AKYÜREK TÜKETİM ÜRÜNLERİ PAZARLAMA DAĞITIM VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

(1)

AKYÜREK TÜKETİM ÜRÜNLERİ

PAZARLAMA DAĞITIM VE TİCARET A.Ş.

1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

(2)

İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET BİLANÇOLAR ... 1-2 ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3 ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI ... 4 ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOLARI ... 5 ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR ... 6-31

NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ... 6 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ... 6-10 NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ... 10 NOT 4 FİNANSAL BORÇLAR ... 11-12 NOT 5 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ... 12-13 NOT 6 STOKLAR ... 13 NOT 7 MADDİ DURAN VARLIKLAR... ... 14-16 NOT 8 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ... 17 NOT 9 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ... 18-19 NOT 10 TAAHHÜTLER ... 20 NOT 11 ÖZKAYNAKLAR ... 21 NOT 12 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ ... 22 NOT 13 NİTELİKLERLERİNE GÖRE GİDERLER ... 22-23 NOT 14 FİNANSMAN GİDERLERİ ... 23 NOT 15 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ... 24-25 NOT 16 PAY BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP) ... 25 NOT 17 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ... 26-29 NOT 18 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ... 29-31

(3)

Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden

geçmemiş geçmiş

VARLIKLAR Not 31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Dönen varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 3 4.333.573 3.380.513

Ticari alacaklar 5 60.679.426 54.500.814

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 5, 17 4.701.509 4.757.308

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 5 55.977.917 49.743.506

Diğer alacaklar 233.944 154.712

- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 233.944 154.712

Stoklar 6 19.042.385 19.119.173

Peşin ödenmiş giderler 1.325.479 1.975.258

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 15 829.675 815.868

Diğer dönen varlıklar 491.122 353.080

Dönen varlıklar 86.935.604 80.299.418

Duran varlıklar

Diğer alacaklar 194.595.630 187.912.165

- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 17 194.595.630 187.912.165

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 9 18.590.000 18.590.000

Maddi duran varlıklar 7 9.312.536 10.769.877

Maddi olmayan duran varlıklar 8 1.269.794 1.357.306

Ertelenmiş vergi varlığı 15 822.172 1.027.742

Diğer duran varlıklar 59.111 59.111

Duran varlıklar 224.649.243 219.716.201

TOPLAM VARLIKLAR 311.584.847 300.015.619

Takip eden notlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

(4)

geçmemiş geçmiş

KAYNAKLAR Not 31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Kısa vadeli yükümlülükler

Kısa vadeli borçlanmalar 4 70.290.228 120.457.209

Diğer finansal yükümlülükler 32.941.939 13.541.941

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 4 - 3.543.274

Ticari borçlar 5 50.851.436 76.803.545

- İlişkili taraflara ticari borçlar 5, 17 597.724 513.374 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 5 50.253.712 76.290.171

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 2.760.887 3.745.647

Diğer borçlar 1.932.754 1.446.166

- İlişkili taraflara diğer borçlar 17 1.918.229 1.423.371 - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 14.525 22.795

Kısa vadeli karşılıklar 307.950 265.079

- Çalışanlara sağlanan faydalara

ilişkin kısa vadeli karşılıklar 122.615 79.744

- Diğer kısa vadeli karşılıklar 185.335 185.335

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 3.599.805 3.515.401

Kısa vadeli yükümlülükler 162.684.999 223.318.262

Uzun vadeli yükümlülükler

Uzun vadeli borçlanmalar 4 103.415.717 34.741.944

Uzun vadeli karşılıklar 867.059 793.199

- Çalışanlara sağlanan faydalara

ilişkin uzun vadeli karşılıklar 867.059 793.199

Uzun vadeli yükümlülükler 104.282.776 35.535.143

ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş sermaye 11 46.086.740 46.086.740

Pay ihraç primleri 18.953.166 18.953.166

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 11 239.049 239.049

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer kapsamlı gelir veya giderler (92.900) (153.246)

- Tanımlanmış fayda planlarının birikmiş

yeniden ölçüm kayıpları (1.349.600) (1.409.946)

- Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/(kayıpları) 1.256.700 1.256.700

Geçmiş yıllar (zararları)/karları (23.963.495) 13.829.991

Net dönem karı/(zararı) 3.394.512 (37.793.486)

Özkaynaklar 44.617.072 41.162.214

TOPLAM KAYNAKLAR 311.584.847 300.015.619

(5)

geçmemiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Ocak - Not 31 Mart 2016 31 Mart 2015 KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 12 38.959.762 175.863.936

Satışların maliyeti (-) 12 (35.127.172) (156.572.297)

BRÜT KAR 3.832.590 19.291.639

Pazarlama giderleri (-) 13 (4.102.231) (11.841.699)

Genel yönetim giderleri (-) 13 (3.745.785) (3.281.452)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 7.506.751 6.607.314

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (1.824.020) (4.607.212)

ESAS FAALİYET KARI 1.667.305 6.168.590

Yatırım faaliyetlerinden gelirler 4.073.763 1.213.439

Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) - (838.709)

FİNANSMAN GELİRLERİ/(GİDERLERİ)

ÖNCESİ FAALİYET KARI 5.741.068 6.543.320

Finansman gelirleri 919.271 851.833

Finansman giderleri (-) 14 (3.075.343) (4.807.741)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

VERGİ ÖNCESİ KAR 3.584.996 2.587.412

Sürdürülen faaliyetler vergi geliri/(gideri) (190.484) (963.747)

Dönem vergi gideri 15 - (560.072)

Ertelenmiş vergi gideri 15 (190.484) (403.675)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

DÖNEM KARI 3.394.512 1.623.665

DİĞER KAPSAMLI GELİRLER:

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm

kazançları/kayıpları 60.346 (82.754)

