1 Ocak - 1 Ocak - Yatırım faaliyetlerinden giderler 31 Mart 2018 31 Mart 2017
Maddi duran varlık satış zararı (6.715) (309)
Toplam (6.715) (309)
38 DİPNOT 25- FİNANSMAN GİDERLERİ
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2018 31 Mart 2017
Kredi faiz giderleri (243.600) -
Banka giderleri (7.312) (6.057)
Teminat mektubu komisyonu (9.314) (9.526)
Toplam (260.226) (15.583)
DİPNOT 26 - GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL)
31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihli bilançolarda yer alan dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2018 31 Aralık 2017
Dönem vergi gideri (189.980) (1.181.187)
Eksi: peşin ödenen vergi ve fonlar 54.257 519.422
Dönem karı vergi yükümlülüğü (135.723) (661.765)
1 Ocak - 31 Mart 2018 ve 2017 dönemlerine ait kar veya zarar tablolarında yer alan vergi giderleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2018 31 Mart 2017
Dönem vergi gideri (189.980) (475.390)
Ertelenmiş vergi geliri (110.517) 36.605
Toplam vergi gideri (300.497) (438.785)
a) Kurumlar Vergisi
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 31 Mart 2018 tarihi itibarıyla %22’dir (2017: %20). 5 Aralık 2017 tarihli ve 30261 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 7061 sayılı “Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun”un 91inci maddesi ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’na eklenen geçici 10uncu madde uyarınca kurumların 2018, 2019 ve 2020 vergilendirme dönemlerine ait kazançları üzerinden ödenmesi gereken kurumlar vergisinin %22 oranıyla hesaplanması gerekmekte ve sonrasında tekrardan %20 oranı ile vergilendirilmeye devam edilmesi öngörülmektedir.
Bu süre zarfında Bakanlar Kurulu’na %22 oranını %20 oranına kadar indirme yetkisi verilmiştir.
31 Mart 2018 tarihinde sona eren dönem itibarıyla, vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar üzerinden %22 (2017: %20) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Yapılan Kanun değişikliği ile 2018, 2019 ve 2020 yılları için bu oran %22 olarak belirlenmiştir.
DİPNOT 26 - GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (Devamı )
Kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan sahip oldukları taşınmazlarının satışından doğan kazançların %75’lik kısmı 31 Aralık 2017 itibarıyla kurumlar vergisinden istisnadır. Bununla birlikte, 7061 sayılı kanunla yapılan değişiklikle bu oran taşınmazlar açısından %75’ten %50’ye indirilmiş ve 2018 yılından itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bu oran taşınmazlar için %50 olarak kullanılacaktır.
Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %22 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.
Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
1 Ocak - 31 Mart 2018 ve 2017 dönemlerine ait ait beklenen ve gerçekleşen vergi gideri mutabakatı aşağıdaki gibidir:
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2018 % 31 Mart 2017 %
Vergi öncesi kar / (zarar) 999.382 2.060.668
Yürürlükteki vergi oranları üzerinden
hesaplanan vergi gideri (219.864) (22) (412.134) (20)
Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi (103.163) (10,3) (53.884) (2,6)
Diğer 22.530 2,3 27.233 (1,3)
Toplam vergi (gideri) / geliri (300.497) (30) (438.785) (21))
40
DİPNOT 26 - GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL) (Devamı)
b) Ertelenmiş Vergi
Şirket, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS’ler ve Vergi Usul Kanunu’na göre hazırlanan yasal finansal tablolar arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.
31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir.
