31 ARALIK 2008 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir) 11. ÖZKAYNAKLAR (devamı)
Şirket’in sermayesi her biri 1 TL nominal değerde 200.000 adet paydan oluşmaktadır. Bu sermayenin tamamı nakden ödenmiştir.
31 Aralık 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle sermayeyi temsil eden imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır.
Şirket tarafından Vergi Usul Kanunu’na göre hazırlanmış olan yasal finansal tablolarda tutulan özkaynak tutarları aşağıdaki gibidir ;
31 Aralık
2008
Sermaye 200.000 Birikmiş geçmiş yıllar zararları (67.956)
Dönem karı 92.040
12. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ
Satış gelirleri 2008 2007
Derecelendirme gelirleri 225.500 130.519
Eğitim gelirleri - 73.514
Danışmanlık gelirleri (*) 42.500 -
268.000 204.033
Satışların Maliyeti
Memur Ücret ve Giderleri (110.683) (98.262)
Brüt Kar 157.317 105.771
(*) Danışmanlık gelirleri Şirket’in kurumsal yönetim ilkeleri konusunda müşterilere vermiş olduğu danışmanlık hizmetlerinden oluşmaktadır.
13. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ
2008 2007
Huzur hakları (dipnot 18) 109.859 47.911
Kira giderleri 27.391 21.912
Büro giderleri 14.015 35.011
Su-elektrik-doğalgaz giderleri 1.501 3.035
Haberleşme giderleri 3.677 4.025
Vergi ve harçlar 1.803 1.602
Muhasebe giderleri 4.286
-Amortisman giderleri 6.331 5.354
Diğer giderler 17.124 15.756
185.987 134.606
SAHA KURUMSAL YÖNETİM VE KREDİ DERECELENDİRME HİZMETLERİ A.Ş.
31 ARALIK 2008 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir) 14. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE GİDERLER
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar
2008 2007
Diğer gelir ve karlar 745
-15. FİNANSAL GELİRLER
2008 2007
Faiz gelirleri 33.700 11.185
16. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Dönem karı vergi yükümlükleri aşağıdaki gibidir;
31 Aralık
2008
31 Aralık
2007
Cari yıl kurumlar vergisi karşılığı 8.019
-Peşin ödenmiş vergi ve fonlar (-) (4.651)
3.368
-Kurumlar Vergisi
Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2008 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 (2007: %20)’dir.
Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir.
2008 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir. (2007: %20).
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
SAHA KURUMSAL YÖNETİM VE KREDİ DERECELENDİRME HİZMETLERİ A.Ş.
31 ARALIK 2008 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir) 16. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)
Gelir Vergisi Stopajı
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm şirketlerde
%10 olarak uygulanmaktadır. Bu oran, 5520 sayılı Kanun’un 15 maddesinde 21 Haziran 2007 tarihinden geçerli olmak üzere %15 olarak belirlenmiştir. Ancak yeni Bakanlar Kurulu Kararı ile değiştirilinceye kadar %10 oranı uygulanmıştır. 23 Temmuz 2007 tarihinde Resmi Gazetede yayımlanan Bakanlar Kurulu kararı ile 23 Temmuz 2007 tarihinden itibaren Gelir Vergisi Stopajının
%10’dan %15’e çıkartılmasına karar verilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Ertelenmiş vergi
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile UFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.
31 Aralık 2008
31 Aralık 2007 Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden zamanlama
farklılıkları:
Maddi duran varlıklar amortisman düzeltmesi (1.843) (226)
Kıdem tazminatı karşılığı (1.172) (375)
Finansal yatırımlar değerleme düzeltmesi 6.913 3.437
Huzur hakkı gider tahakkukları (87.450) -
Gelecek döneme ait gelirler (15.000) -
(98.552) 2.836
Ertelenmiş vergi oranı %20’dir (2007: %20).
31 Aralık 2008
31 Aralık 2007 Ertelenmiş vergi varlıkları
Maddi duran varlıklar amortisman düzeltmesi (369) (45)
Kıdem tazminatı karşılığı (234) (75)
Finansal yatırımlar değerleme düzeltmesi 1.383 687
Huzur hakkı gider tahakkukları (17.490) -
Gelecek döneme ait gelirler (3.000) -
Ertelenmiş vergi (aktifi) / yükümlülüğü (net) (19.710) 567
SAHA KURUMSAL YÖNETİM VE KREDİ DERECELENDİRME HİZMETLERİ A.Ş.
31 ARALIK 2008 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir) 16. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)
Ertelenmiş vergi (devamı)
31 Aralık 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren yıllara ait ertelenmiş vergi hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
2008 2007
Ertelenmiş vergi varlıkları
1 Ocak açılış bakiyesi 567 -
Ertelenmiş vergi (geliri) gideri (20.277) 567
31 Aralık kapanış bakiyesi (19.710) 567
Vergi Mutabakatı
Gelir tablosunda yer alan vergi gideri / (geliri) aşağıda özetlenmiştir.
2008 2007
Cari yıl kurumlar vergisi 8.019
-Ertelenmiş vergi (geliri) / gideri (20.277) 567
(12.258) 567
Vergi öncesi kar 5.775 (17.650)
Etkin vergi oranı 20% 20%
Hesaplanan vergi 1.155 (3.530)
Hesaplanan ile ayrılan vergi karşılığının mutabakatı:
Kanunen kabul edilmeyen giderlerin vergi etkisi 1.598
-Geçmiş yıllar zararları etkisi (13.591)
-Yapılan düzeltmelerin etkisi 1.420 4.097
(12.258) 567
17. HİSSE BAŞINA KAR / ZARAR (-)
31 Aralık 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren ara dönemler için Şirket hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim hisse başına kar hesaplamaları aşağıdaki gibidir:
2008 2007
SAHA KURUMSAL YÖNETİM VE KREDİ DERECELENDİRME HİZMETLERİ A.Ş.
31 ARALIK 2008 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir) 18. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
31 Aralık 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle ilişkili taraf bakiyeleri aşağıdaki gibidir:
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
31 Aralık 2008
31 Aralık 2007
S. Sühan Seçkin-Huzur hakkı (*) 34.980
-Ali Perşembe-Huzur hakkı (*) 34.980 Hıfzı Deveci-Huzur hakkı (*) 17.490
87.450
-Diğer Kısa Vadeli Borçlar
Ali Perşembe (**) 3.000
(*) Şirket’in 24.10.2008 tarihinde yapılan 2007 yılı genel Kurulu’nda alınan karara göre Yönetim Kurulu üyeleri S. Sühan Seçkin ve Ali Perşembe’ye 01.01.2008-31.12.2008 dönemi için Hıfzı deveci’ye ise 01.01.2008-30.06.2008 dönemi için aylık brut 2.915 TL huzur hakkı tahakkuk ettirilmesine karar verilmiştir.
(**) Şirket’in 07.01.2008 tarih 2008/11 nolu yönetim kurulu kararı ile şirket ortaklarından Ali Perşembe’ye Ocak-Şubat-Mart 2008 ayları için ayda 6.000 TL huzur hakkı ödenmesine karar verilmiştir. Bilanço tarihi itibariyle Ali Perşembeye ödenecek huzur hakkı tutarı 3.000 TL’dir.
31 Aralık 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren yıllara ait ilişkili taraf işlemleri aşağıdaki gibidir:
2008 2007
Üst yönetime sağlanan menfaatler
Ali Perşembe 57.389
S. Sühan Seçkin 34.980
Hıfzı Deveci 17.490
109.859 47.911
19. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Şirket’in finansal risk yönetimi konusundaki politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Kredi riski
Şirket’in kredi riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Şirket yönetimi, ticari alacaklarını geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durumu göz önüne alarak değerlendirmekte ve gerekli görüldüğü durumlarda şüpheli alacak karşılığı
a
yırmaktadır. Şirket yönetimi ayrılan karşılıklar dışında Şirket’in ticari alacakları ile ilgili ek risk öngörmemektedir.31 Aralık 2008 tarihi itibariyle Şirket’in alacaklarının ve nakit ve nakit benzerleri değerlerinin vade aşımı ve teminat yapısına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir (TL) :
SAHA KURUMSAL YÖNETİM VE KREDİ DERECELENDİRME HİZMETLERİ A.Ş.
31 ARALIK 2008 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir)
19. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kredi riski (devamı)
31 Aralık 2008 Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
Banklardaki Mevduat
Likit Yatırım fonları
Alım Satım Amaçlı Finansal
Varlıklar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami
kredi riski 5.900 2.245 45.342 6.288 163.113
Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri 5.900 2.245 45.342 6.288 163.113
31 Aralık 2007 Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
Banklardaki Mevduat
Likit yatırım fonu
Alım satım amaçlı finansal varlıklar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami
kredi riski 157 35 3.728 70.225 43.409
Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri 157 35 3.728 70.225 43.409
SAHA KURUMSAL YÖNETİM VE KREDİ DERECELENDİRME HİZMETLERİ A.Ş.
31 ARALIK 2008 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir)
23
19. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
Likidite riski
Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. Şirket’in faaliyeti gereği aktifinin tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile finansal yatırımlar oluşturmaktadır. Şirket yönetimi, aktifi özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır.
Aktif ve pasif kalemlerin kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
31.12.2008
Toplam kaynaklar 7.818 21.368 87.450 1.172 117.808
Net likidite fazlası / (açığı) 46.080 (19.456) (87.450) 206.408 145.582
31 Aralık 2007
SAHA KURUMSAL YÖNETİM VE KREDİ DERECELENDİRME HİZMETLERİ A.Ş.
31 ARALIK 2008 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir)
24
Net likidite fazlası / (açığı) (13.332) 7.571 - 133.310 127.549
SAHA KURUMSAL YÖNETİM VE KREDİ DERECELENDİRME HİZMETLERİ A.Ş.
31 ARALIK 2008 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir)
25
19. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
Faiz oranı riski
Piyasa faiz oranlarının değişimi, faize duyarlı varlıkların kısa vadeli enstrümanlarda değerlendirilmesi suretiyle yönetilmektedir. Bilanço tarihleri itibariyle Şirket’in faize duyarlı yükümlülükleri bulunmamaktadır.
31 Aralık
2008
31 Aralık 2007 Sabit faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar (*) 208.453 43.409
Finansal yükümlülükler -
208.453 43.409
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar -
-Finansal yükümlülükler -
-(*) 31 Aralık 2008 ve 2007 itibariyle banka mevduatları ve alım satım amaçlı finansal varlıklardan oluşmaktadır.
Kur riski
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır. Şirket’in 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla, dövizli işlemleri bulunmadığından dolayı kur riskine maruz kalmamıştır.
Makul değer
Varlık ve yükümlülüklerin defter değeri ve makul değerleri aşağıda sunulmuştur.
31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 BilançoDeğeri Makul Değeri BilançoDeğer
i
Makul Değeri Nakit ve nakit benzerleri 51.631 51.631 73.953 73.953
Finansal yatırımlar 163.113 163.113 43.409 43.409 Ticari alacaklar 5.900 5.900 157 157