Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

(1)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Mart 2010 tarihi itibariyle

hazırlanan özet konsolide finansal tablolar

(2)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

İçindekiler

Sayfa

Ara dönem özet konsolide bilanço 1-2

Ara dönem özet konsolide gelir tablosu 3

Ara dönem özet konsolide kapsamlı gelir tablosu 4

Ara dönem özet konsolide özkaynak değişim tablosu 5

Ara dönem özet konsolide nakit akım tablosu 6

Ara dönem konsolide özet finansal tablolara ait açıklayıcı dipnotlar 7-36

(3)

özet konsolide bilanço

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe bin’lik değerlerden belirtilmiştir)

(1)

Cari dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş)

Geçmiş dönem (Bağımsız denetimden geçmiş)

Dipnot 31 Mart 31 Aralık

Varlıklar referansları 2010 2009

Dönen varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 5 302.360 407.893

Ticari alacaklar 285.329 336.541

-İlişkili taraflardan alacaklar 20 13.904 19.230

-Diğer ticari alacaklar 8 271.425 317.311

Diğer alacaklar 1.905 6.323

Stoklar 9 148.288 89.180

Diğer dönen varlıklar 15 48.771 22.003

Toplam dönen varlıklar 786.653 861.940

Duran varlıklar

Ticari alacaklar 8 1.139 799

Diğer alacaklar 3.450 3.240

Finansal yatırımlar 6 196.937 196.924

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 10 809.654 809.936

Maddi duran varlıklar 11 693.033 711.410

Maddi olmayan duran varlıklar 12 3.915 3.957

Diğer duran varlıklar 15 20.320 19.884

Toplam duran varlıklar 1.728.448 1.746.150

Toplam varlıklar 2.515.101 2.608.090

İlişikte 7 ile 36‟ncı sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(4)

(2)

Geçmiş dönem (Bağımsız denetimden geçmiş)

Dipnot 31 Mart 31 Aralık

Yükümlülükler referansları 2010 2009

Kısa vadeli yükümlülükler

Finansal borçlar 7 69.166 259.223

Ticari borçlar 234.635 167.612

- İlişkili taraflara borçlar 20 64.552 53.444

- Diğer ticari borçlar 8 170.083 114.168

Diğer borçlar 14 827 3.816

Dönem karı vergi yükümlülüğü 19 14.300 10.683

Borç karşılıkları 3.463 3.596

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 15 151.750 113.718

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 474.141 558.648

Uzun vadeli yükümlülükler

Finansal borçlar 7 128.551 176.230

Diğer borçlar 14 53.272 52.635

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 15.573 14.931

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri 19 46.428 48.359

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 243.824 292.155

Özkaynaklar

Ödenmiş sermaye 16 300.000 300.000

Sermaye enflasyon düzeltmesi farkı 16 71.504 71.504

Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (7.442) (7.442)

Değer artış fonu 99.491 99.491

Yabancı para çevrim farkları 411 378

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 364.730 364.730

Finansal riskten korunma fonu (6.860) (6.384)

Geçmiş yıl karları 890.284 577.247

Net dönem karı 50.074 314.604

Ana ortaklığa ait özkaynaklar 1.762.192 1.714.128

Azınlık payları 34.944 43.159

Toplam özkaynaklar 1.797.136 1.757.287

Toplam yükümlülükler 2.515.101 2.608.090

.

(5)

özet konsolide gelir tablosu

(3)

Geçmiş dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş)

Dipnot 1 Ocak- 1 Ocak-

referansları 31 Mart 2010 31 Mart 2009 Sürdürülen faaliyetler

Satış gelirleri (net) 1.063.749 811.083

Satışların maliyeti (-) (955.658) (643.630)

Brüt esas faaliyet karı 108.091 167.453

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (33.556) (26.614)

Genel yönetim giderleri (-) (24.401) (23.242)

Araştırma ve geliştirme giderleri (-) (185) (135)

Diğer faaliyet gelirleri 16.244 15.166

Diğer faaliyet giderleri (-) (10.619) (7.633)

Faaliyet karı 55.574 124.995

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların

kar/zararlarındaki paylar 10 162 (58.781)

Finansal gelirler 17 11.597 12.874

Finansal giderler (-) 18 (5.120) (48.299)

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi dönem karı 62.213 30.789

Sürdürülen faaliyetler vergi geliri (gideri)

- Dönem vergi gideri 19 (14.300) (13.107)

- Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) 19 1.931 (2.950)

Sürdürülen faaliyetler dönem karı 49.844 14.732

Durdurulan faaliyetler - -

Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı - -

Net dönem karı 49.844 14.732

Dönem karının dağılımı:

Azınlık payları (230) 6.728

Ana ortaklık payları 50.074 8.004

49.844 14.732

Hisse başına kazanç

Seyreltilmiş hisse başına kazanç

-Devam eden faaliyetlerden (TL) 0,166913 0,026680

-Durdurulan faaliyetlerden - -

(6)

(4)

1 Ocak- 1 Ocak-

31 Mart 2010 31 Mart 2009

Dönem karı 49.844 14.732

Diğer kapsamlı gelir / (gider):

Finansal varlık değer artış fonundaki değişim - 7.511

Finansal riskten korunma fonundaki değişim (476) 1.356

Yabancı para çevrim farklarındaki değişim 33 222

Diğer kapsamlı gelir / (gider) (vergi sonrası) (443) 9.089

Toplam kapsamlı gelir 49.401 23.821

Toplam kapsamlı gelirin dağılımı:

