Yurt İçi Veri Takvimi
Hafta içerisinde gelecek verilerle ilgili grafikler 2. sayfada görülebilir.
10 Şubat Çarşamba
10:00 Kasım dönemi (Ekim – Kasım – Aralık) işgücü istatistikleri
▪ Ekim dönemi (Eyl-Eki-Kas) işsizlik oranı %12,7 olarak gerçekleşti. 2019 yılının aynı döneminde işsizlik oranı %13,4 olmuştu.
Mevsimsel etkilerden arındırdığımızda işsizlik oranında %12.8 seviyesinden %12,9’ye yükseldi. Düzeltilmiş tarım-dışı işsizlik oranında ise %14,8 seviyesinden %14,9’ye hafif yükseliş takip edildi. İşgücüne katılım oranı ise %49,6 seviyesinde sabit kaldı.
İşgücü piyasası verilerinde son dönemde yaşanan toparlanma çabalarının durulduğu takip ediliyor.
▪ Devlet destekleri ve işgücüne katılım oranının gelecek dönemde ne yönde gelişeceği işsizlik oranları üzerinde oldukça etkileyici faktörler olacak. Finansal koşullardaki sıkılaşmaya bağlı olarak ekonomik aktivitedeki canlanmanın ivme kaybetmesi beklenirken, gelecek dönemde devlet desteklerinin de kademeli olarak geri çekilmesi işsizlik oranındaki iyileşmeyi sınırlayabilir.
11 Şubat Perşembe
14:30 Haftalık yabancı portföy hareketleri (29 Ocak – 5 Şubat)
▪ Ocak ayının son haftasında hisse senedi piyasasında 494 milyon dolarlık bir yabancı çıkışı görülürken, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 414 milyon dolarlık net yabancı girişi yaşandı. Böylelikle son bir sene içerisinde hisse senedi
piyasasından 4,2 milyar dolar, tahvil piyasasından ise 5 milyar dolar net yabancı çıkışı yaşandı. Yabancı yatırımcının toplam tahvil stoku içerisindeki payı ise 22 – 29 Ocak haftasında %5,5’den %5,8’e yükselerek Nisan ayından bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde ise söz konusu oran %10,2 idi.
14:30 Haftalık para ve banka istatistikleri (29 Ocak – 5 Şubat)
▪ Ocak ayının son haftasında yerleşiklerin DTH’larında 0,4 milyar dolar düşüş görüldü. (altın hariç, parite etkisinden arındırılmış rakamlar) Söz konusu hafta içerisinde hane halkı DTH’larında önemli bir değişim görülmezken, düşüşün tamamının kurumlar DTH’ları kaynaklı olduğu takip edildi. Kıymetli maden mevduat hesaplarında ise fiyat etkisinden arındırılmış olarak bakıldığında 0,2 milyar dolar kadar sınırlı bir düşüş yaşandığı takip ediliyor. Düşüşün neredeyse tümünün hanehalkı kıymetli maden
hesaplarındaki azalıştan kaynaklandığı görülüyor.
12 Şubat Cuma
10:00 TCMB Şubat Beklenti Anketi Sonuçları
▪ Ocak ayı Beklenti Anketi sonuçlarını hatırlamak gerekirse 2021 yılı TÜFE beklentileri %11,15 olarak oluşmuştu. 12 ve 24 aylık ileriye yönelik enflasyon tahminleri %10,84 ve %9,24 seviyelerinden sırasıyla %10,53 ve %9,24 seviyelerine revize edildi. 5 ve 10 yıllık enflasyon tahminleri ise %7,09 ve %6,09 olarak gerçekleşti.
10:00 Aralık Ödemeler Dengesi verileri
▪ Aralık ayı verileriyle beraber cari işlemler açığının 2020 yılını GSYİH’nın %5,2’si ile kapamasını bekliyoruz.
▪ 2021 yılında özellikle pandeminin etkilerinin kademeli hafiflemesi ve turizm gelirlerinin bir miktar arttırması, hane halkı portföy tercihlerinin altın tarafındaki ilgisinin göreceli olarak azalması beklentileri çerçevesinde cari işlemler açığının GSYİH’ya oranının %3’e gerileyebileceğini düşünüyoruz. Diğer taraftan petrol fiyatlarında olası artışların ise cari işlemler açığı üzerinde risk faktörü oluşturabilecek bir unsur olduğunu da belirtmek gerekir. .
10:00 Aralık Sanayi Üretimi verileri
▪ Kasım düzeltilmemiş sanayi üretimi %8,7 oranında yıllık artış kaydetmişti. Kasım 2020’de bir önceki yılın aynı ayına göre daha az günü olması dolayısıyla takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi %11 oranında artış kaydetti. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi ise üst üste yedinci ayında pozitif bir büyüme kaydederken, Kasım ayında aylık %1,3 oranında bir artış gösterdi. Endeks pandemi öncesi seviyesinin üzerinde bir yeri işaret ediyor.
▪ Aralık ayı dış ticaret verileri sanayi üretimi tahminleri açısından önemli bir ışık tutuyor. Ara malları ithalatı (enerji ve altın hariç, Euro bazında) Aralık ayında %13 oranında yıllık artış kaydetti. Söz konusu artış aktivitenin halen canlı olduğunu işaret ediyor.
Diğer taraftan İSO/Markit PMI verisi Aralık ayında 50,8’e gerilerken, bir önceki aya göre sanayi üretiminde bir miktar gerileme olduğunu işaret etti.
Haftalık Veri Takvimi 2
GRAFİKLER
İşsilizk Oranı (mevsim etk.. arındırılmış)
Kaynak: TÜİK, Tacirler Yatırım
Cari İşlemler Dengesi(yıllık, milyar US$)
Kaynak: TCMB, Tacirler Yatırım Yabancı Portföy Hareketleri (12-ay küm, milyon dolar)
Kaynak: TCMB, Tacirler Yatırım
Yurtiçi yerleşiklerin Döviz Mevduatları (milyar dolar)
Kaynak: TCMB, Tacirler Yatırım Sanayi Üretimi(mev.etk.arınd.,3-aylık HO)
Kaynak: TCMB, Tacirler Yatırım
TCMB Beklenti Anketi - enflasyon bekleyişleri
Kaynak: Kredi derecelendirme kuruluşları, Tacirler Yatırım
%8
%10
%12
%14
%16
%18
Oca-07 Nis-08 Tem-09 Eki-10 Oca-12 Nis-13 Tem-14 Eki-15 Oca-17 Nis-18 Tem-19 Eki-20
İşsizlik Oranı Tarım-dışı işsizlik oranı (mevsimsel etkilerden arındırılmış)
40 50 60 70 80 90 100 110 120
-80 -60 -40 -20 0 20 40 60
Oca.09 Kas.09 Eyl.10 Tem.11 May.12 Mar.13 Şub.14 Ara.14 Eki.15 Ağu.16 Haz.17 May.18 Mar.19 Oca.20 Kas.20
Cari İşlemler Açığı
Cari İşlemler Açığı (enerji & altın hariç) Brent petrol (Us$) (sağ eksen) (12-aylık ort.)
-20.000 -15.000 -10.000 -5.000 0 5.000 10.000 15.000
Oca.14 Tem.14 Şub.15 Ağu.15 Mar.16 Eyl.16 Mar.17 Eki.17 Nis.18 Kas.18 May.19 Ara.19 Haz.20 Oca.21
Hisse Tahvil (repo hariç)
40 50 60 70 80 90 100 110 120
Oca.14 Tem.14 Oca.15 Tem.15 Oca.16 Tem.16 Oca.17 Tem.17 Oca.18 Tem.18 Oca.19 Tem.19 Oca.20 Tem.20 Oca.21
Gerçek kişiler Tüzel kişiler (EUR/USD parite etkisinden arındırılmış)
milyar dolar (bankalararası hariç)
*EUR/USD 1.10 olarak sabit alınmıştır
40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140
Oca 10 Eyl 10 Haz 11 Mar 12 Kas 12 Ağu 13 May 14 Oca 15 Eki 15 Tem 16 Nis 17 Ara 17 Eyl 18 Haz 19 Şub 20 Kas 20
Ara malları Dayanıklı tüketim Sermaye malları
5 7 9 11 13 15 17 19
Mar.13 Kas.13 Tem.14 Mar.15 Eki.15 Haz.16 Şub.17 Eki.17 Haz.18 Oca.19 Eyl.19 May.20 Oca.21
12 ay ileriye yönelik 24 ay ileriye yönelik
resmi hedef %5 + %2 belirsizlik aralığı 10y TÜFE endeksli tahvil - başabaş enflasyon
Yurt Dışı Veri Takvimi
Tarih Ülke/Bölge Saat (TSİ) Dönem Açıklanacak Veri Önceki Beklenti
8 Şubat Almanya 10:00 Aralık Aylık Sanayi Üretimi (%) 0.9 0
8 Şubat Almanya 10:00 Aralık Yıllık Sanayi Üretimi (%) -2.6 -0.8
8 Şubat AB 12:30 Şubat Sentix Yatırımcı Güven Endeksi 1.3 -
10 Şubat Çin 4:30 Ocak Yıllık TÜFE (%) 0.2 -0.1
