Aşağıdaki tablolar, Şirket’in varlık ve yükümlülüklerini bilanço tarihinde, sözleşmede yer alan faiz oranı değişimlerine kalan dönemi baz alarak ilgili vade gruplamasına göre analiz etmektedir.
(*) Diğer yükümlülükler içerisinde özkaynaklar 1.219.181 TL, ertelenmiş vergi borcu 13.615 TL ve diğer yükümlülükler ve kiralama işlemlerinden borçlar 135.146 TL olarak gösterilmiştir.
(**) 1.219.181 TL özkaynaklar, 13.615 TL ertelenmiş vergi borcu ve 135.146 TL diğer yükümlülükler ve kiralama işlemlerinden borçlar faizsiz kolonunda gösterilmiştir.
(*) Diğer yükümlülükler içerisinde özkaynaklar 979.898 TL, ertelenmiş vergi borcu 69.408 TL ve diğer yükümlülükler ve kiralama işlemlerinden borçlar 207.454 TL olarak gösterilmiştir.
(**) 979.898 TL özkaynaklar, 69.408 TL ertelenmiş vergi borcu ve 207.454 TL diğer yükümlülükler ve kiralama işlemlerinden borçlar faizsiz kolonunda gösterilmiştir.
31 Aralık 2020
Nakit ve nakit benzerleri 284.135 - - - 1.097 285.232
İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen
finansal varlıklar - - - - -
-Türev finansal varlıklar - 19.436 56.972 - - 76.408
Finansman kredileri ve takipteki
alacaklar (net) 267.364 1.463.760 177.548 - 19.144 1.927.816
Bağlı ortaklıklar - - - - 82.939 82.939
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar - - - - 63.263 63.263
Diğer aktifler - - - - 36.632 36.632
Toplam aktifler 551.499 1.483.196 234.520 - 203.075 2.472.290
Alınan krediler 254.585 307.994 479.922 - - 1.042.501
Türev finansal yükümlülükler - 13.731 2.021 - - 15.752
Karşılıklar - - - - 28.090 28.090
Diğer yükümlülükler (*) - - - - 1.385.947 1.385.947
Toplam pasifler 254.585 321.725 481.943 - 1.414.037 2.472.290
Net yeniden fiyatlandırma 296.914 1.161.471 (247.423) - (1.210.962)
-31 Aralık 2019
Nakit ve nakit benzerleri 95.082 - - - 1.656 96.738
İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen
finansal varlıklar 2.216 3.152 - - - 5.368
Türev finansal varlıklar - 322.391 19.374 - - 341.765
Krediler 254.183 1.680.167 365.867 - 58.530 2.358.747
Bağlı ortaklıklar - - - - 82.939 82.939
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar - - - - 38.665 38.665
Diğer aktifler - - - - 94.480 94.480
Toplam aktifler 351.481 2.005.710 385.241 - 276.270 3.018.702
Alınan krediler 1.289.542 445.960 - - - 1.735.502
Türev finansal yükümlülükler 3 - - - - 3
Karşılıklar - - - - 26.437 26.437
Diğer yükümlülükler (*) - - - - 1.256.760 1.256.760
Toplam pasifler 1.289.545 445.960 - - 1.283.197 3.018.702
Net yeniden fiyatlandırma (938.064) 1.559.750 385.241 - (1.006.927)
-25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
ii. Döviz kuru riski
Yabancı para riski, herhangi bir finansal aracının değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Şirket’in finansal tabloları TL bazında hazırlandığından dolayı, söz konusu finansal tablolar yabancı para birimlerinin TL karşısında dalgalanmasından etkilenmektedir.
TL Karşılığı
31 Aralık 2020 Toplam ABD Doları Avro
Nakit ve nakit benzerleri 260.739 3.885 25.780
Toplam aktifler 260.739 3.885 25.780
Alınan krediler 728.137 35.914 51.567
Diğer yükümlülükler 3.635 495
-Toplam pasifler 731.772 36.409 51.567
Bilanço üzerindeki net yabancı
para pozisyonu (471.033) (32.524) (25.787)
Net Bilanço Dışı İşlemler Pozisyonu 495.790 34.286 27.100
Net Kapalı / (Açık) Pozisyon Tutarı 24.757 1.762 1.313
TL Karşılığı
31 Aralık 2019 Toplam ABD Doları Avro
Nakit ve nakit benzerleri 94.248 12.021 3.435
Toplam aktifler 94.248 12.021 3.435
Alınan krediler 1.410.010 201.416 32.111
Diğer yükümlülükler 4.043 680
-Toplam pasifler 1.414.053 202.096 32.111
Bilanço üzerindeki net yabancı
para pozisyonu (1.319.805) (190.075) (28.676)
Net Bilanço Dışı İşlemler Pozisyonu 1.329.540 190.860 29.440
Net Kapalı / (Açık) Pozisyon Tutarı 9.735 785 764
31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARIYLA
KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Döviz kuru riski duyarlılık analizi
Aşağıdaki tablo, Şirket’in ABD Doları, AVRO ve diğer döviz kurlarındaki %10’luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar ABD Doları’nın, AVRO’nun ve diğer yabancı paraların TL karşısında %10 oranında değer artışının net dönem karı ve net dönem karı etkisi hariç özkaynak etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır.
