ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(1)

ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.

1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

(2)

ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR ... 1-2

ÖZET KONSOLĠDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI ... 3

ÖZET KONSOLĠDE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI ... 4

ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI ... 5-6 ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIġ TABLOLARI ... 7

ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR .. 8-38 DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 8-9 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 10-16 DİPNOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ ... 17

DİPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ... 17-18 DİPNOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 19

DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLANMALAR ... 19-22 DİPNOT 7 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ... 22-24 DİPNOT 8 TÜREV ARAÇLAR ... 25

DİPNOT 9 ÖZKAYNAKLAR ... 26

DİPNOT 10 ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER ... 27

DİPNOT 11 FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ ... 27 DİPNOT 12 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 28-33 DİPNOT 13 YABANCI PARA POZİSYONU... 33-37 DİPNOT 14 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ... 37-38

(3)

Bağımsız Bağımsız

denetimden denetimden

Dipnot geçmemiş geçmiş

referansları 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

VARLIKLAR

Nakit ve nakit benzerleri 5 72.586 164.421

Finansal yatırımlar 5.812 49.412

Ticari alacaklar

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 12 73.927 71.564

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 41.243 44.569

Diğer alacaklar

- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 12 147.413 121.162

- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 10.789 4.178

Peşin ödenmiş giderler 16.958 26.240

Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar 1.705 765

Diğer dönen varlıklar 41.572 51.702

Dönen Varlıklar 412.005 534.013

İlişkili taraflardan diğer alacaklar 12 998.252 2.566.830

Finansal yatırımlar 8.591 8.591

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 106.511 87.295

Maddi duran varlıklar 3.097.819 3.058.226

Maddi olmayan duran varlıklar 15.834 14.849

Peşin ödenmiş giderler 31.048 23.627

Diğer duran varlıklar 11.154 6.952

Ertelenmiş vergi varlığı 1.519 1.235

Duran Varlıklar 4.270.728 5.767.605

TOPLAM VARLIKLAR 4.682.733 6.301.618

1 Ocak - 30 Eylül 2014 tarihli hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 6 Kasım 2014 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.

(4)

Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden

Dipnot geçmemiş geçmiş

referansları 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 KAYNAKLAR

Kısa vadeli borçlanmalar 6 438.079 555.484

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 6 1.108.873 907.958

Ticari borçlar

- İlişkili taraflara ticari borçlar 12 66.714 13.348

- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 51.996 82.675

Dönem karı vergi yükümlülüğü 759 470

İlişkili taraflara diğer borçlar 12 236.261 60.582

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 202 277

Ertelenmiş gelirler 12.983 5.928

Türev araçlar 8 28.203 33.864

Diğer kısa vadeli karşılıklar 7 517 733

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 4.987 1.549

Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.949.574 1.662.868

Uzun vadeli borçlanmalar 6 1.561.125 2.404.694

İlişkili taraflara diğer borçlar 12 422.996 1.314.148

Türev araçlar 8 39.512 22.611

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin

uzun vadeli karşılıklar 878 1.303

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 106.097 125.069

Uzun Vadeli Yükümlülükler 2.130.608 3.867.825

Toplam Yükümlülükler 4.080.182 5.530.693

ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş sermaye 9 500.000 500.000

Sermaye düzeltme farkları 9 102.575 102.575

Paylara ilişkin primler 67 67

Kar/zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler/giderler

- Riskten korunma kayıpları (24.330) (6.514)

- Yabancı para çevrim farkları 28.044 11.044

Kar/zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler/giderler

- Tanımlanmış fayda planları, yeniden ölçüm kayıpları 45 149

Yeniden değerleme değer artış fonu 846.475 874.726

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 7.897 7.897

Geçmiş yıllar zararı (700.561) (416.556)

Net dönem zararı (156.877) (309.171)

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 603.335 764.217

Kontrol Gücü Olmayan Paylar (784) 6.708

Toplam Özkaynaklar 602.551 770.925

TOPLAM KAYNAKLAR 4.682.733 6.301.618

(5)

Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden denetimden denetimden

geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş

Dipnot 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

referansları 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013

Sürdürülen faaliyetler

Hasılat 671.499 200.222 438.932 186.076

Satışların maliyeti (-) 10 (597.024) (173.757) (421.507) (163.585)

Brüt kar 74.475 26.465 17.425 22.491

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 10 (903) (78) (1.230) (410)

Genel yönetim giderleri (-) 10 (21.801) (7.459) (20.812) (6.947)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 13.813 919 25.948 9.599

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (15.219) (3.510) (12.073) (2.172)

Esas faaliyet karı 50.365 16.337 9.258 22.561

Özkaynak yöntemiyle değerlenen

yatırımların kar ve zararlarındaki paylar 8.761 13.005 (2.411) (1.047)

Yatırım faaliyetlerinden gelirler - - 5.262 733

Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) - - (4.093) (1.496)

Finansman gideri öncesi faaliyet karı 59.126 29.342 8.016 20.751

Finansal gelirler 11 351.627 212.559 180.762 50.467

Finansal giderler (-) 11 (582.584) (343.235) (444.458) (198.021)

Sürdürülen faaliyetler

vergi öncesi zararı (171.831) (101.334) (255.680) (126.803)

Dönem vergi (gideri)/geliri (-) (601) 543 (417) -

Ertelenmiş vergi geliri 14.762 7.046 71.434 17.391

Sürdürülen faaliyetler dönem zararı (157.670) (93.745) (184.663) (109.412) Dönem zararının dağılımı

