618,481
NOT 29 – PAY BAġINA KAZANÇ
01 Ocak – 30 Eylül 2015 ve 2014 dönemine ait nominal değeri 1 TL olan hisse baĢına kazanç aĢağıdaki gibidir:
Hesaplama, 1 Hisse = 1 TL eĢitliği dikkate alınarak yapılmıĢtır.
01.01.- 30.09.2015
01.01.- 30.09.2014
Dönem karı ana ortaklık payları (401,815) (700,785)
Adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi - Lot 21,317,786 21,317,786 1 TL nominal bedelli 1 Lot baĢına kar / (zarar) TL (0.019) (0.033)
Hisse baĢına kazanç -1.88% -3.29%
NOT 30 – FĠNANSAL ARAÇLAR
30 Eylül 2015 31 Aralık 2014
Finansal varlıklar
Hazır değerler 186,550 1,233,061
Ticari alacaklar 1,562,859 3,432,993
Finansal varlıklar 18,989 17,903
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar 2,841,229 2,223,882
Finansal kiralama iĢlemlerinden borçlar -- --
Ticari borçlar 668,651 1,477,074
NOT 31 – FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ
Finansal Araçlar Kredi riski
Finansal aracın taraflarından birinin sözleĢmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup‟a finansal bir kayıp oluĢturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, vadeli satıĢlarından kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Grup‟un henüz satıĢları baĢlamadığından dolayı sadece bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.
Grup‟un 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle finansal araç türleri itibariyle maruz kaldığı Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D+E) - 1,562,859 - 2,339,463 113,623
Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı - - - - -
A. Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne uğramamıĢ finansal
varlıkların net defter değeri - 610,387 - 2,339,463 113,623
B. KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiĢ veya değer düĢüklüğüne uğramıĢ sayılacak finansal
varlıkların defter değeri - - - - -
C.Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ varlıkların
net defter değeri - 952,472 - - -
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Bankalardaki ĠliĢkili Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D+E) - 3,432,993 725,000 3,601,708 1,086,043
Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı - - - -
A. Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne uğramamıĢ finansal
varlıkların net defter değeri - 3,432,993 725,000 2,762,793 1,086,043
B. KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiĢ veya değer düĢüklüğüne uğramıĢ sayılacak finansal
varlıkların defter değeri - - - - -
C.Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ varlıkların
net defter değeri - - - 838,915 -
Grup, vadesi geçmiĢ alacakların daha önceki dönemlerde tahsil gecikmesi yaĢanmamıĢ kurumsal müĢterilerden oluĢması ve daha önce tahsil gecikmesi yaĢanmıĢ olsa dahi tahsilatların gerçekleĢtirildiği kurumsal müĢterilerden olmaları nedeniyle Ģüpheli alacak karĢılığı ayırmamıĢtır.
Grup‟un satıĢ faaliyetleri geniĢ bir alana yayılarak belli bir sektör, ülke, Ģahıs ve Ģirket üzerinde yoğunlaĢılmamaya özen gösterilmektedir.
Grup, kredi limitlerinin kullanımını sürekli olarak izlemekte ve müĢterilerin finansal pozisyonu, geçmiĢ tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir.
Faiz oranı riski
Piyasadaki fiyatların değiĢmesiyle finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluĢulabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değiĢikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Grup‟un faiz oranı riski baĢlıca banka kredilerine bağlıdır.
30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup‟un faize duyarlı finansal araçları aĢağıdaki gibidir:
30 Eylül 2015 31 Aralık 2014
Sabit faizli finansal araçlar
Vadeli mevduatlar 73,831 345,776
Krediler ve finansal kiralama borçları 2,320,356 2,223,882
Grup‟un faiz taĢıyan finansal borçlarının tamamına yakını için sabit faiz oranı bulunmaktadır. Grup‟un piyasa faiz oranlarının değiĢmesine karĢı olan risk açıklığı, her Ģeyden önce Grup‟un değiĢken faiz oranlı borç yükümlülüklerine bağlıdır. Grup‟un bu konudaki politikası ise faiz maliyetini, sabit faizli borçlar kullanarak yönetmektir. Bu nedenle Grup, faiz oranlarının değiĢiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine maruz kalmamaktadır.
Likidite riski
Likidite riski, Grup‟un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düĢürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin neden olmaktadır. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Grup‟un 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle likidite riskini gösteren tablo aĢağıdadır;
30 Eylül 2015
Yükümlülükler 4,170,420 4,861,508 3,245,525 959,830 656,153
Finansal borçlar 2,841,229 2,896,469 1,995,192 360,623 540,654
Ticari borçlar 668,651 681,994 618,369 63,625 --
Diğer borçlar 3,091,853 3,714,358 631,964 2,966,895 115,499
6,601,733 7,292,820 3,245,525 3,391,143 656,153
Grup‟un 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle likidite riskini gösteren tablo aĢağıdadır;
Yükümlülükler 9,158,677 9,717,537 4,194,088 5,323,849 199,600
Finansal borçlar 2,223,882 2,223,882 2,223,882 -- --
Ticari borçlar 1,477,074 1,504,029 1,349,392 154,637 --
Diğer borçlar 5,457,721 5,989,626 620,814 5,169,212 199,600
9,158,677 9,717,537 4,194,088 5,323,849 199,600
Kur riski
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dıĢı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Dönem içinde gerçekleĢen dövizli iĢlemler, iĢlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiĢtir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiĢtir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar / zarar tablosuna yansıtılmıĢtır. Grup‟un parasal döviz yükümlülükleri ve parasal döviz alacaklarını aĢmakta;
kurların yükselmesi durumunda, Grup yabancı para riskine maruz kalmaktadır.
Grup‟un 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle orijinal para birimi cinsinden yabancı para pozisyonu aĢağıdaki gibidir; 17. Parasal Kalemler Net Yabancı Para
Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (1,835,460) (157,502) (396,394) 2 (174,247) 384,515 (377,887) 2
Kur riskine duyarlılık analizi
30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle TL‟nin aĢağıda belirtilen yabancı paralar karĢısında
% 10 değiĢmesi halinde gelir tablosu aĢağıdaki Ģekilde etkilenecektir. Analiz yapılırken, baĢta faiz oranları olmak üzere diğer bütün değiĢkenlerin sabit kaldığı varsayılmıĢtır.
30 Eylül 2015 tarihi itibariyle olan bilanço pozisyonuna göre, Türk Lirası yabancı paralar karĢısında
%10 oranında değer kaybetseydi / kazansaydı ve diğer tüm değiĢkenler sabit kalsaydı, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluĢan kur farkı zararı / karı sonucu net kar 183,547 TL (31 Aralık 2014: 17,425 TL) daha düĢük / yüksek olacaktı.
30 Eylül 2015 tarihi itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tablosu aĢağıda sunulmuĢtur;
30 Eylül 2015
4-EURO net varlık / yükümlülüğü (135,614) 135,614
5-EURO riskinden korunan kısım (-) - -
6-EURO Net etki (4+5) (135,614) 135,614
7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü -- --
8- Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) -- --
9- Diğer döviz Net etki (7+8) -- --
TOPLAM (3+6+9) (183,547) 183,547
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tablosu aĢağıda sunulmuĢtur;
31 Aralık 2014
4-EURO net varlık / yükümlülüğü (106,591) 106,591
5-EURO riskinden korunan kısım (-) - -
NOT 32 – FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE