Net defter değeri 215,675 131,240
1 Ocak - 30 Eylül 2010 dönemleri arasındaki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2010 Girişler Çıkışlar 30 Eylül 2010 Maliyet:
Haklar 4,144,251 166,356 - 4,310,606
4,144,251 166,356 - 4,310,606
Birikmiş tükenme payları:
Haklar 3,971,551 84,633 - 4,056,183
3,971,551 84,633 - 4,056,183
Net defter değeri 172,700 254,423
9 İştiraklerdeki yatırımlar
30 Eylül 2011 31 Aralık 2010
Kayıtlı Değer İştirak Oranı % Kayıtlı Değer İştirak Oranı %
Magdeburger Sigorta AŞ 964,398 19.99% 964,398 19.99%
Emeklilik Gözetim Merkezi AŞ 263,222 6.666% 263,222 7.69%
İştirakler 1,227,620 1,227,620
Adı Aktif
Toplamı
Özkaynak Toplamı
Geçmiş Yıllar Kar/(Zararı)
Dönem Net Kar/(Zararı)
Bağımsız
denetim Dönemi
Magdeburger Sigorta AŞ 5,835,501 5,462,594 - 83,798 Geçmedi 30 Eylül 2011
Emeklilik Gözetim Merkezi AŞ 7,283,118 6,182,003 - 1,082,866 Geçmedi 30 Eylül 2011
Cari dönemde, iştirak ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle edinilen bedelsiz hisse senedi bulunmamaktadır.
Şirket’in sedan işletme sıfatıyla mevcut reasürans anlaşmaları gereği reasürans varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki tabloda detaylı olarak gösterilmiştir:
Reasürans varlıkları 30 Eylül 2011 31 Aralık 2010
Hayat matematik karşılıklarında reasürör payı (Not 17) 3,215,888 1,970,370
Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not4.2), (Not 17) 853,882 599,484
Kazanılmamış primler karşılığındaki reasürör payı (Not 17) 809,614 765,401
Reasürörlerden alacaklar (Not 12) 1,385,055 951,311
Toplam 6,264,439 4,286,566
Reasürans varlıkları ile ilgili muhasebeleştirilen değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
Reasürans borçları 30 Eylül 2011 31 Aralık 2010
Reasürans şirketlerine yazılan primlerle ilgili ödenecek borçlar (Not 19) 3,386,874 525,281
Ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19) 232,156 225,578
Toplam 3,619,030 750,859
Şirket’in reasürans sözleşmeleri gereği gelir tablosunda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
30 Eylül 2011 30 Eylül 2010
Dönem içerisinde reasüröre devredilen primler (Not 17) (4,186,231) (3,000,425)
Dönem başı kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17) (765,400) (1,129,689) Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17) 809,614 811,140
Reasüröre devredilen primler (Not 17) (4,142,017) (3,318,974)
Dönem içerisinde ödenen hasarlarda reasürör payı (Not 17) 516,637 254,037
Dönem başı muallak tazminat karşılığında reasürör payı (Not 17) (599,484) (238,517)
Dönem sonu muallak tazminat karşılığında reasürörör payı (Not 17) 853,882 238,169
Hasarlardaki reasürör payı (Not 17) 771,035 253,690
Hayat matematik karşılığı reasürör payında değişim 1,245,517 660,408
Dönem içerisinde reasürörlerden tahakkuk eden komisyon gelirleri (Not 32) 1,797,547 1,193,984
Dönem başı ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19) 225,578 362,008
Dönem sonu ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19) (232,156) (250,724)
Reasürörlerden kazanılan komisyon gelirleri (Not 32) 1,790,969 1,305,269
Toplam, net (1,580,012) (1,760,015)
30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Şirket’in finansal varlık portföyü aşağıdaki gibidir:
Finansal varlıklar ile riski sigortalılara ait finansal yatırımlar 30 Eylül 2011 31 Aralık 2010
Şirket portföyündeki satılmaya hazır finansal varlıklar 104,908,350 88,578,822
Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar 468,856,508 496,636,103
Toplam 573,764,858 585,214,925
Devlet Tahvili – TL 109,500,000 101,583,591 104,908,350 104,908,350
Toplam Şirket portföyündeki satılmaya hazır finansal
varlıklar 101,583,591 104,908,350 104,908,350
31 Aralık 2010
30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımların (“RHPSFY”) detayı aşağıdaki gibidir:
Devlet Tahvili – TP 291,355,861 303,552,759 314,586,720 314,586,720
Türkiye Cumhuriyeti Devleti tarafından ihraç edilen
Eurobondlar 56,944,274 45,244,156 64,755,285 64,755,285
Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış riski
hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar 348,796,914 379,342,005 379,342,005 Borçlanma araçları:
Devlet Tahvili – TP 60,000,000 58,413,000 65,085,546 59,682,209
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık olarak sınıflandırılmış riski hayat poliçesi sahiplerine ait
finansal yatırımlar 58,413,000 65,085,546 59,682,209
Banka mevduatları 29,707,739 29,707,739 29,832,293 29,832,293
Kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılmış riski hayat
poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar 29,707,739 29,832,293 29,832,293
Toplam riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal
yatırımlar 436,917,653 474,259,844 468,856,508
31 Aralık 2010 Nominal
Değeri
Maliyet Bedeli
Gerçeğe Uygun Değeri
Defter Değeri Borçlanma araçları:
Devlet Tahvili – TP 308,188,861 326,058,313 350,750,294 350,750,294
Türkiye Cumhuriyeti Devleti tarafından ihraç edilen
Eurobondlar 49,036,855 46,451,083 58,820,095 58,820,095
Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış riski
hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar 372,509,396 409,570,389 409,570,389 Borçlanma araçları:
Devlet Tahvili – TP 60,000,000 58,413,000 70,549,881 61,189,453
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık olarak sınıflandırılmış riski hayat poliçesi sahiplerine ait
finansal yatırımlar 58,413,000 70,549,881 61,189,453
Banka mevduatları 25,796,895 25,796,895 25,876,261 25,876,261
Kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılmış riski hayat
poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar 25,796,895 25,876,261 25,876,261
Toplam riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal
yatırımlar 456,719,291 505,996,531 496,636,103
Şirket’in yukarıdaki tablolarda gösterilen borçlanma senetlerinin tamamı borsalarda işlem gören menkul kıymetlerden oluşmaktadır.
Şirket’in ilişkili kuruluşları tarafından çıkarılmış finansal varlıkları bulunmamaktadır.
Dönem içerisinde Şirket tarafından ihraç edilen veya daha önce ihraç edilmiş olunup dönem içerisinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymet bulunmamaktadır.
Şirket’in finansal varlık portföyleri içerisinde vadesi geçmiş ancak henüz değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlık bulunmamaktadır.
Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları (ilgili vergi etkileri dahil):
Yıl Değer Artışında Toplam Değer
Değişim Artışı
2011 (1,859,376) 1,035,979
2010 256,038 2,895,355
2009 1,087,615 2,639,317
Finansal varlıkların dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
Dönem başındaki değer 88,578,822 409,570,389 61,189,454 559,338,665
Parasal varlıklarda gerçekleşmemiş kur farkları - 11,264,161 - 11,264,161
Dönem içindeki alımlar 60,849,115 57,011,735 - 117,860,850
Elden çıkarılanlar (itfa veya satış) (46,475,862) (81,663,567) - (128,139,429)
Finansal varlıkların rayiç değerlerindeki değişim (Not 4.2, 15) (333,692) (13,710,013) - (14,043,704) Finansal varlıkların itfa edilmiş maliyet gelirlerindeki değişim 2,289,967 (3,130,700) (1,507,245) (2,347,977)
Dönem sonundaki değer 104,908,350 379,342,005 59,682,209 543,932,564
31 Aralık 2010
Dönem başındaki değer 115,946,253 465,591,638 11,372,465 592,910,356
Parasal varlıklarda gerçekleşmemiş kur farkları - 1,525,023 - 1,525,023
Dönem içindeki alımlar 67,679,552 205,127,796 58,413,000 331,220,348
Elden çıkarılanlar (itfa veya satış) (100,028,747) (293,187,486) (11,372,465) (404,588,698) Finansal varlıkların rayiç değerlerindeki değişim (Not 4.2, 15) 843,009 29,124,298 - 29,967,307 Finansal varlıkların itfa edilmiş maliyet gelirlerindeki değişim 4,138,755 1,389,120 2,776,453 8,304,328
Dönem sonundaki değer 88,578,822 409,570,389 61,189,453 559,338,664
Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereği Hazine Müsteşarlığı lehine teminat olarak verdiği finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir: Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar –
borçlanma senetleri (Not 17) 349,055,861 359,527,630 377,198,351 371,795,015
Satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 17) 76,196,435 68,015,486 71,532,058 71,532,058
Toplam 427,543,116 448,730,410 443,327,073
31 Aralık 2010 Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar –
borçlanma senetleri (Not 17) 417,225,716 435,232,302 479,922,070 470,759,843
Satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 17) 75,200,000 66,048,932 71,456,875 71,456,875
Toplam 501,281,234 551,378,945 542,216,718
30 Eylül 2011 31 Aralık 2010
Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 4.2) 557,297,469 544,126,895
İlişkili taraflardan alacaklar (Not 4.2), (Not 45) 517,381 128,037
Diğer alacaklar (Not 4.2) 22,989 24,960
Peşin ödenen vergiler ve fonlar (Not 4.2) 168,608 6,690,665
Toplam 558,006,447 550,970,557
Kısa vadeli alacaklar 13,022,487 16,928,242
Orta ve uzun vadeli alacaklar 544,983,960 534,042,315
Toplam 558,006,447 550,970,557
Şirket’in 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla esas faaliyetlerden alacaklar hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2011 31 Aralık 2010
Sigortalılar ve acentelerden alacaklar 5,199,615 4,343,633
Reasürörlerden alacaklar (Not 10) 1,385,055 951,311
Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar, net 6,584,670 5,294,944
Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar (Not 18) 546,091,433 534,793,047
Sigortalılara krediler (ikrazlar) (Not 4.2) 4,621,367 4,038,904
Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar (Not 4.2) 37,475 37,475
Sigortacılık ve emeklilik faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (Not 4.2) (37,475) (37,475)
Esas faaliyetlerden alacaklar 557,297,469 544,126,895
Alacaklar için acentelerden alınmış olan ipotek ve diğer teminatları bulunmamaktadır.
30 Eylül 2011 31 Aralık 2010
İpotek Senetleri 1,171,125 1,186,125
Teminat mektupları 591,966 560,499
Hazine Bonosu Devlet Tahvili 388,490 398,825
Diğer 532,085 432,924
Toplam 2,683,666 2,578,373
Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak tutarları a) Kanuni ve idari takipteki alacaklar (vadesi gelmiş): 37,475 TL (31 Aralık 2010: 37,475 TL).
b) Prim alacak karşılıkları (vadesi gelmiş): Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur).
İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak ve borç ilişkisi 45 – İlişkili taraflarla işlemler notunda detaylı olarak verilmiştir.
Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve TL’ye dönüştürme kurları 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda verilmiştir.
Şirket’in 30 Eylül 2011 tarihi itibarıyla türev finansal aracı bulunmamaktadır.
14 Nakit ve nakit benzeri varlıklar
30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzeri varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2011 31 Aralık 2010
Dönem sonu Dönem başı Dönem sonu Dönem başı
Kasa 239 16 16 15
Bankalar 25,318,691 17,487,616 17,487,616 11,384,670
Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar 9,938,580 11,304,361 11,304,361 9,881,794
Bilançoda gösterilen nakit ve nakit benzeri varlıklar 35,257,509 28,791,993 28,791,993 21,266,479 Bankalar mevduatı reeskontları (serbest kısım) (93,646) (12,577) (12,577) (26,583) Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerlerinin
mevcudu 35,163,863 28,779,416 28,779,416 21,239,896
30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla bankalar hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2011 31 Aralık 2010
Yabancı para bankalar mevduatı
- vadeli 187,729 -
- vadesiz 517,801 177,711
TL bankalar mevduatı
- vadeli 24,158,628 16,684,000
- vadesiz 454,533 625,905
Bankalar 25,318,691 17,487,616
30 Eylül 2011 tarihi itibarıyla, Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereği Hazine Müsteşarlığı lehine bloke olarak tutulan bankalar mevduatı yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) (Not 17).
30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar tutarı kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır.
Ödenmiş sermaye
30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, Şirket’in ödenmiş sermayesi 20,000,000 TL olup Şirket’in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 10 Kr nominal değerde 200,000,000 adet hisseden meydana gelmiştir.
Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.
Şirket tarafından veya iştiraki veya bağlı ortaklıkları tarafından bulundurulan Şirket’in kendi hisse senedi bulunmamaktadır.
Vadeli işlemler ve sözleşmeler gereği yapılacak hisse senetleri satışları için çıkarılmak üzere Şirket’te hisse senedi bulunmamaktadır.
30 Eylül 2011 tarihi itibarıyla Şirket’in ödenmiş sermayesinde %86 paya sahip Allianz SE, elinde bulundurduğu Şirket hisse senetlerinin küçük bir kısmı hariç tamamını 23 Şubat 2010 tarihinde imzalanan
“Hisse Alım Satım Sözleşmesi” çerçevesinde 4 Mayıs 2010 tarihli Hazine Müsteşarlığı’nın onayını müteakip Allianz Europe B.V.’ye devretmiştir.
Yasal yedekler
Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni dönem karının %5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin %5’ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10’u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50’sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
30 Eylül 2011 31 Aralık 2010
Dönem başındaki yasal yedekler 12,392,601 11,492,601
Dönem karının dağıtımı (Not 38) 1,300,000 900,000
Dönem sonundaki yasal yedekler 13,692,601 12,392,601
Olağanüstü yedekler
30 Eylül 2011 31 Aralık 2010
Dönem başındaki olağanüstü yedekler 50,741,888 45,680,176
Dönem karının dağıtımı (Not 38) (5,829,188) 5,061,711
Ortaklara verilen temettüler (Not 38) - -
Dönem sonundaki olağanüstü yedekler 44,912,700 50,741,887
Finansal varlıkların değerlemesi
Satılmaya hazır finansal varlıklar değerleme farklarına ilişkin hareket tabloları aşağıda sunulmuştur:
30 Eylül 2011 30 Eylül 2010
Dönem başındaki değerleme farkları 2,895,355 2,639,317
Dönem içindeki değişimler:
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplardaki
kur değişiminin etkileri 51,762 (6,297)
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplardaki
değişimler (Not 4.2), (Not 11) (13,710,013) 24,552,117
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplardaki
poliçe sahiplerinin payındaki değişim (Not 18) 12,491,644 (22,275,178)
Şirket portföyündeki satılmaya hazır olarak sınıflanmış finansal varlıklardan elde
edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplardaki değişimler (Not 4.2), (Not 11) (333,691) 652,275
Ertelenmiş ve kurumlar vergisi etkisi 310,412 (585,843)
Dönem içindeki satış veya itfalar:
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplardan ilgili finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu özsermayeden gelir tablosuna
aktarılanlar (Not 4.2) (3,455,427) (12,379,238)
Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplardaki poliçe sahiplerinin payından ilgili finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu
özsermayeden gelir tablosuna aktarılanlar (Not 18) 3,109,885 11,141,415
Şirket portföyündeki satılmaya hazır olarak sınıflanmış finansal varlıklardan elde edilen gerçekleşmemiş kazanç ve kayıpların özsermayeden gelir tablosuna
aktarılan kısmı (491,319) (1,641,961)
Ertelenmiş ve kurumlar vergisi etkisi 167,372 575,957
Dönem sonundaki değerleme farkları 1,035,979 2,672,563