MALİ BÜNYEYE İLİŞKİN BİLGİLER:

Aktif Toplamı (bin TL)

2005 2006 Değişim 2007 Değişim 2008 Değişim 2009/3

2.028.207 2.267.789 12% 2.825.117 25% 3.399.914 20% 3.585.654

3.2 MALİ BÜNYEYE İLİŞKİN BİLGİLER:

Ara döneme ilişkin finansal göstergeler aşağıda yer alan tabloda sunulmuştur:

Başlıca Finansal Göstergeler ve Rasyolar

Finansal Göstergeler (bin TL) 2005 2006 2007 2008 2009/3 Toplam Prim ve Katkı Payı Üretimi 468.254 692.597 684.110 685.767 177.363 Toplam Teknik Kar 5.454 (3.749) 7.958 18.296 8.250 Toplam Aktifler 2.028.207 2.267.789 2.825.117 3.399.914 3.585.654 Nominal Sermaye 150.000 175.000 175.000 250.000 250.000 Özkaynaklar 312.252 321.641 344.312 349.940 339.961 Mali Gelir 62.045 51.471 58.027 58.964 22.252 Vergi Öncesi Kar 58.440 30.853 57.091 67.350 29.560

Başlıca Rasyolar (%) (%) (%) (%) (%)

Vergi Öncesi Kar/Özkaynaklar 19 10 17 19 9

Prim ve Katkı Payı Üretimi/Toplam Aktifler 23 31 24 20 5

Özkaynaklar/Toplam Aktifler 15 14 12 10 9

34 3.3 RİSK YÖNETİMİ POLİTİKALARI:

Risk Türleri İtibarıyla Uygulanan Risk Yönetimi Politikalarına İlişkin Bilgiler

Şirketin risk politikaları ve bunlara ilişkin uygulama usulleri, Risk Yönetimi ve İç Kontrol Müdürlüğünün önerileri doğrultusunda, Yönetim Kurulu tarafından oluşturularak yürürlüğe giren ve üst düzey yönetim tarafından uygulamaya konulan yazılı standartları içermektedir.

Risk Yönetimi ve İç Kontrol Müdürlüğü, risklerin tanımlanması, ölçülmesi, analiz edilmesi, izlenmesi, ilgili birimlere raporlanması, risk yönetimine ilişkin gelişmelerin takip edilmesi, uygulanan teknik ve yöntemlerin geliştirilmesi, gerekli yasal raporlama, bildirim ve takip işlemlerinin Yönetim Kuruluna raporlanması amacıyla faaliyette bulunur.

Bunun yanı sıra Müdürlük, 5549 sayılı Suç Gelirlerinin Aklanmasının Önlenmesi Hakkında Kanun ve ilgili yönetmeliklerin uygulanmasında, Uyum Birimi olarak da görev yapar.

Şirketin karşılaşabileceği ana risk kategorileri, sigortalama ve emeklilik branşı riski, piyasa riski, kredi riski ve operasyonel riskler olarak tanımlanmıştır.

Sigortalama ve Emeklilik Branşı Riski Politikası

Hayat ve emeklilik branşı ürünlerinde aktüeryal yapının ihtiyatlılık prensipleri çerçevesinde teknik kar beklentisine göre oluşturulması esastır. Bu doğrultuda hayat ve emeklilik branşı teknik gelir ve giderleri, Şirketin risk iştahı da dikkate alınarak, sigortacılık ve bireysel emeklilik mevzuatınca belirlenmiş esaslar çerçevesinde belirlenir.

Sigortalama ve Emeklilik Branşı Riski yönetimi ve izleme sürecinin temel evreleri şunlardır:

• Branş bazında hasar prim oranları (reasürör payı düşülmüş ve reasürör payı düşülmeden) ve dönemler itibariyle seyri,

• Hasar prim oranlarının sektör hasar prim oranları ile karşılaştırmaları,

• Branşlar bazında hasar şiddetleri ve dönemler itibariyle seyri,

• Reasürörlere devredilen primlerin branşlar bazında dağılımı ve sektör karşılaştırması,

• Emeklilik branşında şirketler arası hesap aktarımlarının ve tutarlarının takibi,

• Emeklilik fonları büyüklüğü ve katılımcı sayıları sektör karşılaştırmaları ile fon performanslarının seyri.

Piyasa Riski Politikası

Para ve sermaye piyasalarındaki faaliyetlerinin temel ve nihai amacı getiri elde etmek olan Şirketin bu faaliyeti dolayısıyla karşı karşıya kaldığı riskin ölçülmesi, raporlanması ve kontrol altında tutulması Piyasa Riski politikalarının temelini oluşturmaktadır.

Şirket için birinci öncelik, serbest portföyün spekülatif hareketlerden uzak durarak, verimli, karlı, ve etkin bir şekilde yönetilmesidir. Para ve sermaye piyasalarında yapılan işlemlerin enstrüman, vade, para birimi, faizlendirme türü ve benzeri diğer parametreler açısından temerküz oluşturmayacak şekilde ve yarattığı risklilik düzeyi gözetilerek “iyi çeşitlendirilmiş” olması esastır.

Piyasa Riski yönetimi sürecinin temel evreleri şunlardır:

• Şirketin serbest portföyüne ait Riske Maruz Değer (RMD) günlük olarak, mevzuatla uygulama koşulları belirlenmiş, uluslararası kabul görmüş istatistik yöntemler kullanılarak ölçülür.

• Ölçüm sonuçları güvenilirlikleri açısından test edilir.

• Değişik senaryolar altında alınan riskin izleyeceği seyrin incelenmesi için senaryo analizleri ve stres testleri yapılır.

• Ölçüm ve test sonuçları, Risk Yönetimi ve İç Kontrol Müdürlüğü tarafından takip edilerek Yönetim Kuruluna sunulur.

• Yönetim Kurulu, test sonuçlarını değerlendirerek, gerekli gördüğü önlemleri belirler.

• Piyasa Riskinin izlenmesi sürecinde Likidite Riski gerekli teknikler kullanılarak izlenir ve Yönetim Kuruluna raporlanır.

35 Piyasa riski limitleri, Şirketin risk iştahı ile uyumlu olarak Yönetim Kurulunca belirlenen Şirkete özgü risk limitleridir.

Limitlerdeki aşım durumu Müdürlük ve ilgili icracı birimler tarafından yakından ve sürekli olarak izlenir. Limitlerde aşım oluşması halinde, aşım ve nedenleri icranın değerlendirmeleri ile birlikte Yönetim Kuruluna ivedilikle raporlanır.

Aşım durumundaki aksiyon Yönetim Kurulu tarafından belirlenir.

Kredi Riski Politikası

Kredi Riski; “Şirketin ilişkide bulunduğu 3. tarafların, yapılan sözleşme gereklerine uymayarak yükümlülüklerini kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememelerinden dolayı Şirketin karşılaştığı durumu” ifade eder. Kredi Riski, Şirketin, özellikle dağıtım kanalı bazında olmak üzere aracılar ve reasürörler ile ilişkilerinden doğan, pazarlama faaliyetleri ile başlayan, Şirketin ürünlerinin tanıtımı, satışı ve risklerin devredilmesi ile primlerin tahsil edilmesi işlemlerini kapsayan işlem ve kararlar bütününü oluşturan süreçtir.

Kredi riski doğuran türden karşı tarafla yapılan işlemlerin temerküz oluşturmayacak şekilde ve yarattığı risklilik düzeyi gözetilerek “iyi çeşitlendirilmiş” olarak yönetilmesi esastır. Bu amaçla üstlenilen kredi riski, teminat, sektör, vade, para birimi gibi ölçütler aracılığıyla izlenir.

Kredi Riski yönetimi sürecinin temel evreleri şunlardır

• Sigorta aracılarının risklilik düzeyi.

• Reasürörlerin risklilik düzeyi

• Ortaklık payı edinilen şirketlerin risklilik düzeyi

• Finansal hizmet alınan banka/finans kurumlarının risklilik düzeyi

Faaliyetler sırasında maruz kalınabilecek tüm Kredi Riskleri, Şirketin ilişkide olduğu 3. tarafların sözleşme yükümlülüklerine bağlı kalıp kalmadıkları, faaliyetlerinin risklilik seviyesi ve Şirketimizde meydana gelen Kredi Riski ile ilgili zararlar Risk Yönetimi ve İç Kontrol Müdürlüğü tarafından düzenli aralıklarla izlenir ve periyodik olarak Yönetim Kuruluna raporlanır.

