27.788.188 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla banka kredileri ve tahvillerin geri ödeme planı aşağıdaki
11. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER
Dönen varlıklar içerisindeki peşin ödenmiş giderler 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Stoklar için verilen sipariş avansları 3.016.996 3.142.715
Gelecek aylara ait diğer giderler 1.087.133 1.388.207
Gelecek aylara ait sigorta giderleri 1.294.071 1.141.695
Gelecek aylara ait kira gideri 53.594 53.482
Toplam 5.451.794 5.726.099
Duran varlıklar içerisindeki peşin ödenmiş giderler
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket’in 209.645 TL uzun vadeli peşin ödenmiş gideri bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 215.230 TL).
Ertelenmiş Gelirler
Kısa vadeli ertelenmiş gelirler 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Piyasadaki hediye çekleri 19.078.395 15.681.466
Ürün iade belgeleri 9.332.995 7.672.329
Alınan avanslar 1.455.133 1.516.101
Diğer 115.127 89.230
Toplam 29.981.650 24.959.126
1 Ocak 2015 Girişler Çıkışlar Transfer 31 Aralık 2015 Maliyet
Arsalar 62.934 - - - 62.934
Tesis, makine ve cihazlar 2.136.328 - - - 2.136.328
Demirbaşlar 112.844.601 10.680.861 (78.603) 3.153.439 126.600.298
Taşıtlar 341.211 - (279.685) - 61.526
Özel maliyetler 155.721.526 11.854.106 (5.139.013) 474.645 162.911.264
Yapılmakta olan yatırımlar 120.728 3.605.616 - (3.628.084) 98.260
271.227.328 26.140.583 (5.497.301) - 291.870.610 Birikmiş amortisman
Tesis, makine ve cihazlar 2.136.328 - - - 2.136.328
Demirbaşlar 63.567.600 13.936.824 (42.690) - 77.461.734
Taşıtlar 187.512 42.006 (191.674) - 37.844
Özel maliyetler 78.621.291 13.955.240 (2.055.360) - 90.521.171
144.512.731 27.934.070 (2.289.724) - 170.157.077
Net defter değeri 126.714.597 121.713.533
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 343.405.720 TL’dir (31 Aralık 2014: 301.256.330 TL).
1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar Transfer 31 Aralık 2014 Maliyet
Arsalar 62.934 - - - 62.934
Tesis, makine ve cihazlar 2.363.126 - (226.798) - 2.136.328
Demirbaşlar 100.378.823 11.290.401 (202.455) 1.377.832 112.844.601
Taşıtlar 341.211 - - - 341.211
Özel maliyetler 142.194.607 13.914.525 (2.188.776) 1.801.170 155.721.526
Yapılmakta olan yatırımlar 642.237 2.662.213 - (3.183.722) 120.728
245.982.938 27.867.139 (2.618.029) (4.720) 271.227.328 Birikmiş amortisman
Tesis, makine ve cihazlar 2.363.126 - (226.798) - 2.136.328
Demirbaşlar 50.507.270 13.133.426 (73.096) - 63.567.600
Taşıtlar 118.386 69.126 - - 187.512
Özel maliyetler 66.487.225 12.543.719 (409.653) - 78.621.291
119.476.007 25.746.271 (709.547) - 144.512.731
Net defter değeri 126.506.931 126.714.597
Dönem amortisman giderinin dağılımı Not 22’de verilmiştir.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, Şirket’in finansal kiralama yolu ile edinmiş olduğu varlığı yoktur (31 Aralık 2014: Yoktur).
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, Şirket’in maddi duran varlıkları üzerinde ipotek yoktur (31 Aralık 2014:Yoktur).
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla aktifleştirilmiş borçlanma maliyeti yoktur (2014: Yoktur).
1 Ocak 2015 Girişler Çıkışlar Transfer 31 Aralık 2015 Maliyet
Haklar 2.822.504 4.271 - - 2.826.775
Markalar (*) 18.264.947 22.835.000 - - 41.099.947
Lehte kira sözleşmeleri 67.109.935 - - - 67.109.935
Bayi iletişim ağı 19.218.067 - - - 19.218.067
Bilgisayar programları 17.061.024 5.900.665 - - 22.961.689
124.476.477 28.739.936 - - 153.216.413
Birikmiş amortisman
Haklar 2.674.254 57.147 - - 2.731.401
Markalar 53.549 18.182 - - 71.731
Lehte kira sözleşmeleri 15.658.985 6.710.994 - - 22.369.979
Bayi iletişim ağı 2.989.476 1.281.204 - - 4.270.680
Bilgisayar programları 14.557.243 2.350.878 - - 16.908.121
35.933.507 10.418.405 - - 46.351.912
Net defter değeri 88.542.970 106.864.501
(*) 25 Aralık 2015 tarihinde Limon Markası Altınyıldız Tekstil ve Konfeksiyon A.Ş.’den satın alınmıştır.
