GLOBAL PİYASALARDA GEÇTİĞİMİZ HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA...
Geçtiğimiz hafta global piyasaları en çok etkileyen ekonomik veri kuşkusuz ABD Merkez Bankası FED’in para politikasına yön veren FOMC toplantı sonucu oldu. Beklendiği gibi faizde bir değişikliğe gidilmemiş olunsa da FED 2015 ilk yarısı bitmeden ilk faiz artırımına gidebileceğinin sinyalini verdi. Açıklama sonrası tüm para birimleri, emtia ve endekslerde hareketlilik arttı ve ABD Dolarının diğer para birimlerine karşı oldukça güç kazandığı görüldü.
ABD tarafından geçtiğimiz hafta boyunca açıklanan ekonomik verilere bakarsak New York İmalat İmalat Endeksi, Konut Başlangıçları, Yapı Ruhsatları, TÜFE ve Philadelphia FED İmalat Endeksi beklenti altında kalırken, Sanayi Üretim, Kapasite Kullanım ve Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları verileri beklentilerin üzerinde geldi.
Avrupa tarafından geçtiğimiz hafta açıklanan verilere baktığımızda haftanın ilk önemli verisi, Almanya ve Euro Bölgesi’nde beklenti üzerinde açıklanan PMI verileri oldu. Yatırımcıların ekonomiye ilişkin beklentilerini yansıtan Almanya ZEW Ekonomik Güven Endeksi de beklentilerin oldukça üzerinde geldi. Euro Bölgesi Ticaret Dengesi beklenti üzerinde fazla verirken, Cari Denge beklenti altında kaldı. Almanya’dan açıklanan IFO İş Dünyası Güven Endeksi ise beklentilerin hafif üzerinde gelmiş olsa da olumlu karşılandı. Avrupa’nın diğer bir önemli ekonomisi olan İngiltere’den gelen verilere baktığımızda, yıllık TÜFE beklenti altında kalsa da, Ortalama Kazanç Endeksi ve Perakende Satışlar verilerinin beklentileri karşılaması piyasalarda pozitif karşılandı.
Asya tarafından geçtiğimiz hafta açıklanan verilere baktığımızda Japonya’dan gelen Tankan İmalat Endeksinin beklenti altında, Ticaret Dengesinin ise beklenti üzerinde geldiğini görüyoruz. Yeni Zelanda Cari Dengesinde beklentiden daha düşük açık verilmesi ve 2014 üçüncü Çeyrek Büyüme Oranının beklenti üzerinde gelmesi olumlu karşılandı. Çin’den açıklanan HSBC Öncü İmalat PMI verisi ise beklenti altında kaldı ve global ekonomik büyüme hızında yavaşlama olabileceğine işaret etti.
Türkiye tarafından gelen verilere baktığımızda veri akışı açısında sakin, ancak kurlardaki oynaklık açısından hareketli bir haftayı geride bıraktığımızı görmekteyiz. Rus Rublesinde yaşanan hızlı değer kaybının iç piyasada etkisini hissettirdiği, hafta başında ABD Dolarının Türk Lirasına karşı 2.41 düzeyine kadar yükseldiği görüldü. Haftanın devamında Ruble’de yaşanan değer kazancıyla TL’nin de ABD Dolarına karşı tarihi düşük düzeyden değer kazandığı görüldü. Türkiye’den açıklanan verilere bakacak olursak İşsizlik Oranının Haziran 2013’ten bu yana en yüksek düzeyine çıktığını, hükümet bütçesinin yıllık bazda açık vermeye devam ettiğini gördük. Ayrıca haftanın son işlem günü açıklanan TCMB Beklenti Anketi sonuçlarına göre 2015 yılında enflasyonun TCMB’nin hedefine yaklaşmasının zor olduğu, ABD Doları / TL kurunda ise düşüş beklentisi olmadığı görülüyor.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
S&P %3,41
2070,65
DOW %3,03
17804,8 NASDAQ %2,40
4765,38
ABD
Bu haftanın sadece ABD için değil global piyasalar açısından en önemli gelişmesi, ABD Merkez Bankası’nın(FED) yapmış olduğu FOMC toplantısıydı. İki gün süren FOMC toplantısı Çarşamba günü sona erdi. Toplantıda en çok merak edilen, Ekim ayında varlık alımlarına son veren FED’in oyunda değişikliği yapıp yapmayacak olmasıydı. Daha önceki raporlarımızda da belirttiğimiz üzere FED, faiz oranı için sürekli “kayda değer bir süre” daha aynı kalacak ibaresi kullanmıştı. Toplantı öncesinde bu söylemin değişeceği beklentisi karşılık buldu ve
"considerable time" – “kaya değer süre” ifadesi yerini, "patient" yani “sabırlı” kelimesi ile değiştirdi. FED Başkanı Yellen da toplantı sonrası ifadelerinde faiz artırım politikasına yönelik yeni ifadeler kullandı. Komitenin faiz artışında sabırlı olunacağı ifadesinin, şuan için belirlenmiş bir zaman dilimini ifade etmediğini ancak istihdam piyasasının da FED’in hedefinde ilerlemeyi sürdürdüğünü beyan etti. FOMC üyelerinin neredeyse tamamı ilk faiz
artırımının 2015 yılı içerisinde geleceğini düşünürken FED, 2015 yılı büyüme tahminini %2.6 - %3.0 arasında sabit tuttu.