Azınlık payları (230) 7.529

Ana ortaklık payları 49.631 16.292

49.401 23.821

(7)

özet konsolide özkaynak değişim tablosu

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe bin’lik değerlerden belirtilmiştir)

(5)

Sermaye

Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi

Finansal varlıklar değer artış fonu

Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Riskten korunma fonu

Yabancı para çevrim farkları

Geçmiş yıllar kar / (zararları)

Net dönem karı / (zararı)

Ana ortaklığa ait

özkaynaklar Azınlık

payları Toplam özkaynaklar

1 Ocak 2009 itibariyle bakiye 300.000 (7.329) 80.648 71.504 360.035 (12.970) 774 581.673 25.765 1.400.100 73.594 1.473.694

Ödenen temettüler - - - - - - - (30.000) - (30.000) (316) (30.316)

Konsolidasyon kapsam değişikliği - - - - - - - 175 - 175 493 668

Yedeklere transferler - - - - 4.695 - - 21.070 (25.765) - - -

Döneme ilişkin kapsamlı gelir / (gider) - - 6.710 - - 1.356 222 - 8.004 16.292 7.529 23.821

31 Mart 2009 itibariyle bakiye 300.000 (7.329) 87.358 71.504 364.730 (11.614) 996 572.918 8.004 1.386.567 81.300 1.467.867

1 Ocak 2010 itibariyle bakiye 300.000 (7.442) 99.491 71.504 364.730 (6.384) 378 577.247 314.604 1.714.128 43.159 1.757.287

Geçmiş yıl karlarından transferler - - - - - - - 314.604 (314.604) - - -

Ödenen temettüler - - - - - - - - - - (4.148) (4.148)

Azınlık payları ile gerçekleştirilen

işlemler (not 3) - - - - - - - (1.567) - (1.567) (3.837) (5.404)

Döneme ilişkin kapsamlı gelir / (gider) - - - - - (476) 33 - 50.074 49.631 (230) 49.401

31 Mart 2010 itibariyle bakiye 300.000 (7.442) 99.491 71.504 364.730 (6.860) 411 890.284 50.074 1.762.192 34.944 1.797.136

(8)

(6)

Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak -

referansları 31 Mart 2010 31 Mart 2009 İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları

Vergi öncesi dönem karı 62.213 30.789

Vergi öncesi dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit

akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:

Özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirak zararı 10 (162) 58.781

Maddi duran varlıkların amortismanı 11 23.760 23.659

Maddi olmayan duran varlıkların amortismanı 12 511 455

Çeşitli karşılıklar 32.634 34.084

Negatif şerefiye geliri - (2.663)

Finansal varlık değer düşüklüğü karşılığı 6 (13) 1

Kıdem tazminatı karşılığı 1.434 1.181

Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış karı (net) (278) (365)

Şüpheli alacak karşılığı 96 464

Faiz gelirleri 17 (5.892) (6.566)

Faiz giderleri 18 2.495 4.590

İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen

nakit akımı 116.798 144.410

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:

Ticari alacaklar 45.452 (59.560)

İlişkili taraflardan ticari alacaklar 20 5.327 1.550

Stoklar 9 (59.108) (31.577)

Diğer alacaklar ve dönen varlıklar (22.787) 9.601

Ticari borçlar 55.915 (152.439)

İlişkili taraflara ticari borçlar 20 11.108 27.036

Diğer borçlar ve yükümlülükler 2.198 (69.622)

Diğer uzun vadeli alacaklar ve borçlar 428 762

Faaliyetlerden elde edilen nakit 155.331 (129.841)

Ödenen vergi (11.711) (9.334)

Ödenen kıdem tazminatı (792) (795)

Faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) nakit 143.828 (139.970)

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları -

Faiz gelirleri 17 5.892 6.566

Bağlı ortaklık alımı için ödenen net tutar (5.300) (14.224)

Maddi duran varlık alımları (5.879) (28.669)

Maddi olmayan duran varlık alımları (469) (84)

Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından elde edilen nakit 774 495

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (4.982) (35.916)

Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları

Finansal borçlardaki değişim (240.231) 2.796

Azınlık paylarına ödenen temettüler (4.148) (314)

Finansal faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) nakit (244.379) 2.480

Nakit ve nakit benzerlerindeki net değişim (105.533) (173.404)

Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 5 407.893 405.431

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 5 302.360 232.027

İlişikte 7 ile 36‟ncı sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(9)

özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar

(7) 1. Şirketin organizasyonu ve faaliyet konusu

Aygaz Anonim Şirketi‟nin (“Şirket”), esas faaliyet konusu sıvılaştırılmış petrol gazının (“LPG”) yurtiçi ve yurtdışı piyasalardan temin edilmesi ve tüketiciye ulaştırılmasıdır. 2001 yılında Şirket Gaz Aletleri A.Ş.

ile yaptığı birleşme sonucu esas faaliyet konusunu destekleyen LPG‟nin tüketicinin kullanımına sunulması için gerekli LPG tüp, LPG tank, regülatör ve yardımcı malzemelerin üretilmesi faaliyetine başlamıştır. Şirket yukarıda bahsedilen faaliyet konularının dışında LPG gemilerine sahip olup, diğer LPG kuruluşları adına da taşıma yapmaktadır. Şirket‟in ana ortağı ve esas kontrolü elinde tutan taraf Koç Holding A.Ş.‟dir.