Markalar
Marka değerleri, %50 si YKM satın alımı sırasında, %50’si ise daha sonra elde edilen ve makul değer tespit çalışmaları 31 Eylül 2013 tarihinde tamamlanan YKM markalarını; Altınyıldız Tekstil ve Konfeksiyon A.Ş.’den 25 Aralık 2015 tarihinde KDV hariç 22.835.000 TL bedel karşılığında satın alınan Limon Company ve çeşitli diğer markaları temsil etmektedir. 31 Aralık 2015 itibarıyla, toplam defter değeri 18.051.315 TL olan YKM markaları ve 22.835.000 TL olan Limon markası ömürsüz olarak kabul edilip üzerinden amortisman hesaplanmamıştır.
Marka değer düşüklüğü tespit çalışmaları
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla markalar gelir yöntemi kullanılarak değer düşüklüğü testine tabi tutulmuştur.
Markaların değeri tespit edilirken, yönetim kurulu tarafından onaylanan, yedi yıllık dönemleri kapsayan finansal bütçeleri temel alan satış tahminleri esas alınmıştır. Yedi yıllık dönemden daha sonraki tahmini nakit akımları herhangi bir büyüme oranı dikkate alınmadan hesaplanmıştır.
Değer düşüklüğü testlerinde yıllık ciro artışı yıllar bazında YKM markaları için; %5,5 ile %23,6 aralığında tahmin edilmiş olup söz konusu yöntemle hesaplanan lisans gelirleri %14,8 oranı kullanılarak iskonto edilmiştir.
Şirket, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla bu test sonucunda herhangi bir değer düşüklüğü tespit etmemiştir. İskonto edilmiş nakit akımlarının hesaplanmasında kullanılan vergi sonrası iskonto oranının %1 daha yüksek/düşük olması (%14,8 yerine %15,8 veya %13,8), durumunda 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla söz konusu markaların gerçeğe uygun değer hesaplamalarında aşağıdaki değişiklikler gerçekleşmektedir:
Daha düşük Daha Yüksek
YKM markaları 8.676.305 (6.956.287)
Buna göre; söz konusu oranlarla yapılan hassasiyet analizlerinde de yukarıda belirtilen markalar için değer düşüklüğü tespit edilmemiştir.
25 Aralık 2015 tarihinde satın alınan Limon Company markasının 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değeri 22.835.000 TL’dir.
1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar Transfer 31 Aralık 2014 Maliyet
Haklar 2.761.878 60.626 - - 2.822.504
Markalar 53.246.224 21.603 (35.002.880) - 18.264.947
Lehte kira sözleşmeleri 67.109.935 - - - 67.109.935
Bayi iletişim ağı 19.218.067 - - - 19.218.067
Bilgisayar programları 14.469.774 2.594.646 (8.116) 4.720 17.061.024
156.805.878 2.676.875 (35.010.996) 4.720 124.476.477 Birikmiş amortisman
Haklar 2.587.124 87.130 - - 2.674.254
Markalar 14.341.308 3.214.455 (17.502.214) - 53.549
Lehte kira sözleşmeleri 8.947.991 6.710.994 - - 15.658.985
Bayi iletişim ağı 1.708.272 1.281.204 - - 2.989.476
Bilgisayar programları 13.073.360 1.489.102 (5.219) - 14.557.243
40.658.055 12.782.885 (17.507.433) - 35.933.507
Net defter değeri 116.147.823 88.542.970
31 Aralık 2014 itibarıyla, toplam defter değeri 18.051.315 TL olan YKM markaları ömürsüz olarak kabul edilip üzerinden amortisman hesaplanmamıştır.
Dönem amortisman giderinin dağılımı Not 22’de verilmiştir.
14. ŞEREFİYE
Not 3’te belirtildiği üzere Boyner, YKM A.Ş.’yi, bağlı ortaklık olarak, TFRS 3, “İşletme Birleşmeleri” standardı uyarınca satın alma muhasebesi kapsamında muhasebeleştirmiştir. Sözkonusu işletme birleşmesi kapsamında edinilen tanımlanabilir varlıkların ve üstlenilen tanımlanabilir borçların gerçeğe uygun değerleri 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla sonuçlandırılmış ve bu çerçevede daha önce geçici değerleri üzerinden raporlanan değerler yeniden düzenlenmiştir.