İşsizlik oranı beklentisi de 2015 yılı için %5,4 - %5,6 aralığından %5,2 - %5,3 aralığına revize edildi. Hanehalkı harcamalarında ılımlı artış gözlendiği ortaya koyulurken, konut sektöründeki toparlanmanın zayıf şekilde sürdüğü kaydedildi. Öte yandan enflasyonun, gerileyen enerji fiyatlarıyla FED'in %2 hedefinin altında seyretmeye devam ettiği ifade edilirken, uzun vadeli enflasyon beklentilerinin istikrarlı bir seyir izlediğine işaret edildi. Başkan Yellen’in açıklamaları sırasında Amerikan Doları bacaklı paritelerde ve emtialarda yüksek hareketlilik görülürken EURUSD paritesi kritik 1.2330 seviyesine kadar da geriledi.
Faiz artırımında zaman değerlendirmesinin ise en erken iki toplantı sonrası yani 28-29 Nisan 2015 tarihindeki FOMC toplantısında değerlendirilebileceği açıklığa kavuştu.
Cuma günü ise, daha öncesinde 2015 yılında faiz artırımına enflasyon hedefindeki uzaklık sebebiyle karşı çıkan Minneapolis Fed Başkanı Narayana Kocherlakota bir takım açıklamalarda bulundu. FED politikalarının enflasyon açısından aşağı yönlü risk teşkil ettiğini ve enflasyonun düşük seviyelerdeyken faiz arttırmanın hata olacağını söyleyen Kocherlakota, ilerleyen FOMC toplantılarında tahvil alım seçeneğinin yeniden tartışılması gerektiğini belirtti. Bunun yanında FED’in mevcut enflasyon hedefine sadık kalmasının güvenilirlik açısından önemli olduğunu aktardı.
Hafta ise New York İmalat Endeksi ve Sanayi Üretimi verileri ile başladı. Aralık ayı için açıklanan New York İmalat Endeksi’nde beklentiler 12.52 seviyesinde olup, Kasım ayında da rakam 10.16 idi. Veri bir önceki ayın ve beklentilerin oldukça altında gelerek eksi değerlere ulaştı ve eksi 3.58 olarak açıklandı. Bu sonuç ile endeks 2013 Kasım ayından bu yana ilk defa eksi değerlere ulaşmış oldu. Sanayi Üretimi rakamlarını incelediğimizde de bu hafta açıklanan Kasım ayına ait rakamın beklenti üzerinde gelerek %1.3 oranında arttığını görüyoruz. Bir önceki ayın sonucu da bu ay ki pozitif durum ile paralel olarak olumlu anlamda revize edilmiş bulunmakta.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
ABD
Salı günü açıklanan konut verileri ise beklentinin altında kaldı. Yeni konutlar için verilen ruhsat sayısını ifade eden ve ABD ekonomisi için önemli sayılabilecek Yapı Ruhsatları, %5.2 oranında azaldı. Kasım ayına ait beklenti %3.4 azalma olması yönündeyken bir önceki ay ise %4.8 oranında artış göstermişti. Aynı anda açıklanan Kasım ayına ait Yeni Konut Ruhsatları verisi de beklenti altında kalarak %1.6 oranında geriledi. Beklenti ise %2.1 oranında artacağı yönündeydi. Johnson Redbook Endeksi olarak bilinen ve perakende mağazalarının bir önceki yıla göre satış rakamlarını karşılaştıran haftalık bazlı Redbook verisi %1.2 oranında azaldı. Böylelikle Redbook’da 11 Kasım’da açıklanan veriden bu yana negatif görünümünü sürdürdü.
Aralık ayı öncü Üretim PMI verisi bir önceki ayın ve beklentinin hafif gerisinde kaldı. 55.4 seviyesinde beklenen PMI endeksi 53.7 seviyesine geldi.
ABD Merkez Bankası’nın para politikası kararlarını etkileyebilecek kadar önemli olan TÜFE verileri, piyasada tam olarak beklediğini bulamadı. Besin ve enerji maddelerinin dahil edilmediği Kasım ayına ait Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi, bir önceki aya göre düşük ancak beklenti düzeyinde gelerek %0.1 oranında artış gösterirdi. Ekim ayında Çekirdek TÜFE %0.2 seviyesinde açıklanmıştı. Tüketici Fiyat Endeksi’ni(CPI) incelediğimizde ise Kasım ayına ait rakamın %0.3 oranında azaldığı bilgisiyle hem beklentinin hem de bir önceki ayın gerisinde kaldığı görülüyor. TÜFE rakamındaki bu gerilemenin, başta petrol fiyatları olmak üzere değer kaybeden diğer emtialardan kaynaklı olduğunu düşünüyoruz.
Amerika kıtasının bir diğer önemli ekonomisi olan Kanada’da ise hafta boyunca açıklanan en önemli veri Tüketici Fiyat Endeksi ve Perakende Satış verileri oldu. Gıda, yakıt ve taşımacılık sektörünün dahil edilmediği Çekirdek TÜFE rakamlarında beklentiler %0.1 artış olması yönündeyken veri kötü gelerek %0.2 daralmaya işaret etti. Tüketici Fiyat Endeksi’nde (CPI) de aylık bazda gerileme görüldü. %0.1 oranında azalma öngörülürken, %0.4 oranında azalış meydana geldi ve bir önceki aya göre zayıfladı. Kanada’daki Perakende Satışlar verisine baktığımızda da, rakamların beklentiden yüksek geldiğini görüyoruz.
Ancak aylık bazda %0.0 seviyesinde gelmesine rağmen bir önceki aya göre azalış gerçekleşti. Otomotiv satışlarının dahil edilmediği Çekirdek Perakende Satışları ise %0.2 oranında arttı.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
DAX %2,00
9786,96
FTSE %3,88
6545,27
CAC40 %3,23
4241,65
AVRUPA
Avrupa tarafından geçtiğimiz hafta açıklanan verilere baktığımızda haftanın ilk önemli verisi, Almanya ve Euro Bölgesi’nde beklenti üzerinde açıklanan PMI rakamları oldu. Almanya’da İmalat PMI 51.2 seviyesinde, Hizmetler PMI ise 51.4 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde ise, İmalat PMI 50.8 seviyesinde gelirken, Hizmetler PMI 51.9 düzeyinde geldi. Yatırımcıların ekonomiye ilişkin beklentilerini yansıtan Almanya ZEW Ekonomik Endeksi, beklentilerin çok üzerinde 34.9 seviyesinde geldi. Euro Bölgesi Ticaret Dengesi ise 19milyar 400milyon Euro fazla verdi.
Euro Bölgesi kasım ayına ait Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Oranları beklentilerle aynı yönde geldi. Mal ve hizmetlerdeki fiyat değişimini ölçen TÜFE, aylık bazda %0.2 seviyesinde düşerken, yıllık bazda %0.3 düzeyinde arttı. Çekirdek TÜFE ise, aylık bazda %0.1 seviyesinde azalırken, yıllık bazda %0.7 düzeyinde arttı.
Euro Bölgesi’nin lokomotif ekonomisi olan Almanya’da takip ettiğimiz aralık ayına ait İFO İş Ortamı Endeksi, beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti. İnşaat, toptan ve perakende satış sektöründeki firmaların gelecek altı ay için ekonomik görüşlerini yansıtan veri 105.5 seviyesinde geldi. Verinin 105.4 düzeyinde gelmesi bekleniyordu. Geçtiğimiz ay ise veri 104.7 seviyesinde açıklanmıştı.
Haftanın son günü açıklanan Almanya Üretici Fiyat Endeksi(ÜFE) beklentilerin üzerinde gelirken, Euro Bölgesi Cari Dengesi beklenti altında kaldı. ÜFE aylık bazda %0.0 seviyesinde gelirken, yıllık bazda %0.9 düzeyinde azaldı. Cari Denge ise 20 milyar 500 milyon Euro fazla verdi.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
AVRUPA
Avrupa’nın diğer bir önemli ekonomisi olan İngiltere’den gelen verilere baktığımızda, TÜFE aylık bazda %0.3 seviyesinde azalırken, yıllık bazda %1.0 düzeyinde arttı. Ortalama Kazanç Endeksi %1.4 düzeyinde artış, Alacaklı Sayım Değişimi ise 26.900 kişi düzeyinde azalış göstererek beklentilerden iyi geldi. Perakende Satış Oranları da beklentilerin üzerinde açıklanarak, aylık bazda %1.6 seviyesinde yıllık bazda ise %6.4 düzeyinde artış gösterdi. İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) 4 aralıkta faizleri %0.50 seviyesinde sabit tutma kararının ise yine 2'ye karşı 7 oyla alındığı açıklandı. Açıklamalarını takip ettiğimiz İngiltere Merkez Bankası(BOE) Başkanı Carney, petroldeki düşüşün olumlu olduğunu ve fiyatlardaki gerilemenin hızla tüketicilere yansıyacağını ifade etti.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
Nikkei %1,43
17621 Hang Seng %0,57
23116 Shangai %5,80
3108,6
ASYA
Geçtiğimiz hafta diğer piyasalarda olduğu gibi Asya’nın gündeminde de, ABD Merkez Bankası (FED) toplantısı vardı. Asya borsaları, FED toplantısının ardından ABD hisselerindeki yükselişin Ekim 2013’den bu yana en hızlı artışı göstermesinden aldığı destekle son 6 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Düşen petrol fiyatlarının da gerileyen Asya hisselerinin değer kazanmasına destek olduğu gözlendi.
Bu hafta içinde Japonya hisselerindeki yükselişi sağlayan en büyük etkenin Amerikan Doları karşısında zayıflayan Yen olduğu görüldü. Ayrıca geçtiğimiz haftanın son işlem gününde Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) düzenlediği konferansta rekor düzeyde olan teşvikte bir değişikliğe gidilmediği, parasal tabanının planlandığı gibi yıllık 80 Trilyon Yen arttırılacağı vurgulandı.
Yeni Zelanda’dan ise çeyreklik bazda açıklanan Cari Denge beklentinin üzerindeydi. Beklentinin 5 milyar 35 milyon Yeni Zelanda doları açık olduğu Cari Denge’de gerçekleşmenin 5 milyar 1 milyon Yeni Zelanda doları açık yönünde olması olumlu karşılandı. Çeyreklik Gayri Safi Yurt İçi Hasıla Yeni Zelanda’dan açıklanan diğer verilerde olduğu gibi beklentileri karşıladı.