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 3.454.858 1.540.911

Pay başına kazanç

Sürdürülen faaliyetler pay başına kazanç 16 0,073 0,035

(6)

sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

Tanımlanmış fayda Yeniden planlarının

değerleme birikmiş Birikmiş Karlar

ve ölçüm yeniden ölçüm Kardan ayrılan Geçmiş

Ödenmiş Pay ihraç kazanç/ kazançları/ kısıtlanmış yıllar Net dönem

sermaye primleri (kayıpları) (kayıpları) yedekler karları/(zararları) karı /(zararı) Özkaynalar

1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla bakiye 46.086.740 18.953.166 1.256.700 (198.040) 80.791 17.123.650 (3.135.401) 80.167.606

Transferler - - - - 1.059.758 (3.135.401) 3.135.401 1.059.758

Toplam kapsamlı gelir - - - (82.754) - - 1.623.666 1.540.911

31 Mart 2015 tarihi itibarıyla bakiyeler 46.086.740 18.953.166 1.256.700 (280.794) 1.140.549 13.988.249 1.623.666 82.768.275

1 Ocak 2016 tarihi itibarıyla bakiye 46.086.740 18.953.166 1.256.700 (1.409.946) 239.049 13.829.991 (37.793.486) 41.162.214

Transferler - - - - - (37.793.486) 37.793.486 -

Toplam kapsamlı gelir - - - 60.346 - - 3.394.512 3.454.858

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla bakiyeler 46.086.740 18.953.166 1.256.700 (1.349.600) 239.049 (23.963.495) 3.394.512 44.617.072

(7)

Bağımsız Bağımsız denetimden geçmemiş denetimden geçmemiş

1 Ocak - 1 Ocak -

Not 31 Mart 2016 31 Mart 2015

A. İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları

Vergi öncesi dönem karı 3.584.996 2.587.412

Faiz giderleri 2.901.194 4.112.586

Faiz gelirleri (92.394) (4.813.504)

Maddi duran varlık satış (karı)/zararı (net) (3.719.583) (1.117.911)

Yatırım amaçlı gayrimenkuller satış karı - 838.708

Reeskont (gelirleri)/giderleri(net) 53.145 (625.332)

Kıdem tazminatı karşılıkları 306.580 134.105

İzin karşılıkları 42.871 (6.392)

Kredilere ilişkin gerçekleşmemiş kur farkı gideri - 1.533

Faktoring komisyon gideri 14 - 521.724

Duran varlıkların amortisman ve itfa payları 7, 8 601.060 702.554

3.677.869 2.335.483

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler

Ticari alacaklardaki azalış/(artış) (6.141.053) (40.539.012)

Stoklardaki azalış/(artış) 76.788 5.949.817

Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki azalış/(artış) 1.248.373 99.224

Diğer duran varlıklardaki azalış (6.683.465) 8.827.770

Ticari borçlardaki artış (26.042.813) 5.592.413

Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki (azalış)/artış (413.768) (78.779)

(34.278.069) (17.813.084)

Ödenen gelir vergisi (829.675) -

Alınan faizler 92.394 4.069.286

Ödenen kıdem tazminatları (157.288) (432.289)

Faaliyetlerde (kullanılan)/elde edilen nakit (35.172.638) (14.176.087)

B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları

Maddi duran varlık alımları 7 (262.312) (446.008)

Maddi olmayan duran varlık alımı 8 - (81.505)

Maddi duran varlık satışından elde edilen nakit 4.923.653 1.520.728

Maddi olmayan duran varlık satışından elde edilen nakit 2.035 -

Yatırım amaçlı gayrimenkul satışından elde

edilen nakit 9 - 955.794

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit 4.663.376 1.949.009

C. Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları

Alınan krediler, net 15.169.838 (14.026.447)

Ödenen faizler (2.901.194) (2.947.772)

Finansal kiralama geri ödemeleri (206.320) (217.835)

Faktoring borçlarındaki değişim 19.399.998 739.569

Faktoring komisyon gideri - (521.724)

Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit 31.462.322 (16.974.209)

D. Nakit ve nakit benzerlerindeki artış (A+B+C) 953.060 (29.201.287)

Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 3 3.380.513 112.783.472

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 3 4.333.573 83.582.185

(8)

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Akyürek Tüketim Ürünleri Pazarlama Dağıtım ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”) 4 Kasım 1996 yılında İstanbul’da kurulmuş olup, ana faaliyet konusu hızlı tüketim ürünlerinin pazarlama ve dağıtımıdır.

Şirket, Akyürek Kardeşler Gıda İhtiyaç Maddeleri Otomotiv Tekstil ve Day. Tük. Mal. San. ve Tic.

Ltd. Şti. ünvanıyla 4 Kasım 1996 kurulmuştur. Şirket, TTK’nın 152. maddesi gereği nevi değiştirmek suretiyle anonim şirkete dönüşmüş olup, ticari ünvanı 30 Mayıs 2012 tarihinde Akyürek Kardeşler Gıda İhtiyaç Maddeleri Otomotiv Tekstil ve Dayanıklı Tüketim Malları Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirket’in ticari ünvanı 30 Eylül 2012 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı’nda alınan karara istinaden “Akyürek Tüketim Ürünleri Pazarlama Dağıtım ve Ticaret A.Ş.” olarak değiştirilmiş, unvan değişikliği 6 Temmuz 2012 tarihinde tescil edilerek, 12 Temmuz 2012 tarih ve 8110 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan edilmiştir.

Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla personel sayısı 206’dır (31 Aralık 2015: 397).

Şirket’in adresi ve başlıca faaliyet merkezi Halkalı Merkez Mahallesi Dereboyu Caddesi No:8 Küçükçekmece İstanbul / Türkiye’dir.

Şirket’in ana ve nihai ana ortakları Eyyüp Serdal Akyürek ve Şekip Akyürek’tir (Not 11).

1 Ocak - 31 Mart 2016 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 2 Mayıs 2016 tarihinde yayımlanması için yetki verilmiştir.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Ara dönem özet finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”

hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır. TMS’ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir.

