İŞ GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu
28 Ocak 2016
Bu rapor, 2 sayfa bağımsız denetim raporu ve 49 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı
notlarından ve ekinden oluşmaktadır.
İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2015 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait;
kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu
Şirket yönetimi; finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları’na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.
Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş
Görüşümüze göre finansal tablolar, İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi’nin 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor
1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 398’inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 28 Ocak 2016 tarihinde Şirket’in Yönetim Kurulu’na sunulmuştur.
2) TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket’in 1 Ocak – 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
3) TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.
Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
A member of KPMG International Cooperative
Funda Aslanoğlu SMMM Sorumlu Denetçi
28 Ocak 2016 İstanbul, Türkiye
NAKİT AKIŞ TABLOSU.……….. 5
FİNANSAL TABLOLARI TAMAMLAYICI NOTLAR………... 6-49 NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU……….. 6
NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR………. 6-16 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA………... 16
NOT 4 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI……… 17-21 NOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ……… 22-23 NOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR……… 23-26 NOT 7 TİCARİ BORÇLAR……… 27
NOT 8 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR……….. 27
NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR………. 28
NOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR………... 29
NOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER………... 29
NOT 12 TAAHHÜTLER………... 29
NOT 13 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR……… 30-31 NOT 14 PEŞİN ÖDENEN GİDERLER……… 31
NOT 15 DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER……….. 31
NOT 16 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN BORÇLAR………. 32
NOT 17 ÖZKAYNAKLAR………... 32-33 NOT 18 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ……….. 34
NOT 19 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ………... 35
NOT 20 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER………... 35
NOT 21 GELİR VERGİLERİ(ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL)………... 36
NOT 22 PAY BAŞINA KAZANÇ……… 36
NOT 23 KUR DEĞİŞİMLERİNİN ETKİLERİ………. 36
NOT 24 YÜKSEK ENFLASYONLU EKONOMİDE RAPORLAMA……… 36
NOT 25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ…………... 37-46 NOT 26 FİNANSAL ARAÇLAR(GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)………. 47-49 NOT 27 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN HUSUSLAR……….. 49 NOT 28 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR……….. 49 EK DİPNOT PORTFÖY SINIRLAMALARINA, FİNANSAL BORÇ VE TOPLAM GİDER SINIRINA
UYUMUN KONTROLÜ………... 50-51
Bağımsız Denetimden
Geçmiş
Bağımsız Denetimden Geçmiş
Dipnot 31 Aralık 31 Aralık
Referansları 2015 2014
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri 5 11,601,590 27,125,692
Finansal Yatırımlar 6 104,500,617 127,764,150
Diğer Alacaklar 8 1,180 1,180
Peşin Ödenen Giderler 14 246,926 51,986
Diğer Dönen Varlıklar 15 446,497 677,407
TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 116,796,810 155,620,415
Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar 8 150 150
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 4 150 150
Finansal Yatırımlar 6 141,871,120 113,072,109
Maddi Duran Varlıklar 9 236,135 389,536
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10 30,032 42,267
TOPLAM DURAN VARLIKLAR 142,137,437 113,504,062
TOPLAM VARLIKLAR 258,934,247 269,124,477
Denetimden
Geçmiş Denetimden Geçmiş
Dipnot 31 Aralık 31 Aralık
Referansları 2015 2014
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari Borçlar 7 3,763 503,114
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 4 3,763 503,114
Diğer Borçlar 8 750 230
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında
Borçlar 16 36,912 32,645
Kısa Vadeli Karşılıklar 1,878,814 1,988,953
-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Kısa Vadeli Karşılıklar 13 1,878,814 1,988,953
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 15 1,187,640 429,203
TOPLAM KISA VADELİ
YÜKÜMLÜLÜKLER 3,107,879 2,954,145
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Karşılıklar 720,027 1,758,555
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Uzun Vadeli Karşılıklar 13 720,027 1,758,555
TOPLAM UZUN VADELİ
YÜKÜMLÜLÜKLER 720,027 1,758,555
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 3,827,906 4,712,700
ÖZKAYNAKLAR
Ödenmiş Sermaye 17 74,652,480 74,652,480
Sermaye Düzeltme Farkları 17 21,606,400 21,606,400
Pay İhraç Primleri 17 7,000,000 7,000,000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 17 20,488,276 19,185,249
Geçmiş Yıllar Karları 17 130,586,536 127,370,080
Net Dönem Karı 772,649 14,597,568
TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 255,106,341 264,411,777
TOPLAM KAYNAKLAR 258,934,247 269,124,477
Bağımsız Denetimden Geçmiş
Bağımsız Denetimden Geçmiş
Dipnot 1 Ocak-31 Aralık 2015 1 Ocak-31 Aralık 2014
Referansları
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
Hasılat 18 12,407,484 22,757,254
Satışların Maliyeti (-) 18 (1,850,400) --
BRÜT KAR 10,557,084 22,757,254
Genel Yönetim Giderleri (-) 19 (9,740,823) (8,054,465)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 20 33,659 3,241
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 20 (77,271) (108,462)
ESAS FAALİYET KARI 772,649 14,597,568
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
VERGİ ÖNCESİ KARI 772,649 14,597,568
Sürdürülen faaliyetler
vergi geliri / (gideri) 21 - -
DÖNEM KARI 772,649 14,597,568
DİĞER KAPSAMLI GELİR - -
TOPLAM KAPSAMLI GELİR 772,649 14,597,568
Adi ve Seyreltilmiş
Pay Başına Kazanç 22 0.01035 0.19554
Giderler Birikmiş Karlar
Yabancı Kardan Kontrol Gücü Kontrol
Sermaye Pay Para Ayrılan Geçmiş Olmayan Gücü
Dipnot Ödenmiş Düzeltme İhraç Çevrim Diğer Kısıtlanmış Dönem Yıllar Paylar Öncesi Olmayan
Referansları Sermaye Farkları Primleri Farkları Yedekler Yedekler Karı Karları Toplam Paylar Toplam
1 Ocak 2014 tarihi itibarıyla
Raporlanan 66,654,000 21,606,400 7,000,000 (1,300,965) 2,639,654 14,520,826 68,664,493 68,403,268 248,187,676 20,515,532 268,703,208
Muhasebe politikalarındaki
değişiklere ilişkin düzeltmeler - - - 1,300,965 (2,639,654) (118,019) 17,728,693 (2,647,732) 13,624,253 (20,515,532) (6,891,279)
1 Ocak 2014 tarihi itibarıyla
yeniden düzenlenmiş(*) 66,654,000 21,606,400 7,000,000 - - 14,402,807 86,393,186 65,755,536 261,811,929 - 261,811,929
Transferler 17 7,998,480 - - - - 4,782,442 (86,393,186) 73,612,264 - - -
Toplam kapsamlı gelir - - - - - - 14,597,568 - 14,597,568 - 14,597,568
Temettüler 17 - - - - - - - (11,997,720) (11,997,720) - (11,997,720)
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 74,652,480 21,606,400 7,000,000 - - 19,185,249 14,597,568 127,370,080 264,411,777 - 264,411,777
Kar Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş
Diğer Kapsamlı Gelirler
ve Giderler Birikmiş Karlar
Yabancı Kardan Kontrol Kontrol
Sermaye Pay Para Ayrılan Geçmiş Olmayan Gücü
Dipnot Ödenmiş Düzeltme İhraç Çevrim Diğer Kısıtlanmış Dönem Yıllar Paylar
Ö Olmayan
Referansları Sermaye Farkları Primleri Farkları Yedekler Yedekler Karı Karları Toplam Paylar Toplam
1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla
Raporlanan 74,652,480 21,606,400 7,000,000 - - 19,185,249 14,597,568 127,370,080 264,411,777 - 264,411,777
Transferler 17 - - - - - 1,303,027 (14,597,568) 13,294,541 - - -
Toplam kapsamlı gelir - - - - - - 772,649 - 772,649 - 772,649
Temettüler 17 - - - - - - - (10,078,085) (10,078,085) - (10,078,085)
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla 74,652,480 21,606,400 7,000,000 - - 20,488,276 772,649 130,586,536 255,106,341 - 255,106,341
Bağımsız Denetimden Geçmiş
Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot 1 Ocak-31 Aralık 1 Ocak-31 Aralık
Referansları 2015 2014
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
Dönem karı 772,649 14,597,568
Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler
Amortisman ile ilgili düzeltmeler 9 182,423 175,971
İtfa ile ilgili düzeltmeler 10 23,445 21,577
İkramiye karşılığındaki artış 13 299,850 257,000
Kullanılmayan izin karşılığındaki artış 13 60,393 195,450
Kıdem tazminatı karşılık giderindeki artış 13 44,986 31,919
Gider tahakkuklarındaki değişim 15 326,569 33,657
Gerçeğe uygun değer kayıpları ile ilgili düzeltmeler 18 4,705,639 722,108
Finansal yatırım satışından kaynaklanan kar (755,925) --
Menkul kıymet değer artışı (net) (1,525,680) (7,621,906)
Alınan faiz 18 (2,559,564) (3,982,529)
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
Alınan faiz 2,786,078 4,051,849
Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki (artış) / azalış 35,970 (200,786)
Ticari borçlardaki azalışla ilgili düzeltmeler (499,351) (501,493)
Diğer borçlardaki artışla ilgili düzeltmeler 436,655 106,225
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları
Dönem içinde ödenen kıdem tazminatı 13 (17,615) (8,051)
Dönem içinde ödenen izin tazminatı 13 (30,570) --
Dönem içinde ödenen ikramiye 13 (1,505,711) (2,151,283)
Faaliyetlerde kullanılan net nakit 2,780,241 5,727,276
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Finansal yatırımlardaki artış (10,565,836) (26,420,047)
Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışı 9 (29,022) (52,574)
Finansal yatırım satışından elde edilen nakit 18 2,606,325 --
Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışı 10 (11,210) --
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (7,999,743) (26,472,621)
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI
Ödenen temettüler 17 (10,078,085) (11,997,720)
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (10,078,085) (11,997,720)
YABANCI PARA ÇEVRİM ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE
NAKİT BENZERLERİNDEKİ AZALIŞ (A+B+C) (15,297,587) (32,743,065)
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE
NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ -- --
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 26,883,834 59,626,899
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET AZALIŞ
(A+B+C+D) (15,297,587) (32,743,065)
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
(A+B+C+D+E) 5 11,586,247 26,883,834
İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (“Şirket” veya “İş Girişim Sermayesi”) İstanbul, Türkiye’de kurulmuştur. Şirket’in adresi İş Kuleleri Kule 2, Kat:2, Levent, İstanbul’dur. Şirket’in nihai ana ortağı Türkiye İş Bankası A.Ş.’dir. Şirket’in hisse senetleri 2004 yılından itibaren Borsa İstanbul A.Ş.’de işlem görmektedir.
Şirket girişim sermayesi alanında faaliyet göstermektedir.
Girişim sermayesi: Türkiye’de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine uzun vadeli yatırımlar yapmaktır.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket’in 19 çalışanı bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 18 kişi).
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
a) Finansal Tabloların Onaylanması
Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 28 Ocak 2016 tarihinde yayımlanması için yetki verilmiştir. İlişikteki finansal tabloları değiştirme yetkisine, Şirket’in genel kurulu ve/veya yasal otoriteler sahiptir.
b) Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli ve TMS’ye Uygunluk Beyanı
Şirket yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan II- 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları(“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK Karar Organı’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı kararı ile açıklanan “Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru”da belirtilen esaslar kullanılmıştır.
c) Ölçüm Esasları
Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır.
Gerçeğe uygun değer ölçümünde kullanılan yöntemler ayrıca Not 26’da belirtilmiştir.
d) Kullanılan Para Birimi
Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket’in geçerli para birimi ve raporlama para birimi Türk Lirası (“TL”)’dır.
Şirket tarafından kullanılan 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Amerikan Doları (“ABD Doları”) 2.9076 2.3189
Avro 3.1776 2.8207
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) e) Karşılaştırmalı Bilgiler
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
f) Konsolidasyon İstisnaları
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardı’na göre yatırım işletmesi
(a) Yatırım yönetimi hizmeti sunmak amacıyla bir veya birden fazla yatırımcıdan fon elde eden, (b) Yatırımcısına veya yatırımcılarına, iş amacının fonları yalnızca sermaye kazancı veya yatırım geliri
ya da her ikisini birden elde etmek üzere yatırım yapmak olduğunu taahhüt eden ve
(c) Yatırımlarının tamamının (veya tamamına yakınının) performansını gerçeğe uygun değer esası üzerinden ölçen ve değerleyen işletmedir.
İşletme, yukarıdaki tanımı karşılayıp karşılamadığını değerlendirirken, yatırım işletmelerine ait aşağıda yer alan belirgin özelliklere sahip olup olmadığını dikkate alır:
(a) Birden fazla yatırıma sahiptir, (b) Birden fazla yatırımcıya sahiptir,
(c) İlişkili tarafı olmayan yatırımcılara sahiptir ve
(d) Özkaynak veya benzeri paylar şeklinde ortaklık paylarına sahiptir.
Şirket yukarıdaki şartları sağladığı için bağlı ortaklıklarını konsolide etmemektedir. Bunun yerine, Şirket bağlı ortaklıkları ve iştiraklerindeki yatırımlarını TFRS 10’a göre gerçeğe uygun değer farkını kar veya zarara yansıtarak ölçmektedir.
2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket’in cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik olmamıştır.
Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilir ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Hasılat
Girişim sermayesi
Gelirler, bağlı ortaklık ve/veya iştirak satışı, iştiraklere verilen danışmanlık hizmeti gelirlerinden oluşmaktadır.