Şirket hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası‟nda işlem görmektedir.

Şirket Merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır:

Büyükdere Cad. No: 145/1 Aygaz Han, Zincirlikuyu, 34394 / İstanbul

Aygaz ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte “Grup”) bünyesinde çalışan personel sayısı 31 Mart 2010 tarihi itibariyle 1.390‟dır. (31 Aralık 2009: 1.402).

Bağlı Ortaklıklar

Şirket‟in bağlı ortaklığı olan, Mogaz Petrol Gazları A.Ş. (“Mogaz”) bir LPG dağıtım şirketidir. Şirket, 2010 yılı Mart ayı içerisinde Mogaz Petrol Gazları A.Ş.‟nin %2,1‟lik hissesini 5.300 bin TL ödeyerek satın almış ve efektif kontrolünü %100‟e yükseltmiştir. İlgili hisse alımı sonucunda Grup‟un bazı bağlı ortaklıkları ve iştirakleri üzerindeki efektif kontrolü aşağıdaki tabloda gösterildiği gibi değişmiştir.

Entek Elektrik Üretimi A.Ş. (“Entek”) Bursa, İzmit ve İstanbul‟da kurulu üç tesisi ile elektrik üretim faaliyetinde bulunmaktadır. 2009 yılında %15,51 oranında hissesi Grup tarafından satın alınmıştır.

Hisse alımı ile Grup‟un Entek üzerindeki efektif kontrolü %86,01‟e yükselmiştir. 2010 yılında yukarıda bahsedilen Mogaz hisseleri alımıyla birlikte, Grup‟un Entek üzerindeki efektif kontrolü %86,09‟a yükselmiştir.

Akpa Dayanıklı Tüketim Lpg ve Akaryakıt Ürünleri Pazarlama Anonim Şirketi (“Akpa”), bugünkü yapısına Koç Holding Enerji Grubu‟na bağlı dört şirketin 2001 yılı sonunda birleşmesiyle ulaşmıştır.

Birleşme öncesi herbiri ayrı tüzel kişilik olarak Bursa, Eskişehir, Ankara ve Antalya‟da faaliyet gösteren bu şirketler, başlangıçta Bursa Gaz ve Ticaret A.Ş. adı altında birleşmiş, 17 Mart 2005 tarihinde gerçekleştirilen Genel Kurul'da şirketin unvanı “Akpa Dayanıklı Tüketim Lpg ve Akaryakıt Ürünleri Pazarlama Anonim Şirketi” olarak değiştirilmiştir.

Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış A.Ş. (eski adıyla “Koç Statoil Gaz Toptan Satış A.Ş.”) ve Aygaz Doğal Gaz İletim A.Ş. (eski adıyla “Koç Statoil Gaz İletim Satış A.Ş.”) (hep birlikte “Aygaz Doğal Gaz”) Koç Topluluğu ile uluslararası alanda petrol ve doğalgaz sektörünün en büyük şirketlerinden Norveç‟li Statoil Hydro ASA arasında yapılan işbirliği sonucunda Nisan 2004 döneminde eşit hisse dağılımı ile olmak üzere müşterek yönetime tabi ortaklık olarak kurulmuştur. 9 Ocak 2009 tarihinde, Grup, daha önce müşterek yönetime tabi ortaklıklar olarak %47,99 oranında sahip olduğu Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış A.Ş. ve Aygaz Doğal Gaz İletim A.Ş. şirketlerinin %50‟sini Statoil Hydro ASA‟dan 17.224 bin TL karşılığında satın almış ve efektif kontrolünü %97,99‟a yükseltmiştir. 2010 yılında yukarıda bahsedilen Mogaz hisseleri alımıyla birlikte, Grup‟un Aygaz Doğal Gaz üzerindeki efektif kontrolü

%99,00‟a yükselmiştir.

(10)

(8)

1. Şirketin organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı) Bağlı ortaklıkların detayı aşağıda verilmektedir:

Sermayedeki pay oranı (%) Kuruluş ve 31 Mart 31 Aralık

Oy

kullanım Ana

Bağlı ortaklıklar faaliyet yeri 2010 2009 gücü faaliyeti

Akpa Türkiye %99,99 %99,99 %99,99 Pazarlama

Mogaz Türkiye %100 %97,90 %100 LPG

Entek Türkiye %86,09 %86,01 %86,09 Elektrik

Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış A.Ş. Türkiye %99,00 %97,99 %99,00 LNG

Aygaz Doğal Gaz İletim A.Ş. Türkiye %99,00 %97,99 %99,00 LNG

İştirakler

Enerji Yatırımları A.Ş., 2005 yılı Aralık ayında, Tüpraş‟ın %51 blok hissesinin alınması, Türkiye‟de petrol rafinerileri kurulması, ilgili sektörlerde faaliyet gösterilmesi, bu konularda yatırımlar yapılması ve Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.‟nin yönetimi ve karar alma sürecinde yer alınması amacıyla

kurulmuştur.