Beklentinin %0.7 seviyesinde olduğu Büyüme verisi %1.0 seviyesinde gerçekleşti. Haftanın son işlem gününde Yeni Zelanda’dan açıklanan ANZ İş Dünyası Güven Endeksinin ise kasım ayına göre düşüş gösterdiği görüldü. Kasım ayında 31.5 düzeyinde açıklanan endeks Aralık ayında 30.4 seviyesine geriledi.
Dünya’nın 2. büyük ekonomisi olan Çin’de geçtiğimiz hafta açıklanan verilere baktığımızda; HSBC İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi’nin beklentileri karşılayamadığı gözlendi. Beklenti 49.9 düzeyindeyken gerçekleşme 49.5 seviyesinde oldu.
Çin Doğrudan Yabancı Yatırım verisi Kasım ayında %0.7 seviyesinde açıklandı. Veride bir önceki ay %1.2 oranında azalış olduğu görülmüştü. Konut fiyatlarının ise yıllık bazda düşüş gösterdiği görüldü. Ekim ayında %2.6 azalış olduğu açıklanan konut fiyatlarında daralmanın kasım ayında yılık bazda %3.7 düzeyine çıktığı takip edildi.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
ASYA
Geçtiğimiz hafta Japonya’dan açıklanan verilere bakacak olursak haftanın ilk işlem günüde 4. Çeyrek Tankan İmalat Endeksi ön plandaydı. Tankan İmalat Endeksinde beklenti 13 düzeyindeyken gerçekleşme beklentinin hemen altında 12 düzeyinde oldu. Japonya Ticaret Dengesi ise beklentilerden iyi geldi. Beklentinin 990 milyar Yen açık olduğu veride açığın 930 milyar Yen düzeyinde gelmesi olumlu karşılandı.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
TÜRKİYE
Türkiye tarafından gelen verilere baktığımızda sakin bir haftayı da geride bıraktığımızı görmekteyiz. Haftanın ilk verisi pazartesi günü beklenti üzerinde gelen İşsizlik Oranı oldu. Beklentinin %10.2 düzeyinde olduğu veri %10.5 düzeyinde gelerek hayal kırıklığı yarattı. Verinin detayına bakacak olursak Türkiye İstatistik Kurumu tarafından açıklanan veride Türkiye genelinde 15 ve üzeri yaştaki işsiz sayısının geçen yılın aynı dönemine göre 2 milyon 944 binden 3 milyon 64 bin kişiye çıktığını görüyoruz. Ayrıca işsizlik oranının kadınlarda %13.6, erkeklerde ise %9.1 olarak gerçekleştiği görülüyor. İşsizlik Oranı böylelikle Haziran 2013’ten bu yana en yüksek düzeyine çıkmış oldu.
Haftanın ikinci verisi ise Türkiye Kasım ayı Bütçe Dengesi oldu. Yapılan açıklamada merkezi yönetim bütçesinin kasımda 3.6 milyar lira fazla verdiğini görüyoruz. Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ocak-kasım döneminde ise bütçenin 11.3 milyar lira açık verdiğini belirtti. Şimşek yaptığı açıklamada bütçe açığı beklentilerinin %0.8’lik hedeflerine göre %0.3 oranında daha az olabileceğini öngördüklerini söyleyerek, bu oranın gerçekleşmesi halinde 28 AB üyesi ülkenin 25’inden daha iyi bütçe performansına sahip olacaklarını belirtti.
Haftanın son önemli verisi ise TCMB Beklenti Anketi sonuçları oldu. Aralık 2014 Beklenti Anketine göre yılsonu TÜFE Tahmini
%9.02’ye gerilerken, 2015 yılsonu TÜFE beklentisi ise %7.21 düzeyine düştü. 2014 yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisinin bir önceki anket döneminde 2,27 TL olduğu görülürken, bu anket döneminde 2,32 TL'ye yükseldi görüldü.
Türkiye ekonomisi ile ilgili gelen açıklamalara baktığımızda Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings’in yayımladığı raporda petrol fiyatlarındaki düşüşün Türkiye adına dış baskıları azalttığını belirttiğini gördük. Kurda yaşanan oynaklıktan dolayı Ekonomi Bakanı Nihat Zebekçi’nin yaptığı açıklamada ise kura müdahaleye gerek olmadığını ve piyasanın kendi dengesini bulacağını belirttiğini gördük. Açıklama yapan bir diğer yetkili ise TCMB Başkanı Erdem Başçı oldu. Başçı enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar para politikasındaki sıkı duruşun devam edeceğini belirtti.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
Önümüzdeki Hafta Neleri Takip Edeceğiz?
Pazartesi günü Asya’dan açıklanacak önemli bir haber bulunmadığı için güne 09:00’da Almanya’dan açıklanacak İthalat Fiyat Endeksi ile başlayacağız. 15:30’da ABD’den gelecek Chicago FED Ulusal Aktivite Endeksinin ardından açıklanacak ABD 2. El Konut Satışları verisi günün en önemli verisi konumunda. 23:45’te ise Yeni Zelanda’dan açıklanacak Ticaret Dengesi verisini izleyeceğiz.
