaçları dikkate alınarak, geçerli olan yasal düzenlemeler ve Şirket esas sözleşmesindeki hükümler çerçevesinde hesaplanan “net dağıtılabilir dönem kârından”;
Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri : II, No : 19.1 Sayılı Tebliği’nin 5. maddesinde belirlenen % 20 oranından az olmamak üzere her yıl tatminkâr oranda temettü dağıtılması, temettüün nakit veya temettüün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak dağıtılması ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilmesi şeklinde belirlenmiştir.
Şirketin devamlılığının sağlanması ve kârlılığının artırılarak yıldan yıla artan finansal yükümlülüklerinin karşılanması, büyüme ihtiyacı nedeniyle öngördüğü yatırım projelerinin gerçekleştirilmesi, sektörel ve genel ekonomik koşullardaki değişimin çalışma sermayesi üzerindeki muhtemel etkileri dikkate alınarak şirket yönetimi tarafından kâr payı dağıtım politikasının her yıl gözden geçirilmesine karar verilmiştir.
11. Son Üç Yılda Dağıtılan Temettüler : a) 2010 Faaliyet Yılı
2010 yılı faaliyet döneminde 3.409.389,54 TL Net Dağıtılabilir Dönem Kârı elde edilmiştir. Bu kârın tamamı 2010 Yılı Olağan Genel Kurul kararı gereğince ortaklara birinci temettü olarak tefrik edilmiş, birinci temettü nakden dağıtım yerine çıkarılmış sermayeye eklenmiş, ihraç edilen paylar ortaklara bedelsiz olarak dağıtılmıştır.
c) 2011 Faaliyet Yılı
2011 yılı faaliyet döneminde 4.134.208,03 TL Net Dağıtılabilir Dönem Kârı elde edilmiştir. Bu kârın tamamı 2011 Yılı Olağan Genel Kurul kararı gereğince ortaklara birinci temettü olarak tefrik edilmiş, birinci temettü nakden dağıtım yerine çıkarılmış sermayeye eklenmiş, ihraç edilen paylar ortaklara bedelsiz olarak dağıtılmıştır.
c) 2012 Faaliyet Yılı
2012 yılı faaliyet döneminde 4.937.571,89 TL Net Dağıtılabilir Dönem Kârı elde edilmiştir. Bu kârın tamamı 2012 Yılı Olağan Genel Kurul kararı gereğince ortaklara birinci temettü olarak tefrik edilmiş, birinci temettü nakden dağıtım yerine çıkarılmış sermayeye eklenmiş, ihraç edilen paylar ortaklara bedelsiz olarak dağıtılmıştır.
B – DÖNEM FAALĐYETLERĐ VE PERFORMANSI
1. Araştırma ve Geliştirme Faaliyetine Đlişkin Bilgiler :
Şirketimiz, 2015 yılı dokuz aylık faaliyet döneminde araştırma ve geliştirme faaliyetinde bulunmamıştır.
2. Yatırım Politikası ve Yatırım Faaliyetine Đlişkin Bilgiler :
“Alüminyum ekstrüzyon sektöründe teknoloji, kapasite, kalite, ürün çeşitliliği ve hizmet konusunda Türkiye’nin lider kuruluşu olmayı” şirket vizyonu olarak benimseyen Şirketimiz, operasyonel mükemmeliyette, müşteriler tarafından tercih edilen tedarikçi olmak ve kârlılığını artırarak büyümesine süreklilik kazandırmak için çağdaş teknolojiyi yakından izlemeyi ve uygulamayı yatırım politikası olarak benimsemiştir.
2015 yılı dokuz aylık faaliyet döneminde yatırım yapılmamıştır.
Mevcut yatırım teşvik belgesi kapsamında yapılan yatırımlar katma değer vergisi istisnası ile Avrupa Birliği dışındaki ülkelerden ithal edilen yatırım malları gümrük vergisi istisnasından yararlanmaktadır.
3. Üretim Faaliyetinin Durdurulması :
2001 Türkiye krizi akabinde 2003 yılında alacaklı bankalar ile 4743 Sayılı Kanun hükümleri tahtında
“Finansal Yeniden Yapılandırma” kapsamına giren Şirketimiz, bankalardan ihtiyacı olan işletme sermayesini sağlayamamış; yüksek maliyetli faktoring sistemi ile çalışmak mecburiyetinde kalmıştır.
2008 global krizi alüminyum sektörünü olumsuz etkilemiş, profil katma değerlerinde önemli düşüşe neden olmuştur. Verimlilik çalışmaları kısmen yardımcı olmakla beraber; en kaliteli ürün ve en iyi hizmet sunmakta olmamızın getirdiği yüksek işgücü maliyetleri ve değerli hale gelen Türk Lirası, Şirketimizi düşük kar marjıyla çalışma mecburiyetinde bırakmıştır.
Yılbaşından itibaren hammadde tedarikçimiz Hydro Aluminium’un kredili satışlarını azaltması üzerine önemli bir yabancı fon kuruluşu ile yaptığımız ortaklık anlaşması da ne yazık ki global ekonomide yaşanan türbülans nedeni ile hayata geçirilememiştir.
Hammadde tedarikçimiz Hydro Aluminium’un sevkiyatlarını tamamen durdurması üzerine, yeni kredi imkanları bulununcaya kadar 09.09.2013 tarihinde üretim faaliyetimiz durdurulmuş ve çalışanlarımızın iş akitleri feshedilmiştir.
4. Satış Faaliyetine Đlişkin Bilgiler :
2015 yılı dokuz aylık dönemde çeşitli işletme malzemeleri ile hurda malzemeler satılmıştır.
5. Finansal Yapıya Đlişkin Bilgiler :
a) Bilanço Kalemlerine Đlişkin Açıklamalar
Şirketin 30.09.2015 tarihli bilanço kalemleri, 2014 yılının bilanço kalemleri ile mukayese edildiğinde;
Dönen Varlıklar % 5,27 oranında artmış , Duran Varlıklar % 34,81 oranında azalmıştır. Kısa Vadeli Yükümlülükler % 31.85 oranında artmış, Uzun Vadeli Yükümlülükler ise % 100 azalmıştır.
Özkaynaklar, dönem zararı nedeniyle % 6,70 oranında azalmıştır.
b) Gelir Tablosu Kalemlerine Đlişkin Açıklamalar
2015 yılı dokuz aylık faaliyetleri sonucunda gelir tablosu verilerine göre; 86.638 TL satış geliri elde edilmiştir. Satış faaliyetinden 9.477 TL brüt kar, faaliyet giderlerinin tenzili ile diğer faaliyet gelir ve giderleri sonucunda 2.943.801 TL esas faaliyet zararı oluşmuştur. Finansman gelir-giderlerinin tenzilinden sonra hesap dönemi 4.542.434 TL vergi öncesi zararla tamamlanmıştır.
2015 yılı dokuz aylık faaliyet dönemine ilişkin gelir tablosunun ana kalemleri, 2014 yılı dokuz aylık faaliyet dönemi ile karşılaştırmalı olarak aşağıda tablo halinde sunulmuştur.
2015/9 2014/9 Artış/Azalış Satış Gelirleri 86.638 1.801.561 (1.714.923)
Brüt Kâr / Zarar 9.477 (574.882) 584.354
Esas Faaliyet Kârı / Zararı (2.943.801) 1.053.428 (3.997.229) Vergi Öncesi Kâr / Zarar (4.542.434) 3.848.146 (8.390.580) Dönem Kârı /Zararı (5.888.557) 2.811.779 (8.700.336)
c) Mali Durum ve Mali Bünyeye Đlişkin Rasyolar 2015/9 2014/9 Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar 1,87 1,49 Dönen Varlıklar / Toplam Borçlar 1,87 1,49
Özsermaye / Toplam Borçlar 0,90 0,71
Özsermaye / Toplam Aktifler 0,47 0,42
d) Kârlılık ve Prodüktiviteye Đlişkin Rasyolar 2015/9 2014/9
Brüt Kâr x 100 / Net Satışlar 10.93 Zarar
Faaliyet Kârı x 100 / Net Satışlar Zarar %58,5
Net Dönem Kârı x 100 / Net Satışlar Zarar %156,1
Net Dönem Kârı x 100 / Özsermaye Zarar %4,66
Net Dönem Kârı x 100 / Toplam Aktifler Zarar %1,94 e) Fon Hareketlerine Đlişkin Açıklamalar
Sermaye Artırımı
Şirketin çıkarılmış (ödenmiş) sermayesi 50.447.571,89 TL’dır. 2015 yılı ilk dokuz ayında çıkarılmış sermaye artırımı yapılmamıştır.
Đştirakler Temettü Gelirleri Şirketimizin iştiraki bulunmamaktadır.
Karşılıklı Đştirak Đlişkisi Şirketin karşılıklı iştirak ilişkisi yoktur.
Üçi Aylık Dönem Faaliyetine Đlişkin Fon Hareketleri
2015 yılı dokuz aylık faaliyetleri sonucunda 4.542.434 TL vergi öncesi dönem zararı oluşmuştur. Bu dönemde maddi ve gayrimaddi iktisadi kıymetler için amortisman ve itfa payı olarak 257.625 TL, ayrılmak suretiyle Şirketimiz 2015 yılı dokuz aylık faaliyet döneminde 4.284.809 TL fon kaybetmiştir.
6. Đdari Faaliyete Đlişkin Bilgiler :
a) Üst Yönetimdeki Değişiklikler ve Görev Yapan Yöneticiler
Dönem içerisinde üst yönetimde görev yapan yöneticiler aşağıda belirtilmiştir.