Kontrol gücü olmayan paylar (793) (83) (1.366) (239)

Ana ortaklık payları (156.877) (93.662) (183.297) (109.173)

Pay baĢına kayıp (0,0031) (0,0019) (0,0037) (0,0022)

(6)

Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013

Dönem zararı (157.670) (93.745) (184.663) (109.412)

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar - Çalışanlara sağlanan faydalara

ilişkin aktüeryal (kayıplar)/kazançlar (130) 3 63 332

- Vergi etkisi 26 (1) (13) (66)

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar

- Yabancı para çevrim farkındaki değişim 17.000 1.344 14.301 4.949

- Finansal riskten korunma fonu (22.270) (15.664) (2.855) (6.691)

- Vergi etkisi 4.454 3.133 571 1.337

DĠĞER KAPSAMLI GELĠR/(GĠDER) (920) (11.185) 12.067 (139)

TOPLAM KAPSAMLI GĠDER (158.590) (104.930) (172.596) (109.551)

Toplam kapsamlı giderin dağılımı:

Kontrol gücü olmayan paylar (793) (83) (1.366) (239)

Ana ortaklık payları (157.797) (104.847) (171.230) (109.312)

Pay baĢına toplam kapsamlı kayıp (0,0032) (0,0021) (0,0034) (0,0022)

(7)

Ana ortaklığa ait özkaynaklar

Kar veya Zararda Yeniden Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Sınırlandırılmayacak BirikmiĢ Diğer Kapsamlı BirikmiĢ Diğer Kapsamlı

Gelirler ve Giderler Gelirler ve Giderler

Kardan Yabancı Riskten TanımlanmıĢ Yeniden Kontrol

Sermaye Paylara ayrılan para korunma fayda planlar değerleme GeçmiĢ Net gücü

ÖdenmiĢ düzeltme iliĢkin kısıtlanmıĢ çevrim kazanç/ yeniden ölçüm değer artıĢ yıllar dönem olmayan Toplam Sermaye farkları primler yedekler farkları (kayıpları) kayıpları fonu zararı karı/(zararı) paylar özkaynaklar 31 Aralık 2012

(Önceden raporlanan) 500.000 102.575 67 10.307 210.870 (4.822) - - (831.972) 589.193 2.203 578.421

Düzeltmelerin etkisi (**) - - - - (187.752) - - - 187.752 - - -

1 Ocak 2013 500.000 102.575 67 10.307 23.118 (4.822) - - (644.220) 589.193 2.203 578.421

Transferler - - - - - - - - 589.193 (589.193) - -

Bağlı ortaklık çıkışı - - - - 374 - - - - - - 374

Ana ortaklık dışı paylardaki

değişim - - - - - - - - (23.788) - (2.653) (26.441)

Toplam kapsamlı gelir / (gider) - - - - 14.301 (2.284) 50 - - (183.297) (1.366) (172.596)

30 Eylül 2013 500.000 102.575 67 10.307 37.793 (7.106) 50 - (78.815) (183.297) (1.816) 379.758

(8)

Ana ortaklığa ait özkaynaklar

Kar veya Zararda Yeniden Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Sınırlandırılmayacak BirikmiĢ Diğer Kapsamlı BirikmiĢ Diğer Kapsamlı

Gelirler ve Giderler Gelirler ve Giderler

Kardan Yabancı Riskten TanımlanmıĢ Yeniden Kontrol

Sermaye Paylara ayrılan para korunma fayda planlar değerleme GeçmiĢ Net gücü

ÖdenmiĢ düzeltme iliĢkin kısıtlanmıĢ çevrim kazanç/ yeniden ölçüm değer artıĢ yıllar dönem olmayan Toplam Sermaye farkları primler yedekler farkları (kayıpları) kayıpları fonu (*) zararı zararı paylar özkaynaklar 31 Aralık 2013

(Önceden raporlanan) 500.000 102.575 67 10.307 34.065 (6.514) 149 898.378 (465.639) (309.171) 6.708 770.925

Düzeltmelerin etkisi (**) - - - (2.410) (23.021) - - (23.652) 49.083 - - -

1 Ocak 2014 500.000 102.575 67 7.897 11.044 (6.514) 149 874.726 (416.556) (309.171) 6.708 770.925

Transferler - - - - - - - - (309.171) 309.171 - -

Ana ortaklık dışı paylardaki

değişim - - - - - - - 3.686 (6.771) - (6.699) (9.784)

Amortisman transferi (*) - - - - - - - (31.937) 31.937 - - -

Toplam kapsamlı gelir / (gider) - - - - 17.000 (17.816) (104) - - (156.877) (793) (158.590)

30 Eylül 2014 500.000 102.575 67 7.897 28.044 (24.330) 45 846.475 (700.561) (156.877) (784) 602.551

(*) Grup, 31 Aralık 2013 tarihli finansal tabloların sunumundan geçerli olmak üzere, santrallerine ilişkin arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri, binalar, makine ve teçhizat gerçeğe uygun değerleriyle gösterilmesi hususunda maliyet modelini uygulama dışı bırakmış ve yeniden değerleme modelini seçmiştir. Değerleme raporları sonucunda, net değer artışının 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle 1.119.285 bin TL olduğu tespit edilmiş olup, bu tutarın içinde değer azalışı tespit edilen santrallere ilişkin 8.295 bin TL’lik değer azalışı kar veya zarar tablosuna kaydedilmiştir. Değerlemesi yapılan varlıkların net defter değerleri yeniden değerlenmiş tutarlarına getirilmiş ve oluşan 1.127.580 bin TL tutarındaki ilave değer, özsermayedeki yeniden değerleme değer artış fonuna ertelenmiş vergi etkisi netlenerek, 898.378 bin TL olarak kaydedilmiştir. 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, yeniden değerlenen varlıkların taşınan değerleri üzerinden hesaplanan amortisman ve itfa payları ile bu varlıkların elde etme maliyetleri üzerinden hesaplanan amortisman ve itfa payları arasındaki fark 39.921 bin TL tutarında olup, ertelenmiş vergi etkisi netlendikten sonra 31.937 bin TL olarak yeniden değerleme değer artış fonundan geçmiş yıllar zararlarına transfer edilmiştir.