Toplam geçici Ertelenen vergi
farklar varlığı/(yükümlülüğü) 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık
2018 2017 2018 2017
Çalışanlara sağlanan faydalar ilişkin karşılıklar 1.323.915 1.564.312 291.262 344.149
Dava karşılığı 226.000 274.000 49.720 60.280
Tahakkuk etmemiş finansman geliri 105.415 456.318 23.191 100.390
Ertelenmiş gelirler 370.952 389.545 81.609 85.700
Diğer Karşılıklar 835.970 536.450 167.194 118.019 Maddi duran varlıkların defter değerleri ile
vergi matrahları arasındaki farklar (1.696.308) (1.688.938) (193.781) (192.159)
Ertelenen vergi varlığı (net) 419.195 516.379
Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
2018 2017
1 Ocak 516.379 315.191
Kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilen (110.517) 36.605
Kapsamlı gelir ile ilişkilendirilen 13.333 3.405
31 Mart 419.195 355.201
DİPNOT 27 - PAY BAŞINA KAZANÇ
1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 2018 31 Mart 2017
Dönem karı 698.885 1.621.883
Dönem içinde mevcut
hisselerin addedi 2.275.000.000 2.275.000.000
Pay başına kazanç (Kr) 0,0307 0,0713
Sulandırılmış pay başına kazanç ile ilgili bir düzeltme bulunmamaktadır.
DİPNOT 28 - FİNANSAL ARAÇLAR a) Finansal Araçların Sınıflandırılması
Krediler ve alacaklar
31 Mart 2018 31 Aralık 2017 Varlıklar:
Nakit ve nakit benzerleri ( Not 3 ) 28.114.117 9.475.833
Ticari alacaklar ( Not 5 ) 15.188.907 42.004.500
Diğer alacaklar (Not 6) (*) 23.084 21.264
Toplam 43.326.108 51.501.597
(*) Diğer alacaklar Avans, depozito ve teminatlar hariç gösterilmiştir.
Etkin faiz yöntemi ile değerlenen finansal
yükümlülükler
31 Mart 2018 31 Aralık 2017 Yükümlülükler:
Borçlanmalar ( Not 13 ) - 9.612.266
Ticari borçlar ( Not 5 ) 24.464.969 17.209.909
Diğer borçlar (Not 6) 152.287 66.255
Toplam 24.617.256 26.888.430
b) Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri
31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değeriyle ölçülen finansal varlık ve yükümlülükler bulunmamaktadır.
42
DİPNOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
29.1 Finansal Risk Faktörleri
Şirket, faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski ve faiz oranı riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır.
Şirket’in risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin Şirket finansal performansı üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerini asgari seviyeye indirmek üzerine odaklanmaktadır.
Şirket’in Yönetim Kurulu, Şirket’in risk yönetim çerçevesinin belirlenmesinden ve gözetiminden genel olarak sorumludur. Yönetim Kurulu, Şirket’in risk yönetimi politikalarını geliştirmek ve izlemekle sorumlu bir Risk Erken Teşhisi Komitesi kurmuştur. Komite, faaliyetlerini düzenli olarak Kurul’a raporlamaktadır.
DİPNOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
a) Piyasa Riski
i) Kur Riski
Şirket, ABD Doları ve Avro başta olmak üzere yabancı paralardan kaynaklanan kur riskine maruz kalmaktadır. Yabancı para kur riski kayıtlı varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanmaktadır. Söz konusu kur riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmektedir.
31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla döviz pozisyonu tabloları aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2018 TL karşılığı
(fonksiyonel
para birimi) ABD Doları Avro GBP
1. Ticari alacaklar 522.466 89.308 34.885 -
2a. Parasal finansal varlıklar 6.060.298 339.950 969.299 -
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar - - - -
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) 23.598.015 32.184 4.822.165 -
14. Ticari borçlar - - - -
19. Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların
net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) - - - -
19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden
türev ürünlerin tutarı - - - -
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden
türev ürünlerin tutarı - - - -
20. Net yabancı para varlık/(yükümlülük) (15.159.465) 397.074 (3.436.704) - pozisyonu (9-18+19)
21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük)
pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (17.015.251) 397.074 (3.817.980) - 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri - - - -
23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - -
24. Döviz yükümlülüklerin hedge
edilen kısmının tutarı - - - -
25. İhracat 973.846 89.308 136.400 -
26. İthalat 35.378.567 1.118.714 6.632.963 -
44
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar -
3. Diğer 1.930.132 7.200 421.432 -
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) 16.109.823 68.625 3.510.348 -
14. Ticari borçlar - - - -
19. Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların
net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) - - - -
19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden
türev ürünlerin tutarı - - - -
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden
türev ürünlerin tutarı - - - -
20. Net yabancı para varlık/(yükümlülük) -
pozisyonu (9-18+19) (7.538.532) 210.034 (1.844.926) -
21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/(yükümlülük)
pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (9.468.665) 202.834 (2.266.358) - 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri - - - -
23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - -
24. Döviz yükümlülüklerin hedge
edilen kısmının tutarı - - - -
25. İhracat 2.266.910 396.653 203.693 -
26. İthalat 102.859.991 5.192.604 19.678.392 90.133
DİPNOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2018
Kar/(zarar) Özkaynaklar
Yabancı Yabancı Yabancı Yabancı
paranın değer paranın değer paranın değer paranın değer kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi ABD Doları kurunun
%10 değişmesi halinde:
1. ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 156.800 (156.800) - -
2. ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -
3. ABD Doları net etki (1+2) 156.800 (156.800) - -
Avro kurunun
%10 değişmesi halinde:
4. Avro net varlık/yükümlülüğü (1.858.325) (1.858.325) - -
5. Avro riskinden korunan kısım (-) - - - -
6. Avro net etki (4+5) (1.858.325) (1.858.325) - -
Toplam (3+6) (1.701.525) 1.701.525 - -
31 Aralık 2017
Kar/(zarar) Özkaynaklar
Yabancı Yabancı Yabancı Yabancı
paranın değer paranın değer paranın değer paranın değer kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi ABD Doları kurunun
%10 değişmesi halinde:
1. ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 76.507. (76.507) - -
2. ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -
3. ABD Doları net etki (1+2) 76.507 (76.507) - -
Avro kurunun
%10 değişmesi halinde:
4. Avro net varlık/yükümlülüğü (1.023.374) 1.023.374 - -
5. Avro riskinden korunan kısım (-) - - - -
6. Avro net etki (4+5) (1.023.374) 1.023.374 - -
Toplam (3+6) (946.867) 946.867 - -
46
DİPNOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
ii) Faiz Oranı Riski
Şirket, faiz haddi bulunan varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz riskine açıktır. Şirket, varlık ve yükümlülüklerinin faiz oranlarını dengede tutmak suretiyle bu riski yönetmektedir.
Finansal kiralama işlemlerinden borçlarla ilgili olan faiz oranlarının bir kısmı piyasada geçerli olan faiz oranlarına dayanmaktadır. Bundan dolayı Şirket ulusal ve uluslararası piyasalarda faiz oranlarındaki değişikliklerden etkilenmektedir. Şirket’in faiz oranlarındaki değişikliklerden kaynaklanan piyasa riskinden etkilenmesi öncelikli olarak borç yükümlülükleriyle ilişkilidir.
Şirket’in faiz oranına duyarlı finansal araçlarını gösteren faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2018
Sabit faizli Değişken faizli Toplam Finansal varlıklar:
Nakit ve nakit benzerleri 27.538.399 - 27.538.399
31 Aralık 2017
Sabit faizli Değişken faizli Toplam Finansal varlıklar:
Nakit ve nakit benzerleri 7.222.628 7.222.628
Finansal yükümlülükler:
Banka Kredileri 9.612.266 9.612.266
31 Mart 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla değişken faizli finansal aracı bulunmamaktadır. Bu kapsamda faiz değişimlerinin vergi öncesi kara bir etkisi bulunmamaktadır.
b) Kredi Riski
Finansal varlıkların sahipliği, karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirememe riskini beraberinde getirir.
Şirket’in kredi riski, ağırlıklı olarak ticari alacaklardan doğmaktadır. Şirket, müşterilerden doğabilecek bu riski, müşteriler için belirlenen kredi limitlerini takip ederek yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullanımı Şirket tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir.
Ticari alacaklar Şirket politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Şirket’in mevduatı ve ticari alacakların büyük çoğunluğu itibarı yüksek bankalardan kaynaklanmaktadır
DİPNOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Ticari alacaklar Diğer alacaklar Bankalardaki
31 Mart 2018 İlişkili taraf Diğer İlişkili taraf Diğer mevduat Toplam
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D) (*) - 15.188.907 - 23.950 28.014.117 43.226.974
- Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - 13.362.785 - 23.950 28.014.117 41.400.852
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri - 1.826.122 - - - 1.826.122
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri - - - - - -
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - - 425.125 - 425.125
- Değer düşüklüğü (-) - - - (425.125) - (425.125)
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - -
- Değer düşüklüğü (-) - - - - - -
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - -
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
48
DİPNOT 27 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Ticari alacaklar Diğer alacaklar Bankalardaki
31 Aralık 2017 İlişkili taraf Diğer İlişkili taraf Diğer mevduat Toplam
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D) (*) - 42.004.500 - 23.602 9.475.833 51.503.935
- Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - 40.129.692 - 23.602 9.475.833 49.629.127
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri - 1.874.808 - - - 1.874.808
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri - - - - - -
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 50.038 - 425.125 - 475.163
- Değer düşüklüğü (-) - (50.038) - (425.125) - (475.163)
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - -
- Değer düşüklüğü (-) - - - - - -
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -
D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - -
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
DİPNOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
31 Mart 2018 tarihi itibarıyla 1.826.122 TL (31 Aralık 2017: 1.874.808 TL) tutarındaki ticari alacakların vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamıştır. Söz konusu ticari alacaklar, geçmişteki borçlarını gecikme olmaksızın ödeyen birbirlerinden bağımsız müşterilerden oluşmaktadır. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2018 31 Aralık 2017
Vadesi üzerinden 1 - 30 gün geçmiş 1.811.608 1.852.233
Vadesi üzerinden 1 - 3 ay geçmiş - 22.575
Vadesi üzerinden 3 - 12 ay geçmiş 14.514 -
Vadesi üzerinden 1 yıldan fazla geçmiş - -
Toplam 1.826.122 1.874.808
c) Likidite Riski
Likidite riski bir şirketin fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski güvenilir kredi kuruluşlarının vermiş olduğu kredilerin de desteğiyle nakit girişleri ve çıkışlarının dengelenmesiyle düşürülmektedir.
31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla bilançoya yansıyan türev olmayan finansal yükümlülüklerin iskonto edilmemiş nakit çıkışlarının vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:
Sözleşme uyarınca nakit
çıkışlar toplamı 3 aydan 3-12 1-5 yıl 5 yıldan 31 Mart 2018 Defter değeri (I+II+III+IV) kısa (I) ay arası (II) arası (III) uzun (IV)
Türev olmayan
finansal yükümlülükler:
Ticari borçlar 24.464.969 24.474.703 24.474.703 -
Toplam 24.464.969 24.474.703 24.474.703 -
Sözleşme uyarınca nakit
çıkışlar toplamı 3 aydan 3-12 1-5 yıl 5 yıldan 31 Aralık 2017 Defter değeri (I+II+III+IV) kısa (I) ay arası (II) arası (III) uzun (IV)
Türev olmayan
finansal yükümlülükler:
Ticari borçlar 17.209.909 17.216.048 17.216.048 -
Finansal borçlar 9.612.266 9.857.109 9.857.109
Toplam 26.822.175 27.073.157 27.073.157 -
50
DİPNOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
29.2 Sermaye Risk Yönetimi
Sermayeyi yönetirken Şirket’in hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket’in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket, ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, sermayeyi hissedarlara iade edebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir.
Sektördeki diğer şirketlerle paralel olarak Şirket sermayeyi borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi borçlanmalar ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özkaynaklar ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
31 Mart 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla borç/sermaye oranları aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2017 31 Aralık 2017
Toplam yükümlülükler 31.950.978 37.451.913
Eksi: nakit ve nakit benzerleri (Dipnot 3) (28.014.117) (9.475.833)
Net yükümlülükler / (alacak) 3.936.861 27.976.080
Toplam özsermaye 41.924.048 41.272.433
Toplam sermaye 45.860.909 69.248.513
Borç/sermaye oranı %8 %40
DİPNOT 30- FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI İLE HAREKETLERİN MUTABAKATI
Nakit olmayan hareketler
Girişler -
2017 yılı Ocak – Mart dönemi içerisinde finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit girişi veya finansman faaliyelerinde kullanılan nakit çıkışları olmamıştır.
DİPNOT 31 - RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bulunmamaktadır.
………..