ADI SOYADI GÖREVĐ MESLEĞĐ ĐŞ TECRÜBESĐ
HÜSEYĐN Y. ERSEN Genel Müdür Vekili Hukukçu 38 Yıl
b) Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar :
2015 yılı dokuz aylık faaliyet döneminde üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri ödeme yapılmamıştır. Üst düzey yöneticilere bu dönemde borç para verilmediği gibi yöneticiler lehine kefalet ve benzeri herhangi bir teminat da verilmemiştir.
c) Kıdem Tazminatı Yükümlülüğü
Şirketin 30.09.2015 tarihi itibarıyla hesaplanan kıdem tazminatı yükümlülüğü yoktur .
d)Şirket Aleyhine Açılan Davalar
2015 yılı dokuz aylık faaliyet döneminde Şirket aleyhine açılan 29.596.012 TL’lik muhtelif davalar mevcuttur.
h) Yapılan Bağışlar
Faaliyet döneminde herhangi bir kişi veya kuruma bağış yapılmamıştır.
D – KURUMSAL YÖNETĐM ĐLKELERĐNE UYUM RAPORU
1. Kurumsal Yönetim Đlkelerine Uyum Beyanı :
2015 yılı dokuz aylık faaliyet döneminde Şirket faaliyetleri Seri : II, No : 17.1 Sayılı “Kurumsal Yönetim Tebliği”nde yer alan ilkeler çerçevesinde sürdürülmüştür.
BÖLÜM I – PAY SAHĐPLERĐ 2. Yatırımcı Đlişkileri Birimi :
Şirketimiz bünyesinde Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri : II, No : 17.1 Sayılı Tebliği’nin 11.
maddesinin hükümleri doğrultusunda “Yatırımcı Đlişkileri Birimi” oluşturulmuştur. Bu birimin sorumlu personeli aynı zamanda Şirketimizin Yönetim Kurulu Üyesidir. Pay Sahipleri Đle Đlişkiler Birimi, başta bilgi alma ve inceleme hakkı olmak üzere pay sahipliği haklarının korunması ve kullanılmasının kolaylaştırılmasında etkin rol üstlenmiştir.
Bu bağlamda ilgili birim, Gümrük ve Ticaret Bakanlığı; Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı;
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK); Borsa Đstanbul (BĐST); Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP);
Takasbank; Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK)’na karşı Şirketin yükümlülüklerini yerine getirmekte, sermaye artırımlarında, kâr payı dağıtımlarında, pay sahiplerinin işlemlerini yapmakta, pay sahiplerinin Şirket ile ilgili yazılı bilgi taleplerini yanıtlamakta, pay sahiplerine ilişkin kayıtları sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutmakta ve bu işlemlere ilişkin her türlü iş takibini yürütmektedir.
Genel kurullarla ilgili toplantı öncesi hazırlıkların yapılması, ilgili dökümantasyonun hazırlanması, esas sözleşme değişikliklerine ilişkin ön izinlerin alınması ve genel kurulun onayına sunulması, genel kurul toplantılarının yürürlükteki mevzuata, esas sözleşmeye ve diğer şirket içi düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmesi, pay sahiplerinin yararlanabileceği dökümanların hazırlanması, talep edenlere gönderilmesi, sermaye piyasası ve diğer ilgili mevzuatta meydana gelen değişikliklerin izlenmesi ve Şirketin ilgili birimlerinin dikkatine sunulması, kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü hususun gözetilmesi ve izlenmesi bu birim tarafından yapılmaktadır. Şirketimizin bireysel ve kurumsal yatırımcılara tanıtımı da bu birimin görevleri arasındadır.
Pay Sahipleri Đle Đlişkiler Birimi sorumlusunun adı, soyadı ve iletişim bilgileri aşağıdadır.
S.Şebnem Özden Birim Sorumlusu 0 262 744 19 87 ozden@fenis.com.tr
3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı :
Dönem içerisinde pay sahiplerinden gelen bilgi talepleri sözlü veya yazılı olarak yanıtlanmıştır.
Şirketimizde bilgi alma ve inceleme hakkının kullanımında tüm pay sahiplerine eşit muamele yapılmaktadır. Şirketimizin web sitesi pay sahiplerinin bilgi taleplerini karşılayacak şekilde düzenlenmiştir. Ayrıca, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri çerçevesinde basın ilân yoluyla da yatırımcılara ulaşılmaktadır.
Esas sözleşmede özel denetçi atanmasına ilişkin bir madde bulunmamakta olup, dönem içerisinde özel denetçi tayini talebi de olmamıştır. Şirket faaliyetleri, genel kurulca onaylanan bağımsız dış denetim kuruluşu ve genel kurul tarafından Türk Ticaret Kanunu hükümleri dairesinde seçilen denetçi veya denetçiler tarafından periyodik olarak denetlenmektedir.
4. Genel Kurul Toplantıları :
2015 yılı dokuz aylık faaliyet döneminde,2014 yılı hesap dönemine ilişkin ortaklar olağan genel kurul toplantısı gerçekleştirilmiştir.
