Türkiye Sermaye Piyasaları
Haziran 2019
İÇİNDEKİLER
58
Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği
Yatırım Kuruluşları
Türkiye Sermaye Piyasaları
Yatırımcı Profili 3
34 12
TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ
SERMAYE PİYASASI KURUMLARI
Takasbank
Sermaye Piyasası Kurulu
Banka Aracı Kurum Yatırım Ortak.
Port. Yön. Şti.
Türkiye Sermaye Piyasaları
Birliği
Borsa İstanbul
Merkezi Kayıt Kuruluşu Halka Açık
Şirketler Kote Şirketler
Derece. Şti.
Bağ. Denetim Şti.
Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim
Kuruluşu
Takasbank
Sermaye Piyasası Kurulu
Banka Aracı Kurum Yatırım Ortak.
Port. Yön. Şti.
Türkiye Sermaye
Piyasaları Birliği Borsa İstanbul
Merkezi Kayıt Kuruluşu Halka Açık
Şirketler Kote Şirketler
Derecelendirme Şti.
Bağ. Denetim Şti.
Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim
Kuruluşu
TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ
• Nisan 2001’de kurulmuştur.
• 2014 yılında yeniden yapılanarak üyeleri ve ismi değişmiştir.
• Kamu tüzel kişiliğine haiz, özdüzenleyici bir meslek örgütüdür.
• Sermaye Piyasası Kurulu denetimi altındadır.
• Birliğin Haziran 2019 itibarıyla 218 üyesi bulunmaktadır.
o 74 aracı kurum o 43 banka
o 52 portföy yönetim şirketi
o 9 menkul kıymet yatırım ortaklığı o 33 gayrimenkul yatırım ortaklığı
o 7 girişim sermayesi yatırım ortaklığı
ÜYELER
95 88 80 78 74
44 43
44 44 43
46 52
50 56
52
47 48
48 49
49
2015 2016 2017 2018 2019/06
Yatırım Ortaklığı Portföy Yönetim Şirketi Banka Aracı Kurum
222 227
231 218
232
AMAÇLAR
• Üyelerinin müşterek ihtiyaçlarını karşılamak,
• Çalışanlarının mesleki faaliyetlerini kolaylaştırmak,
• Sermaye piyasasının gelişmesine katkıda bulunmak,
• Üyelerin birbirleri ve yatırımcılar ile olan ilişkilerinde dürüstlüğü ve güveni hâkim kılmak üzere meslek disiplini ve ahlâkını korumak,
• Üyelerin dayanışma ve sermaye piyasasının gerektirdiği özen ve disiplin içerisinde çalışmalarını sağlamak,
• Üyelerin iktisadi menfaatlerinin korunmasını ve mesleki konularda gelişmelerini sağlamak,
• Üyeleri arasında haksız rekabetin önlenmesini sağlamak.
FAALİYETLER
• Meslek kurallarını belirlemek,
• Sermaye piyasasının ve aracılık faaliyetlerinin gelişmesini sağlamak üzere araştırmalar yapmak ve eğitim programları düzenlemek,
• Eğitimler düzenlemek
• Uyuşmazlıkların çözümünde görev almak
• Uluslararası kurumlarla işbirliği yapmak
• Finansal okuryazarlık faaliyetlerinde bulunmak
KURUMSAL YAPI
Başkan (Yönetim
Kurulu)
Genel Sekreter
Genel Sekreter Yardımcısı
Denetleme Kurulu
Araştırma ve İstatistik
Bilgi Teknolojileri Kurumsal
İletişim Eğitim İnceleme ve
Gözetim
Hukuk İşleri Personel, İdari
ve Mali İşler
Genel Sekreter Yardımcısı
Üye İşleri Genel Sekreter
Yardımcısı Disiplin
Komitesi
ULUSLARARASI ÜYELİKLER
•
Asya Menkul Kıymetler Forumu (Asia Securities Forum - ASF), 2009 yılından itibaren üye.
•
OECD Uluslararası Finansal Eğitim Ağı (International Network on Financial Education – INFE) 2015 yılından itibaren yardımcı üye.
•
Uluslararası Menkul Kıymet Birlikleri Konseyi (International Council of Securities Associations - ICSA), 2006 yılından itibaren üye.
•
Uluslararası Sermaye Piyasaları Düzenleyicileri Örgütü (International Organization of Securities Commissions - IOSCO), 2003 yılından itibaren gözlemci üye
•
Uluslararası Yatırımcı Eğitimi Forumu (International Forum for Investor Education -
IFIE), 2009 yılından itibaren üye. 2010’dan itibaren IFIE/Asya Grubu kurucu üye.
İŞTİRAKLER
MERKEZİ KAYIT KURULUŞU
• %5 pay
• 8 üyeli yönetim kurulunda 1 üye BORSA İSTANBUL
• %1,3 pay
SERMAYE PİYASASI LİSANSLAMA SİCİL VE EĞİTİM KURULUŞU
• %49 pay
• 7 üyeli yönetim kurulunda 2 üye
TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI
BIST-100 ENDEKSİ VE İŞLEM HACMİ
Kaynak: Borsa İstanbul
0
2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000
0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 180,000
04-17 05-17 06-17 08-17 09-17 11-17 12-17 02-18 03-18 04-18 06-18 07-18 09-18 10-18 12-18 01-19 03-19 04-19
İşlem Hacmi BIST-100 (TL)
Puan Mn. TL
BORSA İSTANBUL PİYASA DEĞERİ (MİLYAR TL)
Kaynak: Borsa İstanbul
555 614 880 795 809
2015 2016 2017 2018 2019/03
BORSA İSTANBUL PİYASA DEĞERİ SEKTÖREL DAĞILIM
Kaynak: Borsa İstanbul
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2014 2015 2016 2017 2018
Teknoloji Mali
Hizmetler Sınai
BORSA İSTANBUL PİYASA DEĞERİ YOĞUNLAŞMASI
Kaynak: Borsa İstanbul
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2014 2015 2016 2017 2018
1-10 11-25 26-50 51-100 100+
Şirket Sayısı
PİYASA DEĞERİ* (2018, MİLYAR $)
Kaynak: WFE * WFE tanımı yatırım fonları, borsa yatırım fonları, yatırım ortaklıkları, kote olmayan şirketleri ve holding şirketlerini içermemektedir.
9,757 5,297 3,919 20,679 149
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000
Nasdaq OMXHong KongEuronextŞanghayTokyoNYSE Londra GrubuŞenzhen Bombay BorsasıSuudi ArabistanDeutsche BörseBorsa İstanbulJohannesburgGüney KoreOMX NordicToronto MXEndonezyaHoChiMinhAvustralyaOslo BorsSingapurMoskovaFilipinlerİspanyaMalezyaMeksikaVarşovaBrezilyaTaylandTel AvivViyanaTayvanTahranİsviçreŞili
Sıra: 33
1,052%235%205%
198%
19%
0% 40% 80% 120% 160% 200%
Hong Kong JohannesburgGüney KoreOMX NordicToronto MXAvustralyaSingapurEuronextFilipinlerJamaikaMalezyaTaylandTayvanİsviçreTokyoNYSEŞili Bombay BorsasıSuudi ArabistanDeutsche BörseBorsa İstanbulLondra GrubuYeni ZelandaNasdaq OMXLüksemburgKazablankaHırvatistanEndonezyaKazakistanHoChiMinhKolombiyaOslo BorsHindistanBarbadosMauritiusMoskovaŞanghayAmmanBahreynMeksikaVarşovaPanamaİspanyaTel AvivBrezilyaViyanaİrlandaTahranMuscatTunusMaltaLima
PİYASA DEĞERİ/GSYH (2018)
*Yalnızca ana pazarlar
Sıra: 52
Kaynak: WFE, IMF
BORSA İSTANBUL PAY PİYASASINDAKİ MENKUL KIYMET SAYISI
Kaynak: Borsa İstanbul
301 289 289 295 294
68 69 63 58 57
22 18 18 18 15
39 38 41 43 44
2015 2016 2017 2018 2019/03
GYO ve Girişim Ser. YO / Fon BYF+MKYO
Diğer Şirketler Şirket
430 414 411 414 410
Şirketler: Yıldız Pazar, Ana Pazar Diğer Şirketler: Yakın İzleme Pazarı, Gelişen İşletmeler Piyasası ve
Piyasa Öncesi İşlem Platformu
5,066 3,657 3,383 3,058 3,006 378
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000
Bombay BorsasıDeutsche BörseBorsa İstanbulJohannesburgLondra GrubuNasdaq OMXGüney KoreOMX NordicToronto MXHong KongEndonezyaHoChiMinhAvustralyaHindistanEuronextSingapurŞanghayŞenzhenMalezyaVarşovaİspanyaTel AvivBrezilyaTaylandViyanaTayvanTokyoTaipeiHanoiNYSE
BORSALARA KOTE OLAN ŞİRKET SAYISI (2018)
Kaynak: WFE
Sıra: 26
Borsa yatırım fonları ve menkul kıymet yatırım ortaklıkları hariç.
BORSA İSTANBUL PAY PİYASASI İŞLEM HACMİ (MİLYAR TL)
Kaynak: Borsa İstanbul
1,023 1,014
1,468
1,993
526
2015 2016 2017 2018 2019/03
419
0 2,000 4,000 6,000 8,000
Nasdaq OMX NYSE BATS ADB BATS Chi-x Avrupa Şenzhen Tokyo Şanghay Londra Grubu Güney Kore Hong Kong Deutsche Börse Euronext Toronto MX Hindistan İsviçre Tayvan Avustralya OMX Nordic Brezilya İspanya Johannesburg Borsa İstanbul Tayland Taipei Suudi Arabistan
43,656 22,941 11,786 16,036
PAY SENEDİ İŞLEM HACMİ (2018, MİLYAR $)
Kaynak: WFE
Sıra: 22
447%316%
293%
0% 50% 100% 150% 200% 250% 300%
Nasdaq OMXŞenzhenTaipei Borsa İstanbulGüney KoreŞanghayTokyo Deutsche BörseJohannesburgLondra GrubuOMX NordicOMX NordicToronto MXHong KongAvustralyaHoChiMinhOslo BorsEuronextİspanyaBrezilyaTaylandTayvanİrlandaİsviçreNYSE Suudi ArabistanMacaristanMoskovaTel AvivAtina
281%
HİSSE SENEDİ PİYASALARINDA DEVİR HIZI (2018, İşlem Hacmi/Piyasa Değeri)
Kaynak: WFE, Borsa İstanbul
Sıra: 4
ÖDÜNÇ PAY PİYASASI İŞLEMLERİ (MİLYAR TL)
Kaynak: Takasbank
5.6
7.4
13.0 14.2
5.4
2015 2016 2017 2018 2019/03
AÇIĞA SATIŞ İŞLEMLERİ
Kaynak: Borsa İstanbul
178 170 184 185 27
17% 17%
13%
9%
5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
0 4 8 12 16 20 24 28 32 36 40 44 48 52 56 60 64 68 72 76 80 84 88 92 96 100 104 108 112 116 120 124 128 132 136 140 144 148 152 156 160 164 168 172 176 180 184 188 192 196
2015 2016 2017 2018 2019/03
Açığa Satış İşlem Hacmi (myr. TL) Toplam İşlem Hacmindeki Payı
KREDİLİ İŞLEMLER
Kaynak: TSPB
1.5 1.5 2.1 1.8 2.0
9,585 9,390
10,670
12,101 11,700
2015 2016 2017 2018 2019/03
Kredi Hacmi (mlr. TL) Kredi Kullanan Hesap Sayısı
TCMB verileri hariç.
BORSA İSTANBUL VADELİ İŞLEM HACMİ
Kaynak: Borsa İstanbul, VOB
567 580 829 1,259 313
88
100
139
232
2015 2016 2017 2018 2019/0378
Vadeli İşlem Hacmi (myr. TL) Kontrat Sayısı (mn. adet)
1,399,262 419,172
118,080 269
0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000
Şikago Ticaret Borsası BM&FBOVESPA Eurex Alman Borsası Avustralya Borsası CFFEX-Çin Hong Kong Montreal Borsası Euronext Kore Borsası Zhengzhou EB-Çin ICE Türev (ABD) Osaka Singapur NSE-Hindistan OMX Nordic Tayvan Vadeli İşlemler…
Asya Pasifik Moskova MCX-Hindistan İspanya Johannesburg Borsası Bombay Borsası Borsa İstanbul Buenos Aires
85,167 36,124
VADELİ İŞLEM HACMİ (2018, MILYAR $)
Kaynak: WFE
Sıra: 24
BORSA İSTANBUL’A KOTE OLAN ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI SAYISI
Kaynak: WFE
464 519
662 611 587
2015 2016 2017 2018 2019/03
7,968 6,450 3,923 611
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000
Bombay Borsası Güney Kore Londra Grubu Şanghay Deutsche Börse Hindistan Lüksemburg Johannesburg Moskova Taipei Buenos Aires İsviçre Tel Aviv Panama Şenzhen Euronext Borsa İstanbul Kolombiya Lima OMX Nordic Hong Kong Brezilya Oslo Bors Tunus Kazakistan
8,739 3,201 3,124
ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI SAYISI (2018)
Kaynak: WFE
Sıra: 17
PAY SENEDİ HALKA ARZLARI
Kaynak: Borsa İstanbul
119 343 1,254 5,419 0
6
2
3
9
0
2015 2016 2017 2018 2019/03
Tutar (mn. TL) Halka Arz Sayısı
ÖZKAYNAK FİNANSMANI
Kaynak: Borsa İstanbul
0.1 0.3 1.3
5.4
0.0
2.0 1.6
3.8
9.6
3.8
2015 2016 2017 2018 2019/03
Bedelli Sermaye Artırımı + İkincil Halk Arz (mlr. TL) Birincil Halka Arz (mlr. TL)
2,1 2,0
5,1
15,0
3,8
ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI İHRAÇLARI
Kaynak: Borsa İstanbul Tahsisli satışlar hariçtir.
80 90 130 179 70
621 463
760 1,217
1,385
2015 2016 2017 2018 2019/03
ÖSBA İhraç Miktarı (myr. TL) Borçlanma Aracı Sayısı
YATIRIM KURULUŞLARI
YATIRIM KURULUŞLARININ TAHVİL/BONO KESİN ALIM-SATIM HACMİ (MİLYAR TL)
Kaynak: Borsa İstanbul TCMB ve Takasbank verileri hariç.
Tescil işlemleri dahil.
942
1,125
1,027 1,097
226 117
184
196 193
40
2015 2016 2017 2018 2019/03
Aracı Kurum Banka
1,059
1,308
1,223 1,290
266
YATIRIM KURULUŞLARININ REPO/TERS-REPO HACMİ (MİLYAR TL)
Kaynak: TSPB TCMB ve Takasbank verileri hariç.
Tescil işlemleri dahil.
14,700
13,546
6,177 5,512
2,813 1,614
1,331
1,177
1,138
523
2015 2016 2017 2018 2019/03
Aracı Kurum Banka 16,315
14,877
7,354
6,650
3,789
YATIRIM KURULUŞLARININ PAY PİYASASI İŞLEM HACMİ (MİLYAR TL)
Kaynak: Borsa İstanbul
2,045 2,027
2,773
3,626
965 163
361
87
2015 2016 2017 2018 2019/03
Banka
Aracı Kurum 3,987
1,052 2,936
YATIRIM KURULUŞLARININ VADELİ İŞLEM HACMİ (MİLYAR TL)
Kaynak: Borsa İstanbul
1,131 1,154
1,628
2,424
596
4 6
31
93
30
2015 2016 2017 2018 2019/03
Banka
Aracı Kurum
9 88 65 9 88 65
1,135 1,160
1,658
2,518
627
TCMB verileri hariç.
.
KALDIRAÇLI İŞLEM HACMİ (MİLYAR TL)
Kaynak: TSPB 9,546
12,245
4,667 4,494
1,052 7,459
9,604
3,912 5,211
900
2015 2016 2017 2018 2019/03
Likidite Sağlayıcı Müşteri
1,952 9,705
8,578 21,850
17,005
İŞLEM HACİMLERİNDE YOĞUNLAŞMA (2019/03)
Kaynak: Borsa İstanbul, TSPB
66% 67% 70%
82%
19% 24% 19%
14% 8% 11% 15%3%
Pay SGMK Vadeli İşlemler Kaldıraçlı İşlemler
(Müşteri)
51+ 21-50 11-20 1-10
Yatırım Kuruluşu Sayısı
PİYASALARDAKİ İLK ON YATIRIM KURULUŞU (2019/03)
Kaynak: Borsa İstanbul, TSPB
Pay Piyasası Vadeli İşlemler
1 YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 13% 1 YAPI KREDI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 16%
2 GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 9% 2 IS YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 13%
3 MERRILL LYNCH YATIRIM BANK A.Ş. 8% 3 GARANTI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 9%
4 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 7% 4 QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 7%
5 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 7% 5 TEB YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 7%
6 GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 5% 6 DENIZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.S. 4%
7 A1 CAPITAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 5% 7 AK YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 4%
8 YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. 4% 8 GEDIK YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 3%
9 QNB FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 4% 9 A1 CAPITAL MENKUL DEGERLER A.S. 3%
10 DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 4% 10 TACIRLER YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 3%
Toplam (myr. TL) 1,052 Toplam (myr. TL) 627
SGMK Kesin Alım-Satım Kaldıraçlı İşlemler (Müşteri)
1 TÜRKİYE GARANTİ BANKASI A.Ş. 10% 1 AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 25%
2 HSBC BANK A.Ş. 10% 2 INTEGRAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 13%
3 YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. 9% 3 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 10%
4 TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş. 8% 4 MEKSA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 8%
5 TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. 8% 5 GCM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 8%
6 AKBANK T.A.Ş. 6% 6 GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 7%
7 ING BANK A.Ş. 5% 7 DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. 5%
8 CITIBANK A.Ş. 4% 8 A1 CAPITAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 3%
9 TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş. 4% 9 QNB FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 3%
10 FİNANSBANK A.Ş. 3% 10 VENBEY YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 2%
Toplam (myr. TL) 266 Toplam (myr. TL) 1,052
TAMAMLANAN KURUMSAL FİNANSMAN PROJE SAYISI (SADECE ARACI KURUMLAR)
Kaynak: TSPB
608 702
1,020
1,216
293 63
34
90
96
97 83
87
72
80
88
14 6
2
4
17
14 11
15
22
23
2015 2016 2017 2018 2019/03
Diğer Finansmana Aracılık Özelleştirme
Birleşme-Ortaklık
Halka Arz-Hisse Senedi
Sermaye Art.-Temettü Dağ.
Diğer Danışmanlık Halka Arz-Tahvil
1,020
608 702
1,216
293
KURUMSAL YATIRIMCILARIN PORTFÖY BÜYÜKLÜĞÜ (MİLYAR TL)
Kaynak: Borsa İstanbul, TSPB
37 44 59 57
78
48 58
80 93 97
0.3
0.3
0.3
0.4
0.3
21
24
27 18
19
1.3
1.1
2.6 1.5
1.9
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200
2015 2016 2017 2018 2019/03
Risk Ser. GYO MK Yat. Ort. EYF MKYF 169
196
108
128
170
ARACI KURUMLARDA VARLIK YÖNETİMİ
Kaynak: TSPB
1.3 1.3 1.9 2.1 1.9
2,649
3,674
4,085 4,331 4,328
2015 2016 2017 2018 2019/03
Portföy Büyüklüğü (mlr. TL) Yatırımcı Sayısı
PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNDE VARLIK YÖNETİMİ
Kaynak: SPK, TSPB
101 122 158 173 201
2,688
3,082
3,344
3,478 3,454
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000
2015 2016 2017 2018 2019/03
Portföy Büyüklüğü (myr. TL) Yatırımcı Sayısı
PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNDE YOĞUNLAŞMA (2019/03)
Kaynak: TSPB 66%
84% 87%
98%
21%
12% 8%
13% 4% 5% 2%
Yatırım Fonu Emeklilik Yat. Fonu Özel Portföy Yön. Yatırım Ortaklığı
10+ 6-10 1-5
No. of Intermediaries
Portföy Yön. Şirketi Sayısı
Kaynak: TSPB
FAALİYETE GÖRE İLK 5 PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ (2019/03)
Yatırım Fonu Emeklilik Yatırım Fonu
1 İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 20% 1 AK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 21%
2 ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 15% 2 İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 19%
3 AK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 13% 3 ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 19%
4 YAPI KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 11% 4 GARANTİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 17%
5 DENİZ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 6% 5 YAPI KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 8%
Toplam (milyon TL) 78,465 Toplam (milyon TL) 97,126
Özel Portföy Yönetimi Yatırım Ortaklığı
1 ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 36% 1 İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 46%
2 İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 18% 2 METRO PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 33%
3 AK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 18% 3 GARANTİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 8%
4 AZİMUT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 8% 4 HEDEF PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 7%
5 İSTANBUL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 7% 5 OYAK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 5%
Toplam (milyon TL) 24,791 Toplam (milyon TL) 510
ARACI KURUMLARIN ŞUBE AĞI
Kaynak: TSPB
5,763 8,297 8,392 8,393 8,325
150
323 310 291 289
67
76 59 40 46
2015 2016 2017 2018 2019/03
Acente Şubesi Şube İrtibat Bürosu
8,728 8,666
6,162
7,288
8,723
ARACI KURUMLARIN ÇALIŞAN SAYISI
Kaynak: TSPB
6,632 6,478
4,751 4,916 4,911
2015 2016 2017 2018 2019/03
PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNİN ÇALIŞAN SAYISI
Kaynak: TSPB
698 720 735
777
737
2015 2016 2017 2018 2019/03
BANKALARIN ÇALIŞAN SAYISI
Kaynak: BDDK
217,504 210,886 208,280 207,716 206,357
2015 2016 2017 2018 2019/03
ARACI KURUMLARIN BİLANÇOSU (MİLYAR TL)
Kaynak: TSPB
14.2
20.1
21.9 20.3
27.0
15.3
21.2
23.1 21.9
28.8
4.0 4.3 4.7 6.2 6.2
2015 2016 2017 2018 2019/03
Dönen Varlıklar Toplam Varlıklar Özsermaye
ARACI KURUMLARIN GELİR TABLOSU (MİLYON TL)
Kaynak: TSPB
2,001 2,175
2,510
3,557
1,000
301 332
774
1,422
433 483 470
799
1,343
428
2015 2016 2017 2018 2019/03
Toplam Gelir Faaliyet Karı Net Kar
ARACI KURUMLARIN GELİR DAĞILIMI (MİLYON TL)
Kaynak: TSPB
1,332 1,511 1,435
1,925
474
89 106 302
343
203
170 164 240
323
75
360 358
485
906
234
2015 2016 2017 2018 2019/03
Komisyon Gelirleri Kurum Portföyü Kar/Zararları Kurumsal Finansman Gelirleri Varlık Yönetimi Gelirleri
Diğer Gelirler
1,000 2,001
3,557
2,510 2,175
PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNİN BİLANÇOSU (MİLYON TL)
Kaynak: TSPB
472
571
698
863
734
507
609
740
918
835
456
552
664
809
723
2015 2016 2017 2018 2019/03
Dönen Varlıklar Toplam Varlıklar Özsermaye
PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNİN GELİR TABLOSU (MİLYON TL)
Kaynak: TSPB
296
347
439
517
88 105 127
165 188
37
91 111
165
232
51
2015 2016 2017 2018 2019/03
Toplam Gelir Faaliyet Karı Net Kar
PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETLERİNİN GELİR DAĞILIMI (MİLYON TL)
Kaynak: TSPB
177 211
282
358
94 91
99
121
99
22 4
4
4
5
1 22
20
24
32
9
2015 2016 2017 2018 2019/03
Özel Portföy Yönetimi Yatırım Fonları Pazarlama ve Satış Yatırım Danışmanlığı Yatırım Ortaklığı Yönetimi
Emeklilik Yatırım Fonu Yönetimi Yatırım Fonu Yönetimi
499
434
337 294
127
YATIRIMCI PROFİLİ
YURTİÇİ TASARRUFLARIN DAĞILIMI (MİLYAR TL)
Kaynak: BBDK, MKK, TSPB hesaplamaları
1,245 1,453 1,711 2,036 2,207
574
627
734
830
875
226
247
355
315
323
2015 2016 2017 2018 2019/03
Pay Senedi
Tahvil-Bono
Mevduat 2,045
2,327
2,800
3,405 3,181
YURTİÇİ YERLEŞİKLERİN YATIRIM TERCİHLERİ
Kaynak: BBDK, MKK, TSPB hesaplamaları Yurtiçi yerleşiklerin toplam tasarrufu: 3,4 trilyon TL (Mart 2019)
67% 69% 68% 69% 75%
28% 27% 26% 27% 29%
5% 5% 5% 4% 4%
2015 2016 2017 2018 2019/03
Pay Senedi
Tahvil-Bono
Mevduat
YURTDIŞI YERLEŞİKLERİN YATIRIM TERCİHLERİ
Kaynak: BBDK, MKK, TSPB hesaplamaları Yurtdışı yerleşiklerin toplam tasarrufu: 458 milyar TL (Mart 2019)
26% 27% 27% 33% 36%
30% 28% 25%
22% 18%
44% 45% 48% 45% 45%
2015 2016 2017 2018 2019/03
Pay Senedi
Tahvil-Bono
Mevduat
PAY SENEDİ YATIRIMCI SAYISI
Pay Senedi Yatırımcı Sayısı
(bin) 2015 2016 2017 2018 2019/03
Yurtiçi Yatırımcılar 1,049.2 1,031.3 1,081.3 1,169.2 1,161.0 1,043.5 1,025.9 1,076.1 1,163.3 1,155.2
5.0 4.7 4.6 5.2 5.0
0.7 0.7 0.7 0.8 0.8
Yurtdışı Yatırımcılar 9.8 9.5 9.6 9.7 9.8
6.2 6.2 6.2 6.5 6.5
1.5 1.4 1.5 1.5 1.5
2.1 1.9 1.9 1.8 1.8
Toplam 1,059.0 1,040.8 1,090.9 1,178.9 1,170.7 Kaynak: MKK
Yurtdışı Kurumsal Yurtdışı Kurumlar Yurtdışı Bireysel Yurtiçi Bireysel Yurtiçi Kurumlar Yurtiçi Kurumsal
PAY SENEDİ PORTFÖYÜ DAĞILIMI (MİLYAR TL)
Kaynak: MKK, Borsa İstanbul
85 89 123 111 117
141 157
232 204 206
329 368
525
479 497
2015 2016 2017 2018 2019/03
Halka Kapalı Kısım Yabancı
Yerli
820
555
614
880
795
PAY PİYASASINDA YABANCI YATIRIMCILAR
Kaynak: MKK, Borsa İstanbul
0%
4%
8%
12%
16%
20%
24%
28%
32%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
2015 2016 2017 2018 2019/03
Saklama Payı (sol) İşlem Hacmi Payı (sağ)
Saklama İşlem Hacmi
PAY SENEDİ PORTFÖY DAĞILIMI
Kaynak: MKK Halka açık pay senedi portföyü: 323 milyar TL (2019 Mart)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2015 2016 2017 2018 2019/03
Yurtdışı Diğer
Yurtdışı Kurumlar
Yurtdışı Bireysel
Yurtiçi Diğer
Yurtiçi Kurumlar
Yurtiçi Bireysel
YATIRIMCI GRUPLARINA GÖRE PAY PİYASASI İŞLEM HACMİ DAĞILIMI*
Kaynak: TSPB
*Sadece aracı kurumlar
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2015 2016 2017 2018 2019/03
Yurtdışı Kurumsal
Yurtdışı Kurumlar
Yurtdışı Bireysel
Yurtiçi Kurumsal
Yurtiçi Kurumlar
Yurtiçi Bireysel
ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI YATIRIMCI SAYISI
2015 2016 2017 2018 2019/03
Yurtiçi Yatırımcılar 135,690 96,771 81,865 77,671 75,850
131,798 93,217 78,954 75,361 73,397
3,197 2,886 2,292 1,660 1,798
695 668 619 650 655
Yurtdışı Yatırımcılar 1,066 705 622 662 608
1,034 677 594 641 590
24 25 24 18 15
8 3 4 3 3
Toplam 136,756 97,476 82,487 78,333 76,458
Yurtiçi Kurumlar
Kaynak: MKK Yurtiçi Kurumsal
Yurtdışı Bireysel Yurtdışı Kurumlar Yurtdışı Kurumsal Yurtiçi Bireysel
ÖSBA Yatırımcı Sayısı
ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI YATIRIMCILARI
Kaynak: MKK
ÖSBA portföy büyüklüğü: 86 milyar TL (2019 Mart) 0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2015 2016 2017 2018 2019/03
Yurtdışı Diğer
Yurtdışı Kurumlar
Yurtdışı Bireysel
Yurtiçi Diğer
Yurtiçi Kurumlar
Yurtiçi Bireysel
YATIRIM FONU YATIRIMCILARI
Kaynak: MKK
38.9 45.1 56.4 52.8 74.3
2.9 2.9
3.0
2.9 2.9
2.500 2.600 2.700 2.800 2.900 3.000 3.100
- 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0
2015 2016 2017 2018 2019/03
Portföy Değeri (myr. TL) Yatırımcı Sayısı (mn.)
ÖZEL EMEKLİLİK SİSTEMİ KATILIMCILARI
Kaynak: EGM EYF: Emeklilik Yatırım Fonu
OKS: Otomatik Katılım
48.0
60.8
77.8 87.9 91.3
3.5
8.7 10.0
6.0 6.6
6.6
10.3
EYF 6.9 OKS 5.0
- 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0
- 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 120.0
2015 2016 2017 2018 2019/03
OKS Portföy Değeri (myr. TL) EYF Portföy Değeri (myr. TL) Yatırımcı Sayısı (mn.)
VADELİ İŞLEMLER YATIRIMCI DAĞILIMI*
Kaynak: TSPB
*Sadece aracı kurumlar
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2015 2016 2017 2018 2019/03
Yurtdışı Kurumsal
Yurtdışı Kurumlar
Yurtdışı Bireysel
Yurtiçi Kurumsal
Yurtiçi Kurumlar
Yurtiçi Bireysel
KALDIRAÇLI İŞLEM YATIRIMCI DAĞILIMI
Kaynak: TSPB 0%
20%
40%
60%
80%
100%
2015 2016 2017 2018 2019/03
Yurtdışı Kurumsal
Yurtdışı Kurumlar
Yurtdışı Bireysel
Yurtiçi Kurumsal
Yurtiçi Kurumlar
Yurtiçi Bireysel
