rakam %1.9 seviyesine yükseldi. Haftalık işsizlik maaş başvuruları 255bin kişi oldu. Philadelphia FED endeksinde ise Eylül ayında -4.5 seviyesine düşüş yaşandı.
• NY FED Başkanı Dudley ekonomideki toparlanmanın sürmesi durumunda bu yıl faiz artırılması gerektiğini ifade etti. St. Louis FED Başkanı Bullard ise Ekim ayında faiz artışına gidilmesinin zor olduğunu belirtti.
• EIA ham petrol stokları 7.6M varil olarak beklentilerin üzerinde açıklandı.
• ECB üyelerinden Nowotny, daha fazla genişlemeye ihtiyaç duyulduğunun açık olduğunu ifade etti.
• ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2.01 seviyesine geriledi. Dolar endeksi 94,50’nin üzerinde, sepet kur ise 3,10’un altında seyrediyor.
Günlük Ekonomik Takvim (GMT +0200) Önceki Veri Beklenti
12:00 EUR AB TÜFE (Aylık) (Eylül) 0.00% 0.20%
12:00 EUR AB TÜFE (Yıllık) (Eylül) -0.10% -0.10%
14:30 TRY Türkiye TCMB Beklenti Anketi
16:15 USD ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Eylül) -0.40% -0.20%
16:15 USD ABD Kapasite Kullanımı (Eylül) 77.60% 77.40%
17:00 USD ABD JOLTS İş Olanakları (Ağustos) 5753 5550
17:00 USD ABD Michigan Üniversitesi Guven Endeksi (Ekim) 87.2 89
17:00 USD ABD Michigan Üniversitesi Mevcut Durum Endeksi (Ekim) 101.2 m.d.
20:00 USD ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı (16 Ekim) m.d. m.d.
1
düzeltilmiş aylık rakam ise -%0.2 düşüşe işaret ediyor. Düşüşün büyük oranda, benzin (gasoline) endeksindeki düşüşten olduğu görülürken, enerji dışı rakamlarda toparlanma olduğuna şahit oluyoruz.
Rakamlar, USD’ı kısmen desteklerken, G10 para birimlerindeki USD kısa pozisyonlarında realizasyon yaşandığını söyleyebiliriz.
Diğer taraftan dün açıklanan haftalık işsizlik maaş başvuruları rakamlarında da düşüş olduğu görülüyor. 4-haftalık ortalama ise 265bin kişiye gerilemiş durumda.
FED üyelerinden açıklamalar gelmeye devam ediyor. Dudley, bu yıl içerisinde bir faiz artırımını olası görürken, Bullard, Ekim ayında bir artırımın zor olacağını ifade etti.
duyacağını ifade etti. Enflasyondaki büyük düşüşün enerji ve hammadde fiyatlarından olduğunu, bunu ECB’nin kontrol edemeyeceğini ancak çekirdek enflasyon rakamlarında da dramatik olarak hedeflerin altında kalınmaya devam edildiğini ifade etti.
Hatırlanacağı üzere, son ECB toplantısından önce Peter Praet de benze bir şekilde bankanın ek teşvike ihtiyaç duyacağını ifade etmiş, S&P ECB’nin 2018’e kadar niceliksel genişleme programını uzatacağını öngördüklerini ifade etmişti.
Bugün bölgeden, Eylül ayı enflasyon rakamlarını takip edeceğiz.
İngiltere’de bir önceki gün açıklanan Haziran – Ağustos işsizlik rakamlarının beklentiler etrafında gelmesinin ardından dün görece sakin bir veri trafiği izledik.
Bugün de zayıf bir takvime sahibiz.
Yurt içerisinde dün açıklanan Haziran ayı işsizlik oranı %9.8 olmuş ancak kur üzerinde bir etkisinin olmadığını izlemiştik.
Siyasi cephede bugün CHP Gn. Bşk. K.Kılıçdaroğlu ve HDP Eşbaşkanı S.
Demirtaş’ın toplantısı takip edilecek.
TCMB tarafında ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinde ise düşüş eğiliminin korunduğunu görüyoruz. Dün kapanışı itibariyle fonlamanın %8.77’de oluştuğunu görüyoruz.
TRY’nin küresel risk algısındaki artış ile yeniden destek bulmaya devam ediyor.