10 Şubat Çin 4:30 Ocak Yıllık ÜFE (%) -0.4 0.3
10 Şubat Almanya 10:00 Ocak (Nihai) Aylık TÜFE (%) 0.8 0.8
10 Şubat Almanya 10:00 Ocak (Nihai) Yıllık TÜFE (%) 1 1
10 Şubat ABD 16:30 Ocak Aylık TÜFE (%) 0.4 0.4
10 Şubat ABD 16:30 Ocak Aylık Çekirdek TÜFE (%) 0.1 0.2
10 Şubat ABD 16:30 Ocak Yıllık TÜFE (%) 1.4 1.5
10 Şubat ABD 16:30 Ocak Yıllık Çekirdek TÜFE (%) 1.6 1.5
10 Şubat ABD 22:00 Fed Başkanı Powell'ın Konuşması
11 Şubat AB 13:00 AB Komisyonu Ekonomik Beklentileri yayınlanacak
11 Şubat ABD 16:30 Haftalık İşsizlik Başvuruları (bin kişi) 779 -
12 Şubat İngiltere 10:00 4Ç20 (Öncü) GSYİH Çeyreklik Büyüme Oranı (%) 16 -
12 Şubat İngiltere 10:00 4Ç20 (Öncü) GSYİH Yıllık Büyüme Oranı (%) -8.6 -
12 Şubat AB 13:00 Aralık Aylık Sanayi Üretimi (%) 2.5 0
12 Şubat AB 13:00 Aralık Yıllık Sanayi Üretimi (%) -0.6 -
12 Şubat ABD 18:00 Şubat (Öncü) Michigan Tüketici Güven Endeksi 79 80.5
Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım
Haftalık Veri Takvimi 4
Yatırım Merkezlerimiz
Genel Müdürlük
Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46
Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 (0 322) 457 77 55
Akatlar İrtibat Bürosu Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 8 (Eski No D: 10) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya (0 312) 435 18 36 Ankara - Çukurambar İrtibat Bürosu Kızılırmak Mah.Ufuk Üniversitesi Cad. Next Level Loft Ofis No: 4/65 Kat: 24 Söğütözü Çankaya (0 312) 909 87 70
Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa (0 242) 248 45 20
Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy (0 212) 570 52 59
Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi (0 224) 225 64 10
Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri (0 258) 265 87 85
Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy (0 216) 348 82 82
Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 (0 342) 232 35 35 Girne Ziya Rızkı Cad. Şehit Necati Gürkaya Sok. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya (0 232) 445 01 61 İzmir İrtibat Bürosu Şehit Nevres Bulvarı Eczacıbaşı Apartmanı No: 7 Kat: 2 Daire: 5 Pasaport Alsancak - Konak (0 232) 241 24 50
İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit (0 262) 323 11 33
İzmit İrtibat Bürosu Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli (0 372) 316 40 50
Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal (0 216) 306 22 71 - 306 22 06
Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No: 8 Kat: 2 D: 5 Melikgazi (0 352) 221 08 68 - 222 82 51 Marmaris İrtibat Bürosu Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris (0 252) 321 08 00
Merkez Şube Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 7 (Eski No D: 9) Beşiktaş (0 212) 355 46 46
Mersin Çankaya Mah. Bahri Ok İş Merkezi B Blok No: 78 (0 324) 238 11 89
Trabzon İrtibat Bürosu Kemerkaya Mahallesi Halkevi Cad. Mandıralı İş Merkezi No: 4 Daire: 4 Ortahisar (0 462) 432 24 50
Uyarı Notu
Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi’ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur.
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez.
Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
