Dönem sonları itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar bakiyeleri ile dönem içerisindeki ilişkili taraflarla yapılan işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur:
a) İlişkili taraflardan alacaklar:
i) İlişkili taraflardan ticari alacaklar
30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 Ortaklardan alacaklar:
Ford Motor Company ve iştirakleri 359.612.675 210.998.767
359.612.675 210.998.767 Grup firmalarından alacaklar:
Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş. 108.064.131 118.877.093
Diğer 336.148 227.681
108.400.279 119.104.774
Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş
finansman geliri (1.435.571) (535.156)
466.577.383 329.568.385
ii) İlişkili taraflardan diğer alacaklar
30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 Ortaklardan alacaklar:
Koç Holding A.Ş. 83.279.318 79.264.053
Eksi: Vadeli satışlardan
kaynaklanan finansman geliri - (1.888.763)
83.279.318 77.375.290
(*) Şirket, 2006 yılı Aralık ayında, Koç Finansal Hizmetler A.Ş.’de sahip olduğu %1,31 iştirak hissesini, Koç Holding A.Ş.’ye satmıştır.
b) İlişkili taraflara borçlar:
i) İlişkili taraflara ticari borçlar
30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 Ortaklara ticari borçlar:
Ford Motor Company ve iştirakleri 86.985.280 59.932.555
86.985.280 59.932.555
Grup şirketlerine ticari borçlar:
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (*) 2.813.024 13.842.276
Koçtaş Yapı Marketleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 2.059.354 1.692.593
Opet Petrolcülük A.Ş. 1.830.268 1.252.372
Palmira Turizm Ticaret A.Ş. 809.244 2.633.870
AKPA Dayanıklı Tüketim LPG ve
Akaryakıt Ürünleri Pazarlama A.Ş. 797.292 685.564
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. 417.420 1.114.292
Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. 250.437 649.609
Setur Servis Turistik A.Ş. 147.156 392.606
Opet Fuchs Madeni Yağ Sanayi ve Ticaret A.Ş. 101.287 307.635
Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş. 87.363 438.039
Sanal Merkez A.Ş. 36.712 691.956
Otokoç Otomotiv Ticaret ve Sanayi A.Ş. 22.829 177.628
Koç.net Haberleşme Teknoloji ve İletişim Hizmetleri A.Ş. 18.979 223.711
Türk Traktör ve Zirve Makineleri A.Ş. 11.904 184.011
V.K.V. Amerikan Hastanesi 4.449 167.749
Otomotiv Lastikleri Tevzi A.Ş. 4.157 2.491.587
Grundig Elektronik A.Ş. (**) 522 -
9.412.397 26.945.498
Eksi: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş
finansman gideri (121.051) (70.036)
96.276.626 86.808.017 (*) Beko Ticaret A.Ş’nin ticari ünvanı Mart 2007 itibariyle Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. olarak
değişmiştir.
(**) Beko Elektronik A.Ş’nin ticari ünvanı 3 Nisan 2008 tarihinde Grundig Elektronik A.Ş. olarak değişmiştir.
Ford Motor Company’e olan borçlar, yoldaki araç ve malzeme stoklarından, lisans bedelinden ve yeni projelerle ilgili mühendislik harcamalarından oluşmaktadır.
ii) İlişkili taraflara diğer borçlar
30 Haziran 2008 31 Aralık 2007
Koç Holding A.Ş. 1.826.277 1.565.158
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. 333.115 1.016.350
Koç Allianz Sigorta T.A.Ş. (*) - 269.638
Koç Tüketici Finansmanı A.Ş. 3.058 822.456
2.162.450 3.673.602
(*) Koç Allianz Sigorta A.Ş.'nin sahibi bulunduğu 2.793.170 YTL nominal değerli ve şirket sermayesinin % 0,7960'ını temsil eden 279.317.052 adet Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. hissesi, 25 Haziran 2008 tarihinde Koç Holding A.Ş. tarafından satın alınmıştır.