Olağan genel kurullar, Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre asgari toplantı yeter sayısı (% 25) gerektirmesine rağmen Şirketimiz olağan genel kurullarında çoğunluğun katılımı sağlanmaktadır. En büyük ortağımız Feniş Holding Anonim Şirketi’nin iştirak oranı % 54,813 olduğundan, toplantıda gerekli nisabın (yeter sayının) sağlanmasında problem yaşanmamaktadır. Olağan genel kurul toplantılarına son yıllarda medyadan katılım olmamaktadır.
Genel Kurul toplantısına davet; Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve Şirket Esas Sözleşmesi hükümleri çerçevesinde yönetim kurulu tarafından yapılmaktadır. Genel kurul toplantısı yapılması için yönetim kurulu kararı alındığı tarihte Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)’na ve Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK)’nun Elektronik Genel Kurul Sistemine (EGKS) gerekli açıklamalar yapılarak kamuoyu bilgilendirilmektedir.
Toplantılara davet; esas sözleşmede öngörüldüğü üzere gündem, varsa esas sözleşme değişiklik tasarısı ve vekâletname örneği ile birlikte, Şirketimizin web sitesinde ve Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde toplantı tarihinden en az 21 (yirmibir) gün önce ilânen yayımlanmak suretiyle yapılmaktadır.
Genel kurul öncesinde toplantıdan en az 21 (yirmibir) gün evvel Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, Denetçi Raporu, Bağımsız Denetleme Kuruluşu Raporu ve Finansal Tablolar, Ek Tablolar ve Açıklayıcı Notlar ile Yönetim Kurulu Kâr Dağıtım Önerisi, varsa Esas Sözleşme Tadil Tasarısı ve gündem maddelerine ilişkin kurumsal yönetim ilkeleri çerçevesinde gerekli açıklamaları da içeren ayrıntılı bilgilendirme notu Şirketin merkez adresinde pay sahiplerinin incelemesine hazır bulundurulmaktadır.
Genel Kurullarda pay sahipleri Şirket faaliyetleri hakkında görüş belirtip soru sorarak bilgi talep edebilmekte ve kendilerine yanıt verilmektedir.
Şirket esas sözleşmesinde, önemli tutarda malvarlığı satımı, alımı, kiralanması gibi önemli nitelikteki kararların genel kurul tarafından alınması konusunda hüküm bulunmamakta olup, bu konular Yönetim Kurulunun yetkisindedir.
Pay sahiplerinin genel kurula katılımının kolaylaştırılması amacıyla, Şirketimizin web sitesinde gerekli duyurular yapılmaktadır. Genel kurul tutanakları Şirketin merkez adresinde pay sahiplerinin incelemesine açık olup, talep edenlere verilmektedir. Ayrıca tutanaklar web sitesinde de yayımlanmaktadır.
5. Oy Hakkı ve Azlık Hakları :
Şirket esas sözleşmesinde oy haklarının kullanımına yönelik bir imtiyaz bulunmamaktadır.
Halihazır esas sözleşmede birikimli oy kullanma yöntemine yer verilmemiştir.
Azlık payları yönetimde temsil edilmemektedir.
6. Kâr Payı Hakkı :
Şirket Esas Sözleşmesinin “Kârın Tespiti ve Dağıtımı” başlıklı 32. maddesinde dağıtılabilir kârın oluşması durumunda, Sermaye Piyasası Kurulu’nca saptanan asgari oran ve miktarda birinci temettü dağıtılması esası benimsenmiştir.
Şirketin menfaat sahipleri arasında “kurucu intifa senedi sahipleri” bulunmakta olup, kâr dağıtımı konusunda imtiyaza sahiptirler. Şirketin dönem kârından yasal yükümlülüklerin tefrik edilmesi ve kalan kârdan adi hisse senedi sahiplerine Sermaye Piyasası Kurulu’nca saptanan asgari oran ve miktarda birinci temettü dağıtılır. Birinci temettü tutarı ayrıldıktan sonra arta kalan kârın % 10’u intifa senedi sahiplerine dağıtılır.
Şirket Sermaye Piyasası Kanunu’ndaki düzenleme çerçevesinde genel kurul tarafından yetki verilmesi koşuluyla ortaklarına temettü avansı dağıtabilir.
Genel kurulun onayına sunulan kâr dağıtım teklifleri, ortaklarımızın beklentileri ile Şirketimizin büyüme ihtiyacı arasındaki hassas dengenin gözetilerek, şirketin kârlılık durumu, planlanan yatırım harcamaları ve çalışma sermayesi ihtiyacı dikkate alınarak hazırlanmaktadır.