Şirket, 31 Mart 2016 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını SPK’nın Seri:

XII, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket, bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Bu ara dönem özet tablolar 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Özet finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkuller dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

(9)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

İşletmenin sürekliliği varsayımı

Ara dönem özet finansal tablolar, Şirket’in bilanço tarihinden itibaren önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

2.2 Faaliyetlerin dönemselliği

Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları, faaliyetlerin dönemselliğinden kaynaklanan etkileri de içerebilir. Bu nedenle, 31 Mart 2016 tarihinde sona eren altı aylık faaliyet sonuçları, tüm finansal yıl sonuçları için bir gösterge teşkil etmeyebilir.

2.3 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Özet finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir.

Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlardan farklılık gösterebilir.

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla hazırlanmış ara dönem özet finansal tablolar, aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değişikliğe tabi tutulmuş TFRS’ler dışında, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olarak hazırlanmıştır.

2.4 Muhasebe politikalarında değişiklikler

Yeni ve revize edilmiş uluslararası finansal raporlama standartları

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerinde etkileri ilgili pararaflarda açıklanmıştır.

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

- TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı. 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in özet finansal tablolarına etkisi olmamıştır.

(10)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Muhasebe politikalarında değişiklikler (Devamı)

- TMS 16 “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişiklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına aldı. Bu bitkiler yetişme sürecinde yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edecekler. Söz konusu değişikliğin Şirket’in özet finansal tablolarına etkisi olmamıştır.

- TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı metotların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. Aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir temel olmadığı açıklanmıştır.

Söz konusu değişikliğin Şirket’in özet finansal tablolarına etkisi olmamıştır.

- TFRS 14, “Regülasyona tabi ertelenen hesaplar” 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir.

Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in özet finansal tablolarına etkisi olmamıştır.

- TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in özet finansal tablolarına etkisi olmamıştır.

- TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10’un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in özet finansal tablolarına etkisi olmamıştır.

- Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir. Söz konusu iyileştirmelerin Şirket’in özet finansal tablolarına etkisi olmamıştır.

- TFRS 5, “Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler”, satış metotlarına ilişkin değişiklik

- TFRS 7, “Finansal araçlar: Açıklamalar”, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik

- TMS 19, “Çalışanlara sağlanan faydalar” indirgeme oranlarına ilişkin değişiklik - TMS 34, “Ara dönem finansal raporlama” bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.

(11)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Muhasebe politikalarında değişiklikler (Devamı)

- TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. Söz konusu değişikliğin Şirket’in özet finansal tablolarına etkisi olmamıştır.

- TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in özet finansal tablolarına etkisi olmamıştır.

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler

- TMS 7 “Nakit akış tabloları” 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler “açıklama insiyatifi” projesinin bir parçasıdır.

Değişiklikler yatırımcı talepleri doğrultusunda şirketlerin finansal yükümlülüklerindeki değişiklikler hakkında bilgi sağlamak ve şirketlerin borçlarındaki değişikliklerin daha iyi anlaşılmasına yardımcı olmak amacıyla çıkarılmıştır. Değişiklik, yükümlülüklerdeki değişimin finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına, nakit ve (kur farkı gelir ve gideri gibi) nakit olmayan değişimlerin etkisinin daha iyi analiz edilebilmesini sağlamaktadır. Söz konusu değişikliğin Şirket’in özet finansal tablolarına etkisinin olması beklenmemektedir.

- TMS 12 “Gelir vergileri” 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik bir varlığın gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi durumunda ve gerçeğe uygun değerinin vergi matrahından altında kalması durumunda ertelenmiş verginin muhasebeleştirilmesi ile ilgili netleştirme yapmaktadır. Ayrıca ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili diğer bazı yönleri de açıklığa kavuşturmaktadır. Söz konusu değişikliğin Şirket’in özet finansal tablolarına etkisinin olması beklenmemektedir.

- TFRS 15 “Müşteri sözleşmelerinden hasılat”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır. Söz konusu değişikliğin Şirket’in özet finansal tablolarına etkisinin olması beklenmemektedir.

- TFRS 9, “Finansal araçlar”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket’in özet finansal tablolarına etkisinin olması beklenmemektedir.

- TFRS 16 “Kiralama İşlemleri” 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir, TFRS 15 “Müşteri sözleşmelerinden hasılat” standardının uygulanması durumunda erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni standart kiralayanların gelecekteki kira ödemelerini yansıtan bir kiralama yükümlülüğü ve karşılığında da bir ‘varlık kullanım hakkı’ muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. UMSK bu gerekliliğe ek olarak seçimlik bir istisna hakkı da getirmiştir, bu istisna sadece kiralayan taraflar için kısa vadeli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlık kiralamaları için geçerlidir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Söz konusu değişikliğin Şirket’in özet finansal tablolarına etkisinin olması beklenmemektedir.

(12)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal durum ve performans göstergelerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in cari dönem özet finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla cari dönem özet finansal tabloların sunumuna ve uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgilerde yapılan önemli bir sınıflama değişikliği bulunmamaktadır.

3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Nakit 135.110 158.652

Banka mevduatları

-Vadesiz mevduatlar 1.621.549 698.826

-Vadeli mevduatlar 2.576.914 2.523.035

4.333.573 3.380.513 31 Mart 2016 itibarıyla Şirket’in nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir kısıtlama yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur). 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:

Ağırlıklı ortalama

Orijinal para birimi Vade etkin faiz oranı (%) 31 Mart 2016

TL Nisan 2016 10,00 2.576.914

2.576.914 Ağırlıklı ortalama

Orijinal para birimi Vade yıllık etkin faiz oranı (%) 31 Aralık 2015

TL Ocak 2016 10,00 2.523.035

2.523.035

(13)

4. FİNANSAL BORÇLAR

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Kısa vadeli banka kredileri 37.911.709 87.128.584

Kısa vadeli finansal kiralama borçları 378.519 576.711

Çıkarılmış tahviller 32.000.000 32.751.914

Toplam kısa vadeli borçlanmalar 70.290.228 120.457.209

Uzun vadeli kredilerin anapara taksitleri ve faizleri - 3.543.274 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları - 3.543.274