(**) Bakınız: Dipnot 2.6

(9)

Bağımsız Bağımsız

denetimden denetimden

geçmemiş geçmemiş

Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak -

referansları 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013

A. ĠĢletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akıĢı: 182.811 258.155

Dönem zararı (157.670) (184.663)

Dönem net zararı/karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 124.489 439.285

Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 10 103.746 87.030

Gerçekleşmemiş kur farkı (geliri)/gideri 73.930 439.931

Ertelenmiş finansman (geliri)/gideri, net 11 146 7.672

Türev finansal araçlardan (gelirler) / giderler 11 (15.638) (1.485)

Vergi geliri ile ilgili düzeltmeler (14.161) (71.017)

Kıdem tazminatı karşılığı (225) 245

Borç karşılıkları 7 (216) 143

Maddi duran varlık satış zararı/(karı)-net - (1.169)

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan paylar 4 (8.761) 2.411

Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler (14.332) (24.476)

ĠĢletme sermayesinde gerçekleĢen değiĢimler 43.222 (61.597)

Ticari alacaklardaki değişim 607 (67.237)

Diğer alacaklardaki değişim (6.611) 107.880

Diğer dönen ve duran varlıklardaki değişim 6.849 17.847

Ticari borçlardaki değişim 22.897 (131.397)

Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerdeki değişim 10.418 15.523

Türev finansal araçlardaki değişim 8 9.062 (4.213)

Faaliyetlerden elde edilen nakit akıĢları 10.041 193.025

Ödenen kıdem tazminatları (304) (247)

Ödenen vergiler (1.652) (3.148)

Faiz geliri 11 (154.720) (178.485)

Faiz gideri 11 329.446 247.010

B. Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (123.447) (295.155)

Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 4 (123.679) (301.380)

Maddi ve maddi olmayan duran varlık

satışlarından elde edilen nakit 232 6.225

C. Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit (151.199) 23.042

Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 1.055.242 1.038.303

Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (1.951.764) (628.176)

İlişkili taraflardan diğer alacaklardaki değişim 1.746.123 (165.735)

İlişkili taraflara diğer borçlardaki değişim (832.955) 29.606

Finansal yatırımlardaki değişim 43.600 -

Kontrol gücü olmayan paylarla yapılan işlemler (9.784) (26.441)

Ödenen faiz (228.040) (275.267)

Alınan faiz 26.379 50.752

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net değişim 5 (91.835) (13.958)

Bloke mevduatlardaki değişim 5 (29.516) 31.750

Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem baĢı bakiyesi 5 164.421 107.903 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 5 43.070 125.695

(10)

DĠPNOT 1 - ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU

Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi (“Zorlu Enerji” veya “Şirket”), bağlı ortaklıkları ve iştiraklerinin (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) ana faaliyet konusu elektrik ve buhar üretimi ve ticaretidir. Zorlu Enerji, 1993 yılında Zorlu Holding A.Ş. (“Zorlu Holding”) ve Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. tarafından kurulmuştur.

Şirket, Türkiye’de kayıtlı olup adresi aşağıdaki gibidir:

Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, No:13 Bursa, Türkiye’dedir.

Zorlu Enerji, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri Borsa İstanbul’da (“BİST”) işlem görmektedir. 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, Şirket hisselerinin %32’si halka açıktır (31 Aralık 2013: %32).

1 Ocak - 30 Eylül 2014 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar Yönetim Kurulu tarafından 6 Kasım 2014 tarihinde onaylanmıştır.

Şirket’in bağlı ortaklıklarının ve iştiraklerinin, temel faaliyet konuları ve kayıtlı adresleri aşağıda belirtilmiştir.

Temel faaliyet

Bağlı ortaklıklar konusu Ülke

Rotor Elektrik Üretim A.Ş. (“Rotor”) Elektrik üretimi Türkiye

Zorlu Hidroelektrik

Enerji Üretim A.Ş. (“Zorlu Hidroelektrik”) Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Jeotermal Enerji

Elektrik Üretimi A.Ş. (“Zorlu Jeotermal”) Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Enerji Pakistan Ltd. (“Zorlu Enerji Pakistan”) Elektrik üretimi Pakistan Zorlu Rüzgar Enerjisi

Elektrik Üretimi A.Ş. (“Zorlu Rüzgar”) Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Doğal Elektrik Üretimi A.Ş. (“Zorlu Doğal”) Elektrik üretimi Türkiye Nemrut Jeotermal Elektrik Üretimi A.Ş. (“Nemrut”) Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Kumpınar Enerji Üretim A.Ş. (“Kumpınar”) Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Aliağa Enerji Üretim A.Ş. (“Aliağa”) Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Kıyıköy Enerji Üretim A.Ş. (“Kıyıköy”) Elektrik üretimi Türkiye