Operasyonel Risk Politikası

Şirketi maddi olarak ya da itibar açısından kayba uğratacak, sigortalama ve emeklilik branşı riski, kredi riski ve piyasa riski dışında kalan diğer riskler operasyonel riskler olarak tanımlanmaktadır. Örgütlenme, iş akışı, teknoloji, insan gücü, mevzuat, yönetim ve faaliyet ortamı çerçevesinde oluşabilecek bu risklerin ölçülmesi analiz edilmesi, izlenmesi ve raporlanması esastır. Şirket karşı karşıya kalabileceği temel riskleri risk katalogunda sınıflandırmıştır. Faaliyet ortamındaki, iş süreçlerindeki değişikliklerden dolayı maruz kalınabilecek tanımlanmamış risklere göre risk katalogu güncellenmektedir. Operasyonel riskler, işi yapan personelden bilgi alınarak ve aynı zamanda Risk Yönetimi ve İç Kontrol Müdürlüğü tarafından merkezi olarak tanımlanır.

Operasyonel risklerin yönetilebilmesi için nitelikli ve analize uygun verilerin mevcut olması gerekir. Operasyonel riskin ölçülmesinde ve değerlendirilmesinde niteliksel ve niceliksel yöntemler bir arada kullanılır. Operasyonel risklerin belirlenmesindeki en önemli kısım riskin tanımlanması, ölçüm yöntemleri için gerekli risk verilerinin ve bu verilerin elde edileceği kaynakların belirlenmesidir. Bu veriler ışığında tanımlanan ve zarar boyutu belirlenen riskler Yönetim Kuruluna raporlanır.

Risk Yönetimi Sistem ve Süreçlerinin Denetimi

Risk yönetimi sistem ve süreçlerinin denetimi, Teftiş Kurulu tarafından gerçekleştirilir. Denetimin yürütülmesine, denetim sonuçlarının raporlanmasına ve denetimler sonucu saptanan hata ve noksanların giderilmesine yönelik eylem planlarının yerine getirilmesine ilişkin esaslar Şirket Yönetim Kurulunca belirlenir.

Şirketin risk denetim ve değerlendirme süreci;

• Şirketin risk yönetimi sistem ve süreçlerinin yeterliliği,

• Limitlere uyum,

• Risk yönetimi sürecinde kullanılan verilerin doğruluğu ve kalitesi,

36

• Limit aşımlarına ilişkin raporlamaların doğruluğu ve kalitesi,

• Personelin politikaya ve uygulama usullerine uyumu,

• Para ve sermaye piyasası işlemleri ile ilgili pozisyonların kalitesi,

gibi konularda Şirket Yönetim Kurulunun bilgilendirilmesi ve alınabilecek önlemler konusunda önerilerde bulunulması ile raporlama aşamalarından oluşur.

37

38

YÜKÜMLÜLÜKLER

IV- UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER

A- Finansal Borçlar -

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar -

C- İlişkili Taraflara Borçlar -

D- Diğer Borçlar -

E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları -

F-Diğer Yükümlülükler Ve Karşılıkları -

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 2.919.927

H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları -

I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler -

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 2.919.927

ÖZSERMAYE

V- ÖZSERMAYE

A- Ödenmiş Sermaye 250.000.000

B- Sermaye Yedekleri -

C- Kar Yedekleri 61.821.295

D- Geçmiş Yıllar Karları 4.776.652

E-Geçmiş Yıllar Zararları (-) -

F-Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı 39.495

G-Dönem Net Karı 23.323.432

Özsermaye Toplamı 339.960.874

Yükümlülükler Toplamı (III+IV+V) 3.585.653.964

39

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş.

ÖZET GELİR TABLOSU (Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş)

I- TEKNİK BÖLÜM

A- Hayat Dışı Teknik Gelir 86.558

B- Hayat Dışı Teknik Gider(-) (73.918)

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A - B) 12.640

D- Hayat Teknik Gelir 178.837.165

E- Hayat Teknik Gider (174.508.629)

F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D – E) 4.328.536

G- Emeklilik Teknik Gelir 18.219.701

H- Emeklilik Teknik Gideri (14.310.852)

I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G – H) 3.908.849

II- TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı 12.640

F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat 4.328.536

I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik 3.908.849

J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 8.250.025

K- Yatırım Gelirleri 22.252.174

L- Yatırım Giderleri (-) (1.725.958)

M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar

(+/-) 784.191

N- Dönem Net Karı veya Zararı 23.323.432