4 : p
GÜNLÜK BÜLTEN 07.12.2016
İç Piyasalar
06.12.2016 Kapanış Değişim %
BIST-100 75.433 2,49
BIST-30 92.286 2,56
DVZSP 3.5842 -1,94
EUR/USD 1,0741 -0,20
ALTIN 1.174 0,36
PETROL (BRENT) 53.53 -1,18
07.12.2016 USD/TL TSİ 18:03 3,4503
3,4511
EUR/USD
1,0724 Tahvil (11.07.2018)
%11,00
%10,82
BRENT 53,67
Dış Piyasalar
06.12.2016 Kapanış Değişim %
DJIA 19.251 0,18
S&P 500 2.212 0,34
NASDAQ 5.333 0,45
DAX 10.775 0,85
FTSE 100 6.780 0,49
NIKKEI* 18.470 0,60
SHCOMP* 3.203 0,10
*: son durum Vadeli Piyasalar
07.12.2016 Değişim %
FDOW -0,02
FSPX -0,02
U.S.10-Y 2,3964
Piyasa Verileri Bakış Açısı
Veri Gündemi ECB MART 2017 QE UZATMA MART 2017’DEN SONRA
TR Hazine Kasım faiz dışı denge; nakit dengesi 17:30
Polonya MB(NBP), faiz kararı 14.45;
Kanada MB(BOC), faiz kararı 18.00
ABD Ekim Açık İş önc 5,486 M
Bilim, Sanayi ve Tekn. Bkn- ARGE çalışmaları Temsa ve ASELS tarafından gerçekleştirilen, Türkiye'nin ilk %100 yerli elektirikli otobüsü Avenue EV'nin tanıtımı yapılacakBanca Monte dei Paschi di Siena (swap 1,1 mlr$) Bizi takip etmek için
3’Ü BİR ARADA
ABD Ekim açık iş verisi açıklanacak olup önceki veri 5.486M ,
ABD Ağustos açık iş verisi 5.80 M beklentinin altında 5.44 M,
ABD Temmuz açık iş verisi 5.63M beklentinin üzerinde 5.87 M, Haziran'da 5.62 milyon (Önceki: 5.5 Milyon) olarak gerçekleşmişti.
Hatırlayacak olursak %4,9 ile aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı %4,6 (9 yılın düşüğü) olmuştu.
Beige Book, sıkı işgücü piyasasıyla gelişmeye başlayan ücretlerin ekonomiye katkısı belirtilmişti.
Birkaç Fed üyesi , Aralık ayında faiz artırılmasının Fed'in kredibilitesi açısından önemli olacağını düşünüyordu.
251 binden 253 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 268 bin Haziran’dan beri en yüksek (235 bin 19,000 azalış 1973’den beri en düşük) , 91 haftadır 300 bin altında.
251,000 olan 4 haftalık ortalama (Ekim ilk haftasından beri en düşük seviye) 251,500 olmuştu.
ICBC Yatırım Araştırma
PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU
Küresel Piyasalar Şirket Haberleri
Ekonomi Haberleri
Perşembe Avrupa Merkez Bankası(ECB), faiz kararı açıklanacak olup, Bloomberg anketine göre varlık alım programının (80 mlr€) uzatılması bekleniyor.ECB, Draghi parasal genişlemenin derecesinin Aralık ayında yeniden değerlendirilmesi gerekebileceğini, enflasyonun baz etkisi nedeniyle yıl sonuna doğru yükseleceğini belirtirken, toplantıda mevduat faizinin indirilmesi görüşülmüştü.Hatırlayacak olursak Eylül ayında ECB/Draghi, varlık alımları gerekirse uzatılabilir, ancak nasıl genişletileceği müzakere edilmedi. Bloomberg anketine göre ekonomistlerin 56%’sı yıl sonu itibariyle ekstra parasal sıkılaştırma bekliyordu. Yunan devlet tahvili almaya başlamadan önce diğer şartlara da bakacağız açıklaması vardı.
%0,3 sonrası 2,7% artması beklenen ABD Ekim fabrika siparişleri 2,7% arttı.
54,50$ sonrası 52.82’de dengelenen petrolde 52.83- 53.71$ aylık bazda direnç seviyeleri olup, bandın geçilmesi 60- 61/ 63$’ın önünü açabilir (291116 bülten notumuz).
Almanya’da fabrika siparişleri %4,9 artışla 2014’den beri en yüksek artışı gerçekleştirdi.USD/TRL dün 3,5428 sonrası (geri çekilme seviyeleri olarak belirttiğimiz 3,5031 3,4805 3,4525) 3,4503’e geriledi. Haftalık 3,4072 destek.
İtalya, Monte dei Paschi'den kontrol hissesi satın almaya hazırlanıyorYAZIC Alternatifbank A.Ş'deki satış hakkının kullanılmasına ilişkin olarak Katar yetkili kurumlarından alınan izin hakkında açıklama hisse satışının Aralık ayının ikinci yarısında tamamlanması planlanmaktadır.