Zorlu Soma Enerji Üretim A.Ş. (“Soma”) Elektrik üretimi Türkiye

Temel faaliyet

ĠĢtirakler konusu Ülke

Solad Energy Ltd. Elektrik üretimi İsrail

Dorad Energy Ltd. Elektrik üretimi İsrail

Ezotech Ltd. Elektrik ticareti İsrail

(11)

DĠPNOT 1 - ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (Devamı)

30 Eylül 2014 itibariyle, 2014 yılını içinde Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda paylaşmış olduğumuz, Şirket’in faaliyetlerine ilişkin belli başlı hususları içeren özel durum açıklamaları aşağıdaki gibidir:

Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin 26.11.2013 tarihli Özel Durum Açıklamasına istinaden, Alaşehir Jeotermal Santralinin kurulu gücünün 30 MW'tan 45 MW'a yükseltilmesine ilişkin lisans tadili başvurusu EPDK tarafından onaylanmış olup, 17.02.2014 tarihi itibariyle Şirkete tebliğ edilmiştir.

8 Eylül 2014 tarihli özel durum açıklamasına istinaden Şirket’in %100 hissesine sahip olduğu Zorlu Jeotermal 'in Manisa ili Alaşehir ilçesi sınırları içerisinde kurmayı planladığı 24,9 MW kurulu güce sahip olacak Alaşehir 2 JES projesi için EPDK'dan önlisans alınmıştır.

Şirketin %25 oranında iştiraki olan Dorad Energy Limited Şirketi'nin Ashkelon, İsrail'de inşa ettiği 840 MW kurulu güce sahip kombine çevrim doğalgaz santrali için üretim lisansı 13.05.2014 tarihinde alınmış olup, santral 19.05.2014 tarihi itibarıyla ticari faaliyete başlamıştır.

Şirket’in %100 bağlı ortaklığı Zorlu Doğal, Denizli ili Sarayköy İlçesi Karataş mevkiinde yer alan 48 sayılı jeotermal kaynak işletme ruhsatı dahilinde yürütmüş olduğu arama faaliyetleri neticesinde bu bölgede 24,9 MWe kurulu güce sahip bir jeotermal enerji santrali (Kızıldere IV) kurmaya karar vermiştir. Bu kapsamda, Şirket 23 Haziran 2014 tarihinde planlanan santral yatırımı için üretim lisansı almak üzere Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na önlisans başvurusunda bulunmuştur.

Şirket'in, 24 Haziran 2014 tarihinde aldığı Yönetim Kurulu Kararına istinaden, Şirket’in %100 oranında sahip olduğu Kıyıköy, Aliağa, Kumpınar ve Soma’nın tasfiye edilmesine karar verilmiştir.

31 Temmuz 2013, 14 Ağustos 2013 ve 5 Temmuz 2013 tarihli özel durum açıklamalarıyla kamuya duyurulan Kıyıköy, Kumpınar ve Soma şirketleri altında gerçekleştirilmesi planlanan santral yatırımları için Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na yapılan önlisans başvuruları geçerliliğini koruyacak olup, söz konusu üç lisans başvurusu Zorlu Enerji üzerinden devam edecektir.

21 Temmuz 2014 tarihli özel durum açıklamasına istinaden, Şirket’in Kayseri'de bulunan doğal gaz kombine çevrim santraline ait olan 7 Eylül 2004 tarih ve EÜ/364-9/476 numaralı elektrik üretim lisansının kurulu gücü 188,5 MW'dan 163 MW'a düşürülmüştür.

(12)

DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

İlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II–14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/ Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/ TFRS”) esas alınmıştır. TMS’ler, Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir.

Grup, 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK’nın Seri: II, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34

“Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.

Grup’un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup’un 31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır.

Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen maddi duran varlık grubundan arsalar, yer altı ve yerüstü düzenleri, binalar, makine ve teçhizat ile yine, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Grup’un yurtdışında kayıtlı olan ve konsolide edilen bağlı ortaklıkları ise finansal tablolarını bulundukları ülkelerin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlamakta olup finansal tabloları SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak yeniden düzenlenmiştir. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

(13)

DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.2 Konsolidasyon Esasları

a) Konsolide finansal tablolar, aşağıda (b)’den (c)’ye kadar olan paragraflarda yer alan hususlar kapsamında, ana şirket olan Zorlu Enerji ile bağlı ortaklıklarının hesaplarını içermektedir.

Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılarak TMS/ TFRS’ye uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıkların faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır.

b) Bağlı ortaklıklar, Zorlu Enerji’nin doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla mali ve işletme politikalarını Zorlu Enerji’nin menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.

Aşağıda yer alan tabloda 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle bağlı ortaklıklar ve bağlı ortaklıklardaki ortaklık oranları gösterilmektedir. Etkinlik oranları, ortaklık oranları ile aynıdır.

Zorlu Enerji ve bağlı ortaklıklarının doğrudan veya dolaylı olarak sahip olduğu sermaye payı (%)

Bağlı ortaklık 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Rotor ⁽¹⁾ 100,00 96,73

Zorlu Hidroelektrik ⁽¹⁾ 100,00 100,00

Zorlu Jeotermal ⁽¹⁾ 100,00 100,00

Zorlu Enerji Pakistan ⁽¹⁾ 100,00 100,00

Zorlu Rüzgar ⁽¹⁾ 100,00 100,00

Zorlu Doğal ⁽¹⁾ 100,00 100,00

Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. (“Yeni Gürsöğüt”)⁽²⁾ - 89,00

Nemrut ⁽¹⁾ 75,00 75,00

Kumpınar ⁽¹⁾ 100,00 100,00

Aliağa ⁽¹⁾ 100,00 100,00

Kıyıköy ⁽¹⁾ 100,00 100,00

Soma ⁽¹⁾ 100,00 100,00

(1) Bağlı ortaklıklara ait finansal tablolar, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmektedir.

(2) 29 Nisan 2014 tarihi itibariyle Yeni Gürsöğüt tasfiye edilmiştir.

Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup’a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınır ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılır. Gerekli görüldüğünde, bağlı ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilir.

Şirket’in bağlı ortaklıkları üzerinde sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaklardan mahsup edilmektedir. Şirket ile bağlı ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmiştir. Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının, bağlı ortaklıklarda sahip olduğu hisselere ait temettüler, sırasıyla, ilgili dönem gelirinden ve özkaynaklardan çıkarılmıştır.

(14)

DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı)

c) Grup’un, önemli etkilere sahip olduğu ancak kontrolünün olmadığı iştirakleri üzerindeki oy hakları, genellikle %20 ile %50 aralığında olmaktadır. İştiraklerdeki yatırımlar, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilmektedir.

Aşağıda yer alan tabloda 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle iştirakler ve iştiraklerdeki etkin ortaklık oranları gösterilmektedir:

ĠĢtirakler 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Solad Energy Ltd.⁽²⁾ 42,15 42,15

Dorad Energy Ltd.⁽¹⁾ 25,00 25,00

Ezotech Ltd.⁽²⁾ 42,15 42,15

(1) Şirket’e ait finansal tablolar, özkaynak yöntemi kullanılarak özet konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir.

(2) Grup’un önemli ölçüde oy hakkı olması ile birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen iştirakler, maliyet bedeli üzerinden, varsa değer kaybı düşüldükten sonra, özet konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

d) Bağlı ortaklıkların net varlıkları ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, özet konsolide bilanço ve kapsamlı gelir tablosunda “kontrol dışı paylar”

olarak gösterilmektedir.

2.3 Türkiye Finansal Raporlama Standartları’ndaki değiĢiklikler

Özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap döneminde kullanılan muhasebe politikaları ile uyumludur. Bu konsolide finansal tablolar 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolar ile birlikte okunmalıdır.

a. 1 Ocak 2014 tarihi ile başlayan dönem itibariyle Grup tarafından uygulanmış, mevcut standartlarda değişiklik veya yeni standartlar:

- TMS 32 (değişiklik), “Finansal araçlar: Sunum”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik ile TMS 32, “Finansal Araçlar:

Sunum” standardında bulunan uygulama rehberi bilançoda bulunan finansal varlık ve finansal yükümlülüklerin netleştirilmesi konusunda daha açıklayıcı olması amacıyla güncellenmiştir. Bu değişikliğin Grup’un mali tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

- TMS 36 (değişiklik), “Varlıklarda değer düşüklüğü”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın eğer gerçeğe uygun değeri ile satış maliyetinin farkı baz alınarak hesaplanmış ise, geri kazanılabilir tutarı ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir. Bu değişikliğin Grup’un mali tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

(15)

- TMS 39 (değişiklik), “Finansal araçlar: Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler türevlerin tecditi ve finansal risklerden korunma muhasebesi ile ilgili olup, belirtilen şartlar sağlandığı sürece, kanun ve yönetmelikler sebebiyle türevlerin tecdit edilmesi durumunda finansal risklerden korunma muhasebesine devam edilmesine izin vermektedir. Bu değişikliğin Grup’un mali tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

- TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 27’deki değişiklik, “Konsolide finansal tablolar”, iştiraklerin konsolidasyonunda istisnalar’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, “Yatırım İşletmesi” tanımını karşılayan bazı farklı karakterdeki işletmelerin konsolide edilmesi yerine gerçeğe uygun değerlerinden muhasebeleştirilip, gerçeğe uygun değer farklarının ise gelir tablosu ile ilişkilendirilmesini içermektedir. Bu değişikliğin Grup’un finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

- TFRYK 21 - TMS 37, “Zorunlu vergiler”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. “Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar” üzerine bu yorum vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Söz konusu yorum Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır.

b. 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan diğer tüm yeni standartlar, mevcut standartlardaki değişiklikler ve yorumlar, Grup faaliyetleri ile ilgili olmadığından veya konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olmadığından listelenmemiştir.

c. Henüz geçerli olmayan ve Grup tarafından uygulanmamış, mevcut standartlardaki değişiklikler, yeni standartlar ve yorumlar:

- TFRS 9 “Finansal araçlar: Sınıflandırma ve ölçüm”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart finansal varlık ve yükümlülüklerin, sınıflandırması ve ölçümü ile ilgili TMS 39 standartlarının yerine geçmiştir.