Uzun vadeli banka kredileri 102.394.390 33.599.175

Uzun vadeli finansal kiralama borçları 1.021.327 1.142.769

Toplam uzun vadeli borçlanmalar 103.415.717 34.741.944

Toplam finansal borçlar 173.705.945 158.742.427

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

1 yıl içinde ödenecekler 37.911.709 90.671.858

2 yıl içinde ödenecekler - 1.721.924

3 yıl ve sonrası 102.394.390 31.877.251

140.306.099 124.271.033 Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkulleri ve maddi duran varlıkları üzerinde, kullandığı kredilere ve finansal kiralama işlemlerine karşılık, teminat olarak 1.730.000 TL tutarında ipoteği bulunmaktadır (31 Aralık 2015: 1.730.000 TL).

Kullanmış olduğu banka kredilerinin teminatını oluşturmak üzere, Şirket’in sahip olduğu 23.580.340 TL tutarındaki alacak senedi bankaya verilmiştir (31 Aralık 2015: 27.660.194 TL) (Not 5).

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:

Etkin yıllık 31 Mart 2016

Para birimi faiz oranı (%) Kısa vadeli Uzun vadeli

TL 13,21 37.911.709 42.125.977

Avro 4,00 - 60.268.413

37.911.709 102.394.390 Etkin yıllık 31 Aralık 2015

TL 13,21 90.671.858 8.596.580

Avro 4,00 - 25.002.595

90.671.858 33.599.175

(14)

4. FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla finansal kiralama borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Toplam yapılacak finansal kira ödemeleri 1.582.193 1.917.386

Gelecek yıllara ait faizler (182.347) (197.906)

1.399.846 1.719.480 Vadesi 1 yıla kadar olan finansal kiralama yükümlülükleri 378.519 576.711 Vadesi 1 yıldan fazla olan finansal kiralama yükümlülükleri 1.021.327 1.142.769 1.399.846 1.719.480 31 Mart 2016 itibarıyla finansal kiralama borçlarının 438.463 TL’si TL (31 Aralık 2015: 438.463 TL), 961.383 TL’si Avro (31 Aralık 2015: 1.281.017 TL) cinsindendir.

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla çıkarılmış tahvillerin detayı aşağıdaki gibidir:

Etkin yıllık 31 Mart 2016

TL 16,44 32.000.000 -

32.000.000 -

Etkin yıllık 31 Aralık 2015

TL 16,44 32.751.914 -

32.751.914 -

Şirket’in 2014 yılı içerisinde ihraç ettiği 32.000.000 TL tutarındaki tahvilin itfa tarihi 29 Nisan 2016 tarihi olup, üç ayda bir kupon ödemelidir.

5. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Müşteri cari hesapları 37.328.202 44.535.082

Alacak senetleri 28.120.509 14.716.777

65.448.711 59.251.859 Vadeli satışlardan kaynaklanan finansman gideri (-) (1.410.793) (1.448.352)

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (8.060.001) (8.060.001)

55.977.917 49.743.506 İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 17) 4.701.509 4.757.308

Toplam 60.679.426 54.500.814

(15)

5. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı)

Dönem içerisinde Şirket’in ilişkili kuruluşlar dışındaki bir şirkete 13.541.941 TL tutarında ticari alacak devri bulunmaktadır (31 Aralık 2015: 13.541.941 TL). Devir işlemi sırasında Şirket, söz konusu alacaklarla ilgili tahmini tahsil edilmeme riski için devralan şirkete kredi teminatı vermiştir.

Dolayısıyla Şirket, alacakların defter değerini bilançoda tutmaya devam etmiş ve devire ilişkin alınan nakit tutarı teminat altına alınmış bir borç olarak muhasebeleştirmiş ve bilançoda “Diğer finansal yükümlülük” altında gösterilmiştir.

Şirket’in şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2016 2015

Dönem başı – 1 Ocak (8.060.001) (2.749.172)

Dönem gideri - -

Dönem içi tahsilatlar - 6.500

Dönem sonu – 31 Mart (8.060.001) (2.742.672)

Şirket’in ticari alacaklarına ilişkin ortalama vade süresi 58 gündür (31 Aralık 2015: 50 gün). Şirket’in, 31 Mart 2016 itibarıyla ticari alacakları için almış olduğu 2.620.000 TL tutarında teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2015: 3.725.000 TL).

Kullanmış olduğu banka kredilerinin teminatını oluşturmak üzere, Şirket’in sahip olduğu 23.580.340 TL tutarındaki alacak senedi bankaya verilmiştir (31 Aralık 2015: 26.252.139 TL).

Kısa vadeli ticari borçlar:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Satıcılara borçlar 42.648.520 66.518.571

Borç senetleri 3.146.658 4.835.942

Diğer 4.463.280 5.031.108

50.258.458 76.385.621

Vadeli alımlardan kaynaklanan finansman geliri (4.746) (95.450)

50.253.712 76.290.171

İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 17) 597.724 513.374

Toplam 50.851.436 76.803.545

Şirket’in ticari borçlarına ilişkin ortalama vade süreleri 75 gündür (31 Aralık 2015: 75 gün). Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkulleri ve maddi duran varlıkları üzerinde, ticari borçlarına karşılık teminat olarak verilen 24.759.726 TL tutarında ipoteği bulunmaktadır (31 Aralık 2015: 24.759.726 TL).

6. STOKLAR

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Ticari mallar 19.042.385 19.119.173

19.042.385 19.119.173 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket’in değer düşüklüğüne uğramış stokları bulunmamaktadır.

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla verilen stok avansları 1.119.423 TL (31 Aralık 2015: 1.837.957 TL) olup peşin ödenmiş giderler içerisinde sınıflandırılmıştır.