Grup‟un iştiraklerinin detayı aşağıda verilmektedir:

Sermayedeki pay oranı (%) Kuruluş ve 31 Mart 31 Aralık

Oy

kullanım Ana

İştirakler faaliyet yeri 2010 2009 gücü faaliyeti

Zinerji (*) Türkiye %56,00 %55,83 %56,00 Enerji

Enerji Yatırımları A.Ş. Türkiye %20,00 %20,00 %20,00 Enerji

(*) Grup‟un sahiplik oranı %56 olmasına rağmen Zinerji A.Ş.‟nin aktif faaliyeti olmamasından dolayı ekli konsolide finansal tablolarda özkaynaktan pay alma methodu ile konsolide edilmiştir.

Finansal tabloların onaylanması:

31 Mart 2010 tarihi ve bu tarihte sona eren üç aylık dönem itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere 13 Mayıs 2010 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Genel Müdür Yardımcısı (Mali) Gökhan Tezel ve İştirakler ve Muhasebe Direktörü Nurettin Demirtaş tarafından imzalanmıştır.

(11)

özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(9) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar

Grup‟un 31 Mart 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar Uluslar arası Muhasebe Standardı (“UMS”) 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama standardı uyarınca

hazırlanmıştır.

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar yıllık finansal tablolarda gerekli olan tüm dipnotları içermemektedir ve Grup‟un 31 Aralık 2009 tarihli finansal tabloları ile birlikte dikkate alınmalıdır.

Grup‟un konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:

2.1 Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar

Grup muhasebe kayıtlarını Türkiye‟de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı‟nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (THP) gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını hazırlamaktadır.

Özet konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 9 Nisan 2008 tarihinde yayımlanan Seri:XI, No:29 numaralı Tebliği uyarınca (bundan sonra “SPK Muhasebe Standartları” olarak anılacaktır) belirlenen ve uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Konsolide finansal tablolar Grup şirketlerinin yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, SPK Muhasebe Standartları‟na göre Grup‟un durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Bu düzeltme kayıtları ve sınıflandırmalar temel olarak; ertelenmiş vergi hesaplamasının etkileri, maddi duran varlıkların kalan faydalı ömürlerinden kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulmalarının etkileri, kıdem tazminatının Uluslararası Muhasebe Standardı (“UMS”) 19‟a göre hesaplanmasının etkileri ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UFRS”) 3 “İşletme Birleşmeleri”nin etkilerinden oluşmaktadır.

Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası (“TL”) olarak hazırlanmıştır.

2.2 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler

Şirket‟in ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen ve 1 Ocak 2010‟dan itibaren geçerli olan yeni standartların ve değişikliklerin uygulanması dışında 31 Aralık 2009„da sona eren yıla ilişkin olarak hazırlanan yıllık finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlıdır.

Not 3‟de anlatıldığı üzere 2010 yıl Mart ayı içerisinde gerçekleşen Mogaz‟ın %2,1 hissesinin satın alınması işlemi, 31 Aralık 2010 tarihli sene sonu mali tabloları için geçerli olacak yeni UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” ve UMS 27 “ Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar” „deki değişiklikler dikkate alınarak muhasebeleştirilmiştir.

(12)

(10)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Yeni ve değişikliğe tabi tutulmuş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nın uygulanması 31 Aralık 2010 tarihli sene sonu mali tabloları için geçerli olacak olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

Grup‟un, finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayan yeni standart ve değişiklikler aşağıdaki gibidir;

UFRS 2 (Değişiklik) “Hisse Bazlı Ödemeler” - Grup nakit olarak ödenen hisse bazlı ödeme işlemleri, UMS 39 (Değişiklik), “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” - Uygun korumalı enstrümanlar, UFRYK 17, “Gayri-nakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması”,

UFRS‟deki iyileştirmeler (2008‟de yayınlanan), UFRS‟deki iyileştirmeler (2009‟da yayınlanan).

31 Aralık 2010 tarihinden sonra geçerli olacak olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (bu değişiklikler henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir):

UFRS 9 “Finansal Araçlar” (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır),

UMS 24 (Revize) “İlişkili Taraf Açıklamaları” (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) ,

UMS 32 (Değişiklik) “Hisse İhraçlarının Sınıflandırılması” (1 Şubat 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerli olacaktır),

UFRYK 14 (Değişiklik) “Asgari Fonlama Koşullarının Geri Ödenmesi” (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir), UFRYK 19 “Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçları ile Ortadan Kaldırılması” (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir),

3. İşletme birleşmeleri

Grup, 2010 yılı Mart ayı içerisinde halihazırda bağlı ortaklığı olan Mogaz‟ın %2,1‟lik hissesini şirket sermayedarı olan gerçek kişilerden 5.300 bin TL ödeyerek satın almıştır.

Grup, 2009 yılı içerisinde halihazırda bağlı ortaklığı olan Entek‟in %15,51‟lik hissesini 38.030 bin TL ödeyerek satın almış hisse bedellerini peşin ve nakden ilgili satıcılara ödemiştir.

Entek hisse alım işlemi, Grup‟un özsermaye sahipleri arasındaki işlem olarak değerlendirilmiştir.

Mogaz hisse alımı ise UMS 27 – “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar” standardı çerçevesinde değerlendirilmiştir. Buna bağlı olarak, ana ortaklık dışından ilave hisse alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özsermaye içerisinde “azınlık payları ile gerçekleştirilen işlemler” olarak muhasebeleştirilmiştir.

(13)

(11) 3. İşletme birleşmeleri (devamı)

9 Ocak 2009 tarihinde, Grup, daha önce müşterek yönetime tabi ortaklıklar olarak %47,99 oranında sahip olduğu Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış A.Ş. ve Aygaz Doğal Gaz İletim A.Ş. şirketlerinin

%50‟sini Statoil Hydro ASA‟dan 17.224 bin TL karşılığında satın almıştır. 31 Aralık 2008 itibariyle oransal konsolidasyon yöntemi ile müşterek yönetime tabi ortaklıklar olarak muhasebeleştirilen Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış A.Ş. ve Aygaz Doğal Gaz İletim A.Ş. bu satınalma işlemine istinaden bağlı ortaklıklar olarak UFRS 3, “İşletme Birleşmeleri” standardı uyarınca satın alma muhasebesi

kapsamında muhasebeleştirilmiştir. Bu amaçla, Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış A.Ş. ve Aygaz Doğal Gaz İletim A.Ş.‟nin satın alma muhasebesi kapsamında tanımlanabilir varlıklarının ve devralınan yükümlülüklerinin makul değerleri ve satın alma bedelleri aşağıdaki gibidir:

9 Ocak 2009 Kayıtlı değeri

Nakit ve nakit benzerleri 6.000

Ticari alacaklar 9.399

İlişkili taraflardan alacaklar 778

Stoklar 437

Diğer cari/dönen varlıklar 1.717

Maddi varlıklar 30.411

Maddi olmayan varlıklar 274

Ticari borçlar (6.496)

İlişkili taraflara borçlar (152)

Diğer borçlar (243)

Ertelenen vergi yükümlülükleri (1.128)

Diğer yükümlülükler (1.223)

Net varlıklar toplamı 39.774

Şirketin satın alınan yüzde oranı %50

Elde edilen net varlıklar ( A ) 19.887

Toplam bedelin nakit ile ödenen kısmı ( B ) 17.224

Satın alınan nakit ve nakit benzerleri ( C ) 3.000

Toplam ödenen net nakit ( B-C ) 14.224

Negatif şerefiye geliri ( A-B ) 2.663

İşlemden elde edilen net varlıklar ve işlemden kaynaklanan negatif şerefiye geliri, gelir tablosunda

“Diğer Faaliyet Gelirleri” hesap grubu altında muhasebeleştirilmiştir.

(14)

(12) 4. Bölümlere göre raporlama

Grup, UFRS 8‟i 1 Ocak 2009‟dan itibaren uygulamaya başlamış olup, Grup‟un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak faaliyet bölümleri belirlemiştir.

Grup‟un karar almaya yetkili mercii, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla sonuçları ve faaliyetleri endüstriyel bölümler bazında incelemektedir. Grup‟un endüstriyel bölümler bazında faaliyet bölümlerinin dağılımı şu şekildedir:

- Gaz ve petrol ürünleri - Elektrik

- Diğer

Grup endüstriyel bölümlere göre raporlama formatına ek olarak dönem içerisindeki hasılatın müşterilerin coğrafi konumu bazında detayının gösterilmesini de değerlendirmiştir. Ancak, Grup satışlarını farklı endüstriyel gruplarda yaptığından ve her bir endüstriyel grup Türkiye içerisinde farklı coğrafi bölgelere farklı şekilde dağılmış olduğundan dolayı faaliyetlerin coğrafi bölgeler açısından raporlanabilir bölüm özelliği taşımadığı sonucuna varılmıştır. Grup yönetimi, faaliyet sonuçlarını ve performansını UFRS‟ye göre hazırlanmış finansal tablolar üzerinden değerlendirdiği için bölümlere göre raporlama hazırlanırken UFRS çerçevesinde hazırlanan finansal tablolar kullanılmaktadır.

31 Mart 2010 Gaz ve petrol

ürünleri Elektrik Diğer

Konsolidasyon

düzeltmeleri Toplam

Varlıklar

Cari/dönen varlıklar 600.209 122.497 66.041 (2.094) 786.653

Cari olmayan duran varlıklar 1.781.276 246.890 6.138 (305.856) 1.728.448

Toplam varlıklar 2.381.485 369.387 72.179 (307.950) 2.515.101

Kaynaklar

Kısa vadeli yükümlülükler 367.676 83.221 25.338 (2.094) 474.141

Uzun vadeli yükümlülükler 203.593 37.913 3.624 (1.306) 243.824

Özkaynaklar 1.810.216 248.253 43.217 (304.550) 1.797.136

2.381.485 369.387 72.179 (307.950) 2.515.101

31 Aralık 2009 Gaz ve petrol

ürünleri Elektrik Diğer

Konsolidasyon

düzeltmeleri Toplam Varlıklar

Cari/dönen varlıklar 596.462 186.845 87.061 (8.428) 861.940

Cari olmayan duran varlıklar 1.770.964 247.441 5.933 (278.188) 1.746.150

Toplam varlıklar 2.367.426 434.286 92.994 (286.616) 2.608.090

Kaynaklar

Kısa vadeli yükümlülükler 469.387 80.947 16.742 (8.428) 558.648

Uzun vadeli yükümlülükler 209.782 73.684 3.453 5.236 292.155

Özkaynaklar 1.688.257 279.655 72.799 (283.424) 1.757.287

2.367.426 434.286 92.994 (286.616) 2.608.090

(15)

(13) 4. Bölümlere göre raporlama (devamı)

1 Ocak - 31 Mart 2010 Gaz ve petrol

ürünleri Elektrik Diğer

Konsolidasyon

düzeltmeleri Toplam

Esas faaliyet gelirleri

Satış gelirleri (net) 972.447 60.556 52.819 (22.073) 1.063.749

Satışların maliyeti (-) (865.564) (63.197) (48.655) 21.758 (955.658)

Brüt esas faaliyet karı/(zararı) 106.883 (2.641) 4.164 (315) 108.091

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (32.347) - (1.251) 42 (33.556)

Genel yönetim giderleri (-) (19.670) (2.906) (2.084) 259 (24.401)

Araştırma ve geliştirme giderleri (-) (185) - - - (185)

Diğer faaliyet gelirleri 13.347 1.380 724 793 16.244

Diğer faaliyet giderleri (-) (10.481) - (41) (97) (10.619)

Faaliyet karı/(zararı) 57.547 (4.167) 1.512 682 55.574

Özkaynak yönetimiyle değerlenen

yatırımların kar/zararlarındaki paylar - - - 162 162

Finansal gelirler 67.153 3.040 697 (59.293) 11.597

Finansal giderler (-) (4.063) (932) (125) - (5.120)

Sürdürülen faaliyetlerden vergi öncesi

kar/ (zarar) 120.637 (2.059) 2.084 (58.449) 62.213

Vergi gideri (-) (13.816) - (484) - (14.300)

Ertelenmiş vergi geliri 1.586 333 12 - 1.931

Sürdürülen faaliyetlerden dönem

karı /(zararı) 108.407 (1.726) 1.612 (58.449) 49.844

Net dönem karı / (zararı) 108.407 (1.726) 1.612 (58.449) 49.844

Dönem karı / (zararının) dağılımı:

Azınlık payları 10 (240) - - (230)

Ana ortaklık payları 108.397 (1.486) 1.612 (58.449) 50.074

(16)

1 Ocak – 31 Mart 2009 Gaz ve petrol

ürünleri Elektrik Diğer

Konsolidasyon

düzeltmeleri Toplam Esas faaliyet gelirleri

Satış gelirleri (net) 672.152 119.847 40.343 (21.259) 811.083

Satışların maliyeti (-) (534.382) (94.404) (35.557) 20.713 (643.630)

Brüt esas faaliyet karı / (zararı) 137.770 25.443 4.786 (546) 167.453

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (25.577) - (1.037) - (26.614)

Genel yönetim giderleri (-) (18.337) (3.479) (1.718) 292 (23.242)

Araştırma ve geliştirme giderleri (-) (135) - - - (135)

Diğer faaliyet gelirleri 12.429 - 356 2.381 15.166

Diğer faaliyet giderleri (-) (7.436) (18) (175) (4) (7.633)

Faaliyet karı / (zararı) 98.714 21.946 2.212 2.123 124.995

Özkaynak yönetimiyle değerlenen

yatırımların kar/zararlarındaki paylar - - - (58.781) (58.781)

Finansal gelirler 27.418 7.621 993 (23.158) 12.874

Finansal giderler (44.730) (4.036) 104 363 (48.299)

Sürdürülen faaliyetlerden vergi öncesi

kar/ (zarar) 81.402 25.531 3.309 (79.453) 30.789

Vergi gideri (9.952) (2.477) (678) - (13.107)

Ertelenmiş vergi (1.949) (1.007) 6 - (2.950)

Sürdürülen faaliyetlerden dönem

karı /(zararı) 69.501 22.047 2.637 (79.453) 14.732

Dönem karı / (zararı) 69.501 22.047 2.637 (79.453) 14.732

Dönem karı / (zararının) dağılımı:

Azınlık payları 223 6.504 - - 6.728

Ana ortaklık payları 69.278 15.543 2.637 (79.453) 8.004

31 Mart 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemlere ait endüstriyel bölüm varlıklarına ilişkin amortisman ve itfa payları aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2010 31 Mart 2009

Gaz ve petrol ürünleri 16.904 17.322

Elektrik 7.260 6.678

Diğer 107 114

24.271 24.114

(17)

31 Mart 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemlere ait endüstriyel bölüm varlıklarına ilişkin yatırım harcamaları aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2010 31 Mart 2009

Gaz ve petrol ürünleri 6.189 15.055

Elektrik 113 13.557

Diğer 46 141

6.348 28.753

5. Nakit ve nakit benzerleri

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

Nakit mevcudu 161 167

Bankadaki nakit 297.814 403.135

- Vadesiz mevduatlar 15.674 19.918

- Vadeli mevduatlar 282.140 383.217

Kredi kartı alacakları 4.385 4.591

302.360 407.893

31 Mart 2010 tarihi itibariyle Grup‟un 175.319 bin TL tutarındaki vadeli mevduatının vadesi 1 - 40 gün ve faiz oranı %6 - %9,8; 51.976 bin Amerikan Doları karşılığındaki 79.081 bin TL vadeli mevduatının vadesi 6 - 76 gün ve faiz oranı %0,4 - %4; 13.199 bin Euro karşılığındaki 27.089 bin TL tutarındaki vadeli mevduatının vadesi 7 - 60 gün ve faiz oranı %0,4 - %2,5'dir. (31 Aralık 2009 - Şirket'in 200.239 bin TL tutarındaki vadeli mevduatının vadesi 4 - 38 gün, faiz oranı %5 - %10,6; 121.058 bin Amerikan Doları karşılığındaki 182.277 bin TL tutarındaki vadeli mevduatının vadesi 8 - 48 gün ve faiz oranı

%0,6 - %3,3; 215 bin Euro karşılığındaki 464 bin TL tutarındaki vadeli mevduatının vadesi 8 gün ve faiz oranı %0,6 - %0,75'dir.).