Salı günü Japonya’da piyasalar İmparator’un doğum günü nedeniyle kapalı olacak ve Asya’dan açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor. 11:30’da İngiltere’den gelecek Cari Denge, 2014 Üçüncü Çeyrek Nihai Büyüme Oranı ve Mortgage Başvuru Onayı verileri ön planda olacak. 15:30’da ise ABD’den açıklanacak Dayanıklı Mal Siparişleri ve 2014 Üçüncü Çeyrek Nihai Büyüme Oranı verilerinin yanı sıra Kanada’dan açıklanacak Kasım ayı Büyüme Oranı verisi takip edilecek. 16:55’te ABD’den gelecek Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi’nin ardından 17:00’de ABD’den 1. El Konut Satışları, Çekirdek TÜFE, Kişisel Gelir ve Harcama verileri izlenecek.
Çarşamba günü Noel nedeniyle birçok ülkede piyasalar tatil nedeniyle kapanmaya başlayacak. Avustralya, Yeni Zelanda ve Almanya Noel tatilinin başladığı ilk ülkelerden olacağı için veri trafiği oldukça sakin olacak. 15:30’da ABD’den açıklanacak Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları verisi yurtdışından açıklanması beklenen günün tek önemli verisi olacak. Yurtiçinde ise 14:00’de TCMB’nin açıklayacağı Faiz Kararı sakin günde USDTRY ve EURTRY paritesinde oynaklığı arttırabilir.
Perşembe günü Avustralya, Yeni Zelanda, Almanya, İngiltere ve ABD’de piyasalar kapalı olacak. Asya seansında Japonya’dan açıklanacak Japonya Merkez Bankası BOJ’un toplantı tutanakları ve 05:45’te Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda’nın konuşması izlenecek.
Cuma günü 01:30’da Japonya’dan Hanehalkı Harcamaları ve Enflasyon verileri, 01:50’de ise Sanayi Üretim ve Perakende Satışlar verileri açıklanacak. Türkiye’den ise 14:30’da Kapasite Kullanım Oranı gelecek. Haftanın son günü bir çok piyasa yine Noel tatili nedeniyle kapalı olacak.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
EURUSD
Geçtiğimiz hafta Almanya’da İmalat PMI ve ZEW Ekonomik Endeksi beklentilerin üzerinde gelirken, Euro Bölgesi TÜFE Oranları beklendiği gibi geldi. ABD’de ise Yapı Ruhsatları ve Philadelphia FED İmalat Endeksi beklentilerin altında kalırken, Çekirdek TÜFE ve piyasaların merakla beklediği FED Faiz Oranı beklentiler doğrultusundaydı. FED %0.25 seviyesindeki faiz oranını korurken, faiz artışı konusunda daha önce kullandığı “kayda değer” ifadesini “sabırlı” ile değiştirdi. FED Başkanı Yellen basın toplantısında, “Bu söylem değişikliğinin faizin en azından önümüzdeki birkaç toplantıda artmayacağı anlamına geldiğini, ancak önceden belirlenmiş bir zaman olmadığını” söyledi. Gelecek haftaya baktığımızda, Avrupa tarafında çok önemli bir veri açıklanmasını beklemiyoruz. ABD tarafında ise Konut Satışları, Dayanaklı Malların Siparişleri ve Gayri Safi Yurtiçi Hasıla(GDP) oranı açıklanacak.
EURUSD paritesine teknik olarak baktığımızda; Haftaya 1.2440 desteği üzerinde açılarak başlayan parite, daha sonra yukarı hareketlerle 1.2570 direncini test etti. 1.2570 seviyesinin geçilememesiyle aşağı yönlü hareketlerle haftayı 1.2210 desteğinin hemen üzerinde kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi ve 1.2210 seviyesi altı kalıcılık halinde ilk izleyeceğimiz destekler 1.2130 – 1.2050 ve 1.1980 seviyelerinde bulunmakta. 1.2210 desteğinin çalışmasıyla görülebilecek yükselişler durumunda ise ilk olarak 1.2280 ve 1.2330 dirençlerini takip ediyor olacağız. 1.2330 seviyesi üzeri fiyatlamalar durumda 1.2370–1.2440 ve 1.2520 izleyeceğimiz diğer dirençler. 1.2520’nin önemli önemli direnç seviyesi olduğunu bu seviye üzerinde ise 1.2570 – 1.2620 – 1.2660 ve kritik 1.2740 dirençlerini izleyeceğimizi belirtelim. Yukarı hareketin devamı adına kritik 1.2740 seviyesi üzeri kalıcılık gerektiğini, aksi halde tekrar geri çekilmeler görülebileceğini hatırlatmak isteriz.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
GBPUSD
Sterlin, haftaya FED toplantısı öncesi Amerikan Doları karşısında değer kayıplarıyla başladı. GBPUSD paritesi 1.5599 seviyesine kadar geriledi. İngiltere’de enflasyonun Kasım ayından bu yana en düşük artışı gerçekleştiğinin açıklanmasıyla Sterlin’deki değer kayıpları devam ederken parite 1.5608 seviyesine geriledi. Ardından İngiltere’den açıklanan Tüketici Fiyat Enflasyonu etkisiyle yükseliş kaydeden GBPUSD paritesi 1.5787 seviyesine kadar yükseldi. İngiltere’den açıklanan işsizlik haklarından yararlanma başvuruları veriside paritedeki yükselişin devamını getirdi. FED toplantısı öncesi ABD’de faizlerin artacağı beklentileri Amerikan Doları’na değer kazandırıken GBPUSD paritesi 1.5543 seviyesine kadar geriledi. Gerilemenin ardından İngiltere’den beklentinin üzerinde açıklanan Perakende Satışlarının etkisiyle GBPUSD paritesinde 1.5680 seviyesine doğru yükseliş gözlenmiş olsada, tekrar 1.56 seviyesine doğru geri çekilme gözelndi. Haftalık kapanış ise 1.5625 civarından gerçekleşti. Önümüzdeki hafta parite için İngiltere tarafında açıklanacak olan önemli verilere bakacak olursak;
Çeyreklik Bazda İş Yatırım, Cari Hesap, Büyüme verileri takip edilecek. 24 Aralık Çarşamba Noel nedeniyle 13:30’da kapanacak olan İngiltere’deki piyasalar 25-26 Aralık tarihlerinde kapalı olacak.