c) İlişkili taraflara yapılan satışlar:
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007 Ford Motor Company 2.933.827.765 1.496.519.926 2.213.265.457 1.107.015.181 Otokoç Otomotiv
Tic. ve San. A.Ş. 298.931.920 178.916.800 318.129.060 187.577.178
Diğer 469.772 298.270 2.659.431 1.897.797
Eksi: Vadeli satışlardan
kaynaklanan finansman geliri (6.298.637) (5.578.188) (1.836.329) (1.643.513) 3.226.930.820 1.670.156.808 2.532.217.619 1.294.846.643
d) İlişkili taraflardan yapılan malzeme, hizmet ve sabit kıymet alımları:
1 Ocak – 30 Haziran 2008
Malzeme Hizmet Sabit kıymet Toplam Yurtiçi alımlar:
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. - 15.524.753 - 15.524.753
Opet Petrolcülük A.Ş. 6.615.909 - - 6.615.909
Palmira Turizm Ticaret A.Ş. - 5.236.991 - 5.236.991 AKPA Dayanıklı Tüketim LPG ve
Akaryakıt Ürünleri Pazarlama A.Ş. 4.917.291 - - 4.917.291 Koçtaş Yapı Marketleri
Sanayi ve Ticaret A.Ş. 4.818.314 - 1.318 4.819.632
Koç Holding A.Ş. - 3.103.509 - 3.103.509
Setur Servis Turistik A.Ş. - 3.040.287 - 3.040.287
Koç Sistem Bilgi ve İletişim
Hizmetleri A.Ş. 1.245.192 - 1.257.033 2.502.225
Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. - 1.944.346 - 1.944.346 Otokoç Otomotiv Ticaret ve Sanayi A.Ş. - 505.253 1.343.262 1.848.515 Opet Fuchs Madeni Yağ
Sanayi ve Ticaret A.Ş. 322.115 - - 322.115
Promena Elektronik Ticaret A.Ş. - 286.219 - 286.219
Aygaz A.Ş. 259.385 - - 259.385
Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş. - 173.197 - 173.197
V.K.V. Amerikan Hastanesi - 168.259 - 168.259
18.256.963 30.336.768 2.601.613 51.195.344
Eksi: Vadeli alışlardan kaynaklanan
finansman gideri (1.376.238) - - (1.376.238)
16.880.725 30.336.768 2.601.613 49.819.106
1 Nisan – 30 Haziran 2008
Malzeme Hizmet Sabit kıymet Toplam Yurtiçi alımlar:
Zer Merkezi Hizmetler Ticaret A.Ş. - 11.746.789 - 11.746.789
Opet Petrolcülük A.Ş. 4.014.343 - - 4.014.343
Palmira Turizm Ticaret A.Ş. - 2.470.890 - 2.470.890
Koçtaş Yapı Marketleri San. ve Tic. A.Ş. 2.381.197 - 1.318 2.382.515 AKPA Dayanıklı Tüketim LPG ve
Akaryakıt Ürünleri Pazarlama A.Ş. 2.223.028 - - 2.223.028
Koç Holding A.Ş. - 1.570.773 - 1.570.773
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. 698.985 - 799.431 1.498.416
Setur Servis Turistik A.Ş. - 1.492.051 - 1.492.051
Otokoç Otomotiv Ticaret ve Sanayi A.Ş. - 226.806 981.825 1.208.631 Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. - 965.120 - 965.120
Promena Elektronik Ticaret A.Ş. - 160.296 - 160.296
Opet Madeni Yağ Sanayi ve Ticaret A.Ş. 157.150 - - 157.150 Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş. - 121.880 - 121.880 Koç.net Haberleşme Teknoloji ve
İletişim Hizmetleri A.Ş. - 67.081 - 67.081
Setair Hava Taşımacılığı ve Hizmetleri A.Ş. - 41.055 - 41.055
V.K.V. Amerikan Hastanesi - 34.974 - 34.974
Koç Üniversitesi 31.360 - 31.360
Sanal Merkez Ticaret A.Ş. - 28.178 - 28.178
Otomotiv Lastikleri Tevzii A.Ş. 18.398 - - 18.398
