Özkaynakların faize duyarlılığı. faiz oranlarında varsayılan değişim sonucu 30 Eylül 2020, 31 Aralık 2019 ve 30 Eylül 2019 tarihleri itibarıyla portföyde bulunan satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Bu analiz sırasında diğer değişkenlerin sabit olduğu varsayılmaktadır.
Gelir tablosu Özkaynak
30 Eylül 2020 100 bp artış 100 bp azalış 100 bp artış 100 bp azalış
Satılmaya hazır finansal varlıklar 500,000 (500,000) (119,803,195) 125,189,467
Toplam, net 500,000 (500,000) (119,803,195) 125,189,467
Gelir tablosu Özkaynak
31 Aralık 2019 100 bp artış 100 bp azalış 100 bp artış 100 bp azalış
Satılmaya hazır finansal varlıklar 753,061 (348,980) (70,309,299) 73,473,876
Toplam, net 753,061 (348,980) (70,309,299) 73,473,876
Gelir tablosu Özkaynak
30 Eylül 2019 100 bp artış 100 bp azalış 100 bp artış 100 bp azalış
Satılmaya hazır finansal varlıklar - - (41,808,731) 43,249,248
Toplam, net - - (41,808,731) 43,249,248
Gerçeğe uygun değer gösterimi
Finansal araçların tahmini piyasa değerleri, elde bulunan piyasa verileri kullanılarak ve eğer mümkünse uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmektedir.
Şirket, elinde bulundurduğu menkul kıymetlerini alım-satım amaçlı finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar ilişikteki finansal tablolarda borsalarda oluşan fiyatlar veya brokerlar tarafından açıklanan fiyatlar kullanılmak suretiyle gerçeğe uygun değerleri üzerinden gösterilmişlerdir.
Şirket yönetimi diğer finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerinden önemli ölçüde farklı olmadığını tahmin etmektedir.
Gerçeğe uygun değer ile ölçüme ilişkin sınıflandırma
TFRS 7 - Finansal Araçlar: Açıklama standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülerek gösterilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin önemini yansıtan bir sıra dahilinde sınıflandırılarak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu sınıflandırma esas olarak söz konusu verilerin gözlemlenebilir nitelikte olup olmamasına dayanmaktadır.
Gözlemlenebilir nitelikteki veriler, bağımsız kaynaklardan edinilen piyasa verilerinin kullanılması;
gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler ise Şirket’in piyasa tahmin ve varsayımlarının kullanılması anlamına gelmektedir. Bu şekilde bir ayırım, genel olarak aşağıdaki sınıflamaları ortaya çıkarmaktadır.
1’ inci Seviye: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
2’ nci Seviye: 1 inci sırada yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
3’ üncü Seviye: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
4.2 Finansal riskin yönetimi (Devamı)
Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir.
1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan TFRS 13 - Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü standardı uyarınca finansal varlıklara ilave olarak tüm gerçeğe uygun değer ile ölçülen varlıkların da gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin önemini yansıtan bir sıra dahilinde sınıflandırarak gösterilmesini gerektirmektedir.
Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer sınıflandırması aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2020
1. Sıra 2. Sıra 3. Sıra Toplam
Varlıklar
Yatırım amaçlı gayrimenkuller (Not 7) - - 14,095,000 14,095,000
Kullanım amaçlı gayrimenkuller (Not 6) - - 100,051,334 100,051,334
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar (Not 11) 22,968,890 - - 22,968,890
Satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 11) 5,083,882,211 53,665,370 - 5,137,547,581
İştirakler (Not 9) - - 6,392,389 6,392,389
Toplam finansal varlıklar 5,106,851,101 53,665,370 120,538,723 5,281,055,194
31 Aralık 2019
1. Sıra 2. Sıra 3. Sıra Toplam
Varlıklar
Yatırım amaçlı gayrimenkuller (Not 7) - - 14,145,000 14,145,000
Kullanım amaçlı gayrimenkuller (Not 6) - - 100,051,334 100,051,334
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar (Not 11) 20,823,880 - - 20,823,880
Satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 11) 4,045,468,779 81,551,528 - 4,127,020,307
İştirakler (Not 9) - - 6,392,389 6,392,389
Toplam finansal varlıklar 4,066,292,659 81,551,528 120,588,723 4,268,432,910
Seviye 2’de yer alan satılmaya hazır finansal varlıkların güncel piyasa fiyatlarının olmaması nedeniyle benzer ürünlerin piyasa fiyatlarını kullanarak itfa edilmiş maliyet değerleriyle bireysel finansal tablolara yansıtılmıştır.
Seviye 3’te yer alan iştirak ve bağlı menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerinin tespitine ilişkin içsel indirgenmiş nakit akım yöntemi kullanarak değerleme çalışması gerçekleştirmiştir. Seviye 3’te yer alan varlıkların gerçeğe uygun değer ölçümleri açısından dönem başı bakiye ile dönem sonu bakiyenin mutabakatı aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2020 30 Eylül 2019
Dönem başı gerçeğe uygun değer ölçümleri 120,588,723 112,317,255
Toplam kazanç ve kayıp (50,000) (150,000)
- Kar veya zararda muhasebeleştirilen (50,000) (150,000)
- Özsermayede muhasebeleştirilen - -
Dönem sonu gerçeğe uygun değer ölçümleri 120,538,723 112,167,255
4.2 Finansal riskin yönetimi (Devamı)
Şirketin başlıca sermaye yönetim politikaları aşağıda belirtilmiştir:
T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından belirlenen sermaye yeterliliği şartlarına uymak,
Şirket’in devamlılığı ilkesi çerçevesinde faaliyetlerinin devamını sağlamak,
T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 19 Ocak 2008 tarih ve 26761 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine ilişkin Yönetmelik” uyarınca 30 Eylül 2020 tarihi itibarıyla söz konusu hesaplama yapılmamaktadır (31 Aralık 2019: 1,504,760,333 fazla).
Finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç ve kayıplar
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış
borçlanma senetlerinden elde edilen faiz gelirleri 371,211,830 190,144,225 310,991,182 102,908,871 Banka mevduatlarından elde edilen faiz gelirleri 197,555,396 69,275,876 318,240,141 142,934,562 Finansal yatırımlardan elde edilen gelirler 568,767,226 259,420,101 629,231,323 245,843,433 Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış
borçlanma senetlerinin değerleme gelirleri 69,891,141 (34,851,831) 79,345,896 (7,470,083) Diğer finansal varlıklarından elde edilen değerleme
gelirleri/giderleri 505,872 5,190,690 (547,502) 9,637,085
Finansal yatırımların değerlemesi 70,397,013 (29,661,141) 78,798,394 2,167,002
Kambiyo karları 342,893,639 170,091,483 153,294,113 12,255,030
Temettü geliri 164,000,000 - 120,000,000 -
Arazi, arsa ve binalardan elde edilen gelirler 2,735,993 827,132 2,518,619 805,002
Finansal yatırımların nakde çevrilmesinden elde edilen karlar 1,058,485 - - -
İştiraklerden gelirler 57,807 - 80,661 -
Yatırım gelirleri 1,149,910,163 400,677,575 983,923,110 261,070,467
Hayat dışı teknik bölümden aktarılan yatırım gelirleri (700,158,549) (274,453,416) (602,556,937) (179,589,920)
Kambiyo zararları (137,545,674) (59,305,155) (127,002,228) (41,508,072)
Amortisman giderleri (59,516,974) (19,189,446) (64,814,213) (21,442,578)
Türev ürünler sonucunda oluşan zararlar - - (4,599,850) -
Yatırımların nakde çevrilmesi sonucunda
oluşan zararlar (8,201) (304) (31,396) (30,220)
BSMV giderleri (11,466,264) (4,182,644) (16,833,813) (6,147,514)
Diğer yatırım giderleri (13,750,623) (4,624,809) (10,079,059) (3,394,649)
Yatırım giderleri (922,446,285) (361,755,774) (825,917,496) (252,112,953)
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal
kazanç ve kayıplar, net 227,463,878 38,921,801 158,005,614 8,957,514
Özsermayede muhasebeleştirilen finansal kazanç ve
Satılmaya hazır finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu özsermayeden gelir tablosuna aktarılan
kayıplar / kazançlar (Not 15) (16,335,661) (11,798,031) 16,043,257 9,970,083
Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun
değerlerinde meydana gelen değişiklikler (Not 15) (79,231,436) (232,312,996) 242,415,029 201,915,155 Satılmaya hazır finansal finansal varlıklardan elde edilen
gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplardaki kur değişiminin
etkileri (Not 15) 723,799 392,698 - -
Özsermayede muhasebeleştirilen finansal
kazanç ve kayıplar, net (94,843,298) (243,718,329) 258,458,286 211,885,240
Bir bölüm, Şirket’in ürün veya hizmet üretimiyle (faaliyet bölümleri) ilişkili ayrılabilen bir parçası ya da ürün ve hizmetlerin üretildiği risk ve faydaların diğer bölümlerden ayırt edilebildiği ekonomik çevredir (coğrafi bölüm).
Faaliyet alanı bölümleri
Şirket raporlama dönemi sonu itibarıyla sadece tek bir raporlanabilir bölüm olarak takip edilen hayat dışı sigortacılık alanında faaliyetlerini sürdürdüğü için faaliyet alanı bölümlerine göre raporlama sunulmamıştır.
Coğrafi bölümlere göre raporlama
Şirket’in faaliyet gösterdiği ana coğrafi alan Türkiye olduğu için coğrafi bölümlere göre raporlama sunulmamıştır.