TFRS 9; itfa edilmiş değer ve gerçeğe uygun değer olmak üzere ölçümle ilgili iki model sunmaktadır. Tüm özkaynak araçları gerçeğe uygun değeri ile ölçülürken; borçlanma araçlarının kontrata bağlı nakit getirisi Şirket tarafından alınacaksa ve bu nakit getiri faiz ve anaparayı içeriyorsa, borçlanma araçları itfa edilmiş değer ile ölçülür. Yükümlülükler için standart, TMS 39’daki itfa edilmiş maliyet yöntemi ve gömülü türevlerin ayrıştırılması da dahil olmak üzere birçok uygulamayı devam ettirmektedir. Esas önemli değişiklik, finansal yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerden takip edildiği durumlarda; muhasebesel uyuşmazlık olmadığı sürece gerçeğe uygun değer değişimindeki Grup’un kendi kredi riskinden kaynaklanan kısmın artık gelir tablosuna değil, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmasıdır. Bu değişiklik özellikle finansal kuruluşları etkileyecektir.

- TFRS 9 (değişiklik), “Finansal araçlar: Genel riskten korunma muhasebesi”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 9 Finansal Araçlar standardına yer alan riskten korunma muhasebesine önemli değişiklikler getirerek risk yönetimi faaliyetlerinin finansal tablolara daha iyi yansıtılmasını sağlamıştır.

(16)

- TFRS 11’deki değişiklik, “Müşterek anlaşmalar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ticari faaliyet oluşturmuş bir müşterek ortaklıktan iktisap edilen hisselerin nasıl muhasebeleştirileceği konusunda yol göstermektedir.

- TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklikler, “Maddi duran varlıklar”, “Maddi olmayan duran varlıklar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik ile maddi ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman ve itfa paylarının hesaplanmasında kullanılan hasılat merkezli yöntem ortadan kaldırılmıştır.

- TFRS 14, “Düzenleyici erteleme hesapları”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Tarife uygulamasını kullanan işletmelere ilk kez uluslararası finansal raporlama standartlarını uygularken daha önce kullandığı muhasebe standartlarına göre uygulamış oldukları muhasebe politikalarına devam etme hakkı vermektedir.

- TFRS 15, “Müşteri kontratlarından doğan hasılat”, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart ile Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ve Amerika Muhasebe Standartları Kurulu birlikte çalışarak hasılat standartları üzerinde yeknesaklığı sağlamayı ve mali tablo okuyucularına işlemin; içeriği, tutarı, zamanı ile hasılatın belirsizliği ve müşteri kontratlarından doğan hasılatın nakit akışıyla ilgili bilgi sunmayı amaçlamaktadır. Bu standart ile hasılatın muhasebeleştirilmesinde; kazanç yönteminden, kontrolün transferini esas alan varlık-yükümlülük yöntemine geçilmesi amaçlanmaktadır.

Grup yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki standart ve yorumların, uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı beklenmektedir.

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

a) Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi

Konsolide finansal tablolar ana şirketin işlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Özet konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. Şirket ve Türkiye’de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını TL cinsinden Türk Ticaret Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmış tekdüzen muhasebe planına uygun olarak hazırlamaktadır.

Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların muhasebe kayıtları ve yasal finansal tabloları faaliyette bulundukları ülkenin para birimleri cinsinden, o ülkedeki kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmış olup TFRS uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzeltilmiştir. Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların aktif ve

(17)

DĠPNOT 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) b) NetleĢtirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

2.5 ĠĢletmenin Sürekliliği

Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin tahmin edilebilir bir gelecekte faaliyetlerini sürdüreceği varsayımıyla hazırlamıştır. Grup yatırım döneminde olup, yatırımlarının bir kısmını finansal borçlanma ile karşılamaktadır. Grup’un 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, 700.561 TL tutarında geçmiş yıllar zararı, 157.670 TL tutarında net dönem zararı ve 50.365 TL tutarında esas faaliyet karı bulunmaktadır. Grup’un kısa vadeli yükümlülükleri dönen varlıklarını 1.537.569 TL tutarında aşmaktadır. Grup’un ana ortağı Zorlu Holding 3 Ocak 2014 tarihli yazısında Şirket’in faaliyetlerinin sürekliliğine ilişkin gerekli desteği sağlamaya niyetli olduğunu beyan etmiştir.

Grup yönetimi işletmenin sürekliliğine ilişkin bir risk öngörmemektedir ve konsolide finansal tablolarını işletmenin tahmin edilebilir bir gelecekte faaliyetlerini sürdüreceği varsayımıyla hazırlamıştır.

2.6 KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Grup’un bağlı ortaklıklarından Zorlu Jeotermal ve Zorlu Hidroelektrik’in hisselerinin alınması sonucu oluşmuş olan 23.788 bin TL tutarındaki “diğer fonlar”, “geçmiş yıllar zararları” hesabına sınıflanmıştır.

Ayrıca, KGK’nın 21 Temmuz 2013 tarihli Resmi Gazete’de “Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi” ile ilgili yayınlamış olduğu İlke Kararı uyarınca, 31 Aralık 2013 tarihli konsolide mali tablolarında ortak kontrole tabi birleşmelerin “Hakların Birleşmesi” yöntemi ile muhasebeleştirilen 396.216 bin TL tutarındaki “ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi”, “geçmiş yıllar zararları” hesabına sınıflanmıştır.

31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda, Rosmiks BV hisse satış işlemine ilişkin, “yabancı para çevrim farkları” hesabı içerisinde bulunan 187.752 bin TL tutarındaki kur farkları, “ UMS 8 - Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar” standardı uyarınca "geçmiş yıllar zararı” hesabına sınıflandırılarak düzeltmiştir.

31 Aralık 2013 tarihli konsolide bilançoda, “yabancı para çevrim farkları” hesabı içerisinde bulunan 23.021 bin TL tutarındaki kur farkları, “ UMS 8 - Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar” standardı uyarınca "geçmiş yıllar zararı” hesabına sınıflandırılarak düzeltilmiştir.