GBPUSD paritesine teknik açıdan bakacak olursak; Geri çekilme hareketleriyle haftayı tamamlayan paritede, Dolar lehine hareketliliğin devamında ilk destek kritik 1.5555 seviyesi. Bu desteğin kırılması halinde geri çekilme hızlanabilir. Bu durumda izleyeceğimiz diğer destekler 1.5500-1.5440-1.5400 ve kritik 1.5350 seviyelerinde bulunmakta. Sterlin lehine hareketliliğin oluşması halinde ise 1.5660-kritik 1.5720/1.5740 bandı-1.5810-1.5870 ve 1.5920 direnç seviyelerini takip edeceğiz. Paritede toparlanmanın devamı adına 1.6010 kritik seviyesi üzerinde kalıcılık gerektiğini, aksi hade tekrar geri çekilmeler görülebileceğini belirtmek isteriz.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
USDJPY
USDJPY paritesi geçtiğimiz haftaya, Abe’nin tekrar seçildiği seçimin ardından değer kayıplarıyla başladı. Yen’in değer kazanmasıyla 117.78 seviyesine gerileyen parite, ayrıca Yen’in Japonya’da petrol fiyatlarıyla gerileyen hisse senetleri ve FED toplantısı öncesi baskı altında girmesinin etkisiyle yükseliş kaydetmesi USDJPY paritesini 117.54 seviyesine kadar geriletti. Amerikan Doları’nın FED toplantısı öncesi Yen karşısında değer kazanmaya başlaması pariteyi 118.91 seviyesine kadar yükseltti. Paritedeki yükselişi ABD’den açıklanan karışık enflasyon verileri sınırlasa da, FED toplantısı öncesi ABD’de faizlerin artırılacağı beklentileriyle değer kazanmaya devam etti. USDJPY paritesi FED toplantısı sonrası 118.63 seviyesine yükselirken, ABD’den beklentinin üzerinde açıklanan İstihdam Talepleri verisinin ardından 119.22 seviyesine kadar yükseldi.
Haftanın son işlem gününde Japonya Merkez Bankası’nın parasal teşvikleri aynı seviyede tutacağı açıklamalarının ardından USDJPY paritesi 119.47 seviyesine kadar yükseldi. Haftaya parite için öne çıkacak Japonya taraflı verilere bakarsak; Aylık ve Yıllık bazda açıklanan Ev Satışları, Ulusal ve Tokyo Çekirdek CPI, Endüstriyel Üretim ve Perakende Satışları takip edilecek.
USDJPY paritesine teknik açıdan bakacak olursak; Haftanın son işlem gününde yükselişin gözlendiği paritede, Dolar lehine hareketliliğin devamında ilk dirençler 119.90-120.60-121.30-122.00 ve 122.75 seviyelerinde bulunmakta. Geri çekilmelerde ise 119.15-118.50-önemli 118.10-117.40 ve 116.50 destek seviyelerini takip edeceğiz. 115.50 ise kriitk destek seviyesi konumunda. Üzerinde kalındıkça tekrar yukarı hareketlilikler görülebileceğini, kırılması halinde ise geri çekilmenin hızlanabileceğini belirtmek isteriz.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
S&P 500
S&P500 Yakın Vade Kontratı'nda önceki haftadaki sert düşüşlerin bu hafta ortasına kadar devam ettiğini görüyoruz. Geçen hafta da 2011 yılından bu yana seyrine devam eden bir yükseliş kanalından bahsetmiştik. Teknik olarak bakarsak 150 günlük hareketli ortalamanın kanalda destek görevi gördüğünü gözlemliyoruz. Endekste geri çekilmenin ardından, Çarşamba günü 150 günlük hareketli ortalama üzerinde tutunup alış yönlü hareketlilik oluşmuştur. Amerika Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen'ın, FOMC toplantısı sonrası açıklamaları ve toplantıdan çıkan söylem değişikliği de hafta boyunca S&P500 Kontratı'nı pozitif yönlü destekleyen temel unsurlardan biri olarak gözüküyor.
Haftaya kontrattaki seyrin takibi adına ABD üçüncü çeyrek büyüme rakamları önemli ekonomik veri olarak karşımıza çıkıyor.
24-26 Aralık tarihleri arasında da ABD piyasalarının Noel Tatili sebebiyle kapalı olması beklenmekte.