MGROS 7 adet Migros ve 8 adet Migros Jet formatında toplam 15 adet satış mağazası Kasım ayı içerisinde ekte belirtilen tarihlerde hizmete açılmıştır.
Borsada İşlem Gören Tipe Dönüşüm Duyurusu TURKCELL ILETISIM HIZMETLERI A.S. SONERA HOLDING BV 287.632.176,557 Nominal Tutar (TL)
TUCLK, VESBE ile yapılan görüşmeler neticesinde, Manisa'da bulunan Vestel Beyaz Eşya fabrikasına, parça üretimi yapılması konusunda taraflar arasında anlaşma sağlanmıştır.
Önümüzdeki günlerde anlaşma detayları kamuoyuna duyurulacaktır.
ISGYO ile Tecim Yapı Elemanları İnşaat Servis ve Yönetim şirketi arasında Tecim’e ait, İstanbul/Kadıköy’de 9.043 m2 yüzölçümlü arsanın %45 hissesini satın almak üzere gayrimenkul satış vaadi sözleşmesi imzalanmıştır.
ISGYO Sirkeci’de, 590 m2 yüzölçümlü arsa üzerinde yer alan kagir iş hanı niteliğindeki taşınmazın, 45.000.000-TL +KDV (KDV dahil 53.100.000 TL) bedel üzerinden Elkon Elevatör Konveyör ve Makina Sanayi‘ne satılmasına ve satış bedelinin tapu devir tarihinde eş zamanlı olarak ödenmesine karar verilmiştir. Söz konusu satış işleminden UFRS'ye göre yaklaşık 1,1 milyon TL zarar, VUK kayıtlarına göre ise yaklaşık 25 milyon TL kar elde edilmesi beklenmektedir.
TAVHL'ın Türkiye'de işlettiği havalimanlarında Kasım ayı yolcu trafiği
Foreks'in 12 banka/kurum analisti ile yaptığı anket sonucuna göre, ortalama tahmin Ekim sanayi üretimi için takvim etkisinden arındırılmamış veride yüzde -1,56, arındırılmış veride ise yüzde 0,83. Sanayi Üretim Endeksi, Eylül 2016 Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi bir önceki aya göre %3,8 ,Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre %3,1 azalmıştı. Eylül ayında uzatılan Kurban Bayramı tatili nedeniyle oluşacak köprü günü etkileri dâhilinde üretimde yeniden bir yavaşlama gözlenebileceği düşünülmekte ve üçüncü çeyrekte sanayi üretiminin dönemlik bazda gerileyeceği tahmin edilmekteydi. PPK 27 Ekim 2016, 2016 yılının 3.çeyreği için GSYH medyan tahmini yüzde -0,4, 2016 yılı için ise yüzde 2,70 (12 Aralık Pazartesi) 2016 yılı Ekim ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 0,2 puan azalarak yüzde 76,4 olmuştu. Büyüme 2016 yılının ikinci çeyreğinde %3,1’lik artmıştı (beklenti %3,3).
TCMB Başkanı Çetinkaya, "Uygun koşullar oluştuğunda sadeleşme adımını tamamlamayı planlıyoruz, bu çok uzak bir tarih olmayabilir.
Sadeleşme sürecinde, Merkez Bankası temel fonlama aracının 1 hafta vadeli repo işlemleri olması hedeflenmektedir. Gerekli görülmesi durumunda TL depo satım ihaleleri düzenlenebilecektir.Yapılan düzenleme değişiklikleriyle limit artırımı, maliyetlerin azaltılması, vade uzatımı ve reeskont kredisi kapsamının genişletilmesi sonucunda kredi talebinde bulunan firma sayısında ve bu kredilerin TCMB rezervlerine katkısında artış beklenmektedir. 2016 yılının sonunda yaklaşık 16,5 milyar ABD doları olması beklenen kredi kullanımının 2017 yılında 18,0 milyar ABD dolarına ulaşabileceği, 2016 yılı sonunda 15,4 milyar ABD doları olması beklenen TCMB döviz rezervlerine katkısının ise 2017 yılında 16,1 milyar ABD doları civarında gerçekleşebileceği değerlendirilmektedir.TCMB nezdindeki Döviz Depo Piyasasında bankalara toplam yaklaşık 50 milyar ABD doları limit ile 1 hafta vadeli döviz likiditesi imkânı verilmektedir.Altın cinsinden tasarrufların ekonomiye kazandırılarak rezervlerimizin artırılması amacıyla; Türk lirası karşılığında bankalardan, yurt içi yerleşiklerden toplanacak işlenmiş veya hurda altından dönüştürülmüş standart altın alımına başlanacaktır (2017 Para Kur Politikası Tcmb).
