METLİFE EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR
Bu rapor, MetLife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Katkı Emeklilik Yatırım Fonu’nun 01.01.2016 - 31.12.2016 dönemine ilişkin gelişmelerini, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunu ve ilgili dönemin son iş günü itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarını katılımcılara sunmak amacıyla düzenlenmiştir.
BÖLÜM A: 01.01.2016 – 31.12.2016 DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ
2016 yılı, global resesyon endişeleri ve düşen petrol fiyatları nedeniyle tüm dünya borsalarında sert düşüşlerle başladı. Ardından ABD Merkez Bankası FED’in 2016 yılına yönelik çeyrek puanlık dört faiz artırımının bu ortamda pek mümkün olmayacağı, büyümede önemli ivme kaybeden Çin ve büyüme sorunları yaşayan AB’nin parasal teşviklere devam edeceği, petrol üreticisi ülkelerin arzı dondurma çabalarına yönelik görüşmeler içinde olması gibi beklentilerle desteklenen bir piyasa rallisinin Şubat ayında başladığını gördük. Nisan ayında FED yetkililerinden birbiri ardında gelen ABD ekonomisinin iyi durumda ve faiz artışına hazır olduğu şeklindeki açıklamaları ile sönümlenen ralli hareketi, ABD ilk çeyrek büyüme verisinin beklentinin altında %0,8 olarak açıklanması ve Haziran ayında açıklanan Mayıs ayı tarım dışı istihdam (TDİ) verisinin çok düşük gelmesi ile FED’in faiz artırımının öteleneceği beklentilerinden güç alarak yeniden ivme kazandı. İngiltere’nin referandum ile AB’den ayrılma kararı alması sonucunda oluşan belirsizliğin FED’in faiz artışlarında daha temkinli olacağı beklentisini artırması da piyasalara destek verdi. Özetle yılın ilk yarısında piyasalar yapısal reformlar ve temel ekonomik verilerdeki iyileşme yerine likidite koşullarının nasıl değişeceği beklentisine göre yön buldu. Parasal coşku ile piyasalar mutlu olurken ABD haricindeki dünyanın büyüme ve resesyon korkuları zihinlerde hep bir tehdit olarak kaldı. Petrol fiyatları Ocak ayındaki 27 USD seviyesini gördükten sonra hızla yükselerek Mayıs ayında 50 USD seviyelerine ulaştıktan sonra yılın geri kalanında da yüksek seyrini korudu ve yılı 56-57 USD seviyelerinde tamamladı. Yılın ikinci yarısından itibaren AB ekonomisi ile ilgili sürpriz verilerin ardı ardına gelmeye başlaması ise yıllardır büyüme sorunları yaşayan dünya ekonomisi için umut oldu. Uzun süredir tek motorlu uçak gibi sadece ABD ekonomisinin sağlıklı büyüme emareleri gösterdiği dünyada diğer motor olan AB’nin de devreye girmeye başlaması aşırı gevşek para politikalarının da sonuna yaklaşıldığı izlenimini bir süre sonra güçlendirebilir. EURO Bölgesinde ekonomi güven endeksinin 2011 yılından sonraki zirvesine ulaşması, İngiltere ve Almanya’nın kapasiteye yakın büyümesi, Avrupa bileşik PMI endeksinin 70 ayın zirvesine ulaşması, artan enerji maliyetleri ile enflasyonda yukarı hareketlenme gibi somut veriler Avrupa’daki canlanmayı gösteriyor. Diğer yandan eskisi gibi hızlı büyüyemeyen Çin ekonomisinde de 2016 son çeyrek büyümesi beklentinin üzerinde %6,80 olarak gerçekleşti.
Yıllardır parasal genişleme içinde olmasına rağmen büyüme ve enflasyon hedeflerinde istediğini bulamayan Japonya ekonomisinde Amerikan dolarındaki değerlenme ile yakalanan ihracat avantajı sonucunda bitirilmemiş işler tepe yaparken PMI endeksi de son 35 ayın zirvesine ulaştı.