(18)

2.6 KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)

31 Aralık 2013 tarihli konsolide bilançoda, “kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler” hesabı içerisinde bulunan 2.410 bin TL tutarındaki bakiye, “ UMS 8 - Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar” standardı uyarınca " geçmiş yıllar zararı” hesabına sınıflandırılarak düzeltilmiştir.

31 Aralık 2013 tarihli konsolide bilançoda, “yeniden değerleme değer artış fonu” hesabı içerisinde bulunan 23.652 bin TL tutarındaki birikmiş amortisman tutarı, “ UMS 8 - Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklik ve Hatalar” standardı uyarınca " geçmiş yıllar zararı” hesabına sınıflandırılarak düzeltilmiştir.

31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal tablolarda “ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar” hesabı içerisinde yer alan 52.301 bin TL tutarındaki faktoring borçları, “kısa vadeli borçlanmalar” hesabına,

“ilişkili taraflara ticari borçlar” hesabı içerisinde yer alan 60.000 bin TL tutarındaki Zorlu Faktoring’e olan faktoring borçları, “ilişkili taraflara diğer borçlar” hesabına sınıflandırılmış olup söz konusu sınıflandırmaların ilgili döneme ait geçmiş yıllar zararları ile net dönem zararlarına herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal tablolarında “nakit ve nakit benzerleri” hesabı içerisinde yer alan 49.412 bin TL tutarındaki bloke mevduatlar, “kısa vadeli finansal yatırımlar” hesabına sınıflandırılmış olup söz konusu sınıflandırmanın ilgili döneme ait geçmiş yıllar zararları ile net dönem zararlarına herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal tablolarında “kısa vadeli türev araçlar” hesabı içerisinde yer alan 22.611 bin TL tutarındaki bakiye, “uzun vadeli türev araçlar” hesabına sınıflandırılmış olup söz konusu sınıflandırmanın ilgili döneme ait geçmiş yıllar zararları ile net dönem zararlarına herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal tablolarında “ilişkili kuruluşlara uzun vadeli diğer borçlar”

hesabı içerisinde yer alan 52.352 bin TL tutarındaki Zorlu O&M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. bakiyesi, aynı nitelikte işlem olması nedeni ile “ilişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar” hesabına sınıflandırılmıştır.

Grup, SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait özet konsolide finansal tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak, 30 Eylül 2013 tarihli özet konsolide finansal tablolarında esas faaliyetlerden diğer gelirler ile yatırım faaliyetlerinden gelirler arasında 5.262 bin TL, esas faaliyetlerden diğer giderler ile yatırım faaliyetlerden giderler arasında 4.093 bin TL tutarında sınıflandırma değişiklikleri gerçekleştirmiş olup söz konusu sınıflandırmaların ilgili döneme ait geçmiş yıllar zararları ile net dönem zararlarına herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

30 Eylül 2013 tarihli özet konsolide finansal tablolarda hasılat ile satışların maliyeti arasında

(19)

DĠPNOT 3 - ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ

Zorlu Doğal, 28 Aralık 2012 tarihinde Şirket tarafından Zorlu Holding’den devralınmış ve “ortak kontrole tabi işletmeleri içeren işletme birleşmeleri kapsamında” 31 Aralık 2012 tarihinden itibaren tam konsolidasyona tabi tutulmuştur. KGK 21 Temmuz 2013 tarihli Resmi Gazete’de “Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi” ile ilgili yayınlamış olduğu İlke Kararı uyarınca, ortak kontrole tabi birleşmelerin “Hakların Birleşmesi” yöntemi ile ve geçmiş dönem finansal tabloların yeniden düzenlenmesi suretiyle muhasebeleştirilmesi gerekmektedir. Söz konusu İlke Kararı, 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihli finansal tablolar için uygulanmıştır. Yapılan sınıflama için bakınız Dipnot 2.6.

DĠPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup’un faaliyet gösterdiği ülkeler bazında iki raporlanabilir faaliyet bölümü vardır. Grup’un söz konusu faaliyet bölümleri Türkiye, Pakistan ve diğer ülkeler olup, ürünleri farklılık göstermediğinden dolayı endüstriyel raporlama bölümü bulunmamaktadır.

Her bir ülke ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır. Ülkelerin performansının düzenli olarak değerlendirilmesinde amortisman, vergi ve faiz öncesi kar (“VAFÖK”) dikkate alınmaktadır. Grup’un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii, bölüm performanslarının değerlendirilmesinde VAFÖK’ü aynı endüstride yer alan şirketlerle karşılaştırılabilirliği açısından en uygun yöntem olarak görmektedir.

1 Ocak - 30 Eylül 2014 döneminde Grup’un satış gelirlerinin %94’ü (1 Ocak - 30 Eylül 2013:

%97,7’si) Türkiye’de gerçekleşmektedir.

30 Eylül 2014 Türkiye Pakistan Diğer Toplam

Hasılat 631.015 40.484 - 671.499

Brüt kar 46.336 28.139 - 74.475

VAFÖK 127.571 35.301 - 162.872

Finansman gelirleri 344.554 7.073 - 351.627

Finansman giderleri (572.713) (9.871) - (582.584)

Amortisman ve

tükenme payları (94.601) (9.145) - (103.746)

yatırımların karlarındaki paylar 8.761 - - 8.761

Maddi ve maddi olmayan

duran varlık alımları 122.611 1.068 - 123.679

1 Temmuz - 30 Eylül 2014 Türkiye Pakistan Diğer Toplam

Hasılat 181.775 18.447 - 200.222

Brüt kar 12.050 14.415 - 26.465

VAFÖK 47.766 16.673 - 64.439

Finansman gelirleri 217.905 (5.346) - 212.559

Amortisman ve

tükenme payları (32.167) (2.930) - (35.097)

yatırımların karlarındaki paylar 13.005 - - 13.005

(20)

DĠPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

30 Eylül 2013 Türkiye Pakistan Diğer Toplam

Hasılat 428.849 10.083 - 438.932

Brüt kar 10.308 7.117 - 17.425

VAFÖK 89.177 5.927 (58) 95.046

Finansman gelirleri 180.762 - - 180.762

Amortisman ve

tükenme payları (85.642) (1.388) - (87.030)

yatırımların zararlarındaki paylar (2.411) - - (2.411)

1 Temmuz - 30 Eylül 2013 Türkiye Pakistan Diğer Toplam

Hasılat 185.952 124 - 186.076

Brüt kar 14.637 7.854 - 22.491

VAFÖK 40.757 9.709 (654) 49.812

Finansman gelirleri 50.526 (59) - 50.467

Finansman giderleri (197.350) (671) - (198.021)

Amortisman ve

tükenme payları (27.846) (1.215) - (29.061)

yatırımların zararlarındaki paylar (1.047) - - (1.047)

Grup, yurtiçi satışlarının %19’unu Türkiye Elektrik İletim A.Ş.’nin (“TEİAŞ”) Dengeleme ve Uzlaştırma Sistemi’ne, %66’sını Zorlu Holding Grup şirketlerine ve %3’ünü de Grup dışına yaparken,

%12’sini de YEKDEM kapsamında gerçekleştirmektedir.

30 Eylül 2014 Türkiye Pakistan Eliminasyon Toplam

Bölüm Varlıkları 4.629.036 322.159 (374.973) 4.576.222

Özkaynak yöntemiyle

değerlenen yatırımlar 106.511 - - 106.511

Bölüm Yükümlülükleri 4.236.127 216.966 (372.911) 4.080.182

31 Aralık 2013 Türkiye Pakistan Eliminasyon Toplam

Bölüm Varlıkları 6.216.083 296.404 (298.164) 6.214.323

Özkaynak yöntemiyle

(21)

DĠPNOT 5 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Kasa 58 28

Banka

- vadesiz mevduat 27.394 123.168

- vadeli mevduat 45.134 41.225

72.586 164.421

Vadeli mevduatların vadeleri 3 aydan kısa olup, vadeli mevduatlara ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları (%):

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

ABD Doları 0,5 0,5

Pakistan Rupisi 7,55 7,55

TL - 11,25

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle özet konsolide nakit akış tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri değerler aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Nakit ve nakit benzerleri 72.586 164.421

Eksi: Bloke mevduatlar (29.516) -

43.070 164.421

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle Grup’un 29.516 TL tutarında bloke mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2013: Yoktur).

DĠPNOT 6 - FĠNANSAL BORÇLANMALAR

Grup’un 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle finansal borçlanmaların detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Kısa vadeli banka kredileri 321.158 500.177

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 984.241 866.430

Faktoring borçları 115.173 52.301

Çıkarılmış tahvillerin anapara borç ve taksitleri 124.632 41.528

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 1.748 3.006

Toplam kısa vadeli borçlanmalar 1.546.952 1.463.442

Uzun vadeli banka kredileri 1.325.496 2.083.443

Çıkarılmış tahvillerin anapara borçları 235.627 320.608

Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 2 643

Toplam uzun vadeli borçlanmalar 1.561.125 2.404.694

(22)

DĠPNOT 6 - FĠNANSAL BORÇLANMALAR (Devamı)

Grup’un 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle kısa vadeli borçlanmaların detayı aşağıdaki gibidir:

Yıllık ağırlıklı ortalama

Orijinal para tutarı etkin faiz oranı (%) TL karĢılığı 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık

2014 2013 2014 2013 2014 2013

ABD Doları 12.185 28.347 6,35 5,73 27.769 60.501

Avro 25.937 41.399 7,16 7,50 74.995 121.569

TL 333.567 370.408 15,56 12,53 333.567 370.408

436.331 552.478

Grup’un kısa ve uzun vadeli banka kredileri,faktoring borçları ve çıkarılmış tahvilleri için 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, 37.427 TL tutarında faiz tahakkuk etmiştir (31 Aralık 2013: 45.620 TL).

Grup’un 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısmının detayı aşağıdaki gibidir:

2014 2013 2014 2013 2014 2013

Avro 19.935 32.480 5,85 6,09 57.641 95.378

ABD Doları 220.347 322.977 5,55 5,60 502.150 689.329

TL 546.576 120.153 13,56 12,17 546.576 120.153

Diğer 113.401 154.078 12,37 12,37 2.506 3.098

1.108.873 907.958

Grup’un 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle uzun vadeli borçlanmaların detayı aşağıdaki gibidir:

2014 2013 2014 2013 2014 2013

Avro 102.586 148.527 5,85 6,09 296.618 436.149

ABD Doları 420.160 760.143 5,55 5,60 957.502 1.622.373

TL 284.236 323.389 13,56 12,17 284.236 323.389

Diğer 1.030.182 1.101.497 12,37 12,37 22.767 22.140

1.561.123 2.404.051