Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler 231,256 (256,662) (18,089) (41,081) (184,380) (13,112)
Banka kredileri 230,084 (255,490) (16,917) (41,081) (184,380) (13,112)
Sözleşmeye Bağlı Vadeler Kayıtlı değeri
Sözleşmeye bağlı nakit çıkışlar
toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Türev Olmayan
Finansal Yükümlülükler 199,506 (226,870) (5,626) (24,826) (133,058) (63,360)
Banka kredileri 198,370 (225,734) (4,490) (24,826) (133,058) (63,360)
Finans sektörü
faaliyetlerinden borçlar 504 (504) (504) - - -
Ticari borçlar 446 (446) (446) - - -
Diğer borçlar 186 (186) (186) - - -
Sözleşmeye Bağlı Vadeler Kayıtlı değeri
33.2 Finansal risk yönetimi açıklamaları (devamı) 33.2.3 Piyasa riski
Faiz oranı riski
Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren varlıklar üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski, likit varlıkların kısa vadeli yatırım olarak değerlendirilmesiyle yönetilmektedir.
Faiz Pozisyonu Tablosu
Sabit faizli finansal araçlar 30 Eylül 2016 31 Aralık
2015
Finansal kiralama alacakları 109 114
Vadeli mevduat 17,801 12,365
Banka kredileri 82,979 64,235
Değişken faizli finansal araçlar
Banka kredileri 147,105 134,135
Faiz oranı riski duyarlılık analizi
30 Eylül 2016 tarihindeki değişken faizli finansal araçların faiz oranları yenileme tarihlerindeki faizi 100 baz puan daha yüksek / düşük olup diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi hariç net dönem karı 75 TL daha düşük / yüksek olacaktı. (31 Aralık 2015: 62 TL).
33.3 Kur riski
Yabancı para riski, herhangi bir finansal aracın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Şirket, yabancı para cinsinden parasal varlıklarını, TL’ye çevirirken kurlardaki değişiklikler nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. Kur riskleri yabancı para likit varlıkların kısa vadeli yatırım olarak değerlendirilmesiyle yönetilmektedir.
Aşağıdaki tablo 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Grup’un detaylı bazda yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borç defter değerleri yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:
Döviz pozisyonu tablosu
19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net Varlık/(Yükümlülük)
Pozisyonu (19a-19b) - - - - - - - -
19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cins. Türev Ürün.Tutarı - - - - - - - -
20. Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 83,733 83,699 34 - 85,564 85,475 89 -
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu
33.3 Kur riski (devamı)
30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, yabancı para birimlerinin TL’ye karşı bu tarihlerdeki değerlerine göre, diğer bütün değişkenler sabit kalarak, %10 daha değerli veya değersiz olması varsayımlarına dayalı, konsolide finansal durum tablosundaki varsa türev finansal varlık ve yükümlülükler dahil kalemlerin mevcut durumda taşındığı değerlerle, kurların belirtilen oranda artması veya azalması durumunda taşınacağı değerler arasındaki farkların doğurduğu Grup’un konsolide gelir tablosu kar/zararı ile konsolide diğer kapsamlı gelir/giderindeki değişimi yansıtan konsolide döviz kuru duyarlılık analizi aşağıdaki tablolarda verilmektedir.
Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde
1.ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (4,404) 4,404 13,981 (13,981)
2. ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -
Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde
3.Avro net varlık/yükümlülüğü 5 (5) - -
4. Avro riskinden korunan kısım - - - -
Diğer döviz kurlarının TL karşısında %10 değişmesi halinde
5.Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü - - - - ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde
1.ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (2,995) 2,995 12,603 (12,603)
2. ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -
Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde
3.Avro net varlık/yükümlülüğü 8 (8) - -
4. Avro riskinden korunan kısım - - - -
Diğer döviz kurlarının TL karşısında %10 değişmesi halinde
5.Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü - - - -
6.Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım(-) - - - -
Diğer fiyat riskleri:
Grup, hisse senetleri yatırımlardan kaynaklanan hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. Hisse senetleri yatırımları, ticari amaçlardan ziyade stratejik amaçlar için elde tutulmaktadır. Grup tarafından bu yatırımların faal olarak alım-satımı söz konusu değildir.
Özkaynak fiyat duyarlılığı
Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan hisse senedi fiyat risklerine göre belirlenmiştir.
Raporlama tarihinde, tüm diğer değişkenlerin sabit ve değerleme yöntemindeki verilerin %15 oranında fazla/(az) olması durumunda:
Hisse senedi yatırımları, satılmaya hazır varlıklar olarak sınıflandırıldığı ve elden çıkarılmadığı ya da değer düşüklüğüne uğramadığı sürece, net kar/zarar etkilenmeyecektir.
30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla satılmaya hazır hisseler bulunmadığı için özkaynaktaki finansal varlık değer artış fonunda gerçeğe uygun değer değişikliği bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: 1,623 TL).
34. Finansal araçlar
Finansal araçların gerçeğe uygun değeri
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzeri değerlerin önemli bir kısmının kısa vadeli olması nedeniyle, kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı öngörülmektedir.
Finans sektörü faaliyetlerinden alacakların 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla kayıtlı değerleri de, güncel faiz oranları kapsamında hesaplanan gerçeği uygun değerlerinden farklılık göstermektedir.
Finansal yükümlülükler
Finans sektörü faaliyetlerinden borçlar, alınan krediler ve kısa vadeli ticari borçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı öngörülmektedir.
30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile gösterilmeyen finansal varlık ve yükümlülüklerin taşınan değeri ile gerçeği uygun değeri aşağıdaki tabloda sunulmuştur:
30 Eylül 2016 31 Aralık 2015 Kayıtlı
değeri
Gerçeğe uygun
değer Kayıtlı değeri
Gerçeğe uygun değer Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri 20,317 20,317 14,707 14,707
Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 109 109 114 114
Finans sektörü faaliyetlerinden borçlar 349 349 504 504
Ticari borçlar 730 730 446 446
Diğer borçlar 93 93 186 186
Alınan krediler 230,084 230,084 198,370 198,370
Gerçeğe uygun değer ölçümünün sınıflandırılması
Aşağıdaki tabloda gerçeğe uygun değer ile değerlenen finansal araçların, değerleme yöntemleri verilmiştir.
Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar,
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler, Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Aşağıdaki tabloda değerleme yöntemi kullanılarak, gerçeğe uygun değeri ile taşınan finansal yatırımlar yer almaktadır.
30 Eylül 2016 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Toplam
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Hisse senetleri - - - -
Toplam - - - -
31 Aralık 2015 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Toplam
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Hisse senetleri 8,220 - - 8,220
Toplam 8,220 - - 8,220
35. Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan hususlar
Şirket’in 26 Temmuz 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, SPK’nın 21 Temmuz 2016 ve 25 Temmuz 2016 tarihli duyuruları kapsamında yatırımıcıları korumak amacıyla, ödenmiş sermayesinin % 10’una kadar pay geri alımı yapılmasına ve bu kapsamda yapılacak pay geri alımları için 5,000,000 tam TL fon ayrılmasına karar vermiştir. Şirket, rapor tarihi itibarıyla toplam 2,815,000 tam TL nominal değerli C grubu paylarını toplam 2,601,429.69 tam TL bedel karşılığında geri almıştır.