Şirket, 3 Mart 2014 tarihinde almış olduğu yönetim kurulu kararı ile, YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş.’yi devir almak suretiyle şirketlerin kolaylaştırılmış usulde birleşmesi yönünde karar almış ve 14 Nisan 2014 tarihinde sözkonusu birleşme için Sermaye Piyasası Kurulu’na başvurmuştur. Şirket’in başvurusu 13 Haziran 2014 tarihinde SPK tarafından onaylanmış ve birleşme işlemi 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla tescil edilmiştir.
Şerefiye değer düşüklüğü tespit çalışmaları
Şirket şerefiyedeki herhangi bir değer düşüklüğü olup olmadığını kontrol etmek için her yıl Not 2.6’daki muhasebe politikasına istinaden değer düşüklüğü testi yapmaktadır. Nakit yaratan birimlerin geri kazanılabilir değeri kullanım değeri baz alınarak hesaplanmıştır. Bu hesaplamalar tahmin kullanılmasını gerektirir. Bu değer düşüklüğü testi, Şirket'in beş yıllık planları çerçevesinde hesaplanan nakit akımlarının bugünkü değerinin taşınan değer ile karşılaştırılması suretiyle yapılmaktadır.
Şirket, YKM satın alımı sebebiyle kaydettiği şerefiyenin testi için yönetim kuruluna sunulan beş yıllık dönemleri kapsayan finansal bütçeleri temel alan satış tahminlerini %5,5 büyüme oranı tahminiyle esas almış olup, söz konusu yöntemle hesaplanan nakit akışlar %14,8 oranı kullanılarak iskonto edilmiştir. İskonto edilmiş nakit akımlarının hesaplamasında kullanılan vergi sonrası iskonto oranının %1 daha yüksek/düşük olması (%14,8 yerine %15,8 veya %13,8), gerçeğe uygun değer hesaplamasında 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sırasıyla 76 milyon TL tutarında düşüşe; 95 milyon TL tutarında artışa sebep olmaktadır.
Yukarıdaki varsayımlar kullanılarak yapılan şerefiye değer düşüklüğü testleri sonucunda 31 Aralık 2015 tarihi
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Dava karşılıkları (*) 3.519.730 1.751.775
Toplam 3.519.730 1.751.775
(*) Şirket lehine veya aleyhine açılmış ve halihazırda devam eden muhtelif davalar bulunmaktadır. Bu davaların önemli bir kısmı iş davalarından oluşmaktadır. Şirket yönetimi, her dönem sonunda bu davaların olası sonuçlarını ve finansal etkilerini değerlendirmekte ve bu değerlendirme sonucunda olası kazanç ve yükümlülüklere karşı gerekli karşılıkları ayırmaktadır. 31 Aralık 2015 tarihi itibari ile devam eden davalar için ayrılan karşılık tutarı 3.519.730 TL’dir (31 Aralık 2014: 1.751.775 TL).
1 Ocak 2015
Dönem içindeki
artışlar Dönem içerisindeki
ödemeler 31 Aralık 2015
Dava karşılıkları 1.751.775 2.297.660 (529.705) 3.519.730
1.751.775 2.297.660 (529.705) 3.519.730
1 Ocak 2014
Dönem içindeki artışlar Dönem içerisindeki
ödemeler 31 Aralık 2014
Dava karşılıkları 2.294.362 303.279 (845.866) 1.751.775
2.294.362 303.279 (845.866) 1.751.775
Koşullu varlık ve yükümlülükler
a) 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla verilmiş olan teminatlar dönemler aşağıda sunulmuştur:
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Verilen kefaletler 7.257.145 10.973.825
Verilen teminat mektupları 14.960.452 9.681.350
Toplam 22.217.597 20.655.175
Teminat mektupları
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Şirket tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler (TRİ)’ler
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı 22.217.597 18.155.175 B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen
ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı -
-C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla
diğer 3. Kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu (*) - 2.500.000
D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı -
-i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı -
-ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer
şirketler lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı -
-iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine
vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı -
-Toplam 22.217.597 20.655.175
(*) Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin borcunu temin amacıyla verilen TRİ’ler 9 Ekim 2015 itibarıyla sona ermiştir.
31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in finansal tablolarında yer almayıp, sözleşme süresince bir yıldan daha uzun vadeli operasyonel kiralamalarıyla ilgili yıllık ödeme planları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
Operasyonel mağaza kiralama taahhütleri
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
1 yıl içinde ödenecek 69.118.055 50.520.888
Toplam 69.118.055 50.520.888
Operasyonel ofis kiralama taahhütleri
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
1 yıl içinde ödenecek 1.644.000 1.169.212
Toplam 1.644.000 1.169.212
Operasyonel araç kiralama taahhütleri
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
1 yıl içinde ödenecek 1.776.240 1.545.360
1-5 yıl arası 834.600 1.545.360
Toplam 2.610.840 3.090.720
17. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR