Finansal Yükümlülükler 3.092.511 257.730
Değişken Faizli Finansal Araçlar
Finansal Varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar 843.796 766.332 Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar - 313.763
Finansal Yükümlülükler -
-31 Aralık 2008 ve -31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle, faiz oranlarında %1’lik artış / azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, net kardaki ve özkaynaktaki değişim aşağıdaki şekilde gerçekleşecektir:
Finansal yatırımlar (15.072) 15.520 (10.736) 10.967
38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları (devamı)
Likidite riski
Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Şirket, likidite riskini güvenilir finansal kurumlardan ve ortaklardan elde edilen borçlanma limitleri ile nakit giriş ve çıkış hacmini dengeleyerek izlemektedir.
31 Aralık 2008
Sözleşme uyarınca vadeler Defter Değeri
Sözleşme uyarınca
finansal yükümlülükler
Ticari borçlar 41.637 41.637 14.342 27.295 -
-Diğer borçlar 3.050.874 3.050.874 3.050.874 - -
-Toplam yükümlülük 3.092.511 3.092.511 3.065.216 27.295 -
-31 Aralık 2007
Sözleşme uyarınca vadeler Defter Değeri
Sözleşme uyarınca
finansal yükümlülükler
Ticari borçlar 68.674 68.674 39.717 - 28.957
-Diğer borçlar 189.056 189.056 189.056 - -
-Toplam yükümlülük 257.730 257.730 228.773 - 28.957
-Finansal yükümlülükler için beklenen vadeler sözleşme uyarınca olan vadelerle aynıdır.
Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları (devamı)
para birimi) ABD Doları Avro Yen GBP Diğer
Parasal Finansal Varlıklar 1.506.035 994.617 512 330 155 Bilanço dışı türev araçların net varlık /
yükümlülük pozisyonu - - - - - - Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu 1.566.574 1.052.697 512 - (12.120) 155 Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük
pozisyonu 1.566.574 1.052.697 512 - (12.120) 1.566.574 Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri - - - -
para birimi) ABD Doları Avro Yen GBP Diğer
Parasal Finansal Varlıklar 1.564.503 1.342.104 548 - 179
-DÖNEN VARLIKLAR 1.564.503 1.342.104 548 - 179
-Parasal Finansal Varlıklar 67.646 58.080 - - -
-DURAN VARLIKLAR 67.646 58.080 - - -
-TOPLAM VARLIKLAR 1.632.149 1.400.184 548 - 179
-Ticari Borçlar 28.957 - - - 12.450
-Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 189.056 162.322 - - -
-KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 218.013 162.322 - - 12.450
-UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER - - - - -
-TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 218.013 162.322 - - 12.450
-Bilanço dışı türev araçların net varlık /
yükümlülük pozisyo - - - - -
-Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu 1.414.136 1.237.862 548 - (12.271) - Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük
pozisyonu 1.414.136 1.237.862 548 - (12.271) -Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri - - - -
-Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - - -Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı - -
-İhracat - - - -
-İthalat
38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları (devamı)
Kur Riski (devamı)
31 Aralık 2008 tarihi itibariyle döviz kurunda %10 oranında artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, net kardaki değişim aşağıdaki şekilde gerçekleşecektir:
31 Aralık 2008
Kar / Zarar Özkaynaklar
Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 159.199 (159.199) - -
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -
3- ABD Doları net etki (1 +2) 159.199 (159.199) -
Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
4 - Avro net varlık / yükümlülük 110 (110) - -
5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - - - -
6- Avro net etki (4+5) 110 (110) - -
Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü (2.652) 2.652 - -
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) - - - -
9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) (2.652) 2.652 - -
TOPLAM (3 + 6 +9) 156.657 (156.657) - -
Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları (devamı) Kur Riski (devamı)
31 Aralık 2007 tarihi itibariyle döviz kurunda %10 oranında artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, net kardaki değişim aşağıdaki şekilde gerçekleşecektir:
31 Aralık 2008
Kar / Zarar Özkaynaklar
Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 144.174 (144.174) - -
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -
3- ABD Doları net etki (1 +2) 144.174 (144.174) -
Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
4 - Avro net varlık / yükümlülük 94 (94) - -
5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - - - -
6- Avro net etki (4+5) 94 (94) - -
Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü (2.854) 2.854 - -
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) - - - -
9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) (2.854) 2.854 - -
TOPLAM (3 + 6 +9) 141.414 (141.414) - -
39. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)
Finansal Araçların Rayiç Değerleri
Rayiç değer, bir finansal aracın zorunlu satış ya da tasfiyesi haricinde, cari bir işlemde istekli taraflar arasındaki alım-satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir.
Finansal araçların tahmini rayiç değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgisi ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir.
Şirket’in finansal araçlarının rayiç değerlerinin hesaplanmasında aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır:
Finansal Varlıklar ve Finansal Yükümlülükler
İskonto edilmiş değeri veya tarihi maliyet bedeli ile yansıtılan nakit ve nakit benzeri değerlerin, alacakların ve avansların ve diğer finansal varlıkların, kısa vadeli olmalarından dolayı taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
Parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmalarından dolayı rayiç değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
Finansal yatırımlar 1.257.745 1.257.745 1.421.190 1.421.485 Ticari alacaklar 3.278 3.278 2.631 2.631
Ticari borçlar 41.637 41.637 68.674 68.674
40. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Bulunmamaktadır.
41. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR
Şirket, Seri XI No 29 sayılı Tebliğ’e uyumlu olarak finansal tablolarını 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere uygulamıştır. Seri XI No 29 sayılı Tebliğ’e uyumlu olarak finansal tabloların düzenlenmesi açısından 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren muhasebe politikalarında gerekli değişiklikler yapılmıştır. Şirket’in 31 Aralık 2006 tarihli açılış finansal tablolarında UFRS 1 “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması” standardı kapsamında Seri XI No:29 sayılı Tebliğ uyarınca Not 2’de açıklanmış olan düzeltme ve sınıflamalar yapılmıştır.