DİĞER FAALİYET GELİRLER - KOÇ FIAT KREDİ FİNANSMAN A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANS

Diğer faaliyet gelirleri 2015 2014

Genel kredi karşılığı düzeltmesi sonucu elde edilen gelirler 28.309 - Geçmiş dönemlerde karşılık ayrılan tüketici

finansman kredilerinden dönem içinde

yapılan tahsilatlar (Dipnot 6) 3.297 1.235

Bankalardan alınan faiz gelirleri 2.933 3.050

Türev finansal işlemlerden gelirler 2.432 -

Kambiyo işlemleri kârı 473 390

Aktiflerin satışından gelirler 21 27

Diğer 15 104

37.480 4.806

Diğer faaliyet giderleri 2015 2014

Kambiyo işlemleri zararı 2.344 96

2.344 96

20 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Kurumlar vergisi:

21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre Türkiye’de kurumlar vergisi oranı %20’dir (2013: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası, gayrimenkul satış kazancı istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağımı yapılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç).

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.

Şirketler üçer aylık finansal karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.

30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin finansal tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TUİK ÜFE artış oranının) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TUİK ÜFE artış oranının) %10’u aşması gerekmektedir. 31 Aralık 2015 ve 2013 tarihleri itibarıyla söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın birinci gününden 25. günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.

Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse, yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

20 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllara ait gelir tablolarına yansıtılmış vergiler aşağıda özetlenmiştir:

2015 2014

Ödenecek kurumlar vergisi 8.944 7.836

Eksi: peşin ödenen kurumlar vergisi (5.785) (5.334)

Dönem karı vergi yükümlülüğü - net 3.159 2.502

Cari dönem vergi gideri (8.944) (7.836)

Ertelenmiş vergi (gider)/gelir etkisi (1.528) 144

Toplam vergi (gideri), net (10.472) (7.692)

Cari yıl vergi gideri ile Şirket’in yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan teorik vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:

2015 2014

Vergi öncesi kar 60.698 20.154

%20 vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri (12.140) (4.031)

Kanunen kabul edilmeyen giderler ve diğer ilaveler 1.931 (5.266)

Vergiden muaf gelirler 1.265 1.461

Cari yıl vergi gideri (8.944) (7.836)

20 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Ertelenmiş vergiler:

Şirket, bir varlığın veya yükümlülüğün defter değeri ile vergi mevzuatı uyarınca belirlenen vergiye esas değeri arasında ortaya çıkan vergilendirilebilir geçici farklar için TMS 12 hükümlerine uygun olarak ertelenmiş vergi hesaplamakta ve muhasebeleştirmektedir. Ertelenmiş vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan yasalaşmış vergi oranları kullanılmaktadır.

Hesaplanan ertelenmiş vergi varlığı ile ertelenmiş vergi borçları finansal tablolarda netleştirilerek gösterilmektedir. Vergiden indirilebilir ve vergiye tabi geçici farkların dökümü aşağıdaki gibidir:

Toplam geçici Ertelenen vergi

farklar varlıkları/(yükümlülükleri)

2015 2014 2015 2014

Ertelenen vergi varlıkları Kazanılmamış gelirler -

istihbarat ücretleri 15.590 15.870 3.118 3.174

Diğer kazanılmamış gelirler 9.696 5.485 1.939 1.097

Kıdem tazminatı karşılığı 347 302 69 60

Kullanılmamış izin karşılıkları 143 142 29 28

Diğer 960 819 192 164

Ertelenmiş vergi varlıkları 5.347 4.523

Ertelenen vergi yükümlülükleri

Peşin ödenen bayi komisyonları 13.762 10.323 (2.752) (2.065)

Tüketici finansman kredi karşılıkları 11.421 7.583 (2.284) (1.517)

Peşin ödenen giderler 1.482 1.454 (296) (291)

Maddi ve maddi olmayan duran

varlıklar üzerindeki geçici farklar 1.317 205 (263) (41)

Diğer 6.202 2.833 (1.242) (567)