Kurumsal Yönetim Đlkeleri ile Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenen esaslar doğrultusunda Şirketimizin 2015 ve izleyen yıllar için kâr dağıtım politikası aşağıdaki şekilde belirlenmiştir.
a) Ortaklarımızın pay getirileri meyanında düzenli temettü elde etmelerini teminen, Şirketimizin kârlılık durumu, yatırım projeleri ve çalışma sermayesinin gerektirdiği fon ihtiyaçları dikkate alınarak, geçerli olan yasal düzenlemeler ve Şirket esas sözleşmesindeki hükümler çerçevesinde hesaplanan
“net dağıtılabilir dönem kârından”; Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri : II, No : 19.1 Sayılı Tebliği’nin 5. maddesinde belirlenen % 20 oranından az olmamak üzere her yıl tatminkâr oranda temettü dağıtılacaktır. Temettü dağıtımı : nakit veya temettüün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak dağıtılması ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilecektir.
b) Kâr payı dağıtım politikası, Şirketin devamlılığını ve kârlılığını sürdürebilmek için öngördüğü yatırım projeleri, finansal performansı, sektörel ve genel ekonomik koşullar dikkate alınarak her yıl gözden geçirilecektir.
Kâr dağıtım ödemeleri, genel kurulca karar alınmasını müteakip Sermaye Piyasası Kanunu ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri çerçevesinde yasal süreler içerisinde yapılmaktadır.
7. Payların Devri :
Şirketimizin halihazır esas sözleşmesinde pay devri konusunda kısıtlayıcı bir hüküm bulunmamakta olup, pay sahipleri özellikle borsada işlem gören paylarını serbestçe devredebilme olanağına sahiptirler.
BÖLÜM II – KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8. Bilgilendirme Politikası :
Şirketimiz yatırımcıyı bilgilendirme konusunda mevcut mevzuat hükümleri ve kurumsal yönetim ilkeleri çerçevesinde hareket etmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri : VIII, No : 54 Sayılı Tebliği çerçevesinde özel durumlar kamuya açıklanmaktadır. Ayrıca, gerekli görülen ve açıklanmasında yasal zorunluluk bulunan bilgiler de kamuya duyurulmaktadır. Kamuya açıklanacak bilgiler, açıklamadan yararlanacak kişi ve kuruluşların karar vermelerine yardımcı olacak şekilde, zamanında, doğru, eksiksiz, anlaşılabilir, yorumlanabilir ve düşük maliyetle kolay erişilebilir biçimde
“Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)” (www.kap.gov.tr) ve Şirketin internet sitesinde kamunun kullanımına sunulmaktadır. Ayrıca, Merkezi Kayıt Kuruluşu’nun “e-YÖNET Kurumsal Yönetim ve Yatırımcı Đlişkileri Portalı” da Şirket ortaklarının doğrudan ve etkin olarak bilgilendirilmesi için kullanılmaktadır.
Geleceğe yönelik bilgilerin kamuya açıklanmasında, varsayımlar ve varsayımların dayandığı veriler de açıklanmaktadır.
2015 yılı dokuz aylık faaliyet dönemi içerisinde Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri : VIII, No : 54 Sayılı Tebliği çerçevesinde 7 (yedi) adet özel durum açıklaması yapılmış, SPK ve BĐST tarafından bu açıklamalara ilişkin herhangi bir ek açıklama talebinde bulunulmamıştır. Bildirimler kanuni süresi içerisinde yapıldığından SPK tarafından herhangi bir yaptırım söz konusu olmamıştır.
Şirketimizin ihraç etmiş olduğu paylar, yurtdışı borsalarda kote olmadığından KAP (Kamuyu Aydınlatma Platformu) dışında özel durum açıklaması yapılması gerekmemektedir.
9. Şirket Đnternet Sitesi ve Đçeriği :
Kamunun aydınlatılması, yatırımcı ilişkilerinin daha etkin ve hızlı şekilde sürdürülebilmesi, pay sahiplerinin bilgilendirilmesi ve sürekli iletişim içinde olunması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu’nun düzenlemeleri çerçevesinde “Yatırımcı Đlişkileri” başlığı altında kurumsal yönetim ilkelerinde sayılan bilgileri içerecek şekilde internet sitemiz yatırımcıların hizmetinde olup, sürekli güncellenmektedir. Bu kapsamda, en az son beş yıllık bilgilere internet sitesinde yer verilmektedir.
Şirketimizin internet sitesi www.fenisaluminyum.com.tr’ dir.
10. Faaliyet Raporu :
Yönetim Kurulu, pay sahiplerinin ve kamuoyunun Şirketin faaliyetleri hakkında tam ve doğru bilgiye ulaşmasını sağlayacak ayrıntıda, yasal mevzuat ve kurumsal yönetim ilkelerinde belirtilen hususları da içerecek şekilde üçer aylık dönemler halinde faaliyet raporu hazırlamaktadır.