(16)

7. MADDİ DURAN VARLIKLAR

Makina Diğer

Maliyet değeri/ Yeniden Arazi ve Özel ekipman ve duran

değerlenmiş tutar arsalar Binalar maliyetler teçhizatlar Taşıtlar Demirbaşlar varlıklar Toplam

1 Ocak 2016 açılış bakiyesi 522.216 3.063.892 1.918.784 2.406.276 7.834.925 3.863.309 238.016 19.847.418

Alımlar - - 262.312 - - - - 262.312

Çıkışlar - - (1.738) (1.304.963) (66.197) (1.016.768) - (2.389.666)

31 Mart 2016 kapanış bakiyesi 522.216 3.063.892 2.179.358 1.101.313 7.768.728 2.846.541 238.016 17.720.064 Birikmiş amortisman

1 Ocak 2016 açılış bakiyesi - (343.584) (1.094.958) (864.659) (4.210.827) (2.329.883) (233.630) (9.077.541)

Dönem gideri - (20.923) (49.290) (25.910) (339.026) (79.909) (525) (515.583)

Çıkışlar - - 1.558 513.269 35.982 634.787 - 1.185.596

31 Mart 2016 kapanış bakiyesi - (364.507) (1.142.690) (377.300) (4.513.871) (1.775.005) (234.155) (8.407.528) 31 Mart 2016 itibarıyla

net defter değeri 522.216 2.699.385 1.036.668 724.013 3.254.857 1.071.536 3.861 9.312.536

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla kaydedilen amortisman giderlerinin 421.138 TL’si (31 Mart 2015: 498.300 TL) pazarlama giderlerine, 94.445 TL’si (31 Mart 2015: 173.469 TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.

(17)

7. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

Makina Diğer

Maliyet değeri/ Yeniden Arazi ve Özel ekipman ve duran

değerlenmiş tutar arsalar Binalar maliyetler teçhizatlar Taşıtlar Demirbaşlar varlıklar Toplam

1 Ocak 2015 açılış bakiyesi 522.216 3.063.892 2.210.833 9.506.878 3.368.189 1.563.919 238.016 20.473.943

Alımlar - 486 131.953 - 189.710 123.858 - 446.007

Çıkışlar - - (40.425) (1.243.849) (29.067) (1.102) - (1.314.443)

31 Mart 2015 kapanış bakiyesi 522.216 3.064.378 2.302.361 8.263.029 3.528.832 1.686.675 238.016 19.605.507 Birikmiş amortisman

1 Ocak 2015 açılış bakiyesi - (259.894) (589.660) (3.917.040) (1.885.488) (952.601) (231.529) (7.836.212)

Dönem gideri - (20.923) (67.303) (437.921) (112.000) (33.097) (525) (671.769)

Çıkışlar - - 7.582 964.979 22.861 202 - 995.624

31 Mart 2015 kapanış bakiyesi - (280.817) (649.381) (3.389.982) (1.974.627) (985.496) (232.054) (7.512.357) 31 Mart 2015 itibarıyla

net defter değeri 522.216 2.783.561 1.652.980 4.873.047 1.554.205 701.179 5.962 12.093.150

(18)

7. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Binalarının gerçeğe uygun değer ölçümleri

Şirket’in binaları, Şirket ile ilişkisi bulunmayan SPK tarafından yetkilendirilmiş Adım Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından Kasım 2014 tarihinde gerçekleştirilen değerleme çalışmalarına göre belirlenen gerçeğe uygun değerlerinden muhasebeleştirilmiştir. Uluslararası Değerleme Standartları’na göre yapılan değerlemede, piyasa değeri yaklaşımı yöntemi dikkate alınmıştır. Aşağıdaki tablo, 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla değerleme yöntemiyle hesaplanan Şirket binalarının taşıdığı gerçeğe uygun değeri analiz etmektedir. Farklı seviyeler aşağıda belirtilmiştir:

• (Seviye 1) Benzer varlıklar veya yükümlülükler için aktif piyasada kote edilmiş fiyatlar (düzeltilmemiş)

• (Seviye 2) Varlık ve yükümlülük için gözlemlenebilir olan Seviye1'e dahil kote edilmiş fiyatlar dışındaki girdiler, direkt olarak (fiyatlar gibi) veya dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmiş olanlar gibi)

• (Seviye 3) Gözlemlenebilir piyasa verilerine dayalı olmayan varlık ve yükümlülükler için girdiler (gözlenemeyen girdiler)

31 Mart 2016

Özdeş varlıklar için aktif Diğer önemli Önemli

piyasalardaki kote gözlemlenebilir girdiler gözlemlenemeyen edilmiş fiyatlar (Seviye 1) (Seviye 2) girdiler (Seviye 3) Tekrar eden gerçeğe uygun

değer ölçümleri

İstanbul / Bayrampaşa - 1.850.000 -

Denizli - 996.738 -

Soğuk hava depoları - 217.154 -

- 3.063.892 -

31 Aralık 2015

İstanbul / Bayrampaşa - 1.850.000 -

Denizli - 996.738 -

Soğuk hava depoları - 217.154 -

- 3.063.892 -

Seviye 2’nin gerçeğe uygun değerini bulmak için kullanılan değerleme yöntemleri

Seviye 2 gerçeğe uygun değerleri, emsal karşılaştırma yaklaşımı kullanılarak hesaplanmıştır. Emsal karşılaştırma değerleme yöntemindeki en önemli girdi metrekare başına fiyattır.

