OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr
444 0 414 arastirma@oyakyatirim.com.tr
Doha’da dün gerçekleşen toplantıda Petrol üreticilerinin üretim düzeyi konusunda anlaşma sağlanamadı. Piyasada kısmi anlaşma beklentileri petrol fiyatlarını olumlu etkilemişti. Bu sabah Petrol fiyatlarında görülen %4’lük düşüş hisse senedi piyasalarında kar satışı nedeni olarak değerlendirilebilir. Cuma günü açıklanan Mart ayı bütçe gerçekleşmelerinde bütçe 6.6 milyar TL açık verdi. Faiz dışı fazla ise 160 milyon TL gerçekleşti. İlk çeyrek sonuçlarına göre bütçe 46 milyon TL fazla vermiş oldu. Geçen sene aynı dönemde 5.4 milyar TL açık vermişti. Yurtiçi piyasaların gündeminde Çarşamba gerçekleşecek Para Politikası Kurulu toplantısı olacaktır. Piyasa beklentileri, Merkez Bankasının faiz koridorunun üst bandında 50baz puanlık indirim gerçekleştirmesi yönündedir. BİST’de yurtdışı piyasalardaki negatif görünüme bağlı olarak hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz.
GÜNDEM 19 Nisan
TCMB Başkanı görev süresi sonu.
20 Nisan
14:00 TCMB - PPK Toplantısı ENKAI temettü HB:0.08 TL
ŞİRKET HABERLERİ
TUPRS: İzmit rafinerisi RUP tesislerinin Hydrocracker ünitesinde daha önce çıkan yangın nedeniyle 35 gün (3 Şub-8 Mar) ve bakım/onarım nedeniyle de 26 gün (13 Mar- 7 Nis) üretime ara verilmiş olduğunu açıkladı.
TOASO: Tofaş 5 yıl içinde ikinci fabrikayı planlıyor.
PETKM: Resmi Gazeteye göre Ekonomi Bakanlığı Petkim’in başvurusu doğrultusunda Güney Kore’den ithal ftalik anhidrit ürününe yönelik damping soruşturması yapılmasına karar verdi.
NTHOL: Maliye Bakanı Ağbal Milli Piyango İhales ile ilgili ilana Mayıs ayı başında çıkabileceklerini açıkladı.
MAKRO HABERLER
TCMB beklenti anketi: 2016 TÜFE beklentisi %7.9'a geriledi…
Mevsimsellikten arındırılmış işsizlikte gerileme sürdü…
Bütçe performansı İlk çeyrekte güçlü…
YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM
Beklenti Önceki
19 Nisan 16
12:00 ALMANYA ZEW Ekonomik Hissiyati (Nis) 8.0 4.3
15:30 ABD İnşaat İzinleri 1200M 1177M
PİYASA KAPANIŞLARI
Günlük Aylık Yıllık
Kapanış Değişim Değişim Değişim
BİST-100 85,573 -0.2% 3.2% 3.8%
BİST-30 104,895 -0.3% 2.5% 4.3%
BİST-BANKA 142,069 0.9% 3.9% -2.0%
BİST-SINAI 87,360 -1.2% 4.4% 7.1%
YURTDIŞI PİYASALAR
Shangai Comp* 3,035 -1.4% 2.7% -29.2%
NIKKEI 225* 16,360 -2.9% -2.2% -16.8%
Hang Seng* 21,047 -1.3% 1.8% -23.9%
Dow Jones 17,897 -0.2% 1.7% 0.4%
S&P 2,081 -0.1% 1.5% 0.0%
NASDAQ 4,938 -0.2% 3.0% 0.1%
Almanya DAX 10,052 -0.4% 1.0% -14.0%
Ingiltere FTSE 100 6,344 -0.3% 2.5% -9.3%
Fransa CAC 40 4,495 -0.4% 0.7% -12.6%
Rusya RTS 905 -1.0% 2.3% -9.4%
Brezilya BOVESPA 53,228 1.6% 4.7% -1.3%
Hindistan SENSEX 25,749 0.5% 3.8% -11.3%
MSCI GOP Endeksi 847 0.1% 2.4% -18.8%
DÖVİZ PİYASALARI
USD/TL 2.8578 -0.1% 0.3% 5.9%
EUR/TL 3.2259 -0.1% 0.2% 11.2%
EUR/USD 1.1285 0.0% 0.1% 5.1%
USD/JPY 108.01 0.7% 3.3% -9.4%
EMTİALAR*
Altın ($/ons) 1235.8 0.1% -1.6% 3.3%
Gümüş ($/ons) 16.2 -0.4% 2.3% 1.2%
Brent ($/varil) 41.4 -4.0% -1.2% -39.6%
Buğday ($/ton) 474.0 1.4% 0.8% -12.3%
EKONOMİK GÖSTERGELER
ABD 10 Yıllık Tahvil 1.726 -0.03 bps -0.15 bps -0.14 bps
VIX 13.62 -0.73% -2.85% -1.94%
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 2
ŞİRKET HABERLERİ
TUPRS: İzmit rafinerisi RUP tesislerinin Hydrocracker ünitesinde daha önce çıkan yangın nedeniyle 35 gün (3 Şub-8 Mar) ve bakım/onarım nedeniyle de 26 gün (13 Mar- 7 Nis) üretime ara verilmiş olduğunu açıkladı. Hatırlanacağı gibi Cuma günü Reuters’da çıkan bir haberde bu ünitede dizel üretiminin 3 aylık duruşun ardından Nisan veya Mayıs aylarında başlayacağının beklendiği belirtilmişti. Tüpraş’tan gelen bu açıklama ile bu ünitede üretimin halihazırda başladığı ve Şubat ayı başında gereçekleşen yangından bu yana toplam duruşun ise 61 gün olduğu anlaşılıyor. Mevsimsel olarak talebin düşük olduğu bu dönemde bu duruşun olması olumsuz etkiyi azaltmaktadır.
TOASO: Tofaş 5 yıl içinde ikinci fabrikayı planlıyor.
Tofaş Genel Müdürü’nün Hürriyet gazetesinde yer alan yorumuna göre, şirketin yeni binek otomobil modellerinin mevcut kapasiteyi doldurmasıyla uzun vadede yeni bir fabrika kurma hedeflerinin olduğu belirtildi. Bu yorum şirketin uzun vadeli hedeflerini yansıtmakla birlikte, bugün için şirket tarafından alınmış bir yatırım kararı bulunmuyor.
PETKM: Resmi Gazeteye göre Ekonomi Bakanlığı Petkim’in başvurusu doğrultusunda Güney Kore’den ithal ftalik anhidrit ürününe yönelik damping soruşturması yapılmasına karar verdi. Bu ürün her ne kadar şirketin ana ürünlerinden biri olmasa da bu soruşturma hafif olumlu olarak değerlendirilebilir.
NTHOL: Maliye Bakanı Ağbal Milli Piyango İhales ile ilgili ilana Mayıs ayı başında çıkabileceklerini açıkladı. Hatırlanacağı gibi önceki ihale süreci teklif verenlerin kurdaki hareket sonrasında ödemeyi yapamaması nedeniyle iptal olmuştu.
Önceki ihalede konsorsiyum aracılığıyla en yüksek teklifi veren NTHOL’un bu ihaleyle de ilgileneceğini düşünüyoruz.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 3
MAKRO HABERLERİ
TCMB beklenti anketi: 2016 TÜFE beklentisi %7.9'a geriledi…
TCMB Nisan ayı beklenti anketi sonuçlarını açıkladı. Buna göre, 2016 TÜFE beklentisi bir önceki ankette %8.3'den
%7.9'a geriledi.
TAHMİNLER
Nisan Mart
2016 sonu TÜFE (%) 7.91 8.29 12 ay sonrası yıllık TÜFE (%) 7.78 7.89 24 ay sonrası yıllık TÜFE (%) 7.14 7.23 2016 GSYH artışı (%) 3.6 3.6 2016 sonu Cari Açık (USD mlyr) 32.9 33.5 2016 sonu USD/TL 3.0790 3.1132
Mevsimsellikten arındırılmış işsizlikte gerileme sürdü…
İşsizlik oranı Aralık - Şubat aylarını kapsayan Ocak döneminde %11.1 oldu. İşsizlik oranı Ocak 2015’te %11.3 düzeyindeydi.
Tarım-dışı işsizlik oranı ise Ocak’ta %13 olurken, geçen yılın aynı ayında %13.4 düzeyindeydi. Mevsimsellikten arındırılmış (MA) işsizlik oranı ise, son üç aydır gerilemektedir. MA işsizlik oranı Ekim’de %10.6 ile 2015’in en yüksek düzeyine ulaştıktan sonra Kasım’da %10.4, Aralık’ta %10.3 ve Ocak’ta %10.1 düzeyine gerilemiştir.
Bütçe performansı İlk çeyrekte güçlü…
Maliye Bakanlığı, Mart ayı bütçe gerçekleşmelerini açıkladı. Buna göre, 2015 Mart’ta 6.8 milyar TL açık veren bütçe, Mart 2016’da da 6.6 milyar TL açık verdi. 2015 Mart’ta 655 milyon TL faiz dışı açık veren bütçe, 2016 Mart’ta ise 160 milyon TL faiz dışı fazla verdi. Mart’ta vergi gelirleri %14 artışla 31 milyar TL oldu.
2016 1Ç’de ise bütçe 46 milyon TL fazla verdi. 1Ç15’de bütçe TL 5.4 milyar açık vermişti. 2016 1Ç’de faiz dışı fazla ise 16.5 milyar TL oldu. Yılın ilk çeyreğinde faiz dışı fazlada geçen senenin aynı dönemine göre 3.9 milyar liralık iyileşme oldu.
Gelirler tarafında, özelleştirmeden aktarılan miktar Ocak-Mart döneminde 6.1 milyar TL’dir. Ayrıca, vergi gelirlerinde de yıllık reel bazda %4 artış görülmektedir. KDV, ÖTV ve ithalat vergilerinde yıllık reel artış görülürken, kurumlar vergisi performansı ise göreceli olarak zayıf seyretmiştir.
Harcamalar tarafında, 1Ç16’da faiz-dışı giderler yıllık reel bazda %6 artış göstermiştir. Burada, SGK’na transferlerdeki
%40 yıllık reel artış başlıca etkendir. Ayrıca, personel harcamalarında da yıllık reel artış %10’a ulaşmıştır. Faiz gideri ise 2016 1Ç’de geçen yıla göre düşmüş ve toplam bütçe harcamalarındaki artışın sınırlı kalmasını sağlamıştır.
Bu durumda, 1Ç16’da bütçe, 1Ç15’e kıyasla seçim vaatlerinin de etkisiyle artan faiz-dışı harcamalara karşın daha güçlü performans sergilemiştir.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 4
BIST – Bilanço Açıklama Son Tarihleri 1Ç16 2Ç16 3Ç16 4Ç16
Bankalar Konsolide Olmayan 10-May-16 09-Ağu-16 09-Kas-16 01-Mar-17
Bankalar Konsolide 20-May-16 19-Ağu-16 21-Kas-16 13-Mar-17
Konsolide Olmayan 02-May-16 09-Ağu-16 31-Eki-16 01-Mar-17
Konsolide 10-May-16 19-Ağu-16 09-Kas-16 13-Mar-17
Genel Kurul Tarihleri
Kod Şirket Tarih
MERKO MERKO GIDA 18 Nisan 16
VAKKO VAKKO 19 Nisan 16
ROYAL ROYAL HALI 19 Nisan 16
BLCYT BILICI YATIRIM 19 Nisan 16
ATAGY ATA GYO 19 Nisan 16
JANTS JANTSA 20 Nisan 16
HATEK HATEKS 20 Nisan 16
CLEBI ÇELEBİ 20 Nisan 16
YAZIC YAZICILAR HOLDİNG 20 Nisan 16
Kaynak: BİST
Sermaye Arttırımı
Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye
Azaltımı % Tarih
AKSEL 250.00%
AKSUE 100.00%
ASELS 100.00%
ASYAB 25.00%
CRFSA 514.90% 18 Nisan 16
ENKAI 5.00%
ETILR 37.63%
GNPWR 13.00%
GOODY 2165.50%
ISGYO 13.94%
ISFIN 13.20%
MENBA 70.00%
PINSU 250.00%
SANKO 20.00%
TSKB 17.14%
OZRDN 40.60%
Kaynak: BİST
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 5
Temettü Ödemeleri
Hisse Hisse Başına
Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat
ENKAI 0.080 20 Nisan 16 1.7% 4.76
POLHO 0.036 21 Nisan 16 1.4% 2.61
GARAN 0.135 25 Nisan 16 1.6% 8.51
EGGUB 0.160 25 Nisan 16 0.7% 21.66
CLEBI 3.000 27 Nisan 16 8.4% 35.60
POLTK 1.350 27 Nisan 16 7.3% 18.50
TRKCM 0.104 29 Nisan 16 4.8% 2.17
SODA 0.364 29 Nisan 16 7.2% 5.04
SAFGY 0.023 29 Nisan 16 2.8% 0.80
ULUUN 0.034 29 Nisan 16 1.6% 2.08
SARKY 0.150 2 Mayıs 16 4.4% 3.44
JANTS 0.300 4 Mayıs 16 1.3% 22.60
ORGE 0.028 5 Mayıs 16 0.8% 3.65
SELEC 0.068 6 Mayıs 16 2.6% 2.67
TKFEN 0.162 13 Mayıs 16 2.8% 5.80
INDES 0.603 16 Mayıs 16 7.3% 8.22
DGATE 0.500 17 Mayıs 16 2.2% 22.28
CUSAN 0.112 18 Mayıs 16 5.7% 1.97
ADANA 0.909 23 Mayıs 16 11.6% 7.83
ADBGR 0.657 23 Mayıs 16 12.0% 5.48
ADNAC 0.090 23 Mayıs 16 10.3% 0.87
ALKIM 0.718 24 Mayıs 16 4.8% 15.06
BOLUC 0.640 24 Mayıs 16 9.6% 6.68
KONYA 15.400 24 Mayıs 16 4.4% 349.30
BASCM 0.180 24 Mayıs 16 7.2% 2.51
EKGYO 0.097 24 Mayıs 16 3.3% 2.93
TRCAS 0.053 24 Mayıs 16 3.2% 1.63
UNYEC 0.445 25 Mayıs 16 10.3% 4.32
EREGL 0.300 25 Mayıs 16 6.3% 4.76
BMEKS 0.018 26 Mayıs 16 0.9% 1.85
ASLAN 0.674 26 Mayıs 16 1.5% 45.60
NUHCM 0.800 26 Mayıs 16 7.4% 10.88
CCOLA 0.118 27 Mayıs 16 0.3% 41.20
AEFES 0.245 30 Mayıs 16 1.1% 22.42
TTKOM 0.240 30 Mayıs 16 3.5% 6.84
ADEL 1.080 31 Mayıs 16 5.1% 21.04
ASELS 0.057 31 Mayıs 16 0.3% 20.10
ALGYO 0.630 31 Mayıs 16 1.7% 36.96
BRYAT 0.373 31 Mayıs 16 1.3% 29.48
SISE 0.132 31 Mayıs 16 3.5% 3.77
VAKBN 0.040 31 Mayıs 16 0.8% 5.06
ASUZU 0.500 31 Mayıs 16 2.7% 18.20
YAZIC 0.063 31 Mayıs 16 0.4% 14.81
BRSAN 0.140 31 Mayıs 16 2.0% 7.08
KLMSN 0.062 31 Mayıs 16 1.5% 4.23
ALARK 0.026 31 Mayıs 16 0.7% 3.97
BNTAS 0.082 31 Mayıs 16 4.2% 1.96
AYES 0.050 6 Haziran 16 4.7% 1.07
BIMAS 0.600 6 Haziran 16 1.0% 63.10
LIDFA 0.400 15 Haziran 16 18.6% 2.15
PRKME 0.371 20 Haziran 16 12.6% 2.95
LKMNH 0.118 20 Haziran 16 3.1% 3.78
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 6
MRDIN 0.371 27 Haziran 16 7.8% 4.75
PETKM 0.315 27 Haziran 16 7.8% 4.03
BUCIM 0.141 27 Haziran 16 3.0% 4.67
ROYAL 0.108 28 Temmuz 16 7.2% 1.51
SARKY 0.150 30 Haziran 16 4.4% 3.44
GUBRF 0.100 29 Temmuz 16 1.6% 6.31
AKMGY 1.790 24 Ağustos 16 9.2% 19.45
ISBIR 1.000 1 Eylül 16 0.8% 130.00
CEMTS 0.035 30 Eylül 16 1.9% 1.86
SANEL 0.045 30 Eylül 16 2.1% 2.20
BIMAS 0.510 7 Kasım 16 0.8% 63.10
ALCAR 4.120 30 Kasım 16 8.5% 48.56
HEKTS 0.272 30 Kasım 16 9.2% 2.97
ULUSE 0.172 15 Aralık 16 2.4% 7.18
ISDMR 0.170 4.4% 3.90
ERBOS 1.293 3.3% 38.86
OZRDN 0.132 4.1% 3.21
HLGYO 0.007 0.7% 1.07
PNSUT 0.990 5.8% 17.17
PETUN 0.970 8.2% 11.77
INFO 0.081 9.1% 0.89
CUSAN 0.112 5.7% 1.97
BASCM 0.180 7.2% 2.51
BIZIM 0.099 0.5% 18.14
SODSN 0.249 7.5% 3.30
ALKIM 0.718 4.8% 15.06
GRNYO 0.007 1.0% 0.67
ISFIN 0.038 4.0% 0.94
DOBUR 0.207 8.6% 2.41
IZOCM 0.526 1.7% 30.36
GOODY 5.528 4.0% 137.00
ETYAT 0.002 0.3% 0.59
EUKYO 0.002 0.4% 0.57
VERUS 0.340 0.6% 56.75
VERTU 0.300 7.1% 4.23
Kaynak: BİST
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.