Kontrata teknik açıdan bakacak olursak; Yukarıda da bahsettiğimiz gibi hafta içerisinde 150 günlük hareketli ortalamadan destek alınması sonrasında pozitif yönlü hareketine başlayan S&P 500 Mart 2015 Vadeli Kontrat'ın 2074 direncini test etmesinin ardından hafif geri çekilmiş ve haftayı 2060 desteğinin hemen üzerinde kapatmıştır. Kontratta bu seviye üzerinden yukarı yönlü seyrin devam edebilmesi halinde tekrardan 2074 direnci test edilebilir. Daha yukarıda da 2090 ve 2103 dirençlerini izliyor olacağız. 2060 desteğinin kırılması halinde ise 2044-2034-2022-2011 ve 2001 desteklerini takip edeceğiz.
2044 desteği ilk önemli destek seviyesi konumunda. 2001 seviyesinin altında ise 1980 desteğinin kritik seviye olduğunu söyleyebiliriz.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
ALTIN
ALTIN, hafta başında 1222 seviyesinde tutunamayarak geri çekildi ve 1196-1207 seviyeleri arasında sakin seyrine devam etti. Hafta içerisindeki Amerika Merkez Bankası (FED) FOMC toplantısından gelen açıklamalar Amerikan Doları'nı destekler nitelikteydi. Ancak ALTIN'da FOMC toplantısı sonrası 1186 desteğini test etse de bu seviye üzerinde tutunabildi ve daha sonra sakin bir seyir görüldü. Ara ara spekülatif hareketlilik ile 1207 direncini kırma çabasında olsa da pozitif hareketler sınırlı kaldı ve haftayı 1196 seviyesinin hemen altında kapattı.
ALTIN’a teknik açıdan bakacak olursak; Hafta başında 1222 direncinden 1196 seviyesine doğru geri çekilen altında haftalık kapanışın bu seviyenin hemen altında gerçekleştiğini gördük. 1996 seviyesi üzerinde pozitif yönlü seyrin görülmesi halinde 1207-1216-1222-1233-1244 ve daha yukarıda da 1255 kritik direncini takip ediyor olacağız. 1255 seviyesi üzerindeki olası kalıcılık, alış iştahını arttırabilir. 1196 seviyesi aşağısında negatif yönlü işlemlerin başlaması halinde ise ilk olarak 1184 ve 1177 desteklerini takip edeceğiz. 1177 desteğinin kırılması ise 1161 ve 1155 desteğine kadar götürebilir. 1155’in kritik destek olduğunu hatırlatalım. Bu seviye altı kalıcılık satış baskısını arttırabilir. Bu durumda 1142-1134 ve daha aşağıda da 1122 desteklerini izleyeceğiz.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
BRENT
Açıklamalarını takip ettiğimiz Suudi Arabistan Petrol Bakanı Al-Naimi, küresel petrol piyasalarının dünya ekonomisinin yavaşlamasından kaynaklanan geçici bir istikrarsızlık yaşadığını belirtti. Gerileyen petrol fiyatlarıyla ile birlikte ülkenin üretimi sabit tutma niyetinde olduğunu yineledi.
BRENT Petrol haftaya 60.50 desteğinin hemen üzerinde başladı ve hafta boyunca 58.50 - 63.70 aralığında işlemlerini gerçekleştirdi. Haftayı da pozitif hareketlerle 62.40 direncinin hemen altından kapattı. Pozitif hareketlerin devam etmesi ve 62.40 seviyesi üzeri fiyatlamalar halinde ilk olarak 63.00–63.70–64.40–64.90–65.50–66.00–66.60 ve kritik 67.50 dirençlerini takip ediyor olacağız. Toparlanmanın devamı adına 67.50 kritik direnci üzerinde kalıcılık gerektiğini belirtelim. 62.40 seviyesinin geçilememesiyle görülebilecek negatif hareketliliklerde ise ilk 61.80–61.10–60.50–59.90 ve önemli 59.40 destekleri izlenebilir. 59.40 desteğinin kırılması halinde negatif hareketliliklerin artabileceğini bu durumda ise 58.80 – 58.10 – 57.50 - 57.00-56.20 ve kritik 55.50 desteklerini takip edeceğimizi belirtelim.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
USDTRY
Türkiye açısından sakin bir haftayı geride bıraktık. Fakat global piyasalarda yaşanan gelişmelerin Türk Lirası’nı daha çok etki altında bıraktığını görmekteyiz. Petrolde yaşanan düşüşün Türkiye adına iyi bir gelişme olarak karşılanmasına rağmen Çin ve Rusya gibi ülkelerde yaşanan olumsuzlukların gelişmekte olan ülkeler adına da olumsuz etkiler yaratması petroldeki iyi etkileri geride bırakmasına neden oldu. Bunun yanında yurtiçindeki siyasal gerginliklerin de TL’deki sert hareketlerin sebepleri arasında olduğunu söylemek mümkün. Ayrıca bu hafta özellikle FED tarafından yapılan açıklamalarda faiz artırımı adına kısmen de olsa iyi sinyaller verilmesi, Türkiye gibi gelişme olan ülkeleri dolaylı olarak olumsuz etkiledi ve ülke para birimlerinde değer kayıplarına sebep oldu.
Kura teknik olarak bakacak olursak; Haftaya 2.3000 seviyesinden başladığını gördüğümüz USDTRY kurunda önceki haftaki yükselişin Salı günü ciddi bir ivme kazanarak devam ettiğini ve işlemlerin 2.4124 seviyesinde kadar ulaştığını gördük.