(19)

8. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Diğer maddi olmayan duran

Maliyet değeri Haklar varlıklar Toplam

1 Ocak 2015 açılış bakiyesi 1.433.868 483.968 1.917.836

Çıkışlar - (35.437) (35.437)

31 Mart 2016 kapanış bakiyesi 1.433.868 448.531 1.882.399

Birikmiş itfa payları (-)

1 Ocak 2016 açılış bakiyesi (306.837) (253.693) (560.530)

Dönem gideri (67.242) (18.235) (85.477)

Çıkışlar - 33.402 33.402

31 Mart 2016 kapanış bakiyesi (374.079) (238.526) (612.605) 31 Mart 2016 itibarıyla net defter değeri 1.059.789 210.005 1.269.794

Diğer maddi olmayan duran

Maliyet değeri Haklar varlıklar Toplam

1 Ocak 2015 açılış bakiyesi 290.206 382.140 672.346

Alımlar - 81.505 81.505

31 Mart 2015 kapanış bakiyesi 290.206 463.645 753.851

Birikmiş itfa payları

1 Ocak 2015 açılış bakiyesi (155.530) (179.516) (335.046)

Dönem gideri (11.285) (19.500) (30.785)

31 Mart 2015 kapanış bakiyesi (166.815) (199.016) (365.831) 31 Mart 2015 itibarıyla net defter değeri 123.391 264.629 388.020

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla kaydedilen itfa payı giderlerinin 69.819 TL’si (31 Mart 2015: 22.835 TL) pazarlama giderlerine, 15.658 TL’si (31 Mart 2015: 7.950 TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.

(20)

9. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Arazi ve

arsalar Binalar Toplam

1 Ocak 2016 itibarıyla açılış bakiyesi 4.930.000 13.660.000 18.590.000

Satışlar - - -

31 Mart 2016 itibarıyla kapanış bakiyesi 4.930.000 13.660.000 18.590.000 Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde, kullanmış olduğu krediler için verilen ipotek tutarı 20.500.000 TL’dir (31 Aralık 2015: 20.500.000 TL).

Arazi ve

arsalar Binalar Toplam

1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi 6.724.500 13.660.000 20.384.500

Satışlar (1.794.500) - (1.794.500)

31 Aralık 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi 4.930.000 13.660.000 18.590.000 Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkulleri Şanlıurfa, Antalya, Sakarya, Tekirdağ ve İstanbul Çatalca’da bulunan arsa ve binalardan oluşmaktadır.

(21)

9. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Devamı)

Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değer ölçümleri

Aşağıdaki tablo, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla değerleme yöntemiyle hesaplanan Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin taşıdığı gerçeğe uygun değeri analiz etmektedir. Farklı seviyeler aşağıda belirtilmiştir:

• (Seviye 1) Benzer varlıklar veya yükümlülükler için aktif piyasada kote edilmiş fiyatlar (düzeltilmemiş)

• (Seviye 2) Varlık ve yükümlülük için gözlemlenebilir olan Seviye1'e dahil kote edilmiş fiyatlar dışındaki girdiler, direkt olarak (fiyatlar gibi) veya dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmiş olanlar gibi)

• (Seviye 3) Gözlemlenebilir piyasa verilerine dayalı olmayan varlık ve yükümlülükler için girdiler (gözlenemeyen girdiler)

31 Mart 2016

değer ölçümleri - -

Şanlıurfa - bina - 10.600.000 -

Çatalca - arsa - 1.845.000 -

Ankara - bina - 1.510.000 -

Antalya – arsa - 1.360.000 -

Sakarya - arsa - 1.175.000 -

Şanlıurfa - bina - 1.000.000 -

Tekirdağ - arsa - 550.000 -

İstanbul - bina - 550.000 -

- 18.590.000 -

31 Aralık 2015

Şanlıurfa - bina - 10.600.000 -

Çatalca - arsa - 1.845.000 -

Ankara - bina - 1.510.000 -

Antalya – arsa - 1.360.000 -

Sakarya - arsa - 1.175.000 -

Şanlıurfa - bina - 1.000.000 -

Tekirdağ - arsa - 550.000 -

İstanbul - bina - 550.000 -

- 18.590.000 -

Seviye 2’nin gerçeğe uygun değerini bulmak için kullanılan değerleme yöntemleri

Seviye 2 gerçeğe uygun değerleri, emsal karşılaştırma yaklaşımı kullanılarak hesaplanmıştır. Emsal karşılaştırma değerleme yöntemindeki en önemli girdi metrekare başına fiyattır.

(22)

10. TAAHHÜTLER

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Dövizli Tutar TL Karşılığı Dövizli Tutar TL Karşılığı A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı 44.361.393 44.361.393 44.361.393 44.361.393 Teminatlar

-TL 13.601.473 13.601.473 13.601.473 13.601.473

-EUR - - - -

İpotekler

-TL 30.759.920 30.759.920 30.759.920 30.759.920

-EUR - - - -

Rehin

-TL - - - -

-USD - - - -

-EUR - - - -

B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar

lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı - - - -

C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu

temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı - - - -

D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı - - - -

i) Ana ortaklık lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı - - - -

ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri

lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı - - - -

iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine

vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı - - - -

44.361.393 44.361.393 44.361.393 44.361.393

(23)

11. ÖZKAYNAKLAR a) Sermaye

Şirket’in 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

Ortaklar 31 Mart 31 Aralık

(%) 2016 (%) 2016

Eyyüp Serdal Akyürek 32 14.771.227 32 14.771.227

Şekip Akyürek 32 14.726.943 32 14.726.943

Aslan Akyürek <1 44.285 <1 44.285

Mustafa Akyürek <1 44.285 <1 44.285

Halka açık 36 16.500.000 36 16.500.000

Ödenmiş sermaye 100 46.086.740 100 46.086.740

Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla sermayesi 46.086.740 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2015: 46.086.740). Bu hisselerin 1.800.000 adedi A grubu ve nama yazılı olup, 30.786.740 adedi ise B grubu olup hamiline yazılı paylardan oluşmaktadır. A grubu hisselerin 900.000 adedi Şekip Akyürek’e, 900.000 adedi ise Eyyüp Serdal Akyürek’e aittir. A Grubu Payların Yönetim Kurulu Üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinin 4 adedi (tamamı 6 kişiden oluşmaktadır) A Grubu pay sahiplerinin çoğunlukla göstereceği adaylar arasından olmak üzere genel kurul tarafından seçilir. Ayrıca, 3 yıl için seçilen 3 denetçiden 2 üye A Grubu hisseye sahip hissedarlar tarafından seçilir.

b) Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirketin ödenmiş sermayesinin

%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekleri 239.049 TL (31.Aralık 2015: 239.049 TL) tutarındaki yasal yedekleri içermektedir.

Vergi mevzuatı hükümlerine göre şirketlerin aktiflerinde yer alan yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışından doğan kazançların % 75'lik kısmı, en az beş tam yıl süreyle özkaynaklarda özel bir fon hesabında tutulması kaydıyla kurumlar vergisinden istisnadır. İstisna edilen kazanç beş yıl içinde sermayeye ilave dışında herhangi bir şekilde başka bir hesaba nakledilemez veya işletmeden çekilemez. Şirket, 2015 yılı içerisinde yatırım amaçlı gayrimenkul satışından sağlanan ve Vergi Usul Kanunu’na göre belirlenen defter değerleri dikkate alınarak hesaplanan 1.413.011 TL tutarındaki satış karının %75’ine tekabül eden 1.059.758 TL’yi 2015 yılı sonunda özsermaye altında “Kardan Ayrılmış Kıstlanmış Yedekler” hesabına sınıflandıracak olup, 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla kar dağıtımına konu olmayan kar kapsamındadır.

Şirket’in 1 Ocak - 31 Mart 2016 ara dönemine ilişkin, Maliye Bakanlığı’nın yayınladığı Tek düzen hesap planı izahnamesinde yer alan muhasebe ilkelerine göre hesaplanan dönem net karı 2.632.572 TL’dir (31 Aralık 2015: 37.353.146 TL dönem net zararı).

(24)

12. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

a) Satışlar 1 Ocak - 1 Ocak -

31 Mart 2016 31 Mart 2015

Yurtiçi satışlar 37.710.432 160.367.238

Yurtdışı satışlar 36.441 9.105.759

Diğer gelirler 1.877.818 28.219.295

Satış iadeleri (664.929) (5.210.638)

Satış iskontoları - (16.617.718)

38.959.762 175.863.936

b) Satışların maliyeti 1 Ocak - 1 Ocak -

31 Mart 2016 31 Mart 2015

Dönem başı stok (19.119.173) (42.085.612)

Alımlar (35.050.384) (150.622.480)

Dönem sonu stok 19.042.385 36.135.795

Satılan ticari malların maliyeti (35.127.172) (156.572.297)

13. NİTELİKLERLERİNE GÖRE GİDERLER

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2016 31 Mart 2015

Pazarlama giderleri (4.102.231) (11.841.699)

Genel yönetim giderleri (3.745.785) (3.281.452)

(7.848.016) (15.123.151)

(25)

13. NİTELİKLERLERİNE GÖRE GİDERLER

Personel giderleri (3.439.151) (6.294.517)

Vergi, resim ve harçlar (611.386) (64.210)

Amortisman ve itfa payı giderleri (601.060) (702.554)

Ofis giderleri (590.501) (336.763)

Bina kira giderleri (454.757) (558.033)

Yakıt giderleri (278.185) (702.204)

Taşıt kira giderleri (235.304) (316.183)

Cafe Breno pazarlama giderleri (*) (221.796) (1.927.957)

Holding giderleri (217.945) -

Nakliye giderleri (130.099) (1.166.140)

Danışmanlık hizmet giderleri (90.698) (65.745)

Bakım onarım giderleri (76.999) (245.675)

Sigorta giderleri (72.857) (152.695)

İlan ve reklam giderleri (34.746) (1.206.427)

Diğer giderler (792.532) (1.384.048)

(7.848.016) (15.123.151) (*) Şirket’in kahve markasıyla ilgili olarak harcanan reklam prodüksiyonu, marka araştırma geliştirme,

televizyon yayın bütçesi, medya ve basın reklam giderleri, numune giderleri ve lansman giderlerinden oluşmaktadır.

14. FİNANSMAN GİDERLERİ

Faiz gideri (2.847.648) (2.857.260)

Banka komisyon gideri (173.663) (1.076.394)

Finansal kiralama giderleri (53.546) (52.219)

Faktoring komisyon gideri - (521.724)

Diğer (486) (300.144)

(3.075.343) (4.807.741)

(26)

15. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Kurumlar vergisi:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Cari dönem vergisiyle ilgili kısa vadeli varlıklar

Peşin ödenen vergiler 829.675 815.868

829.675 815.868

Vergi gelir ve giderleri aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31 Mart 2015

Cari vergi gideri - (560.072)

Ertelenmiş vergi gideri (190.484) (403.675)

Toplam vergi gideri (190.484) (963.747)

2016 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20’dir (2015: %20).

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir.

2015 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir (2014: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1 - 25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Ertelenmiş vergi:

Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2015 : %20).

(27)

15. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri):

31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Maddi duran varlıklara ve yatırım amaçlı

gayrimenkullere ilişkin yeniden değerleme farkları (638.046) (638.046) Maddi varlıkların amortisman /

maddi olmayan varlıkların itfa farkları 29.465 (61.397)

Şüpheli alacak karşılığı 914.541 917.358

Alacak / borç iskontoları (net) 281.210 270.580

Kullanılmamış izin karşılıkları 24.523 15.949

Kıdem tazminatı karşılıkları 173.412 158.640

Dava karşılığı 37.067 37.067

Kredilere ilişkin kur farkı ve faiz düzeltmesi - 327.591

Ertelenmiş vergi varlığı, net 822.172 1.027.742

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla sona eren ara dönem içindeki ertelenmiş vergi varlığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

2016 2015

Dönem başı – 1 Ocak 1.027.742 420.029

Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen (190.484) (403.675)

Özkaynak altında muhasebeleştirilen (15.086) 20.689

Dönem sonu – 31 Mart 822.172 37.043

16. PAY BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP)

1 Ocak - 1 Ocak -

Pay başına kazanç 31 Mart 2016 31 Mart 2015

Dönem boyunca mevcut olan hisselerin

ortalama sayısı (tam değeri) 46.086.740 46.086.740

Net dönem karı 3.394.512 1.623.665

Pay başına kazanç 0,073 0,035

(28)

17. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

1 Ocak - 31 Mart 2016

Mal Mal Maddi Duran Maddi Duran Vade farkı Vade farkı Hizmet Diğer Diğer İlişkili taraflarla olan işlemler alımları satışları Varlık Alımı Varlık Satışı gideri geliri Alımı gider gelir Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler

BTS Birlik Toptan Satış Mağazaları A.Ş. - 1.007.409 - - - - (14.290) - 54.128

İsmar Marketler Zinciri A.Ş. - - - (113) - 18.283

Akyürek Holding - - - (214.323) - 5.560

Taco Lojistik Ltd. Şti. - - - (163.637) (23.878) 479

Aksan Gıda San. ve Tic. A.Ş. - - - (12.150) - -

- 1.007.409 - - - - (404.513) (23.878) 78.450

1 Ocak – 31 Mart 2015

Mal Mal Sabit Kıymet Sabit Kıymet Nakliye Vade farkı Vade farkı Hizmet Diğer Diğer İlişkili taraflarla olan işlemler alımları satışları Alımı Satışı gideri gideri geliri Alımı gider gelir Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler

Taco Tarım Ürünleri San.ve Tic.A.Ş. - 14.807.573 - - - - 3.941.856 - (7.345) -

BTS Birlik Toptan Satış Mağazaları A.Ş. - 1.010.871 - - - (8.877) 43.970

İsmar Marketler Zinciri A.Ş. - 265.088 - - - (92.768) - - (245) 88.511

Akyürek Holding - - - (467.094) - -

Taco Lojistik Ltd.Şti. - - - (394.389) -

Doruk Tütün Ürünleri Satış Dağıtım Tic.A.Ş. - - - (1.418) 2.549

- 16.083.532 - - - (92.768) 3.941.856 (467.094) (412.274) 135.030

(29)

17. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 31 Mart 2016:

Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler

Alacaklar Borçlar

Kısa vadeli Uzun vadeli Kısa vadeli

İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari Diğer Ticari Diğer Ticari Diğer

Ortaklar

Şekip Akyürek - - - 7.554

Aslan Akyürek - - - 774

İsmar Marketler Zinciri Gıda ve Tüketim Malları

San. ve Tic. A.Ş. - - - - 15.924 -

BTS Birlik Toptan Satış Mağazaları A.Ş. 4.655.279 - - - - -

Foodsell Toplu Tüketim Ürünleri Pazarlama Dağıtım

San. ve Tic. A.Ş. 44.000 - - - - -

Doruk Tütün Ürünleri Satış Dağıtım Ticaret A.Ş. (*) 1.483 - - 182.331.232 20 -

Taco Lojistik Ltd. Şti. - - - - 581.780 451.921

Taco Tarım Ürünleri San.ve Tic. A.Ş. (*) - - - 12.264.398 - 291.508

Akyürek Holding - - - 1.166.472

Aksan Gıda San. ve Tic. A.Ş. 747 - - - - -

4.701.509 - - 194.595.630 597.724 1.918.229

İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar genellikle ticari mal satışından kaynaklanmaktadır ve yaklaşık ortalama vade 60 gündür. Alacaklar teminatsızdır ve faiz işletilmemektedir.

(*) İlişkili taraflardan diğer alacaklar finansman amacıyla verilmiş olup fazi oranı 21%’dir.

(30)

17. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 31 Aralık 2015:

Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler

Alacaklar Borçlar

Kısa vadeli Uzun vadeli Kısa vadeli

İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari Diğer Ticari Diğer Ticari Diğer

Ortaklar

Şekip Akyürek - - - 7.554

Aslan Akyürek - - - 774

İsmar Marketler Zinciri Gıda ve Tüketim Malları

San. ve Tic. A.Ş. - - - - 15.924 182.258

BTS Birlik Toptan Satış Mağazaları A.Ş. 4.128.012 - - -

Foodsell Toplu Tüketim Ürünleri Pazarlama Dağıtım

San. ve Tic. A.Ş. 44.000 - - -

Doruk Tütün Ürünleri Satış Dağıtım Ticaret A.Ş. 584.549 - - - 17

Taco Lojistik Ltd. Şti. - - - - 497.433 312.645

Taco Tarım Ürünleri San.ve Tic. A.Ş. (*) - - - 187.912.165 - -

Akyürek Holding - - - 920.140

Aksan Gıda San. ve Tic. A.Ş. 747 - - - - -

4.757.308 - - 187.912.165 513.374 1.423.371

İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar genellikle ticari mal satışından kaynaklanmaktadır ve yaklaşık ortalama vade 60 gündür. Alacaklar teminatsızdır ve faiz işletilmemektedir.

(*) İlişkili taraflardan diğer alacaklar finansman amacıyla verilmiş olup fazi oranı 21%’dir.

(31)

17. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:

Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar 139.070 373.580

18. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Yabancı para riski

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir.

(32)

Şirket’in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

TL Karşılığı TL Karşılığı

(Fonksiyonel (Fonksiyonel

para birimi) ABD Doları Avro para birimi) ABD Doları Avro

1. Ticari alacaklar - - - -

2. TOPLAM VARLIKLAR - - - - - -

3. Ticari borçlar - - - -

4. Borçlanmalar (364.600) - (113.650) (532.901) - (167.706)

5. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER (364.600) - (113.650) (532.901) - (167.706)

6. Borçlanmalar (63.176.959) - (19.692.952) (25.750.710) - (8.103.824)

7. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER (63.541.559) - (19.806.602) (25.750.710) - (8.103.824) 8. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER (63.541.559) - (19.806.602) (26.283.611) - (8.271.530) 9. Net yabancı para varlık/

(yükümlülük) pozisyonu (2-8) (63.541.559) - (19.806.602) (26.283.611) - (8.271.530)