Yönetim hakimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerinin, yönetim kurulu üyelerinin, üst düzey yöneticilerin ve bunların eş ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhrî yakınlarının, şirket ile çıkar çatışmasına neden olabilecek nitelikte işlem yapabilmeleri ve rekabet edebilmeleri hususunda olağan genel kurullarca onay verilen söz konusu işlemlere faaliyet raporunda yer verilmekte ve olağan genel kurullarda pay sahipleri bilgilendirilmektedir.
BÖLÜM III – MENFAAT SAHĐPLERĐ 11. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi :
Şirket ile ilgili menfaat sahiplerinin çıkarları, iyi niyet kuralları çerçevesinde ve Şirket olanakları ölçüsünde Şirketin itibarı da gözetilerek korunur. Şirket işlem ve faaliyetlerinde menfaat sahiplerinin mevzuat ve karşılıklı sözleşmelerle düzenlenmiş haklarına riayet eder.
12. Menfaat Sahiplerinin Şirket Yönetimine Katılımı :
Başta şirket çalışanları olmak üzere menfaat sahipleriyle, çalışma koşulları, çalışma ortamı ve sağlanan haklar konusunda toplantılar yapılarak fikir alışverişinde bulunulmakta, Şirketin karar ve politikalarının oluşmasında görüşleri dikkate alınmaktadır.
Üretim verimliliği, kaliteli mal ve hizmet üretimi amacıyla menfaat sahiplerinin yönetime katılımı,
“öneri”, “anket” gibi araçlarla desteklenmektedir.
13. Đnsan Kaynakları Politikası :
Şirketimizin insan kaynakları politikası; devamlılığının, gelişim ve büyümesinin insan kaynağı ile mümkün olabileceği bilinciyle oluşturulmuştur. Etnik köken, dil, din, renk, cinsiyet ayrımı veya siyasi düşünce farkı gözetmeksizin iyi yetişmiş, iş ahlâkına sahip, takım çalışmasına uyan, kendine güveni tam işgücünü bünyeye katarak, insan kaynağının doğru yapılmış kariyer planlamasıyla sürekli gelişimini sağlamak, aidiyet duygusunu geliştirmek, yaratıcılığını desteklemek, ehliyet ve liyakat esaslarına dayalı maddi tatmin ve motive edici diğer etkinliklerle mutluluğunu sağlamak insan kaynakları politikamızın esasları olup, amacımız bunları sürekli kılmak suretiyle Şirketimizi tercih edilen şirket haline getirmektir.
Şirketimizde sendikalı örgütlenme mevcut olup, mavi yakalı personelin ücret ve sosyal hakları yapılan toplu iş sözleşmeleri ile düzenlenmektedir. Toplu sözleşme kapsamındaki personel ile ilişkiler sendika temsilcileri vasıtasıyla yürütülmektedir. Sendika temsilcilerinin; sözleşme ile ilgili uygulamaların izlenmesi; işçi ve işveren arasında işbirliği ve çalışma uyumu ile çalışma barışının devamının sağlanması; çıkacak uyuşmazlıkların mevzuata ve iş sözleşmesine uygun biçimde çözümlenmesine yardımcı olunması; kanun dışı eylem ve uyuşmazlıkların önlenmesi görev ve yetkileri dahilindedir.
Çalışanlara yönelik olarak şirketin finansal durumu, ücret, kariyer, eğitim ve sağlık gibi konularda şirket politikaları ve prosedürleri hakkında çalışanlarla bilgilendirme toplantıları yapılarak görüş alışverişinde bulunulmaktadır.
Çalışanlara sağlanan tüm haklarda adil davranılmakta, çalışanların bilgi, beceri ve görgülerini artırmalarına yönelik mesleki eğitim programları gerçekleştirilmektedir.
14. Etik Kurallar ve Sosyal Sorumluluk :
Şirket Yönetim Kurulunun bilgilendirme politikası çerçevesinde; çalışanlar, öncelikle yasal mevzuat, iş ahlakı ilkeleri ve şirket prosedürlerinde yer alan diğer çalışma kurallarına uymak zorundadırlar. Đş ahlakı ilkeleri, şirket kültürünün önemli unsurlarından biridir. Bu ilkeler, işleri yürütürken uyulması gereken ilkeler olup, Şirketin ortak değerleri doğrultusunda oluşturulmuştur. Şirketimizin iş ahlakı ilkeleri çalışanların iş hayatını yönlendiren temel ilkeler olup, bunlar arasında; ticari sır sayılabilecek şirket bilgilerinin korunması, saygı, disiplin ve güvene dayalı çalışma ortamının sağlanması, şirket çalışanları arasında eşit hakların korunması, ırk, dil, din, renk, cinsiyet ayrımı ve siyasi düşünce farkı gözetilmemesi öncelik taşımaktadır. Amaç, şirketin ortak değerlerini benimsemek ve dolayısıyla bir davranış birliği oluşturmaktır. Güvenilirlik ve dürüstlük, müşteri tatmini, takım ruhu ve dayanışma, sürekli gelişim ve kaliteye odaklılık, topluma, çevreye ve doğaya duyarlılık Şirketimizin ortak değerleri arasında yer almaktadır.