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (6.837) (4.481)

Ertelenen vergi varlıkları /(yükümlülükleri) - net (1.490) 42

Ertelenmiş vergi varlığı/yükümlülüğü hareketi aşağıdaki gibidir:

2015 2014

Dönem başı bakiye 42 (117)

Cari yıl ertelenmiş vergi gelir/(gideri) (net) (1.528) 145

Özkaynaklarda muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi (net) (5) 14

Dönem sonu bakiye (1.490) 42

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.- Finansman Bonosu ve Tahvil ⁽¹⁾ 130.807 181.478

Koç Emekli Vakfı - Tahvil 95.041 91.863

Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. - Tahvil 13.000 -

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - Tahvil 2.500 -

446.348 505.754

(1) Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. finansman bonusu ve tahvilleri satın alan kuruluştur.

2015 2014

Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş 161 9

Divan 16

Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. - Finansman Bonosu ve Tahvil 12.157 8.180

Koç Emekli Vakfı - Tahvil 9.457 6.587

Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. - Tahvil 113 -

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - Tahvil 12 -

51.703 31.615

21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

2015 2014

Finansman kredilerinden gelirler:

Tofaş ⁽¹⁾ 76.517 50.222

Otokoç-komisyon gelirleri 3.047 1.317

79.564 51.539

(1) Komisyon gelirleri ve kazanılmış teşvik gelirlerinden oluşmaktadır.

2015 2014

Sabit kıymet alımları:

Koç sistem 57 176

Zer 13

-Akpa 5

-75 176

Diğer faaliyet giderleri:

Otokoç 2.820 3.269

Tofaş 1.702 1.463

Zer 896 96

Setur 463 184

Yapı Kredi Yatırım 380 -

Divan 17

-Diğer 225 181

6.503 5.193

Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yönetim personeline yapılan ücret ve benzeri menfaatler:

Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap döneminde üst düzey yöneticilere sağladığı ücret ve benzeri menfaatlerin tutarı 166 TL’dir (31 Aralık 2014: 602 TL).

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi

Şirket’in en önemli finansal araçları, nakit, kısa vadeli mevduatlar, finansman kredileri ve uzun vadeli finansal borçlanmalardır. Bu finansal araçların en önemli amacı Şirket operasyonları için finansman kaynağı sağlamaktır. Şirket ayrıca doğrudan faaliyetlerinden oluşan ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi çeşitli finansal araçlara da sahiptir. Şirket’in finansal araçlarından kaynaklanan en önemli riskleri faiz oranı, likidite riski ve kredi riskidir. Şirket yönetimi aşağıda özetlenen risklerin her birini incelemekte ve aşağıda belirtilen politikaları geliştirmektedir.

a.

Sermaye yönetimi

Şirket yönetimi finansal riskleri azaltan, şirket kredibilitesini yükseltici, şirketin devamlılığını, büyümesini ve karlılığını arttırıcı politikalar belirler ve izler. Şirket sermaye yapısı söz konusu politikaları destekleyici seviyede olmalıdır. Şirket yönetimi sermaye ihtiyacının karşılanması ile ilgili gerekli önlemleri alır. 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla amaçlarda, politikalarda ve süreçlerde de bir değişiklik yapılmamıştır.

b.

Kredi riski

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle Şirket’e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket finansman kredilerinden dolayı kredi riskine maruz kalmaktadır. Kredi riski, kredi riskini belli taraflarla yapılan işlemleri sınırlandırmak ve müşterilerden beklenen tahsilatları düzenli olarak takip etmek yoluyla kontrol altında tutulmaktadır. Şirket prosedürleri uyarınca tüm müşteriler kredi inceleme aşamalarından geçirilmekte ve gerekli teminatlar alınmaktadır. Ayrıca krediler sürekli incelenerek Şirket’in şüpheli kredi riski minimize edilmektedir.

Kredi riski yoğunluğu belirli şirketlerin benzer iş alanlarında faaliyette bulunmasıyla, aynı coğrafi bölgede yer almasıyla veya ekonomik, politik ve bunun gibi diğer koşullarda meydana gelebilecek değişikliklerden benzer şekilde etkilenmelerine bağlı olarak oluşur. Kredi riski yoğunluğu, Şirket'in belirli bir sanayi kolunu veya coğrafi bölgeyi etkileyen gelişmelere olan duyarlılığını göstermektedir.

Şirket’in kredi riskine ilişkin sektörel bazda bir yoğunlaşması bulunmamaktadır. Şirket, kredilerini Türkiye içerisinde yerleşik gerçek ve tüzel kişilere kullandırmaktadır.

Şirket’in, kullandırmış olduğu finansman kredilerine ilişkin kredi başvuru sırasında derecelendirme yapmış olup kredi başvurusu kabul edilen kredilerinin sonraki dönemlerde risk değerlendirmesini revize etmemektedir.

Şirket’in dönem içerisinde kredi riskine karşılık güvence olarak elinde bulundurmakta olduğu bir teminatın mülkiyetini üzerine aldığı 302 TL (2014: 360 TL) tutarında finansal tablolarda satış amaçlı elde tutulan ve durdurulan faaliyetlere ilişkin varlıklar başlığı altında takip edilen araçları bulunmaktadır.

Maruz kalınan azami kredi riski tablosu

2015 2014

Tüketici Finansman

Kredileri Diğer Alacaklar

Türev Finansal Araçlar

Tüketici Finansman

Kredileri Diğer Alacaklar

Türev Finansal Araçlar

Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski ⁽¹⁾ 2.089.025 19.817 - 1.423.114 5.135

-- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 2.089.025 - - 1.423.114 -

-A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net

defter değeri 2.030.123 19.817 - 1.367.102 5.135

-- Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış (brüt defter değeri) 2.051.013 19.817 - 1.399.511 5.135

- Genel kredi karşılığı (-) ⁽²⁾ (20.891) - - (32.409) -

- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 2.030.122 - - 1.367.102 -

-B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer

düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri - - - -

-- Koşulları yeniden görüşülmüş (brüt defter değeri) - - - - -

- Değer düşüklüğü (-) ⁽²⁾ - - - - -

-C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri 15.595 - - 8.687 -

-- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) 15.595 - - 8.687 -

- Değer düşüklüğü (-) ⁽²⁾ - - - - -

-- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 15.595 - - 8.687 -

-D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri 22.417 - - 14.916 -

-- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) 43.979 - - 32.740 -

- Değer düşüklüğü (-) (21.562) - - (17.824) -

- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 22.417 - - 14.916 -

-E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar --- - - - -

-(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(2) Şirket Karşılıklar Tebliği’ne istinaden; bu alacaklara, söz konusu tebliğde belirtilen süreleri geçmemiş olmasına rağmen güvenilirlik ve ihtiyatlılık ilkeleri doğrultusunda belirlediği oranlarda karşılık ayırmaktadır. Vadesi geçmiş, değer düşüklüğüne uğramamış tüketici finansman kredilerinin yaşlandırma tablosu Dipnot 6’da verilmiştir.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

c.

Likidite riski

Likidite riski, Şirket’in net finansman ihtiyaçlarını karşılayamaması ihtimalidir. Şirketlerin faaliyetlerine devam edebilmeleri için yükümlülüklerini karşılayabilecek yeterlilikte fona sahip olmaları gerekmektedir Şirket'in politikası, alınan kredilerin geri ödemeleri, kullandırılan kredilerin tahsil edilmesi ve harcamalar sonucu ortaya çıkan nakit çıkışları ile portföyde bulunan finansman kredileri sonucu ortaya çıkan nakit girişlerini eşleştirmektir. Müşterilerle yapılan sözleşmelerinin ödeme planları Şirket'in fon ihtiyacına ve özsermaye yapısına göre şekillendirilir. Ayrıca, yönetim mevcut ve gelecekteki borç gereksinimlerinin finansmanı ve talepte beklenmeyen değişmelere önlem olarak, hissedarlardan ve kurumsal yatırımcılardan yeterli düzeyde finansman kaynağının devamlılığını sağlamaktadır.

Türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerin sözleşmeleri uyarınca kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir. Aşağıdaki vade analizinde açıklanan tutarlar, sözleşmeye dayalı indirgenmemiş (iskonto edilmemiş) nakit akışlarıdır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler de aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir. Belirli bir vadesi olmayan yükümlülükler bir yıldan uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır.

2015

Defter 1 aya 1 ay - 1 yıl - Sözleşme uyarınca değeri kadar 1 yıl arası 5 yıl arası nakit çıkışlar toplamı

Alınan krediler 1.552.446 67.933 873.263 815.795 1.756.991

İhraç edilen menkul kıymetler 330.324 - 232.303 132.246 364.549

1.882.770 67.933 1.105.566 948.041 2.121.540

2014

Defter 1 aya 1 ay - 1 yıl - Sözleşme uyarınca değeri kadar 1 yıl arası 5 yıl arası nakit çıkışlar toplamı

Alınan krediler 903.421 23.169 413.220 592.978 1.029.367

İhraç edilen menkul kıymetler 409.302 31.012 191.761 232.309 455.082

1.312.723 54.181 604.981 825.287 1.484.449

Yukarıdaki tabloda sadece türev olmayan, belirli bir kontrata dayalı olan finansal yükümlülüklere yer verilmiştir.

d.

Piyasa riski

Piyasa Riski, Şirket’in sermaye ve kazançları ile Şirket’in hedeflerini gerçekleştirme yeteneklerinin, faiz oranlarında, yabancı para kurlarında, enflasyon oranlarında ve piyasadaki fiyatlarda oluşan dalgalanmalardan olumsuz etkilenmesi riskidir. Şirket piyasa riskini, kur riski ve faiz riski başlıkları altında takip etmektedir.

Şirket bir finansman şirketi olarak müşterilerinin ihtiyaçlarını karşılarken kur riski ve faiz riskine maruz kalmaktadır.

22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

1. Kur riski

Döviz cinsinden varlıklar ve yükümlülükler döviz riskini doğurur. Şirket gerçekleştirmiş olduğu işlemlerden kaynaklanan belli bir miktar döviz pozisyonunu faaliyetleri gereği taşımaktadır. Şirket, döviz varlıklarının ve yükümlülüklerinin dengelenmesi amacıyla vadeli döviz işlemleri gerçekleştirmektedir. Aşağıdaki tablo Şirket’in yabancı para pozisyonunu göstermektedir. Tek Düzen Hesap Planı gereğince dövize endeksli varlıklar finansal tablolarda yabancı para değil Türk Parası olarak gösterilmektedir. Yabancı para pozisyon hesaplamasında ise dövize endeksli varlıklar yabancı para kalem olarak dikkate alınmaktadır.

2015 ABD Doları Avro Toplam

Nakit değerler - - -

Bankalar - -

-Finansman kredileri - -

-Diğer varlıklar 8 22 30

Toplam varlıklar 8 22 30

Alınan krediler - - -

İhraç edilen menkul kıymetler - - -

Diğer borçlar - - -

Toplam yükümlülükler - -

-Net bilanço pozisyonu 8 22 30

Bilanço dışı pozisyon - - -

Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla yabancı para aktif ve pasifi bulunmamaktadır.

Şirket tarafından kullanılan 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir:

2015 2014

ABD$ 2,9181 2,3269

AVRO 3,1838 2,8272

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

2015 Kar/Zarar Özkaynaklar⁽¹⁾

Yabancı Paranın Yabancı Paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde

1. ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2 (2) 2 (2)

2. ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - -

-3. ABD Doları Net Etki (1+2) 2 (2) 2 (2)

Avro’nun TL karşısında %10 değişmesi halinde

4. Avro net varlık/yükümlülüğü 7 (7) 7 (7)

5. Avro riskinden korunan kısmı (-) - - -

-6. Avro Net Etki (4+5) 7 (7) 7 (7)

Toplam (3+6) 9 (9) 9 (9)

2014 Kar/Zarar Özkaynaklar⁽¹⁾

Yabancı Paranın Yabancı Paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi

ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde - - - -

1. ABD Doları net varlık/yükümlülüğü - - -

-2. ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - -

-3. ABD Doları Net Etki (1+2) - - - -

Avro’nun TL karşısında %10 değişmesi halinde - - - -

4. Avro net varlık/yükümlülüğü - - -

-5. Avro riskinden korunan kısmı (-) - - -

-6. Avro Net Etki (4+5) - - -

-Toplam (3+6) - - -

-(1) Özkaynaklar etkisi, kar/zarar tablosuna yansıyacak tutarları da içermektedir.

22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

2. Faiz oranı riski

Faiz riski, faiz oranlarındaki değişimlerin finansal tabloları etkileme olasılığından kaynaklanmaktadır.

Şirket, belirli bir dönemde vadesi dolacak veya yeniden fiyatlandırılacak varlık ve yükümlülüklerin zamanlama uyumsuzlukları veya farklılıklarından dolayı faiz riskine maruzdur. Şirket, bu riskini risk yönetimi stratejileri uygulayarak varlık ve yükümlülüklerin faiz değişim tarihlerini eşleştirerek yönetmektedir.

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla faiz oranına duyarlı finansal araçlar aşağıdaki tabloda sunulmuştur.

2015 2014

Sabit faizli finansal varlıklar ve yükümlülükler:

Finansman kredileri 2.066.608 1.408.198

Alınan krediler 1.552.446 903.421

İhraç edilen menkul değerler 330.324 409.302

Değişken faizli finansal varlıklar ve yükümlülükler:

Alınan krediler -

-31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Aşağıdaki tablolar, Şirket’in varlık ve yükümlülüklerini bilanço tarihinde, sözleşmede yer alan faiz oranı değişimlerine kalan dönemi baz alarak ilgili vade gruplamasına göre analiz etmektedir.

3 aya 3 ay 1 yıl 2015 5 yıl

kadar 1 yıl arası 5 yıl arası ve üzeri Faizsiz Toplam

Nakit değerler - - - - 26.193 26.193

Bankalar 31.190 - - - 8.120 39.310

Tüketici finansman kredileri 365.087 810.494 891.027 - 22.417 2.089.025

Diğer alacaklar - - - - 19.817 19.817

Toplam aktifler 396.277 810.494 891.027 - 101.600 2.199.398

Alınan krediler 67.818 857.384 627.244 - - 1.552.446

İhraç edilen menkul kıymetler - 216.895 113.429 - - 330.324

Diğer borçlar - - - - 4.532 4.532

Diğer yabancı kaynaklar - - - - 6.521 6.521

Ödenecek vergi ve yükümlülükler - - - - 8.050 8.050

Borç ve gider karşılıkları - - - - 25.486 25.486

Ertelenmiş gelirler - - - - 149.781 149.781

Cari dönem vergi borcu - - - - 8.944 8.944

Ertelenmiş vergi borcu - - - - 1.490 1.490

Toplam pasifler 67.818 1.074.279 740.673 - 204.804 2.087.574

Net yeniden fiyatlandırma

pozisyonu 328.459 (263.785) 150.354 - (103.204) 111.824

3 aya 3 ay 1 yıl 2014 5 yıl

kadar 1 yıl arası 5 yıl arası ve üzeri Faizsiz Toplam

Nakit değerler - - - - 22.014 22.014

Bankalar 78.888 - - - 8.414 87.302

Tüketici finansman kredileri 258.886 514.108 635.204 - 14.916 1.423.114

Diğer alacaklar - - - - 5.135 5.135

Toplam aktifler 337.774 514.108 635.204 - 69.458 1.556.544

Alınan krediler 119.827 292.644 490.950 - - 903.421

İhraç edilen menkul kıymetler 30.849 161.615 216.838 - - 409.302

Diğer borçlar - - - - 3.152 3.152

Diğer yabancı kaynaklar - - - - 3.531 3.531

Ödenecek vergi ve yükümlülükler - - - - 6.417 6.417

Borç ve gider karşılıkları - - - - 34.125 34.125

Ertelenmiş gelirler - - - - 99.195 99.195

Cari dönem vergi borcu - - - - 7.824 7.824

Ertelenmiş vergi borcu - - - - - -

Toplam pasifler 150.676 454.259 707.788 - 154.244 1.466.967

Net yeniden fiyatlandırma

pozisyonu 187.098 59.849 (72.584) - (84.786) 89.577

22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

e.