Aygaz A.Ş. 10.403 - - 10.403
Otokar Otobüs Karoseri Sanayi A.Ş. 7.518 - - 7.518
Migros Türk Ticaret A.Ş. - 3.280 - 3.280
Grundig Elektronik A.Ş. 849 - - 849
Otoyol Sanayi A.Ş. 302 - - 302
9.512.173 18.960.533 1.782.574 30.255.280
Eksi: Vadeli alışlardan kaynaklanan
finansman gideri (1.201.228) - - (1.201.228)
8.310.945 18.960.533 1.782.574 29.054.052
1 Ocak – 30 Haziran 2007
Malzeme Hizmet Sabit kıymet Toplam Yurtiçi alımlar:
Zer Merkezi Hizmetler Ticaret A.Ş. - 9.929.602 - 9.929.602 Palmira Turizm Ticaret A.Ş. - 5.552.252 - 5.552.252
AKPA Dayanıklı Tüketim LPG ve
Akaryakıt Ürünleri Pazarlama A.Ş. 4.014.060 - - 4.014.060
Koç Holding A.Ş. - 2.824.359 - 2.824.359
Koçtaş Yapı Marketleri San. ve Tic. A.Ş. 2.539.626 - 5.346 2.544.972
Opet Petrolcülük A.Ş. 3.786.030 - - 3.786.030
Koç Sistem Bilgi ve İletişim
Hizmetleri A.Ş. 1.087.175 - 757.752 1.844.927
Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. - 1.437.090 - 1.437.090 Otokoç Otomotiv Ticaret ve Sanayi A.Ş. - 206.563 1.135.550 1.342.113
Setur Servis Turistik A.Ş. - 1.044.974 - 1.044.974
Beko Elektronik A.Ş. 507.917 - - 507.917
Ark İnşaat A.Ş. - - 460.312 460.312
Ram Dış Ticaret A.Ş. 387.438 - - 387.438
Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş. - 326.902 - 326.902
Birleşik Oksijen Sanayi A.Ş. 321.676 - - 321.676
Opet Fuchs Madeni Yağ
Sanayi ve Ticaret A.Ş. 258.831 - - 258.831
Promena Elektronik Ticaret A.Ş. - 227.640 - 227.640
Koç.net Haberleşme Teknoloji ve
13.064.052 21.972.680 2.400.969 37.437.701
Eksi: Vadeli alışlardan kaynaklanan
finansman gideri (673.866) - - (673.866)
12.390.186 21.972.680 2.400.969 36.763.835
1 Nisan – 30 Haziran 2007
Malzeme Hizmet Sabit kıymet Toplam Yurtiçi alımlar:
Zer Merkezi Hizmetler Ticaret A.Ş. - 7.426.563 - 7.426.563 Palmira Turizm Ticaret A.Ş. - 2.993.758 - 2.993.758
Opet Petrolcülük A.Ş. 2.560.472 - - 2.560.472
AKPA Dayanıklı Tüketim LPG ve
Akaryakıt Ürünleri Pazarlama A.Ş. 2.111.563 - - 2.111.563 Koçtaş Yapı Marketleri
Sanayi ve Ticaret A.Ş. 1.483.403 - - 1.483.403
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. 685.873 - 753.537 1.439.410
Koç Holding A.Ş. - 1.418.636 - 1.418.636
Setur Servis Turistik A.Ş. - 724.564 - 724.564
Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. - 701.110 - 701.110 Otokoç Otomotiv Ticaret ve Sanayi A.Ş. - 95.339 396.751 492.090
Beko Elektronik A.Ş. 421.791 - - 421.791
Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş. - 256.194 - 256.194
Birleşik Oksijen Sanayi A.Ş. 184.355 - - 184.355
7.814.560 13.940.189 1.186.047 22.940.796
Eksi: Vadeli alışlardan kaynaklanan
finansman gideri (653.063) - - (653.063)
7.161.497 13.940.189 1.186.047 22.287.733
Yurtdışı malzeme ve araç alımları:
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007
Ford Motor Company 1.784.172.761 945.609.018 1.418.156.210 734.450.253 e) Satılan malın maliyeti içinde yer alan Ford Motor Company’e ödenen lisans bedeli
karşılığı:
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007
23.543.549 12.492.121 21.465.804 11.813.372 f) Genel yönetim giderleri içinde yer alan Koç Grubu ile ilişkili vakıf ve kuruluşlara yapılan
bağış karşılığı:
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007
6.838.611 3.247.452 6.033.720 2.471.220 g) Şirket’in ilişkili bankalara yatırdığı mevduatlar ve ilişkili bankalardan aldığı krediler:
İlişkili banka mevduatları: 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
- Yabancı para vadeli mevduat 38.548.283 115.848.411 - Yabancı para vadesiz mevduat 53.259.628 31.817.238
- YTL vadeli mevduat 10.865.222 21.724.200
- YTL vadesiz mevduat 6.087.219 563.417
108.760.352 169.953.266
İlişkili bankalardan alınan krediler: 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. 2.269.292 -
h) Komisyon gideri:
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007
Koç Tüketici Finansmanı A.Ş. 909.895 4.957 14.584.577 5.720.017 Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. 2.026.467 1.686.122 5.918.557 2.210.883
2.936.362 1.691.079 20.503.134 7.930.900
Koç Tüketici Finansmanı A.Ş. ve Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.’ye ödenen komisyonlar satışlardan indirimler olarak kaydedilmektedir.
i) Temettü geliri:
1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007 Otokar Otobüs
Karoseri San. A.Ş. 175.749 175.749 175.749 175.749
175.749 175.749 175.749 175.749
j) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:
Şirket’in 30 Haziran 2008 tarihinde sona eren altı aylık dönemde üst düzey yöneticilerine sağladığı faydalar toplamı 2.432.350 YTL’dir (30 Haziran 2007: 2.176.969 YTL).
yabancı para varlıkların ve yükümlülüklerin kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2008
ABD Doları EURO Diğer
Orijinal tutar YTL Orijinal tutar YTL YTL Toplam Varlıklar:
Nakit ve nakit benzeri değerler (Dipnot 4) 2.359.877 2.887.781 66.555.395 128.258.902 2.516.358 133.663.041 Ticari alacaklar 10.101.551 12.361.268 185.521.967 357.519.383 6.354.818 376.235.469 Diğer alacaklar 68.173.706 83.424.164 189.650 365.474 3.790 83.793.428
Stoklar 597.566 731.241 27.018.203 52.066.779 574.892 53.372.912
Diğer dönen varlıklar - - 354.014 682.220 - 682.220
81.232.700 99.404.454 279.639.229 538.892.758 9.449.858 647.747.070 Yükümlülükler:
Uzun vadeli finansal
borçların kısa vadeli kısımları (Dipnot 6) (6.474.252) (7.922.542) (74.954.840) (144.445.472) - (152.368.014) Ticari borçlar (13.050.415) (15.969.793) (57.225.323) (110.278.920) (1.292.744) (127.541.457) Diğer borçlar (165.331) (202.316) (3.740.879) (7.209.048) (540.216) (7.951.580)
Uzun vadeli finansal borçlar (Dipnot 6) - - (130.206.645) (250.921.226) - (250.921.226)
(19.689.998) (24.094.651) (266.127.687) (512.854.666) (1.832.960) (538.782.277) Net yabancı para pozisyonu 61.542.702 75.309.803 13.511.542 26.038.092 7.616.898 108.964.793
ABD Doları EURO Diğer Orijinal tutar YTL Orijinal tutar YTL YTL Toplam
Varlıklar:
Nakit ve nakit benzeri değerler (Dipnot 4) 5.507.890 6.415.040 129.478.483 221.434.101 103.149 227.952.290 Ticari alacaklar 12.594.451 14.668.757 120.465.877 206.020.743 3.372.909 224.062.409 Diğer alacaklar 66.477.382 77.426.207 320.771 548.583 - 77.974.790
Stoklar 312.863 364.391 25.959.894 44.396.610 365.436 45.126.437
Diğer dönen varlıklar - - 569.552 974.048 - 974.048
84.892.586 98.874.395 276.794.577 473.374.085 3.841.494 576.089.974 Yükümlülükler:
Uzun vadeli finansal
borçların kısa vadeli kısımları (Dipnot 6) (7.388.352) (8.605.214) (63.162.013) (108.019.674) - (116.624.888) Ticari borçlar (17.075.404) (19.887.723) (42.657.806) (72.953.380) (2.312.418) (95.153.521) Diğer borçlar (145.146) (169.052) (8.262.280) (14.130.152) (301.080) (14.600.284) Uzun vadeli finansal borçlar (Dipnot 6) (2.797.789) (3.258.585) (173.154.332) (296.128.538) - (299.387.123)
(27.406.691) (31.920.574) (287.236.431) (491.231.744) (2.613.498) (525.765.816) Net yabancı para pozisyonu 57.485.895 66.953.821 (10.441.854) (17.857.659) 1.227.996 50.324.158
Döviz kuru riski
Şirket, ağırlıklı olarak Euro ve kısmen de ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
30 Haziran 2008 tarihindeki YTL, ABD Doları karşısında %10 oranında değer kaybetseydi/kazansaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ABD Doları para biriminde olan varlık ve yükümlülüklerden doğan net kur farkı geliri sonucu vergi öncesi dönem karı 7.530.980 YTL daha yüksek/düşük olurdu (31 Aralık 2007: 6.695.382 YTL gelir/gider).
30 Haziran 2008 tarihindeki YTL, Euro karşısında %10 oranında değer kaybetseydi/kazansaydı ve diğer tüm değişkenler aynı kalsaydı Euro para biriminde olan varlık ve yükümlülüklerden doğan net kur farkı geliri sonucu vergi öncesi dönem karı 2.603.809 YTL daha yüksek/düşük olurdu (31 Aralık 2007: 1.785.766 YTL gider/gelir).
Faiz oranı riski
30 Haziran 2008 tarihindeki ABD Doları ve Euro para birimi cinsinden olan değişken faizli kredilerin yenileme tarihlerindeki faizi 100 baz puan daha yüksek/düşük olup diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faizli kredilerden oluşan yüksek/düşük faiz gideri sonucu vergi öncesi dönem karı 1.042.705 YTL (31 Aralık 2007: 1.103.378 YTL) daha düşük/yüksek olacaktı.
30 Haziran 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren altı aylık ara hesap dönemlerindeki toplam ihracat ve ithalat tutarlarının YTL karşılıklarını gösteren tablo aşağıdaki gibidir:
30 Haziran 2008 30 Haziran 2007
Toplam ihracat tutarı 3.006.538.435 2.259.250.121
Toplam ithalat tutarı 2.143.840.991 1.684.176.047
Şirket’in net varlıkları, gerçekleştirdiği ihracat satışları sebebiyle yabancı para çevrim riskine maruzdur. Şirket, kur riskini azaltabilmek için döviz pozisyonunu dengeleyici bir politika izlemektedir. Şirket, yabancı para biriminde alınan krediler ve ticari borçlarından ötürü ortaya çıkan kur riskini, ilgili yabancı para birimindeki varlıkları ile yönetmektedir.