Verilen avanslar (**) - 4.485.975
Gelecek yıllara ait giderler 888.033 821.979
KDV alacakları 1.862.943
-Diğer duran varlıklar 278.680 284.247
3.029.656 5.592.201
(*) Almanya ile Türkiye arasında imzalanan, 24 Ocak 2012 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanmış ve 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olacak çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması kapsamında, Grup ve bağlı ortaklıkları arasındaki kar dağıtımına ilişkin ödenmekle yükümlü olunan vergi kesintisinin
%10’luk kısmı oran değişikliği sebebiyle yakın gelecekte iade alınacaktır. Bu nedenle, 31 Aralık 2011 itibarıyla söz konusu tutara ilişkin vergi iadesi tahakkuku hesaplanmıştır.
(**) 31 Aralık 2010 itibarıyla verilen avanslar içerisinde bulunan lisans hakkı avansları cari dönemde haklar içerisinde aktifleşmiştir.
Diğer yükümlülükler 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010
İşçi ücretleri tahakkuku 6.468.923 3.180.777
Gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları 804.473 21.999
Personel prim tahakkuku 1.070.409 1.467.486
Danışmanlık gideri tahakkuku 289.120 27.299
Komisyon gideri tahakkuku 587.645 301.032
Kira gideri tahakkuku - 154.600
Pazarlama gideri tahakkuku 210.165 92.917
Ödenecek KDV (Almanya) 245.392 382.155
Diğer 2.103.160 2.769.749
11.779.287 8.398.014
Ödenmiş Sermaye
Şirket’in onaylanmış ve çıkarılmış sermayesi nominal değeri 1 Kr (2010: 1 Kr) olan 11.283.090.000 adet hisseden (2010: nominal değeri 1 Kr (2010: 1 Kr) olan 11.283.090.000 adet hisse) oluşmaktadır.
Şirket’in hisse adedinde yıl içinde herhangi bir artış veya azalış meydana gelmemiştir. Şirket’in imtiyazlı hisse senetleri bulunmamaktadır.
Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:
2011
Ortaklık
Payı % 2010
Ortaklık Payı %
Eczacıbaşı Holding A.Ş. 78.937.180 70 78.937.180 70
İntema İnşaat ve Tesisat Malzemeleri
Yatırım ve Pazarlama A.Ş. 6.187.500 5 6.187.500 5
Eczacıbaşı Yatırım Holding
Ortaklığı A.Ş. 8.455.335 7 8.455.335 7
İslam Kalkınma Bankası 400.604 <1 400.604 <1
Kale Seramik A.Ş. 12.013 <1 12.013 <1
Diğer 809 <1 809 <1
Halka Açık Kısım 18.837.459 17 18.837.459 17
112.830.900 112.830.900
İMKB’den yapılan hisse alımları neticesinde, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Eczacıbaşı Holding A.Ş.’nin ortaklık payı %75,48, Eczacıbaşı Yatırım Holding A.Ş.’nin ortaklık payı %9,98 olmuştur.
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 2.058.373 TL tutarındaki yasal yedeklerden oluşmaktadır (31 Aralık 2010: 2.058.373 TL).
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin
%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Bu tutarların SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Grup’un 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı 2.058.373 TL’dir (31 Aralık 2010: 2.058.373 TL).
SPK’nın geçmiş dönemlerdeki gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararları”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastı. Bununla birlikte,
“geçmiş yıllar zararları”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.
Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekteydi. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin “özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.
1 Ocak 2008 itibarıyla yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıklar (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi):
- “Ödenmiş Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle,
- “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla”
ilişkilendirilmiştir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
SPK’nın 27 Ocak 2010 tarihli 02/51 sayılı toplantısında alınan kararı gereğince; halka açık anonim ortaklıkların 2009 yılı faaliyetlerinden elde ettikleri karların dağıtım esaslarının belirlenmesine ilişkin olarak, payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar için yapılacak temettü dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine; bu kapsamda, kar dağıtımının SPK’nın Seri: IV, No: 27 sayılı Tebliği’nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir. Temettü dağıtımı yapılmasına karar verilmesi durumunda, bu dağıtımın şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin %5’inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları “eski” ve “yeni” şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu getirilmiştir.
Ayrıca, 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır.
Grup’un ekli konsolide finansal tablolarında cari dönemde net dönem zararı oluşması sebebiyle, kar dağıtımı yapılmayacaktır.
2011 2010
Yurtiçi satışlar 702.879.349 542.090.460
Yurtdışı satışlar 328.997.085 252.548.671
Diğer satışlar 19.288 184.122
Brüt satışlar 1.031.895.722 794.823.253
Eksi: İndirimler (322.437.311) (253.659.172)
Eksi: İadeler (2.174.948) (991.407)
Net satışlar 707.283.463 540.172.674
Satışların maliyeti (-) (446.063.547) (342.706.970)
Brüt kar 261.219.916 197.465.704