31.12.2012 31.12.2011
Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
Müşterilerden Alacaklar 26.022 14.144
Kredili Müşterilerden Alacaklar 251.612 514.692
Vadeli İşlemler ve Opsiyon Sözleşmeleri 7.267.312 16.092.522
Toplam 7.544.946 16.621.358
31.12.2012 tarihi itibariyle 251.612 TL tutarındaki kredili müşterilerden olan alacaklar karşılığında teminat olarak alınmış hisse senetlerinin IMKB borsa fiyatı üzerinden rayiç değeri 740.636 TL’dir. (31.12.2011 tarihi itibariyle 514.692 TL tutarındaki kredili müşterilerden olan alacaklar karşılığında teminat olarak alınmış hisse senetlerinin IMKB Borsa fiyatları üzerinden rayiç değeri 3.632.475 TL’dir.)
31.12.2012 31.12.2011
Kısa Vadeli Ticari Borçlar
Satıcılar 33.873 147.161
Alacak Bakiyeli Müşteriler 14.501.199 13.102.963
Vadeli İşlemler ve Opsiyon Sözleşmeleri 7.267.312 16.092.522
Toplam 21.802.384 29.342.646
Şirket’in ticari alacaklarının maruz kaldığı riskler Not 38’te açıklanmıştır.
NOT 11 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
31.12.2012 tarihi itibariyle kısa vadeli diğer alacaklar yoktur. (31.12.2011 Yoktur.).
31.12.2012 31.12.2011
Uzun Vadeli Diğer Alacaklar
Verilen Depozito ve Teminatlar 50.285 65.892
Toplam 50.285 65.892
31.12.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle, kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir:
31.12.2012 31.12.2011
Kısa Vadeli Diğer Borçlar
Ödenecek Vergi,harç ve Sosyal Güvenlik Kesintileri 114.468 153.187
Toplam 114.468 153.187
31.12.2012 tarihi itibariyle uzun vadeli diğer borçlar yoktur (31.12.2011 Yoktur).
NOT 12 – FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 13 – STOKLAR Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 14 – CANLI VARLIKLAR Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 15 – DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 16 – ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 17 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 18 – MADDİ DURAN VARLIKLAR
31.12.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir;
01.01.2012 Girişler Çıkışlar 31.12.2012
Maliyet
Makine ve Demirbaşlar 664.966 492.336 (11.201) 1.146.101
Taşıtlar 21.998 -- (21.998) --
Diğer Sabit Kıymetler 45.355 -- (25.273) 20.082
Özel Maliyetler 72.169 24.099 -- 96.268
Toplam 804.488 516.435 (58.472) 1.262.451
Birikmiş Amortismanlar
Makine ve Demirbaşlar 388.122 173.669 (4.803) 556.988
Taşıtlar 8.066 1.100 (9.166) --
Diğer Sabit Kıymetler 16.301 8.650 (14.669) 10.282
Özel Maliyetler 46.956 15.230 -- 62.187
Toplam 459.445 198.649 (28.638) 629.457
Net Defter Değeri 345.043 632.994
01.01.2011 Girişler Çıkışlar 31.12.2011
Maliyet
Makine ve Demirbaşlar 652.619 19.865 (7.518) 664.966
Taşıtlar 21.998 -- -- 21.998
Diğer Sabit Kıymetler 44.765 590 -- 45.355
Özel Maliyetler 72.169 -- -- 72.169
Toplam 791.551 20.455 (7.518) 804.488
Birikmiş Amortismanlar
Makine ve Demirbaşlar 262.239 125.883 -- 388.122
Taşıtlar 3.666 4.400 -- 8.066
Diğer Sabit Kıymetler 7.269 9.032 -- 16.301
Özel Maliyetler 36.213 14.267 (3.524) 46.956
Toplam 309.387 153.582 (3.524) 459.445
Net Defter Değeri 482.164 345.043
Maddi duran varlıklar deprem, yangın vb. risklere karşı 920.000 TL tutarı karşılığında sigorta ettirilmiştir (31.12.2011: 486.500 TL ve 186.444 USD).