TL Karşılığı
ABD Dolar kurunun %10 değişmesi halinde (1.294) 1.294 -
-ABD Doları net
varlık/(yükümlülük) etkisi
23.874 (23.874)
-
-ABD Doları Döviz riskinden korunan kısım (-) (25.168) 25.168 -
-Avro kurunun %10 değişmesi halinde (1.182) 1.182 -
-Avro net varlık
varlık/(yükümlülük) etkisi
23.229 (23.229)
-
-Avro Döviz riskinden korunan kısım (-) (24.411) 24.411 -
-(2.476) 2.476 -
ABD Dolar kurunun %10 değişmesi halinde (467) 467 -
-ABD Doları net varlık/yükümlülük etkisi
112.908 (112.908)
-
-ABD Doları Döviz riskinden korunan kısım (-) (113.375) 113.375 -
-Avro kurunun %10 değişmesi halinde (508) 508 -
-Avro net varlık
varlık/yükümlülük etkisi
19.071 (19.071)
-
-Avro Döviz riskinden korunan kısım (-) (19.579) 19.579 -
-(975) 975 -
-25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
C) Likidite riski
Aşağıdaki tablo, bilanço tarihi itibarıyla sözleşmenin vade tarihine kadar kalan dönemini baz alarak, Şirket’in finansal yükümlülüklerinin, uygun vade gruplaması yaparak analizini sağlar. Tabloda belirtilen tutarlar sözleşmeye bağlı iskonto edilmemiş nakit akımlarıdır:
31 Aralık 2020 Kayıtlı değer
Sözleşmeye dayalı nakit çıkışlar toplamı
3 aydan kısa
3-12 ay
arası 1-5 yıl arası
5 yıldan
uzun Türev olmayan finansal
yükümlülükler 1.173.352 1.217.321 389.927 315.306 512.088
-Alınan krediler 1.042.501 1.086.470 259.076 315.306 512.088
-Diğer borçlar ve
diğer yabancı kaynaklar 130.851 130.851 130.851 - -
-31 Aralık 2019 Kayıtlı değer
Sözleşmeye dayalı nakit çıkışlar
toplamı 3 aydan
kısa 3-12 ay
arası 1-5 yıl arası
5 yıldan
uzun Türev olmayan finansal
yükümlülükler 1.939.339 1.980.445 632.267 1.016.444 331.734
-Alınan krediler 1.735.502 1.776.608 428.430 1.016.444 331.734
-Diğer borçlar ve
diğer yabancı kaynaklar 203.837 203.837 203.837 - -
-31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARIYLA
KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
25 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
Sermaye yönetimi
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket’in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Şirket’in üst yönetimi tarafından değerlendirilir.
Şirket, sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (alınan kredileri ve ihraç edilen menkul kıymetleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özkaynaklar net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibarıyla net borç/sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2020 31 Aralık 2019
Toplam borçlar 1.058.253 1.735.505
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri (Dipnot 3) (285.232) (96.738)
Net borç 773.021 1.638.767
Toplam özkaynak 1.219.181 979.898
Net Borç/Özsermaye oranı 0,63 1,67
Oransal sınırlara uygunluk
24 Nisan 2013 tarih ve 28627 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik”in 12. maddesine göre Şirket’in özkaynağının, toplam aktiflerine oranının asgari yüzde üç olarak tutturulması ve idame ettirilmesi zorunludur. 26 Haziran 2015 tarih 29398 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik ile; genel karşılıkların kullandırılan krediler toplamının
%1,25’ine kadar olan kısmı Özkaynak unsuru olarak kabul edilmiştir. Bu düzenlemeye istinaden özkaynak toplamına genel kredi karşılık tutarı da eklenmiştir. Şirket’in 31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla özkaynağının toplam aktiflerine oranı %49,31 (31 Aralık 2019: %32,46) olarak gerçekleşmiştir.