(18)

(16) 6. Finansal yatırımlar

Grup‟un satılmaya hazır finansal varlıklar olarak tanımladığı uzun vadeli finansal yatırımlar 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

İştirak tutarı İştirak oranı % İştirak tutarı İştirak oranı %

Koç Finansal Hizmetler A.Ş. (*) 195.030 %1,97 195.030 %1,97

Ram Dış Ticaret A.Ş. (**) 1.740 %2,50 1.740 %2,50

Eltek Elektrik Top. Tic. A.Ş. (***) 781 %64,79 781 %64,60

Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş.(****) 540 %10,00 540 %10,00

Tat Konserve Sanayi A.Ş. (**) 236 %0,08 236 %0,08

Diğer (****) 23 23

Değer düşüklüğü karşılığı (-) (1.413) (1.426)

196.937 196.924

(*) Gerçeğe uygun değeri ile değerlenmiştir, değer artışları / azalışları özkaynaklar altında fon olarak kaydedilmiştir.

(**) Gerçeğe uygun değeri ile değerlenmiştir, değer azalışları finansal varlıklar altında "değer düşüklüğü karşılığı" ve değer düşüklüğü zararı olarak kaydedilmiştir.

(***) Grup'un bağlı ortaklığı olmasına rağmen mali tablolar üzerinde nicelik ve nitelik olarak önem arzetmediğinden maliyet değeri ile gösterilmiştir.

(****) Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenemediği için maliyet değeri ile gösterilmiştir.

7. Finansal borçlar

a) Kısa vadeli banka kredileri

31 Mart

2010

Faiz

oranı (%) 31 Aralık 2009

Faiz oranı (%)

Kısa vadeli TL krediler 12.140 0 - 6,90 123.007 0 - 7,25

Kısa vadeli ABD Doları krediler - - 121.163 Libor + 2,50 - 2,82

Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları 57.026 - 15.053 -

69.166 259.223

b) Uzun vadeli banka kredileri

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

Döviz TL Faiz Döviz TL Faiz

tutarı karşılığı oranı (%) tutarı karşılığı oranı (%)

Uzun vadeli krediler (*)

Euro teminatlı krediler 53.000 109.486 Euribor + 2,75 53.000 115.764 Euribor + 4,49 ABD Doları teminatlı krediler 50.011 76.091 1,79 - 4,45 50.156 75.519 2,16 – 4,47

Eksi, kısa vadeli taksitler (57.026) (15.053)

Toplam uzun vadeli kredi borçları 128.551 176.230

(*) TL karşılıkları faiz tahakkuklarında içermektedir.

(19)

(17) 7. Finansal borçlar (devamı)

31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, Grup‟un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

2010 - -

2011 - 42.160

2012 128.551 134.070

128.551 176.230

Grup Yönetimi, 14 Ocak 2010 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, 2009 yılında mevcut olan uzun vadeli kredinin kapatılarak, daha uygun koşullarda uzun vadeli kredi kullanımı amacıyla Koç Holding'in 23 Aralık 2009 tarihli özel durum açıklamasına konu kredi sözleşmesi kapsamında alt borçlu sıfatı ile temin edilen kredinin 53.000 bin Euro tutarındaki kısmının kullanılmasına karar vermiştir.

Kredi Sözleşme'sindeki genel esaslar çerçevesinde anapara ödemesi dönem sonunda yapılacak olup, 27 ay vade ve 1, 3 veya 6 ayda bir faiz ödeme opsiyonu, banka masrafları hariç Euribor+%2,75 yıllık faiz oranı geçerli olacaktır.

8. Ticari alacaklar ve borçlar

31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibari ile Grup‟un ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ticari alacaklar 31 Mart 2010 31 Aralık 2009

Ticari alacaklar 232.236 278.182

Alacak senetleri 52.574 53.622

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (13.385) (14.493)

271.425 317.311

Uzun vadeli ticari alacaklar 31 Mart 2010 31 Aralık 2009

Alacak senetleri 1.139 799

31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibari ile Grup‟un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ticari borçlar 31 Mart 2010 31 Aralık 2009

Ticari borçlar 169.989 114.037

Diğer ticari borçlar 94 131

170.083 114.168

(20)

(18) 9. Stoklar

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

İlk madde ve malzeme 123.906 69.545

Yarı mamüller 635 506

Mamüller 2.768 1.005

Ticari mallar 12.907 9.759

Diğer stoklar 8.423 8.717

Stok değer düşüklüğü karşılığı (351) (352)

148.288 89.180

Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri

1 Ocak – 31 Mart 2010

1 Ocak – 31 Mart 2009

Açılış bakiyesi (352) -

Dönem gideri - -

Satışlar nedeniyle gerçekleşen karşılık giderleri 1 -

Kapanış bakiyesi (351) -

10. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar

31 Mart 2010 31 Aralık 2009

İştirak tutarı İştirak

oranı % İştirak tutarı İştirak oranı %

Enerji Yatırımları A.Ş. satın alma değeri 669.400 669.400

Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (7.442) (7.442)

Yabancı para çevrim farkları 411 378

Yasal yedekler 3.195 2.254

Finansal riskten korunma fonu (6.860) (6.384)

Satın alma tarihinden sonra oluşan birikmiş

karlarda Grup'un payı 150.591 151.368

809.295 %20 809.574 %20

Zinerji Enerji Sanayi ve Tic. A.Ş. 738 738

Değer düşüklüğü karşılığı (-) (379) (376)

359 %56,00 362 %55,83

Toplam 809.654 809.936

(21)

(19) 11. Maddi duran varlıklar

1 Ocak 2010 Alımlar Transferler Çıkışlar 31 Mart 2010

Maliyet değeri

Arazi ve arsalar 29.635 - - - 29.635

Yer altı-yerüstü düzenleri 100.573 3 48 - 100.624

Binalar 72.626 - (48) - 72.578

Tesis, makine ve cihazlar 953.185 1.639 (7.188) (659) 946.977

LPG tüpleri 852.774 2.688 - (8.137) 847.325

Kara taşıtları 28.037 94 7.340 (597) 34.874

Deniz taşıtları 129.327 - - - 129.327

Demirbaşlar 46.856 340 3 (1.191) 46.008

Özel maliyetler 23.001 181 - - 23.182

Yapılmakta olan yatırımlar 6.741 934 (155) - 7.520

2.242.755 5.879 - (10.584) 2.238.050

Birikmiş amortismanlar

Yer altı-yerüstü düzenleri 40.953 951 - - 41.904

Binalar 41.260 542 - - 41.802

Tesis, makine ve cihazlar 555.668 12.023 (5.117) (461) 562.113

LPG tüpleri 707.107 8.056 - (8.129) 707.034

Kara taşıtları 23.959 533 5.117 (531) 29.078

Deniz taşıtları 104.547 423 - - 104.970

Demirbaşlar 37.361 823 - (967) 37.217

Özel maliyetler 20.490 409 - - 20.899

- - - - -

1.531.345 23.760 - (10.088) 1.545.017

Net defter değeri 711.410 (17.881) - (496) 693.033

İşletme

1 Ocak 2009 birleşmeleri Alımlar Transferler Çıkışlar 31 Mart 2009 Maliyet değeri

Arazi ve arsalar 29.267 - 41 - - 29.308

Yer altı-yerüstü düzenleri 95.616 616 - - - 96.232

Binalar 71.762 48 65 - - 71.875

Tesis, makine ve cihazlar 886.933 14.056 170 2.127 (837) 902.449

LPG tüpleri 850.800 - 10.083 - (3.804) 857.079

Kara taşıtları 25.382 3.161 40 - (90) 28.493

Deniz taşıtları 145.722 - - - - 145.722

Demirbaşlar 45.212 287 263 - (111) 45.651

Özel maliyetler 23.135 576 - - - 23.711

Yapılmakta olan yatırımlar 11.347 116 18.007 (2.127) - 27.343

2.185.176 18.860 28.669 - (4.842) 2.227.863

Birikmiş amortismanlar

Yer altı-yerüstü düzenleri 37.249 70 998 - - 38.317

Binalar 39.083 8 541 - - 39.632

Tesis, makine ve cihazlar 547.115 1.422 11.132 - (710) 558.959

LPG tüpleri 693.840 - 8.558 - (3.808) 698.590

Kara taşıtları 21.743 1.633 704 - (86) 23.994

Deniz taşıtları 120.263 - 411 - - 120.674

Demirbaşlar 34.572 84 859 - (110) 35.405

Özel maliyetler 19.309 134 456 - - 19.899

1.513.174 3.351 23.659 - (4.714) 1.535.470

Net defter değeri 672.002 15.509 5.010 - (128) 692.393

(22)

(20) 12. Maddi olmayan duran varlıklar

Diğer maddi olmayan duran

Haklar varlıklar Toplam

Maliyet değeri

1 Ocak 2010 itibariyle açılış bakiyesi 15.306 642 15.948

Alımlar 469 - 469

31 Mart 2010 itibariyle kapanış bakiyesi 15.775 642 16.417

Birikmiş itfa payları

1 Ocak 2010 itibariyle açılış bakiyesi 11.518 473 11.991

Dönem gideri 511 - 511

31 Mart 2010 itibariyle kapanış bakiyesi 12.029 473 12.502

31 Mart 2010 itibariyle net defter değeri 3.746 169 3.915

Diğer maddi olmayan duran

Haklar varlıklar Toplam

Maliyet değeri

1 Ocak 2009 itibariyle açılış bakiyesi 13.289 605 13.894

Alımlar 84 - 84

İşletme birleşmeleri 237 - 237

31 Mart 2009 itibariyle kapanış bakiyesi 13.610 605 14.215

Birikmiş itfa payları

1 Ocak 2009 itibariyle açılış bakiyesi 9.655 422 10.077

Dönem gideri 443 12 455

İşletme birleşmeleri 97 - 97

31 Mart 2009 itibariyle kapanış bakiyesi 10.195 434 10.629

31 Mart 2009 itibariyle net defter değeri 3.415 171 3.586