Konsolide kur riskine ilişkin açıklama ve dipnotlar:

1. Grubun kur riskine maruz kalıp kalmadığı, bu durumun etkilerinin tahmin edilip edilmediği, banka yönetim kurulunun günlük olarak izlenen pozisyonlar için limitler belirleyip belirlemediği:

Grup olarak parite ve kur riski alınmamakta TCMB döviz sepetine uygun olarak, işlem anında hedge edilmektedir. Ölçülebilir ve yönetilebilir riskler, uyulması gereken yasal limitler dahilinde alınmaktadır.

“Bankaların İç Denetim ve Risk Yönetimi Sistemleri Hakkındaki Yönetmelik”

esaslarına göre kur riski izlenmekte ve yabancı para işlemlerde oluşması muhtemel değer değişiklikleri gözlenmektedir. Kur riskinin ölçülmesinde, Standart Metod Yöntemi kullanılmaktadır. Standart Metod kapsamında yapılan ölçümler haftalık bazda gerçekleştirilmektedir.

Banka yönetim kurulu günlük olarak; genel ekonomik durum ve piyasalardaki gelişmelere göre risk limitlerini gözden geçirerek gerekli hallerde yeni limitler belirlemektedir.

2. Önemli olması durumunda yabancı para cinsinden borçlanma araçlarının ve net yabancı para yatırımlarının riskten korunma amaçlı türev araçları ile korunmasının boyutu:

Yabancı para cinsinden borçlanma araçlarının ve net yabancı para yatırımlarının riskten korunma amaçlı türev araçları ile korunması durumu söz konusu değildir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Milyar Türk Lirası (TL) olarak TL’nin 30 Haziran 2003 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir.)

Mali tabloların Muhasebe Uygulama Yönetmeliği hükümlerine ve Banka kayıtlarına uygunluğunu teyit ederiz. 35 3. Yabancı para risk yönetim politikası:

Grup olarak parite ve kur riski alınmamakta, TCMB döviz sepetine uygun olarak, işlem anında hedge edilmektedir. Ölçülebilir ve yönetilebilir riskler, uyulması gereken yasal limitler dahilinde alınmaktadır.

4. Ana Ortaklık Banka’nın mali tablo tarihi ile bu tarihten geriye doğru son beş iş günü kamuya duyurulan cari döviz alış kurları (ABD $):

Bilanço tarihindeki ABD Doları Gişe Döviz Alış Kuru 1,407,647 Bilanço tarihindeki EURO Gişe Döviz Alış Kuru 1,609,503

Tarih ABD Doları EURO

27.06.2003 1,421,717 1,623,601 26.06.2003 1,426,927 1,637,255 25.06.2003 1,431,814 1,650,882 24.06.2003 1,430,099 1,653,338 23.06.2003 1,425,412 1,646,066

5. Ana Ortaklık Banka’nın cari döviz alış kurunun mali tablo tarihinden geriye doğru son otuz günlük basit aritmetik ortalama değeri :

Döviz Cinsi

Aritmatik ortalama-30 günlük

ABD $ 1,418,523

EURO 1,655,782

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Milyar Türk Lirası (TL) olarak TL’nin 30 Haziran 2003 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir.)

Mali tabloların Muhasebe Uygulama Yönetmeliği hükümlerine ve Banka kayıtlarına uygunluğunu teyit ederiz. 36 Kur riskine ilişkin bilgiler: (milyar TL)

_{EURO USD Yen Diğer YP Toplam}

Cari Dönem Varlıklar

Nakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar,

Satın Alınan Çekler) ve T.C. Merkez Bnk. 54,058 50,101 226 2,097 106,482

Bankalar ve Diğer Mali Kuruluşlardan Alacaklar 119,368 151,656 27 12,478 283,529

Alım Satım Amaçlı Menkul Değer. 144,028 526,637 - 1,045 671,710

Satılmaya Hazır Menkul Değerler 19,143 - - - 19,143

Verilen Krediler 141,349 503,887 8,099 - 653,335

İştirak ve Bağlı Ortaklıklardaki Yat. - - - -

-Vadeye Kadar Elde Tutulacak M. D. 100,689 3,449 - - 104,138

Maddi Duran Varlıklar 849 125 - 100 1,074

Şerefiye - - - -

-Diğer Varlıklar 38,727 126,316 53 969 166,065

Toplam Varlıklar 618,211 1,362,171 8,405 16,689 2,005,476

Yükümlülükler

Bankalararası Mevduat 3,462 5,485 4 597 9,548

Döviz Tevdiat Hesabı 571,513 1,185,343 521 19,804 1,777,181

Diğer Mali Kuruluşlar. Sağl. Fonlar 73,602 269,308 - - 342,910

İhraç Edilen Menkul Değerler - - - -

-Muhtelif Borçlar 3,211 5,970 - 96 9,277

Diğer Yükümlülükler 27,016 45,925 365 2,232 75,538

Toplam Yükümlülükler 678,804 1,512,031 890 22,729 2,214,454

Net Bilanço Pozisyonu -60,593 -149,860 7,515 -6,040 -208,978

Net Bilanço Dışı Pozisyon 12,865 -10,101 566 16,108 19,438

Türev Finansal Araçlardan Alacak. 268,516 248,796 52,678 107,793 677,783

Türev Finansal Araçlardan Borçlar 255,651 258,897 52,112 91,685 658,345

Gayrinakdi Krediler 301,276 575,879 7,141 32,927 917,223

Önceki Dönem

Toplam Varlıklar 1,036,727 1,372,497 18,810 16,512 2,444,546

Toplam Yükümlülükler 973,588 1,714,281 70 17,950 2,705,889

Net Bilanço Pozisyonu 63,139 -341,784 18,740 -1,438 -261,343

Bilanço Dışı Pozisyon -132,350 97,017 -22,790 -941 -59,064

Gayrinakdi Krediler 358,911 605,874 4,444 15,266 984,495

(*): Döviz varlıkları içerisinde DEK varlık ve yükümlülükleri dahil edilmemiştir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Milyar Türk Lirası (TL) olarak TL’nin 30 Haziran 2003 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir.)

Mali tabloların Muhasebe Uygulama Yönetmeliği hükümlerine ve Banka kayıtlarına uygunluğunu teyit ederiz. 37 VI. Konsolide Faiz oranı riskine ilişkin açıklama ve dipnotlar:

1. Varlıkların, yükümlülüklerin ve bilanço dışı kalemlerin faize duyarlılığının ölçülüp ölçülmediği:

Varlık ve yükümlülükler ile bilanço dışı kalemlerin faiz oranı riskinin ölçülmesinde Standart Metod Yöntemi kullanılmaktadır.

2. Piyasa faiz oranlarındaki dalgalanmaların Grubun finansal pozisyonu ve nakit akışları üzerindeki beklenen etkileri, faiz gelirlerine ilişkin beklentilerin ne yönde olduğu, banka yönetim kurulunun günlük faiz oranlarına ilişkin sınırlamalar getirip getirmediği:

Grup tarafından, piyasadaki muhtemel olumsuz gelişmelere özellikle kriz anlarına ilişkin, tarihsel dayanıklılık verileri ışığı altında limitler belirlenerek bu kapsamda izlemeler yapılmaktadır.

Günlük olarak piyasadaki faiz oranları takip edilmekte, gerektikçe faiz oranları yeniden belirlenmektedir.

3. Grubun cari yılda karşılaştığı faiz oranı riski dolayısıyla alınan önlemler ve bunun gelecek dönemde net gelir ve özkaynaklarda beklenen etkileri:

Grup cari yılda karşılaştığı faiz oranı riskine karşı, riske maruz değer, tarihsel stres testi, gaping ve duration gap metodlarıyla analiz yapmakta ve önlem almaktadır.

Tarihsel stres testi sonuçları ile faiz riski minimuma indirilmiştir.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Milyar Türk Lirası (TL) olarak TL’nin 30 Haziran 2003 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir.)

Mali tabloların Muhasebe Uygulama Yönetmeliği hükümlerine ve Banka kayıtlarına uygunluğunu teyit ederiz. 38 Varlıkların, yükümlülüklerin ve bilanço dışı kalemlerin faize duyarlılığı (Yeniden fiyatlandırmaya kalan süreler itibarıyla)

Cari Dönem Sonu 1 Aya Kadar 1-3 Ay 3-6 Ay 6-12 Ay 1 Yıl ve

Üzeri Faizsiz Toplam Varlıklar

Nakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Satın Alınan Çekler)

ve T.C. Merkez Bnk. 83,868 - - - - 77,152 161,020

Bankalar ve Diğer Mali Kuruluşlardan

Alacaklar 203,601 903 18,298 32,502 50,523 4,474 310,301

Alım Satım Amaçlı Menkul Değer. 7,465 48,124 46,967 230,417 747,418 70,043 1,150,434

Satılmaya Hazır Menkul Değerler - - 19,143 - - 2,940 22,083

Verilen Krediler 508,123 145,284 235,474 181,483 302,831 22,908 1,396,103

Vadeye Kadar Elde Tut. Men.Değ. - - 87,806 22,126 168,213 - 278,145

Diğer Varlıklar 23,134 159,231 9,207 30,619 25,725 270,948 518,864

Toplam Varlıklar 826,191 353,542 416,895 497,147 1,294,710 448,465 3,836,950

Yükümlülükler

Bankalararası Mevduat 118,024 12,955 52,958 15,996 4,789 5,689 210,411

Diğer Mevduat 1,950,559 383,338 61,735 192,842 128,546 27,438 2,744,458

Muhtelif Borçlar - - - - - 30,895 30,895

İhraç Edilen Menkul Değerler - - - - - -

-Diğer Mali Kuruluşlar. Sağl. Fonlar 11,289 22,469 148,093 17,107 1,333 - 200,291

Diğer Yükümlülükler 21,389 10,355 2,797 4,454 35,405 576,495 650.895

Toplam Yükümlülükler 2,101,261 429,117 265,583 230,399 170,073 640,514 3,836,950

Bilançodaki Faize Duyarlı Açık -1,275,070 -75,575 151,312 266,748 1,124,635 -192,050

-Bilanço Dışı Faize Duyarlı Açık -7,596 37,440 -30,530 922 - -113 123

Toplam Faize Duyarlı Açık -1,282,666 -38,135 120,782 267,670 1,124,635 -192,163 123

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Milyar Türk Lirası (TL) olarak TL’nin 30 Haziran 2003 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir.)

Mali tabloların Muhasebe Uygulama Yönetmeliği hükümlerine ve Banka kayıtlarına uygunluğunu teyit ederiz. 39 Parasal finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranları:

Cari Dönem Sonu EURO USD Yen TL

% % % %

Varlıklar

Nakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, Satın Alınan Çekler) ve

T.C. Merkez B. 1,87 1,04 - 25.00

Bankalar ve Diğer Mali Kuruluşlardan

Alacaklar 2,67 1,65 - 40,00

Alım Satım Amaçlı Menkul Değer. 9,71 8,69 - 48,09

Satılmaya Hazır Menkul Değerler 7,46 - -

-Verilen Krediler 5,49 5,87 - 39,00

Vadeye Kadar Elde Tut. Men.Değ. 6,21 11,50 - 43,53

Yükümlülükler

Bankalararası Mevduat 3,95 3,50 - 38,50

Diğer Mevduat 4,11 3,41 - 36,39

Muhtelif Borçlar - - -

-İhraç Edilen Menkul Değerler - - -

-Diğer Mali Kuruluşlardan Sağlanan Fonlar - - -

-Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların finansal araçlara uyguladıkları faiz oranlarının Ana Ortaklık Banka’nın faiz oranlarına yakın seyretmesi ve işlem hacmi olarak Ana Ortaklık Bankanın ağırlıkta olması nedeniyle yukarıdaki tabloda Ana Ortaklık Banka’nın faiz oranları kullanılmıştır.