Japonya ekonomisi yılın son çeyreğinde %1 büyürken, az da olsa enflasyon yaratmayı da başardı.
ABD’de merakla beklenen başkanlık seçimlerini sürpriz şekilde Donald Trump’ın kazanmasının ardından dünya piyasalarında dolar hegemonyası iyice güçlenirken, ilk etapta gelişmekte olan ülkelerden para çıkışı başladı. Bunun önemli nedeni, Trump’ın ekonomik programının mali teşvikleri, vergi indirimlerini, kamu harcamalarında artırımı içermesi. Zira böyle bir ekonomi politikası zaten iyiye giden ABD ekonomisini daha da hızlandıracak, enflasyon daha hızlı yükselecek ve ABD Merkez Bankası FED aşırı ısınmayı ve enflasyonu önlemek için daha agresif ve hızlı faiz artırımları yapacak anlamına geliyordu. Haliyle bu durum piyasalarca hemen
fiyatlanmaya başladı ve ABD 10 yıllık bonoları %1.80’lerden %2.5 seviyelerine yükseldi, USD hemen hemen tüm para birimlerine karşı ciddi değer kazandı. Yıllardır bol ve ucuz Amerikan Dolarına alışmış olan gelişmekte olan ülkelerin para birimleri daha ağır darbe yedi. Yılın bitiminin ardından Trump’ın çok geniş ölçekli bir harcama paketini Amerikan Kongresinden geçiremeyeceği beklentilerinin güçlenmesi ve FED faiz artırım beklentisinin düşmesiyle gelişmekte olan ülke piyasalarına para akışı yeniden başladı. Nitekim FED 2016 yılında toplamda dört adet faiz artırımı yapmayı planlarken sadece yılın son ayında bir kez faiz artırabildi. 2017 yıında FED’in hedeflediği 3 adet faiz artırımını yapıp yapamayacağına göre gelişmekte olan ülke piyasaları yön bulacaktır. Bu arada FED’in 2016 yılında toplamda dört adet faiz artırımı yapmayı planladığı halde sadece yılın son ayında bir kez faiz artırabildiğini de belirtelim.
Altın fiyatları, yılın ilk yarısında ABD’de azalan faiz artırım beklentileri ve diğer büyük merkez bankalarının aşırı genişlemeci para politikalarına devam etmesinden aldığı güçle Temmuz ayına kadar olan dönemde USD bazında %25 yükselmeyi başarırken, Trump’ın başkan olmasından sonra faiz artırımı beklentilerinin artmasıyla ilk etapta 1.275 dolar/ons’dan 1.122 dolar/ons a düşerken, sonraki dönemde yeniden toparlanma eğilimine girdi.
İçeride ise öngörülemeyenler de dahil pek çok olumsuz gelişme yaşandı. Mayıs ayında hükümetin değişmesi, Temmuz ayındaki darbe kalkışması, Suriye’ye asker gönderilmesi, Moody’s ve 2017 ‘nin hemen başında Fitch tarafından yatırım yapılabilir kredi notunun kaybedilmesi, artan terör eylemleri, turizm sektöründeki zayıflık, Türk Lirasının bu ortamda ciddi değer kaybı yaşaması gibi pek çok olumsuz gelişme yanında Rusya ile uçak krizinin sona ermesi, bütçe disiplininin sürmesi, finansal sektörün yılı oldukça başarılı sonuçlarla kapaması gibi olumlu faktörler öne çıktı.
2015 yılını %4.0 gibi iyi sayılacak bir büyüme hızıyla kapayan Türkiye ekonomisi 2016 yılında bu eğilimi sürdüremedi ve bir miktar irtifa kaybetti. Yılın 3.çeyreğinde %1,8 küçülme yaşayan ekonomimizin yılın tamamını %2,5-3,0 arasında büyümeyle kapatması bekleniyor. Normal koşullarda Türkiye’nin potansiyel büyüme hızı %4,5 seviyeleri olarak kabul ediliyor. 2016 yılında TCMB poitika faizini %7,50’den %8,0’e yükseltirken, gecelik faiz koridorunun üst bandını
%10,75’den %8,5’e indirdi. 2017 yılının başında ise gecelik faiz koridorunun üst bandını
%9,25’e artırırken geç likidite penceresi fonlama faizini de %10’dan %11’e yükseltti. Böylece artan dövize karşı gecelik ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %8 seviyelerinden %10,50 seviyelerine yükseltmiş oldu. 2017’de parasal sıkılaştırma adımları ve Amerikan dolarındaki zayıflamanın etkisiyle TL yeniden değer kazanmaya başladı. İşsizlik oranı Eylül ayı itibariyle
%11,3’e yükseldi. Yılın son çeyreğine kadar hafif de olsa düşen görüntü sergileyen enflasyon ise son aylarda yükselişe geçti. Özellikle maliyet artışlarının büyük etkisiyle Eylül ayındaki
%1,78 seviyesinden %9,94’e yükseldi. 2017 Ocak ayında toptan eşya endeksi %13,69’a büyük sıçrama gösterirken tüketici fiyat endeksi de %9,22’ye yükseldi. Toptan eşya endeksindeki büyük artışın gelecek aylarda tüketici fiyat endeksine yansıması ve Şubat-Mart aylarındaki negatif baz etkisi nedeniyle tüketici fiyat endeksinde yükselişin de bir kaç ay daha sürmesi beklenebilir. Yılın son çeyreğinde tüketici kredileri kullanımında düşen faizlerle birlikte sert yükselişler görüldü. Tüketici güven endeksi 2016 yılında 73,6’dan 63,4’e düşerken, reel kesim güven endeksi 102,2’den 98,4’e geriledi. Önceki yıllara göre hız kesen TÜİK sanayi üretim endeksi 126,3’den 127,8’e artarken, TCMB imalat sanayi kapasite kullanım endeksi %75,8’den
%76,5’e yükseldi.
2017’nin en önemli başlıkları arasında 2016’dan devralacağımız konular olmaya devam edecek;
yaşlı kıta Avrupa’nın seçimleri, ABD Başkanı Donald Trump’ın atması beklenen ekonomik ve politik adımların ölçüsü ve içeriği, ABD Merkez Bankası FED’in faiz kararları, petrol fiyatlarında olması beklenen yukarı yönlü toparlamanın küresel deflasyon ortamını terse çevirme olasılığı, Birleşik Krallık ve başlatılacağı açıklanan Brexit süreci, jeopolitik
riskler başlığı altında Suriye’de yaşanan iç savaşın nasıl bir yöne evrileceği, Türkiye’nin Anayasa referandumu gibi.
2016 yılında yatırım araçlarının getirileri şöyle gerçekleşmiştir:
Altın (IAB YTL / Kg.) 31,62% KYD-DİBS 365 10,26%
Amerikan Doları 20,60% KYD-DİBS 91 9,79%
Döviz Sepeti 18,56% KYD-DİBS Tüm 9,43%
Euro 16,52% Katılım 30 Pay Endeks 9,27%
KYD ÖST Değişken 11,95% BİST-100 Pay Endeks 8,94%
KYD Kira Sertifikası Özel 11,00% Enflasyon (TÜFE) 8,53%
KYD DİBS-547 10,68% KYD Kira Sertifikası Kamu 8,48%
KYD-DİBS 182 10,66% Mevduat (Aylık Net) 8,26%
KYD ÖST Sabit 10,52% KYD O/N Endeks (net) 7,81%
BİST KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından oluşturulmuş ve Borsa İstanbul tarafından hesaplanıp açıklanan endeksler.
Kur Bilgileri TCMB kaynaklıdır.
Altın fiyatları İstanbul Altın Borsası Aylık Bültenlerinden alınmıştır.
BİST-100 endeksi Borsa İstanbul Günlük Bültenlerinden alınmıştır.
ÖST: Özel Sektör Tahvili.
Kira Sertifikası: Faizsiz sabit getirili yatırım aracı.
DİBS: Devlet İç Borçlanma Senedi.
Katılım Hisse Endeksi: Faiz geliri hassiyeti olan yatırımcılar için seçilmiş hisse senetlerinin performansını gösteren ve Borsa İstanbul tarafından hesaplanan hisse senedi getiri endeksi.
01 Ocak 2016 – 31 Aralık 2016 döneminde fon portföyünün ortalama dağılımı aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir.
Grafikteki veriler günlük raporların basit ortalaması olarak hesaplanmıştır.
Fon portföyünde iskontolu, kuponlu, değişken ve enflasyona endeksli kamu borçlanma araçlarına yer verilmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu’nun 03.03.2016 tarih ve 7/223 sayılı ilke kararı olarak kabul edilen Emeklilik Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Hakkında Rehber 3.2.4 maddesine uygun olarak hesaplanmış fondaki sabit getirili varlıkların ağırlıklı ortalama vadesi 2016 yılı geneli için 1.100 gün civarında (en düşük günde 1.000 gün – en yüksek günde 1.200 gün) gerçekleşmiştir.
BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER
2016 yılında fon kurulu olağan toplantılarını gerçekleştirmiştir. Bu toplantılarda genel piyasalar, fon performansı ve fonla ilgili diğer konular görüşülmüş olup alınan kararlar imzalı olarak kayıt altına alınmıştır.
Fon’a ilişkin bilgileri, yatırım stratejisini, fonla ilgili olarak dönem içinde meydana gelen değişiklikleri, fon performansına ilişkin verileri içeren Fon Kurulu Faaliyet Raporu bu raporun ekidir.
BÖLÜM C: MALİ TABLOLAR
Kurucu tarafından 17.07.2009 tarihi itibariyle tahsis edilen avans ile fon portföyü oluşturulmuştur. Fon’un 01 Ocak 2016 – 31 Aralık 2016 dönemine ait bağımsız denetim çalışması Denge Bağımsız Denetim Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından yapılmıştır. Bağımsız denetimden geçmiş 31.12.2016 tarihli bilanço ve gelir tablosu ile dipnotları bu raporun ekidir.
Fon’un mali tabloları özet bilgileri aşağıdadır:
Bilanço
Varlıklar (+) 167.685.076 .-TL.
Borçlar (-) (201.761).-TL.
Fon Toplam Değeri 167.483.315 .-TL.
Gelir Tablosu
Esas Faaliyet Gelirleri 6.031.518 .-TL.
Esas Faaliyet Giderlri (529.042) .-TL.
Net Dönem Kar/Zararı 5.502.475 .-TL.
BÖLÜM D: FON PORTFÖY DEĞERİ-NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI 31.12.2016 İTİBARİYLE
FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU
MENKUL KIY MET
VADEY E KALAN
GÜN
İÇ İSKONTO ORANI (%)
GRUP (%)
AKBNK 782.000,00 18,89
BIMAS 294.000,00 7,10
EKGY O 275.080,00 6,65
EREGL 334.100,00 8,07
GARAN 723.900,00 17,49
ISCTR 341.880,00 8,26
KCHOL 372.600,00 9,00
SAHOL 388.875,00 9,39
TCELL 273.000,00 6,60