Şirketimiz; ortakları ve çalışanları ile beraber oluşturduğu yapı içerisinde müşterilerine, topluma, çevreye ve doğaya karşı olan sorumluluklarının bilinciyle hareket eder. Bu sorumluluklar Şirketimizin iş hayatının temel ilkelerini oluşturur.
Şirketimiz, çevresinde bulunan genel olarak kamuya yönelik faaliyet gösteren çeşitli derneklere bağış ve yardımlarda bulunmaktadır.
Şirketimiz sosyal sorumluluklarına karşı duyarlı olup, tüketiciyi, kamu sağlığını ve çevreyi korumaya yönelik mevcut mevzuat hükümleri çerçevesinde faaliyetlerini yürütmektedir. Şirketimiz bugüne kadar çevreye zarar vermediği gibi, Şirket aleyhinde herhangi bir şikayet söz konusu olmamış ve dava ikame edilmemiştir.
BÖLÜM IV – YÖNETĐM KURULU 15. Yönetim Kurulunun Yapısı ve Oluşumu :
Şirket Yönetim Kurulu halihazır esas sözleşme gereğince en az 5 kişiden oluşmaktadır. Uygulamada Yönetim Kurulu Üye sayısı 5 kişiden müteşekkildir. Yönetim Kurulu, genel kurulca esas sözleşme ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri çerçevesinde iki yıllık süre için seçilmektedir. Yönetim Kurulu Üyeleri Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde görevlerini ifa etmektedirler.
Yönetim Kurulu üyelerinin seçildiği genel kurul toplantısını müteakip, görev taksimine ilişkin karar alınarak Yönetim Kurulu Başkan ve Başkan Vekili tespit edilmektedir. Dönem içerisinde Yönetim Kurulu üyeliklerinde boşalma olduğu takdirde Türk Ticaret Kanunu’nun 363. maddesi hükmü uygulanmak suretiyle Yönetim Kurulu tarafından geçici süreli atama yapılır ve ilk genel kurulun onayına sunulur. Bu yolla seçilen üye, onaya sunulduğu genel kurul toplantısına kadar görev yapar ve onaylanması halinde selefinin süresini tamamlar.
Şirketimizde Yönetim Kurulu toplantılarına ilişkin çalışmaları yürütmek ve Yönetim Kurulu üyelerine hizmet vermek üzere bağlı bulunduğumuz ana kurum Feniş Holding A.Ş. bünyesinde Yönetim Kurulu Sekreterliği mevcuttur.
Yönetim Kurulu üyelerinin ve yöneticilerin yetki ve sorumlulukları esas sözleşmede belirlenmiştir.
Ayrıca Yönetim Kurulu üyelerinin yetki ve sorumlulukları başta Türk Ticaret Kanunu olmak üzere Sermaye Piyasası Kanunu ve diğer ilgili mevzuat tarafından da tasrih edilmiştir.
Şirket esas sözleşmesinde Yönetim Kurulu üyelerinin niteliklerini belirleyen hüküm bulunmamaktadır.
Yönetim Kurulu üyeleri, Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili hükümleri ile SPK’nun kurumsal yönetim ilkelerinde sayılan nitelikleri haizdirler.
Yönetim Kurulu üyeleri, kendi alanlarında profesyonel olup, şirket bünyesinde yürütülen projelerde deneyim ve bakış açıları ile yönlendirici görev yapmak üzere atanmışlardır. Yönetim Kurulu üyelerinin şirket dışında başka görevler almasına yönelik olarak oluşturulmuş kural ya da sınırlamalar bulunmamakla beraber görevin zaman ve odaklanma anlamında olumsuz etkilenmemesi esastır.
2014 yılı hesap dönemine ilişkin yapılan olağan genel kurul toplantısında üç yıl süreyle (2017 yılı faaliyet dönemine ilişkin yapılacak olağan genel kurul tarihine kadar) Yönetim Kurulu üyeliğine seçilen kişiler aşağıda belirtilmiştir.
Adı - Soyadı Görevi
M.Sedat Aloğlu Yönetim Kurulu Başkanı ve Murahhas Üye H.Bülent Çorapçı Yönetim Kurulu Başkan Vekili
Hüseyin Yalçın Ersen Yönetim Kurulu Üyesi
S.Şebnem Özden Yönetim Kurulu Üyesi
Hüseyin Cahit Gergerlioğlu Yönetim Kurulu Üyesi
16. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları :Yönetim Kurulu faaliyetlerini şeffaf, hesap verebilir, adil ve sorumlu bir şekilde yürütmektedir.
Yönetim Kurulu, başta pay sahipleri olmak üzere şirketin menfaat sahiplerini etkileyebilecek olan risklerin etkilerini en aza indirebilecek risk yönetim ve bilgi sistemleri ve süreçlerini de içerecek şekilde iç kontrol sistemlerini, ilgili yönetim kurulu komitesinin görüşünü de alarak oluşturmaktadır.
Risk yönetimi ve iç kontrol sistemlerin etkinliği sürekli gözden geçirilmektedir.
Yönetim Kurulu, stratejik hedefleri tanımlayarak, şirketin risk, büyüme ve kârlılık dengesini en uygun düzeyde tutar, akılcı ve tedbirli risk yönetimi anlayışıyla öncelikle uzun vadeli çıkarları gözeterek şirketi temsil idare ve eder. Bu bağlamda, Yönetim Kurulu şirketin ihtiyaç duyacağı insan ve finansal kaynakları belirlemekte ve yönetimin performansını denetlemektedir. Ayrıca, Yönetim Kurulu şirket faaliyetlerinin ilgili mevzuata, esas sözleşmeye, iç düzenlemelere ve oluşturulan politikalara uygunluğunu gözetir.
Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve diğer ilgili mevzuat ile Şirket esas sözleşmesinin emrettiği hususlar ve ayrıca Yönetim Kurulu Üyelerinden herhangi birinin spesifik bir konuya ilişkin toplantı talebi ile Şirket faaliyetlerine ilişkin diğer hususlar Şirket Genel Müdürünün yazılı talebi üzerine Yönetim Kurulu Sekreterliği tarafından değerlendirilerek toplantı gündemi belirlenir. 2015 yılı birinci dokuz aylık faaliyet döneminde 11 (onbir) kez yönetim kurulu toplantısı yapılmıştır.
Yönetim Kurulunun toplantı ve karar yeter sayıları, esas sözleşme ve Türk Ticaret Kanunu’nda belirtildiği gibidir. Toplantıda alınan kararlar ilgili birimlere iletilir.
Yönetim Kurulu üyelerinin ağırlıklı oy hakkı ve olumsuz veto hakkı yoktur. Her üyenin bir oy hakkı bulunmaktadır. Yönetim Kurulu, düzenli olarak ve esas sözleşme hükümleri çerçevesinde en az ayda bir kez, gerekli görülen hallerde bu süreye bağlı kalmaksızın toplanır. Yönetim Kurulu üyeleri prensip olarak her toplantıya katılır. Ayrıca denetçi veya denetçiler de gerekli görülen hallerde Yönetim Kurulu toplantılarına katılmaktadır.
Yönetim Kurulu toplantılarında açıklanan farklı görüşler ve karşı oy gerekçeleri karar tutanağına yazılmaktadır. Ancak kararlara muhalefet veya karşı görüş beyan edilmediğinden kamuya açıklama yapılmamıştır.
17. Risk Yönetim ve Đç Kontrol Mekanizması :
Şirketin risk yönetimine ilişkin görev ve sorumlulukları Yönetim Kurulu tarafından yerine getirilmektedir. Yönetim Kurulu Şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürebilecek risklerin erken teşhis ve tespiti, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması ve risklerin yönetilmesi amacıyla çalışmalar yapmaktadır.
Şirkette iç kontrol mekanizmasının sağlanması amacıyla, denetim firması tarafından Şirket faaliyetine ilişkin işlemlerin gerek yasal mevzuata, gerek şirket politikalarına uygunluğu hususunda periyodik denetimler yapılmaktadır.
18. Şirketin Stratejik Hedefleri :
Şirketin vizyonu, “alüminyum ekstrüzyon sektöründe kapasite, kalite, teknoloji, hizmet ve ürün çeşitliliğinde Türkiye’nin lider kuruluşu olmak”, misyonu ise “operasyonel mükemmeliyette, müşteriler tarafından tercih edilen tedarikçi olmak ve kârlılığını artırarak büyümek”tir.
Şirketin stratejik hedefleri belirlenerek, bu doğrultuda hazırlanan yıllık program ve bütçeler Yönetim Kurulunca onaylanmakta, dönemsel olarak revize edilmekte ve faaliyet sonuçları performans raporları ile değerlendirilmektedir.
Şirketin vizyon, misyon ve stratejik hedeflerinde değişiklik olduğu takdirde kamuoyu bilgilendirilmektedir.
19. Mali Haklar :
Yönetim Kurulunca, kurul üyelerinin ve üst düzey yöneticilerin ücretlendirme esaslarına ilişkin “Ücret Politikası” belirlenmiş ve Şirketin internet sitesinde yayımlanmıştır. Ücret politikası hakkında yıllık olağan genel kurul toplantılarında pay sahipleri bilgilendirilmektedir.
Yönetim Kurulu üyelerine sağlanan mali haklar (huzur hakkı, ücret vb.) genel kurul tarafından kararlaştırılmaktadır. Yönetim Kurulu üyelerine ve üst düzey yöneticilere borç para verilmemekte ve kredi kullandırılmamaktadır. Bu kişiler lehine kefalet ve benzeri teminatlar da verilmemektedir.