Merkel, 9. kez Hristiyan Demokrat Birlik Partisi'nin genel başkanı seçildiGÜNLÜK BÜLTEN 07.12.2016
ICBC Yatırım Araştırma
Hisse Kapanış Destek Direnç Not
OTKAR 122.50 121.30 119.50 123 124.90 125.8 120.30 kuvvetli direnç üzerinde tepki devam eder TUPRS 69,70 68.70-68.50 70 70.40 71.45 69.05 üzerinde tepki güç kazanır 0612
TOASO 23.06 22.08 23.14-23.40 23.74 23.96 MACD AL izle 0612
GARAN 7.53 7.45* 7.55 7.59 7.66-7.68
Teknik Bakış
BIST-100 günü %2,49 artış 75,433 (2015 Ara 71,726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,8 mlr TL.
Geri çekilmelerde 22 günlük ortalama 74,500 74,170 ön plana çıkabilir.
75,783 75,867 kuvvetli direnç , 76,215 tepkinin güç kazanması için geçilmesi gereken seviyeler.
76,900-77,100 77,600 78,071 SA direnç seviyeleridir.
Aylık destekler 71,776 71,665 71,793 (min görülen) ; 71,050-70,835 70,426 önceki dip
Bilgi Notu
GÜNLÜK BÜLTEN 07.12.2016 .10.2015
ICBC Yatırım Araştırma
BIST100 BEKLENTİMİZ DAHİLİNDE USD ÖNCEKİ DİP 21,399 /TL 75,769
November December 2016 February March April May June July August September October November December
3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000 12000 13000
x100000 67000 67500 68000 68500 69000 69500 70000 70500 71000 71500 72000 72500 73000 73500 74000 74500 75000 75500 76000 76500 77000 77500 78000 78500 79000 79500 80000 80500 81000 81500 82000 82500 83000 83500 84000 84500 85000 85500 86000 86500 87000 87500 88000 88500
li
,
11 Temmuz 2018 vadeli tahvil 11.03% sonrası Çarşamba günü direnç olarak izlenebileceğini belirttiğimiz 10.46%’ a yönelirken dün 10,92-10,82%
bandında hareket etti.
Merkez Bankası Beklenti Anketine göre, cari yıl sonu TÜFE beklentisi %7,80 (önc %7,81) ,
12 ay ve 24 ay sonrası TÜFE beklentileri %%7,87
%7,27 ;
2016 Yıl Sonu Gsyh Beklentisi %2.90 (Önceki %3.20)
TÜFE 2016 yılı Kasım %0,52 (bek %0,87), bir önceki yılın aynı ayına göre %7 (önc 7,16) arttı son altı ayın en düşüğü.
2015 Aralık ayında aylık Tüfe %0,21 olarak gerçekleşmişti.
2016 %7,5 hedefi için Aralık enflasyonunda 0,68%’e kadar rakamlar tolere edilecektir.
Aralık vadeli kapanış 92,775 2,68 %
22 günlük ortalama 91,700’e yönelen endeks 91,725 sonrası 91,325’de dengelendi.
92,300-92,800 /93,350 fiyatlamasının olabileceği banda yöneldi. 92,625 max
93,350’e yaklaştıkça kar satışları görülebilir.
Seans içinde önem kazanan seviyeler
92,150 kuvvetli 92,000 (geri çekilmelerde izlenebilir)
91,325 91,700
91,125-90,065
89,650 89,525
KASIM AYI FİYAT GELİŞMELERİ %7,5+ RİSKİ Sgmk & Faiz
XU0301216
GÜNLÜK BÜLTEN 07.12.2016
Vadeli İşlemler
ICBC Yatırım Araştırma
Gıda yıllık enflasyonu önemli oranda gerilemiştir.
Çekirdek enflasyon göstergelerinde nispeten yatay bir seyir gözlenmiştir.
Dayanıklı mal grubunda mobilya ve beyaz eşya fiyatları düşerken Türk lirasındaki değer kaybının yansıması büyük ölçüde otomobil fiyatlarıyla sınırlı kalmıştır.
Son üç aydaki birikimli fiyat artışı yüzde 13’e ulaşan akaryakıt grubunda bu seyrin Aralık ayında da süreceği öngörülmektedir.
Yakın dönemde otomobil, tütün ürünleri ve alkollü içeceklerde yapılan ÖTV artışının Aralık ayında tüketici enflasyonunu olumsuz yönde etkileyeceği,
Bu etkinin önemli bir kısmının da tütün ürünlerinden kaynaklanacağı not edilmelidir (TCMB).
Çetinkaya: ÖTV ile %7,5 yıl sonu enflasyonu üzerine bir miktar yukarı yönlü risk geldi.
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@icbcyatirim.com.tr 1570
Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@icbcyatirim.com.tr 1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Facebook : ICBCYatirim
Twitter : icbcyatirim
Instagram . icbcyatirim
Linkedin : ICBC Yatırım
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