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye dışında tarafların rızası dahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda kota edilmiş piyasa fiyatı gerçeğe uygun değeri en iyi biçimde yansıtır.

Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak bu finansal tablolarda sunulan tahminler, her zaman, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.

Diğer finansal araçların gerçeğe uygun değerleri, benzer özelliklere sahip başka bir finansal aracın cari piyasa değeri dikkate alınarak veya gelecekteki nakit akımlarının cari faiz oranları ile iskonto edilmesini içeren varsayım teknikleri kullanılarak tespit edilmiştir.

Finansal varlıklar

Maliyet bedellerine etkin faiz yöntemine göre hesaplanmış faiz reeskontlarının ilave edilmesi ile finansal tablolarda yansıtılan finansal varlıklardan nakit ve nakit benzeri değerlerin vadelerinin kısa olması nedeniyle rayiç değerlerinin finansal tablolarda taşındıkları değere yakın olduğu varsayılmıştır.

Finansman kredilerinin finansal tablolarda taşınan değeri ile rayiç değeri aşağıda sunulmaktadır. Söz konusu rayiç değerler tüketici finansman kredilerinin ilerdeki nakit akımlarının cari faiz oranı olan aylık %8,34 (2014: %7,96) ile iskonto edilmesi ile hesaplanmıştır.

Finansal yükümlülükler

Ticari borçlar ile diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli ve/veya bilanço tarihine yakın tarihlerde açılmış olmalarından dolayı rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülüklerin finansal tablolarda taşınan değeri ile gerçeğe uygun değeri aşağıda sunulmaktadır. Söz konusu gerçeğe uygun değerler kredilerinin ilerideki nakit akımlarının kalan vadelerine göre cari faiz oranı olan TL için %9,70 -12,65 (2014: %7,44-14,74), tahvillerin ise

%9,37 10,27 (2014: %6,86 -10,53) ile iskonto edilmesi ile hesaplanmıştır. 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla USD kredi bulunmamaktadır.

Aşağıdaki tabloda, finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri dışındaki değerleriyle taşınan finansal araçların kayıtlı değeri ve gerçeğe uygun değerlerinin karşılaştırılması yer almaktadır.

Defter değeri Gerçeğe uygun değer

2015 2014 2015 2014

Finansman kredileri 2.066.608 1.408.198 1.903.413 1.303.973

Alınan krediler 1.552.446 903.421 1.497.199 901.706

İhraç edilen menkul değerler 330.324 409.302 325.178 410.768

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

 Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.

 İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.

 Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir.

Finansal araçların gerçeğe uygun değer seviyeleri:

2015

Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3

Riskten korunma amaçlı

türev finansal yükümlülükler - -

-Toplam yükümlülükler - -

-31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıl içerisinde Şirket, ikinci seviye ile birinci seviye arasında ve üçüncü seviye ya da üçüncü seviyeden herhangi bir transfer yapmamıştır.

23 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

Oransal sınırlara uygunluk

24 Nisan 2013 tarih ve 28627 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik”in 12. maddesine göre Şirketin özkaynağının, toplam aktiflerine oranının asgari yüzde üç olarak tutturulması ve idame ettirilmesi zorunludur. Şirket yönetiminin BDDK Banka Dışı Mali Kurumlar Gözetim Sistemi’ne Aralık 2015 dönemine ait yaptığı raporlamaya göre Şirket’in özkaynağının toplam aktiflerine oranı %

Belgede KOÇ FIAT KREDİ FİNANSMAN A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU (sayfa 34-0)