TUPRS 353.750,00 8,55
GRUP TOPLAMI 100,00
GRUP TOPLAMI 100,00
TRT080317T18 8,49 5.149.731,74 3,72
TRT140617T17 8,76 8.075.409,57 5,83
TRT140218T10 9,99 10.869.629,17 7,85
TRT200219T11 2,13 651.512,10 0,47
TRT100719T18 10,72 11.283.089,53 8,14
TRT150120T16 10,70 10.503.465,00 7,58
TRT050220T17 11,10 942.022,87 0,68
TRT110320T18 8,64 399.122,77 0,29
TRT080720T19 11,03 13.086.924,86 9,45
TRT170221T12 11,14 11.376.679,86 8,21
TRT190521T17 10,21 194.973,14 0,14
TRT220921T18 11,23 6.734.609,22 4,86
TRT120122T17 11,31 1.776.708,61 1,28
TRT270923T11 10,84 11.350.027,58 8,19
TRT200324T13 10,84 9.536.753,56 6,88
TRT240724T15 11,43 13.331.451,80 9,63
TRT120325T12 11,45 11.481.538,80 8,29
TRT110226T13 11,42 11.311.682,08 8,16
GRUP TOPLAMI 99,65
TRQTEBK41717 10,24 486.689,28 0,35
GRUP TOPLAMI 0,35
GRUP TOPLAMI 0,35
GRUP TOPLAMI 100,00
FINANSBANK A.S. 4.730.047,16 20,00
DENIZ BANK A.S. 4.729.919,06 20,00
Y API VE KREDI BANKASI A.S. 4.729.406,62 20,00
AKBANK T.A.S. 4.729.150,40 20,00
T.EKONOMİ BANKASI A.S. 4.728.637,90 20,00
GRUP TOPLAMI 100,00
GRUP TOPLAMI 100,00
BPP 1.390.004,65 100,00
GRUP TOPLAMI 100,00
FON PORTFÖY DEĞERİ 167.718.372,33 100,00
8,800000 0,83 0,83
1.390.004,65 0,83 0,83
02/01/17 1.390.004,65
23.647.161,14 14,10 14,10 BPP
11,150000 2,82 2,82
23.647.161,14 14,10 14,10
17/01/17 4.700.000,00
2,82
17/01/17 4.700.000,00 11,350000 2,82 2,82
2,82 2,82
17/01/17 4.700.000,00 11,450000 2,82
11,700000 2,82 2,82
17/01/17 4.700.000,00 11,650000
17/01/17 4.700.000,00
138.542.021,54 82,61 82,69 MEVDUAT
486.689,28 0,29 0,29
486.689,28 0,29 0,29
Finansm an Bonosu
13/04/17 500.000,00 97,337857 0,29 0,29
138.055.332,26 82,32 82,40 Özel Sektör
6,85
11/02/26 11.200.000,00 100,997161 6,74 6,75
7,95 7,96
12/03/25 13.400.000,00 85,683125 6,85
99,341183 5,69 5,69
24/07/24 14.300.000,00 93,226936
20/03/24 9.600.000,00
1,06
27/09/23 12.400.000,00 91,532480 6,77 6,77
4,02 4,02
12/01/22 1.800.000,00 98,706034 1,06
97,486571 0,12 0,12
22/09/21 7.000.000,00 96,208703
19/05/21 200.000,00
7,81
17/02/21 11.000.000,00 103,424362 6,78 6,79
0,24 0,24
08/07/20 13.000.000,00 100,668653 7,80
94,202287 0,56 0,56
11/03/20 400.000,00 99,780694
05/02/20 1.000.000,00
6,74
15/01/20 10.000.000,00 105,034650 6,26 6,27
0,39 0,39
10/07/19 11.300.000,00 99,850350 6,73
98,814811 6,48 6,49
20/02/19 500.000,00 130,302420
14/02/18 11.000.000,00
3,07
14/06/17 8.000.000,00 100,942620 4,81 4,82
Devlet Tahvili
08/03/17 5.000.000,00 102,994635 3,07
4.139.185,00 2,46 2,46 BORÇLANMA SENETLERİ
70,750000 0,21 0,21
4.139.185,00 2,46 2,46
5.000,00
0,23
28.000,00 9,750000 0,16 0,16
0,22 0,22
42.500,00 9,150000 0,23