NOT 19 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
31.12.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle maddi olmayan duran varlıklar aşağıdaki gibidir;
01.01.2011 Girişler 01.01.2012 Girişler Çıkışlar 31.12.2012 Maliyet
Haklar 44.537 707 45.244 21.665 (247) 66.661
Toplam 44.537 707 45.244 21.665 (247) 66.661
Birikmiş Amortismanlar
Haklar 20.894 10.574 31.468 11.867 (247) 43.088
Toplam 20.894 10.574 31.468 11.867 (247) 43.088
Net Defter Değeri 23.643 13.776 23.573
NOT 20 – ŞEREFİYE Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 21 – DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 22 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli borç karşılıkları yoktur (31.12.2011: Yoktur.).
Teminat/Rehin/İpotekler (TRİ) :
31.12.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle Şirketin teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
Şirket tarafından Verilen TRİ'ler 31.12.2012 31.12.2011
A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı 6.221.824 6.106.000
-Teminatlar 2.723.074 2.430.000
Akbank T.A.Ş. 1.336.950 --
Türkiye Garanti Bankası A.Ş(*) 1.386.124 2.430.000
-Teminat Mektupları 3.498.750 3.676.000
S.P.K. (Sermaye Blokaj Teminatı) 32.000 32.000
V.O.B. 270.000 270.000
İ.M.K.B. Hisse Senedi Piyasası 3.116.750 3.374.000
İ.M.K.B. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası 80.000 --
B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş
Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı -- --
C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin
Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı -- --
D.Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı -- --
Toplam 6.221.824 6.106.000
(*) 31.12.2012 tarihi itibariyle, Akbank T.A.Ş. ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş’ ye verilen teminat Şirket’in teminat mektupları için verilmiş olan nakit mevduattan oluşmaktadır. 31.12.2011 itibariyle, Türkiye Garanti Bankası A.Ş’ ye verilen teminat Şirket’in bankadan kullandığı vergi kredisi için ortakların verdiği şahsi kefaletten oluşmaktadır.
NOT 22 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Teminat/Rehin/İpotekler (TRİ) (devamı):
Ökaynaklara Oranı 31.12.2012 31.12.2011
TRİ / Özkaynak 0% 0%
Şirket’in vermiş olduğu diğer TRİ’ler yoktur.
31.12.2012 tarihi itibariyle, Şirket aleyhine ve lehine açılmış herhangi bir dava bulunmamaktadır.
(31.12.2011: Yoktur).
NOT 23 – TAAHHÜTLER Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 24 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 31.12.2012 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 3.033,98 TL (31.12.2011: 2.731,85TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket’in çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır.
Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 31.12.2012 tarihi itibariyle, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31.12.2012 tarihi itibariyle karşılıklar yıllık % 5,1 enflasyon oranı ve % 10 iskonto oranı varsayımına göre, % 4,66 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31.12.2011: %4,66 reel iskonto oranı).
31.12.2012 tarihinde sona eren dönemler için kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
31.12.2012 31.12.2011
Açılış Bakiyesi 101.031 71.387
Ödenen Kıdem Tazminatı (78.065) --
Faiz Maliyeti 10.104 8.566
Cari Hizmet Maliyeti (30.265) 52.323
Aktüeryal Kazanç/(Kayıp) 13.880 (31.245)
Toplam Kıdem Tazminatı 16.685 101.031
Şirket, 14.03.2012 tarihinde ortaklık yapısını değiştirmiştir (Not 27). Buna bağlı olarak, 06.03.2012 tarihinde tüm çalışanlarının kıdem tazminatlarını ödemiştir.
NOT 25 – EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur (31.12.2011 Yoktur.).
NOT 26 – DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
31.12.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle, diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir:
Diğer Dönen Varlıklar 31.12.2012 31.12.2011
Peşin Ödenen Sigorta Giderleri 1.790 81.341
Peşin Ödenen Kira Giderleri 58.653 61.479
Peşin Ödenen Diğer Giderler 37.667 7.055
Peşin Ödenmiş Vergiler 34.870 20.120
Personelden Alacaklar -- 141.254
Diğer Dönen Varlıklar 2.667 31.704
Toplam 135.647 342.953
31.12.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle, diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 31.12.2012 31.12.2011
Ödenecek Borsa Payları 32.807 --
Personele Borçlar -- 3.125
Toplam 32.807 3.125
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 31.12.2012 31.12.2011
Renaissance Finance Holdings Ltd. (*) 2.719.557 --
Toplam 2.719.557 --
(*) Şirket, ortaklık yapısnın değişmesi neticesinde, eski ortaklarının şahsi kefalet vermiş oldukları banka teminat mektuplarına güvence olması amacıyla (Not 22), Renaissance Finance Holdings LTD. Şirketinden 1.525.612 ABD $ tutarında borç almış, eski ortakların kefaletleri kaldırılmıştır.