Bu noktada, her ne kadar yerel risklerin sonlanmadığını düşünsek de, TRY lehine olan fiyatlamanın sürebileceğini değerlendiriyoruz.
Türkiye
Sabah saatlerinde Yeni Zelanda’da açıklanan enflasyon rakamlarındaki yükseliş kuru kısmen desteklerken, NZD’nin %2’nin üzerinde değerlenme ile G10 para birimleri arasında USD karşısında son bir haftada en çok değerlenen para birimi olduğunu görüyoruz.
Avustralya’da ise açıklanan finansal istikrar raporunda AUD’a etki edecek yeni bir şey görmüyoruz.
Japonya ve Çin’de ise sakin olan ekonomik takvimde %1’e yakın değerlenmeler izliyoruz.
Asya - Pasifik
2
USDTRY – 2,89’dan USD sattık, koruyoruz.
USDTRY Teknik Analizi
Dün artan küresel risk iştahı ile USDTRY’de de diğer GOÜ kurlarında olduğu gibi kritik desteklerin altına inildiğini görüyoruz. 2,9070 desteğinin altına kalındıkça görünümün TRY lehine olduğunu düşünüyoruz.
Bu noktada pozisyon tarafında;
• 2,89 dün USD satmış idik. Bu pozisyonumuzun SL seviyesi 2,9250 hedef seviyesi ise 2,84 dür. Risk:getiri oranı ise 1,4’ün biraz üzerinde. Pozisyonumuzu bugün de koruyacağız.
• Yeni USD alım önermiyoruz.
• Dün test edilen 2,88 seviyesinin altına inilmesi durumunda ise satışın hız kazanabileceğini değerlendiriyor, geçmişten taşınan uzun USD pozisyonlarının gözden geçirilmesi gerektiğini düşünüyoruz.
DİRENÇLER 2,9070 2,9140 2,9250
DESTEKLER 2,8900 2,8800 2,8600
3
EURTRY – 3,30 etrafında yatay bir seyir bekliyoruz.
EURTRY Teknik Analizi
ECB üyesi Nowotny’nin açıklamaları sonrasında Euro’da yaşanan geri çekilme ve TRY’deki değerlenme ile birlikte EURTRY’de hızlı şekilde 3,30 desteğinin altına inildiğini görüyoruz.
Gün içerisinde EURUSD’da 1,14 etrafında dengelenme izleneceğini düşünüyoruz. TRY’de ise hafta sonu öncesinde uzun pozisyonlarda realizasyon görmek mümkün.
Bu noktada, EURTRY paritesinde de 3,30 bölgesi etrafında yatay bir seyir izlenebilir.
DİRENÇLER 3,3050 3,3150 3,3350
DESTEKLER 3,2800 3,2560 3,2400
4
EURUSD – Yükseliş momentumu korunuyor.
EURUSD Teknik Analizi
Nowotny’nin açıklamalarının ardından hafta başındaki kazanımlarının bir kısmını geri veren EURUSD paritesinde 1,14 etrafında dengelenme izliyoruz.
Açıklamaların kısa vadeli etkisinin sınırlı olacağını ve 1,1310 üzerinde kalındıkça görünümün Euro’yu desteklediğini düşüneceğiz.
Bu noktada, AB enflasyon verilerinin ardından gün kapanışına doğru Euro alım yönünde emir bırakacağız.
Mevcut Euro uzun pozisyonlarını ise 1,1310 stop olacak şekilde korunmasını öneriyoruz.
Euro’daki orta vadeli nötr görüşümüzü korumaya devam ediyoruz.
DİRENÇLER 1,1450 1,1560 1,1630
DESTEKLER 1,1350 1,1310 1,1250
5
GBPUSD – 1,5460 bölgesinden düzeltme görülebilir.
GBPUSD Teknik Analizi
Zayıf ekonomik ajanda da GBPUSD paritesinde 1,5460 etrafında yatay bir seyir izlendiğini görüyoruz.
G10 para birimleri arasında 5 günlük pencerede GBP’nin USD karşısında en çok değerlenen para birimleri arasında olduğunu görüyoruz.
Bugün özelinde 1,5460 bölgesinden USD lehine düzeltme ile karşılaşılabileceğini ve paritenin 1,5350 bölgesine çekilebileceğini değerlendiriyoruz.