5,180000 0,20 0,20
27.000,00 13,800000
66.000,00
0,20
95.000,00 7,620000 0,43 0,43
0,16 0,16
65.000,00 5,140000 0,20
49,000000 0,18 0,18
92.000,00 2,990000
7,820000 0,47 0,47
6.000,00
TOPLAM DEĞER
TOPLAM (FPD GÖRE)
TOPLAM (FTD GÖRE)
HİSSE SENETLERİ Hisse Türk
100.000,00
MHT- KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU 01 Ocak 2017 TARİHLİ GÜNLÜK RAPORUDUR
VADE TARİHİ
NOMİNAL DEĞER
GÜNLÜK BR DEĞER
FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU
f) Kayda Alma Ücreti 0,00 0,00 0,00
g) Krediler 0,00 0,00 0,00
i) Diğer Borçlar -36,47 0,00
ii) Denetim Reeskontu -1.863,02 0,00
d) İhtiyatlar 0,00 0,00 0,00
e) DİGER_BORÇLAR -1.899,49 0,93 0,00
b) Yönetim Ücreti -49.523,34 24,35 -0,03
c) Ödenecek Vergi 0,00 0,00 0,00
ii) T2 Borçları 0,00
iii) İleri Valörlü Takas 0,00 iv) İhbarli FonPay Takas -151.929,26
a) Takasa Borçlar 0,00 0,00 0,00
i) T1 Borçları 0,00
TUTAR GRUP % TOPLAM %
D. BORÇLAR -203.352,09 -0,12
USD TCMB ALIS KURU 3,5192
iii) Mevduat Alacakları 0,00 0,00
EURO TCMB ALIS KURU 3,7099
iv) Temettu 0,00 0,00
i) Diğer Alacaklar 10.339,57 0,01
ii) Vergi Alacakları 0,00 0,00
0,032620 iii) İleri Valörlü Takas
Alacakları
0,00 0,00
b) Diğer Alacaklar 10.339,57 0,01
0,012263
i) T1 Alacakları 0,00 0,00
Bir Gün Önceki Vergi 0,00
ii) T2 Alacakları 0,00 0,00
Getiri (%)
C.ALACAKLAR 10.339,57 0,01
Günlük Yönetim Ücreti 1.591,52
a)Takastan Alacaklar Toplamı
0,00 0,00
Bir Gün Önceki Fiyat
Dolaşımdaki Pay Oranı % 1,37
BİRİM PAY DEĞERİ 0,012267
Günlük Vergi
b) Bankalar 2.795,00 100,00 0,00
c) Diğer Hazır Değerler 0,00 0,00 0,00
a) Kasa 0,00 0,00 0,00 Kurucunun Elindeki Pay Sayısı 986.342.743.393,202
A. FON PORTFÖY DEĞERİ 167.718.372,33 100,11 Toplam Pay Sayısı 1.000.000.000.000,000
B. HAZIR DEĞERLER 2.795,00 0,00 Dolaşımdaki Pay 13.657.256.606,798
MHT- KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU 01 Ocak 2017 TARİHLİ GÜNLÜK RAPORUDUR FON TOPLAM DEĞER TABLOSU
TUTAR (TL) GRUP % TOPLAM % FON TOPLAM DEĞERİ 167.528.154,81
BÖLÜM E: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER Fon – Performans Ölçütü Karşılaştırmalı Getiri Grafiği
Fon, 02 Mayıs 2013 tarihinde halka arz edilerek MetLife Emeklilik planları içinde satışa sunulmuştur. 2016 yılında fon portföyünün ortalama dağılımı aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir:
Tahvil / Bono Ters Repo TL Mevduat Ö.S.T. / F.B. Pay TPP
84,00% 0,08% 14,24% 0,06% 1,18% 0,45%
TPP: Takasbank Para Piyasası İşlemleri
ÖST / FB : Özel Sektör Tahvili / Finansman Bonosu
01.01.2016-30.12.2016 döneminde fonun birim pay değeri %8.86 artış göstermiş olup aynı dönemde Fon’un performans ölçütü ise %9.57 getiri sağlamıştır.