NOT 27 – ÖZKAYNAKLAR
Sermaye
Şirket’in 31.12.2012 tarihi itibariyle sermayesi tamamı ödenmiş, her biri 1 TL (31.12.2011: 1 TL ) nominal değerde 5.750.000 adet (31.12.2011: 3.000.000 adet) hisse senedinden oluşmaktadır. Şirket, 26.04.2012 tarihinde 3.000.000 TL’den ibaret bulunan sermayesini 4.000.000 TL’ye, 05.11.2012 tarihli SPK yazısı ile 5.750.000 TL’ye çıkarılmasına karar verilmiştir. 26.11.2012 tarihinde sermayenin tamamının ödendiğine dair YMM raporu alınmıştır. Hisse senetlerinin tamamı nama yazılıdır. 31.12.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle, Şirket’in ödenmiş sermayesinin ortaklara göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
31.12.2012 31.12.2011
Ortaklık Ortaklık
Tutarı % Tutarı %
RenCap International Holdings LTD. 5.750.000 100,0000 -- --
Ali Büyükhanlı -- -- 337.800 11,26
Tacettin Hakan Büyükhanlı -- -- 2.122.196 70,74
Diğer -- -- 540.004 18,00
Toplam 5.750.000 100 3.000.000 100
ÖDENMİŞ SERMAYE 5.750.000 100 3.000.000 100
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
31.12.2012 31.12.2011
Yasal Yedekler 72.821 72.821
Toplam 72.821 72.821
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır.
Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin
%5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin
%50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar:
NOT 27 – ÖZKAYNAKLAR (DEVAMI)
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 27 Ocak 2010 tarih ve 02/51 sayılı kararı gereğince payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için yapılacak temettü dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine; bu kapsamda, kar dağıtımının Kurulun Seri:IV, No:27 sayılı Tebliği’nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir. Ayrıca, kar dağıtım klavuzu uyarınca;
SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının tamamı, ancak yasal kayıtlarda mevcut dağıtılabilir kardan veya diğer kaynaklardan karşılanabildiği sürece dağıtılabilecektir. Bir başka deyişle, dağıtılacak temettü sınırında üst sınır, yasal kayıtlarda yer alan ilgili kar dağıtım kaynaklarının dağıtılabilir tutarıdır. 2010 yılı için Kurulca payları borsada işlem gören ortaklıklar için asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemiştir.
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları
31.12.2012 31.12.2011
Statü Yedekleri 644 644
Olağanüstü Yedekler 1.350.839 1.148.251
Öz Sermaye Hesapları Enflasyon Farkı 335.712 335.712
Geçmiş Yıl Zararları (2.425.112) (1.448.709)
Toplam (737.917) 35.898
Değer Artış Fonları
31.12.2012 31.12.2011
Finansal Varlık Değer Artışı -- 1.600
Toplam -- 1.600
Finansal varlık değer artışları, 2006 yılı içerisinde değerlenen İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. hisse senetlerinden kaynaklanmıştır. 2012 yılı içerisinde sözkonusu hisseler satılmıştır.
NOT 28 – SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ
01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011
Satış Gelirleri
Hisse Senedi Satışları 1.262.968 2.903.626
Hizmet Gelirleri
Aracılık Komisyonları 3.875.158 5.824.063
Diğer Hizmet Gelirleri(*) 8.343 27.756
Aracılık Komisyon İadeleri (-) (166.135) (686.285)
Toplam 4.980.334 8.069.160
(*) Fon yönetim ücreti, saklama komisyon gelirleri vb.
01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011
Satışların Maliyeti
Hisse Seneti Alışları (1.265.710) (2.880.853)
Toplam (1.265.710) (2.880.853)
NOT 29 – ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ
01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 410.088 1.024.298
Genel yönetim giderleri 5.081.078 5.426.137
Toplam 5.491.166 6.450.435
NOT 30 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri
Borsa Payı Gideri 211.391 868.147
Saklama ve Sermaye Art. Mal. 34.935 123.867
Terminal kira giderleri -- 15.941
Mrk. Kay. Kur. Kom./ Hiz. Bed. 4.198 15.107
Takasbank VOB Komisyon Giderleri 159.564 --
Dİğer -- 1.236
Toplam 410.088 1.024.298
NOT 30 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı)
01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011
Genel Yönetim Giderleri
Personel Ücret Ve Giderleri 2.635.428 2.825.772
Ödenen Kıdem Tazminatı 78.064 --
Kira Giderleri 512.275 437.643
Plato-İnfo-Trace-Matriks 351.786 389.599
Ulaşım Giderleri 65.983 190.904
Kırtasiye Giderleri 7.887 10.937
Aidatlar 84.957 92.578
İlan Reklam Ve Tanıtım Gideri 9.217 885
Temsil Giderleri 47.277 272.757
Telefon Giderleri 184.615 207.484
Temizlik Gideri 76.480 78.137
Bakım Onarım Gideri 39.373 13.970
Sigorta Gideri 3.900 5.494
Elektrik- Su –Gaz Gideri 48.148 45.664
Gider Sayılan Küçük Demirbaş 5.370 8.079
Danışmanlık Giderleri 375.638 307.114
Vergi Resim Ve Harçlar 176.070 107.695
Amortismanlar 210.516 164.156
Teminat Mektubu Komisyon Giderleri 66.403 132.343
Ayrılan Kıdem Tazminatı Karşılığı 16.685 29.644
Diğer Genel Yönetim Giderleri 85.006 105.282
Toplam 5.081.078 5.426.137
NOT 31 – DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER
01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011
Sabit Kıymet Satış Karı 168 213
Kıdem Tazminatı Karşılık İptali 101.031 --
Diğer Gelir ve Karlar 18.491 72.981
Toplam 119.690 73.194
01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011
Sabit Kıymet Satış Zararı 27.455 617
Toplam 27.455 617
NOT 32 – FİNANSAL GELİRLER
01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011
Müşterilerden Alınan Faiz Geliri -- 83.584
Mevduat Faiz Gelirleri 264.631 137.199
Kur Farkı Gelirleri 480.363 16.040
Finansal Varlık Satış Gelirleri 7.900 --
İştiraklerden temettü gelirleri 2.634 1.825
Toplam 755.528 238.648
NOT 33 – FİNANSAL GİDERLER
01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011
Faiz Giderleri 158 2.864
Kur Farkı Gideri 486.942 7.241
Toplam 487.100 10.105
NOT 34 – SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER
Yoktur (31.12.2011:Yoktur.).
NOT 35 –VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenmiş Vergi
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya aktifi varlıkların ve borçların Seri: XI, No:29 sayılı tebliğe göre hazırlanan ilişikteki mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya aktifi, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki mali tablolara yansıtılmaktadırlar.
Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2011 yılı için :
%20).
NOT 35 –VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Ertelenmiş Vergi (devamı)
31.12.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle net ertelenmiş vergi aktifi ve yükümlülüklerini doğuran kalemler aşağıdaki gibidir:
31.12.2012 31.12.2011
Kümülatif
Ertelenmiş vergi
Kümülatif
Ertelenmiş vergi
geçici farklar geçici farklar
Ertelenmiş Vergi Varlıkları
Kıdem Tazminatı Karşılığı 16.685 3.337 101.031 20.206
Mahsup Edilebilecek Mali Zararlar 2.791.746 558.349 1.263.973 252.795 Maddi Duran Varlıklar (5024 Sayılı
Kanun ile SPK Seri:XI, No: 29 Sayılı
Tebliğ arasındaki uygulama farkları) (48.576) (9.715) (1.831) (366)
Toplam 2.759.855 551.971 1.363.173 272.635
Ertelenmiş Vergi Varlığı /
Yükümlülüğü,Net 2.759.855 551.971 1.363.173 272.635 Ertelenmiş vergi varlığı hareketi:
31.12.2012 31.12.2011
1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi 272.635 85.442
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 279.336 187.193
31 Aralık 2012 itibariyle kapanış bakiyesi 551.971 272.635
NOT 35 –VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (DEVAMI)
Kurumlar Vergisi
Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2012 yılı için % 20’dir (2011 yılı için % 20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Ödeme tarihi kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemekte olup kârın tamamının veya bir kısmının temettü olarak:
- Gerçek kişilere
- Gelir ve Kurumlar Vergisinden istisna veya muaf gerçek ve tüzel kişilere, - Dar mükellef gerçek ve tüzel kişilere,
Dağıtılması halinde %15 (2011 - %15) Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Dönem kârının sermayeye ilavesi halinde, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden % 20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların
% 75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi 5 yıl reserve şartı ile vergiden istisnadır.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.Vergiler için ayrılan karşılıklar aşağıdadır:
01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011
Kurumlar Vergisi Karşılığı -- --
Ertelenen vergi Varlığı/Yükümlülüğü-net 279.336 187.193
Toplam 279.336 187.193
Şirket, 31.12.2012 tarihinde sona eren yıla ait Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun hazırlanan finansal tablolarında 2.791.746 TL tutarındaki mahsup edilebilecek mali zararlar için ertelenmiş vergi varlığı hesaplamıştır. Şirket, bundan sonraki seneler için planlamış olduğu karları ile mahsup edilebilecek mali zararları kullanabileceğini öngörmektedir. (31.12.2011: 1.263.973 TL).
NOT 36 – HİSSE BAŞINA KAZANÇ
Hisse başına kar hesaplamaları, bu rapor kapsamında verilen gelir tablosundaki net dönem karının ihraç edilmiş bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile yapılmıştır.
01.01.-31.12.2012 01.01.-31.12.2011
Net Dönem Karı/(Zararı) (TL) (1.136.543) (773.815)
Çıkarılmış Adi Hisselerin Ağırlıklı Ortalama Adedi 5.750.000 5.750.000
Hisse Başına Kazanç /(Kayıp) (0,19766) (0,13458)
NOT 37 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
a) Şirket’in 31.12.2012 tarihi itibariyle ilişkili taraflara olan borçları aşağıdaki gibidir:
31.12.2012 31.12.2011
Renaissance Securities Trading LTD 2.698.200 --
Renaissance Fin.Holdings Ltd. 2.719.557 --
Toplam 5.417.757 --
b) Şirket’in 31.12.2012 tarihi itibariyle ilişkili taraflarla olan alış ve satışları aşağıdaki gibidir:
31.12.2012 31.12.2011
Renaissance Capital LTD
Hisse Senedi Komisyon Gelirleri 1.458.080 --
Araclılık Komisyon Gelirleri 9.301 --
Renaissance Securities Trading LTD
Araclılık Komisyon Gelirleri 129.821 --
Toplam 1.597.202 --
c) 01.01.-31.12.2012 tarihleri arası üst yönetime sağlanan menfaatler toplamı 834.949 TL’dir (01.01.- 31.12.2011: 969.940).
NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Kredi riski
Şirket’in kullandırılan kredileri, finansal yatırımları, hazır değerleri, karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan riske maruz kalmaktadır.
Şirket, kullandırılan kredilere ilişkin olan riski, derecelendirmeler veya belli bir kişiye kullandırılan kredinin sınırlandırılmasıyla yönetmektedir. Kredi riski, ayrıca, kredi verilen müşterilerden alınan ve borsada işlem gören hisse senetlerinin teminat olarak elde tutulması suretiyle de yönetilmektedir.
Şirket’in finansal yatırımlarının önemli kısmı sermaye piyasası kurumlarına verilen teminatlar oluşmaktadır.
Şirket’in kredi riskine maruz kaldığı finansal araçları ve tutarları aşağıdaki gibidir;
Cari Dönem Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B) 7.518.924 23.188.885 4.711 --
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 740.636(1) -- -- --
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri 7.518.924 19.690.135 4.711 --
B. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar -- 3.498.750(2) -- --
(1) Kredili müşterilerden edinilen teminat niteliğindeki hisse senetlerinin rayiç değeridir (Dipnot 10).
(2) SPK ve İMKB’e verilen teminat mektubu tutarıdır (Dipnot 22).
Önceki Dönem Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B) 16.607.214 17.918.547 12.409 21.251
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 3.632.476(1) -- -- --
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri 16.607.214 14.242.547 12.409 21.251
B. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar -- 3.676.000(2) -- --
(1) Kredili müşterilerden edinilen teminat niteliğindeki hisse senetlerinin rayiç değeridir (Dipnot 10).
(2) SPK ve İMKB’e verilen teminat mektubu tutarıdır (Dipnot 22).
NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)
Likidite Riski
Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Şirket likidite riskinden korunmak amacıyla hazır değerlerini, nakde kolayca çevrilebilen, kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip yatırımlar ile değerlemektedir.Şirket, a
yrıca gerekli hallerde kullanılmak üzere çeşitli bankalarda kredi limitler bulundurmaktadır.
31.12.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle finansal borçların vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
Cari Dönem
Sözleşme Uyarınca Vadeler Defter Değeri
Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı
3 aydan kısa
3-12 ay
arası 1-5 yıl arası Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar 21.768.511 21.768.511 21.768.511 -- --
Diğer Borçlar 2.866.832 2.866.832 147.275 -- 2.719.557
Önceki Dönem
Sözleşme Uyarınca Vadeler Defter Değeri
Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı
3 aydan kısa
3-12 ay arası Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
Finansal Borçlar 1.371 1.371 -- 1.371
Ticari Borçlar 29.195.485 29.195.485 29.195.485 --
Diğer Borçlar 153.187 153.187 153.187 --
NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)
Piyasa riski
Piyasa riski faiz oranlarında, kurlarda veya menkul kıymetlerin ve diğer finansal sözleşmelerin değerinde meydana gelecek ve Şirket’i olumsuz etkileyecek değişimlerdir. Şirket için esas önemli risk, hisse sendi portföyü ve önemli tutarda döviz bulundurmaması nedeniyle faiz oranlarındaki değişimlerdir.
a. Kur Riski
Şirket’in döviz cinsinden olan finansal araçları kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır.
Şirket kur riskinden korunmak amacıyla döviz cinsinden işlemleri kısıtlamaktadır.
Şirket’in 31.12.2012 tarihi itibariyle döviz pozisyonu aşağıdaki gibidir;
Cari Dönem Önceki Dönem
TL Karşılığı ABD Doları TL Karşılığı ABD Doları
Bankalardaki Mevduat 2.750.602 1.543.028 -- --
Finansal Borçlar -- -- (1.371) (726)
Diğer Uzun Vadeli Borçlar (2.719.557) (1.525.612) -- --
Net Döviz Pozisyonu 31.045 17.416 (1.371) (726)
Duyarlılık analizi;
31.12.2012 tarihi itibariyle ABD Doları kuru %1 artsaydı/azalsaydı ve tüm değişkenler sabit kalsaydı, kurdaki bu değişiklikten Şirket’in vergi öncesi kar ve özkaynakları 310 TL (31.12.2011: 13 TL) daha az / yüksek olacaktı
b. Faiz Oranı Riski
Şirket vadeli mevduat olarak değerlendirdiği hazır değerleri faiz oranında meydana gelen değişikliklerden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır.
31.12.2012 tarihi itibariyle Şirket’in
faize duyarlı finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Şirket’in 31.12.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir;
Cari Dönem Önceki Dönem
Değişken Faizli Finansal Araçlar Finansal Varlıklar
-Vadeli Mevduat 19.638.074 14.140.000
Duyarlılık analizi;
31.12.2012 tarihi itibariyle TL para birimi cinsinden olan faiz 100 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi öncesi kar ve özkaynakları 947 TL (31.12.2011: 1.159 TL) daha yüksek/düşük olacaktı.
NOT 39 – FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)
Şirket, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
Finansal Risk Yönetimi Amaç ve Politikaları
Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirketin toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, şirketin mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamaktadır.
Şirket, prensip olarak aracılık hizmetlerinin dışında, zaman zaman piyasanın değişen koşullarına uygun olarak ve genellikle riski düşük yatırım araçlarını tercih etmekte, özellikle hisse senedi portföyü taşımamaya özen göstermektedir.
Yönetim Kurulu Kararı ile gerek hisse senetleri piyasası ve gerekse vadeli işlemler piyasasında Şirket portföyüne yapılacak işlemler için limit belirlenerek Genel Müdür yetkilendirilmektedir.Yapılan tüm işlemler bu limit çerçevesinde olmaktadır.
Şirket’in finansal risk yönetim amaç ve politikaları önceki döneme göre değişiklik göstermemiştir.
NOT 40 – BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
01.01.2013 tarihi itibariyle kıdem tazminatı tavanı 3.129,25 TL olmuştur.
NOT 41 – MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Yoktur.