Bağlı ortaklık ve iştirak satış geliri satışın gerçekleştiği anda kayıtlara alınmaktadır. İştiraklere verilen danışmanlık hizmeti gelirleri ise hizmetin gerçekleştiği tarih itibarıyla gelir kaydedilmektedir.
Şirket yatırım işletmesi olduğu için, iştirak ettiği şirketlerin gerçeğe uygun değer farkları hasılat altında gösterilir.
Temettü ve faiz geliri
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Hisse senedi yatırımlarından ve iştiraklerden elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Menkul kıymet portföyünden yapılan satışlardan kaynaklanan gelir ile kupon ödemesi ve itfa gelirleri işlemin gerçekleştiği anda kayıtlara alınmakta, söz konusu kıymetlerde dönem sonu değerlemesi sonucu ortaya çıkan gelir dönem sonunda hesaplara kaydedilmektedir.
Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve dönem kar zararına dahil edilir.
Maddi duran varlıkların tamir, bakım ve onarımı için harcanan tutarlar gider kaydedilmektedir.
Özel maliyetler, kira süreleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden doğrusal amortisman yöntemiyle amortismana tabi tutulur.
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
Faydalı ömrü
Demirbaşlar 3-10 yıl
Özel maliyetler 5 yıl
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payı ve kalıcı değer kayıpları düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Bilgisayar yazılımı
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre itfa edilir.
Bilgisayar yazılımları için kullanılan itfa süresi 3 yıldır.
Finansal araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan finansal varlıkların alımı veya satışı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yatırımlar”, “vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir.
Etkin faiz yöntemi
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamını, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yatırımlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yatırımlar; alım-satım amacıyla elde tutulan ve alım satım amaçlı olarak edinilmemekle birlikte ilk muhasebeleştirme esnasında bu kategoride muhasebeleştirilen finansal varlıklar ve Dipnot 2.1.(f)’deki konsolidasyon istinasını sağlayan bağlı ortaklıkları ve iştirakleridir. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket borsada işlem gören sermaye piyasası araçlarının gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde öncelikle en iyi alış fiyatını, bu bilginin mevcut olmadığı durumlarda son işlem fiyatını kullanmaktadır.
Konsolidasyon istisnasını sağlayan bağlı ortaklıklar ve iştiraklerin gerçeğe uygun değerleri belirlenirken kullanılan yöntemler Dipnot 2.5’te açıklanmıştır.
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal araçlar (devamı)
Vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıklar
Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılır.
Vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıklar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.
Krediler ve alacaklar
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar, nakit ve nakit benzerleri ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.
Ticari alacaklar
Ticari alacaklar, girişim sermayesi yatırımlarından doğan alacaklardır.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar her raporlama dönemi sonunda değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Bir finansal varlığın tahmin edilen gelecekteki nakit akımlarının olumsuz olarak etkilendiğini gösteren bir veya birden fazla nesnel kanıt olması durumunda, değer düşüklüğüne uğradığı kabul edilir. İtfa edilmiş maliyet ile değerlendirilen finansal varlıktaki değer düşüklüğü finansal varlığın kayıtlı değeri ile gelecekte beklenen nakit akımların orijinal etkin faiz oranı ile bugünkü değerine indirgenmesi arasındaki farkı ifade eder.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla kayıtlı değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler kar/zararda muhasebeleştirilir.
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat, ters repo işlemlerinden alacaklar ve yatırım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli finansal varlıklardır.
Finansal yükümlülükler
Şirket’in finansal yükümlülükleri sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün tanımlanma esasına göre sınıflandırılır.
Belirli finansal yükümlülükler için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Finansal yükümlülükler diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Ticari borçlar
Ticari borçlar, girişim sermayesi yatırımlarından doğan borçlar ve üçüncü kişilere tedarikçi sıfatlarıyla bulunan borçlardır.
Yabancı Para İşlemler
Şirket’in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir.
Finansal Durum Tablosunda yer alan yabancı paraya endeksli varlık ve yükümlülükler raporlama döneminde geçerli olan yabancı para kurlar kullanılarak TL’ye çevrilmiştir. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
Pay Başına Kazanç
Kar veya zarar tablosunda sunulan pay başına kazanç net karın, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Ağırlıklı ortalama hisse adedi, dönem başındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde geri alınan veya ihraç edilen hisse senedi sayısının bir zaman-ağırlığı faktörü ile çarpılarak toplanması sonucu bulunan hisse senedi sayısıdır. Zaman-ağırlığı faktörü belli sayıda hisse senedinin çıkarılmış bulunduğu gün sayısının toplam dönemin gün sayısına oranıdır.
Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar
Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, raporlama dönemi sonu ile finansal tabloların yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
TMS 10 “Raporlama Döneminden (Bilanço Tarihinden) Sonraki Olaylara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” hükümleri uyarınca bilanço tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) İlişkili Taraflar
TMS 24 “İlişkili Tarafların Açıklamalarına İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı”; hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.
Bu finansal tablolar açısından Şirket’in ortakları ve Şirket ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan grup şirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler “ilişkili taraflar” olarak tanımlanmaktadır.
Şirket üst yönetimi genel müdür ve birinci derece imza yetkisi taşıyan diğer çalışanlardan oluşmaktadır.
Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması
Şirket sadece girişim sermayesi konusunda faaliyet göstermektedir, bu nedenle bölümlere göre raporlama yapılmamaktadır.
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
İş Girişim Sermayesi, Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5’inci Maddesi d-3 bendine göre Kurumlar Vergisi’nden istisnadır. Ayrıca, girişim sermayesi kazançları, geçici vergi uygulamasına da tabi değildir.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 15. Maddesi’nin 3 no’lu bendinde ve Bakanlar Kurulu Kararı ile risk sermayesi yatırım ortaklıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak vergi tevkifatı oranı da %0 (sıfır) olarak belirlenmiştir.
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kıdem tazminatları
Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı” (“TMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Finansal durum tablosunda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazanç ve kayıplar dönem kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayan diğer kapsamlı gelire yansıtılmıştır.
İkramiye ödemeleri
Şirket, sözleşmeye bağlı bir zorunluluk ya da zımni bir yükümlülük yaratan geçmiş bir uygulamanın olduğu durumlarda karşılık ayırmaktadır.
Diğer kısa vadeli faydalar
Diğer kısa vadeli faydalar kullanılmayan izin karşılıklarını içermektedir. Türkiye’de mevcut iş kanunu gereğince, işveren personelin izin hak edip işten ayrılması durumunda kullanılmayan izin günleri için ödeme yapmakla yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı, çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.
Emeklilik planları
Şirket’in personeline sağladığı herhangi bir emeklilik sonrası fayda ve emeklilik planı bulunmamaktadır.
2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Nakit Akış Tablosu
Nakit akışları tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket’in girişim sermayesi yatırımı faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları, finansal yatırımlar ve girişim sermayesi yatırımları) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Sermaye ve Temettüler
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü dağıtım kararı alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülüğü olarak sınıflandırılır.
2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
Finansal tabloların TMS’ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.
Finansal tablolarda kayıtlara alınan tutarlar üzerinde önemli etkisi olan tahminlere ilişkin bilgiler aşağıda belirtilen dipnotlarda açıklanmıştır:
Not 6 Bağlı ortaklıklar ve iştiraklerin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesi Not 13 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
Şirket’in bağlı ortaklıkları ve iştirakleri borsada işlem görmemektedir. Bağlı ortaklıkları ve iştiraklerinin değerleri belirlenirken gelir yaklaşımı kapsamında İndirgenmiş Nakit Akımları (“İNA”) yöntemi kullanılmıştır. Kullanılan iskonto oranları ve büyüme oranları aşağıdaki gibidir:
İskonto oranı
Devam eden büyüme oranları Bağlı Ortaklık ve İştirak Adı
Toksöz Spor Malzemeleri Ticaret AŞ (“Toksöz”) %16.6-%17.6 %4.5-%5.5 Numnum Yiyecek ve İçecek A.Ş. (“Numnum”) %16.8-%17.8 %4.0-%6.0 Nevotek Bilişim Ses ve İletişim Sistemleri Sanayi ve Ticaret
A.Ş. (“Nevotek”) %11.6-%12.6 %1.6-%2.6
Radore Veri Hizmetleri Anonim Şirketi'nin ("Radore") %14.1-%15.1 %4.5-%5.5 Ortopro Tıbbi Aletler Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Ortopro”) %19.1-%20.1 %4.5-%5.5 Mika Tur Seyahat Acenteliği ve Turizm A.Ş. (“Tatil Budur”) %16.0-%22.0 %7.5.-%9.5
2.6 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla yayımlanmış ama henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
TFRS 9 Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme
Aralık 2012’de yayımlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 “Finansal Araçlar” standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, bu standardın erken uygulanmasını planlamamaktadır ve söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi henüz değerlendirilmemiştir.
Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesi (TMS 16 ve TMS 38’daki değişiklikler)
TMS 16 “Maddi Duran Varlıklar” standardında ve TMS 38 “Maddi Olmayan Duran Varlıklar”
standardında yapılan değişiklikler, bir varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılatı esas alan amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına dair açıklık getirmiştir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır.
Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.
Açıklama insiyatifi (TMS 1’de değişiklikler)
Bu dar kapsamlı değişiklik, TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu” standardını önemli ölçüde değiştirmek yerine, TMS 1’de sunulan gereklilikleri açıklığa kavuşturmaktadır. Değişiklikler çoğu durumda TMS 1’deki ifadelerin aşırı kuralcı yorumlamalarına yanıt vermektedir. Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: Önemlilik seviyesi, dipnotların sıralaması, alt toplamlar, muhasebe standartları ve açılımlar.
Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.
Yatırım işletmeleri: Konsolidasyon muafiyetinin uygulanması (TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28’e yapılan değişiklikler)
Bu değişiklikten önce, yatırım ile alakalı servis sağlayan bağlı ortaklıkların nasıl muhasebeleştirileceği açık değildi. Değişikliğin sonucunda, ara seviyedeki yatırım işletmelerin konsolide edilmesine izin verilmemektedir. Buna bağlı olarak bir yatırım işletmesinin iç yapısı ara seviyedeki işletmeleri kullanırsa, finansal tablolar yatırım performansı hakkında daha az ayrıntılı bilgi sağlayacaktır – örneğin temel alınan yatırım portfoyünü oluşturan yatırımların gerçeğe uygun değerleri ve yatırımlardan elde edilen nakit akışları hakkında daha az ayrıntının açıklanması. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standart’ın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.
2.7 TFRS’deki iyileştirmeler
Uygulamadaki standartlar için yayınlanan “UFRS’de Yıllık İyileştirmeler – 2012-2014 Dönemi” aşağıda sunulmuştur. Değişiklikler 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerlidir. Değişikliklerin, Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.
Yıllık iyileştirmeler - 2012–2014 Dönemi
TFRS 5 “Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler”
Değişiklik, işletmelerin varlıkların (veya varlık gruplarının) elden çıkarılması yöntemini değiştirdikleri ve bu varlıkların dağıtım amaçlı elde tutulan varlık kriterine artık uymadığı durumlarda TFRS 5 gerekliliklerini açıklığa kavuşturmaktadır.
TFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar”
TFRS 7, işletmenin devredilen finansal varlıklarla ilgisinin devam ettiği ve bu varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakıldığı durumlardaki hizmet anlaşmalarının bu standardın gerekli kıldığı açıklamaların kapsamına girdiği durumları açıklığa kavuşturmak amacıyla değiştirilmiştir. TFRS 7 aynı zamanda
“Açıklamalar: Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi” (TFRS 7’de değişiklikler) tarafından getirilen ek açıklama gerekliliklerini açıklığa kavuşturmak üzere değiştirilmiştir.
TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”
TMS 19 iskonto oranının belirlenmesinde kullanılan yüksek kaliteli özel sektör tahvillerinin veya devlet tahvillerinin, faydaların ödeneceği para birimi ile aynı olması konusuna açıklık getirecek şekilde değiştirilmiştir.
TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama”
TMS 34 bazı açıklamaların ara dönem finansal tablolara ait dipnotlara dahil edilmemesi durumunda, bu açıklamaların “ara dönem raporlamanın başka bölümlerinde” sunulabileceği konusuna açıklık getirmek üzere değiştirilmiştir. Örneğin, ara dönem finansal raporlara gönderme yaparak finansal raporlamanın başka bölümlerinde (yönetim yorumları veya risk raporları) bu bilgiler açıklanabilir.
2.8 UMSK tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS’deki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat raporlama dönemi içinde henüz yürürlüğe girmemiştir; fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Buna bağlı olarak UMSK tarafından yayımlanan fakat hali hazırda KGK tarafından yayımlanmayan standartlara UFRS veya UMS şeklinde atıfta bulunulmaktadır.
Şirket, finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Riskten Korunma Muhasebesi ve TFRS 9, TFRS 7 ve TMS 39’daki değişiklikler – UFRS 9 (2013)
UMSK Kasım 2013’de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve TMS 39 ve TFRS 7’deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9’un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. Bu versiyona bağlı olarak işletmeler tüm riskten korunma işlemleri için TMS 39’un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Bu standart 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.8 UMSK tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar(devamı)
UFRS 9 Finansal Araçlar (2014)
Temmuz 2014’de yayımlanan UFRS 9 standardı UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme”
standardındaki rehberin yerini almaktadır. UFRS 9, finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zararı modeli ile yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ve finansal araçların sınıflandırılması ve ölçülmesi ile ilgili güncellenmiş rehber içermektedir.
UMS 39’da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi ve bilanço dışında bırakılması ile ilgili uygulamalar da yeni UFRS 9 standardına taşınmaktadır. UFRS 9 standardı 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmeler
Bu yeni standard, UFRS ve Amerika Birleşik Devletleri Genel Kabul Görmüş Muhasebe Prensipleri’nde yer alan rehberliklerin yerine geçerek; müşterilerle yapılan sözleşmeler için kontrol bazlı yeni bir model getirmektedir. Bu yeni standard, hasılatın muhasebeleştirilmesinde, sözleşmede yer alan mal ve hizmetleri ayrıştırma ve dönem boyunca muhasebeleştirme konularında yeni yönlendirmeler getirmekte ve hasılat bedelinin, gerçeğe uygun değerden ziyade, işletmenin hak etmeyi beklediği bedel olarak ölçülmesini öngörmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.
2.9 Portföy sınırlamalarına, finansal borç ve toplam gider sınırına uyumun kontrolü
Portföy Sınırlamalarına, Finansal Borç ve Toplam Gider Sınırına Uyumun Kontrolü’ne ilişkin Ek Dipnotta verilen bilgiler "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlama Tebliği" uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 9 Ekim 2013 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan III-48.3 sayılı "Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin portföy sınırlamalarına, finansal borç ve toplam gider sınırına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Şirket sadece girişim sermayesi konusunda faaliyet göstermektedir. Şirket yönetimi yatırımlarını gerçeğe uygun değerine göre takip etmektedir. Söz konusu yatırımlar ile ilgili bilgiler Not 6’da yer almaktadır.
4. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
Şirket’in nihai ana ortağı Türkiye İş Bankası A.Ş.’dir.
Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:
Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Ücretler ve diğer faydalar 3,564,890 3,432,943
3,564,890 3,432,943
Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ücret, ikramiye, sigorta ve benzeri faydaları kapsamaktadır.
Şirket ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
Finansal yatırımlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Yatırım fonları
İş Portföy İkinci Hisse Senedi Fonu (1) 3,733,619 4,141,425
Azimut PYŞ Birinci Serbest Fon (2) 3,642,276 3,185,700
Logos Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu (3) 3,155,360 3,065,969
İş Portföy Hedef Serbest Fon 3,119,641 -
Azimut PYŞ Birinci Borçlanma Araçları Fonu (4) 2,790,494 2,515,383
İstanbul Portföy Ark I Serbest Fon (5) 2,428,790 2,903,360
Azimut PYŞ Mutlak Getiri Hedefli Serbest Fon (6) 2,138,981 1,623,861 Logos Portföy Dinamik Dağılımlı Serbest Fon (7) 1,340,308 1,274,498
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon (8) - 3,034,195
Taaleri Portföy Değişken Fon (9) 368,206 351,823
22,717,675 22,096,214 (1) Eski unvanı : İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Fon
31 Aralık 2014 itibarıyla ilişkili taraf:
(2) Eski unvanı : İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Bosporus Capital Sabit Getiri Serbest Fon (3) Eski unvanı : İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Logos B Tipi Sabit Getirili Tahvil Bono Fonu (4) Eski unvanı : İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Notus Portföy B Tipi Değişken Fon
(5) Eski unvanı : İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Ark Serbest Yatırım Fonu
(6) Eski unvanı : İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Bosporus Capital Mutlak Getiri Amaçlı Serbest Fon
(7) Eski unvanı : İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Logos Dinamik Dağılımlı Serbest Yatırım Fonu (8) Eski unvanı : İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Bosporus Capital B Tipi Değişken Fon
(9) Eski unvanı : İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Taaleri Portföy B Tipi Değişken Fon
4. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
Finansal yatırımlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Özel sektör tahvilleri
İş Finansal Kiralama A.Ş. 12,103,517 13,427,990
İş Faktoring A.Ş. 3,436,178 978,670
İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 2,604,160 2,593,111
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 973,770 2,634,520
19,117,625 19,634,291
Finansal yatırımlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Borsada işlem gören hisse senetleri
İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. 4,723,711 5,398,527
4,723,711 5,398,527
Nakit ve nakit benzerleri 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Türkiye İş Bankası A.Ş. Vadeli mevduat 10,299,700 20,381,564
Türkiye İş Bankası A.Ş. Vadesiz mevduat 44 30
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Bosphorus Kapital B Tipi
Kısa Vd. Tahvil Bono Fonu (1) - 5,988,053
10,299,744 26,369,647 (1) Eski unvanı: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Bosphorus Kapital B Tipi Kısa Vd. Tahvil Bono Fonu
31 Aralık 2015
Alacaklar Borçlar
İlişkili taraflarla olan bakiyeler Kısa vadeli Kısa vadeli
Ticari
Ticari
olmayan Ticari
Ticari olmayan
Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi - - (2,682) -
İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. - - (1,081) -
- - (3,763) -
31 Aralık 2014
Alacaklar Borçlar
İlişkili taraflarla olan bakiyeler Kısa vadeli Kısa vadeli
Ticari
Ticari
olmayan Ticari
Ticari olmayan
Mehmet Gürs (*) - - (500,000) -
Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi - - (2,244) -
İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. - - (870) -
- - (503,114) -
(*) Şirket, Numnum’ın yatırım öncesi esas sermayesi olan 308,975 TL'nin yaklaşık %19.244'üne tekabül eden 59.459 adette toplam nominal değeri 59,459 TL olan paylarını Mehmet Gürs'ten, 3,000,000 TL'si peşin, 1,000,000 TL'si vadeli olmak üzere toplam 4,000,000 TL karşılığında satın almıştır. 1,000,000 TL’nin 500,000 TL’si 21 Ocak 2014 ve 500,000 TL’si 21 Ocak 2015 tarihlerinde Mehmet Gürs’e ödenmiştir.
31 Aralık 2015
Alacaklar Borçlar
İlişkili taraflarla olan bakiyeler Uzun vadeli Uzun vadeli
Ticari
Ticari
olmayan Ticari
Ticari olmayan
Diğer - 150 - -
- 150 - -
31 Aralık 2014
Alacaklar Borçlar
İlişkili taraflarla olan bakiyeler Uzun vadeli Uzun vadeli
Ticari
Ticari
olmayan Ticari
Ticari olmayan
Diğer - 150 - -
- 150 - -
1 Ocak – 31 Aralık 2015
İlişkili taraflarla olan işlemler Alınan
faizler Hizmet
giderleri Sigorta giderleri
İşlem ve danışmanlık
komisyon gideri Kira gideri Temettü gelirleri Diğer giderler
Numnum Yiyecek ve İçecek A.Ş. - - - - - - (13,563)
Türkiye İş Bankası A.Ş. 1,037,470 (44,855) - (2,234) - - -
İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. - - - - (481,173) - -
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - - - (309,578) - - -
İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. - - - - - - (147,841)
Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi - - (91,432) - - - -
İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağıtım Ticaret ve İletişim
Hizmetleri A.Ş. - (11,808) - - - - -
İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. - - - - - 970,697 -
1,037,470 (56,663) (91,432) (311,812) (481,173) 970,697 (161,404)
1 Ocak – 31 Aralık 2014
İlişkili taraflarla olan işlemler Alınan faizler
Hizmet giderleri
Sigorta giderleri
İşlem ve danışmanlık
komisyon gideri Kira gideri Temettü gelirleri Diğer giderler
Numnum Yiyecek ve İçecek A.Ş. - - - - - - (5,552)
Türkiye İş Bankası A.Ş. 2,247,416 (62,185) - (2,714) - - -
İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. - - - - (439,442) - -
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - - - (103,508) - - -
İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. - - - - - - (134,085)
Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi - - (69,572) - - - -
İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağıtım Ticaret ve İletişim
Hizmetleri A.Ş. - (11,808) - - - - -
İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. - - - - - 970,697 -
2,247,416 (73,993) (69,572) (106,222) (439,442) 970,697 (139,637)
31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 31 Aralık
2015 2014
Kasa 352 158
Bankadaki nakit 10,300,695 20,382,697
Vadesiz mevduatlar 995 1,133
Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar 10,299,700 20,381,564
B tipi likit fonlar - 6,742,837
Takasbank para piyasası işlemlerinden alacaklar 1,300,543 -
11,601,590 27,125,692
Nakit ve nakit benzeri varlıkları oluşturan unsurların finansal durum tablosunda kayıtlı tutarları ile nakit akışları tablosunda kayıtlı tutarları arasındaki mutabakatı:
31 Aralık 31 Aralık
2015 2014
Nakit ve nakit benzerleri 11,601,590 27,125,692
Eksi: reeskont (15,343) (241,858)
11,586,247 26,883,834
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket’in nakit ve nakit benzerleri üzerinde blokaj bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur).
31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla bankalardaki vadeli mevduatın faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015
Faiz Oranı Döviz Tutar
% Vade Cinsi TL
TL Vadeli Mevduat 13.50 29 Ocak 2016 TL 10,024,774
TL Vadeli Mevduat 3.50 4 Ocak 2016 TL 274,926
10,299,700
31 Aralık 2014
Faiz Oranı Döviz Tutar
% Vade Cinsi TL
TL Vadeli Mevduat 10.30 12 Ocak 2015 TL 20,134,840
TL Vadeli Mevduat 3.50 2 Ocak 2015 TL 246,724
20,381,564