Performansa ilişkin ayrıntılı bilgilendirme için “Kamuyu Aydınlatma Platformu – www.kap.gov.tr”
ve “Kurucunun web sitesi - www.metlife.com.tr” üzerinden fonun sürekli bilgilendirme formuna bakılabilir.
BÖLÜM F: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER
a) Fon İşletim Ücreti: Her ay başında Kurucu’ya ödenmek üzere fon net varlık değeri üzerinden günlük olarak Yüzbinde 0.95 (Yıllık %0.347) fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilmektedir.
b) Aracılık Komisyonları: Fon yatırım işlemlerinin yapılmasına aracılık eden aracı kuruluşlar olan Denizbank A.Ş. ve Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ile yapılmış olan sözleşmeler çerçevesinde fon portföyü için yapılan işlemlere, işlem bedeli üzerinden, BSMV dahil aşağıdaki oranlarda komisyon ödenmektedir.
KOMİSYON ORANI
TAHVİL VE BONO İŞLEMLERİ Denizbank A.Ş. Deniz Yatırım A.Ş.
Alım - Satım Yüzbinde 2,10 Yüzbinde 2,10
14:00 - 17:00 Arası Aynı Gün Valörlü Alım-Satım Yüzbinde 4,20 Yüzbinde 4,20 REPO / TERS REPO İŞLEMLERİ
O/N İşlemler Yüzbinde 1,05 Yüzbinde 1,05
Diğer Vadeler Yüzbinde 4,20 Yüzbinde 4,20
14:00 - 17:00 Arası Aynı Gün Valörlü O/N İşlemler Yüzbinde 2,10 Yüzbinde 2,10 14:00 - 17:00 Arası Aynı Gün Valörlü Diğer
Vadeler Yüzbinde 7,87 Yüzbinde 7,87
TAKASBANK BORSA PARA PİYASASI
Tüm Vadeler Yüzbinde 2,62 Yüzbinde 2,62
HİSSE SENETLERİ ARACILIK KOMİSYONU - Binde 0,21
c) Diğer Fon Giderleri: Saklayıcı kuruluşlara, uyguladıkları oranlar üzerinden aylık olarak saklama komisyonu ödenmektedir. Ayrıca bağımsız denetim firmasına ödenen denetim ücretleri, KAP ve karşılaştırma ölçütü giderleri, e-defter hizmet bedelleri ve Sermaye Piyasası Kurulu’na üç ayda bir ödenen ek kayda alma ücretleri de her gün için gider tahakkuk ettirilerek fon mal varlığından karşılanmaktadır.
Aşağıda 01.01.2016 – 31.12.2016 döneminde fondan yapılan harcamaların toplam tutarının, günlük ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır.
Fon İşletim Ücreti : Yüzbinde 0,95 (Yıllık %0,35) Aracılık Komisyonları : Yüzbinde 0,01 (Yıllık %0,00)
Diğer Fon Giderleri : Yüzbinde 0,05 (Yıllık %0,02) Toplam : Yüzbinde 1,01 (Yıllık %0,37)
* Fon Toplam Gider Kesintisi Limiti aşıldığı için kurucu Şirket tarafından Fon’a 10.339,57 TL tahakkuk ettirilmiştir. Bu tutar yukarıda verilen fon giderlerinden düşülmemiştir. Kurucunun mevzuat gereği üstlenmiş olduğu fon gider fazlası düşüldüğünde yukarıdaki giderler 2016 yılında fona aşağıdaki oranlarda yansımış olmaktadır.
Fon İşletim Ücreti : Yüzbinde 0,95 (Yıllık %0,35) Aracılık Komisyonları : Yüzbinde 0,01 (Yıllık %0,00) Diğer Fon Giderleri : Yüzbinde 0,03 (Yıllık %0,01) Toplam : Yüzbinde 0,99 (Yıllık %0,36)
METLİFE EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU
Mutlu ÖZCAN Raif Deniz YURTSEVEN
Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Başkanı
EKLER:
1. Fon kurulu faaliyet raporu
2. Bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları 3. Bağımsız denetim raporu
4. Bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları
