Yurt İçi Veri Takvimi
Hafta içerisinde gelecek verilerle ilgili grafikler 2. sayfada görülebilir.
17 Ocak Pazartesi
10:00 Kasım Kısa Vadeli Dış Borç İstatistikleri
▪ Ekim ayında Kısa Vadeli Dış Borç Stoku 125.5 milyar dolar olarak açıklandı. 2020 sonu itibariyle kısa vadeli dış borç stoku 114.3 milyar dolar olarak açıklanmıştı. Dolayısıyla 2020 yılsonu değerine göre 11 milyar dolar artış olduğu izleniyor. Söz konusu stok rakamının GSYİH’ye oranı ise %16 civarında.
▪ Ancak burada özellikle yakından takip ettiğimiz rakam “kalan vadeye göre Kısa Vadeli Dış Borç Stoku”. Diğer bir deyişle orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine bir yıl ve daha kısa kalan dış borçlar. Söz konusu rakam Ekim 2021 itibariyle 170,3 milyar dolar. Bu rakamdan şube ve iştiraklere borçları çıkararak baktığımızda borç stokunun 153 milyar dolar olduğu görülüyor. Vadesine bir yıl ve daha kısa kalan dış borçlara, önümüzdeki 12 aylık cari açık beklentisini de ekliyoruz. Böylece Türkiye’nin önümüzdeki 1 yıllık süreçteki dış finansman ihtiyacını 159 milyar dolar civarında hesaplıyoruz. Türkiye’nin yıllık dış finansman ihtiyacının GSYİH’ye oranını bu çerçevede Ekim 2021 itibariyle %20,3 olduğu takip ediliyor.
11:00 Aralık Merkezi Yönetim Bütçe gerçekleşmeleri
▪ Hazine ve Maliye Bakanlığı geçtiğimiz hafta Aralık nakit bütçe verilerini açıklamıştı. Buna göre Aralık ayında nakit bütçe 92 milyar TL açık verirken, faiz dışı fazla 84,8 milyar TL oldu. 2021 toplamına bakıldığında ise nakit bütçe açığının 142,1 milyar TL ile yılı kapadığı ve söz konusu açık rakamının GSYİH’nin %2,1’ine denk geldiği takip edildi. Nakit bütçe verileri merkezi yönetim bütçe verileri için gösterge niteliğinde olurken, veriler ekonomi yönetimin 2021 bütçe açığı / GSYİH tahmini olan
%3,5 seviyesinin oldukça altında bir gerçekleme ile tamamlayacağını netleştirdi.
18 Ocak Salı
14:30 Kasım Konut Fiyat Endeksi
▪ Ekim ayı Konut Fiyat Endeksi 209,9 olarak açıklanırken, bir önceki aya göre %5,5, yıllık olarak ise %40 artış kaydetti. Böylelikle konut fiyatlarındaki artışın enflasyon üzerindeki seyrine devam ettiği takip edildi.
20 Ocak Perşembe
14:00 Para Politikası Kurulu Toplantı Kararı
▪ Bir önceki PPK karar notunda 2022 yılının ilk çeyreğinde politika faizinin %14 seviyesinde sabit kalacağına ilişkin sinyal nedeniyle herhangi bir faiz değişikliği beklemiyoruz. Sabit kalınması halinde bile negatif reel faiz seviyesinin derinleşmeye devam ettiği izleniyor.
14:30 Haftalık yabancı portföy hareketleri (7 – 14 Ocak)
▪ 31 Aralık – 7 Ocak haftasında hisse senedi piyasasında 143 milyon dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 71,6 milyon dolarlık net yabancı satışı görüldü. Son bir sene içerisinde ise hisse senedi piyasasında toplam 1,86 milyar dolarlık bir yabancı çıkışı olurken, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç toplam 471 milyar dolarlık bir yabancı girişi yaşandı.
14:30 Haftalık para ve banka istatistikleri (7 – 14 Ocak)
▪ 31 Aralık – 7 Ocak haftasında yerleşiklerin altın dahil DTH hesaplarında fiyat etkisinden arındırılmış olarak toplam 2,2 milyar dolarlık bir düşüş yaşandı.
21 Ocak Cuma
10:00 Ocak Tüketici Güven Endeksi
▪ Tüketici Güven Endeksi Aralık ayında 71,1 seviyesinden 68,9 seviyesine geriledi. Verinin alt kalemlerini incelediğimizde genel ekonomik durum beklentisine ilişkin alt endeksin Aralık ayında %2,2 oranında gerileyerek 66,7 seviyesine gerilediği dikkat çekiyor.
GRAFİKLER
Merkezi Yönetim Bütçe dengesi (12-aylık,GSYİH'ya oran)
Kaynak: Hazine ve Maliye Bakanlığı, Tacirler Yatırım
Konut Fiyat Endeksi
Kaynak: TCMB, Tacirler Yatırım
Yabancı Portföy Hareketleri (milyon dolar) (yıllık kümülatif, hisse+tahvil (repo işl. hariç))
Kaynak: TCMB, Tacirler Yatırım
Yurtiçi yerleşiklerin Döviz Mevduatları (altın dahil)
Kaynak: TCMB, Tacirler Yatırım Tüketici Güven Endeksi (MA, 3-aylık HO) Reel Politika Faizi -%5
-%4 -%3 -%2 -%1
%0
%1
%2
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Bütçe Dengesi /GSYİH
Faizdışı denge / GSYİH %0
%5
%10
%15
%20
%25
%30
%35
%40
Mar-11 Eyl-11 Mar-12 Eki-12 Nis-13 Eki-13 May-14 Kas-14 May-15 Ara-15 Haz-16 Oca-17 Tem-17 Oca-18 Ağu-18 Şub-19 Ağu-19 Mar-20 Eyl-20 Nis-21 Eki-21
-20,000 -15,000 -10,000 -5,000 0 5,000 10,000 15,000
Oca-14 Ağu-14 Mar-15 Kas-15 Haz-16 Şub-17 Eyl-17 Nis-18 Ara-18 Tem-19 Mar-20 Eki-20 May-21 Oca-22
Hisse Tahvil (repo hariç)
50 55 60 65 70 75 80 85 90 95
80 90 100 110 120 130 140 150 160
Ağu 15 Ara 15 Nis 16 Ağu 16 Ara 16 Nis 17 Ağu 17 Ara 17 Nis 18 Ağu 18 Ara 18 May 19 Eyl 19 Oca 20 May 20 Eyl 20 Oca 21 May 21 Eyl 21 Oca 22
Gerçek Kişiler
Tüzel kişiler (sağ eksen)
Haftalık Veri Takvimi 3
Yurt Dışı Veri Takvimi
Tarih Ülke/Bölge Saat (TSİ) Dönem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
17 Ocak ABD ABD'de Resmi Tatil - Martin Luther King Günü
17 Ocak Çin 05:00 4Ç21 GSYİH Çeyreklik Büyüme Oranı (%) 1,2 0,2
17 Ocak Çin 05:00 4Ç21 GSYİH Yıllık Büyüme Oranı (%) 3,3 4,9
18 Ocak Almanya 13:00 Ocak ZEW Ekonomik Beklenti Anketi 36 29,9
18 Ocak ABD 16:30 Ocak New York Empire State İmalat Endeksi 26 31,9
19 Ocak Almanya 10:00 Aralık (Nihai) Aylık TÜFE (%) 0,5 0,5
19 Ocak Almanya 10:00 Aralık (Nihai) Yıllık TÜFE (%) 5,3 5,3
19 Ocak İngiltere 10:00 Aralık Aylık TÜFE (%) - 07
19 Ocak İngiltere 10:00 Aralık Yıllık TÜFE (%) 5,4 5,1
19 Ocak İngiltere 10:00 Aralık Yıllık Çekirdek TÜFE (%) - 4
19 Ocak ABD 16:30 Aralık Yapı Ruhsatları (bin adet) 1712 1717
19 Ocak ABD 16:30 Aralık Konut Başlangıçları (bin adet) 1655 1679
20 Ocak Almanya 10:00 Aralık Aylık ÜFE (%) - 0,8
20 Ocak Almanya 10:00 Aralık Yıllık ÜFE (%) - 19,2
20 Ocak AB 13:00 Aralık (Nihai) Aylık TÜFE (%) 5 4,9
20 Ocak AB 13:00 Aralık (Nihai) Yıllık TÜFE (%) - 0,4
20 Ocak ABD 16:30 Haftalık İşsizlik Başvuruları (bin adet) 230
20 Ocak ABD 16:30 Ocak Philadelphia Fed İmalat Endeksi 23 15,4
20 Ocak ABD 18:00 Aralık Güncel Konut Satışları (milyon adet) 6,45 6,46
21 Ocak İngiltere 10:00 Aralık Aylık Perakende Satışlar (%) - 1,4
21 Ocak İngiltere 10:00 Aralık Yıllık Perakende Satışlar (%) - 4,7
21 Ocak İngiltere 10:00 Aralık Aylık Çekirdek Perakende Satışlar (%) - 1,1
21 Ocak İngiltere 10:00 Aralık Yıllık Çekirdek Perakende Satışlar (%) - 2,7
21 Ocak ABD 18:00 Aralık Öncü Gösterge (%) 0,8 1,1
21 Ocak AB 18:00 Ocak (Öncü) Tüketici Güven Endeksi -8,7 -8,3
Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım
Yatırım Merkezlerimiz
Genel Müdürlük
Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46
Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 (0 322) 457 77 55
Akatlar İrtibat Bürosu Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 8 (Eski No D: 10) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya (0 312) 435 18 36 Ankara - Çukurambar İrtibat Bürosu Kızılırmak Mah.Ufuk Üniversitesi Cad. Next Level Loft Ofis No: 4/65 Kat: 24 Söğütözü Çankaya (0 312) 909 87 70
Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa (0 242) 248 45 20
Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy (0 212) 570 52 59
Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi (0 224) 225 64 10
Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri (0 258) 265 87 85
Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy (0 216) 348 82 82
Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 (0 342) 232 35 35 Girne Ziya Rızkı Cad. Şehit Necati Gürkaya Sok. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya (0 232) 445 01 61 İzmir İrtibat Bürosu Şehit Nevres Bulvarı Eczacıbaşı Apartmanı No: 7 Kat: 2 Daire: 5 Pasaport Alsancak - Konak (0 232) 241 24 50
İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit (0 262) 323 11 33
İzmit İrtibat Bürosu Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli (0 372) 316 40 50
Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal (0 216) 306 22 71 - 306 22 06
Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No: 8 Kat: 2 D: 5 Melikgazi (0 352) 221 08 68 - 222 82 51
Haftalık Veri Takvimi 5
Uyarı Notu
Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi’ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur.
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez.
Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