DİRENÇLER 1,5520 1,5560 1,5600
DESTEKLER 1,5410 1,5350 1,5220
6
USDJPY – Düşüş momentum yitirmiş görünüyor.
USDJPY Teknik Analizi
Dün 118,40 desteğinin altını test eden USDJPY paritesinde bu bölgede kalıcı olunmadığı görülüyor.
Teknik olarak görünümde yakın vadeli tavanın 119,60 olduğu görülüyor. Bu bölgenin altında kaldıkça kur üzerindeki baskının süreceğini değerlendiriyoruz.
yeni pozisyon önermiyoruz.
DİRENÇLER 119,60 120,60 121,00
DESTEKLER 118,40 117,00 116,60
7
AUDUSD – 0,7250 desteğinin altına inildi.
AUDUSD Teknik Analizi
ABD’de FED beklentilerinin ötelenmesi ve RBA’nın para politikasına dair yeni mesaj içermeyen söylemleri Ekim ayının başından bu yana AUDUSD paritesini desteklerken, 0,70 bölgesinden 0,74 seviyesinin üzerine çıkıldığını izlemiştik.
Dün ise bu pozitif görünümün bir miktar kaybolduğu, en azından düzeltme yaptığı düşünülebilir. Kısa vadede yeniden 0,74 bölgesinin test edilebileceğini değerlendiriyoruz.
Ancak orta vadede bizce görünümde bir değişiklik yok.
Büyüme kaygıları süren Çin, düşen emtia fiyatları ve faiz artıran FED, AUDUSD’ı orta vadede baskı altına almaya devam etmesini bekliyoruz. Bu sebeple de orta-uzun vadeli satış baskısının süreceği yönündeki görüşümüzde bir değişiklik yok.
DİRENÇLER 0,7350 0,7420 0,7500
DESTEKLER 0,7140 0,7100 0,7000
8
GBPTRY – 4,50’nin altına gelinmiş durumda.
GBPTRY Teknik Analizi
1 9 GBPTRY’de 4,4380 üzerindeki görünüm korunurken,
TRY’deki değerlenmenin şimdilik momentum yitirdiğini görüyoruz.
Yeni GBP alımı için uygun görünüm olmadığını düşünüyoruz.
Hali hazırdaki GBP uzun pozisyonların ise 4,43 altında korunmaması gerektiğini düşünüyoruz.
DİRENÇLER 4,4800 4,5000 4,5200
DESTEKLER 4,4380 4,4250 4,4000
XAUUSD – $1190 üzerinde kalıcı olunamadı.
XAUUSD Teknik Analizi
Dün tek seferde geçen büyük emirler ile (8000 kontrat yaklaşık 24,5 ton) ABD verileri öncesinde $1190 seviyesinin üzerini test eden altın fiyatlarında veri sonrasında oynaklığın arttığı ve $1180 seviyesinin altına gelindiğini görüyoruz.
Haftanın son gününde pozisyon realizasyonları görebiliriz ve mevcut görünümde $1170 desteğine kadar düzeltme yaşanabileceğini değerlendiriyoruz.
Hali hazırda altın uzun pozisyonu olan yatırımcıların hafta sonu öncesinde stoploss seviyelerini ilerletmelerini öneriyoruz.
DİRENÇLER $1190 $1205 $1212
DESTEKLER $1180 $1169 $1159
10
XAGUSD – Yükseliş momentum yitiriyor.
XAGUSD Teknik Analizi
Gümüş fiyatlarında yükselişin altın fiyatlarına benzer bir şekilde büyümenin momentum yitirdiğini görüyoruz.
$16,00 direncinin üzerinde kalıcı olamayan fiyatlarda hafta sonu öncesinde realizasyon görülebileceğini düşünüyoruz.
DİRENÇLER $16,00 $16,45 $17,00
DESTEKLER $15,60 $15,25 $15,00
11
WTI & Brent – $48 bölgesinde dengelenme yaşanıyor.
BRENT Teknik Analizi
Dün açıklanan DOE ham petrol stok rakamları beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşti ve fiyatlarda kısmen baskı yarattı. Buna ek olarak ise Rusya Enerji Bakanı 2017 yılında Rus petrol üretiminde bir düşüş yaşanabileceğinin sinyallerini verdi. ABD ekonomisi verileri ise karmaşık bir resim çizmekte. Perakende satışlar beklentilerin altında gelirken CPI rakamları ise beklentilerin üstünde geldi.
Bugün açıklanacak AB enflasyon rakamları, ABD sanayi üretimi ve beklenti anketleri ile Baker Hughes petrol kuyu sayısı rakamları açıklanacak. Fiyatların bugün mevcut seviyelerde dengelenmesini bekliyoruz.
DİRENÇLER $50,00 $51,40 $53,80
DESTEKLER $48,40 $47,25 $46,50
12
Risk Reversal
13
EWMA (9/25) MOMENTUM (10) MACD (12/26/9) STOCHASTIC (20/5/3) STOCHASTIC (20/5/3)
USDTRY ASIRI SATIM
EURUSD ---
GBPUSD ---
USDJPY ---
AUDUSD ---
NZDUSD ASIRI ALIM
EURTRY ASIRI SATIM
GBPTRY ASIRI SATIM
XAUUSD ASIRI ALIM
XAGUSD ASIRI ALIM
EWMA (9/25) MOMENTUM (10) MACD (12/26/9) STOCHASTIC (20/5/3)
Ussel ağırlıklandırılmış hareketlı ortalama, 9 günlük HO, 25 günlük HO'nun üzerine çıktığında al, tersi durumda sat sinyali üretir.
10 gün içzerisinde fiyatlarda görülen değişimin % olarak değerini gösterir. Pozitif ise al, negatif ise sat sinyali üretir.
9-günlük HO'nun 26-12 günlük HO'nun histogramının üzerine çıktığında al, tersi durumda sat sinyali üretir.
Son günlük kapanışın geçmiş dönem içinde gerçekleşen yüksek-düşük aralığına göre yerini gösterir.
TEKNİK İNDİKATÖRLER
-2 -1.5 -1 -0.5 0 0.5 1 1.5 2
CNY TWD INR CZK PLN SGD RON PEN THB KRW ARS RUB CLP MXN IDR ZAR MYR TRY COP BRL -35
-30 -25 -20 -15 -10 -5 0
CNY TWD INR CZK PLN SGD RON PEN THB KRW ARS RUB CLP MXN IDR ZAR MYR TRY COP BRL
Haftalık Yıl başından bu yana
GELİŞMEKTE OLAN ÜLKE PARA BİRİMLERİNİN USD KARŞISINDAKİ SPOT GETİRİLERİ
Risk Reversal
14
Seçilmiş Döviz Cinsleri 1 Haftalık Zımni (Implied) Oynaklık Grafikleri
01.01.2015 100 olarak kabul edilmiştir.
Risk Reversal
15
Seçilmiş Ülke 5yr CDS Grafikleri
01.01.2015 100 olarak kabul edilmiştir.
Risk Reversal
16
Seçilmiş Döviz Cinsleri 1M Risk Reversal Volatiliteleri ile Spot Fiyat Karşılaştırması
Risk Reversal
17
Açık Pozisyonlarımız
Pozisyon Açılış Tarihi Açılış Hedef Zararı
Durdur Şu anki fiyat Kapanış Tarihi
Kapanış Fiyatı
Kar & Zarar (pips)
Kar & Zarar (Yüzde) USDTRY USD satış TRY alım 15.10.2015 2.8900 2.8400 2.9250 2.8900 -- -- 0,00 0,00%
Pozisyon Açılış Fiyatı Hedef Zararı
Durdur
Şu anki fiyat Bekleyen Emirlerimiz
İşlemlerde kaldıraç kullanılmadığı (1:1) kabul edilmiştir. İşleme giriş çıkışlarda Bloomberg bid-offer rakamları kullanılmış ve spread hesaba katılmıştır.
Risk Reversal
18
YASAL UYARI: B u ra d a y e r a l a n yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve g e t i ri t e rc i h l e ri n iz e u y g u n o l m a y a b il i r . B u n e d e n l e , s a d e ce b u ra d a y e r a l a n b i l g i l e re dayanılarak yatırım kararı v e ri l m e s i b e k l e n t i l e ri n i z e u y g u n sonuçlar doğurmayabilir.
Ve ri v e g ra f i k l e r güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YA T I R I M MEN K U L K I Y MET L ER A .Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz . Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz . İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave o l arak, b u rap o ru n gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Gökalp İÇER FX & Emtia
+90.212.384.1123 [email protected] Garanti Yatırım Araştırma www.garantiyatirim.com.tr
19