Yükselişini ciddi seviyelere taşıdığını gördüğümüz kurda, bu seviyelerde kalıcılık sağlanamadığını ve Salı gününden itibaren kademeli olarak geri çekilmelerin gerçekleştiğini görmekteyiz. Haftayı ise 2.3110 seviyesinin hemen altından kapattığını gördüğümüz kurda işlemlerin bu seviye altında gerçekleşmeye devam etmesi halinde ilk destekler 2.3030, 2.2980 ve 2.2830 seviyelerinde bulunuyor. 2.2830 seviyesi üzerinde kalındıkça alış iştahının korunmasını ve yukarı hareketlerin devam edebileceğini belirtmek isteriz. Aksi halde geri çekilmeler gözlenebilir. Bu durumda izleyeceğimiz diğer destekler 2.2777- 2.2720 ve 2.2640 seviyelerinde bulunmakta. 2.2520 ise diğer önemli destek seviyemiz. 2.2830 desteğinin korunması ve yeniden yukarı yönlü hareketliliğin 2.3110 seviyesi üzerinde oluşması durumunda ise 2.3240, 2.3300-2.3370-ve 2.3440 seviyeleri ilk dirençler olarak takip edilebilir. 2.2440 direncinin kırılması halinde alış iştahı artabilir. Direnç üzeri kalıcılık sağlanamaması durumunda ise tekrar geri çekilmeler görülebilir.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
EURTRY
Türkiye açısından her ne kadar veri yoğun bir hafta olmasa da siyasi gerginlik ve global piyasalardaki gelişmelerin daha çok etki ettiğini gördüğümüz bir hafta olduğunu söyleyebiliriz. Euro bölgesi adına da çok öenmli bir veri olmadığını görmekteyiz.
Bölgeden gelen en önemli veri Kasım ayı TÜFE verisi oldu. Geçen ay açıklanan ve beklentinin de 0.3% olarak bırakıldığını gördüğümüz veride açıklanan rakam 3.0% oldu ve böylelikle beklentiyi karşılamış oldu. Böylelikle Euro adına kısmen olumlu bir etki yaratmış oldu.
Kura teknik olarak bakacak olursak; Haftaya 2.8673 seviyesinden açılış yaptığını gördüğümüz EURTRY kurunda işlemlerin yukarı yönlü devam ettiğini ve Salı günü sert yukarı yönlü hareketle birlikte işlemlerin 3.0230 seviyesine kadar ulaştığını izledik. Fakat bu seviyelerde kalıcılık sağlanamayarak Salı gününden itibaren geri çekilme hareketlerinin hızlandığını görüyoruz. Haftayı ise 2.8250 direncinin hemen altında kapattığını gördüğümüz kurda, 2.83 altı hareketliliğin ve geri çekilmenin devam etmesi halinde ilk destekler 2.8170 ve 2.8100 seviyelerinde bulunuyor. Ayrıca işlemlerin 2.8100 seviyesi altında kalıcı hale gelmesi negatif baskıyı artırabilir. Bu durumda 2.80-2.7880-2.78 ve 2.7730 destekleri izlenebilir. Yeniden yukarı yönlü hareketlerin oluşması durumunda ise ilk dirençler 2.8250 ve 2.83 seviyelerinde bulunuyor. 2.83 direncinin kırılması halinde yukarı hareketlilik hızlanabilir. Bu durumda ise 2.8300-2.8440-2.8530 ve 2.8650 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.
22 Aralık -
26 Aralık 2014
VIOP 30
VİOP 30 Aralık Vadeli Kontratı’nda önceki hafta kapanış 103.300 seviyesinin hemen altından gerçekleşmişti. Kontrat yeni haftaya 103.300 üzeri denemelerle başlasa da bu seviye üzerinde kalıcı olunamaması sonrası haftanın ikinci günü geri çekilmenin hızlandığı görüldü. 98.300 desteğine doğru yaşanan satış baskısı sonrası bu kritik seviyeden destek bulan kontratta toparlanma hareketi gözlendi. Sert yükselişler görülen global piyasalardan da destek bulan kontratta, tekrardan 103.300 üzeri hareketlilikler gözlendi ve haftalık kapanış 103.875 seviyesinden gerçekleşti. Yukarı hareketliliğin devamında 104.200 ve 105.000 izleyeceğimiz ilk dirençler. Yükseliş hareketinin devamı için 105.000 direncinin üzeri kalıcılık gerekmekte.
Bu durumda izleyeceğimiz diğer dirençler sırasıyla 105.950-106.650-107.500 ve 108.250 seviyelerinde bulunmakta.
109.000’in ise kritik direnç seviyemiz olduğunu belirtelim. 103.300 üzeri tutunma sağlanamaması halinde ise tekrar geri çekilmeler görülebilir. Bu durumda 102.600-102.000 ve 101.300 izleyeceğimiz ilk destekler. 101.300 desteğinin kırılması halinde geri çekilme hızlanabilir. 100.300-99.600 ve 98.800 diğer izlenebilecek destekler. 98.300’ü ise kritik destek olarak izlemeyi sürdüreceğiz. Bu desteğin çalışması durumunda tekrar yukarı hareketlilik görülebilir. Desteğin kırılması durumunda ise satış baskısının artabileceğini belirtmek isteriz.
